Каждое предприятие производит определенный набор товаров и услуг - номенклатуру. Объем производства разных товаров может сильно различаться, а также может сильно варьироваться рентабельность производства и продажи отдельных позиций. Поскольку предприятие реализует свои товары различным группам покупателей разных рынков и сегментов, очевидно, что рентабельность продаж разным группам также может различаться. Кроме того, возможна работа на разных географических территориях, в разных странах и т. п. Здесь также скорее всего не будет одинаковых финансовых показателей. Все это связано не только с особенностями самой компании, так как сильное влияние оказывают факторы маркетинговой среды. Например, «компания General Electric разделена на 13 направлений бизнеса, 9 из которых связаны с промышленностью, 4 - с финансами. Внутри них есть тысячи небольших структур, которые не приносят прибыли, но дают возможность сконцентрироваться на новых технологиях и на изучении рынков, где работает компания». Возникают вопросы: как проводить портфельный анализ, как принимать портфельные решения.

Как отмечает М. Мак-Дональд, «концепция портфеля товаров берет свое начало в финансовой теории, где применяются сбалансированные комплексы рискованных инвестиций, обеспечивающие инвестору требуемую прибыль. Для обеспечения текущего и перспективного дохода желательно составлять сбалансированный портфель инвестиций».

Бизнес-портфель - совокупность производимых компанией товаров и услуг, сгруппированных по выбранным критериям для целей стратегического планирования и управления.

Используя этот подход, необходимо определить критерий построения портфеля. Во многом они схожи с критериями выделения стратегического хозяйственного подразделения (СХП) внутри крупной компании.

Основные критерии структуирования бизнес-портфеля:

2. Отдельные марки товаров и услуг.

3. Работа в разных регионах/филиалах.

4.Группы потребителей.

5.Сегменты потребителей.

7. Процессы и процедуры обслуживания клиентов.

8. Новые объекты на международных рынках.

Для современных технологий стратегического планирования и управления понятия бизнес-портфеля играет очень важную роль. Выбор критерия стратегического структурования бизнес-портфеля определяет вектор развития компании, так как показывает приоритеты и способы достижения рыночных целей. Распределение инвестиций также происходит внутри бизнес-портфеля и с использованием методик портфельного анализа и планирования. Процессы формирования нематериального капитала, а затем и его оценки также происходит под влиянием структуры бизнес-портфеля.

Важные решения, связанные с построением организационных структур крупного бизнеса и отдельных компаний и подразделений, принимаются исходя из потребностей управления бизнес-портфелем.

Единицы бизнес-портфеля являются также объектами маркетингового управления.

Что такое инвестиционный портфель? Этот вопрос в основном задают себе все начинающие инвесторы, которые хотят получить максимум дохода от , уменьшив при этом риски потерь. К тому же, ф ормирование и – это важная, необходимая и первостепенная задача всех инвесторов, от которой, в первую очередь, зависит размер их дохода. Поэтому, от того на сколько вы грамотно создадите инвестиционный портфель, будет зависеть судьба ваших вложений.

И, если вы хотите знать, как правильно формировать инвестиционный портфель, прочитайте эту статью до конца. Из нее вы узнаете все необходимые сведения, касаемые инвестиционного портфеля. Начиная от того, что такое инвестиционный портфель, его типы, виды и квалификация, заканчивая – как его оптимизировать и эффективно им управлять.

Содержание

Что такое инвестиционный портфель

Для того, чтоб было больше понятно о чем идет речь в этой статье, разберемся в том, что такое инвестиционный портфель.

Инвестиционный портфель – это набор различных инвестиционных активов, в которые вкладывает свои денежные средства инвестор с целью получения прибыли.

Могут быть ценными бумагами, товарами, недвижимостью, золотом, опционами и другими финансовыми активами, которые подбираются в зависимости от срока инвестирования и модели формирования портфеля инвестиций.

Основная и главная задача инвестиционного портфеля – это принести прибыль своему владельцу. Причем, просто находясь в этом портфеле.

Основной особенностью инвестиционного портфеля является то, что:

• инвестор в любое время может перевести инвестиционные активы в деньги;
• и низкий уровень риска: в случае потери каптала в одном инвестиционном инструменте, останутся другие.

Не смотря на это, полностью исключить инвестиционные риски просто невозможно. И самыми распространенным из таких рисков являются:

1. Неправильно выбран инвестиционный инструмент. Что, в первую очередь, связано с вложением в активы сомнительных компаний или компании с сомнительными перспективами.
2. Не учтена инфляция
3. Неправильный выбор времени приобретения инвестиционных активов. Например, опытные инвесторы покупают акции тогда, когда все их продают, а не наоборот, как делают многие.

Как бы то не было, у каждого опытного инвестора имеется свой подход к формированию инвестиционного портфеля. И руководствуются они собственными нажитыми с течением времени правилами и принципами. Вот, как например, Уоррен Баффетт приобретал те акции, которые остальные инвесторы считали бесперспективными. И, как часто бывало, оказывался прав и получал с таких акций приличную прибыль.

Преимущества и недостатки формирования инвестиционного портфеля

К преимуществам формирования инвестиционного портфеля можно отнести:

1. Ликвидность

По большей части, инвесторы вкладывают свои средства в высоколиквидные инвестиционные активы, что дает им возможность быстро их продать без особых потерь. Даже получается и так, что с хорошей прибылью.

Правда, не все инвестиционные активы можно быстро продать. Например, акции малоизвестных компаний реализовать сложнее, так как к ним инвесторы относятся с опаской. Но, как правило, такие вложения приносят зачастую неплохую прибыль.

1. Открытость

Сегодня достаточно открыт для любого желающего инвестировать свои средства в акции. К тому же, уже не нужно изучать и искать необходимую информацию, все находится в открытом доступе на сайте биржи.

Именно из-за такой публичности информации даже самый незнающий человек может получить всю необходимую для себя информацию, начиная от динамики цен от периода к периоду, заканчивая объемом вложений в ту или иную ценную бумагу и спред.

1. Доходность

Как правило, у большинства инвесторов инвестиционный портфель состоит из ценных бумаг, которые относятся к высокодоходным инвестиционным активам. К тому же, акции могут принести доход в двух случаях: первый – в виде дивидендов, второй – когда ценные бумаги увеличиваются в цене.

