Когда вы покупаете паи паевых фондов, вы покупаете услуги профессиональных управляющих, которые будут принимать за вас решения на фондовом рынке. Вы должны относиться к паевому фонду иначе, нежели к самостоятельному инвестирванию в отдельные акции. Акция может понизиться и никогда не вернется к прежней цене. Напротив, хорошо выбранный диверсифицированный фонд акций со временем оправится после резких коррекций, которые всегда происходят во время медвежьих рынков. Причина, по которой они восстанавливаются заключается в том, что паевые фонды широко диверсифицированы (имеют много разных акций в портфеле) и, как правило, участвуют в каждом восстановительном цикле фондового рынка.

Паевые фонды являются прекрасным способом помещения капитала, если вы научитесь правильно их использовать. Однако многие инвесторы не понимают, как обходиться с ними для получения максимальной выгоды.

Первое, что следует помнить, заключается в том, что большие деньги на паевых фондах делаются, когда держишь их в течение нескольких экономических циклов (повышений и понижений рынка). Это означает 10, 15 или 20 лет, а то и дольше. (Это правило проверено на американских взаимных фондах, аналогами которых, по сути, являются паевые фонды в России. Если вы считаете, что на такой срок инвестировать в России невозможно, вполне вероятно, что через 10-20 лет вы узнаете о миллионерах, которые сегодня думают иначе). Чтобы просидеть так долго, требуется немало терпения и уверенности. Это вроде недвижимости. Если вы покупаете дом и затем начинаете нервничать и продаете его через три или четыре года, вы можете вообще ничего не заработать. Чтобы повыситься в цене, вашей собственности требуется время.

Магия сложных процентов

Итак, как заработать на ПИФах? Сделать состояние на паевых фондах можно с помощью сложных процентов. Сложные проценты образуются, когда сама ваша прибыль приносит еще большую прибыль, заставляя работать все большие суммы. Чем больше проходит времени, тем более солидным становится размер капитала.

Вы должны помнить, что в паевых фондах не выплачиваются никакие проценты!! Когда мы говорим здесь о сложных процентах, мы подразумеваем прирост стоимости паев из года в год на некоторую величину.

Чтобы получить максимальную выгоду от сложных процентов, вам следует тщательно выбрать фонд акций, и вы должны будете какое-то время держать свои инвестиции. Например, если вы купите на 10000 долл. паев фонда акций, приносящего в среднем 15% годовых в течение 35 лет, вот что может получиться благодаря магии сложных процентов.

Первые пять лет $10 000 становятся $20 000
Следующие пять лет $20 000 становятся $40 000
Следующие пять лет $40 000 становятся $80 000
Следующие пять лет $80 000 становятся $160 000
Следующие пять лет $160 000 становятся $320 000
Следующие пять лет $320 000 становятся $640 000
Следующие пять лет $640 000 становятся $1 280 000

Вот как прирост капитала выглядит на графике. Вы видите, что чем дольше держишь капитал в паевых фондах, тем кривая стоимости инвестиций становится все круче. Сначала капитал прирастал на небольшую сумму. Затем из года в год сумма прироста резко увеличивается. Так время работает на инвестора.

Предположим, что вы каждый год добавляли еще по 2000 долл., которые также участовали в накоплении сложных процентов. Ваша общая сумма тогда превысила бы 3 млн. долларов! А теперь подумайте, сколько бы еще вы имели, если бы немного докупали во время каждого медвежьего рынка, когда фонд временно понижался от своего пика на 30% и более?

Ничто не гарантировано в этом мире, и, конечно же, есть еще и налоги. Однако приведенный выше пример показывает, что произошло с лучшими фондами роста в США за последние 50 лет и что может случиться с вашими деньгами, если вы правильно планируете и вкладываете капитал. Сегодня в России появилась такая же возможность долгосрочного инвестирования - это паевые фонды.

В статье использованы материалы книги "Как делать деньги на фондовом рынке. Стратегии торговли на росте и падении" Уильям О"Нил., 2005г.

Первое полугодие оказалось довольно удачным для паевых инвестиционных фондов. По данным НЛУ, из 394 ОПИФов на российском рынке 338 фондов показали положительный результат, причем 254 фонда показали результат выше инфляции (по данным Росстата, 8,5% за полгода). Индекс ММВБ, который вырос за январь–июнь на 18,5%, удалось «обыграть» 88 ОПИФам. Лучшие результаты за полугодие показали фонды широкого рынка акций, а также фонды сырьевого, электроэнергетического сектора.

В среднем, по оценке НЛУ, фонды акций показали 15,8% за полгода. Акции сырьевых компаний дорожали на фоне восстановления нефтяных котировок, а также девальвации рубля. «Рост акций электроэнергетики в большинстве своем можно назвать спекулятивным, поскольку акции компаний этого сектора - одни из наиболее подешевевших за последние годы. Высокий доход принесли фонды облигаций, паи которых, по данным НЛУ, подорожали в среднем на 14,6%», - говорит заместитель председателя правления Локо-банка Андрей Люшин.

При более спокойной динамике консервативные фонды принесли доход, сопоставимый с доходностью рынка акций. Этому способствовало восстановление рынка облигаций после обвала в конце 2014 г. на фоне повышения ставки ЦБ и обесценивания рубля. В начале года облигации торговались с доходностью до 17–20% годовых, а сейчас доходность снизилась до 10–13%. Однако на годовом интервале фонды облигаций по-прежнему вполне способны конкурировать с депозитами.

Отрицательный результат показали ПИФы, ориентированные на валютные инвестиции: фонды золота и драгметаллов, фонды иностранных акций и облигаций. «Основная причина - снижение курса доллара и евро по итогам первого полугодия: доллар подешевел к рублю на 1,3%, евро - на 10%. Кроме того, подешевели и многие активы, входящие в состав валютных фондов: так, золото подешевело за полгода на мировом рынке на 1,2%, платина - на 11%, палладий - на 15,6%», - отмечает начальник управления инвестиций УК «Райффайзен Капитал» Владимир Веденеев. По его словам, с середины прошлого года после многомесячных забастовок на шахтах были восстановлены поставки металлов платиновой группы из ЮАР - крупнейшего поставщика на мировой рынок. Во-вторых, спрос на металлы платиновой группы остается слабым из-за низких темпов экономического роста в мире. Золото и вовсе находится в понижательном тренде уже довольно длительное время, в том числе на фоне восстановления мировой экономики, низкого спроса на металл со стороны центробанков (в большей степени в Китае).

Несмотря на то что большинство фондов показало положительный результат, ввиду повышенной неопределенности, падения российского фондового рынка во второй половине 2014 года и экстремального роста ставок по банковским депозитам широкая публика продолжила выводить средства из фондов. «Фонды, которые имели основную позицию в долларах, показали сверхдоходы в пересчете на рубли, что стало в свою очередь сигналом к фиксации быстрой прибыли. Тенденция немного замедлилась во втором квартале 2015 года: ставки по депозитам возвращаются в «нормальные» рамки, инвесторы снова смотрят в сторону более рискованных активов в поиске повышенной отдачи на капитал, к которой так быстро успели привыкнуть за последние осень и зиму», - рассказывает гендиректор «Фаст Финанс Система» Дмитрий Коршунов. По его словам, с точки зрения доходности лидерами первого полугодия стали фонды смешанных инвестиций и фонды акций с активным управлением активами. Другими словами, те управляющие, которым удалось маневрировать в повышенной волатильности рынка акций, показали достойный результат.

