Схема Понці - це інвестиційна шахрайська схема, яка спочатку обіцяє інвесторам максимальну прибутковість за практично повної відсутності ризиків. При цьому прибуток генерується лише для ранніх інвесторів за рахунок фінансування новими, які до нього приєднуються. Таким чином, ця схема життєздатна рівно доти, поки потік інвесторів не припиниться, після цього вона одразу впаде.

Принцип роботи

Схема Понці отримала свою назву на честь італійського афериста Чарльза Понці, який її розробив. Він працював клерком в Америці, вперше реалізувавши модель у 1919 році.

Про принцип роботи та схему Понці ми докладно розповімо у цій статті. Вона нагадує фінансову піраміду тим, що базується на коштах нових інвесторів для забезпечення доходу старим інвесторам. Щоправда, є між цими схемами та ключова відмінність. Воно у тому, що керівник спочатку сам збирає все гроші. У фінансовій піраміді кожен із учасників процесу безпосередньо отримує дохід. В разі фінансової пірамідикерівник не має доступу до всіх грошей у системі.

Варто зазначити, що, незважаючи на різницю в принципі розподілу доходу, і схема Понці, і фінансова піраміда приречені на провал, оскільки рано чи пізно гроші для виплат неминуче закінчаться.

Подробиці

Тепер розберемося у цій системі докладніше. По суті, схема Понці - інвестиційна шахрайська схема, за якої організація чи якась приватна особа на словах гарантує дохід виключно за рахунок використання нового капіталу. При цьому він залучатиметься від нових інвесторів, а не за рахунок прибутку, одержуваного новими інвесторами. При цьому піраміда схеми Понці приваблює велику кількість людей через більш високу прибутковість. Особливо проти іншими видами інвестицій.

Цікаво, що іноді схема полька Понці може починатися як цілком законний бізнес, залишаючись їм до того моменту, коли досягти обіцяної прибутковості. законними методамивже неможливо.

Також буває, коли сам бізнес перетворюється на піраміду, якщо починає функціонувати на шахрайських умовах. Якою б не була ситуація спочатку, висока дохідність потребує постійно зростаючого обсягу фінансових коштів від нових та нових інвесторів, щоб схема жила та функціонувала.

Характеристики

Щоб краще зрозуміти її пристрій, наголосимо, що на початковому етапі всім інвесторам обіцяють високу прибутковість, причому за рахунок вкладання грошей у традиційні фінансові інструменти. Наприклад, ф'ючерси.

Схожими термінами користуються шахраї, коли обіцяють офшорні інвестиції, які можуть залучити велику кількість вкладників. Так, промоутер реалізує свої акції через інвесторів, користуючись відсутністю знань і компетенції.

Практично завжди такі схеми на самому початку дотримуються інвестиційної політики, вкладаючи гроші у хедж-фонди чи інші фінансові інструменти. Може перетворитися на схему Понці та хедж-фонд, якщо організація почне стрімко втрачати свої активи. У цей же час організатори приховують збитки, починаючи фальшувати звіти аудиторів, щоб і далі залучати інвестиції.

Інші приклади

У XX столітті багато фінансових стратегій та інструментів перетворилися на схеми Понці. Наприклад, Ален Станфорд застосовував депозитні сертифікати. банківських організацій, за допомогою яких йому вдавалося залишити ні із чим тисячі довірливих громадян. При цьому самі собою депозитні сертифікати застраховані і ризики їх використання мінімальні. Але Станфорд видавав купони, що було чистим шахрайством.

У кожній схемі промоутер спочатку виконуватиме свої зобов'язання, щоб залучити якнайбільше нових інвесторів, а поточні вклали додаткові кошти. З появою нових учасників спрацьовує ефект каскаду. В результаті виплати старим інвесторам виробляються за рахунок грошей, що надходять від нових учасників. При цьому жодного прибутку просто не існує.

Така висока надприбутковість стимулює і старих інвесторів залишити свої гроші у системі. У результаті у організатора схеми не виникає потреби повертати гроші. Йому залишається лише надсилати регулярні повідомлення про ефемерний прибуток клієнта.

