Падать в четверг к основным валютам на фоне вчерашнего заявления министра финансов США Стивена Мнучина, что он поддерживает ослабление американской валюты. Как отмечают аналитики, американские власти сломали многолетнюю традицию поддержки сильного курса доллара при любых обстоятельствах.
Однако торговая политика Дональда Трампа "Америка прежде всего" развернула на 180 градусов эту тенденцию. Таким образом медведи по доллару получили сигнал, которым они незамедлительно воспользовались. К тому же, как ранее писал "Эксперт Online"(Курсу доллара предрекли обвал), накануне в The Wall Street Journal вышла статья в которой отмечается, что курс доллара остается завышенным на 10% и для достижения целей Трампа по ликвидации торгового дефицита США в 500 млрд долларов потребуется существенное снижение курса американской валюты с нынешних уровней.
Впрочем, в Белом доме попытались как-то успокоить рынки, заявив, что администрация выступает за "стабильный" доллар, но было уже поздно. Аналитики поспешили назвать доллар на нынешнем этапе "стабильно слабым".
Курс доллара в среду резко падал по всем фронтам после заявления Мнучина. В четверг снижение американской валюты несколько замедлилось.
Тем не менее, ключевые валюты продолжили обновлять максимумы к доллару. Индекс доллара упал до 88,87 (минимума с ноября 2014 года). Курс евро вырос до трехлетних пиков - 1,2425 долларов, курс иены вырос до четырехмесячнвх максимумов - 109,105 за доллар.
Растут на слабом долларе и ряд сырьевых товаров. Золото подорожало до максимума с августа 2016 года на торгах в четверг.
По состоянию на 9.44 мск цена февральского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex увеличивалась на 8,6 доллара, или на 0,63% - до 1364,9 доллара за тройскую унцию. Стоимость мартовского фьючерса на серебро росла на 1,06% - до 17,68 доллара за унцию.
Нефть подскочила до 71 доллара за баррель марки Brent.
«На прошлой неделе доллар находился под давлением ожиданий, что Европейский центральный банк и Банк Японии нормализуют денежно-кредитную политику, но медвежий тренд вступил в совершенно новую фазу после комментариев Мнучина», - приводит слова старшего валютного стратега Daiwa Securities в Токио Юкио Ишизуки.
Сегодня рынки сосредоточатся на выступлении главы ЕЦБ Марио Драги, которому придется, как ожидается, "нажать на тормоз" в отношении планов по нормализации денежно-кредитной политики, чтобы избежать чрезмерного укрепления евро. Но это может и не помочь.
«Некоторые игроки, вероятно, снизят свои длинные позиции в евро, если ЕЦБ проявит озабоченность по поводу силы евро. Но даже таких комментариев, вероятно, будет недостаточно, чтобы остановить продолжающееся ослабление курса доллара», - отметил Ишизуки из Daiwa Securities в комментарии для Рейтер.
Курс рубля также подхватил волну на мировых рынках.
На 10.11 по московскому времени американский доллар снижался на 17 копеек - до 56,01 рубля. Евро снижался на 5 копеек - до 69,57 рубля.
С утра четверга доллар уже дешевел до 55,97 рубля. Это минимум с весны прошлого 2017 года.
Курс доллара волнует всех – от биржевых игроков до домохозяек. Миллионы людей хранят свои банковские активы в долларах. Это самая популярная резервная валюта в мире, надёжный и выгодный финансовый инструмент. Как и любые другие деньги, доллар подвержен колебаниям стоимости .
В России стоимость этой валюты зависит как от экономики, так и от политики. Прогнозировать курс доллара по отношению к рублю – занятие сложное, неблагодарное, но необходимое. Грамотный прогноз не только убережёт вас от потери денег, но и позволит заработать на скачках валют.
С вами Денис Кудерин – эксперт журнала «ХитёрБобёр» по финансовым вопросам. Я расскажу, что будет с долларом в ближайшее время , как это отразится на благосостоянии населения, и поведаю о главных факторах, влияющих на курс американской валюты.
А ещё вы узнаете, как самостоятельно составить грамотный валютный прогноз и защитить свои долларовые сбережения. Не переключайтесь – будет много интересного!
1. Прогноз курса доллара – лотерея или взвешенный анализ
Люди любят прогнозировать сами и слушать прогнозы других – это делает будущее более определённым и помогает к нему подготовиться. Но даже Гидрометцентр постоянно ошибается в своих ожиданиях – чего же ждать о тех, кто пытается предсказать валютный курс , ещё более переменчивый, чем погода?
И всё же прогнозы курса валют нужны. К ним стоит прислушиваться, их надо использовать в своих целях, их нужно изучать. У каждого аналитика своё мнение о том, что будет с долларом, рублём и евро в 2017-18 году . Наша задача – найти рациональное зерно в каждом прогнозе и составить общую, максимально объективную картину.
Зачем рядовым гражданам следить за прогнозами валютного курса:
- будете знать, в какой валюте хранить свои сбережения;
- сможете сохранить свои капиталы в случае падения/роста курса валют;
- сможете заработать на колебаниях курса;
- успеете обменять одну валюту на другую до изменения биржевой стоимости рубля/доллара.