Вход во второе полугодие получается, на удивление, довольно спокойным. Однако эксперты говорят, что рынки в последнее время немного «нервные», и по завершении сезона отпусков мы, возможно, увидим новую тенденцию.

Если абстрагироваться от валютных колебаний, на которые могут повлиять геополитические факторы, тем самым придав ускорение взлета/падения однополярным фондам (инвестирующих только в рублевые или, наоборот, только в валютные активы), есть ощущение, что потенциал роста облигационных фондов выдохся. С другой стороны, текущая просадка американского рынка акций открывает большие возможности для соответствующих инвестиций, особенно если ФРС не будет спешить с повышением ставок. «Исходя из факта, что средний российский инвестор соответствует рациональному риск-профилю и готов принимать на себя определенные, но вполне прогнозируемые риски, общая рекомендация на ближайшие месяцы сводится к расширению диверсификации своего портфеля, в том числе за счет паевых фондов. Как минимум два фонда обязательно должно быть в портфеле, желательно с нейтральной позицией к валютным колебаниям», - говорит Сергей Данилов из «БКС-Премьер».

В свою очередь, Веденеев до конца года советует придерживаться консервативной, или сбалансированной, стратегии, где активы распределяются примерно поровну между рублевыми и валютными инструментами, а также между рисковыми и консервативными. Часть активов может быть размещена на депозитах - рублевых и валютных, либо мультивалютном, остальные средства - в ПИФах. «Мы рекомендуем в качестве основных объектов паи ПИФов российских и валютных облигаций. Российские облигации сейчас торгуются на рынке с доходностью на уровне 10–12% годовых. Так что на годовом интервале консервативный портфель сейчас вполне способен обыграть по доходности не только депозиты, но и акции, учитывая свою гораздо более спокойную динамику», - отмечает эксперт. А валютные облигации при относительно небольшой доходности будут обеспечивать консервативную защиту сбережений на случай девальвации рубля. Тем, кто готов к более рисковым инвестициям, можно рекомендовать фонды широкого рынка акций, где обычно собраны бумаги крупнейших эмитентов российского рынка, и фонд акций второго эшелона, где собираются бумаги эмитентов с наибольшим потенциалом роста из различных секторов рынка.

Конечно, многие показатели будут зависеть от ситуации на внешних рынках и цен на нефть. Сейчас розничные банки говорят об улучшении ситуации с кредитованием, идет небольшое восстановление внутреннего спроса, бенефициаром которого становятся такие компании, как «Магнит», хорошие прогнозы по производителям мяса и другим игрокам, ориентированным на сельское хозяйство. В прошлом году такие компании, как «Черкизово», показали хорошие результаты, и в этом году они продолжают активно вкладывать в новые мощности. «В любом случае сейчас инвестору имеет смысл рассматривать сразу несколько инвестиционных идей, лучше всего это делать со своим финансовым советником, чтобы ориентироваться и на российском, и на западном рынке», - резюмирует Данилов.

Вот не зря профессор Преображенский советовал не читать советских газет перед едой. С завидной периодичностью нам обещают наступление кризиса, мы ждем то черный август, то черный сентябрь и далее по списку. Финансовые аналитики тем временем утверждают: самое время заниматься инвестициями! Мол, редкий шанс зайти на снижении и получить доход на возросшей стоимости активов. Мы решили проверить это утверждение на собственной шкуре, и с сентября мы запускаем спецпроект «Портфель частного инвестора».

За героем далеко ходить не стали и решили, что каждый месяц в течение года будем следить за тем, как пухнет или худеет кошелек редактора спецпроектов Марии Демидовой. Кроме того, каждый месяц с пристрастием будем допрашивать экспертов о том, что происходит на фондовом рынке, и рассказывать об этом вам.

Предыстория

Есть у меня мечта - Мальдивы. Могучие пальмы, белоснежный песчаный пляж, но самое главное - кристально чистый Индийский океан. Большая мечта начинающего дайвера. Цены на путевку в этот тропический рай разнятся, но за 70–80 тысяч вполне можно подобрать хороший вариант. Остается придумать, как заработать недостающие средства, особо не напрягаясь.

Итак, задачка выглядит следующим образом:

Дано: 30 тыс. руб. - мой первый взнос на отпуск. Каждый месяц без особого ущерба для бюджета в копилку может отправляться еще по 5 тыс. руб. Итого к сентябрю 2013 года в копилке будет 85 тыс. руб.

Требуется: через год получить дополнительный доход к накопленной сумме, в идеале - превышающий не только инфляцию, но и средний доход по депозитам. Потерять заработанные честным трудом деньги при этом совершенно не хочется. А значит, особо рисковать не будем.

Муки выбора

На поиски подходящего по доходности и уровню риска инструмента ушло больше недели. Часы у компьютера, килобайты информации и полное смятение на выходе. Кажется, после такого самостоятельного ликбеза вопросов стало только больше. Пожалуй, мое призвание - борщи, пельмени и сырники. С ними все гораздо понятнее!

Почти в отчаянии натыкаюсь на и отправляюсь слушать умных людей. А умные люди, меж тем, таким новичкам, как я, советуют обратить внимание на паевые инвестиционные фонды. Тут вам и доходность неплохая (за 2009–2011 годы вложения в ПИФы принесли более 20% годовых), и глубоких познаний о работе фондового рынка не требуется. Нам подходит.


Нам сюда.

За ПИФами я отправилась в . Почему идем именно сюда? Во-первых, чисто технологически тут все просто, как в супермаркете: приходишь, выбираешь, покупаешь. Во-вторых, тут сэкономим время: паи различных паевых инвестиционных фондов можно купить в одном месте, ходить по разным управляющим компаниям не придется. Оформление документов и оплата паев производится тут же (оформив покупку в УК, нам все равно пришлось бы идти в банк, чтобы внести деньги через кассу). Банк в данном случае выступает как агент, однако агентское вознаграждение берет не с клиента, а с управляющих компаний. Таким образом, в деньгах мы ничего не теряем.

Воспользовавшись служебным положением, звоню и зазываю в консультанты давнего друга и эксперта сайт - начальника управления финансовых институтов и инвестиционных услуг УБРиР Владимира Зотова. В городе он , и даже премию за точные прогнозы получил. Одной управлять своими накоплениями (а это, напомню, не просто деньги, а мечта о Мальдивах!) страшновато.

Владимир успокаивает: в свободное плавание в мир фондового рынка меня не отпустят. Специально для «подстраховки» существуют инвестиционные консультанты. И все как на подбор хороши - за сбережения можно не переживать.

Посмотрим, так ли все прекрасно на самом деле. Отправляемся в отделение на Крауля, 44.

Собираем портфель «Курортный»

Меня встречает инвестиционный консультант - Ирина Яхонтова. Эта хрупкая женщина, оказывается, работает на фондовом рынке с 1997 года, за это время на финансовом рынке видела и взлеты, и падения, даже экстремальные. Что ж, человеку с таким опытом можно доверять.

Рассказываю консультанту о своей цели. Раскладываю по полочкам, сколько денег есть сейчас, сколько готова откладывать ежемесячно и чего хочу получить через год.

