Дані щодо зростання цін у нашій країні збирає федеральна служба державної статистики(Росстат) із 1992 року. Інструментом оцінки виступає індекс споживчих цін (ІСЦ). Він вимірює відношення вартості фіксованого набору товарів та послуг у поточному періодідо його вартості у базисному періоді. Важливо, що у вибірці беруть участь товари та послуги, які купують населення для невиробничого споживання.
Методологія Процес спостереження за цінами включає наступні етапи:
Відбір населених пунктів, у яких організується спостереження
Усього 271 населений пункт(Н.П.) Тобто. вибірка йде дуже широкої географічної області;
2-4 міста на суб'єкт РФ;
У відібраних н.п. має бути стійка наявність товарів та послуг, що входять до бази розрахунку індексу. Рідкісні, що періодично виникають пропозиції не враховуються;
Чисельність населення у відібраних н.п. має становити не менше 35% міського населення суб'єкта.
Відбір базових організацій торгівлі та сфери послуг
Більше 58 тисяч, включаючи середні, малі та великі підприємства. Вплив монопольного ціноутворення зведено до мінімуму;
Як у центрі населеного пункту, так і на околицях;
Фірмові магазини, салони, бутики та ін. організації з цінами вище за середні, включаються в індекс пропорційно обороту торгівлі. Але за умови, що товари та послуги розраховані на масового споживача;
Ціни реєструються також на ринках та ярмарках, у пересувних наметах та кіосках;
Не включаються організації, рівень цін яких у багато разів перевищує середній за обраною категорією. (Ексклюзивні салони, бутіки, в основному іноземних виробників).
Відбір товарів/послуг-представників (Споживчий кошик)
Під товаром-представником розуміється сукупність марок, моделей тощо. певного виду товару, які можуть відрізнятись один від одного незначними особливостями (деталями)
У вибірку досліджуваних цін входить понад 500 найменуваньтоварів та послуг;
Єдина для всіх суб'єктів вибірка;
Споживчий кошик переглядається не частіше ніж раз на рік;
Входять товари та послуги необов'язкового користування (наприклад, легкові автомобілі, ювелірні вироби із золота, делікатесні продукти тощо);
Нові позиції включаються до кошика у тих випадках, коли їхня частка становить не менше 0,1% від загальних споживчих витрат населення;
Споживчий кошик умовно поділяється на продовольчі товари, непродовольчі товари та платні послуги населенню;
При відборі товару важливою є регулярність наявності у продажу;
Відбір товарів конкретних марок проводиться пропорційно до обсягу їх продажу з використанням цінових котирувань для кожної марки;
На кожен товар (послугу)-представник має бути зареєстровано не менше 5 цінових котирувань (зазвичай реєструється 5-10 котирувань);
Виняток становлять окремі види послуг на які у місті діють єдині тарифи (електроенергія, послуги зв'язку, муніципальний міський транспорт тощо).
Реєстрація цін та тарифів
Не використовуються оптові ціни (мішки борошна, цукру тощо);
У разі ціни, наведеної у іноземній валюті, перерахунок йде або за курсом ЦП, або за курсом організації, що реалізує;
Збір цін проводиться фахівцями територіальних органівдержавної статистики;
Реєстрація зміни цін та тарифів здійснюється щомісяцяпо повному спискукошики та щотижняпо обмеженому колутоварів та послуг. Таким чином, щотижневі дані щодо інфляції не включають ряд товарів та послуг, і є, по суті, попередніми.
Розрахунок середніх цін (тарифів) на товари та послуги
На рівні міста середні ціни на товари (послуги)-представники визначаються за формулою середньої геометричної простий величини;
Як у суб'єкту РФ, і у Росії загалом середня споживча вартість товару (послугу)-представник визначається як середня арифметична зважена. Як ваги використовується інформація про чисельність населення в окремих містах і суб'єктах. Таким чином, дані за цінами того самого товару/послуги в густонаселених районах мають більшу вагу в індексі.
Формування системи ваг для розрахунку індексу споживчих цін
Споживчий кошик формується виходячи з споживчих витрат домашніх господарств, отриманих за підсумками вибіркового обстеження;
Перегляд системи ваг здійснюється щорічно.
Склад індексу споживчих цін
Нижче наведено неповний перелік груп товарів та послуг при розрахунку ІСЦ.
Продовольчі товари: м'ясопродукти, рибопродукти, олія та жири, молоко та молочна продукція, сири, консерви, яйця, цукор, кондитерські вироби, борошно, хліб та хлібобулочні вироби, макаронні та круп'яні вироби, плодоовочева продукція, включаючи картоплю, алкогольні напої.