1. Простота в управлении

В случаи покупки ценных бумаг, то их можно приобрести и забыть о них на какое-то время. Покупаешь – и получаешь дивиденды, а в случае грамотного можно их доходность увеличить в разы.

К недостаткам инвестиционного портфеля относятся:

1. Рискованность

Этот минус, правда, относительный. И, в основном, зависит от того, из каких инвестиционных активов вы будете формировать свой инвестиционный портфель. Если инвестиционный портфель будет состоять только из высокодоходных активов, то и риски потерять все и сразу будет очень высоким. А, если вы грамотно и правильно распределите свои средства по различным инвестиционным инструментам, то заметно снизите риски потерять свои вложения.

1. Наличие необходимых знаний

Начинать инвестировать, не имея определенных и специальных знаний, нет никакого смысла. Даже начинающий инвестор должен знать, знать принципы инвестирования и уметь просчитывать риски. Иначе, вы не только останетесь без дохода, но и потеряете весь ваш вложенный капитал.

1. Умение проводить анализ

Неумение анализировать может привести к очень печальным последствиям. Инвестор без этого навыка просто очень рискует потерять свой капитал. При инвестировании не столько важным является иметь огромные знания и умения, гораздо важнее уметь правильно выставлять причинно-следственные связи. Грамотно проведенный анализ может заранее выявить негативную тенденцию на рынке, минимизировать риски и получить даже при очень неблагоприятных условиях прибыль.

Виды инвестиционных портфелей – это та информация, которую должен знать любой инвестор, особенно новичок. Именно эти знания заложены в основу формирования собственных принципов инвестирования.

А теперь, рассмотрим общую и основную квалификацию инвестиционных портфелей.

1.Консервативный инвестиционный портфель (сниженный риск + надежный доход)

Данный инвестиционный портфель характеризуется минимальными рисками и гарантированным средним доходом. Основными инвестиционными активами данного портфеля являются высоконадежные ценные бумаги с медленным ростом курсовой стоимости. Как правило, это акции крупных компаний, ценные бумаги, выпущенные государством, облигации эмитентов с большой степенью надежности и давно присутствующих на рынке.

Консервативный портфель в основном формируют люди, которым легче недополучить деньги, чем их совсем потерять. Также, с формирования такого портфеля начинают новички, не имеющие достаточно необходимых знаний и опыта. А вот как раз данный инвестиционный портфель позволяет всего этого набраться без огромных потерь.

2.Агрессивный инвестиционный портфель (максимальный доход + высокий риск)

Как правило, данный вид инвестиционного портфеля состоит из высокодоходных инвестиционных активов. А, как уже известно, где больше предполагаемый доход, там выше риск потери капитала. Как правило, такой портфель состоит из акций и ценных бумаг с большими колебаниями курса за небольшой период, что обеспечивает высокую прибыль от процентов или дивидендов.

Агрессивный инвестиционный портфель подходит для опытных инвесторов, которые имеют достаточно знаний и опыта. А также те, которые умеют анализировать ситуацию на рынке и могут предсказать его поведение. Новичкам данный вид портфеля лучше не использовать.

3.Комбинированный смешанный или умеренный инвестиционный портфель

Это такой инвестиционный портфель, где риски и доходность находятся на одном уровне. Как правило, это долговременные с учетом их роста, к которым относятся большая часть ценных бумаг: акции и облигации надежных эмитентов, давно присутствующих на рынке.

Как торговать на фондовом рынке, можете прочитать .

4.Малоэффективный инвестиционный портфель (высокий риск + небольшой доход)

Данный вид портфеля из-за своей непопулярности редко где упоминается. Обычно такой портфель формируется только начинающими инвесторами или инвесторами, которые занимаются инвестированием нерегулярно, без мониторинга рынка, анализа новостей. Ценные бумаги и другие активы в этом случае выбираются произвольно, без плана и стратегии.

Как уже давно было замечено экспертами по инвестированию, возраст инвестора имеет прямое отношение на формирование инвестиционного портфеля. Более молодое поколение обычно формирует свой портфель высокодоходных и наиболее рискованных инвестиционных активов. А люди более старшего возраста наоборот, предпочитают вкладывать свои средства в долгосрочные, стабильные проекты с меньшим риском и, как следствие, - меньшей доходностью.

Типы инвестиционного портфеля

По способу получения дохода модно выделить следующие типы:

1. Портфель роста – это инвестиционный портфель, направленный на покупку инвестиционных активов, стоимость которых должна расти.
2. Портфель дохода – направлен на покупку инвестиционных активов, которые принесут доход (от погашения, дивиденды и пр.).
3. Краткосрочный портфель – направлен на покупку высоколиквидных инвестиционных активов, чтоб в последующем их продать.
4. Долгосрочный портфель – направлен на приобретение инвестиционных активов (вне зависимости от их ликвидности) для получения стабильного дохода.
5. Региональный портфель – это приобретение ценных бумаг одного конкретного региона, позволяющий сконцентрироваться на более узком сегменте рынка.
6. Отраслевой портфель — приобретение инвестиционных активов одной отрасли для сужения поля инвестиций.

Знать классификацию инвестиционных портфелей знать должен любой инвестор, в независимости от того новичок он или нет. Это позволит лучше ориентироваться на инвестиционном рынке и поможет сделать более правильный выбор.

Принципы формирования инвестиционного портфеля

Помимо знания квалификации, для грамотного формирования инвестиционного портфеля необходимо хорошо разбираться в принципах портфельного инвестирования. Самые основные и важные приведены ниже.

1.Целевая направленность

Это самый важный и главный принцип, касаемый, вообще, всего инвестирования в целом. Суть данного принципа заключается в том, что:

Прежде, чем , необходимо знать для чего это вам нужно.

Целей вложения своих денежных средств существует множество, к самым распространенным из которых относятся:

• сохранение денег, индексация на инфляцию;
• получение большого дохода;
• получения опыта в инвестировании и приобретение навыков анализа в реальном времени;
• и т. д., целей вложения много, и у каждого они свои.

Главное, ваши цели должна быть точными, четкими и конкретными. Их может быть много, но они должны быть обязательно.

2.Баланс рисков и доходности

Это именно тот момент, споры по поводу которого не прекращаются по сей день. Одни считают, что более важно получить высокий доход, имея при этом высокие риски потери капитала. Другие считают, что главное это стабильный, хоть и не большой, но все-таки доход.