Текущие отношения пары рубль/доллар – надёжный индикатор, указывающий на то, какой уровень жизни ожидает население в ближайшее время.
Принимая во внимание непростую экономическую и политическую ситуацию в России и в мире в 2017 году, можно сделать общий вывод: ближайшее будущее станет серьёзным испытанием для позиции рубля и национальной экономики в целом.
Текущие прогнозы экономических и финансовых экспертов противоречивы и разнообразны. Сложно привести высказывания аналитиков к общему знаменателю, но давайте всё же попытаемся сделать это.
К примеру, бывший министр финансов РФ Алексей Кудрин считает, что экономику страны в ближайшем будущем ожидает значительный спад. Это обусловлено внешнеполитическими событиями, которые не предполагают ослабления санкций Запада против России.
Покупательская способность граждан будет снижаться, что в свою очередь будет усугублять экономический спад и отрицательно влиять на курс рубля.
Поддерживает мнение экс-министра и Николай Солабуто , директор брокерской компании «Финам», биржевой аналитик и трейдер. Он считает, что в скором времени цены на нефть ожидает падение, что неизбежно приведёт к росту доллара по отношению к рублёвой валюте.
А вот эксперты Всемирного банка предполагают, что курс рубля будет в конце 17 и в начале 18 года стабилен и задержится в районе 60-63 рублей за 1 $ . В противовес им специалисты другого авторитетного банка «Морган энд Стэнли» говорят, что вполне вероятен сценарий, развитие которого приведёт к курсу 85 рублей за 1 доллар .
Кому из аналитиков верить, каждый должен решить для себя сам. Более того, любой из нас способен составить самостоятельный прогноз, проведя анализ наиболее значимых для курса доллара факторов.
Именно о них мы поговорим в следующем разделе статьи.
2. Что влияет на курс доллара – 5 главных факторов
Поскольку деньги – это товар , его стоимость меняется в зависимости от объективных обстоятельств. Конкретно на курс доллара по отношению к рублю влияют десятки факторов, но пять из них имеют определяющее значение.
Рассмотрим их во всех подробностях.
Фактор 1. Поведение Центрального Банка
У главного банка России есть эффективные инструменты влияния на валютный курс. В любой момент этот финансовый институт способен укрепить национальную валюту или ослабить её своими действиями.
Какие действия ЦБ влияют на курс:
- Валютные интервенции – покупка/продажа крупных партий долларов по низкому или, наоборот, высокому курсу.
- Дополнительный выпуск денег – банк отдаёт распоряжение напечатать ещё рублей, что автоматически снижает их стоимость.
- Изменение ставки рефинансирования – процента, под который банк выдаёт кредиты коммерческим банкам. Этот показатель влияет на ставку по кредитам для населения и бизнеса. Чем ниже кредитный процент, тем стабильнее курс валюты в стране.
- Выпуск облигаций – их покупка населением тоже укрепляет валюту.
Это лишь основные инструменты влияния – на деле их гораздо больше. Отслеживая действия ЦБ, вы уже в какой-то мере становитесь прогнозистом.
Пример
В сентябре 17 года Центробанк снизил ключевую ставку на 0,5%. Для крупных банков это шанс заработать: они могут брать деньги у ЦБ под низкий процент, переводить их в валюту и за счет обесценивания рубля получать доход, который покрывает взятый у ЦБ заем.
В свою очередь на ставку ЦБ влияет экономическая ситуация в стране, так что это взаимозависимые показатели, в которых непросто разобраться без экспертной помощи.
Было бы наивно думать, что только Центробанк имеет монополию на изменения валютного курса. В США тоже есть свой главный банк – он называется ФРС (федеральная резервная система). Решения и действия этого органа влияют на статус доллара в первую очередь.
Фактор 2. Экспортные и импортные операции
Соотношение таких операций определяет торговый баланс государства . Экспорт привлекает в Россию больше долларов, а импорт – наоборот, выводит валюту из страны. Основная статья экспорта в РФ – нефть, газ и другие энергетические ресурсы.
Влияние торгового баланса на курс очевидно: чем больше импорта в стране, тем слабее национальная валюта .
Если государство покупает больше, чем продаёт, доллар укрепляется. Но когда экспортёры выплачивают налоги, курс иностранных валют временно снижается , и рубль сохраняет свои позиции. Именно это происходит на момент написания статьи – рублёвая валюта после выплат налогов в казну остаётся стабильной в течение многих месяцев подряд.
Фактор 3. Изменение цен на нефть и золото
Нефти в России так много (по крайней мере, пока), что её хватает не только на внутренние нужды страны, но и на экспорт. Продажа энергоресурсов – основная статья пополнения государственного бюджета . Так было всегда. Поэтому от мировых цен на нефть напрямую зависит курс рубля по отношению к доллару.
Именно поэтому Минэнерго имеет все основания заявить: поскольку стоимость нефти будет держаться до конца 17 года на одном уровне, резких колебаний валютного курса не предвидится.
Правда, цена на нефть в свою очередь также зависит от множества факторов, которые тоже непросто выявить и проанализировать.