Організатори такої схеми всіма способами прагнуть звести до мінімуму виведення грошей, вигадуючи нові варіанти інвестування. Якщо ж хтось все ж таки вирішує забрати гроші, вони йому виплачуються, щоб підтримувати для інших учасників міф про платоспроможність.

Розкриття схеми

Навіть якщо така схема не буде розкрита владою, вона дуже скоро лусне. На це є кілька вагомих причин.

По-перше, може зникнути сам промоутер із усіма накопиченими грошима.

По-друге, для подібної схеми потрібен безперервний потік інвестицій для забезпечення обсягу всіх виплат. Якщо потік коштів, що надходять, сповільниться, схема впаде, оскільки організатор просто не зможе забезпечувати подальші виплати. Подібні затримки з ліквідністю зазвичай призводять до паніки серед вкладників, тоді більшість інвесторів намагаються у найкоротші терміни повернути свої вкладення. Ці проблеми нагадують кризи ліквідності, які у великих банках.

По-третє, вплив можуть мати сили зовнішніх ринків. Збудити інвестора забрати гроші може різкий економічний спад. Яскравий приклад - скандал із фінансовою пірамідою Мейдоффа у 2008 році.

Біографія шахрая

Схема дістала свою назву на честь Чарльза Понці. Емігрувавши до США, він створив одну з найоригінальніших фінансових пірамід. Відомо, що в Америку він прибув у 1903 році, по дорозі втративши всі свої заощадження, ймовірно, він програв їх у азартні ігри. Всі його спроби заробити не мали успіху до 1919 року, коли він відкрив свою фірму на 200 доларів, які зайняв у мебляра Деніелса.

Зареєстрована ним фірма називалася "Компанія з обміну цінних паперівВона стала займатися арбітражними угодами, видаючи боргові розписки. Згідно з ними, вона зобов'язувалася виплачувати по 1 500 доларів за кожну отриману тисячу доларів через три місяці.

Вже 1920 року Понці передав управління фірмою юної Люсі, а сам переїхав у дорогий особняк. Влітку цього ж року створена ним піраміда впала після позову одного із вкладників, який зажадав половину від прибутку всієї компанії. За законами того часу кошти Понці в банках було заморожено, вже 26 липня він заявив про припинення прийому нових вкладів через перевірку податкової поліції. Це і стало катастрофічною помилкою, вкладники відразу побажали забрати свої гроші назад.

12 серпня його затримали, виявивши заборгованість у 7 мільйонів доларів, при тому, що на рахунках було лише 4 млн. У жовтні його фірму визнали банкрутом, а сам Понці був засуджений до п'яти років ув'язнення.

На волі

Опинившись на волі, він не залишив фінансових махінацій, тому через кілька років його депортували до Італії.

Він викладав англійська мова, А потім за протекцією Муссоліні переїхав до Ріо-де-Жанейро, де став офіційним представником "Італійських авіаліній". Там він і помер у 1949 році у віці 66 років від крововиливу в мозок.

Втілення на екрані

2014 року на екрані вийшла біографічна драма, яка так і називалася "Схема Понці". Фільм зняв французький режисер Данте Дезарт.

У стрічці досить докладно та наочно описується дія цієї схеми. Цікаво, що раніше така ідея вже з'являлася в літературі, але Понці став першим, хто її реалізував насправді. Схожі шахрайські схеми описував Чарльз Діккенс у романах "Крихітка Дорріт" та "Мартін Чезлвіт".

Сучасні адаптації

Багато хто вважає, що сучасне захоплення криптовалютою – не що інше, як чергова спроба втілити в життя схему Понці на ICO. На думку деяких експертів, це просто вбиває інновації, будучи нічим іншим, як фінансовою пірамідою.

Так, організаторів кампаній зі збору коштів звинувачують у тому, що вони максимізують доходи, користуючись плутаниною, яка виникає навколо технології блокчейн. В результаті їм вдається обдурити численних недосвідчених учасників цієї схеми, які отримують помилкові обіцянки, довірившись сумнівній рекламі, розраховують на значні інвестиційні можливостіта надвисокі доходи.

Натомість вони приречені на провал, оскільки подібні схеми залишаються прибутковими лише доти, доки не закінчиться надходження нових грошей.

