იმის შესახებ, თუ როგორ და რამდენის შოვნა შეგიძლიათ ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციებზე, მათ შორის აქციების დახმარებით საინვესტიციო ფონდები(UIF) და ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშები (IIA), განუცხადა Finversia.ru-ს ვასილი ილარიონოვმა, CFA, Sberbank Asset Management-ის მმართველმა დირექტორმა (2012 წლის ნოემბრამდე - Troika Dialog Management Company), ბიზნესის განვითარების ხელმძღვანელმა.

ვასილი, როგორ შეგიძლიათ დაახასიათოთ ის ტენდენციები, რომლებიც დღეს არსებობს კერძო საინვესტიციო ბაზარზე?

დღეს მთავარი ტენდენციაა საინვესტიციო პროდუქტების ეტაპობრივი დანერგვა ქვეყნის ეკონომიკურად აქტიური მოსახლეობის ცხოვრების სფეროში. AT წინა წლებშიმოთხოვნა კერძო საინვესტიციო ბაზრის საცალო სეგმენტში საბანკო დეპოზიტებთან მიმართებაში ძალიან დაბალი იყო - 1-2%-ის დონეზე. ანუ ზრდის პოტენციალი დიდია და ახლა ჩვენ ვხედავთ შესაბამის ტენდენციას. ადამიანები საბოლოოდ იწყებენ იმის გაგებას, რომ მათ დანაზოგს შეუძლია იმუშაოს და გამოიმუშაოს შემოსავალი.

რატომ მოულოდნელად, ჩვენი ეკონომიკური რეალობის გათვალისწინებით?

ერთ-ერთი განმსაზღვრელი ფაქტორია საბანკო დეპოზიტებზე საპროცენტო განაკვეთების მოსალოდნელი შემცირება. ამ მხრივ, ადამიანები სულ უფრო და უფრო ინტერესდებიან პროდუქტებით, რომლებიც საშუალებას გაძლევთ მიიღოთ კარგი ფული ინვესტიციებზე, თუმცა მაღალი რისკის ქვეშ. თუმცა, უნდა აღინიშნოს, რომ ჯერჯერობით ეს ძირითადად მდიდარ კლიენტებს ეხება. ჯერჯერობით, რუსებისთვის არსებობს ობიექტური დაბრკოლებები საფონდო ბირჟის ინსტრუმენტებში აქტიური ინვესტიციისთვის - თავისუფალი სახსრების არასაკმარისი რაოდენობა და დაბალი დონე. ფინანსური ცოდნა.

როგორმე აფასებთ კლიენტებს გადახდისუნარიანობის დონის მიხედვით?

პირობითად, რა თქმა უნდა. დასაწყისისთვის, მოდით გავყოთ კერძო კლიენტები ორ ბლოკად: ძალიან მდიდარები, რომლებსაც შეუძლიათ ინვესტიციები მილიონი აშშ დოლარიდან და კლიენტები "საცალო" სეგმენტიდან, სადაც საინვესტიციო პროდუქტების შეძენისთვის "საშუალო ჩეკი" არის 200-300 ათასი. რუბლი. ამ კატეგორიებისთვის ბაზრის მდგომარეობა განსხვავებულია.

საცალო ვაჭრობის სეგმენტს ასევე აქვს საკუთარი "დაყოფა" ჯგუფებად: VIP კლიენტებისთვის, რომელთა ქონება დაახლოებით 4 მილიონი რუბლია რეგიონებში და 8 მილიონი რუბლი მოსკოვში და ინვესტორებისთვის, რომლებიც "ღირს" მინიმუმ 400 ათასი და 800 ათასი რუბლი შესაბამისად. ზრდის დინამიკის, ბაზრის მოცულობის ზრდის თვალსაზრისით, ეს არის მომხმარებელთა ყველაზე პერსპექტიული კატეგორიები. Sberbank, ჩვენი მთავარი აგენტი, ახლა ყველაზე აქტიურად მუშაობს მათთან, სთავაზობს სხვადასხვა საინვესტიციო პროდუქტებს. მასობრივ მაღალშემოსავლიან სეგმენტში, საინვესტიციო პროდუქტების შეძენის საშუალო ჩეკი არის 200-300 ათასი რუბლი, VIP კატეგორიაში - 2-3 მილიონი რუბლი.

კარგი, შემდეგი ჯგუფი არის ყველაფერი დანარჩენი: კერძო საინვესტიციო ბაზარზე შესვლის მინიმალური ბარიერი შეიძლება იყოს 15 ათასი რუბლი - ეს არის რამდენი ღირს აქციები ჩვენს ერთ-ერთ ღია საინვესტიციო ფონდში (UIF). თუმცა სრულიად მცირე რაოდენობითიშვიათად ინვესტირებას. აქედან გამომდინარე, იმ ადამიანთა კატეგორიას, რომლებსაც არ გააჩნიათ საკმარისი სახსრები არსებულ ინვესტორებს შორის, აქტივებში დიდ წილს არ იკავებს.

ანუ ყველაზე ხელმისაწვდომი პროდუქტი არ ნიშნავს ყველაზე პოპულარულს. და რა არის პრიორიტეტული მოთხოვნა?

ისევ და ისევ, ფინანსური შესაძლებლობებიდან გამომდინარე. მაგალითად, მათ შორის, ვისაც შეუძლია დაახლოებით 3 მილიონი რუბლის ინვესტიცია, მოთხოვნადია ინდივიდუალური ნდობის მართვის სტრატეგიები, რომლებიც დაფუძნებულია სტრუქტურულ პროდუქტებზე.

თუ ვსაუბრობთ სტანდარტულ საცალო პროდუქტებზე, ახლა ისეთი ფორმატი, როგორიცაა ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშები (IIA) პოპულარობას იძენს. ის შედარებით ახალია ბაზრისთვის (სამართლებრივად მხოლოდ გასულ წელს დარეგულირდა), მაგრამ, ჩვენი ანალიტიკოსების აზრით, ის შეიძლება გახდეს საცალო საინვესტიციო ბაზრის რეალური მამოძრავებელი. ეს არის ისეთი ინოვაციური ინსტრუმენტი, რომელიც საშუალებას გაძლევთ მიიღოთ ფული მინიმალური რისკიდეპოზიტზე მეტი. ამავდროულად, შეგახსენებთ, რომ IIS-ის მფლობელი ითვალისწინებს მიღებას გადასახადის გამოქვითვაანგარიშზე შეტანილი 13% თანხიდან (გადახდილი პირადი საშემოსავლო გადასახადის დაბრუნება წლის ნებისმიერი დასაბეგრი შემოსავლიდან) ან გათავისუფლება საშემოსავლო გადასახადიინვესტიციებიდან მიღებული ყველა შემოსავალი. მინიმალური საინვესტიციო ბარიერი, ყოველ შემთხვევაში, ჩვენს ქვეყანაში, არის 100,000 რუბლი. კანონის თანახმად, ახლა შეგიძლიათ წელიწადში 400 ათას რუბლამდე ინვესტიცია. მიუხედავად იმისა, რომ დაგეგმილია ამ ბარის გაზრდა 1 მილიონ რუბლამდე.