Здесь каждый сам для себя должен решить соотношение риска и доходности, не опираясь на мнение других, пусть даже очень опытных, инвесторов. То есть, человек для себя должен сам решить какую сумму он психологически готов потерять при соответствующей имеющимся риску и доходу.

3.Ликвидность

Это очень важный показатель, на который необходимо делать упор при формировании инвестиционного портфеля. Он, как правило, создается из таких инвестиционных активов, которые можно регулярно покупать и продавать. Именно это делает их очень привлекательными, особенно, для опытных инвесторов.

Правда, существуют и такие низко ликвидные активы, которые, в конечном итоге, приносят свои владельцам огромную прибыль. Здесь все относительно. Поэтому, так важно иметь аналитический склад ума, чтобы уметь предугадывать поведение инвестиционных активов на изменение экономической обстановки на финансовом рынке.

4.Диверсификация

Вот без чего, но без диверсификации инвестиционных активов практически невозможно снизить риски потери своего капитала. Поэтому, формируя инвестиционный портфель, необходимо так распределить свой капитал в инвестиционные активы, чтобы в случае убыточности одного актива остались другие, с которых вы смогли бы получить прибыль. Тогда потеря капитала не будет восприниматься очень болезненно, и вы не потеряете все свои денежные средства.

Из чего может формироваться инвестиционный портфель

При формировании портфеля инвестиций необходимо, чтобы он соответствовал следующим требованиям:

• приносить максимум прибыли;
• иметь наименьшие риски;
• все активы должны быть ликвидными, чтобы обеспечить быстрый выход из позиции в случае необходимости.

К самым распространенным и популярным составляющим инвестиционного портфеля относятся:

Акции – рисковые ценные бумаги, которые могут принести очень большую прибыль, не которые из которых за короткий срок могут сделать человека богатым.

Облигации – это более консервативный вид ценных бумаг, которые не подходят для краткосрочных вложений. Рассчитаны на пассивных инвесторов. которые предпочитают получать прибыль медленно но верно.

Фьючерсы и опционы – это такой вид вложений на РЦБ, который по-другому можно обозвать, как ставки на экономические события в стране. При таких вложениях обязательно необходимо иметь специальные знания и умения. Но, не смотря на это, данный способ инвестирования является прекрасным вариантом для новичков.

Банковские депозиты и вклады. , как было, так и остается самым надежным способом инвестирования своих денежных средств. Здесь вкладчик практически гарантированно получит обратно вложенную сумму с небольшим доходом, только покрывающим инфляцию.

Данный финансовый инструмент идеально подходит для накопления необходимой суммы денежных средств и для

Валюта других стран. Здесь необходимо уметь трезво оценивать экономическую обстановку в стране, в валюту которой собираетесь вкладывать свои средства, и ее дальнейшие перспективы. То есть, вкладчик должен хорошо разбираться в экономике, уметь анализировать и делать дальнейшие прогнозы. Новичкам, не имеющим достаточных для этого знаний и умений, здесь делать нечего.

. Драгоценные металлы на протяжении нескольких столетий является такой валютой, которая гарантированно приносит своим вкладчикам хороший доход. Правда, чтобы получить ощутимую прибыль, необходимо вкладывать свои средства на относительно длительное время.

Как правильно инвестировать в золото, можете прочитать

Особое внимание здесь заслуживает ОМС (обезличено — металлический счет) – очень интересный инвестиционный инструмент, при котором вкладчику выдается на руки сертификат о владении определенным количеством драгоценных металлов. На них начисляются проценты, которые вместе с вложенной суммой можно забрать в любой момент. А при увеличении стоимости металла, ваш счет будет увеличиваться соответственно.

Реальные инвестиции – это , бизнес, долю стартапа и другие подобные активы. То есть, в то, что хоть как-то можно потрогать.

Это основной и самый распространенный набор финансовых инструментов, в которые инвесторы вкладывают свои средства. Правда, конкретного и определенного набора активов, из которых формируется инвестиционный портфель, не существует. Каждый выбирает их для себя сам. Но, все же, основой большинства портфелей инвестиций являются ценные бумаги, преимущественно облигации. А у более консервативных инвесторов львиную долю составляют .

Как открыть вклад в банке, можете прочитать в , а открытие онлайн — вклада — .

Формирование инвестиционного портфеля – пошаговая инструкция для новичков

С теорией мы разобрались, теперь можно перейти к практическим действиям. А именно, рассмотрим пошаговый план формирования инвестиционного портфеля.

Шаг 1. Ставим правильную инвестиционную цель

Любой инвестор всегда должен знать, зачем он вкладывает свои денежные средства в тот или иной инвестиционный инструмент, и, что он в конечном итоге хочет получить. Чем четче и конкретнее будет цель, тем эффективнее будет его инвестиционная деятельность. Если у инвестора в голове расплывчатые соображения, и он точно не знает, чего хочет, то и его действия будут соответствующие: расплывчатые, неточные и невнятные.

К тому же, ваша инвестиционная цель обязательно должна быть реальной. То есть, не нужно «прыгать выше головы» и пытаться достичь недосягаемое, все равно не допрыгнете, только надорветесь и разочаруетесь.

Новичкам лучше обратиться за помощью к профессиональному консультанту, слушать мудрые советы опытных инвесторов и следовать им.

Шаг 2. Выбираем инвестиционную стратегию

Инвестиционная стратегия выбирается исходя из личных соображений самого инвестора и того, что в конечном итоге он хочет достичь.

На самом деле, существует три основных инвестиционных стратегии:

1. Агрессивная стратегия — это стратегия, которая предполагает получение большого дохода за короткие сроки. Инвестор при такой стратегии должен быть активным, постоянно покупать. продавать и реинвестировать. Данная стратегия требует времени, знаний и средств.
2. Консервативная стратегия – это стратегия, которая предполагает пассивный подход к инвестированию, то есть выжидание. Ее цель – получение стабильного дохода при минимуме риска. в основном выбирают люди, не желающие рисковать своими средствами, и новички без необходимых знаний и умений.
3. Умеренная стратегия предполагает комбинирование агрессивной и консервативной стратегии. Здесь риски и доходность находится на одном уровне. Как правило. это вложения в долгосрочные инвестиции.