Непродовольчі товари: тканини, рушники, одяг та білизна, хутра та хутряні вироби, трикотажні вироби, панчішно-шкарпеткові вироби, взуття шкіряне, текстильні та комбіновані, миючі та засоби для чищення, парфумерно-косметичні товари, галантерея, тютюнові вироби, меблі, килими та килимові вироби , посуд, годинник, електротовари та інші побутові прилади, друковані видання, паперово-білові товари, велосипеди та мотоцикли, телерадіотовари, персональні комп'ютери, засоби зв'язку, іграшки, будівельні матеріали, ювелірні вироби, легкові автомобілі, нафтопродукти, медичні товари, медикаменти
Платні послуги: ремонт, пошиття одягу та взуття, ремонт та технічне обслуговування транспортних засобів, ремонт та технічне обслуговування побутової апаратури, ремонт житла, послуги перукарень, послуги пасажирського транспорту, послуги зв'язку, житлово-комунальні послуги, послуги з постачання електроенергії, послуги в системі освіти, послуги у сфері закордонного туризму, медичні послуги, послуги правового характеру, послуги банків, посередницькі та інші послуги.
Базовий індекс споживчих цін
Щоб відфільтрувати сезонні коливання, шоки попиту та пропозиції, пов'язані з адміністративним, подієвим характером, застосовують базовий індекс споживчих цін. Він розраховується шляхом виключення певних груп товарів/послуг із ІСЦ. Наприклад, у ньому відсутня молочна продукція, овочі, фрукти, алкоголь, нафтопродукти, транспорт, послуги зв'язку, послуги ЖКГ.
Динаміка індексу споживчих цін
Нижче наведено актуальну інформацію щодо ІСЦ для кожного року, починаючи з грудня 2009 р. ІСЦ у грудні кожного року прирівнюється до 100%.
Як видно з цієї діаграми, приріст ІСЦ у Росії справді найнижчий за грудень 2016р. — вересень 2017 р. При цьому літні місяці спостерігається виражена дефляція. За період спостережень зниження цін фіксувалося ще шість років. Найтриваліше зниження цін (3 міс.) спостерігалося у 2011 році. Зниження ІСЦ пов'язане з здешевленням плодоовочевої продукції під час збирання врожаю.
Нижче представлено інфляційну динаміку з року початку реєстрації цін у табличному вигляді. Накопичена інфляція з початку 2017 р. до вересня місяця, згідно з ІСЦ становить 1,67%.
Резюме
Методологія збору споживчих цін та підрахунку їх зміни є досить складною, що охоплює велика кількістьтоварів та послуг масового споживання. Вибірка населених пунктів та зважений розрахунок середніх цін, виходячи з чисельності населення та обсягу споживання товару чи послуги, дозволяє припустити дійсно об'єктивний вимір загального рівня цін у країні.
БКС Експрес
Інфляція у Росії
Річна інфляція в Росії за підсумками 2018 року склала 4,3%, за ключової ставки на кінець року - 7,75%. Слід зазначити, що інфляція в Росії проти 2017 року зросла в 1,7 раза, хоча залишається досить низькою за всю історію країни.
Мета інфляції на кінець 2019 року і 2020 рік Банк Росії скоригована на засіданні Ради Директорів від 14 червня 2019 року, яке було зроблено на підставі аналізу ситуації на ринку, а саме:
Триває уповільнення річної інфляції. У травні інфляційні очікування населення та цінові очікування підприємств суттєво не змінилися, залишаючись на підвищеному рівні. Зростання економіки в першому півріччі 2019 року складається нижче за очікування Банку Росії. Порівняно з березнем короткострокові проінфляційні ризики знизилися. У цих умовах з урахуванням грошово-кредитної політики, що проводиться, Банк Росії знизив прогноз річної інфляції за підсумками 2019 року з 4,7–5,2 до 4,2–4,7%. Надалі, за прогнозом Банку Росії, річна інфляція перебуватиме близько 4%.
Початкова заява, яка стосується прогнозу інфляції на 2018 - 2020 роки Голова Банку Росії Ельвіра Набіулліна зробила ще за підсумками засідання Ради директорів ЦБ РФ від 14 вересня 2018 року:
... реалізувалися інфляційні ризики із боку зовнішніх умов. Внаслідок цього прогноз інфляції підвищений навіть з урахуванням прийнятих сьогодні рішень. Ми очікуємо на інфляцію в інтервалі 3,8–4,2% за підсумками 2018 року, 5–5,5% за підсумками 2019 року з поверненням до 4% у 2020 році.
На прес-конференції, яка відбулася за підсумками засідання Ради директорів ще 15 вересня 2017 року, Голова Банку Росії Ельвіра Набіулліна сказала уточнила опис мети щодо інфляції:
Інфляція досягла 4% і ми хотіли б додатково уточнити опис мети.
Нашою метою є інфляція поблизу або близько 4%. Чому «поблизу»? Тому що вона може коливатися вгору та вниз навколо 4%.
Раніше ми говорили про обрій досягнення мети, тобто визначали точку, встановлювали конкретний період (наприклад, кінець 2017 року), коли ми досягнемо цільового значення. Тепер у нас ця мета стає постійною.
Нижче в таблицях наведено дані річної інфляції у Росії у період із 1991 по 2018 роки. Крім того, наводяться всередині річні (місячні) дані щодо інфляції на поточний 2019 рік.