При цьому вистачає і тих, хто вважає, що криптовалют не має нічого спільного з шахрайськими схемами. Багато хто переконаний, що ніколи не зможе виконати свого призначення біткоін. Схему Понці буде реалізовано ще раз.

Схема Понці виникла на початку 1920-х років, хоча не можна бути цілком впевненим у тому, що й раніше таких схем не існувало. Просто розмах цієї піраміди виявився настільки величезним, що схема змогла увійти в історію та стати загальним ім'ям. Примітно, що з того часу минуло вже близько 100 років, а фінансові піраміди не лише продовжують існувати, а й з'являються чи не щороку з більшим розмахом. Наприклад, знаменита піраміда МММ, яка щороку воскресає у новому вигляді. Це говорить про те, що завжди будуть люди, які хочуть легких грошей, ось лише існування таких пірамід підриває довіру справжніх інвесторів до нових фінансових проектів.

Про те, як відрізнити фінансову піраміду від реальних інвестиційних проектів та не втратити свої гроші, читайте далі.

Історія появи піраміди Понці

Починалося все з поштової угоди, яка почала діяти у 1906 році між кількома десятками країн. Його суть зводилася до введення єдиних правил поштового обміну: в обіг вводилися унікальні поштові купони з однаковою вартістю кожної країни. Купон вкладався в лист і одержувач замість того, щоб витрачати гроші на поштові марки для листа у відповідь, отримував їх в обмін на купон.

Схема ідеально працювала майже 10 років до того моменту, поки економічний станєвропейських країн різко не похитнулося. В результаті Першої світової війни в Європі вибухнув фінансова криза, який призвів до різкого дисбалансу у вартості поштових купонів між європейськими країнамита США. Якщо в Європі один купон можна було обміняти на одну марку вартістю 1 цент, то США цей же купон обмінювався на 6 марок. Ось тільки проблема: користь від цих поштових марок, якщо їх не можна обміняти на реальні гроші?

Проблему вирішив Чарльз Понці, який у 1919 році запропонував заробляти на різниці курсу за рахунок емісії векселів, які мали б приносити прибуток. Не вдаватимемося в економічну суть схеми, важливо, що Понці зміг переконати потенційних інвесторів (не без допомоги ЗМІ) у тому, що інвестиції могли принести 100% протягом 3 місяців. Пізніше, у серпні 1920 року, перевірка федеральним агентствомКомпанії Понці покаже, що гроші інвесторів не вкладалися в жодні купони, а прибуток інвесторів виплачувалася за рахунок грошей інших інвесторів.

Логічно, що така афера була свідомо приречена на провал, оскільки рано чи пізно потоку нових інвесторів не вистачало б для виконання зобов'язань перед старими інвесторами. Але Чарльза на той момент це питання не цікавило, та й ліквідована піраміда була раніше, ніж настав цей момент. Підсумок передбачуваний: більшу частину грошей повернути інвесторам не вдалося, сам організатор отримав тюремний термін та штраф.

Схему Понці часто називають фінансовою пірамідою. Почасти це так і є, але є суттєві моменти, які відрізняють Понці від класичної піраміди:

• Піраміда Понці має ідейного центрального організатора, який керує всією системою та отримує більшу частину прибутку. На відміну від цього, у звичайній фінансовій піраміді є група інвесторів, яка за принципом МЛМ-мереж залучає нових інвесторів, які також сприяли б припливу нових клієнтів;
• Схема Понці має на увазі не лише залучення нових інвесторів, а й утримання старих, яким створюються всі умови для того, щоб вони реінвестували капітал. Класичні піраміди покладаються на безперервне залучення нових інвесторів доти, доки потік не вичерпується.
• Легенда, що формується організатором схеми Понці, куди переконливіша у порівнянні зі звичайними пірамідами. Термін життя у звичайних пірамід у кілька разів менший, ніж у схеми Понці.

Послідовники Понці

1. Афера Бернарда Мейдоффа.Наймасштабніше шахрайство в історії, точних збитків якого підрахувати так і не вийшло. За різними оцінками, Мейдофф зміг привласнити від 50 до 64,8 млрд дол. США, обдуривши тим самим близько 3 млн людей по всьому світу.