Шаг 3. Выбираем брокера

Лучше буде, если вы выберете себе надежного брокера, который будет вам помогать и направлять на правильный путь. Для этого проведите анализ деятельности нескольких брокерских компаний, почитайте о них отзывы и поспрашивайте у опытных инвесторов.

Шаг 4. Проводим анализ рынка и выбираем объекты инвестирования

Здесь вам будет необходимо провести анализ рынка и выбрать инвестиционные активы, соответствующие вашим инвестиционным целям и выбранной стратегии.

Для начала вам будет необходимо получить всю необходимую информацию о имеющихся объектах инвестирования: почитайте специализированные сайты, статьи, книги и т.д.. После того, как вы начнете в них разбираться, и отличать их друг от друга, можно будет переходить к практике.

Особенно на самом начале своей инвестиционный деятельности, портфель инвестиций лучше формировать преимущественно из консервативных инвестиционных активов. Для новичков их доля должна быть около 50%. По мере и получения необходимого опыта, можно будет сократить долю консервативных инвестиций, постепенно увеличивая умеренные и агрессивные.

В любом случае, выбирать необходимо только те инвестиционные объекты, в которых вы хоть немного разбираетесь. А на себя необходимо брать только те риски в виде потери капитала, которые вы психологически готовы перенести.

Шаг 5. Проводим оптимизацию инвестиционного портфеля

Сформировать инвестиционный портфель мало, его еще нужно постоянно оптимизировать. Например, если в нем находятся акции компании, показатели которой регулярно падают, от них нужно избавляться. Можно, конечно, их и оставить, но здесь нужно иметь твердую веру в то, что они снова поднимутся в цене.

В любом случае, каждый инвестор сам выбирает, как часто ему оптимизировать свой портфель. Консерваторы, например, редко меняют свои объекты инвестирования, а вто агрессивные инвесторы делают это с завидной регулярностью.

Шаг 6. Получаем прибыль

Получение прибыли – это конечная цель любого инвестора. Каждый инвестор вправе сам для себя решать, как ею распорядиться. Кто-то использует ее, как постоянный , а кто-то направляет на расширение инвестиционного портфеля.

Управление инвестиционным портфелем

Грамотно сформированный инвестиционный портфель при эффективном его управлении может принести владельцу внушительную прибыль. Правда, для этого необходимо понимать, что из себя представляет эффективное управление инвестиционным портфелем . А теперь попробуем разобраться в этом по порядку.

Управление инвестиционным портфелем – это совершение ряда последовательных действий, направленные на сохранение и преумножение, вложенного в инвестиционные активы, капитала.

Причем, эти действия должны способствовать снижению уровню риска потери вложенных средств и содействовать .

На сегодняшний день существует два метода управления инвестиционным портфелем :

• активный;
• пассивный.

1.Активный метод управления инвестиционным портфелем

Данный метод предусматривает постоянный анализ инвестиционного рынка с целью покупку выгодных активов и продажи низкодоходных. Таким образом, инвестор постоянно мониторит, наблюдает и приобретает наиболее интересные предложения по различным инвестиционным активам, что приводит к быстрому и резкому изменению в зависимости от состояния рынка инвестиций состава инвестиционного портфеля.

Существует три основных способа активного управления инвестиционным портфелем :

• сравнение прибыли старых инвестиций с новыми;
• продажа нерентабельных активов и покупка прибыльных;
• постоянное обновление инвестиционного портфеля, его реструктуризация.

Общий смысл активного управления заключается в том, что инвестор должен непрерывно отслеживать экономическую обстановку в стране, мониторить финансовый рынок, анализировать котирвки, курсы акций и предполагать возможные изменения.

Вот и получается, что данный метод управления требует обширных знаний, приличного опыта и понимания законов экономики.

2.Пассивное управление инвестиционным портфелем

Данный метод предполагает формирование инвестиционного портфеля с использованием диверсификации и учетом возможных рисков. В таком портфеле редко, когда происходит изменение его состава.

Пассивное управление включает в себя:

• диверсификация инвестиционного портфеля;
• определение минимума прибыльности активов;
• подбор инвестиционных активов с учетом диверсификации и доходности;
• осуществление контроля за доходностью активов, и обновление инвестиционного портфеля в случае уменьшения доходности его минимума.

Таким образом, при пассивном управления инвестор заранее составляет хорошо защищенный от рисков, диверсифицированный портфель и обновляет или собирает активы в новый портфель лишь в случае большого падения доходности ценных бумаг и других инвестиционных инструментов.

Оптимизация инвестиционного портфеля

Чтоб сформированный инвестиционный портфель оказался доходным и приносил прибыль его владельцу, необходимо обязательно регулярно его оптимизировать. Способов оптимизации существует много. Ниже будут рассмотрены основные и наиболее действенные.

1.Диверсификация инвестиционного портфеля

Это самое важное и главное правило инвестора. По-другому еще говорят: «Не кладите все яйца в одну корзину». Если яиц много, то и корзина должна быть не одна. Чем больше инвестиционных активов находится в инвестиционном портфеле, тем ниже будут риски. Правда, его доходность необходимо рассчитать так, чтобы она перекрывала существующую инфляцию.

Примерно диверсификацию инвестиционного портфеля можно показать следующим образом:

• 50-70% — это низкорисковые инвестиции;
• до 20% — высокодоходные инвестиции с высокой степенью риска;
• остальное идёт на резервные нужды и помещается на банковские депозиты или, например, на обезличенные металлические счета.

Это классический состав инвестиционного портфеля. Может быть и по-другому. Каждый инвестор вправе сам формировать его структуру.

2.Вложение денег в банк

Вложение денежных средств в банковские депозиты – это способ подходит тем, кто предпочитает более надежное инвестирование. Можно распределить свои денежные средства по самым крупным банкам страны.

К тому же, сегодня многие банки предлагают своим клиентам и У них и надежность приближена к банковским депозитам, и доходность выше.

3.Вложения в недвижимость

Было, есть и скорее всего будет практически самым надежным способом вложения своих средств (помимо банковских вкладов, конечно). Здесь инвестор практически гарантированно получает приличный доход. По крайней мере, уровень инфляции точно перекроется.