К примеру, завтра в Нигерии решат сократить добычу нефти на 5%, а в Ливии – наоборот, увеличить на 1%. Всё это в какой-то степени отразится на стоимости: задача аналитиков – понять, как именно и в какой степени.
Что касается золота, то его стоимость имеет обыкновение стабильно расти, за исключением относительно кратковременных периодов падения. Такие колебания неизбежно влияют на курс доллара и рубля, когда золото покупают/продают крупными партиями.
Фактор 4. Отношение населения к нацвалюте
Большая часть населения предпочитает по традиции хранить деньги в иностранной валюте. Граждане не доверяют российскому рублю. Их легко понять – многие помнят события недавнего прошлого, связанные с резкими падениями курса и превращением рублёвых состояний в ничто.
Повышенный спрос на доллары автоматически приводит к падению курса рубля . Иногда ажиотаж и паника на биржах влияет на котировки сильнее, чем объективные причины. «Паническое» повышение курса длится, как правило, недолго, но расторопные биржевые игроки успевают заработать на колебаниях приличные деньги.
Тенденция последних лет неутешительна – в России уменьшается количество рублёвых банковских вкладов . Нельзя осуждать граждан на недоверие к собственной национальной валюте, но и сделать всех патриотами рубля насильно, запретив долларовые накопления, тоже не получится.
Фактор 5. Непредвиденные ситуации
Форс-мажорными ситуациями финансисты называют стихийные события на внутри- и внешнеполитической арене и в природе. К ним относятся массовые демонстрации, революции, крупные теракты, военные действия и природные катаклизмы.
В качестве наиболее яркой иллюстрации форс-мажора часто приводят теракт, произошедший 11.09.2001 в США. Тогда доллар на некоторое время резко упал в цене во всех без исключения странах мира.
Другие факторы влияния на курсы мировых валют – биржевые спекуляции с участием крупнейших банков мира, события в глобальной экономике, экономические и политические санкции одних стран по отношению к другим.
3. Что будет с долларом в ближайшее время – 3 варианта развития событий
Миллионы людей хранят в драгоценных бумажках с зеленоватым оттенком свои кровные сбережения. Не удивительно, что людей так интересует, что будет с долларом в обозримом будущем.
В экспертных кругах рассматривают три примерно одинаково возможных варианта развития событий .
Вариант 1. Оптимистический
Если верить правительству, Россия сейчас находится на пути к восстановлению экономики . Внутренние резервы страны, задействованные благодаря санкциям, привели к подъёму сельскохозяйственного сектора, пробудили от многолетней спячки российского производителя, и вообще сыграли нам на руку.
Кроме того, цена на нефть вырастет в скором будущем до отметки 80-95 баксов за баррель (на момент написания статьи она стоит 57 $ ), что ещё более укрепит позиции рубля. К концу 17 года или началу 18 доллар будет стоить 40-50 рублей . Если ещё и санкции отменят, то в стране вообще настанет золотая эпоха.
Вариант 2. Реалистический
Санкции отменять в ближайшем будущем никто не собирается. Наоборот, возможно их ужесточение при обострении российско-украинского конфликта.
ВВП никуда не поднимется, а будет стабильно снижаться. Цена на нефть вряд ли изменится кардинально, разве что слегка упадёт. Доллар будет расти и достигнет к началу 18 года цены 65-70 рублей .
Вариант 3. Безнадежный
Экономические показатели будут падать всё ниже, денег во внутренние отрасли будет привлекаться всё меньше. Зарубежные инвесторы уйдут из РФ совсем, а нефть откатится к цене 40$ за баррель .
Таблица сравнения прогнозов:
Какой прогноз вы выбираете? Здравый смысл подсказывает, что чаще всего правыми оказываются приверженцы золотой середины. Но Россия – слишком непредсказуемая страна, чтобы надеяться на стабильность и поступательное экономическое развитие.
4. Как узнать, доллар будет расти или падать – 5 этапов прогнозирования
Что делать, если расклады аналитиков не отличаются определённостью? Или того хуже – противоречат друг другу? Остаётся только одно – сделать прогноз самостоятельно.
Предлагаю универсальную экспертную инструкцию по составлению валютных прогнозов .
Этап 1. Анализ прогнозов
В сети множество прогнозов, составленных крупнейшими мировыми и российскими экономическими аналитиками, трейдерами, директорами банков и прочими персонами, к которым стоит прислушаться.
Проанализируйте их высказывания и определите общую канв у – куда же всё-таки двинется курс в ближайшее время?
Этап 2. Изучение курса
Изучение графиков, таблиц, использование специальных биржевых инструментов тоже помогает предсказать колебания курсов с приличной долей вероятности. Главное – пользоваться максимально подробными и объективными источниками.
Этап 3. Просмотр новостей
Экономические и политические новости смотрите не только на русскоязычных сайтах, но и на общемировых ресурсах. Бывает, что одно публичное высказывание мирового лидера вызывает в ближайшем будущем резкое изменение курса.
Ещё большее влияние на стоимость валют оказывают серьёзные политические события. О некоторых из них вообще не говорят по центральным каналам.
