Leasing je finansijske usluge, što je zakup opreme, vozila ili nekretnine uz mogućnost daljnjeg otkupa. Ovo je vrsta kreditiranja koja omogućava organizacijama da obnove osnovna sredstva, a pojedincima kupovinu skupe robe.

Osnovni pojmovi lizinga i njegove vrste

Važno je razumjeti suštinu i vrste lizinga. Glavni koncepti uključuju:

— predmet lizinga – pokretna i nekretnina, koji je iznajmljen (ovo ne uključuje zemljište, prirodni objekti i dobra, u državnom vlasništvu ili onaj za koji postoje ograničenja u prometu) i pripada davaocu lizinga;
- davalac lizinga - vlasnik predmeta lizinga, koji ga prenosi u zakup uz naknadu;
– primalac lizinga – fizičko ili pravno lice koje uzima predmet lizinga na korišćenje pod određenim uslovima uz obavezno mesečno plaćanje i mogućnost naknadnog otkupa.

Postoji takva klasifikacija vrsta lizinga:

Finansijski. Na kraju ugovora, zakupac (zakupac) ima pravo otkupa predmeta. Njegova rezidualna vrijednost je prilično niska, budući da se amortizacija uzima u obzir tokom dužeg perioda korištenja. U nekim slučajevima, objekt čak i bez doplata postaje vlasništvo zakupca;
Operativni. Često se naziva operacionom salom. Ova vrsta lizinga ne predviđa naknadnu kupovinu imovine, a rok trajanja ugovora je znatno kraći. Po isteku ugovora, objekat se može ponovo davati u zakup. Stopa je viša u odnosu na finansijski lizing;
Povratno. Javlja se vrlo rijetko. Prodavac nekretnine je ujedno i njen zakupac. to poseban obrazac kredit osiguran sopstvenim proizvodnim sredstvima. Istovremeno prima i pravno lice ekonomski efekat u vezi sa pojednostavljenjem oporezivanja.

Postoje različite vrste finansijskog lizinga u zavisnosti od uslova ugovora:

Sa potpunom otplatom. Objekat je u potpunosti otplaćen tokom trajanja ugovora;
Sa nepotpunom otplatom. Objekat se samo djelimično otplaćuje tokom trajanja ugovora.

Kako iznajmiti automobil možete naučiti čitajući članak:
Možda će vas zanimati uslovi za lizing kamiona:
Opisane su pogodnosti koje program za kupovinu automobila na lizing pruža preduzetniku

Osnovni oblici lizinga.

Postoje i posebne vrste ugovora o lizingu, koje se nazivaju oblici:

Čisto. Sve troškove snosi najmodavac;
Djelomično. Zakupodavac snosi samo troškove održavanja imovine;
Pun. Sve troškove snosi najmoprimac;
Hitno. Jednokratni najam objekata;
Obnovljivi. Mogućnost ponovni rok zakup na kraju prvog ugovora;
Generale. Mogućnost iznajmljivanja dodatne opreme bez sklapanja novog ugovora;
Pravo. Vlasnik objekta samostalno ga iznajmljuje;
Indirektno. Imovina se prenosi preko posrednika;
Razdvojeni. Lizing uključuje nekoliko proizvodnih kompanija, davaoca lizinga, banaka i osiguravača;
Enterijer. unutar granica jedne zemlje. Međunarodni ili eksterni. Jedan od učesnika je u drugoj zemlji.

Pogledajte video: Novac. Leasing. Poslovni centar - Razgovor PRO

Lizing kao vrsta investicione aktivnosti.

Lizing, čije su vrste i prednosti opisane gore, možete smatrati investicionom aktivnošću. Na kraju krajeva, riječ je o svojevrsnom ulaganju zakupodavca vlastitih slobodnih sredstava u razvoj i ekonomiju zakupca.

Lizing kompanija može kupiti opremu i izdati je pod određenim uslovima. Takve investicije su uvijek isplative jer se isplate i štite investitora od deprecijacije slobodne valute.