Для більшої наочності, крім рівня інфляції у порівняльну таблицю також включено ставку рефінансування Банку Росії та ключову ставку, що діють на кінець відповідного року.
Динаміка рівня інфляції в Росії за 1991 – 2018 роки виглядає так:
| Роки | Річна інфляція у Росії* | Ставка рефінансування на кінець року** (%) | Ключова ставка на кінець року (%)** |
|---|---|---|---|
| 2018 | 4,3 | - | 7,75 |
| 2017 | 2,5 | - | 7,75 |
| 2016 | 5,4 | - | 10,00 |
| 2015 | 12,90 | 8,25 | 11,0 |
| 2014 | 11,36 | 8,25 | 17,0 |
| 2013 | 6,45 | 8,25 | 5,50 |
| 2012 | 6,58 | 8,25 | - |
| 2011 | 6,10 | 8,00 | - |
| 2010 | 8,78 | 7,75 | - |
| 2009 | 8,80 | 8,75 | - |
| 2008 | 13,28 | 13,0 | - |
| 2007 | 11,87 | 10,0 | - |
| 2006 | 9,00 | 11,0 | - |
| 2005 | 10,91 | 12,0 | - |
| 2004 | 11,74 | 13,0 | - |
| 2003 | 11,99 | 16,0 | |
| 2002 | 15,06 | 21,0 | - |
| 2001 | 18,8 | 25,0 | - |
| 2000 | 20,1 | 25,0 | - |
| 1999 | 36,6 | 55,0 | - |
| 1998 | 84,5 | 60,0 | - |
| 1997 | 11,0 | 28,0 | - |
| 1996 | 21,8 | 48,0 | - |
| 1995 | 131,6 | 160 | - |
| 1994 | 214,8 | 180 | - |
| 1993 | 840,0 | 210 | - |
| 1992 | 2508,8 | 80,0 | - |
| 1991 | 160,4 | 25,0 | - |
* Інфляція розраховується з урахуванням індексів споживчих цін, публікованих Федеральною службою державної статистики.
** Радою Директорів Банку Росії від 11.12.2015 р. було встановлено, що починаючи з 1 січня 2016 року:
- значення ставки рефінансування прирівнюється до значення ключової ставкиБанку Росії, визначеному на відповідну дату та її самостійне значення надалі не встановлюється. Зміна ставки рефінансування відбуватиметься одночасно із зміною ключової ставки Банку Росії на ту саму величину.
- з 1 січня 2016 року Уряд Російської Федераціїбуде використовувати ключову ставку Банку Росії у всіх нормативні актизамість ставки рефінансування
За даними Статорганов та Банку Росії інфляція у річному вимірі за січень-серпень 2019 року виглядає так:
*Динаміка споживчих цін за групами товарів та послуг (місяць до відповідного місяця попереднього року, %
**Динаміка споживчих цін за групами товарів та послуг (місяць до попереднього місяця, %)
За прогнозом Банку Росії, який озвучено на Раді директорів Банку Росії 26 липня 2019 року, з урахуванням грошово-кредитної політики, що проводиться, річна інфляція повернеться до 4% на початку 2020 року. Річна інфляція у вересні 2019 року знизилася на 0,3 п.п. і становить 4%, що значно нижче прогнозу Банку Росії. У вересні спостерігалося уповільнення зростання ціни всі основні групи товарів та послуг.
За інформацією Росстату: У вересні 2019 р. порівняно із серпнем 2019 р. індекс споживчих цін становив 99,8%, порівняно з груднем 2018 р. – 102,3% (у вересні 2018 р. – 100,2%, за порівняно із груднем 2017 р. – 102,5%).
У 57 суб'єктах Російської Федерації (крім автономних округів, що входять до складу області) споживчі товари та послуги подешевшали на 0,1-0,7%. Найбільше в республіках Комі та Крим – на 0,7% та 0,6% відповідно. Основна причина – зниження цін на послуги та продукти харчування.
У той самий час, в 16 суб'єктах Російської Федерації (крім автономних округів, які входять до складу області) спостерігався приріст ціни товари та. Найбільш помітний приріст у Єврейській автономній області – 0,7%, що пов'язане із подорожчанням непродовольчих товарів на 2,1%.
У Москві та Санкт-Петербурзі ціни знизилися за місяць на 0,1% (з початку року – приріст цін становив 2,7% та 2,3% відповідно).
Сезонне здешевлення плодоовочевої продукції, як і раніше, значно впливає на динаміку цін продовольчих товарів. Цибуля ріпчаста подешевшала на 20,3%, морква - на 19,6%, картопля - на 18,0%, виноград - на 12,0%, капуста білокачанна - на 11,3%, помідори - на 10,9%, буряк – на 10,6%, яблука – на 9,1%. Водночас, апельсини подорожчали на 11,8%, огірки – на 9,3%, часник – на 2,4%.