Этап 4. Выявление реальных факторов
Самый сложный этап составления прогноза. Нужно понять, какие факторы действительно влияют на стоимость доллара, а какие – просто создают посторонний фон и мешают сделать объективные выводы.
О главных факторах влияния я уже говорил – действия Центробанка, цена на нефть, поведение населения, мировая экономика.
Этап 5. Оценка ситуации и составление прогноза
Остаётся дать трезвую оценку текущей ситуации, учесть все факторы, исключить лишнее и дать объективный прогноз.
Что вы будете делать с этим прогнозом – это уже второй вопрос. Некоторые зарабатывают на анализе валютного рынка приличные деньги. Другие, ожидая роста доллара, начинают скупать импортные товары, пока они снова не поднялись в цене.
5. Как не потерять деньги из-за скачков курса доллара – 3 важных совета
Зарабатывают на колебаниях курса единицы, а теряют деньги – тысячи.
Несколько простых, но полезных советов помогут вам сохранить свои финансы.
Совет 1. Прислушивайтесь к мнению известных экспертов
Некоторые эксперты «экспертнее» других. Их прогнозы более обоснованы и сбываются чаще. Если располагаете временем, проверьте прошлые прогнозы аналитиков и узнайте задним числом, сбылись ли они. Выберите несколько экспертов с самым высоким КПД и следите за их блогами, высказываниями и прогнозами.
Совет 2. Следите за новостями и ведите статистику
Об этом уже упоминал – внутренние и внешние политико-экономические события, а также их интерпретация СМИ и населением влияют на курс доллара напрямую. Будьте в курсе, следите за новостями.
Лучший способ уберечь сбережения от потери – запустить их в дело . Деньги не должны лежать мертвым грузом: они должны делать другие деньги. Если ваш капитал будет постоянно увеличиваться, колебания курса будут не так страшны.
Либо вложите деньги в недвижимость или золото. Крыша над головой и драгоценные металлы – непреходящие ценности, в которых люди будут нуждаться всегда. Золото даже имеет тенденцию к росту в цене при ухудшении экономической ситуации в стране.
И ещё один экспертный прогноз - на этот раз в видеоформате:
6. Заключение
Что же всё-таки будет с долларом в ближайшее время? Боюсь, однозначного ответа на этот вопрос со 100% вероятностью не сможет дать даже нобелевский лауреат по экономике. Эксперты могут лишь предсказать наиболее вероятные векторы развития ситуации, а принимать решения нам придётся самостоятельно.
Вопрос к читателям
Что происходит с рублем сейчас и что с ним будет дальше - мнение экспертов + прогноз стоимости национальной валюты
Стабильность условий - ключевая составляющая устойчивого роста экономики, однако нынешнее положение России в современном мире не может гарантировать устойчивого развития. Международные отношения и глобальные рынки зачастую влияют на понятные рядовому гражданину показатели, такие как курс рубля к иностранным валютам и уровень инфляции в стране. приводит консенсус-прогноз, составленный на основе экспертной аналитики по наиболее востребованным индикаторам: курс рубля, уровень инфляции, ключевая ставка , нефть и курс биткоина.
Энергоносители по-прежнему остаются главным товаром России: на их долю приходится более трети российского экспорта. Нефтяные котировки, к которым, в свою очередь, привязаны и газовые, играют определяющую, но не главенствующую роль во влиянии на индикаторы национальной экономики, в том числе курс национальной валюты.
Как считали
«Лента.ру» выделила пять наиболее востребованных индикаторов и попросила аналитиков сделать по ним свой прогноз на конец 2018 года. Собранные оценки мы поделили на число откликнувшихся экспертов, получив таким образом усредненный прогноз. В тех случаях, когда аналитики давали в качестве оценки интервал, мы использовали медианное значение.
Америка бьет по российскому кошельку
Большинство опрошенных «Лентой.ру» аналитиков полагают, что нефтяной рынок в 2018 году не претерпит серьезных изменений. Основную поддержку нефтяным котировкам окажет уровня добычи нефти ОПЕК+, а ключевым драйвером, который может потянуть цены вниз, станут сланцевые добывающие компании Северной Америки.
«В 2018 году котировкам Brent не удастся закрепиться выше уровня 60 долларов за баррель. Главным препятствием на пути нефти к стабильному росту является сланцевая отрасль добычи нефти в США, потенциал которой, по нашим оценкам, все еще недооценен рынками. Ожидаем, что в течение следующего года американские нефтепроизводители продолжат активно наращивать свою добычу, что будет оказывать давление на цены нефтяного актива даже в условиях действия сделки ОПЕК+», - считает аналитик Антон Покатович, который прогнозирует, что к концу 2018 года стоимость барреля Brent опустится до 57 долларов.
Наиболее оптимистично на мировые цены на нефть смотрят в компании «Открытие Брокер». Начальник отдела анализа рынков Константин Бушуев допускает, что к концу года цены вырастут до 72 долларов за баррель. По его мнению, этому может способствовать рост спроса на нефть, чему не помешает даже намерение США в ближайшие пять лет начать распродажу своих запасов в объеме 650 миллионов баррелей.