Свою кар'єру заповзятливий шахрай починав у 1980 році, займаючись трейдерськими операціями на Нью-Йоркська біржа. Він одним із перших почав застосовувати у трейдингу електронні технології, поступово нарощуючи обсяги. Згодом під його керівництвом почали з'являтися інвестиційні фонди, які працюють із абсолютно різними активами: акціями, опціонами тощо. До середини 90-х репутація Мейдоффа була настільки бездоганною, що до його фондів потягнулися інвестори з усього світу. Одним із них був один із засновників корпорації Access International Advisers француз Тьєррі де ла Вільюше, який допоміг залучити до фондів Мейдоффа сотні мільйонів доларів інвесторів із Європи. Після розкриття афери він наклав на себе руки.

Принцип піраміди був класичним: корпорація Мейдоффа залучала гроші інвесторів інших інвестиційних фондів, корпорацій, інвесторських пулів, які нібито інвестувала у біржову торгівлю. Серед клієнтів можна зустріти такі прізвища та компанії, як Стівен Спілберг, Джозеф Сафра (власник банків та нерухомості по всьому світу). Інвесторів приваблювала гарантована прибутковість 10-12% та майже повна відсутність комісії за управління. Але за фактом гроші виплачували лише за рахунок інших інвесторів.

Куди дивилися аудитори та регулятори, питання риторичне, але схема змогла протриматися до 2008 року. За легендою, Мейдофф здали його ж сини, але перевірити достовірність інформації неможливо. Так довго піраміді вдалося проіснувати за рахунок того, що Бернард не був жадібним, декларуючи помірну прибутковість інвестицій. Вважається, що в нього могли бути покровителі у владі, але й про це ми навряд чи колись дізнаємося. Піраміди більше не існує, а сам організатор отримав 150 років ув'язнення.

2. Афера Сергія Мавроді (МММ). Про цю піраміду, певні, чули всі. Ця найбільша в Росії піраміда була створена в 1992 році і залишила ошуканими 10-15 млн. чоловік. Але справа навіть не так у ній, як у тому, що Мавроді на цьому не зупинився. Ось лише кілька реінкарнацій цієї піраміди:

• Stock Generation – віртуальна Фондова біржа, Яка вважається найбільшою пірамідою в історії Інтернету;
• «МММ-2011: Ми можемо багато чого» та МММ-2012 – проекти, аналогічні МММ;
• Mavro - криптовалюта, що з'явилася в 2016 році (хоча за фактом такою не є). Наприкінці 2017 року проект очікував лав, після чого був перезапуск;
• «Фінансова піраміда МММ» – проект 2018 року, який організатори називають Глобальною касою взаємодопомоги. За легендою, проект існує з 2011 року, що не зовсім відповідає дійсності.

Схоже, досвід першої піраміди МММ інвесторів нічого не навчив. Важко сказати, що рухає цими людьми – азарт чи жадібність. Але факт залишається фактом – клієнти у таких пірамід будуть завжди.

Інші відомі піраміди:

• Схема Лу Перлмана. Відомий у музичних колах (менеджер Backstreet Boys і N"Sync), відомий також і побудованою пірамідою, що існувала майже 20 років. Втрати інвесторів склали понад 300 млн дол. США. Створена в 1981 році піраміда з неіснуючих компаній була настільки переконливою, що змогла в в оману навіть представників фінансових організацій.
• Європейський Королівський Клуб, який 2 роки обманював німецьких та швейцарських інвесторів у 1992 році. Збиток становив близько 1 млрд дол. США.
• Мурашині ферми Вана Фена. У 1999 році китайський бізнесмен відкрив незвичайну компанію: він пропонував інвесторам купити на 90 днів мурах, доглядати їх і повернути за вищою ціною. Прибутковість становила близько 32% річних, оборот – близько 2 млрд дол. США. Через 14 місяців піраміда розкрилася.

Сучасні організатори пірамід навчилися відмінно маскуватися під цікаві інвестиційні проекти. І тому кілька слів варто сказати про те, як розпізнати такі схеми.