Вместо заключения

Теперь вы знаете, что такое инвестиционный портфель, как его формировать, оптимизировать и управлять. Если вам это кажется очень сложно выполнимым, не стоит отчаиваться и бояться браться за это дело. Помните – знания и опыт формируются только при осуществлении определенных действий и приложении усилий. Лень и бездействие еще никого богатым не сделали. Главное пытайтесь, пробуйте и начните что-то делать – и у вас обязательно все получится!

Также, вы можете высказать свое мнение о статье и о самом сайте в комментариях, указать недочеты данного ресурса.

Сайт MyRublik будет вам очень ПРИЗНАТЕЛЕН.

Благодаря финансовому участию РОСНАНО в России созданы и действуют десятки современных производств по выпуску различной продукции с использованием нанотехнологий, применяемой в электронике, энергетике, машиностроении, медицине, биотехнологиях и других отраслях промышленности.

Благодаря финансовому участию РОСНАНО в России созданы и действуют десятки современных производств по выпуску различной продукции с использованием нанотехнологий, применяемой в электронике, энергетике, машиностроении, медицине, биотехнологиях и других отраслях

• Действующий завод

• Действующий завод

Основной продукт компании - одностенные углеродные нанотрубки TUBALL™ - универсальный аддитив, улучшающий свойства большинства известных материалов.

Действующий завод

• Выход из проекта
  В рамках проекта планируется внедрение наноструктурированных катализаторов на основе трансфера технологии голландского концерна DSM и увеличение мощности производства капролактама АО «КуйбышевАзот».

  Действующий завод

• Выход из проекта
  Первый домостроительный комбинат, федерального масштаба, строящийся на территории России за последние 30 лет. Не имея аналогов в стране, домостроительный комбинат должен стать полигоном для новых технологий в строительной отрасли.

  Действующий завод

Производство высокопроизводительных роутеров на основе электрооптического принципа передачи информации на уровне отдельных чипов.

• Выход из проекта
  Разработка новой архитектуры процессорного ядра - VISC. Предполагается, что процессоры, созданные с использованием архитектуры VISC будут обладать высокой энергоэффективностью и производительностью по сравнению с процессорами, ядра которых созданы на базе других существующих архитектур. Также в данном проекте разрабатывается система на кристалле (SoC) с микропроцессорными ядрами архитектуры VISC.

  Действующий R&D-центр

Поиск и выделение антибиотиков нового поколения из биомассы природных микроорганизмов с использованием массового скрининга по технологии iChip. Производство высококачественных полифункциональных добавок в корма для аквакультуры, обогащенных Омега-3 ПНЖК и каротиноидами, из микроводорослей. Российское подразделение является 100% дочерним обществом американской биотехнологической компании Solix Algredients - портфельной компании фонда I2BF-RNC Resources Fund, инвестором которого является РОСНАНО.

• Российская частная космическая компания ООО «НПП ДАУРИЯ», входящая в международный холдинг «Даурия Аэроспейс», является первым частным предприятием космической отрасли России, разрабатывающим и запускающим полномасштабные космические системы.

  Действующий завод

• Действующий R&D-центр

• Выход из проекта
  Создание дизайн-центра по разработке полупроводниковых компонентов и изделий, предназначенных для развертывания локальных высокоскоростных беспроводных сетей.

  Действующий R&D-центр

• Разработка и вывод на мировой рынок серии профилактических и терапевтических вакцин на основе платформы tSVP™ Selecta Biosciences.

  Действующий R&D-центр

  ноябрь 2012
  

  Химки, Московская область
  

  Разработка технологии промышленного производства этанола, компонентов дизельного топлива и других жидких углеводородных продуктов путем переработки углекислого газа генномодифицированными цианобактериями под воздействием солнечного света.

  Основная цель проекта - вывод на российский и мировой рынки ряда уникальных препаратов для лечения онкологических заболеваний и рассеянного склероза. Текущие инвестиции в первую очередь пойдут на завершение клинических исследований препаратов, разработанных компанией «Фармсинтез», организацию их промышленного производства, а также их вывод на зарубежные рынки.

  Действующий завод

• В рамках проекта предполагается завершение разработки и начало производства литографического оборудования с разрешением 22 нм и выше, а также создание в России линии по производству элементов электронной оптики на основе МЭМС.

  Действующий завод

• Выход из проекта
  Создание fabless-производства интегральных схем по технологии 90/45 нанометров, а также изделий на их основе.

  Действующий завод

• Крупнейший в России производитель водных полимерных дисперсий, с долей рынка 22%. Компания предлагает широкий ассортимент продукции в области лакокрасочных материалов, нетканых материалов и клеевых материалов.

  Действующий завод

Трансфер западных нанотехнологий в Россию посредством участия портфельных компаний фонда в совместных предприятиях на территории России, а также размещения контрактного производства.

• Выход из проекта
  Разработка и вывод на мировой рынок серии лекарственных препаратов на основе наноплатформы нового поколения BIND Accurins™. Технологическая платформа для создания новых лекарственных средств на основе самосборки наночастиц из смеси гетерополимеров. «Best-in-class» лекарственные препараты с улучшенной фармакокинетикой и биодоступностью, сниженной токсичностью.

  Действующий R&D-центр

Выход из проекта
Создание российского подразделения корпорации SiTime для проектирования и разработки следующего поколения осцилляторов на основе МЭМС.

Основной продукцией проекта - суперконденсаторы большой емкости, а также модули на их основе. Особый интерес представляют решения, создаваемые на базе суперконденсаторов для автотранспорта с гибридными двигателями, систем аккумулирования энергии для различных видов транспорта, запуска дизельных двигателей и стабилизации сетевого напряжения, резервных источников питания.

• Выход из проекта
  Единственный в мире производитель сенсоров жидких, газовых и твердых сред на основе уникальной технологии светодиодов средней области инфракрасного спектра.

  Действующий завод

Выход из проекта
Создание универсального GMP-предприятия полного цикла по производству оригинального инновационного нанопрепарата.

• Создание предприятия по производству высококачественного стекла и стеклопакетов с различными видами покрытий, в том числе теплосберегающим, солнцезащитным и самоочищающимся.

  Действующий завод

• Выход из проекта
  Модернизация существующих мощностей ПАО «ЧТПЗ», а также строительство новых производственных площадок для выпуска широкого ассортимента нержавеющих труб и штампосварных деталей трубопроводов.