Ирина начинает подробно расспрашивать меня:

Рисковать готовы?
- Скорее нет, чем да. Нервы дороги, да и деньги тоже.

Тогда предлагаю сформировать портфель из паев фондов облигаций и фондов денежного рынка. Это оптимально с учетом вашей цели и небольшого периода инвестиций - один год. С одной стороны, вы не рискуете, а с другой - сможете получить хороший доход.
- Это, конечно, прекрасно. Но только я не совсем понимаю, что это означает и чем эти фонды отличаются друг от друга, - удивленно хлопаю глазами.

Сейчас я вам все объясню, - сразу понимаю, что Ирине не впервой переводить с языка финансового на человеческий. - Фонды облигаций построены на том, что средства пайщиков вкладываются в основном в государственные облигации и облигации самых надежных компаний и банков, а в ПИФах денежного рынка - в депозиты крупнейших банков и те же облигации для повышения доходности.

- То есть это безопасно?
- Безопасно в той же мере, в какой вы доверяете обязательствам государства или, например, . И, что немаловажно, в любой момент вы можете эти бумаги продать без потери доходности в отличие, например, от депозита при досрочном изъятии средств.

А про безопасность расскажите поподробнее, - расспрашиваю с пристрастием. - Я знаю, что вкладчики защищены государством: есть система страхования вкладов, и даже если банк лишается лицензии, все деньги вернут. А с ПИФами как?
- С ПИФами все еще проще в этом плане. Паевой инвестиционный фонд - это не банк и даже не юридическое лицо, поэтому фонд не может обанкротиться в принципе. А если сложности какие-то в управляющей компании, то фонд по закону передается в управление другой УК. Пайщик от этого ровным счетом ничего не теряет. Но нужно понимать, что есть рыночные риски: стоимость паев меняется каждый день. Это зависит от стоимости ценных бумаг, из которых сформирован фонд. Чтобы нивелировать возможные негативные последствия, важно инвестировать на срок не менее одного года. А еще лучше - регулярно докупать паи, пусть и на небольшую сумму. В общем, это та самая стратегия, которую мы с вами и выбрали.

- А почему мы совсем не рассматриваем фонды акций? Говорят, доходность по ним самая высокая.
- У нас есть всего год и мы не хотим потерять свои деньги. А если мы хотим получать большую доходность, то мы должны располагать и большим сроком. Хотя бы три года. Да и первоначальную сумму нужно более крупную.

- Все понятно. Как теперь выбрать, какие паи мы будем покупать?
- Во-первых, предлагаю разделить ваш портфель, дабы не складывать все яйца в одну корзину. 10 тысяч рублей направить в фонды денежного рынка как наиболее стабильный инструмент, а на оставшиеся 20 тысяч - купить фонды облигаций, которые чуть более рискованны, но смогут и доход дать выше.

Мы с Ириной за чашечкой кофе еще довольно долго рассматривали различные графики и таблички. В итоге проанализировали минимальный порог вхождения в различные ПИФы, возможность докупки паев, надбавки и скидки, статистику по уровню доходности за последние три года, соотношению риска и доходности. В конечном счете сошлись на том, что деньги распределим поровну между тремя фондами: ПИФ денежного рынка «ТКБ BNP Paribas» (повышенная сохранность) и два ПИФа облигаций: «ВТБ - Фонд облигаций плюс» и «ВТБ - Фонд Казначейский» для повышения доходности.

Никаких дополнительных денег с меня не взяли. Спрашиваю, почему? Оказывается, свое вознаграждение банк получает не за счет комиссии с клиента, а за счет вознаграждения от управляющих компаний, и надбавок при покупке этих фондов нет.

Теперь каждый месяц, аккурат после зарплаты, буду приходить к Ирине за советом. Вместе с инвестконсультантом разберем, что произошло на рынке за прошлый месяц, прибавил ли в весе мой портфель и куда лучше вложить очередную порцию накоплений (5 тысяч рублей), чтобы мечта о Мальдивах неумолимо приближалась.

До встречи в октябре!

Большая часть населения предпочитает тратить заработанные средства на текущие нужды. Излишки народ традиционно хранит на счетах в банке или в виде долларовых накоплений «под матрацем». Совсем недавно некоторые сограждане открыли для себя вариант, используемый на западе давно – это паевые инвестиционные фонды (сокращенно – ПИФы).

Виды ПИФов

На сегодня ПИФы стали серьезным конкурентом для банковских организаций, они создаются для коллективных инвестиций в разные виды предприятий. ПИФы позволяют получать доходы гражданам, не имеющим познаний в области финансирования и вложения капитала. ПИФ отрывается по одному из следующих направлений:

объединение дольщиков капиталов в России – паевой;
объединение дольщиков за пределами России – взаимный;
объединение ограниченного круга дольщиков – закрытый.

По доступности ПИФы делятся на открытые, интервальные и закрытые.

Открытый вид – в эти фонды вступают без ограничений, сумма вкладов минимальна, согласно договору (от сотни рублей). Приобрести или продать пай можно очень просто – в любой рабочий день.
Интервальный вид – выплата доходов делается один-четыре раза в год (по договору). Купить или продать пай можно в течение двух недель в месяц.
Закрытые фонды доступны не для каждого, чтобы стать владельцем пая, нужно вложиться на некую крупную сумму. В разных фондах это от 100 тысяч и до нескольких миллионов. Трейдеры вкладывают деньги пайщиков с серьезные крупные проекты, такие как возведение жилых комплексов.

Главный смысл объединения капитала нескольких дольщиков – получение прибыли в соответствии с вложенной долей.

Основное отличие от банков в том, что прибыль более значительна, но многое зависит от профессионализма руководящего трейдера. Опытный профессионал вкладывает средства так, чтобы получить максимальный доход.

Средства, вкладываемые новым дольщиком, идут на покупку паев – долю активов. Стоимость пая в течение некоторого срока повышается, долю можно выкупить до окончания договора с надбавкой.

Обратите внимание!

ПИФы – удобный способ инвестирования для людей, не обладающих специальными познаниями в области финансов. Сегодня класть деньги на депозит в банк надежно, но малоприбыльно.

90% сограждан, желающих заработать на свободных средствах, выбирают паевые инвестиционные фонды для приумножения собственного капитала.

Во что трейдеры вкладывают средства

Источник: https://investpad.ru/investment/paevye-investicionnye-fondy/

Заработок на ПИФах: простая форма инвестирования для начинающих — Личные финансы

Стать инвестором в паевом фонде сможет даже человек, который никогда не интересовался принципами работы финансовых рынков.

ПИФ - объединённые средства группы лиц, переданные в распоряжение профессионалам, сотрудникам управляющей компании. УК вкладывает собранные деньги в финансовые инструменты, стараясь получить максимальную прибыль.

Как вложиться в ПИФ?

Чтобы вложить средства в данный финансовый инструмент, необходимо купить паи - именные бездокументарные ценные бумаги, подтверждающие право на долю имущества фонда. Их продают не только в самой управляющей компании, но ещё на бирже, в банках-агентах, онлайн через сайт «Банки.ру» и портал «Госуслуги».

Цена пая постоянно меняется. Прибыль инвестора образует разница между его стоимостью при покупке и при продаже. Последняя, кстати, необязательно бывает возможна в любой момент.

Купив паи в закрытом фонде, вы сумеете получит доход только по окончанию его существования.