ფასიანი ქაღალდების ნებისმიერი კომბინაცია დასაშვებია IIS-ში. დღეს ამ პაკეტების ყველაზე ოპტიმალური კომპონენტებია ორი მარტივი და გასაგები პროდუქტი, როგორიცაა რუბლის ობლიგაციები რუბლის შემოსავლით, ასევე მათთვის, ვისაც არ სურს დიდი ხნის განმავლობაში იყოს დამოკიდებული გაცვლითი კურსის რყევების რისკზე, უცხოური ფასიანი ქაღალდები, შესაბამისად, სავალუტო შემოსავლით.

რამდენია რიცხვებში?

მოსალოდნელი წმინდა მოგება გათვალისწინებით საგადასახადო შეღავათი, რომელსაც კლიენტი იღებს სახელმწიფოსგან, მაგრამ გადასახადების და მენეჯმენტის ანაზღაურების გამოკლების შემდეგ, "რუბლის" პროდუქტებზე მისთვის იქნება დაახლოებით 13-14%, "დოლარისთვის" - 7-8%. შედარებისთვის, საბანკო უცხოურ ვალუტაში დეპოზიტების განაკვეთები დღეს გაცილებით მოკრძალებულია. თუ, მაგალითად, სბერბანკი ახერხებს 1% -ის მიღებას, ეს უკვე იღბალია.

თუ ყველაფერი ისე მომგებიანია, როგორც შენ ამბობ, მაშინ რატომ არ არის ჯერ კიდევ ბუმი IIS სეგმენტში?

IIS მხოლოდ გასულ წელს გამოჩნდა. წამიერი ეფექტის იმედი არ შეიძლება. ავიღოთ, მაგალითად, საპენსიო რეფორმა. თავიდან ძალიან ცოტას ესმოდა, რომ პენსიის დაფინანსებული ნაწილი შეიძლება მომგებიანად განთავსდეს მენეჯმენტში - მოქალაქეების 90%-ზე მეტი იყო ე.წ. ახლა 50%-ზე ნაკლები დარჩა. თუ სახელმწიფო უსასყიდლოდ გასცემს ფულს, მაშინ ხალხი გაიგებს და მოუნდება მონაწილეობა.

რა სხვა საინვესტიციო პროდუქტებია პოპულარული კერძო საფონდო ბაზრის მოთამაშეებში?

ადამიანებს ტრადიციულად უყვართ უძრავი ქონების ინვესტიცია. ბევრი ფიქრობს, რომ ეს ბაზარი მათთვის ყველაზე გასაგებია. თუმცა ყველას არ აქვს ფინანსური რესურსი საინვესტიციო ბინის შესაძენად. ამიტომ, ისინი ირჩევენ ინვესტიციის ისეთ კოლექტიურ ფორმას, როგორც დახურული უძრავი ქონების ფონდს (ZPIFN). ინვესტორები ერთიანდებიან და ჩვენ შეგროვებულ თანხას ვიყენებთ მშენებარე ობიექტების შეღავათიან ფასად შესაძენად - ზოგჯერ ახალ შენობებში მთლიანი შესასვლელები. სბერბანკის აქტივების მენეჯმენტში არსებობს რამდენიმე ასეთი განვითარების დახურული ურთიერთდახმარების ფონდი - სხვადასხვა ობიექტისთვის, თუმცა კონცეფციაში ისინი ყველა ერთნაირია.

დამატებული ღირებულება მიიღება ბინების ღირებულების გაზრდით მშენებლობის საწყისი ეტაპიდან პროექტის ამოქმედებამდე. ამის შემდეგ კვადრატული მეტრითავისუფალ ბაზარზე იყიდება. აქციონერი იღებს შემოსავალს ფონდში მისი წილის პროპორციულად.

და რა არის აქ მოსავალი?

დასრულებულ პროექტებზე თუ ვსაუბრობთ, მაისში ერთი ფონდი გვაქვს დახურული. იქ სარგებელი იყო 10%-12% წლიური. ეს ნაკლებია მოგვიანებით დახურული ურთიერთდახმარების ფონდების განვითარების მომგებიანობაზე, მაგრამ თქვენ უნდა გესმოდეთ, რომ ეს მოხდა სანქციების დაწესების, მშპ-ს დაცემის ფონზე. საერთო ვარდნაუძრავი ქონების ბაზარი ბოლო ორი წლის განმავლობაში. თუ ამას შევადარებთ აქციებში, ობლიგაციებში და პირდაპირ ინვესტიციებს საცხოვრებელში, მაშინ ეს ძალიან კარგი შედეგია.

უფრო მეტიც, ახლა საბინაო ბაზარზე ვითარება უფრო ოპტიმისტურია და უძრავი ქონების საინვესტიციო ფონდების მოსალოდნელი ანაზღაურება, თუ დღეს განხორციელდება, უკვე წლიური 14-16%-ია.

რომელი უძრავი ქონება, თქვენი აზრით, აჩვენებს საუკეთესო შედეგებს?

თუ ვსაუბრობთ საცხოვრებელზე, მაშინ დღეს ჩვენ უპირატესობას ვანიჭებთ ეკონომიკისა და კომფორტის კლასის პროექტებს მოსკოვში, რადგან მათ მიგვაჩნია აქციონერთა სახსრების საიმედო ინვესტიცია. ჩვენს მოსკოვის პროექტებს შორის შეგვიძლია გამოვყოთ ისეთი პროექტები, როგორიცაა River Park, Savelovsky City, New Butovo.

ამავდროულად, ძალიან პერსპექტიულია კომერციული გაქირავების უძრავი ქონების ურთიერთსაინვესტიციო ფონდების მიმართულება, რომელიც ჩვენ ახლახან გადავწყვიტეთ აღვადგინოთ დახურული საინვესტიციო ფონდის "Sberbank - გაქირავების ბიზნესი" შექმნით (პირველი დახურული საინვესტიციო ფონდი, რომელიც ინვესტირებას ახდენს კომერციული უძრავი ქონება, შეიქმნა Troika Dialog Management Company-ში 2004 წელს, დაახლ. რედ.). ამ პროექტის ფარგლებში, ჩვენ ვახორციელებთ ინვესტიციას სასაწყობო უძრავ ქონებაში, რომელსაც შეუძლია სტაბილური შემოსავლის გამომუშავება.

კერძოდ, ჩვენი ახალი ფონდის აქციონერების სახსრებით, ჩვენ ვგეგმავთ მზა საწყობის შეძენას ნოვოსიბირსკში მოიჯარეების უკვე ჩამოყალიბებული ფონდით, მათ შორის ისეთი წამყვანი საცალო ვაჭრობით, როგორიცაა Auchan და Okay. მოიჯარეებს აქვთ გრძელვადიანი იჯარის ხელშეკრულებები, რომლებიც უზრუნველყოფენ REIT აქციონერების მომგებიანობას.