У вересні також подорожчали окремі види медикаментів та медичних товарів, у тому числі йод – на 3,4%, полівітаміни без мінералів вітчизняні – на 2,3%, настоянка собачої кропиви, валідол, дротаверин, індапамід, троксерутин, ацетилсаліцилова кислота, ло 1,0-1,7%, сульфацетамід, флуоцинолону ацетонід, кетопрофен, метамізол натрію, лінекс, бромгексин, коригуючі окуляри – на 0,6-0,8%. Разом з тим ціни на гліцин, офтан катахром знизилися на 0,6%, смекту - на 0,5%, панкреатин - на 0,4%. І т.д.
У таблицях наводяться дані щодо інфляції та ключової ставки, взяті з сайтів Банку Росії та Федеральної службиДержавної статистики.
останнє оновленняматеріалу – 14.10..2019 року.
За підсумками 2017 року економікою РФ встановлено рекорд з інфляції – позитивний. Показник за рік дорівнював 2,5% (раніше уряд прогнозував рівень інфляції в 4%). Така низька інфляція хороша для споживача, що вже не надто дивується зростанню цін у магазинах. Але це ще й відбиток кризи економіки Росії, ознака слабкої економічної активності. Яка інфляція в Росії у 2018 році – офіційні дані Росстату відображають цей показник на сьогоднішній день.
Облік Росстатом рівня інфляції
Насамперед варто почати саме з цього питання - чи Росстат займається розрахунком рівня інфляції в Росії в принципі. Справа в тому, що це відомство надає дещо іншу інформацію – у Росстаті розраховують індекс споживчих цін. Дана величина хоча і є одним з найважливіших показниківпри розрахунку інфляції в Росії, все ж таки не єдиним таким. Періодичні звіти з інфляції у Росії робить інше відомство, саме Міністерство економічного розвитку.
Зокрема, Мінекономрозвитку 16 квітня 2018 року представило свій прогноз щодо річної інфляції за підсумками квітня.
Індекси споживчих цін у відсотках
Індекс споживчих цін у 2018 році за даними Мінекономрозвитку у травні становив 100,4%, з початку року – 101,6% (у травні 2017р. – 100,4%, з початку року – 101,7%).
| Травень 2018р. до | Січень-травень 2018р. до січень-травень 2017р. |
|||||||
| квітень
2018р. |
маю
2017р. |
|||||||
| Індекс споживчих цін | 100,4 | 102,4 | 102,3 | |||||
| у тому числі на: | ||||||||
| товари | 100,4 | 101,9 | 101,8 | |||||
| продовольчі товари |
99,9 | 100,4 | 100,9 | |||||
| продовольчі товари без плодо- овочевої продукції |
100,1 | 100,8 | 100,7 | |||||
| непродовольчі товари |
100,9 | 103,4 | 102,7 | |||||
| послуги | 100,4 | 104,0 | 103,9 | |||||
| Базовий індекс споживчих цін |
100,2 | 102,0 | 101,9 | |||||
У травні в 23 суб'єктах Російської Федерації приріст споживчих цін становив 0,5% і більше, з них у Новосибірській області – 0,9% внаслідок збільшення цін на непродовольчі товари на 1,3% та у Чукотському автономному окрузі– 0,8% внаслідок збільшення цін на непродовольчі товари та послуги на 1,9% та 1,0% відповідно.
У Москві та Санкт-Петербурзі індекс споживчих цін протягом місяця становив 100,4% (з початку року – 101,8% і 102,0% відповідно).
Значний вплив на динаміку споживчих цін на продовольчі товари вплинуло на плодоовочеву продукцію. Так, огірки подешевшали на 16,9%, банани – на 12,4%, помідори – на 10,5%, часник – на 4,1%, виноград – на 2,2%, апельсини – на 1,4%. У той же час лимони стали дорожчими на 19,9%, капуста білокачанна свіжа – на 16,6%, буряки столові – на 11,7%, морква – на 7,3%, цибуля ріпчаста – на 4,7%, яблука - На 2,9%.
Індекс споживчих цін на 2018 рік за даними Росстату зафіксував зниження цін на більшість видів макаронних і круп'яних виробів, що спостерігаються. Так, крупа гречана стала дешевшою на 2,9%, манна – на 0,6%, горох та квасоля – на 0,5%, вівсяні пластівці «Геркулес» – на 0,4%. Водночас пшоно подорожчало на 2,0%.
Ціни на рибу живу та охолоджену, кальмари морожені, рибу охолоджену та морожену оброблену лососевих порід зросли на 1,0-1,3%, свинину, кури охолоджені та морожені, чай чорний байховий, філе рибне морозиво, булочні вироби здобні з штучні – на 0,6-0,8%
Яка річна інфляція очікується у 2018 році
Річний інфляцією називається рівень інфляції протягом останніх 12 місяців. Тобто не за календарний рік як такий, а за минулі 365 днів. Річна інфляція за підсумками квітня 2018 року відображатиме те, наскільки знецінився рубль у проміжку між 1 травня 2017 року та 30 квітня 2018 року.
Прогноз МЕР з цього приводу тим більше цікавий, що на початку квітня 2018 року російська національна валюта пережила серйозне струс, коли курс долара злетів з показників менш ніж 58 рублів до 64 рублів (а на біржі - і зовсім до 65 рублів за долар). Зрозуміло, що зростання курсу долара та зниження вартості рубля – серйозний привід для зростання інфляції в Росії.