Если фонд интервальный (ИПИФ), покупка и продажа права на доли осуществляется в определённые моменты каждого года.

Когда ПИФ открытый (ОПИФ), управляющая компания занимается реализацией и погашением паёв на протяжении всего рабочего времени. Сведение об изменении стоимости пая выкладываются на сайте УК и обновляется ежедневно.

Много ли денег требуется для участия в коллективном инвестировании? Стартовать удастся при наличии свободной суммы в нескольких десятков тысяч рублей.

Учитывайте, что в момент покупки вам, возможно, придётся внести как актуальную стоимость пая, так и надбавку (не более 5%). Размер этой надбавки взаимосвязан с размером инвестируемой суммы.

Самое главное!

Есть ещё комиссия за управление - её сумма определяется как фиксированный процент от среднегодовой стоимости чистых активов фонда и колеблется.

На момент продажи взимается последняя комиссия («скидка»); она зависит от срока владения паями. Чем больше срок, тем меньше скидка.

Порядок погашения пая

Для продажи доли в общем портфеле фонда необходимо:

подать соответствующую заявку в УК;
указать данные счёта, на который следует перечислить средства.

Заявку удовлетворяют в течение трёх дней, деньги поступают на счёт в пределах десятидневного срока.

Стандарты, по которым работает УК

Все принципы работы УК содержатся в одном документе - Правилах доверительного управления .

о типах активов, которые может приобретать компания;
о её основных стратегиях инвестирования;
о защите интересов пайщика и т.д.

Компании также должны отвечать требованиям, которые к ним предъявляет контролирующая структура - Банк России. Деятельность по созданию ПИФов и распоряжению ими подлежит обязательному лицензированию.

Проверить, законна ли деятельность выбранной вами УК, поможет общедоступный реестр лицензий управляющих компаний. Он опубликован на сайте ЦБ РФ.

Налоговая сторона дела

При владении паями на протяжении более чем трёх лет, а доход не превышал 3 миллионов рублей в год, уплачивать НДФЛ не придётся. В иных случаях он будет и составит 13%.

Налог на прибыль с роста стоимости активов не уплачивают.

В качестве налогового агента выступает управляющая компания.

Выгодна ли данная форма инвестирования?

Покупая паи, вы получаете шанс выгадать гораздо больше, чем на процентах от обыкновенного депозита - ориентировочная доходность при вложении средств в паи стабильных фондов составляет 10-15%. Но - доход не гарантирован . Бывает, что управляющая компания срабатывает в минус, а инвесторы теряют часть вложенных денег.

Государственная система страхования вкладов, заметим, на ПИФы не распространяется.

При банкротстве УК фонд либо переходит под управление другой компании, либо прекращает существовать (и - имущество фонда переводят в денежный эквивалент, чтобы оно было разделено между инвесторами-пайщиками).

Итак, вывод простой: вкладывайте в фонды деньги, без которых вы сможете обойтись даже при самом неудачном стечении обстоятельств. А для подстраховки старайтесь найти такой ПИФ, стоимость пая которого оставалась сравнительно высокой на протяжении последних 3-5 лет. Также обязательно сопоставьте комиссии, установленные в разных фондах.

Источник: http://kopim-vmeste.ru/kuda-vkladyvat/zarabotok-na-pifah.html

Как заработать на ПИФах — МК

Широким фронтом

Российский фондовый рынок пока что разочаровывает пайщиков индексных фондов. Эксперты советуют диверсифицировать свои инвестиции.

Первое полугодие оказалось довольно удачным для паевых инвестиционных фондов.

По данным НЛУ, из 394 ОПИФов на российском рынке 338 фондов показали положительный результат, причем 254 фонда показали результат выше инфляции (по данным Росстата, 8,5% за полгода).

Индекс ММВБ, который вырос за январь–июнь на 18,5%, удалось «обыграть» 88 ОПИФам. Лучшие результаты за полугодие показали фонды широкого рынка акций, а также фонды сырьевого, электроэнергетического сектора.

В среднем, по оценке НЛУ, фонды акций показали 15,8% за полгода. Акции сырьевых компаний дорожали на фоне восстановления нефтяных котировок, а также девальвации рубля.

«Рост акций электроэнергетики в большинстве своем можно назвать спекулятивным, поскольку акции компаний этого сектора - одни из наиболее подешевевших за последние годы.

Высокий доход принесли фонды облигаций, паи которых, по данным НЛУ, подорожали в среднем на 14,6%», - говорит заместитель председателя правления Локо-банка Андрей Люшин.

на фоне повышения ставки ЦБ и обесценивания рубля. В начале года облигации торговались с доходностью до 17–20% годовых, а сейчас доходность снизилась до 10–13%.

Полезный Совет!

Однако на годовом интервале фонды облигаций по-прежнему вполне способны конкурировать с депозитами.

Кроме того, подешевели и многие активы, входящие в состав валютных фондов: так, золото подешевело за полгода на мировом рынке на 1,2%, платина - на 11%, палладий - на 15,6%», - отмечает начальник управления инвестиций УК «Райффайзен Капитал» Владимир Веденеев.

По его словам, с середины прошлого года после многомесячных забастовок на шахтах были восстановлены поставки металлов платиновой группы из ЮАР - крупнейшего поставщика на мировой рынок. Во-вторых, спрос на металлы платиновой группы остается слабым из-за низких темпов экономического роста в мире.

Золото и вовсе находится в понижательном тренде уже довольно длительное время, в том числе на фоне восстановления мировой экономики, низкого спроса на металл со стороны центробанков (в большей степени в Китае).

«Фонды, которые имели основную позицию в долларах, показали сверхдоходы в пересчете на рубли, что стало в свою очередь сигналом к фиксации быстрой прибыли.

Тенденция немного замедлилась во втором квартале 2015 года: ставки по депозитам возвращаются в «нормальные» рамки, инвесторы снова смотрят в сторону более рискованных активов в поиске повышенной отдачи на капитал, к которой так быстро успели привыкнуть за последние осень и зиму», - рассказывает гендиректор «Фаст Финанс Система» Дмитрий Коршунов.

Обратите внимание!

По его словам, с точки зрения доходности лидерами первого полугодия стали фонды смешанных инвестиций и фонды акций с активным управлением активами. Другими словами, те управляющие, которым удалось маневрировать в повышенной волатильности рынка акций, показали достойный результат.

С другой стороны, текущая просадка американского рынка акций открывает большие возможности для соответствующих инвестиций, особенно если ФРС не будет спешить с повышением ставок.

«Исходя из факта, что средний российский инвестор соответствует рациональному риск-профилю и готов принимать на себя определенные, но вполне прогнозируемые риски, общая рекомендация на ближайшие месяцы сводится к расширению диверсификации своего портфеля, в том числе за счет паевых фондов.

Как минимум два фонда обязательно должно быть в портфеле, желательно с нейтральной позицией к валютным колебаниям», - говорит Сергей Данилов из «БКС-Премьер».

В свою очередь, Веденеев до конца года советует придерживаться консервативной, или сбалансированной, стратегии, где активы распределяются примерно поровну между рублевыми и валютными инструментами, а также между рисковыми и консервативными. Часть активов может быть размещена на депозитах - рублевых и валютных, либо мультивалютном, остальные средства - в ПИФах.