ფორმატი ძალიან პოპულარული აღმოჩნდა კერძო ინვესტორებში. ამ განლაგების ფარგლებში, სულ რაღაც ერთ თვეში გავზარდეთ პირებიბანკის საცალო ქსელის მეშვეობით დაახლოებით 2,5 მილიარდი რუბლი.

რა არის შესვლის ბარიერი და მოსალოდნელი ანაზღაურება ამ ფორმატისთვის? და აპირებთ თუ არა გამოიყენოთ crowdfunding ინსტრუმენტი REIT-ებში სახსრების მოსაზიდად?

ინვესტიციების მინიმალური ოდენობა ფონდში გაქირავებული უძრავი ქონებით არის 330 ათასი რუბლიდან. მოსალოდნელი სამიზნე სარგებელი არის დაახლოებით 15% წლიური.

რაც შეეხება crowdfunding-ს, ის შესაძლოა გახდეს ფულის მოზიდვის დამატებითი საშუალება. ჩვენ ახლა ვგეგმავთ შევიმუშავოთ ონლაინ პლატფორმა, სადაც კლიენტებს შეეძლოთ გაეცნონ პერსპექტიული საინვესტიციო ობიექტების შესახებ და ჩვენ შეგვიძლია ჩავწეროთ მომხმარებელთა რეკვიზიტები (რეგისტრაციის აქტები, კითხვარები და მოთხოვნები პოტენციური კლიენტებისგან, რედ.) და მოვუწოდოთ კლიენტებს მათზე და შევთავაზოთ შეყვანა. კონკრეტული პროექტი. თუმცა, ჩვენი აზრით, ფულის შეგროვების ფიზიკური არხები მაინც უფრო ეფექტურია, ვიდრე ვირტუალური.

შეგვიძლია ვთქვათ, რომ IIS და REIT შედარებით ახალი, გარკვეულწილად, ექსპერიმენტული ფორმატებია თქვენთვის. და რა მდგომარეობაა ტრადიციულ პროდუქტებთან - აქციებთან, ობლიგაციებთან?

რა თქმა უნდა, აქციები და ობლიგაციები რჩება ფლაგმანურ პროდუქტად საფონდო ბაზრის ოპერატორებისთვის. თუ ვსაუბრობთ კერძო ინვესტორების მოთხოვნაზე ორივეზე, მაშინ ის მათ შორის თითქმის თანაბრად ნაწილდება.

რაც შეეხება ტენდენციებს, არსებობს ორი ძირითადი. პირველი ცოტა ხნის წინ რუსი კლიენტებისულ უფრო მეტად ამჯობინებენ პროდუქტებს გლობალურ ბაზრებზე განლაგებით. კრიზისის დროს სავალუტო პროდუქტები უფრო პოპულარული გახდა. ამრიგად, კლიენტების დიდმა რაოდენობამ შეცვალა რუბლის ობლიგაციები უცხოურ ვალუტაში. კაპიტალის სეგმენტში ბევრი ასევე გადავიდა უფრო სტაბილურ ფონდებში. განვითარებული ბაზრებიიმიტომ, რომ დაიღალეს ნავთობის რისკით, რომელიც დიდ კორელაციაშია რუსეთის ეკონომიკასთან.

მეორე ტენდენცია არის ის, რომ სულ უფრო მეტმა ადამიანმა დაიწყო ინვესტიციები მაღალტექნოლოგიურ სექტორებში, კერძოდ, ისეთ სფეროებში, რომლებიც დაკავშირებულია ბიოტექნოლოგიასთან, მედიცინასთან, IT და ა.შ.

ამ ტენდენციების გათვალისწინებით, 2014 წელს ჩვენ შევავსეთ ჩვენი ურთიერთდახმარების ფონდების ხაზი გლობალური საინვესტიციო ფონდებით. ზოგიერთი მათგანი უზრუნველყოფს არაპირდაპირ წვდომას რუსი კერძო ინვესტორებისთვის ამერიკულ, ევროპულ და ზოგიერთ განვითარებად ბაზრებზე, სავალო ობლიგაციების გლობალურ ბაზარზე. გამომდინარე იქიდან, რომ ამ ფონდებზე ბევრი კლიენტი გადავიდა, 2014 წლის კრიზისულ პერიოდში მოვახერხეთ სახსრების ძლიერი გადინება.

ასევე დიდი მოთხოვნაა ინოვაციურ ინდუსტრიებთან დაკავშირებული სახსრები. კერძოდ, ჩვენი OIF "Sberbank - Biotechnologies" გასულ წელს გახდა ლიდერი კოლექციების მხრივ: ჩვენ ის 2015 წლის მაისში გავუშვით და დეკემბრის ბოლოსთვის დაახლოებით 4 მილიარდი რუბლი შევაგროვეთ.

ჩვენ დავყავით კლიენტები, რომლებიც ინვესტირებას ახდენენ აქციებსა და ობლიგაციებში სამ რისკ-ანაზღაურებად (რისკისა და შემოსავლის თანაფარდობით) სეგმენტად - კონსერვატიულიდან აგრესიულამდე. და თითოეული ამ ჯგუფისთვის ჩვენ ვქმნით ცალკეულ სამოდელო პორტფელს, რომელიც შედგება ჩვენი სახსრებისგან. ჩვენ პერიოდულად ვმართავთ საინვესტიციო კომიტეტებს, სადაც პორტფელი განიხილება. ეს მოსახერხებელია კლიენტის მენეჯერებისთვის, რადგან, დაახლოებით, დაადგინეს კლიენტის რისკის პროფილი, მათ შეუძლიათ დაუყოვნებლივ შესთავაზონ მას მზა პაკეტის გადაწყვეტა.

ეს ასევე ძალიან სასარგებლოა კლიენტებისთვის, რადგან მათ უმეტესობას არ აქვს მაღალი ფინანსური ცოდნა - მათთვის საკმაოდ რთულია ბაზრის ყველა პერიპეტიის გაგება, რადგან პროდუქტები განსხვავდება სექტორის, ვალუტის, კაპიტალიზაციის მიხედვით.

თუ შესაძლებელია, მაშინ აქაც გაისმა ნომრები, გთხოვთ.

მინიმალური პორტფელის შესაძენად, რომელიც შედგება ოთხი ფონდის ფასიანი ქაღალდებისგან, საჭიროა მინიმუმ 60 ათასი რუბლი.

შემოსავალი უფრო რთულია. გასულ წელს, მაგალითად, აქციები და ობლიგაციები ბაზარზე საშუალოდ 30-40%-ით გაიზარდა. შესაბამისი დაბრუნება, 2014 წელს „ძირის“ მიღწევის შემდეგ, 2015 წელს აჩვენეს როგორც კონსერვატიულმა, ისე აგრესიულმა პორტფელებმა, მათ შორის ჩვენმაც. თუმცა, ეს სულაც არ არის საჩვენებელი ციფრები.