Тим не менш, МЕР не схильно перебільшувати значущість події з рублем минулого тижня. Згідно з поданим економістами міністерства прогнозом, рівень річної інфляції за підсумками квітня 2018 року дорівнюватиме 2,3-2,6 відсоткам.
Як зазначили в Мінекономрозвитку, падіння рубля у квітні матиме вплив на інфляцію в Росії лише в тому випадку, якщо ефект від нього зберігатиметься досить довго. На даний момент ми бачимо, що курси долара та євро знижуються, рубль намагається знайти нову рівновагу. Питання лише в тому, якою ця рівновага виявиться. Якщо російська валютаповернеться до колишніх значень, на інфляції, що трапилося, взагалі не позначиться.
Інфляція в Росії з початку 2018 року та прогноз на весь рік
Якщо звернутися до статистики інфляції за перші три місяці поточного року, дані такі:
- у березні інфляція склала 0,29%,
- з початку року – 0,81%.
Мета з інфляції, яка поставлена Центробанком Росії на 2018 рік – 4%.
В даний момент завдяки регулюванню економіки за допомогою величини ключової ставки ЦБ РФ успішно справляється для того, щоб ця мета виконувалася. Більше того, наприкінці березня, коли Рада директорів Центробанку вкотре переглядала величину ставку, глава ЦБ Ельвіра Набіулліна особливо зазначила, що поки що інфляція в країні зростає повільніше, ніж закладено в плані. Можливо, Банк Росії навіть вдаватиметься до особливих заходів, щоб інфляція трохи прискорилася і вийшла на ті 4% річних, які задано.
За матеріалами bankiclub.ru
Останнє значення показника економіки "Рівень інфляції" становило 4,00 % . Попереднє значення показника "Рівень інфляції" становило 4,30 % . Дата наступної публікації – 6 листопада 2019, прогноз 0,00 % . Даний показник відноситься до категорії "Ціни", країна - Росія.
Рівень інфляції: динаміка зміни показника
Скільки становить офіційний рівень інфляції в Росії за даними Росстату за 2017 та 2018 рік? На цій сторінці ви знайдете останню статистику, таблицю, графік та свіжі прогнози експертів.
Інфляція у Росії. Прогнози на 2018 рік
Мінекономрозвитку очікує, що у квітні-травні річна інфляція перебуватиме в діапазоні 2,1-2,2%. "У червні річне зростання цін може опуститися нижче 2,0% з огляду на високу базу минулого року", - зазначало міністерство в середині березня у своєму традиційному огляді "Картина економіки".
Мінекономрозвитку, як і раніше, вважає, що за умови відсутності негативних погодних шоків інфляція весь рік зберігатиметься нижче за цільове значення 4%.
ЦБ у своїй заяві за підсумками ради директорів 23 березня також зазначав, що "уповільнення річної інфляції може продовжитись у першому півріччі, що частково пов'язано з ефектом високої базиминулого року по продовольчої інфляції". "Поступове повернення інфляції до цільового рівня розпочнеться у другій половині поточного року, чому сприятиме подальше відновлення внутрішнього попиту", - йшлося у повідомленні.
За прогнозом Банку Росії, інфляція складе 3-4% у 2018 році і перебуватиме близько 4% у 2019 році. "У цих умовах Банк Росії продовжить зниження ключової ставки та завершить перехід до нейтральної грошово-кредитної політикиу 2018 році", - йшлося у заяві ЦБ
Консенсус-прогноз "Інтерфаксу" за підсумками опитування аналітиків наприкінці березня щодо інфляції на 2018 рік дорівнює 3,7%.
Інфляція у Росії за роками. Таблиця
У цій таблиці ви знайдете свіжу офіційну статистикуз інфляції в Росії - по місяцях та по роках, починаючи з 1991 року. Офіційна інфляція у Росії за підсумками 2017 року становила 2,52%. Це найнижчий рівень за історію сучасної Росії.
Інфляційні очікування в Росії у 2018 році
У лютому 2018 року інфляційні очікування населення на наступні 12 місяців знизилися до мінімального рівня, наголошується в бюлетені Банку Росії "Інфляційні очікування та споживчі настрої населення".
Значення очікуваної населенням інфляції "оновило мінімальний рівень за всю історію спостережень (8,4 відсотка порівняно з 8,9 відсотками у січні)", - йдеться у документі. Спостереження проводяться із січня 2016 року.
Також оптимістичні очікування респондентів щодо інфляції до кінця цього року та у трирічній перспективі. У тому, що інфляція буде значно нижчою за чотири відсотки до кінця цього року впевнені чотири відсотки респондентів. Це найвищий показник за історію спостережень. Частка тих, хто вважає, що інфляція через три роки значно перевищить чотири відсотки, знаходиться на мінімальному рівні за всю історію спостережень - 40 відсотків. Проте загалом рівень інфляційних очікувань, як і раніше, залишається високим, а частка тих, хто очікує на інфляцію близько чотирьох відсотків, все ще становить менше третини від усіх опитаних, зазначають автори доповіді.