Ознаки потенційної фінансової піраміди:

• Легенда, яка не дає чіткого розуміння того, як генеруватиметься прибуток. Більша частина простих схем, що працюють за типом Понці, обмежуються загальними фразами, які можуть бути переконливі хіба що для тих, хто не має глибокого уявлення про сегмент та фінансову послугу.
• Гарантована прибутковість інвестицій. Жоден інвестиційний фонднеспроможна дати гарантії успіху. Якщо організатор таку гарантію надає, очевидна ознака піраміди.
• Агресивна рекламна кампанія. Завдання організатора піраміди - залучити якнайбільше інвесторів, тому в хід йдуть ЗМІ, форуми, соціальні мережі- будь-які канали, де інвесторів переконують у прибутковості проекту, але не акцентують увагу на ідеї. Наявність партнерської програми, спрямованої на залучення якомога більшої кількості клієнтів - ще одна ознака піраміди;
• Інвестування без укладання будь-якого договору.
• Фальшиві ліцензії, відсутність фінансової звітності, статутних документів, відсутність інформації про засновників

Ніхто не каже, що на інвестиціях у піраміди не можна заробити, але інвестор має тверезо оцінювати свої ризики та розуміти можливі наслідки. І на закінчення відповімо на запитання тих, хто ще сумнівається в тому, що собою являє Пененза.

Чому Penenza – це про справжні інвестиції, а не про брехню?

Penenza – це краудлендингова платформа, яка з'єднує між собою позичальника та інвестора. Це фінансовий посередник, який заробляє комісію за рахунок того, що дозволяє швидко знаходити тих, хто хоче вкласти гроші та тих, кому ці гроші потрібні. Принцип роботи платформи зрозумілий та прозорий: видаються цільові позики юридичним особам, в особистому кабінетівидно реквізити та документи конкретних позичальників. Статутний фонд компанії складає 1,5 млн рублів, а з реєстраційними документамиможна, можливо . У цьому розділі ви також знайдете публічну оферту та фінансову звітність.

І ще кілька моментів, які потрібно знати потенційному інвестору:

• Пененза полягає у робочої групі при ЦБ РФ, у якій обговорюється можливість та необхідність регулювання сфери рівноправного кредитування.
• Платформа існує два роки. І за цей період у аудиторів та контролюючих органів не виникало жодних претензій до її роботи.
• Пененза не гарантує прибутковість. Компанія тільки пропонує заробити близько 20% річних. Цей прибуток - результат аналізу ринку, який показав, які умови можуть бути цікаві позичальникам та інвесторам при мінімальних ризиках. Маючи унікальну скорингову систему, Пененза успішно конкурує з банками та мікрофінансовими організаціями, зводячи ймовірність дефолту позичальника до мінімуму;
• Інвестор отримує всю інформацію про результати скорингу того чи іншого позичальника. Усі позичальники – реальні компанії, існування яких можна перевірити у реєстрі, а також зв'язатися з їхніми представниками особисто.

Penenza зацікавлена ​​у професійних інвесторах, які хочуть з розумом примножити свої гроші. Залишилися питання - поставте їх представнику платформи в чаті на головному сайті. І успіхів вам в інвестуванні!

Давним-давно, на рубежі 19-го і 20-го століть (коли Сергія Мавроді ще й у планах не було) жив і працював (хоча, працював, це, мабуть, голосно сказано) така людина як Чарльз Понці. Народився він в Італії, але, як і багато його однолітків у ті роки, емігрував до Сполучених Штатів.

Навряд чи хтось міг тоді подумати, що цей худий, скромно одягнений хлопчина, що спускається з борту пароплава на територію своєї нової батьківщини з парою доларів у кишені, через 17 років закрутить тут таку аферу, яка за один рік зробить його одним із найбагатших людейАмерики.

Передісторія

Почалося все в Бостоні, 1919 року, коли зайнявши 200 доларів у одного зі своїх знайомих, Чарльз Понці заснував свою фірму "The Securities Exchange Company". Офіційно його компанія займалася арбітражем на ринку міжнародних купонів у відповідь.

Міжнародний купон у відповідь (МОК) це папір, введений в обіг Всесвітньою поштовою спілкою і обмінюється на знаки поштової оплати (поштові марки) у країнах, що є членами цього союзу.