ფასიანი ქაღალდების პორტფელის მომგებიანობის შესაფასებლად უფრო სწორი იქნებოდა გამოვიყენოთ ყოვლისმომცველი ანალიზის შედეგები, რომელსაც ჩვენ ვაწარმოებთ 2000-იანი წლების დასაწყისიდან, ყველა კრიზისისა და ზრდის პერიოდის ჩათვლით. ამ მონაცემების მიხედვით, კონსერვატიული პორტფელის საშუალო სამწლიანი სარგებელი შეადგენს დაახლოებით 12%-ს წელიწადში, ხოლო აგრესიულის 15-16%-ს. დღეს ჩვენ ყურადღებას ვაქცევთ ინვესტორებს ასეთ მომგებიანობაზე. ამავდროულად, ვაფრთხილებთ, რომ ისინი მზად უნდა იყვნენ არასტაბილურობისთვის ფინანსური ბაზრებიდა შეინარჩუნოს გრძელვადიანი ინვესტიცია.

რა უშლის ხელს საცალო საინვესტიციო ბაზრის განვითარებას საფონდო ბირჟაზე, აქციებზე?

განუვითარებლობის ძირითადი მიზეზი ფინანსური წიგნიერების დაბალი დონეა. მიუხედავად იმისა, რომ მომხმარებლების გაგება შესაძლებელია, თუ დააკვირდებით "შესრულებას" ბოლო წლებშიროდესაც საფონდო ბაზარი ხუთი წლის განმავლობაში ნულოვანი იყო.

მეორე მნიშვნელოვანი ფაქტორია საბანკო განაკვეთებიდეპოზიტებზე საკმაოდ დიდი ხნის განმავლობაში იმყოფებოდნენ დადებითი რეალური სარგებელი ზონაში. ამ დროისთვის, თუ გადავხედავთ გრძელვადიან პერსპექტივას, სბერბანკის დეპოზიტები კლიენტებს სთავაზობს რისკისა და შემოსავლის საინტერესო თანაფარდობას, ასე რომ, საინვესტიციო კომპანიებისთვის ახლა ადვილი არ არის მათთან კონკურენცია, თუმცა ზოგიერთ მათ პროდუქტს აქვს საკუთარი აშკარა დამსახურება.

ბანკები, თავის მხრივ, წინა წლებში საკმაოდ კმაყოფილი იყვნენ ბაზრის ზრდის მდგომარეობით სამომხმარებლო დაკრედიტება, და მთავარი ფსონი ამ მიმართულებით გააკეთეს. მათ თავიანთი საკომისიოების ლომის წილი მოსახლეობისთვის სესხების გაცემაზე მიმართეს. საბანკო საცალო ქსელები ადრე სათანადო ყურადღებას არ აქცევდნენ არასაბანკო ფინანსური პროდუქტების განვითარებას.

ახლა სიტუაცია იცვლება, ბანკების საკრედიტო პორტფელის ზრდის ტემპი კლებულობს. ტარიფები კლებას იწყებს. შესაბამისად მათ აქვთ დივერსიფიკაციის მოთხოვნილება, ანუ ტრადიციულის გარდა საპროცენტო შემოსავალიმიიღეთ მეტი საკომისიო შემოსავალი. ამას ვხედავთ სბერბანკის და სხვა საკრედიტო ინსტიტუტების მაგალითზე.

რუსეთის ბანკის შემდგომი შემცირება ხელს შეუწყობს ვითარების დიდად შეცვლას. ძირითადი განაკვეთითუ მოხდება. ერთის მხრივ, ეს გამოიწვევს სადეპოზიტო განაკვეთების შემცირებას. როგორც კი ისინი დაეცემა და ირკვევა, რომ ისინი ვერ ფარავენ ინფლაციას, მაშინ მომხმარებლები დაიწყებენ გადასვლას უფრო სარისკო პროდუქტებზე.

მეორე მხრივ, ცენტრალური ბანკის საბაზისო განაკვეთის შემცირება დადებითად აისახება საინვესტიციო პროდუქტების შემოსავლიანობაზე - ეს გამოიწვევს კორპორატიული ობლიგაციების ღირებულების ზრდას, ასევე საჭირო შემოსავლის შემცირებას. რუსული ემიტენტების აქციები და მათი ფასების ზრდა.

შესაბამისად, რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის განაკვეთის შემცირება არის ჩვენი შანსი - ზრდის მამოძრავებელი საინვესტიციო კომპანიებისთვის.

საუბრის დასაწყისში თქვენ ისაუბრეთ ინვესტორების გარკვეულ ელიტარულ კატეგორიაზე, რომლებიც ასევე არიან ბაზრის აქტიური მონაწილეები, მაგრამ საკუთარი სპეციფიკით. რა ტენდენციები შეიძლება აღინიშნოს მათთვის?

პრემიუმ ინვესტორების ქცევას ასე დავახასიათებდი: დამოუკიდებლობის სურვილი. დოლარის მილიონერების უმეტესობა არის ადამიანები, რომლებიც ინვესტიციებს ახდენენ დიდი ხნის განმავლობაში და პროფესიონალურად, განვლეს მრავალი აღმავლობა და ვარდნა ამ ბაზარზე.

ბოლო დროს ყველაზე მდიდარ კლიენტებს ნაკლებად სურთ ინვესტიციები განახორციელონ ინდივიდუალურ აქციებსა და ობლიგაციებში და უფრო მეტად სურთ იყიდონ რთული პროდუქტები, რომლებიც დაცულია. სხვადასხვა ვარიანტებიცდილობენ თავიანთი ინვესტიციების სტრუქტურირებას საკმაოდ რთული ფინანსური ინსტრუმენტების მეშვეობით. ამავდროულად, ისინი სულ უფრო მეტად ცდილობენ საკუთარი ფულის გაკონტროლებას, ირჩევენ ისეთ პროდუქტებს, როგორიცაა საკონსულტაციო (საკონსულტაციო საბროკერო მომსახურება).

ბევრ პრემიუმ ინვესტორს ახლა აქვს პირადი საბროკერო ანგარიში, ჰყავს საკუთარი გაყიდვების ტრეიდერი, რომელიც პერიოდულად გვთავაზობს სხვადასხვა საინვესტიციო იდეებს და აქტივების მფლობელები ამბობენ დიახ ან არა. უმდიდრესი კლიენტები, რომლებსაც შეუძლიათ ათობით მილიონი დოლარის ინვესტიცია, ქმნიან საკუთარ საოჯახო ოფისებს, ქირაობენ პერსონალურ მენეჯერებს, რომლებიც მათთვის სხვადასხვა პროდუქტის პროვაიდერებს ირჩევენ.

შესაბამისად, მოთხოვნა ნდობის მენეჯმენტზე, როდესაც ინვესტორის აქტივებს (საინვესტიციო დეკლარაციის ფარგლებში, მაგრამ საკუთარი უფლებამოსილების დიდი ხარისხით) მართავს პორტფელის მენეჯერი, ეცემა.