У тому, що ціни на продукти харчування, непродовольчі товари та послуги не зміняться чи знизяться, упевнені 14 відсотків опитаних. Це найвищий показник із січня 2016 року.
При цьому більшість росіян упевнені, що найбільше за останній місяцьзросли ціни на бензин та м'ясо. Найменше подорожчали, на думку опитаних, друкована продукція, послуги закладів культури та туристичні послуги.
Зниження інфляції у 2018 році. У чому ризики економіки РФ?
Чистий прибуток російських банків протягом 2018-2021 років стагнуватиме на тлі плавного зниження обсягу відрахувань до резервів, стримуючий вплив також надаватиме стиснення маржі банків, викликане низькою інфляцією в країні, йдеться в щорічному прогнозі Аналітичного кредитного. рейтингового агентства(АКРА) за банківською системою.
Річна інфляція до січні, за даними Росстату, сповільнилася до 2,2% з 2,5% у грудні. За прогнозом ЦП, річна інфляція в РФ залишиться нижчою за 4% у 2018 році і перебуватиме поблизу цього рівня в 2019 році. Регулятор також визнавав, що в першому півріччі 2018 може продовжитися уповільнення річного зростанняспоживчих цін у РФ.
За розрахунками аналітиків АКРА, російські банкиу 2018 році запрацюють чистий прибутоку розмірі 0,9 трильйона рублів, у 2019 та 2020 роках - по 1 трильйону рублів, у 2021 році - 1,2 трильйона рублів.
Історія показника
| Дата | факт | Попередній | Прогноз | Од. вимірювання |
|---|---|---|---|---|
| 6 грудня 2019 | ||||
| 6 листопада 2019 | 4,00 | % | ||
| 4 жовтня 2019 | 4,00 | 4,30 | 4,10 | % |
| 5 вересня 2019 | 4,30 | 4,60 | 4,40 | % |
| 6 серпня 2019 | 4,60 | 4,70 | 4,60 | % |
| 8 липня 2019 | 4,70 | 5,10 | 4,80 | % |
| 5 липня 2019 | 5,10 | 4,80 | % | |
| 6 червня 2019 | 5,10 | 5,20 | 5,10 | % |
| 7 травня 2019 | 5,20 | 5,30 | 5,20 | % |
| 5 квітня 2019 | 5,30 | 5,20 | 5,40 | % |
Індекс споживчих цін – визначимо та розрахуємо його!
Індекс споживчих цін (CPI)
- Індекс споживчих цін (CPI)
- Розрахунок Індексу споживчих цін
- Вплив індексів споживчої ціни на котирування валют
— Загальна чи споживча інфляція
- Вплив індексу CPI на форекс торгівлю
— Слабкі та сильні сторони індексу споживчих цін
- Висновок
ІСЦ (CPI)– індекс споживчих цін, що відображає зміни рівня цін на групу товарів та послуг за звітний період(Місяць, 3 місяці, рік). Відображає зміну вартості життя країни, будучи раннім індикатором споживчої інфляції, фіксуючи зміни купівельної сили національної валюти.
Зростання індексу споживчих цін відбиває той факт, що типовий кошик товарів та послуг підвищився в ціні по відношенню до базового періоду. Прискорення зростання CPI говорить про посилення темпів зростання споживчої інфляції, яке в умовах економічного зростаннячасто є сигналом до посилення кредитно-грошової політики.
Індекс споживчих цін, як правило, публікується щомісяця і має суттєвий вплив на курси валют, оскільки дозволяє точніше визначити напрямок монетарної політикидержави, і навіть стан споживчого попиту.
У цьому Центробанк часто орієнтується як фактичні показники споживчої інфляції, а й інфляційні очікування. Якщо очікується прискорення темпів зростання споживчих цін у майбутньому, працівники можуть почати вимагати збільшення номінального доходу, щоб підвищити свою купівельну спроможність. Це в свою чергу може змусити компанії підвищувати відпускні ціни, що врешті-решт призведе до зростання споживчих цін.
Крім того, якщо компанії очікують більш високих темпів споживчої інфляції в майбутньому, то вони будуть схильні підвищувати свої ціни, вірячи, що від цього споживчий попит не постраждає.
Зростання темпів інфляції робить поточне споживання привабливішим проти заощадженням коштів.
З одного боку, монетарна політика Центробанку має перешкоджати високим темпам споживчої інфляції, оскільки це є правильною ознакою перегріву економіки.
З іншого – дуже низькі показники індексу споживчих цін можуть позбавити домашні господарства стимулу здійснювати покупки «зараз», а компанії здійснювати інвестиції у виробництво (навіщо інвестувати в те, що потім можна продати лише зі збитком для себе).
У світлі цього, дефляція (падіння цін щодо торішнього рівня) є великою небезпекою для економіки, тому Центральні банкивсіма силами намагаються уникнути цього, знижуючи процентні ставкичи навіть запускаючи процес кількісного ослаблення.