  Действующий завод

• Организация в России производства магниторезистивной полупроводниковой памяти по технологии MRAM компании Crocus Technology с использованием технологических размеров 90–65–45 нм на пластинах 300 мм.

  Действующий завод

Выход из проекта
Производство инновационных базальтовых строительных материалов, подходящих для условий Севера и вечной мерзлоты.

• Действующий завод

Выход из проекта
Расширение производства безметковых биодетекторов и бионанослайдов, разработанных американской компанией Bioptix Diagnostics, Inc. Создание в России производства одноразовых расходных бионанослайдов — стеклянных подложек, покрытых прецизионными металлическими и биофункциональными нанопленками.

• Выход из проекта
  Современная российская биофармацевтическая компания, специализирующаяся на выпуске инновационных и биотехнологических лекарственных препаратов для профилактики и лечения социально значимых заболеваний с целью повышения качества и увеличения продолжительности жизни населения России.

  Действующий завод

• Создание промышленного предприятия для производства специализированного оборудования и оказания услуг по нанесению нанокомпозитных покрытий с использованием инновационной технологии Solution Derived Nanocomposite (SDN)

  Действующий завод

• Создание на территории Российской Федерации производства солюбилизатов для пищевой, косметической и фармацевтической промышленности. Технология позволяет заключать активные органические вещества в нанокапсулы (мицеллы) размером около 30 нанометров в диаметре.

  Действующий завод

• Развитие технологии и расширение производства сапфира и сапфировых пластин для производства светодиодов и паст для фотовольтаики.

  Действующий завод

• Действующий завод

  декабрь 2012
  

  Новосибирск
  

  Техническое перевооружение действующего производства особо чистых кварцевых концентратов на базе действующего комплекса по добыче, переработке и глубокому обогащению жильного кварца Кыштымского месторождения.

  Действующий завод

  Кыштым, Челябинская область
  

  Создание производства волоконно-оптических систем измерения тока и напряжения с применением волоконных наноструктур. Продукция обладает особыми характеристиками по чувствительности измерения и устойчивости к внешним воздействиям.

  Действующий завод

Организация производства дисплеев и других устройств с использованием технологии пластиковой электроники нового поколения.

• Выход из проекта
  Создание производства высокоточных труб из нержавеющих сталей и сплавов. Улучшение их характеристик в части износостойкости и устойчивости к агрессивным средам достигается за счет модификации применяемых стали и сплавов на наноуровне.

  Действующий завод

Выход из проекта
Расширение производства многоцелевых детекторов для идентификации широкого спектра веществ на основе технологии меченых нейтронов.

• Расширение производства термоэлектрических охлаждающих микросистем с использованием наноразмерных порошков на основе теллурида висмута для опто-, микро- и наноэлектроники.

  Действующий завод

  Нижний Новгород
  Москва
  

  Выход из проекта
  Расширение производства аналитических приборов для исследований в материаловедении, биологии и медицине. Расширение производства высокочувствительных сенсоров для анализа химических и биологических веществ. Научные исследования для улучшения технических параметров устройств и приборов.

  Действующий завод

  декабрь 2011
  

  Москва
  

  Выход из проекта
  Разработка и внедрение технологий на базе RFID для снижения издержек в цепочке движения товаров народного потребления от производства и дистрибуции до розничной реализации. Строительство в России сети «магазинов будущего» на базе сети магазинов X5 Retail Group («Перекресток», «Пятерочка», «Карусель»), использующего RFID-метки в организации торгового процесса.

  Действующий завод

  декабрь 2012
  

  Москва
  

  Создание первого в России масштабного производства литий-ионных (Li-Ion) аккумуляторов нового поколения для энергетики и электротранспорта.

  Действующий завод

  декабрь 2011
  

  Новосибирск
  

  Создание российско-казахстанского фонда нанотехнологий (РКФН) для обеспечения трансфера передовых технологий, создания дополнительных инструментов международного сотрудничества и стимулирования развития финансовой инфраструктуры рынка в сфере нанотехнологий.

  Производство функциональных белковых соединений для пищевой, косметической, микробиологической, кормовой и ряда других отраслей промышленности.

  Выход из проекта
  Развитие бизнес-платформы для использования технологий компании Beneq Oy (ALD и аэрозольные технологии — nAERO и nHALO) в промышленном производстве и научно-исследовательской деятельности на территории России и СНГ.

  Выход из проекта
  Производство наноструктурированного гидроксида магния (антипирена - вещества, замедляющего процесс воспламенения и дымовыделения), высокочистого оксида магния (применяется в производстве трансформаторных сталей и резинотехнических изделий) и хлорида магния (используется в нефте- и газодобыче, производстве стройматериалов и борьбе с обледенением).

  Действующий завод

• Создание системного центра проектирования интегральных микросхем сверхвысокой степени интеграции по нормам 65 нанометров и менее, а также производство интеллектуальных сетевых камер видеонаблюдения и веб-камер.

  Действующий завод

  август 2012
  

  Зеленоград
  

• Действующий завод

Выход из проекта
Производство гибкой полимерной упаковки, модифицированной нанокомпозитами собственного производства.

Действующий завод

октябрь 2011


Арамиль, Свердловская область


Создание производства плат с высокой теплопроводностью на основе технологии получения нанопористого слоя Al 2 O 3 на алюминиевой пластине методом анодирования. Основные потребители продукции — производители светотехники на основе сверхъярких светодиодов, а также другие производители электронных устройств с повышенными требованиями по теплоотводу.

Действующий завод

февраль 2012


Владимир


Технологический и рыночный лидер в области производства и эксплуатации погружного добывающего оборудования для нефтяной промышленности. Новомет входит в топ-10 крупнейших компаний в мире в своей отрасли. Компания ведет бизнес более чем в 10 странах мира.

Действующий завод

Выход из проекта
Производство технологических линий для нанесения пористых наноструктурных неметаллических неорганических покрытий на алюминий, магний, титан и цирконий.

• Единственное в России и самое крупное в Европе производство полимерных мембран и рулонных фильтрующих модулей.

  Действующий завод

• Выход из проекта
  Создание предприятия по разработке и производству фотонных интегральных схем, а также модулей и подсистем на их основе.

  Действующий завод

  Москва
  

  Создание производства отечественных корпусированных RFID-меток на металл и RFID-инлеев / наклеек высокой чувствительности для пассивных систем радиочастотной идентификации (RFID).