Понці звернув увагу на те, що вартість цих купонів у різних країнахзначно різнитися. Арбітраж МОК він декларував, залучаючи своїх перших інвесторів та наступних вкладників, яким обіцяв 500 доларів доходу на кожну вкладену 1000 доларів протягом всього трьох місяців (це 200% річного доходу без урахування капіталізації відсотків).

Начебто все логічно і добре, але був один факт, який Понці знав з самого початку, і зі зрозумілих причин не поспішав афішувати. Факт цей – інформація про те, що МОК можна обміняти лише на поштові марки. Тобто як інструмент для отримання доходу їх у принципі використати не вийде.

Міжнародні купони у відповідь мали ходіння в 20-х роках минулого століття

Вся його кампанія накрилася мідним тазом, коли людина, яка зайняла йому перші 200 $ на створення фірми (дехто Деніелс) зажадав 50% від доходів, що отримують компанія. А ці доходи становили вже близько 250000 $ на день (саме таку суму щодня приносили все нові і нові вкладники).

Позов Деніелса дозволяв заморозити всі кошти компанії, що знаходяться на рахунках. У зв'язку з цим Чарльз Понці призупинив прийом вкладів від населення (пояснивши це податковою перевіркою). Ця подія стала поворотним моментом, що призвело до блискавичного краху всієї компанії. Вкладники, стурбовані інтересом податківців до свого позичальника, стали масово вимагати свої гроші.

Грошей на всіх природно не вистачило, адже єдиним джерелом були нові вкладники, а Чарльз Понці був заарештований і засуджений на п'ять років за шахрайство. Все те, що було нажито непосильною працею за рік цього неймовірного зльоту, обдурені вкладники ділили аж до 1924 року.

Вийшовши з в'язниці через п'ять років, Чарльз Понці почав займатися тим, що йому виходило найкраще – фінансовими махінаціями. Це тривало до 1934 року, поки терпіння уряду США не прийшов кінець і Понці не було депортовано до Італії.

Опис схеми Понці

З тих пір всі фінансові махінації подібного родустали називати схемою Понці. Суть таких схем полягає у залученні клієнтів під солідною, благоподібною вивіскою, назва якої, як правило, ні про що конкретно не говорить ( «Міжнародні офшорні інвестиції», «Високоприбуткові інвестиційні проекти»та ін.). Клієнтів приваблюють, обіцяючи їм доходи, які значно перевищують банківські відсотки.

Суть схеми полягає в тому, щоб залучити якнайбільше більше учасників, Виплачуючи прибуток старим учасникам виключно за рахунок нових вкладів. Таким чином успіх запуску такої схеми залежить виключно від темпів приросту нових вкладників. Якщо на початковому етапі вдається задати такий ритм, що кількість нових вкладників покриває вимоги за своїми вкладами старих вкладників, така схема цілком здатна розкрутитися до серйозних масштабів. Звичайно, зрештою, зі зрозумілих причин ця схема руйнується, але до цього моменту її засновник може розжитися цілком пристойним станом і сховатися в невідомому напрямку (можливо куди-небудь ближче до пальм і до моря).

Неминуча руйнація схеми Понці відбувається коли:

1. Батько-засновник схеми залишає своє дітище, прихопивши із собою усі зібрані гроші
2. Приплив нових вкладників зменшується, а вимоги виплат за вкладеними раніше; засобам зростають. Грошей на виплати не вистачає і починається паніка, коли всі хочуть повернути свої гроші;
3. Пильні органи правопорядку викривають хитрого шахрая ще в процесі роботи схеми (але цей варіант трапляється вкрай рідко і його можна не розглядати).

Схема Понці - англ. Ponzi Scheme, є інвестиційною схемою, яка забезпечує доходи ранніх інвесторів за рахунок коштів, отриманих від пізніших інвесторів. Спочатку вона може виглядати цілком законною, але схема Понці зазвичай руйнується, як тільки приплив коштів від нових інвесторів стає недостатнім для здійснення виплат старим. У деяких випадках схема Понці (Ponzi Scheme) спочатку використовується без злого наміру, а з метою принести прибуток із виконанням усіх зобов'язань перед інвесторами. Однак у більшості випадків схема створюється з шахрайською метою, щоб принести для її організаторів, якими практично не робиться зусиль для отримання прибутку для інвесторів.