«Мы рекомендуем в качестве основных объектов паи ПИФов российских и валютных облигаций. Российские облигации сейчас торгуются на рынке с доходностью на уровне 10–12% годовых. Так что на годовом интервале консервативный портфель сейчас вполне способен обыграть по доходности не только депозиты, но и акции, учитывая свою гораздо более спокойную динамику», - отмечает эксперт.

А валютные облигации при относительно небольшой доходности будут обеспечивать консервативную защиту сбережений на случай девальвации рубля.

Тем, кто готов к более рисковым инвестициям, можно рекомендовать фонды широкого рынка акций, где обычно собраны бумаги крупнейших эмитентов российского рынка, и фонд акций второго эшелона, где собираются бумаги эмитентов с наибольшим потенциалом роста из различных секторов рынка.

Самое главное!

В прошлом году такие компании, как «Черкизово», показали хорошие результаты, и в этом году они продолжают активно вкладывать в новые мощности.

«В любом случае сейчас инвестору имеет смысл рассматривать сразу несколько инвестиционных идей, лучше всего это делать со своим финансовым советником, чтобы ориентироваться и на российском, и на западном рынке», - резюмирует Данилов.

Источник: http://www.mk.ru/economics/2015/07/27/kak-zarabotat-na-pifakh.html

Сколько можно заработать за 8,5 лет в ПИФе? На примере ПИФ «Райффайзен-акции»

Тот, кто зарабатывает деньги в интернете (особенно если много), достоин уважения. У меня никогда не хватало времени, усидчивости и необходимых навыков, чтобы заниматься только этим.

Я совмещал и продолжаю совмещать интернет-активность, ведущую к заработкам, с добыванием денег офлайн, о чем иногда пишу об этом здесь (например, о структурных продуктах, о страховании, о покупке акций).

Всех секретов не раскрываю, но даю представление о направлениях, которые использую сам, описываю мой личный опыт, как положительный, так и отрицательный. Сегодня — рассказ об опыте скорее отрицательном, чем положительном.

В 2005 году я заработал неплохие (по тем временам) деньги. Заработал не впервые, но разница была в том, что раньше мне было легко найти применение деньгам, я решал жилищный вопрос, а тут получилось так, что жильем я уже был обеспечен, и чуть ли не впервые задумался, в каком виде их хранить, чтобы не только не потерять, а еще и прирастить.

Заработанное было поделено на несколько частей, каждую из которых я в результате куда-то пристроил (слово «диверсификация» мне было хорошо известно).

Тема ПИФов была сравнительно новой, народ со страшной силой нес свои накопления в инвестфонды, число которых увеличивалось с каждым днем. Почему бы и нет? – сказал я себе.

Неделя-другая ушли на исследование рынка, после чего было принято решение доверить свои средства управляющей компании «Райффайзен-Капитал», а точнее – купить паёв ПИФа «Райффайзен-акции».

На эту благую цель было выделено 10 тысяч долларов. Конвертировал их в российскую валюту (получилось 287000 рублей). Провел пару часов в отделении банка, заполняя анкеты, открывая счета, сдавая наличность.

Финансовый специалист – парень в деловом костюме – ответил на интересовавшие меня вопросы, обрисовал перспективы и спросил, как долго я собираюсь держать паи фонда.

— Дело в том, — пояснил он, — что вложение денег в ПИФы – это инструмент среднесрочных и долгосрочных инвесторов. На малых сроках можно и проиграть. Чем дольше вы держите ваши паи, тем выше гарантия, что вы прилично заработаете на этом!

— Я в курсе! – заверил я его, и это была правда.

Полезный Совет!

Прошло 8,5 лет. За это время я успел узнать, что ПИФы в наших, российских условиях – это предприятие почти что мошенническое. Управляющие либо ничего не делают для повышения стоимости портфеля, либо делают это непрофессионально. Ответственности за финансовые результаты никто не несет. В общем, хочешь вложить средства наименее выгодно – выбирай ПИФ.

Проверить, что именно делает коллектив сотрудников, невозможно.

На недоуменные вопросы клиентов, мол, почему мы не выросли, всегда есть отговорки типа «акции энергетического сектора, составлявшие значительную часть портфеля, в течение последнего года сильно просели» или «этот портфель предполагает консервативную стратегию; для более агрессивной стратегии у нас есть другие фонды, показавшие себя с лучшей стороны».

Еще я узнал, что если принять точку зрения управляющих, то во всех неудачах виноваты последствия мирового финансового кризиса 2008 года. Сам-то я этот кризис как-то преодолел (если не сказать, что я его вовсе не заметил). А вот им не повезло. Тяжело пережили.

Все эти восемь с половиной лет я помнил о своей «инвестиции» и пару раз даже хотел выйти из фонда. За стоимостью пая я совершенно не следил, однако понимал, что никакой прибыли я не получу, исходя хотя бы из того, что индекс ММВБ уже давно не растет.

Больше того: 10 тысяч USD, будучи конвертированными в рубли, принесли значительный убыток на курсе. То есть, если бы я тупо просидел на 10 тысячах долларов все эти годы, я бы получил сегодня в рублях 350 тысяч, что на 22% больше, чем тогда.

(Маловато, конечно, но лучше бы так).

К счастью (хотя нет, в данном случае скорее все-таки к сожалению), большой нужды в выводе средств не было, и я спокойно занимался своими делами.

Не пришла нужда и теперь (тут уж точно к счастью!). Но мариновать деньги и дальше стало уже просто стыдно.

Отсюда узнаём, что на данный исторический момент УК «Райффайзен-Капитал» по стоимости чистых активов находится на 3-ем месте среди управляющих компаний России:

«Фонд «Райффайзен -акции» создан в 2004 году

Портфель Фонда включает наиболее ликвидные акции надежных и устойчивых компаний различных отраслей российской экономики, что позволяет снизить зависимость финансового результата от динамики конкретного сектора.

Имеет наивысшие показатели качества управления по сравнению с рыночным бенчмарком…»

В общем, с какой стороны ни глянь – сплошной шоколад.

…Открываю дверь того же отделения Райффайзен-банка, которую открывал в декабре 2005-го, ввязываясь в эту историю.

— Хочу продать паи ПИФа, — говорю девушке, которая, судя по ее виду, в тот год, когда я стал пайщиком, ходила в пятый класс средней школы.

— Сейчас? Вы уверены? Сейчас как раз все покупают! – улыбается она мне лучезарно.

— Именно сейчас, — улыбаюсь ей в ответ.

— Хорошо, минуточку. Сейчас посмотрим, сколько стоят ваши паи… О, вы давно…

И тут на ее лицо ложится легкая тень:

— Минус один процент, — говорит она, как бы извиняясь…

Понимаете?! МИНУС ОДИН ПРОЦЕНТ. ЗА ВОСЕМЬ С ПОЛОВИНОЙ ЛЕТ.

Обратите внимание!

Да, значение индекса ММВБ осталось почти таким же, каким было тогда. (Именно этот показатель должен давать грубое представление о том, повысилась стоимость пая или понизилась).

Случались периоды подъема и падения индекса, однако в абсолютных цифрах он практически не изменился.

И если бы я сам в декабре 2005 года сформировал портфель из акций ведущих российских эмитентов и оставил его в покое, то получил бы примерно такой же результат.