S obzirom na vrste lizinga, šemu treba razvijati u zavisnosti od interesa investitora. Da biste ostvarili veći profit, možete iznajmiti opremu bez daljeg prava na kupovinu (operativni lizing).

Ako je cilj prodati nekretninu i nabaviti novu, onda je u takvoj situaciji bolje izabrati finansijski lizing.

Infuzije zakupca u transport i opremu uzetu na korišćenje su takođe investicije. Fizičko ili pravno lice ulaže slobodna sredstva u predmete koji se mogu koristiti u lične ili industrijske svrhe.

Tako uspijevate zaraditi, napuniti svoju flotu i zaštititi se od inflacije. Takve injekcije kapitala su uvijek profitabilne.

Danas se u svjetskoj praksi koriste različite vrste lizinga, od kojih svaki karakteriziraju svoje specifičnosti. Najčešći oblici lizinga uključuju:

operativni zakup (operativni ili uslužni);
finansijski lizing (finansijski ili kapitalni);
prodaja i vraćanje u zakup (povratno);
lizing sa leveridžom (poseban ili kredit);
direktni zakup (direktan) itd.

Ali vrijedi napomenuti da su trenutno postojeće vrste takvih ugovora varijante 2 osnovna oblika lizinga - operativnog ili finansijskog.

Meni članaka

Klasifikacija obrasca

U odnosu na direktno iznajmljenu imovinu, po pravilu, lizing se deli na 3 komponente.

Djelomični lizing (tj. samo određene funkcije održavanja imovine su dodijeljene davaocu lizinga).
Potpuni zakup (tj. zakupac preuzima sve troškove održavanja imovine).
Neto lizing (tj. sve troškove održavanja snosi najmoprimac).

Prema vrsti finansiranja lizing se deli na hitan (sa jednokratnim zakupom imovine) i obnovljiv (kada se nakon isteka primarnog perioda ugovor o lizingu produžava za naredni period). AT ovu opciju vrsta obnovljivog lizinga je opšti lizing, koji omogućava primaocu lizinga da dopuni listu iznajmljene opreme bez sklapanja novih ugovora/ugovora.

Vrste lizinga

Lizing u zavisnosti od sastava subjekata (učesnika) transakcije:

Direktan lizing - dobavljač (vlasnik nekretnine) samostalno daje u zakup svoj predmet (bilateralna transakcija). Međutim, pod aktuelnim Ruski zakoni lizing kompanija mora nužno učestvovati u lizing operaciji. Ovaj faktor je direktan razlog zašto se operacije direktnog lizinga u Rusiji nalaze ovog trenutka nemoguće.
Indirektni lizing je prenos imovine preko posrednika.
Akcionarski (posebni) lizing - učestvuje više kompanija dobavljača, davaoca lizinga kreditno finansiranje od brojnih banaka. Takođe uključuje osiguranje. iznajmljena imovina i vraćanje lizing plaćanja uz pomoć pulova osiguranja.

Leasing po vrsti nekretnine:

lizing nekretnina (građevina, zgrada, itd.);
davanje u zakup pokretne imovine (mašine, automobili, oprema itd.), uključujući rabljene i nove.

Lizing po stepenu otplate:

lizing sa nepotpunom otplatom imovine - tokom tekućeg trajanja jednog ugovora o lizingu vrši se delimična amortizacija imovine, odnosno otplaćuje se samo deo;
lizing sa potpunom (ili skoro potpunom) otplatom imovine - tokom tekućeg trajanja ugovora o lizingu dolazi do skoro potpune ili potpune amortizacije imovine i isplate davaocu lizinga vrednosti imovine.

Lizing u skladu sa otplatom (uslovi amortizacije):

operativni (uslužni) lizing. Operativni lizing je određeni lizing odnos, kada troškovi zakupodavca u vezi sa sticanjem i, shodno tome, održavanjem lizing imovine nisu pokriveni plaćanjem lizinga tokom ugovora o lizingu. Često se ugovor sklapa na period do 3 godine.
finansijski (kapitalni) lizing. Finansijski lizing je odnos partnera, koji u toku tekućeg perioda ugovora (ugovora) između ugovornih strana predviđa plaćanje lizing plaćanja koji pokriva apsolutni trošak amortizacije opreme ili njenog većeg dela, kao i dobit i dodatni troškovi zakupodavca. Po isteku trajanja ugovora o lizingu, primalac lizinga može kupiti predmet transakcije po preostaloj vrednosti, zaključiti novi ugovor na kraći rok i vratiti predmet transakcije društvu po sniženoj stopi.