მილიონერი მოთამაშეების კატეგორიის მასშტაბი შეიძლება მხოლოდ დაახლოებით შეფასდეს - 100 ათასიდან 200 ათასამდე ადამიანია. მაგრამ ზუსტი სტატისტიკა არ არსებობს - ეს არის სრულიად არასაჯარო კატეგორია. შიგნითაც არაერთგვაროვანია, ვიღაც მილიონებს დებს, ვიღაც ათეულობით და ასობით მილიონით.

ალბათ ასე შეგიძლიათ ზოგადად აღწეროთ სამომხმარებლო პრეფერენციები ურთიერთდახმარების ფონდების, ნდობის მენეჯმენტის, IIS-ის ბაზარზე.

10 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, რუსეთის სბერბანკი ჩართულია გრძელვადიან დაფინანსებაში საინვესტიციო პროექტებიყველა ინდუსტრიაში რუსეთის ეკონომიკა, არის ბაზრის ლიდერი გაწეული დაფინანსების მოცულობით, მრეწველობისა და პროდუქტის დივერსიფიკაციის ხარისხით.

ბანკს აქვს დაგროვილი დიდი გამოცდილება, როგორც კლასიკური საინვესტიციო დაკრედიტების სერვისების მიწოდების, ასევე პროექტის დაფინანსება, და არასტანდარტული კომპლექსური ფინანსური პროდუქტების განხორციელების კუთხით.

ბანკი კორპორატიულ კლიენტებს სთავაზობს შემდეგ სერვისებს

• საშუალო და გრძელვადიანი დაფინანსებასაინვესტიციო პროექტები
• შერწყმისა და შესყიდვების დაფინანსება (M&A)
• სალიზინგო ოპერაციების დაფინანსება
• ობლიგაციული სესხების განთავსების ორგანიზაცია
• უზრუნველყოფა საბანკო გარანტიებიდაფინანსებული პროექტების ფარგლებში
• დაკრედიტება ექსპორტის დაფინანსებით საექსპორტო სააგენტოს დაზღვევით

დაკრედიტების ფორმები და პირობები

დაკრედიტება ხორციელდება ერთჯერადი სესხის სახით ან საკრედიტო ხაზის გახსნით როგორც საწარმოსთვის დადგენილ ლიმიტებში, ასევე ინდივიდუალური საინვესტიციო პროექტების განხილვის საფუძველზე.

სესხის გაცემა შესაძლებელია რუბლებში ან რუბლებში უცხოური ვალუტა 10-15 წლამდე სხვადასხვა სახის დაცვის ქვეშ.

მეტით დეტალური ინფორმაციასაექსპორტო საკრედიტო სააგენტოს დაფარვით უცხოური ბანკების ხარჯზე კაპიტალის საქონლისა და მომსახურების შემოტანის ხელშეკრულებების დაფინანსების შესახებ.

თქვენ არ გჭირდებათ ანგარიშის შევსება წლის დასაწყისში. თქვენთვის მოსახერხებელი მომენტი.
მაგალითად, შეიტანეთ გარკვეული თანხა მარტში, ხოლო მომდევნო წლის დასაწყისში შეგიძლიათ მოითხოვოთ გამოქვითვა. გააკეთეთ ეს დეკემბერში - თქვენ ასევე შეგიძლიათ დაეყრდნოთ გამოქვითვას იმავე პირობებით. რაც განსაკუთრებით მოსახერხებელია, თუ, მაგალითად, წლის ბოლოს გაქვთ ბონუსი, ან მე-13 ხელფასი.
მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ გადასახადის გამოქვითვის მისაღებად, თქვენ უნდა გქონდეთ ოფიციალური შემოსავალი, რომელზეც ჩვეულებრივ გადაიხდით გადასახადს. სწორედ ამას დაგიბრუნებს სახელმწიფო.

იმისათვის, რომ მიიღოთ მაქსიმალური გამოქვითვა 400 ათასი რუბლიდან, საკმარისია გქონდეთ შემოსავალი 34 ათასი რუბლიდან.

Რა სახის
არის რისკები

„სად იქნება ჩემი ფული მუდმივად, სანამ არ გამოვიყენებ მას? შემიძლია დავკარგო ისინი?
ამ და სხვა კითხვებს სვამენ ადამიანები, რომლებსაც არასდროს ჰქონიათ საქმე ინვესტიციებთან. პასუხები ძალიან მარტივია.

13%-იანი შემოსავალი გარანტირებულია სახელმწიფოს მიერ.
ეს ნიშნავს, რომ ინვესტორი, ანუ თქვენ, არ ეკისრება რაიმე რისკს და ვერ დაკარგავს თავის ფულს. ყოველთვის სანამ არ იყენებ ფულს და ეს სამი წელია, ისინი ინახება ბირჟაზე და ესეც სახელმწიფო სტრუქტურაა.

მომგებიანი ინვესტიციები

თქვენს IIS-ს შეუძლია 13%-ზე მეტის გამომუშავება. ფული, რომელიც თქვენს ანგარიშზეა, შეგიძლიათ ჩადოთ და მიიღოთ დამატებითი შემოსავალი. ასეთი ინვესტიციები აღარ იქნება 100%-ით უსაფრთხო. აქ მუშაობს მარტივი წესი: რაც უფრო მაღალია პოტენციური შემოსავალი, მით მეტია რისკები.

ფედერალური სასესხო ობლიგაციები

IIS-ით დამატებითი შემოსავლის მიღების ყველაზე კონსერვატიული გზაა
არის თქვენი ფულის სესხება სახელმწიფოსთვის. ანუ იყიდეთ ფედერალური სასესხო ობლიგაციები. ეს ფასიანი ქაღალდები ითვლება ყველაზე საიმედოდ და აი რატომ. მათგან შემოსავალს ვერ მიიღებთ მხოლოდ ერთ შემთხვევაში, თუ სახელმწიფო გამოაცხადებს დეფოლტს. თუ ეს მოულოდნელად მოხდა, ობლიგაციები არის ბოლო რამ, რაც შეგაწუხებთ მე და თქვენ. ეს ხდება ომების, რევოლუციების ან კიდევ უფრო იშვიათი სოციალური აჯანყების დროს.

მოდელის პორტფელი და სტრუქტურირებული პროდუქტები

ეს არის ფასიანი ქაღალდების პაკეტების სახელი, რომელსაც ანალიტიკოსები ირჩევენ თქვენთვის. რისკების შეფასების შემდეგ და ისინი შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი, თქვენ თავად გადაწყვიტეთ მოსახერხებელია თუ არა თქვენთვის ასეთი ინვესტიციები.

არჩევანი ფინანსური ინსტრუმენტებიდიდი, თითოეულს აქვს თავისი დადებითი და უარყოფითი მხარეები

მოდელის პორტფოლიო მზად არის საინვესტიციო ინსტრუმენტი. ანალიტიკოსები ადგენენ მათ თქვენთვის, თქვენი პრეფერენციების გათვალისწინებით, როგორიცაა დაბრუნება და რისკი. რაც უფრო მაღალია რისკები, მით მეტია მოგება. თქვენ შეგიძლიათ გაყიდოთ თქვენი მოდელის პორტფელი ნებისმიერ დროს და მიიღოთ მოგება ან ზარალი. მაგრამ ანგარიშიდან თანხის ამოღება შეუძლებელია 3 წლის განმავლობაში, წინააღმდეგ შემთხვევაში საგადასახადო გამოქვითვა უნდა დაბრუნდეს.