Среди опрошенных «Лентой.ру» экспертов пессимистом выступает старший аналитик «Альпари» . По ее мнению, рост спроса на энергоносители переоценен и не превысит трех процентов в соотношении год к году, а значит, рынок останется перенасыщенным до конца 2018-го. Дополнительным негативным фактором станет рост добычи на сланцевых месторождениях в Северной Америке.
Консенсус-прогноз по нефти на конец 2018 года: стоимость барреля марки Brent составит 60,42857 доллара.
Решимость Эльвиры
Ключевая ставка Центрального банка определяет доступность денег в экономике: чем выше процент, тем сложнее коммерческим банкам получить кредит у регулятора, а соответственно - направить эти деньги на собственные нужды. Ключевая ставка напрямую влияет на ставки по депозитам и кредитам в коммерческих банках. На последнем заседании ЦБ неожиданно ставку до 7,75 процента годовых, что для многих участников рынка и аналитиков стало сюрпризом. В своем релизе Банк России обозначил переход от умеренно жесткой денежно кредитной политики к просто умеренной. Это произошло впервые со времени введения санкций и резкого падения цен на нефть в 2014 году.
Опрошенные «Лентой.ру» аналитики уверены, что в 2018 году регулятор продолжит снижать ставку, однако в отношении того, насколько далеко пойдет глава ЦБ Эльвира Набиуллина, прогнозы разнятся. Например, заместитель начальника Центра экономического прогнозирования считает, что уровень снижения ставки будет напрямую зависеть от роста цен. «По мере ускорения инфляции и ослабления рубля в 2018 году регулятор с высокой вероятностью возьмет паузу и зафиксирует ставку на продолжительное время», - убежден Петроневич. По его оценке, в конце года ставка зафиксируется в диапазоне от 6,5 до 7 процентов годовых.
Наиболее радикального снижения от ЦБ ожидает главный валютный стратег датского : «В 2018 году ЦБ должен чувствовать себя комфортно, продолжая медленно снижать ставку рефинансирования до 6 процентов и даже ниже - шаг, который мог бы стимулировать российскую экономику». Харди полагает, что российский регулятор к концу года опустит ставку до 5,75 процента годовых. С ним не согласен аналитик ГК «Финам» - он убежден, что резкое снижение ставки в декабре вынудит регулятора повременить с дальнейшим снижением. На конец 2018 года он ожидает ставку на уровне 7 процентов годовых.
Консенсус-прогноз по ключевой ставке на конец 2018 года: 6,763889 процента годовых.
Индекс не для всех
Банк России по итогам 2017 года добился абсолютного рекорда по инфляции за всю современную историю России - 2,5 процента. Достигнуть такого показателя благодаря жесткой политике ЦБ и падению доходов россиян, которые находятся в пике уже четыре года подряд. Классический показатель инфляции, который у простого россиянина ассоциируется с динамикой цен, критикуется гражданами, ведь ключевой рост цен происходит именно в потребительском секторе, а добиться 2,5 процента удалось преимущественно из-за других отраслей. «Личная» же инфляция зачастую превышает официальную в два-три раза.
Ждать повторения рекордов не призывает ни один из опрошенных «Лентой.ру» аналитиков, однако тренд на низкую инфляцию, по их мнению, будет сохранен. Эксперты отмечают, что в 2017 году сошлись сразу несколько позитивных факторов: рекордный урожай зерна, рост цен на нефть, укрепление российской валюты. Все это они называют скорее случайностью, нежели системным изменением. «Структура российской экономики способствует высокой вероятности шоков, ускоряющих инфляцию (изменение внешней конъюнктуры, стихийные бедствия, рост налогов и тарифов). Часть краткосрочных факторов инфляции прекратит сдерживать ее в 2018 году», - считает эксперт группы исследований и прогнозирования Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) . По его мнению, к концу 2018 года инфляция разгонится до 4,5-4,6 процента.
Похожую оценку дает управляющий директор «БКС Ультима» Олег Сафонов: «Перспективы повторения такой ситуации выглядят неопределенными, и если весной 2018 года рубль останется на текущих уровнях или ослабеет, результатом может стать значительное ускорение роста цен на свежие овощи и фрукты, что, в свою очередь, может привести к существенному разгону инфляции». Его оценка на конец года - 4-4,5 процента.
Наиболее низкого уровня инфляции среди опрошенных «Лентой.ру» аналитиков ожидают в Газпромбанке - 3,2-3,8 процента по итогам 2018 года. «Сдерживать рост цен, несмотря на некоторое ослабление рубля, будут низкие темпы роста экономики. Наибольший потенциал ускорения инфляции по-прежнему сохраняется в области услуг населению, цены на которые во многом определяются динамикой заработных плат», - полагает Максим Петроневич.
Максимальную инфляцию по итогам 2018 года прогнозирует экономист из : «Ускорение инфляции обусловлено исчерпанием действия временных факторов, эффектом низкой базы, а также возрастающим проинфляционным давлением со стороны потребительского спроса». По оценке Исакова, инфляция по итогам 2018 года разгонится до 5,1 процента.