У той час як принцип схеми Понці існує протягом багатьох століть, сучасна назва шахрайської інвестиційної діяльностітакого типу пов'язано з італійським іммігрантом 20-го сторіччя на ім'я Чарльз Понці. Після успішної імміграції в США в 1903, Понці створив інвестиційну схему, побудовану на арбітражних угодах з купонами у відповідь. Для фінансування цієї діяльності він зібрав гроші в інвесторів, запропонувавши їм високий відсоток. Надалі кошти, що надійшли від нових інвесторів, частково прямували на виплату доходів раніше інвесторам, а частина з них Ponzi витрачав на свої потреби.

Існує досить поширена хибна думка, що схема Понці є різновидом класичної фінансової піраміди, але між цими двома схемами є кілька досить тонких відмінностей. Хоча обидві ці стратегії є прикладами незаконної інвестиційної схеми, які створюють видимість серйозної організації, яка обіцяє високі доходи за короткий період, у схемі Понці є центральна фігура, яка отримує більшу частину грошей від шахрайства. На відміну від цього, фінансова піраміда має на увазі створення мережі інвесторів, які, у свою чергу, активно залучають нових інвесторів і зазвичай одержують відсоток від будь-яких інвестицій, зроблених у результаті їх зусиль. Тобто у класичній фінансовій піраміді все грошові потокине зав'язуються однією особу.

Більше того, схема Ponzi не покладається виключно на нових інвесторів, щоб продовжувати працювати. Як супутня стратегія схема Понці також передбачає повернення в схему ранніх інвесторів, які вже заробили деякий дохід від своїх початкових інвестицій, шляхом їх переконання реінвестувати всі ці кошти. Ця стратегія не є характерною для більшості фінансових пірамід, які, головним чином, покладаються на безперервне залучення нових або нових інвесторів, щоб мати можливість продовжувати функціонувати.

Хоча в більшості країн існують закони, які забороняють подібну практику та передбачають покарання у вигляді штрафів та/або ув'язнення, іноді схему Понці дуже важко ідентифікувати на стадії розвитку. Згодом, у міру розростання та збільшення масштабів діяльності, функціонування схеми неминуче стає очевидним і зазвичай закінчується судовими позовами та банкрутством. Однак у цій стадії більшість інвесторів отримають значні втрати, ймовірність відшкодування яких вкрай низька.

Схема фінансової піраміди досить відпрацьована - вкладників заманюють високими дивідендами, при цьому їх кошти не вкладаються в проекти, а служать для виплати відсотків попереднім клієнтам. Схема постійно розширюється, потік вкладів зростає подібно до лавини.

У момент, коли витрати на виплати перевищують надходження нових коштів, платежі припиняються, а організатори піраміди стрімко зникають із зібраними грошима. Якщо у Росії така схема асоціюється з "МММ", то в США вона отримала назву "схеми Понці". Саме Карло Понці став першим відомим творцем такої структури у 1920 році.

Молода людина прибула з Італії до США в 1903 без грошей у кишені, але з величезними надіями. Змінивши багато місць роботи, Карло встиг двічі побувати у в'язниці за підробку документів та порушення імміграційного законодавства.

Зоряною годиною Понці стало відкриття ним можливості спекуляції на поштових купонах із прибутком аж у 400%. Справа в тому, що ці папери можна було продавати по всьому світу за єдиною ціною в кілька центів, а Світова війна зрушила курси валют, тут і з'явилося поле для спекуляції.

Дізнавшись про таке вигідне підприємство, багато друзів і знайомих Карло приєдналися до нього, зібравши необхідний стартовий капітал. У 1919 році була зареєстрована компанія "Security Exchange Company", яка реалізовувала та погашала боргові записки з прибутковістю 50% всього за 90 днів. Фактично ж оплату можна було отримати вже за півтора місяці. Джерелом доходу було оголошено ті самі купони, проте технологію отримання прибутку було оголошено секретом.