Часто монетарний комітет після ухвалення рішення спирається не так на загальний індекс, але в так званий стрижневий індекс споживчих цін (Core CPI). При розрахунку даного показника зазвичай не включають зміни цін на продукти харчування та енергію, схильні до різких стрибків як через зміни погоди та сезонних факторів, так і через циклічність розвитку економіки.
З одного боку, стрижневий індекс споживчої інфляції є більш стабільним показником, однак, з іншого, виключені компоненти становлять близько чверті від загального обсягу та товарів, що входять до розрахунку CPI, і помітно впливають на інші групи товарів.
Розрахунок Індексу споживчих цін
Розрахунок цього показника відбувається на підставі споживчого кошика, до якого в тій чи іншій країні включаються різні товаричи послуги. У процесі підрахунку порівнюється вартість цього кошика на початок періоду та на кінець. В результаті, можна отримати картину про те, чи зростали ціни за той чи інший період, чи падали.
Зростання цін визначається як інфляція. Що ж до його падіння, його називають дефляцією (зворотний процес інфляції).
Індекс споживчих цін, ІСЦ (Consumer price index, CPI) – це індекс цін, який розраховується для певної групитоварів та послуг, що визначають склад споживчого кошика одного жителя країни та що розраховується за певний період часу.
Наприклад, США показник індексу споживчих цін розраховується шляхом взяття за основу 265 товарів та послуг, взятих у 85 містах країни. У Росії при розрахунку береться споживчий кошик, склад якого затверджено Федеральним законом№ 44-ФЗ «Про споживчий кошик в цілому по Російській Федерації». До неї входять як продукти харчування, непродовольчі товари, і різноманітних послуги.
Таким чином, індекс споживчих цін є відношенням всього споживчого кошика базового року, що оцінюється в цінах поточного року, до споживчого кошика за базовий рік, який оцінюється в цінах базового року.
Індекс споживчих цін – це з найпоширеніших індексів цін, грає значної ролі економіки, т.к. є базовою величиною службовця поштовхом для перерахунку заробітної плати, соціальних виплатта інших платежів, які мають відбуватися регулярно та автоматично, наприклад, щокварталу, щорічно чи кожні півроку, організаціями, які наймають у свій штат працівників.
Важлива роль індексу споживчих цін має на увазі необхідність створення в економіці єдиної методикипідрахунку цього показника, яка свого часу відбивала б ступінь зміни рівня цін.
Також відіграє важливу роль і сама методика розрахунку
При розрахунку індексів статистична точність тягне у себе створення єдиної бази і тому індекс споживчих цін країни спирається на єдину базу, що є обсяги виробництва базового року чи єдині частки товарів споживчого кошика. В результаті ІСЦ не відображає впливу зміни ціни на зміну частки споживання будь-якого товару.
Крім цього, індекс цін не може оцінити те, яку відсоткову величину у підвищенні цін займає якісне покращення товару як такого.
Отже, Індекс споживчих цін – це індикатор, що допомагає виміряти середню вартістьтоварів та послуг за певний часовий проміжок. ІСЦ використовується для розрахунку рівня інфляції. Фактично його можна назвати «головним» з інфляції в тій чи іншій державі.
Вплив індексів споживчої ціни на котирування валют
Вплив ІСЦ на ринок Форекс важко переоцінити. Насправді воно величезне. Цей макроекономічний індикатор можна віднести до основних. У моменти публікації на ринку можуть початися досить суттєві цінові коливання. До того ж, ІСЦ є одним із основних індикаторів для фундаментального аналізу, тобто для роботи із середньостроковими та довгостроковими трендами.
Якщо розглядати ситуацію за інших рівних умов, то між вартістю валюти та інфляцією існує зворотна залежність. Зростання цін призводить до знецінення валюти та навпаки, падіння цін призводить до зростання вартості валюти. Тут, загалом, все логічно. Зі зростанням цін для купівлі тих чи інших товарів та послуг, доведеться витрачати більше грошей. Якщо ж ціни падають, то витрачається менше грошей.
Тим не менш, для трейдерів Forex необхідно враховувати ще один важливий фактор- Це втручання центральних банків. Коли інфляція знаходиться поблизу своїх цільових рівнів, центральний банк не втручатиметься у ситуацію, якщо не очікується різких коливань ІСЦ.
Але якщо інфляція відходить від таргетів або змінюється у несприятливому для економіки країни напрямі, центральний банк буде втручатися у ситуацію. Основними інструментами в даному випадкувважаються відсоткові ставки та модна сьогодні програма купівлі активів.
Як центральний банк може приборкати інфляцію? Насамперед, за допомогою зростання відсоткових ставок. І тут починається перша розбіжність із основною теорією про зворотну залежність вартості валюти та інфляції.
Як реагуватиме ринок на зростання відсоткових ставок? Звісно ж, зростанням валюти. Вона матиме попит, оскільки зростання ставок, це, зокрема й більше вигідне вкладенняна депозити.