ინვესტიციის დასაწყებად ბევრი ფული არ გჭირდებათ. საკმარისია მცირე საწყისი თანხა მხოლოდ 50 ათასი რუბლიდან.

თქვენ თავად ირჩევთ პორტფოლიოს შემადგენლობას: თქვენი პორტფელი შეიძლება შედგებოდეს აქციებისგან, ობლიგაციებისგან ან ორივეს კომბინაციისგან. ის შეიძლება შედგებოდეს ერთი სექტორის ფასიანი ქაღალდებით, როგორიცაა ნავთობკომპანიები ან აშშ-ს აქციები. ასეთ პორტფელებს აწარმოებს ITI Capital.

Როგორ ვიყიდოთ
მოდელის პორტფოლიო

ჩვენ ეს პროცესი მაქსიმალურად გავამარტივეთ. მოდელის პორტფოლიოს შესაძენად, უბრალოდ დააჭირეთ რამდენიმე ღილაკს თქვენს პირად ანგარიშზე.

ფასიანი ქაღალდების პორტფელი შედგენილია ჩვენი კომპანიის ანალიტიკოსების მიერ, რათა ყველაფერი საიმედოდ მუშაობდეს, მათ გააანალიზეს თითოეული კომპანია, რომლის აქციები თუ ობლიგაციები იყო პორტფელში.

შეიძლება ასევე მოხდეს, რომ ჩვენი ანალიტიკოსები აღარ ხედავენ ზრდის პერსპექტივას კონკრეტული კომპანიისთვის. შემდეგ ამ კომპანიის ფასიანი ქაღალდები ამოიღეს პორტფელიდან და ჩაანაცვლეს. ამ პროცედურას ეწოდება თქვენი მოდელის პორტფელის გადაბალანსება. შეგიძლიათ დარწმუნებული იყოთ, რომ ჩვენ ყურადღებით ვაკვირდებით ბაზრის მოძრაობას და სწრაფად გამოვიტანთ დასკვნებს.

საინვესტიციო რისკები
სამოდელო პორტფელებში

მოდელის პორტფელი, ისევე როგორც ნებისმიერი საინვესტიციო პროდუქტი, შეიცავს რისკებს. მათი თავიდან აცილება შეუძლებელია, მაგრამ შეგიძლიათ კომპეტენტურად დივერსიფიკაცია, ანუ გაყოფა და შემცირება იმის გამო, რომ თქვენს პორტფელში რამდენიმე ფასიანი ქაღალდია.
თუ პორტფელი შედგება რამდენიმე ფასიანი ქაღალდისგან, მაშინ თქვენი ფინანსური ზარალის ალბათობა მათემატიკურად მცირდება. გარდა ამისა, ნებისმიერ შემთხვევაში მიიღებთ 13%-იან გადასახადის გამოკლებას, უბრალოდ უნდა გქონდეთ ოფიციალური შემოსავალი.

IIS პროფესიონალი ინვესტორებისთვის

თქვენი ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიში შეიძლება იყოს ორი ტიპის. პირველი ტიპის მიხედვით, თქვენ იღებთ 13%-იან გამოქვითვას წლის ბოლოს თქვენი ოფიციალური შემოსავლიდან.

IIS-ის მეორე ტიპი მოსახერხებელია მათთვის, ვინც საფონდო ბირჟაზე ვაჭრობა თავის ძირითად საქმიანობად აქცია. ოფიციალური დამსაქმებელი არ გყავთ, მაგრამ ფულს ვაჭრობით შოულობთ? შემდეგ ივაჭრეთ IIS-ზე და გაათავისუფლეთ ვაჭრობა გადასახადებისგან.

მეტის გასაგებად

Sberbank-ის მიერ შემოთავაზებული საინვესტიციო პროდუქტები განკუთვნილია ინვესტორების ფართო სპექტრისთვის, კონსერვატიული საპენსიო პროგრამებიდან დაწყებული საფონდო ბირჟაზე აქტიურ ვაჭრობამდე ფიზიკური პირის გამოყენებით. საინვესტიციო ანგარიში. რა არის მოსახერხებელი - ქმედებების უმეტესობა დაკავშირებულია შეძენასთან, გამოსყიდვასთან და განკარგვასთან საბანკო პროდუქტებიშეიძლება განხორციელდეს ონლაინ Sberbank ონლაინ სისტემის გამოყენებით, პირადი ანგარიში Sberbank Asset Management-ის ინვესტორი და სპეციალური მობილური აპლიკაციასბერბანკის ინვესტორი.

გრძელვადიანი ინვესტიციები სბერბანკში

მათთვის, ვინც მომავალზე ფიქრობს, Sberbank სთავაზობს სპეციალურ გრძელვადიან საინვესტიციო პროდუქტებს ფიზიკური პირებისთვის, რომლებიც დაკავშირებულია რისკის დაბალ დონესთან და შესანიშნავ მომგებიანობასთან.

საქველმოქმედო დაზღვევა

ერთ-ერთი ასეთი ინსტრუმენტია სიცოცხლის დაზღვევა. მისი არსი შემდეგია:

• კლიენტი ირჩევს იმ თანხას, რომლის დაგროვებაც სურს პროგრამის ბოლომდე (3-დან 5 წლამდე);
• ახორციელებს გადახდას (მინიმუმ 100 ათასი რუბლი);
• გადახდა დაყოფილია ორ ნაწილად: ერთი თანდართულია მმართველი კომპანიაკონსერვატიულ ინსტრუმენტებში, მეორე (პატარა) - აგრესიულ ინსტრუმენტებში;
• პროგრამის დასრულებისთანავე კლიენტი იღებს ყველა გადახდას პლუს დაგროვილ შემოსავალს.

თუ პოლისის მოქმედების პერიოდში მას მოხდა სადაზღვევო შემთხვევა (სიკვდილი, ინვალიდობა და ა.შ.), მაშინ ის (ან მისი მემკვიდრეები) დაუყოვნებლივ იღებენ გადახდას.

Sberbank-ის ეს საინვესტიციო პროდუქტი საშუალებას გაძლევთ არა მხოლოდ საკმარისი დაგროვება დიდი თანხადა მიიღეთ კარგი შემოსავალი (2015 წელს ILI პროგრამებზე საშუალო შემოსავალი იყო 10.5% წელიწადში), მაგრამ ასევე მიიღეთ ფინანსური დაცვა.