Но чем же тогда занимались менеджеры ПИФа все эти долгие годы? Разве не должны они были чутко реагировать на колебания рынка? Разве не должны были пересматривать структуру портфеля? Разве не обязаны они были выигрывать у индекса? Они ведь всегда утверждают, что действуют в интересах пайщиков и что от показателей их работы зависит их собственное вознаграждение!

Вывод. Если вдруг вы задумались о вложении свободных средств в паевой инвестиционный фонд — гоните эту мысль из своей умной головы! Ни в коем случае не доверяйте управление вашими деньгами неизвестным людям, какими бы местами их компании в рейтингах они ни прикрывались, какой бы славной ни были исторические показатели.

Мне могут возразить — мол, надо было следить за конъюнктурой, стараться вовремя перекладываться из фонда акций в фонд облигации внутри одной управляющей компании, тогда результаты были бы совсем другими. Хочу сразу сказать, что задним умом мы все сильны.

Стоит посмотреть на график, как тут же становится ясно, где надо было продавать, а где покупать. Но это не более чем иллюзия. Достаточно встать на любую точку графика и представить, что справа от этой точки нет никакого продолжения, как тут же приходит осознание полной беспомощности.

Опыт некоторых моих знакомых, занимавшихся «перекладыванием», показывает удручающие результаты.

Не ходите в ПИФы, не кормите дармоедов!

Источник: http://zarabatyvalshik.blogspot.com/2014/05/8-let-v-PIFe.html

Как сделать миллион на ПИФах

Напротив, хорошо выбранный диверсифицированный фонд акций со временем оправится после резких коррекций, которые всегда происходят во время медвежьих рынков.

Причина, по которой они восстанавливаются заключается в том, что паевые фонды широко диверсифицированы (имеют много разных акций в портфеле) и, как правило, участвуют в каждом восстановительном цикле фондового рынка.

Самое главное!

(Это правило проверено на американских взаимных фондах, аналогами которых, по сути, являются паевые фонды в России.

Если вы считаете, что на такой срок инвестировать в России невозможно, вполне вероятно, что через 10-20 лет вы узнаете о миллионерах, которые сегодня думают иначе). Чтобы просидеть так долго, требуется немало терпения и уверенности. Это вроде недвижимости.

Если вы покупаете дом и затем начинаете нервничать и продаете его через три или четыре года, вы можете вообще ничего не заработать. Чтобы повыситься в цене, вашей собственности требуется время.

Магия сложных процентов

Первые пять лет $10 000 становятся $20 000 Следующие пять лет $20 000 становятся $40 000 Следующие пять лет $40 000 становятся $80 000 Следующие пять лет $80 000 становятся $160 000 Следующие пять лет $160 000 становятся $320 000 Следующие пять лет $320 000 становятся $640 000

Следующие пять лет $640 000 становятся $1 280 000

В статье использованы материалы книги «Как делать деньги на фондовом рынке. Стратегии торговли на росте и падении» Уильям О"Нил., 2005г.

Полезный Совет!

Обмен паев — это возможность перейти из одного фонда в другой фонд под управлением той же управляющей компании. Например, из фонда акций в фонд облигаций. Эта возможность должна быть разрешена управляющей компанией.

Проще всего купить пай ПИФ в офисе управляющей компнии или агента фонда. Агент фонда — это инвестиционная компания или банк, имеющие брокерскую лицензию.

В этой статье будут рассмотрены основные характеристики паевых фондов, на которые стоит обратить пристальное внимание при выборе фонда.

Предположим, что мы остановились на одной из разновидности паевых фондов и решили, что нам больше всего подходит фонд акций.

Как мы упоминали ранее — ПИФ не является юридиским лицом, поэтому сам ПИФ при получении прибыли налог не платит. Налог платит пайщик при получении дохода.

Выбирая паевой фонд, сперва необходимо определиться с категорией фонда. Все знают, что фонды акций приносят более высокий доход, а инвестиции в фонде облигаций более надежны. Однако часто инвесторы неправильно расценивают возможности и риски данных фондов.

Источник: https://2stocks.ru/2.0/russian/pif/general/makemil

Всё об инвестировании в ПИФ (Паевой инвестиционный фонд)

Представьте, какое впечатление на человека произведёт собеседник, который, рассказывая про себя, скажет: «Я зарабатываю, инвестируя в ценные бумаги». Думаю, большинство людей будет смотреть на него, как на инопланетянина.

Кино и средства массовой информации создали впечатление, что все люди, зарабатывающие на акциях и облигациях, очень серьёзные и успешные, имеют кучу денег и являются чуть ли не гениями. Если не верите, просто включите канал RBK. От аналитиков, рассуждающих об акциях, индексах и т.д. просто веет профессионализмом.

Обратите внимание!

Но, на самом деле, зарабатывать на ценных бумагах может любой и для этого не нужно тратить полжизни, изучая законы фондового рынка. Для этого вам можно будет нанять профессионала-управляющего, который будет покупать акции и облигации за вас и стараться обеспечить вам максимальный доход.

Для того, чтобы любой человек мог попробовать заработать на ценных бумагах с помощью управляющего, начав с минимальной суммы (можно найти фонды со стоимостью пая 300-500 рублей), были созданы ПИФы (Паевые инвестиционные фонды).

Что такое ПИФ?

ПИФ (Паевой инвестиционный фонд) – это вид инвестиций в доверительное управление. Это пул коллективных инвестиций, где инвестор покупает долю в имуществе фонда.

Фонд создаётся управляющей компанией, которая имеет соответствующую лицензию. Инвесторы вкладывают деньги в фонд и на их средства управляющая компания покупает активы (акции, облигации и т.д.)

Как это можно объяснить простым языком?

Предположим, есть 3 инвестора: Саша, Петя и Вася. У них есть деньги для инвестирования, но нет времени, опыта и знаний, которые позволили бы им самостоятельно инвестировать деньги в акции, облигации и прочие активы.

Для этого они нанимают управляющую компанию, которая будет заниматься покупкой и продажей активов, с целью получения прибыли. За это инвесторы будут платить вознаграждение управляющим.

Допустим, у Саши есть 500 000 рублей, у Пети 100 000 рублей, а у Васи 10 000 рублей, всего 610 000 рублей. Они объединяют свои деньги и создают фонд. После инвестирования они получают паи, пропорционально своим вложениям, которые удостоверяют их долю в фонде. Если мы предположим, что пай стоит 1 000 рублей, то Саша получит 500 паёв, Петя 100 паёв, а Вася 10 паёв, всего 610.

На вложенные средства управляющая компания покупает активы, например, акции российских компаний. Теперь предположим, что через некоторое время стоимость купленных акций выросла, значит и активы фонда тоже выросли, например, до 800 000 рублей.

После подорожания акций пай уже будет стоить не 1 000 рублей, а 800 000 / 610 = 1 311 рублей. Значит, если Петя решит выйти из фонда, то он получит 1 311 * 100 = 131 100 рублей. А вложил он 100 000 рублей, значит, его прибыль составит 31 100 рублей или 31,1%.

Статья в тему: Выгодно ли инвестировать в ПАММ счета?

Виды ПИФов

ПИФы делятся на фонды облигаций, акций, недвижимости и смешенные.

Доходность таких фондов в краткосрочной перспективе не высока, но при долгосрочном инвестировании они часто показывают доходность выше, чем ПИФы акций.