  Действующий завод

  март 2012
  

  Санкт-Петербург
  

  Организация первого в России промышленного производства оптического волокна и внедрение на нем последних достижений по созданию наноструктур в оптическом волокне и использованию нанотехнологий для улучшения его свойств.

  Действующий завод

• Действующий промышленный производитель инновационного материала — модификатора асфальтобетона «УНИРЕМ».

  Действующий завод

Расширение серийного выпуска высоковакуумного технологического оборудования SemiTEq. Разработка клиентоориентированных технологических процессов. Поддержка инфраструктурных проектов РОСНАНО.

• Выход из проекта
  Единственное в России производство модифицированных наносиликатов и полимерных нанокомпозиционных материалов нового поколения для упаковочной, кабельной, строительной, энергетической, нефтегазовой и автомобильной отраслей.

  Действующий завод

  февраль 2012
  

  Карачев, Брянская область
  

  Выход из проекта
  Создание комплекса высокотехнологичных производств германиевых продуктов для оптико- и наноэлектронной техники. Основная продукция производства — плоские заготовки из германия (диски, бруски и пластины), а также сферизованные заготовки для линз.

  Действующий завод

  ноябрь 2011
  

  Новомосковск, Тульская область.
  

  Выход из проекта
  Производство медицинской аппаратуры на основе инновационной технологии бесконтактного прокола тканей пальца на основе Er:YAG лазера.

  Выход из проекта
  Производство сверхскоростных (до 40 Гбит/с) энергоэффективных оптических компонентов для сетей передачи данных, компьютерных межсоединений и устройств потребительского сегмента рынка.

  Действующий завод

  декабрь 2011
  

  Санкт-Петербург
  

  Производство новых теплоизоляционных материалов на основе нанотехнологических принципов переработки несортового стеклобоя.

  Действующий завод

• Производство уникальных датчиков для систем промышленной безопасности, позволяющих определить концентрацию углеводородов даже в малых дозах и при сверхнизком энергопотреблении.

  Действующий завод

  декабрь 2011
  

  Санкт-Петербург
  

  Выход из проекта
  Крупнейший в РФ производитель и разработчик сверхтвердых композиционных материалов и инструмента для металлообработки

  Действующий завод

• Внедрение инновационных препаратов на основе митохондриальных нанотехнологий против возрастных заболеваний. «Ионы Скулачева» - инновационные антиоксиданты с размером молекулы около 1,5 нанометров - нейтрализуют активные формы кислорода в энергетических центрах клеток - митохондриях.

Вы как член административной консалтинговой группы направлены на предприятие, специализирующееся на производстве офисного оборудования. Компания включает в себя пять стратегических бизнес-единиц (табл. 3.7). Используя метод анализа бизнес-портфеля компании, предложенный БКГ (рис. 3.3), определите относительную долю рынка каждой СБЕ компании и сформулируйте вывод о здоровье компании в целом. Сделайте доклад для руководства компании о практическом использовании матрицы БКГ и предложите свои рекомендации относительно будущих стратегий.  

Понятие и портфеля предприятия  

Портфель предприятия, или корпоративный портфель, как ранее определено, - это совокупность относительно самостоятельных хозяйственных подразделений (стратегических единиц бизнеса), принадлежащих одному и тому же владельцу. Портфельный анализ - это инструмент, с помощью которого руководство предприятия выявляет и оценивает свою хозяйственную деятельность с целью вложения средств в наиболее прибыльные или перспективные ее направления и сокращения/прекращения инвестиций в неэффективные проекты. При этом оценивается относительная привлекательность рынков и конкурентоспособность предприятия на каждом из этих рынков. Предполагается, что портфель компании должен быть сбалансирован, т. е. должно быть обеспечено правильное сочетание подразделений или продуктов, испытывающих потребность в капитале для обеспечения роста, с хозяйственными единицами , располагающими некоторым избытком капитала.  

Анализ корпоративного портфеля можно считать завершенным, только когда его текущее состояние проецируется в будущее. Для этого следует оценить влияние прогнозируемых изменении внешней среды на будущую привлекательность отрасли и конкурентную позицию стратегической единицы бизнеса . Менеджеры должны понять, произойдет ли в будущем улучшение или ухудшение корпоративного портфеля Существует ли разрыв между его прогнозируемым и желаемым состоянием Если ответ положителен, то ожидаемый разрыв должен служить стимулом для пересмотра корпоративной миссии , целей и стратегий.  

Планы компании относительно существующего бизнеса позволяют спрогнозировать показатели объема продаж и доходов, которые зачастую абсолютно ее не удовлетворяют. Допустим, что в процессе стратегического планирования возникло несоответствие между контрольными показателями деятельности компании по производству какого-то товара и прогнозируемыми. Устранить разрыв можно с помощью приобретения нового бизнеса либо принятия решения о создании новой стратегической бизнес-единицы (СБЕ). На рис. 7-9 возникший у организации стратегический разрыв представлен графически . Нижняя кривая показывает прогноз уровня продаж на ближайшие десять лет. Он основывается на текущем бизнес-портфеле компании. Верхняя кривая - запланированный на тот же период уровень продаж. Очевидно, что нынешнее состояние бизнеса не позволяет компании развиваться запланированными темпами.  

Второй шаг - фиксация единиц анализа, называемых стратегическими единицами бизнеса (СЕБ), для того чтобы использовать их при позиционировании на матрицах анализа портфеля бизнесов (см. п. 2 гл. 8). Очень часто СЕБ отличаются от производственных единиц . СЕБ могут охватывать один продукт, могут охватывать несколько продуктов, удовлетворяющих схожие потребности , некоторые фирмы могут рассматривать СЕБ как продуктово-рыночные сегменты.  

После того как фирма проанализировала все свои бизнес-портфели и их взаимосвязанность, руководство может перейти к реконфигурации портфеля. В первую очередь руководство должно определить, может ли текущий бизнес-портфель стран, видов деятельности , сегментов рынка и отделов компании реализовать корпоративные цели . В частности, важно определить, обеспечивает ли существующий бизнес-портфель желаемое направление будущего расширения, и в то же время обеспечивает ли он необходимый баланс между развивающимися и сформировавшимися рынками, а также желаемый уровень диверсификации рисков . Кроме того, руководство должно оценить необходимость реструктуризации стратегических единиц бизнес-портфеля (СЕП), а также консолидации и интеграции операций в целях увеличения глобальных знаний и эффективности.  