კუმულაციური დაზღვევა არის გრძელვადიანი ინვესტიცია, რომელიც საშუალებას მოგცემთ გააძლიეროთ ფინანსური დისციპლინა და მიიღოთ სადაზღვევო დაცვა

საპენსიო პროგრამები

მეორე ვარიანტი გრძელვადიანი ინვესტიცია- მონაწილეობა საპენსიო პროგრამა. არსებობს ორი ვარიანტი:

• გადაიტანეთ პენსიის დაფინანსებული ნაწილი NPF Sberbank-ში და მიიღეთ ბევრი მეტი შემოსავალივიდრე სახელმწიფო საპენსიო ფონდში;
• უზრუნველყოს არასახელმწიფო პენსია შედგენით ინდივიდუალური გეგმადანაზოგი.

პენსიის ნაწილის NPF-ზე გადასაცემად საკმარისია შეავსოთ შესაბამისი განაცხადი ადგილობრივ საპენსიო ფონდში (ან მოიძიოთ დახმარება Sberbank კონსულტანტებისგან, ისინი დაეხმარებიან დოკუმენტების მომზადებას).

"მეორე" პენსიის უზრუნველსაყოფად, ასევე აუცილებელია NPF Sberbank-თან ხელშეკრულების გაფორმება და თქვენს ანგარიშზე დამატებითი გადახდების გადარიცხვა - პირველად 1500 რუბლიდან და შემდგომში 500 რუბლიდან. NPF დამოუკიდებლად განახორციელებს სახსრების ინვესტირებას და გაზრდის დანაზოგს. თუ ფული ადრეა საჭირო, მაშინ 5 წლის შემდეგ მისი სრულად ამოღება შესაძლებელია დანაკარგის გარეშე.

ვინც ფიქრობს სტრატეგიულად, შუამავლობით საინვესტიციო პროგრამა- პენსია

ინვესტიციები მეტალში

Sberbank-ის კიდევ ერთი გრძელვადიანი საინვესტიციო პროდუქტი ფიზიკური პირებისთვის არის დეპოზიტები ძვირფასი მეტალები. შესაძლებელია როგორც ნამდვილი ლითონების შეძენა ინგოტების ან საინვესტიციო მონეტების სახით, ასევე უპიროვნო ლითონის ანგარიშის გახსნა. დღეს სბერბანკში შეგიძლიათ ინვესტირებას ოქრო, ვერცხლი, პალადიუმი და პლატინა.

კონსერვატიული საინვესტიციო პროდუქტები

სბერბანკში ასევე არის პროდუქტები, რომლებსაც აქვთ მინიმალური რისკი და დაბალი მომგებიანობა. ისინი განკუთვნილია ყველაზე ფრთხილი ინვესტორებისთვის, სტაბილური შემოსავლის მიმდევრებისთვის.

დეპოზიტები და შენატანები

Sberbank-ის ტრადიციული კონსერვატიული საინვესტიციო პროდუქტები მოიცავს დეპოზიტებს:

• დაზოგვა - 5,15%-მდე განაკვეთით რუბლებში;
• შევსება - 4,62%-მდე განაკვეთით რუბლებში;
• მართვა - 4,32%-მდე განაკვეთით რუბლებში;
• Give Life (სპეციალური ანგარიში კიბოთი დაავადებული ბავშვების დასახმარებლად) - 5%-მდე წელიწადში, იხსნება 1 წლით;
• შემნახველი ანგარიში - 2,3%-მდე წლიური, ულიმიტო ანგარიში.

დეპოზიტების შენახვა, შევსება და მართვა მოქმედებს 3 წლამდე, მათი გახსნა შესაძლებელია ფილიალში და სბერბანკში ონლაინ, დანარჩენი - მხოლოდ ფილიალებში.

შემნახველი სერთიფიკატები

დეპოზიტების შესანიშნავი ალტერნატივა, რომლის ჩუქება ან დაპირება შეუძლებელია, არის სბერბანკის ისეთი საინვესტიციო პროდუქტი ფიზიკური პირებისთვის, როგორც შემნახველი სერთიფიკატი. ის უსაფრთხოებაღიაა 3 წლამდე. სბერბანკი ახორციელებს გადახდებს გადამზიდველზე მისი ვადის გასვლის შემდეგ სერტიფიკატში მითითებული სარგებელის შესაბამისად. სერთიფიკატის პარამეტრები:

• ნომინალი - 10 ათასი რუბლიდან;
• მომგებიანობა - 7,2%-მდე წლიურად;
• შევსება ან გატანა არ არის გათვალისწინებული.

ყურადღება: შემნახველი სერთიფიკატები არ მონაწილეობენ დეპოზიტების დაზღვევის სისტემაში!

OFZ-n

კონსერვატიული ინვესტიციების კიდევ ერთი ვარიანტია მოსახლეობისთვის ფედერალური სესხის ობლიგაციები. Sberbank-ის ეს საინვესტიციო პროდუქტი განკუთვნილია ექსკლუზიურად ფიზიკური პირებისთვის და იყიდება, გარდა სბერბანკისა, მხოლოდ VTB-ში იმავე პირობებით. OFZ-n - ფინანსთა სამინისტროს მიერ გაცემული ფასიანი ქაღალდი, მასზე გადახდები გარანტირებულია სახელმწიფოს მიერ. ბონდის ვარიანტები:

• ნომინალი - 1000 რუბლი;
• დაფარვის რეკომენდებული ვადაა 3 წელი;
• კუპონის შემოსავალი - იზრდება 7,5%-დან 10,5%-მდე წლიურად (ობლიგაციის 3 წელზე მეტი ხნის შენახვისას);
• გადახდის სიხშირე - ექვს თვეში ერთხელ.

OFZ-n შეძენა შესაძლებელია 2019 წლის მარტამდე. ნებისმიერ დროს შესაძლებელია ობლიგაციების უკან დაბრუნება ბანკში ნომინალური ღირებულებით, ერთი წლის შემდეგ ასევე შეგიძლიათ მიიღოთ დაგროვილი კუპონის შემოსავალი.

ბანკის ნდობის მენეჯმენტი

იმ ინვესტორებს, რომლებსაც სურთ მიიღონ ანაზღაურება ბაზარზე ზემოთ და მზად არიან რისკებისთვის, შეუძლიათ გადარიცხონ თანხები სბერბანკში ნდობის მართვისთვის.

Sberbank-ის მიერ შემოთავაზებულ საინვესტიციო პროდუქტებს შორის, დისტანციური მართვის ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარული პროგრამაა დაცული საინვესტიციო პროგრამა. მოცემულია ორი ვარიანტი:

• ვადის ბოლოს გარანტირებული თანხის და პოტენციური შემოსავლის გადახდით ჩვეულებრივი;
• კუპონი - შემოსავლის ეტაპობრივი გადახდით.

რეგულარული პროგრამის წესების შესაბამისად, ინვესტორს შეუძლია ინვესტიცია განახორციელოს მსოფლიოს ხუთი უმსხვილესი ბაზრიდან ერთ-ერთში - უძრავი ქონება, ოქრო, ობლიგაციები, ახალი ტექნოლოგიები ან ნავთობის სექტორი. პროგრამის პარამეტრები:

• შენატანი - 100 ათასი რუბლიდან;
• ვადა - 10 წლამდე;
• ვალუტა - რუბლი ან დოლარი;
• არსებობს თანხის ნაწილობრივი გატანის ან დამატების შესაძლებლობა.