Из названия понятно, что в этом случае деньги вкладываются в облигации. Доходность данных фондов сравнима с банковскими депозитами. Но по сравнению с банками, у ПИФов есть один плюс. Если в банке вы забираете депозит раньше окончания срока инвестирования, то теряете большинство прибыли. Забрать деньги из фонда же вы можете в любое время, не теряя проценты.

Инвестирование в фонды облигаций влечёт за собой самые низкие риски, но и обеспечивает невысокую доходность.

Источник: https://gain-profit.com/vsyo-ob-investirovanii-v-pif/

Как заработать на ПИФах

Вопрос заработка на ПИФах сегодня, является, как не когда актуальным.

Пользователи стали все больше доверять свои капиталы различных компаниям, значительно улучшился инвестиционный климат в России и самое главное инвестиционные планки снизились в десятки раз.

То есть вам не обязательно иметь тысячи долларов, чтобы инвестировать свои средства. Ставки по инвестированию в ПИФ начинаются от 1000 руб.

Но давайте обо всем по порядку, для начала рассмотрим, что же из себя представляют ПИФ.

ПИФ - паевый инвестиционный фонд.

ПИФ - это инструмент коллективного инвестирования, когда много инвесторов отдают свои деньги управляющей компании, а она вкладывает их в различные инструменты, преследуя цель преумножения средств.

Самое главное!

Стоит сказать, что им это удается – сейчас в ПИФах собраны лучшие управляющие активами.

Например, фонд «Финам Первый», сформированный УК «Финам Менеджмент» (входит в состав инвестиционного холдинга «ФИНАМ»).

За первые шесть месяцев текущего года, фонду удалось, как заработать на ПИФах серьезные деньги, так и увеличить стоимость своего пая на 30%, то есть каждый пайщик получил соответствующий доход.

Для того, чтобы вложить в ПИФ средства, не требуется больших затрат. Конечно, есть фонды с пятизначным значением минимальной суммы первоначальных инвестиций, но в большинство ПИФов можно идти уже с одной тысячью рублей. Для сравнения, чтобы заработать деньги на рынке Форекс и открыть брокерский счет самостоятельной торговли ценными бумагами потребуется минимум 100$ (3000 руб.).

Как заработать на ПИФах это уже не ваша головная боль, всю работу за вас будут делать провессионалы, главное здесь определиться с доходностью ПИФ, проследить статистику и допустимые риски, которая может нести та или иная компания.

К примеру, проверенный источник Vtb24.ru осуществляет функции агента по продаже, обмену и погашению паев ПИФов следующих управляющих компаний:

ПИФы под управлением ЗАО «ВТБ Управление активами»:

«Долгосрочные Взаимные Инвестиции» (ДВИ);

«Лидер Инвест»;

«ВТБ - Фонд Казначейский»;

«ВТБ - Индекс ММВБ»;

«ВТБ - Фонд Акций»;

«ВТБ - Фонд Сбалансированный»;

«ВТБ - Фонд Облигаций плюс»;

«ВТБ - Фонд Предприятий с государственным участием»;

«ВТБ - Фонд Перспективных инвестиций»;

«ВТБ - Фонд Финансового сектора»;

«ВТБ - Фонд Электроэнергетики»;

«ВТБ - Фонд Металлургии»;

«ВТБ - Фонд Нефтегазового сектора»;

«ВТБ - Фонд Потребительского сектора»;

«ВТБ - Фонд Телекоммуникаций».

Более подробную информацию о том, как заработоать на ПИФах ВТБ 24, можете посмотреть на официальном сайте Onlinebroker.ru.

В любом случае, чтобы не прогореть и мало того получить желаемую прибыль с ПИФов, необходимо изначально провести профессиональный анализ. И прежде, чем вкладывать деньги, проанализировать рост и падения того или иного фонда. Эти данные они обязаны выкладывать в различных источниках.

Подробную информацию о заработке на ПИФах можете посмотреть на официальных страницах самих фондов, пока советую не торопиться, а начать с анализа и статистики фондов.

В любом случае в интернете предостаточно различных способов заработка и если вдруг этот способ вам не подойдет, вы всегда можете попробовать свои силы в других направлениях.

Поэтому желаю успехов в любых ваших начинаниях, не сомневайтесь и у вас, однозначно, все получится.

Источник: http://DelayDengi.com/2009/05/06/kak_zarabotat_na_pifakh.html

ПИФы паевые инвестиционные фонды — что это такое? Как на них заработать?

Представьте себе, что у 10 человек есть денежные средства. Каждый из них не имеет времени или возможности самостоятельно вкладывать эти деньги на рынке ценных бумаг.

Но такая возможность есть у лицензированной управляющей компании «Б», которая имеет право управлять средствами вкладчиков и организует для этого ПИФ.

Все средства ПИФа равномерно делятся между пайщиками, каждому из которых выдается определенное количество паев, пропорционально его вкладу в активы фонда.

Каким образом УК делает выбор в пользу приобретения тех или иных активов на деньги пайщиков? Каждая УК располагает штатом сотрудников, которые занимаются анализом инвестиционной привлекательности компаний, представленных на рынке.

В большинстве случаев управляющие планируют инвестиции с дальним прицелом. УК обычно не поддаются на спекулятивный рост тех или иных акций, не приобретают их только потому, что все так делают. Свое решение о покупке ценных бумаг того или иного эмитента УК основывает на фундаментальных данных. Периодически состав активов фонда переоценивается - акции и облигации тех предприятий, которые уже реализовали свой потенциал, продаются и, наоборот, покупаются бумаги недооцененных компаний.

Цена пая определяется стоимостью активов, в которые вкладывает средства пайщиков паевой фонд. Растут в цене акции или облигации, купленные на средства пайщиков, - дорожает пай. Снижаются в стоимости активы фонда - соответственно, дешевеют и паи. В зависимости от стратегии ПИФа, растут они с разной скоростью. На рынке сегодня работает множество паевых фондов с различными стратегиями инвестирования. Это дает инвестору широкий выбор, в какой пропорции сочетать риск и доходность своих вложений.
Так, в первую очередь, паевые фонды принято различать по принципу «риск-доходность». Одни управляющие компании вкладывают деньги пайщиков в акции, другие - в облигации, есть также паевые фонды смешанных инвестиций.

Облигационный ПИФы - это самый консервативный в плане доходности инструмент на рынке коллективных инвестиций. Что такое облигация? Это долговая бумага компании (когда речь идет о корпоративных облигациях), субъекта Федерации (например, Ростовской области), или муниципального образования (к примеру, города Ростова-на-Дону).

Полезный Совет!

Задача такого фонда - в первую очередь, сберечь средства пайщиков, обеспечив им приемлемую доходность при минимальном риске. Поэтому по доходности их следует сравнивать не с индексом инфляции, а с вкладами по депозиту.

Во всяком случае, функции у этих двух инструментов одинаковые - умеренный доход с высокой гарантией сохранности средств и возможностью вывести средства в любой день.

В последнее время приобрели популярность ПИФы, средства, которых инвестируются исключительно в объекты недвижимость.

В последнее время среди частных инвесторов все больше популярны отраслевые фонды, средства которых вкладываются в акции компаний какого-то одного сектора экономик и.

Немало средств россияне вкладывают также в индексные фонды , цена паев которых зависит от поведения ведущих российских и зарубежных фондовых индексов.