У багатьох ситуаціях ринок починає заздалегідь відігравати зростання ставок (при зростанні інфляції) і тим самим процес набуває пряму, а не зворотну залежність.
Загальна чи споживча інфляція
Загальна чи споживча інфляція або, іншими словами, індекс споживчих цін CPI, – це середньозважена зміна ціни товарів та послуг, за винятком ціни на електроенергію. Ці ціни виключаються через свою сезонну залежність від розміру споживання та цін.
Товари, вартість яких враховується під час розрахунку CPI, зважуються відповідно до їх економічної значущості. Загалом до цього переліку включено понад двісті категорій послуг та товарів. Усі категорії даних продуктів розділені на 8 основних груп:
Їжа та напої.
Житлові витрати.
Одяг.
Вартість проїзду.
медичне забезпечення.
Відпочинок.
Освіта.
Комунікації.
Вплив індексу CPI на форекс торгівлю
Зміни у цінах споживчих товарів – це, напевно, найточніший захід інфляційних тенденцій економіки. Більше того, зростаючий тренд у CPI говорить про те, що економіка країни переживає інфляцію або зниження купівельної спроможності валюти.
Оскільки функцією державного резерву є утримання інфляції у межах, центральний банк може ухвалити рішення про підвищення процентних ставок, щоб контролювати валюту. І, як результат, вартість національної валюти зростає при помірному зростанніфундаментального індексу CPI Так само валюта може послабшати в гіперінфляційному середовищі, де інфляція стрімко зростає і виходить з-під контролю.
Зниження відсоткових ставок у дефляційному економічному середовищі підтверджується показником CPI, що знижується. Отже, показник індексу цін CPI, що падає, загалом завдасть шкоди обмінній ставці валюти.
Слабкі та сильні сторони індексу споживчих цін
Як і у всіх індексів та індикаторів, які використовуються при аналізі даних ринку Форекс, фундаментальний індекс споживчих цін CPI має свої слабкі та сильні сторони.
До сильним сторонамцього індексу можна віднести:
можливість передбачити майбутні коливання валютних ставок;
- CPI підлягає серйозному спостереженню та аналізу в медіа-джерелах;
- служить надійною базою для аналізу регіональних даних, а також даних галузей.
Слабкі сторони індексу CPI включають:
- Цей індекс волатильний від місяця до місяця;
— фіксований CPI має певні обмеження, які можуть спотворити результати;
- виключення даних щодо цін на електроенергію добре тільки в довгостроковому періоді, але все ж таки їх необхідно враховувати при розрахунку інфляції.
Індекс споживчих цін (ІСЦ) має великий вплив на форекс-трейдінг. Будучи важливим економічним індикатором, ІСЦ впливає не лише на Форекс, а й на процентні ставки та ціни на фондовому ринкута ринку облігацій. Індекс споживчих цін також використовується для коригування механізмів готівкових потоків, таких, як пенсії, медичні страховкита доходи.
В результаті багато трейдерів та інвесторів усвідомлюють, що ІСЦ впливає на їх стратегії тим чи іншим чином. Індекс споживчих цін порівнює вартість споживчого кошика домогосподарств та такого ж споживчого кошика за попередній період.
Індекс споживчих цін є важливим індикатором інфляції в будь-якій економіці. Трейдери мають відстежувати ІСЦ. Як тільки інвестори починають відчувати наближення інфляції, вони повинні змінити свої інвестиційні стратегіїта шукати альтернативні шляхи інвестування свого капіталу. Інвестор, який отримує близько 20% дивідендів з інвестицій, може втратити інвестиції, коли інфляційне коригування валюти дорівнює 20% або більше.
Уряди також уважно стежать за ІСЦ. Є кілька заходів, які може вжити Центральний банкабо Федеральний резерв, щоб індекс споживчих цін залишався на прийнятному рівні. ІСЦ також використовується для коригування виплат пільговикам, військовим пенсіонерам та держслужбовцям. ІСЦ також орієнтиром при коригуванні структури податку на прибуток для запобігання підвищенню податків, що загрожує інфляцією. Всі ці дії мають прямий вплив ринку обміну іноземної валюти.
ІСЦ також може піддаватися впливу підвищення цін на конкретну валюту. Наприклад, зростання цін на нафту може вплинути на транспорт, харчування, товари та послуги та роздрібні продажі та, в результаті, розтягне бюджет середнього класу. У цьому випадку суттєве підвищення ціни на один товар може спровокувати ефект доміно, який позначиться на стратегіях інвесторів і трейдерів всього ринку Форекс.
Висновок
Трейдерам, які у своїй торгової стратегіїспираються на фундаментальний аналіз, необхідно знати індекс споживчих цін. Так як він є одним з найважливіших індикаторів при волатильності ринку Форекс.
Як правило, CPI щомісяця публікується і має величезний вплив на валютні курси. Причина такого впливу в тому, що він дозволяє визначити точний напрямок державної монетарної політики, а також стан споживчого попиту.
Матеріал підготовлений Дилярою спеціально для сайту