Консенсус-прогноз по инфляции по итогам 2018 года: 4,15 процента.
Стабильный курс
В 2018 году основным фактором поддержки курса российской валюты будет соглашение по сокращению добычи нефти ОПЕК+, которое до конца года. Поддержку курсу рубля окажет и , согласно которому все дополнительные нефтегазовые доходы отправят в резервы (речь идет обо всех нефтегазовых доходах при цене нефти марки выше 40 долларов за баррель).
Негативными же последствиями для российской валюты могут оказаться новые санкции со стороны США, которые будут объявлены в феврале. Согласно предложениям американского истеблишмента, под них российские облигации, а также все физические и юридические лица, которые ведут дела с российскими физическими и юридическими лицами из санкционных списков.
Негативным фактором для российской валюты может стать план Минфина по закупке в 2018 году рекордного количества иностранной валюты, что также заложено в новом бюджетном правиле. По мнению ряда экспертов, это создаст серьезное давление на российскую валюту. Подобного мнения, например, придерживается Максим Петроневич из Газпромбанка - он полагает, что к концу 2018 года курс доллара составит 62-65 рублей.
Веру в позитивные факторы, которые укрепят национальную валюту, проявляют в компании «Открытие Брокер»: на фоне роста нефтяных котировок там допускают укрепление российской валюты до 53 рублей за доллар. Резкого укрепления доллара к евро или наоборот аналитики не ждут, поэтому текущая разница в курсе в целом будет сохраняться.
Консенсус-прогноз по курсу валют на конец 2018 года: 60,025 рубля за доллар и 71,32 - за евро.
Заглянуть в хрустальный шар
Бум криптовалют стал главной темой прошедшего года. Национальные государства пытались выработать собственную законодательную базу под новый мейнстрим. Дальше всех пошли Япония, где биткоин был признан платежным средством, и США, которые самую популярную криптовалюту в качестве финансового инструмента. Однако большинство опрошенных «Лентой.ру» аналитиков не рискнули дать долгосрочный прогноз по курсу биткоина: слишком мало данных для анализа и слишком много риск-факторов, влияющих на курс.
Те, кто все же рискнул, отмечают, что к концу года можно ожидать диаметрально противоположных значений: от биткоина по 50 тысяч долларов до полного исчезновения этой криптовалюты. Например, Анна Бодрова из «Альпари» сравнивает подобные прогнозы с «попаданием пальцем в небо»: «Если с обычными рыночными активами прогнозирование имеет смысл в силу наличия исторических данных и вполне земных деталей, то в ситуации с биткоином прогноз будет похож на попадание пальцем в небо. Пусть цель роста биткоина по итогам 2018 года составит 30 тысяч долларов». Она считает, что биткоин - очевидный пузырь на рынке, а внимание инвесторов в 2018 году сосредоточится на других криптовалютах.
Поддержку курсу биткоина в 2018 году может оказать наличие большого количества свободных денег, считает заместитель генерального директора ИК «Финам» . «Свободные деньги на рынках есть - с начала 2017 года индекс Dow Jones вырос на 24 процента. Снижение налогов на обеспеченную часть населения приведет высвободившиеся средства на биржи. Безусловно, стремясь показать доходность выше среднерыночной, некоторые управляющие инвестиционными портфелями попробуют играть на курсе биткоина - это один из важных резервов для будущего подъема», - заявил аналитик, спрогнозировав, что к концу 2018 года биткоин будет стоить 18 850 долларов.
Представитель Газпромбанка Максим Петроневич считает, что курс главной криптовалюты составит от 2 тысяч до 50 тысяч долларов. За минимальный порог он берет стоимость операционных и капитальных затрат (расходы на электричество плюс оборудование), которая в 2018 году будет находиться на уровне двух тысяч долларов.
Консенсус-прогноз курса биткоина на конец 2018 года: 26 837 долларов за биткоин. Однако этот прогноз основан на мнении менее чем половины опрошенных «Лентой.ру» аналитиков.
Очень многим хотелось бы знать, как изменится в ближайшее время курс национальной валюты. Интерес биржевых спекулянтов и трейдеров вполне объясним - они зарабатывают деньги на его колебаниях, но и для обычных граждан эта информация может быть намного полезней, чем кажется.
Ослабление национальной валюты приводит к повышению инфляции, а отражается на ценах товаров и продуктов. Сила и слабость валюты влияет на банковские процентные ставки по кредитам и депозитам на программу ипотечного кредитования и еще на многие финансовые показатели.
Основной мировой валютой считается американский доллар, ведь именно к нему привязаны основные валютные пары и сырьевые ресурсы. Поэтому, сила национальной валюты во многом зависит от того как изменяется ее стоимость по отношению к USD.
Американская валюта зависит от многих факторов, которые условно можно разделить на экономические и политические. К последним относятся геополитические события с участием США и политическая ситуация внутри страны.
Поскольку геополитические интересы США представлены во всем мире, то любая напряженность обстановки может оказать сильное влияние на USD. Примером этому может служить конфликт с КНДР, когда любые заявления лидеров обеих сторон оказывают серьезное влияние на котировки американской валюты.