Динамика активов таких фондов в меньшей степени зависит от мастерства управляющих: поднимается индекс РТС или ММВБ, то есть растет рынок в целом, дорожает пай индексного фонда и наоборот. У ПИФов облигаций есть и еще одно полезная функция - защитная. Когда фондовый рынок падает, инвестор может продать паи фонда акций купить пай облигационного ПИФа, котировки которых гораздо меньше зависят от колебаний на фондовом рынке.

Особое внимание ПИФам перспективных акций . Состав такого пая - крайне неодооценные акции предприятий.

Минусом такого вложения может являться то, что в течение длительного времени акции, входящие в ПИФ, не будут расти в цене, и даже могут снижаться, в то время как отраслевой или индексный ПИФ будет показывать бурный рост.

Конечно, в перспективе «перспективный» ПИФ должен дать очень хорошие результаты, т.к. на рынке есть акции, недооцененные на 100 и более процентов. Главное при этом - терпение, и тогда результат превзойдет все ваши ожидания.

Для тех инвесторов, которые наряду с высокой доходностью предпочитают меньший риск, подойдет сбалансированная стратегия. Наилучшее соотношение надежности и доходности показывают фонды смешанных инвестиций, средства которых распределены между вложениями в акции и облигации. Любой инвестор может самостоятельно сформировать для себя «оптимальный» портфель из паев разных фондов.

Исходя из временных ограничений, которые накладываются на покупку и продажу пая, ПИФы делят на открытые, интервальные и закрытые. Разница между ними состоит в том, что управляющая компания открытого фонда обязана выкупать и продавать паи в любой рабочий день. Интервальные фонды открываются для покупки и продажи паёв лишь в определенный период, но не реже раза в год.

Закрытые же фонды открываются для покупки паёв в момент формирования фонда и погашают их в конце срока, на который был создан фонд. Для чего это делается? Представим, что УК наметила крупный и дорогостоящий объект инвестирования. Под реализацию проекта собираются денежные средства. Стоимость объекта фиксированная, например 200 млн. рублей.

Обратите внимание!

Если у УК не будет такой суммы, то проект не сможет реализоваться. Группа инвесторов дает УК необходимую сумму. Вдруг один из инвесторов решает забрать свои деньги. Это делает второй, третий и т.д. В результате УК остается без необходимой суммы - проект провален. Для того чтобы это не произошло, ПИФ делается закрытым, т.е.

инвестор не может забрать свои деньги по первому желанию. Но в течение времени стоимость пая ЗПИФа увеличивается. В конце срока, на который был создан ЗПИФ, пайщик получает за свои паи значительно больше денег, чем он вложил в их покупку.

Вместе с тем, в течение всего срока существования фонда пайщики ЗПИФа получают регулярные промежуточные выплаты, что также увеличивает их доход.

А теперь поясним на конкретном примере, какой доход мог получить инвестор, вложивший деньги в паевый фонд, к примеру три года назад. Среди паевых фондов в последние два-три года наибольшую доходность показали индексные ПИФы и фонды, инвестирующие средства пайщиков в так называемые «голубые фишки» - акции наиболее крупных и известных российских компаний.

К примеру, средства пайщиков открытого фонда акций «БКС - Фонд Голубых Фишек» за три последних года выросли на 166,73% или в 2,6 раза, а ПИФ «БКС - Фонд Индекс ММВБ» с момента своего создания более двух лет назад принес своим пайщикам доход в 178,69%.

При этом надо констатировать, что частные инвесторы, как правило, активизируются на пике роста фондового рынка, в то время как приобретение паев по более низкой стоимости в перспективе может принести инвестору более ощутимый доход.

Планировать покупку паев нужно с той же последовательностью и вдумчивостью, как и любую другую инвестицию, в частности, следует точно рассчитывать время покупки пая. К примеру, те инвесторы, которые купили в 2007 году паи ПИФа «БКС - Фонд Голубых Фишек» на «провалах» рынка, получили больший доход, чем те, кто вложился на пике роста индексов.

Лично я, как вы поняли сторонник индексных паевых фондов, причем в основном развивающихся стран. Конечно можно и влететь (именно сегодня началось падение), но можно хорошо зработать. Чтобы совсем не пролететь, примерно треть денег вкладываемых в ПИФы я направляю в благонадежные фонды. Такие вот пироги.

Источник: http://litemoney.blogspot.com/2008/01/blog-post_16.html

Что такое ПИфы, и как на них заработать денег

Каждый из нас заинтересован в том, чтобы сохранить и приумножить свой капитал. Далеко не каждый обыватель может похвастаться крупным капиталом со старта или достоверным знанием всех финансовых тонкостей.

Ни того, ни другого не требуется, чтобы взять на вооружение такой удобный инструмент дохода, как ПИФ – паевой инвестиционный фонд.

В сегодняшней статье мы поговорим о ПИФах, рассмотрим вопрос «Что такое ПИФы, и как на них заработать?» Успешность такого вложения зависит от того, насколько верно будет выбрана УК (управляющая компания), а также инвестиционный фонд. Заработать на ПИФах достаточно просто, главное – знать, как это делается.

Россия и ПИФ: как все начиналось

Идея коллективных инвестиций пришла на территорию РФ только в 1996 году. Тогдашний президент Борис Ельцин издал указ «Об утверждении Комплексной программы мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров», действие которого распространилось и на ПИФы.

Такие фонды рассматриваются как вид инвестиционного инструмента. Его участники покупают паи за свои средства. Единый фонд, управляемый менеджерами управляющих компаний, накапливает эти средства, от которых паевики получают свой процент.

Самое главное!

Таким образом, инвесторам удается заработать на инвестиционном проекте, в котором участвует несколько мелких пайщиков. Позже эти средства идут инвестициями в более солидные отрасли экономики – золото, квартиры, индексы и прочие активы. Есть и определенная степень риска.

Ведь от того, насколько изменяется стоимость этих активов, зависит стоимость пая, и участие в таком фонде может стать как доходным, так и убыточным.

Какие бывают ПИФы

В России насчитывается несколько видов ПИФов, и в основном это:

индексные ПИФы;
ПИФы определенных отраслей;
фонды для ценных бумаг, таких как облигации или акции;
фонды недвижимости и ипотеки;
ПИФы для финансового рынка и рынка товаров;
ПИФы художественных ценностей.

Действие ПИФов, в зависимости от их направленности, также может рапространяться на венчур, кредиты и ренты. Одним словом, сфер для вложения своих средств хватает. Решающую роль в этом случае играет надежность компании. Теперь же разберемся в достоинствах и рисках такой формы вкладов.

Достоинства инвестиций в такой фонд

Вкладываясь в ПИФ, вы защищены примерно так же, как если бы сделали депозит, скажем, в системе Сбербанка. Однако заработать на таком виде инвестиций можно гораздо больше. По сути, это нечто среднее между прямой инвестицией в акции и депозитными вкладами в банк. Получаете больше – рискуете меньше.
Если вы становитесь пайщиком, вы не обязаны отслеживать судьбу ваших средств и непрерывно мониторить ситуацию на фондовом рынке. Ваши финансы находятся в надежных руках специалистов управляющей компании.
Наличие очень крупного капитала необязательно – минимально вы можете приобрести пай за две тысячи рублей.

Курсы валют