Далі все проходило за відомою схемою – виник інвестиційний ажіотаж, натовп вкладників ломився до офісів, щоб віддати свої гроші. До літа 1920 року протягом тижня суми вкладів становили мільйон доларів. Сам Понці став справжнім багатієм, даючи численні інтерв'ю та проживаючи у розкішному особняку. Йому й на думку не спадало вдаритися бігу.

Правоохоронці зацікавилися діяльністю Карло, проте закони того часу не дозволяли припинити його діяльність, тим більше, що за рахунками бізнесмен платив вчасно. Так, за перші вісім місяців було зібрано майже 10 мільйонів доларів, близько 80% із них пішли на виплати вкладникам. Клієнтами Понці стало близько 10 тисяч людей, а також більша частинаполіції Бостон.

Коли в пресі в липні 1920 року з'явилася викривальна стаття, почалася паніка, проте Карло якимось чином зміг розплатитися з першою хвилею кредиторів, отримавши народне кохання та визнання. Однак лише через два тижні аудитори оголосили невтішний висновок - фірма Карло Понці є банкрутом. Легальний дохід компанії становив лише 45 доларів, а горезвісних купонів було куплено всього 2 штуки.

У ході кількох судових процесівзбанкрутувало п'ять банків, а вкладники порівняно легко відбулися, за кожен вкладений долар вони змогли протягом восьми років повернути 37 центів. Понці був засуджений, після виходу із в'язниці продовжив кар'єру шахрая, знову сидів. Карло Понці помер у 1949 році в Ріо-де-Жанейро зі статком у 75 доларів, яких якраз вистачило на його похорон.

Ця схема стала дуже популярною, тому що завжди знайдуться простаки, ласі до швидкого і легкого збагачення. В багатьох розвинених країн, за прикладом США діє суворий державний контроль за фінансовою діяльністю, Так що повторення такої історії просто неможливе.

Однак періодично спалахують скандали із застосуванням схеми у тому чи іншому варіанті. Піраміди пройшлися гігантським пилососом країнами колишнього соцтабору - починаючи від Албанії і закінчуючи Росією. З появою Інтернету шахраї отримали можливість пропонувати свої послуги більшій кількості людей, зберігаючи при цьому свою повну анонімність.

Особливістю сучасних будівельників пірамід є все ж таки бажання зберегти награбовані кошти, якщо раніше для цього використовувалися банки Швейцарії, то сьогодні все частіше аферисти вдаються до послуг офшорів, які стають відстійником для сумнівних компаній. Одним із яскравих прикладів стала діяльність "Першого міжнародного банкуГренади". Заснований він був у 1998 році проповідником Гілбертом Зіглером, який до того ж представлявся послом неіснуючої держави Мелхіседек.

Статутний фонд у розмірі 20 мільйонів було внесено рідкісним рубіном. Банк пропонував довірливим американцям від 30 до 250% річних, у своїй діяльність фінансова установаза межі острова не виходила, тому що в Америці довелося б мати справу з органами контролю. Частина грошей йшла на хабарі місцевим політикам та аудиторам. Існувала навіть фіктивна страхова організація, яка гарантувала збереження вкладів.

За звітністю банку, його доход у 1999 році досягли 26 мільярдів, а активи становили 62 мільярди, що ставило банк в один ряд із найбільшими світовими! Аудитора, який запідозрив недобре, було відсторонено від діяльності, а інформацію ФБР про сумнівну діяльність банку влада Гренади проігнорувала.

Але до літа 2000 року банк припинив платежі, виявилося, що борги перед вкладниками становлять близько 125 мільйонів, повернути вдалося лише 900 тисяч, що не вистачило навіть на оплату ліквідаційної комісії. А рубіна, який забезпечував статутний капіталвзагалі не існувало в природі.

Сам банкір-провідник благополучно втік. Хоча прем'єр-міністр Гренади обіцяв навести лад у фінансовому секторі, У 2002 році вибухнув новий скандал, збанкрутіла "Imperial Consolidated Group" залишила після себе боргів вже на 300 мільйонів.

Сьогодні під тиском США та західних країн уряди офшорів всіляко борються за свою фінансову чистоту, існує низка міжнародних комісій та організацій із проблем відмивання капіталу. Але немає жодних гарантій того, що "схема Понці", видозмінившись, не з'явиться у новому місці.

---