Политическая напряженность в самих Соединенных Штатах, выражается извечным противостоянием демократов и республиканцев, которое выражается в проблемах при принятии различных законов и реформ. Например, в ноябре-декабре 2017 курс доллара очень сильно колебался в преддверии принятия налоговой реформы предложенной президентом Трампом.
Экономических факторов, влияющих на USD, довольно много и вот основные из них:
- стоимость нефти;
- решения ФРС о процентной ставке;
- доходность государственных облигаций;
- различные экономические показатели и индексы;
- природные катастрофы.
Стоимость нефти является сильным катализатором для многих денежных знаков. В случае с долларом - повышение стоимости барреля нефти негативно влияет на валюту, а снижение приводит к росту USD. Объясняется это очень просто - нефть торгуется в долларах США и при росте ее стоимости увеличивается потребность в американской валюте для покупки, а спрос на валюту приводит к повышению ее котировок.
Процентная ставка Центробанка (в случае с США - ФРС) оказывает влияние на кредитную политику внутри страны. Высокая процентная ставка - побуждает к экономии и сбережению валюты, а низкая к более активным тратам.
Похожая ситуация с доходностью государственных облигаций - чем она выше, тем более привлекательна для инвесторов американская валюта. Экономические показатели оказывают краткосрочное влияние на валюту, так как публикуются раз в неделю. А вот природные катастрофы, точнее их последствия могут серьезно обрушить любую валюту, в августе 2017 USD обвалился из-за деятельности урагана Харви.
В 2017 году средневзвешенный курс американского доллара составил 58.33 руб. Его помесячная динамика с января по ноябрь представлена на графике.
При составлении бюджета Российской Федерации на 2018 год, среднегодовой курс доллара был принят 64.7 руб. По сравнению с 2017 годом, экономисты Министерства Финансов РФ предрекают рост американской валюты на 10.92%. А вот некоторые аналитики частных инвестиционных компаний менее оптимистичны в своих прогнозах. Они пророчат падение российской валюте до 90 рублей за доллар, хотя все же большинство специалистов прогнозирует значение котировок в диапазоне 65−75 руб.
Начальник управления инвестиций УК «Райффайзен Капитал», Владимир Веденеев , считает, что в 2018 году на рубль будет оказывать сильное влияние усиление антироссийских санкций со стороны Соединенных штатов и ЕС, а также рост геополитического напряжения между США и Россией. Все это может привести к росту американской валюты выше отметки в 70 рублей.
Примерно такую же позицию занимает глава Минэкономразвития Максим Орешкин . По его самым пессимистическим прогнозам, в 2018 доллар не должен превысить отметку в 67 рублей, а наиболее вероятный вариант развития событий - 63 руб. за 1 $. И хотя, чиновник уверяет, что резких колебаний ждать не стоит, все же не объясняет, причины по которым рубль подешевеет почти на 10%.
Еще узнайте,
Что ждать от цены на нефть в 2018 году
Молодежная карта Альфа-Банк:
А вот ведущий аналитик компании BCS Global Markets Владимир Тихомиров утверждает, что по итогам 2018 года, RUR не только не опустится, но даже может закончить его с небольшим ростом. Прогноз этого специалиста основан на том, что в мире сохранится устойчивый спрос на нефть по цене 65 $ за баррель и спадет напряженность в отношениях между США и Россией. Все это позволит рублю закрепиться в диапазоне 57−59 за USD .
В свою очередь, его коллега, ведущий аналитик AMarkets Артем Деев , предупреждает, что в 2018 году очень высокая вероятность падения цен на черное золото. Связано это с тем, что страны члены ОПЕК, чтобы не потерять рынок могут увеличить добычу дешевой нефти. Это в свою очередь может снизить цену нефти до 40 $, а рубль утянуть к черте 80 единиц за доллар.
Рост доллара до отметки в 70 рублей предрекает директор аналитического департамента компании «Альпари» Александр Разуваев . Но, по его мнению, основополагающим в этом случае будет не цена на нефть, а отток иностранного капитала из долговых государственных бумаг РФ, из-за возможного нового витка антироссийских санкций. Причем падение может быть очень стремительным до 12−15% за месяц.
Финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич , считает, что политическая составляющая позволит рублю удержать позиции 2017 года. Связано это с тем, что после проведения мартовских выборов переход власти в другие руки маловероятен. А это значит, что выбранный вектор экономического развития страны не изменится. То есть политическая и экономическая ситуация в стране останется стабильной, а это очень любят инвесторы.
Выводы
Прогнозирование - это очень сложное и часто неблагодарное занятие. А предсказать изменения курса такой валюты, как USD по отношению к RUR, да еще и на год вперед практически невозможно. Если взять за основу уже известные события (выборы в РФ, действующие антироссийские санкции) и предположить, что в мировой геополитике и экономике не произойдет никаких эксцессов, стоимость доллара по итогам 2018 года составит примерно 65 рублей.