კუპონური პროგრამა ითვალისწინებს ინვესტიციებს აქციებში უცხოური კომპანიები. ინვესტორი იღებს შემოსავალს, თუ პორტფელი გაძვირდა, ხოლო ინვესტიციების ნომინალურ რაოდენობას, თუ აქტივების ფასი დაეცა ან იგივე დარჩა.

Sberbank-ის კიდევ ერთი საინვესტიციო პროდუქტი, რომელიც განკუთვნილია ექსკლუზიურად ფიზიკური პირებისთვის, არის მზა სტრატეგია ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშისთვის. ბანკის კლიენტს შეუძლია გახსნას IIS და მიიღოს საგადასახადო შეღავათები:

• შენატანების გამოქვითვა (დაბრუნება IIS-ში შეტანილი თანხების ოდენობის 13%-მდე);
• ან შემოსავლის გამოქვითვა.

Sberbank საშუალებას გაძლევთ დამოუკიდებლად ივაჭროთ IIS-ზე, ან აირჩიოთ ერთ-ერთი მზა სტრატეგია:

• რუბლის ობლიგაციები - სახსრები ინვესტირდება OFZ-ში და კორპორატიულ ობლიგაციებში;
• დოლარის ობლიგაციები - ყიდულობენ ევრობონდებსა და უცხოური კორპორაციების ობლიგაციებს.

პროგრამის პარამეტრები:

• ვადა - 3 წლიდან;
• თანხა - მინიმუმ 100 ათასი რუბლი, მაქსიმალური - 1 მილიონი რუბლი წელიწადში;
• ამოღება და შევსება შეუძლებელია.

Sberbank-ის სხვა პოპულარული საბანკო საინვესტიციო პროდუქტებია ურთიერთდახმარების ფონდები. მათ მართავს Sberbank Asset Management. დღეისათვის შეგიძლიათ ინვესტირება სბერბანკის 21 ღია ურთიერთდახმარების ფონდში, არჩევით კონსერვატიულ, ზომიერ და აგრესიულ ფონდებს შორის.

საინვესტიციო პირობები:

• რეკომენდებული საინვესტიციო პერიოდი არის 1 წლიდან;
• მინიმალური თანხა არის 15 ათასი რუბლი ოფისში გახსნისას და 1 ათასი რუბლი Sberbank Asset Management ვებსაიტზე გახსნისას;
• სამიზნე სარგებელი - 13%-დან 27%-მდე წლიურად.

სტაბილური მოგების მისაღებად, ინვესტორებს ურჩევენ შეაგროვონ ურთიერთდახმარების ფონდების დაბალანსებული და მაქსიმალურად დივერსიფიცირებული პორტფელი.

საბროკერო მომსახურება ფიზიკური პირებისთვის

Sberbank-ის წინა საინვესტიციო პროდუქტები შეიძლება პირობითად იყოს კლასიფიცირებული, როგორც პასიური ინვესტიციები, რადგან გარე ადამიანები, პროფესიონალი მენეჯერები ახორციელებენ მუშაობას აქტივებთან. თუმცა, თუ კლიენტს სურს აქტიური ინვესტიციების განხორციელება, ე.ი. დამოუკიდებლად შევიდეს ბაზარზე და მიიღოს ნომინალურად შეუზღუდავი მომგებიანობა, მას აქვს ასეთი შესაძლებლობა.

სბერბანკი უზრუნველყოფს მოსკოვის საერთაშორისო ვალუტის ბირჟაზე წვდომას სამივე ძირითად განყოფილებაში: საფონდო, წარმოებულები და სარეზერვო ბაზრებზე. საკმარისია ინვესტორმა მოაწეროს განცხადება ფილიალში საბროკერო ანგარიშის ან IIS-ის გახსნის შესახებ და შეავსოს ანგარიში ნებისმიერი მოსახერხებელი გზით. განაცხადების წარდგენის ორი ვარიანტი არსებობს:

• Ტელეფონით;
• დისტანციურად QUIK ტერმინალის ან მობილური აპლიკაციის გამოყენებით.

კომისიები ბირჟაზე მუშაობისთვის:

• ძირითად განყოფილებაში - 0,006%-დან 0,165%-მდე;
• წარმოებულების ბაზარზე - 0,5 რუბლი ტრანზაქციის გახსნისთვის და 10 რუბლი პოზიციის იძულებითი ლიკვიდაციისთვის;
• ურეცეპტო ბაზარზე - 0,17%.

გარდა ამისა, საფონდო ბაზრის მონაწილეებისთვის მომზადდა კიდევ ორი ​​Sberbank საინვესტიციო პროდუქტი ფიზიკური პირებისთვის, რომლებიც შექმნილია ვაჭრობის გასაადვილებლად.

პირველი არის სერვისი მარტივი ინვესტიციები. ეს არის სამუშაოების საფუძველზე შექმნილი ავტომატური ფინანსური მრჩეველი ნობელის პრემიის ლაურეატები G. Markowitz და W. Sharp. ის აანალიზებს ვაჭრობას საფონდო ბირჟაზე და უგზავნის სიგნალებს ტრეიდერებს გარიგების დასადებად. სერვისის უნიკალურობა მდგომარეობს იმაში, რომ ის საშუალებას აძლევს ინვესტორს შექმნას პერსონალური ფინანსური გეგმაონლაინ, მისი შესაძლებლობებიდან გამომდინარე.

მეორე ინსტრუმენტი არის eToro ონლაინ პლატფორმა, რომელიც არსებითად არის ტრანზაქციის კოპირების სერვისი. უფრო მეტიც, eToro არის სოციალური ქსელი, რომელიც საშუალებას აძლევს ტრეიდერებს დაუკავშირდნენ ერთმანეთს და განავითარონ ერთობლივი შემოსავლის სტრატეგიები. საფონდო ბირჟაზე დამწყებებს შეუძლიათ უბრალოდ მიჰყვნენ რამდენიმე პროფესიონალ მენეჯერს, გაამრავლონ თავიანთი კაპიტალი და გამოცდილი მოვაჭრეებიშეუძლიათ მიიღონ დამატებითი შემოსავალი სხვა ინვესტორებს თავიანთი გარიგებების კოპირების მიცემით.

დასკვნა

ამრიგად, ნებისმიერი პროფილის ინვესტორს შეუძლია სბერბანკში იპოვოთ ინსტრუმენტები, რომლებიც მისთვის შესაფერისია მისი ქონების გასაზრდელად. Sberbank-ის მრავალფეროვანი საინვესტიციო პროდუქტები იძლევა როგორც დამოუკიდებელ ვაჭრობას MICEX-ზე, ასევე პასიურზე საინვესტიციო სტრატეგიები. არის პროგრამები სარისკო და კონსერვატიული ინვესტორები. ტრანზაქციების უმეტესობა ხელმისაწვდომია ონლაინ რეჟიმში.

---