Стратегии реструктуризации, восстановления и экономии Применяются, когда требуется изменить ситуацию на предприятиях с ухудшающимися показателями деятельности. Стратегия восстановления делает акцент на реабилитацию (возрождение) убыточных предприятий , а не избавление от них. Целью этой стратегии является оздоровление деятельности корпорации в целом путем разрешения проблем конкретных структурных подразделений (бизнес-единиц), деятельность которых стала убыточной или малоэффективной. Относится к отраслям с привлекательными перспективами, избавление от ведения бизнеса в которых в долгосрочном периоде нерационально. Стратегия экономии направлена на сокращение масштаба диверсификации и уменьшение количества предприятий (компаний) корпорации в целом, когда требуется концентрация усилий и ресурсов корпорации на ключевых направлениях деятельности, приносящих успех и имеющих перспективу развития в будущем. Стратегия экономии может быть полезна всегда, когда возникают проблемы с получением прибыли конкретной компанией корпорации. Применение такой стратегии сопровождается избавлением от предприятий (филиалов, компаний), которые слишком малы для получения достаточной прибыли или их деятельность (их присутствие в портфеле) не соответствует стратегическим целям корпорации.  

Портфель предприятия, или корпоративный портфель, - это совокупность относительно самостоятельных хозяйственных подразделений - СХП (стратегических бизнес-единиц - СБЕ), принадлежащих одному и тому же владельцу.  

Разработка предварительных стратегических концепций позволит сформировать оптимальный портфель бизнесов и определить приоритеты корпоративного уровня в кратчайшие сроки. В результате детальные стратегии будут разработаны только для приоритетных бизнес-единиц , что позволит существенно сократить затраты и повысить качество принимаемых решений.  

В диверсифицированной компании менеджеры должны скомбинировать набор стратегических вариантов, поступивших от различных бизнес-единиц и сформировать портфель возможностей по инвестициям и вариантов изъятия капиталовложений, реализуемых на корпоративном уровне. Именно в этот момент времени менеджеры могут внести серьезные изменения в стратегию компании , а затем довести свое решение в сформулированном виде до соперников, заказчиков, сотрудников, инвесторов и других заинтересованных сторон.  

Следующий аналитический шаг заключается в определении того, насколько удачно каждая бизнес-единица вписывается в общую деловую картину компании. Это соответствие следует рассматривать с двух сторон 1) обеспечивается ли нужное стратегическое соответствие бизнес-единицы с другими предприятиями диверсифицированной фирмы 2) достаточно ли хорошо бизнес -единица вписывается в стратегию компании или удачно дополняет ее портфель. Предприятие привлекательнее в стратегическом отношении, если оно делит с другими предприятиями какие-то опера-  

Обеспечивает стратегически обоснованный способ организации портфелей бизнес -единиц в широко диверсифицированной компании.  

Портфельный стратегический подход рекомендуется использовать фирмам, ведущим более одного

Бизнес-портфель - это совокупность видов деятельности компании и выпускаемых ею товаров. Он служит связующим звеном между общей стратегией фирмы и стратегией ее отдельных подразделений. Лучший бизнес-портфель позволяет приспособить сильные и слабые стороны компании к ее возможностям в окружающей среде. Компания должна, во-первых, проанализировать существующий бизнес-портфель и решить, какие виды биз­неса развивать дальше, а какие нет; а во-вторых, разработать стратегии роста для каждого направления своего бизнеса.

Бизнес-портфель - совокупность видов деятельности компании и выпускаемых ею товаров.

Анализ текущего бизнес-портфеля

Анализ бизнес-портфеля (портфельный анализ) помогает менеджерам оценить предприятия, которые входят в состав компании. Компании имеет смысл вложить допол­нительные средства в более прибыльные направления деятельности и сократить (или во­обще остановить) финансирование менее выгодных подразделений.

Анализ бизнес-портфеля (портфельный анализ) - метод, с помощью которого руководс­тво компании определяет и оценивает различные направления бизнеса компании.

В результате анализа бизнес-портфеля издательство Darling Kindersley, принадлежа­щее Financial Times, сосредоточилось на основном бизнесе - издании иллюстрированных книг, отказавшись от выпуска компьютерных дисков и видеопродукции, а также от собст­венной торговой сети .

Стратегическая бизнес-единица (СБЕ) - подразделение компании, которое характеризу­ется самостоятельными миссией, задачами и системой планирования. СБЕ может быть подразде­лением, производственной линией внутри подразделения и даже отдельным товаром или торго­вой маркой.

Первым шагом руководства при анализе бизнес-портфеля должно стать определе­ние основных направлений деятельности компании. Стратегическая бизнес-единица (СБЕ) - это часть бизнеса компании, у которой имеется собственная миссия, свои задачи и независимая система планирования. СБЕ может быть подразделением, производствен­ной линией внутри подразделения, а иногда - отдельным товаром или торговой маркой.

На следующем этапе анализа бизнес-портфеля руководство компании оценивает привлекательность различных СБЕ и принимает решение об объемах инвестирования в каждую из них. В некоторых компаниях этот процесс носит неформальный характер. Руководство рассматривает все виды продукции и подразделения компании и выносит заключение, на основании которого решает, какой вклад должна вносить и какие ресур­сы получать каждая стратегическая бизнес-единица. Другие компании придерживаются формализованных методов планирования портфеля.

Стратегическое планирование проводится для того, чтобы выявить способы опти­мального использования сильных сторон компании, которые позволят воспользоваться благоприятными возможностями внешней среды. Исходя из этого во многих стандарт­ных методах портфельного анализа стратегические бизнес-единицы оцениваются по двум важным пунктам - привлекательность рынка (отрасли) СБЕ и сила ее позиции на этом рынке (отрасли). Самые известные методы планирования портфеля разработаны специ­алистами крупнейшей консалтинговой фирмы Boston Consulting Group (BCG) и компани­ями General Electric и Shell.

Банки

Как освоиться на новой работе О конкуренции на мировом рынке

Банки

Механизмы формирования и развития человеческого капитала

Курсы валют

Как заполнить декларацию о доходах физических лиц