Такая цифра обусловлена тем, что, несмотря на прогнозируемый исход мартовских выборов в РФ, в ожидании этого события российская валюта снизится. А дальнейшее плавное укрепление доллара будет связано с хорошими прогнозами экономистов и аналитиков по развитию экономики Соединенных Штатов Америки.
Видео «Прогноз курса доллара на 2018 год / Обвал рубля не за горами?»
Сделать точный прогноз доллара в 2017 году не под силу даже настоящим экспертам. Но этот вопрос интересует не только чиновников, но в первую очередь обычных граждан, ведь именно от этой валюты зависят цены на продукты. От чего зависит доллар будет падать или расти?
Прогноз для оптимистов
На сегодняшний день правительство (Минэкономразвития, Минфин, Центробанк) считает, что в 2017 году можно рассчитывать на курс в 53 рубля за доллар.
Благодаря росту цены на нефть еще в текущем году можно ожидать увеличение курса рубля на 10-11%. В 2017 году можно рассчитывать на дополнительное повышение на 3-4%.
Еще один оптимистический вариант, если нефть не опустится ниже 50 долларов за баррель. Тогда и от отечественной валюты можно ожидать стабильности на уровне до 60 рублей за доллар.
Но как поведут себя страны, не входящие в картель, но осуществляющие добычу нефти не может гарантировать никто. В частности речь идет об Ираке, особенно если все санкции будут сняты. Тогда отечественная валюта будет падать.
Более реалистичный сценарий
Установившаяся тенденция: рубль падает, и цены растут, может продолжиться и в 2017 году. И такой вариант является более ожидаемым, так как обвалы нефтяного рынка сейчас совсем не новость.
Попытки искусственно поднять стоимость барреля действуют, но имеют краткосрочное действие. За 2015 и 2016 годы уже происходило несколько всплесков и резких падений расценок, а соответственно и колебания курсов валют.
Возможно это видео окажется полезным:
Несмотря на ожидания правительства такого роста нефти ожидать не стоит. Первоначально в проект бюджета планировалось заложить 35 долларов за баррель. В целом же в 2017 году средняя стоимость за бочку будет колебаться в районе 40 долларов. Такие прогнозы отразятся на ВВП и на уровне инфляции. Ожидать прироста будет бессмысленно.
При таких расценках за иностранную валюту придется заплатить порядка 70 – 75 рублей. Это приведет к очередному росту цен, так что гражданам стоит заранее подготовиться и, возможно, диверсифицировать свои сбережения.
Факторы для составления прогноза
Для того чтобы понять почему растет доллар, дать оценку положения на будущее одного из ключевых показателей экономики, необходимо изучить факторы, влияющие на колебания.
1 — Цена на нефть
Уже ни для кого не секрет, что стоимость баррели находится в прямой зависимости курса рубля к доллару. Это связано с тем, что 80% бюджета составляет нефть и газ, коими богата наша страна. Цена на нефть снижаясь приводит к уменьшению объема валюты на рынке и ослабляет рубль.
Почитайте еще:
Еще в этом году (30 ноября) было принято решение о сокращении объемов добычи и выхода на рынок нефти. Новость об этом позволила увеличить стоимость на 10 %. Хотя это не сильно отразилось на текущих котировках: нефть растет, доллар не падает.
Прогнозы на 2017 год разнятся. Внешний Экономический банк считает, что баррель будет стоить 60 долларов. Такого же мнения придерживается и Всемирный банк, составляя прогнозы (63 доллара за баррель).
Увеличение стоимости нефти выгодно не только России, но и иным странам производителям, формирующим свой бюджет за счет нее. В таком случае отечественная валюта укрепится на уровне 58 рублей за доллар.GoldmanSachs рассматривает сценарий, когда стоимость нефти будет на уровне 40 – 50 долларов за баррель.
2 — Санкции
Надеяться на скорое разрешение конфликта не стоит. Хотя в закулисье уже в открытую говорят, что эти меры вредят в первую очередь самим странам, установившим санкции. Окончания военных конфликтов в Украине и Сирии в 2017 году ожидать не стоит, что негативно влияет на нашу экономику.
В случае успешных переговоров и отмены запретов, ожидается рост ВВП и укрепление национальной валюты.
3 — Решения Центробанка
В первую волну кризиса с целью стабилизации рубля была резко увеличена ставка рефинансирования (составила 17%). По мере восстановления экономики происходило снижение. Сейчас она равна 10%. И в ближайшее время по уверениям главы Центробанка изменений не планируется. Но в случае наступления новой волны кризиса ставки могут пересмотреть.
4 -Инфляция и ВВП
Уровень инфляции в последние годы довольно высок, что не способствует снижению стоимости доллара относительно рубля. На 2017 год, если уровень инфляции не превысит 4 %, то можно ожидать укрепления отечественной валюты. Конечно, это возможно лишь при росте ВВП.
Есть универсальная валюта – драгоценные металлы. Золото растет уже на протяжении долгого времени, конечно, бывали периоды спада, однако в долгосрочной перспективе такие инвестиции одни из самых надежных.
Почему прогнозы столь затруднительны? Просто в определении курса задействовано слишком много факторов, которые предсказать с гарантией невозможно.