U zavisnosti od učesnika u transakciji, lizing je podeljen u 2 sektora:

Domaći (učesnici u transakciji pripadaju isključivo jednoj zemlji).
Eksterni (međunarodni) - (jedan od učesnika pripada drugoj zemlji). Zauzvrat, međunarodni leasing se dijeli na:
- uvezeno, tj. davalac lizinga je strano lice;
- izvoza, zakupac je strano lice.

U odnosu na amortizaciju, poreske olakšice, lizing se razlikuje korišćenjem pogodnosti direktno za oporezivanje imovine, raznih naknada, PDV-a, dobiti, ubrzane amortizacije itd. i bez beneficija.

Razdvajanje lizinga prema prirodi plaćanja

Po prirodi plaćanja lizinga, lizing se deli u zavisnosti od:

Vrsta lizinga (operativni, finansijski).
Oblici poravnanja između zakupca i zakupodavca:
1. gotovina (sva plaćanja u gotovini);
2. kompenzacijski (plaćanja u obliku isporuke robe proizvedene na opremi iznajmljenoj ili kompenzacijskim uslugama koje jedni drugima pružaju zakupac i zakupodavac);
3. mješovito (plaćanja u oba navedena oblika).
U obzir se uzima sastav elemenata plaćanja (dodatne usluge, amortizacija, osiguranje, lizing marža, itd.).
Primijenjena obračunska metoda:
1. sa avansom;
2. sa fiksnim ukupnim iznosom;
3. uzimajući u obzir otkup lizing imovine po rezidualnoj cijeni;
4. uzimajući u obzir učestalost primjene (mjesečno, tromjesečno, polugodišnje, godišnje);
5. uzimajući u obzir hitnost plaćanja (početak, sredina ili kraj perioda plaćanja);
6. uzimajući u obzir opciju plaćanja u zavisnosti od uslova ugovora i finansijsko stanje zakupac (tj. ravnomjerno jednaki udjeli ili sa smanjenjem i povećanjem veličine).

Vrste lizinga prema stepenu rizika za davaoca lizinga

Garantovani (osigurani) lizing, kod kojeg su rizici obično raspoređeni na više subjekata (žiranci primaoca lizinga ili osiguravajuća društva čija je specijalizacija osiguranje povrata zakupnine i iznajmljene imovine).

Djelomično osiguran leasing podrazumijeva prisustvo depozita osiguranja kojim se nadoknađuje određeni dio troškova davaoca lizinga, kao i „zamrznut“ na računima zajmoprimca (kreditne) organizacije do isteka ugovora (ugovora) i potpuno ispunjenje svojih obaveza od strane zakupca.

Neosigurani lizing je kada primalac lizinga, zapravo, ne daje davaocu lizinga dodatne garancije za striktno ispunjenje njegovih obaveza.

Problem novih investicija u realnom sektoru ekonomija je u mnogim zemljama veoma akutna. Kupovina opreme od strane preduzeća je teška ili jednostavno nemoguća. Zbog nedostatka finansijskih sredstava, problematično je i dobijanje kredita, jer je za to potreban početni kapital (po pravilu, najmanje 20 odsto cene opreme mora da se plati od sopstvenih sredstava), a uslovi kreditiranja su mali - ne prelaze 1-2 godine.

Izlaz iz ove situacije leži u širokoj upotrebi novih finansijskih instrumenata za produktivno ulaganje, od kojih je jedan lizing.

Riječ "leasing" - ruska transkripcija engleskog izraza , ili , što u prevodu znači "renta", što je kod nas dobro poznato. Međutim, upotreba novog termina uzrokovana je željom da se istakne nova vrsta renta - finansijska, koju do sada nismo koristili. Stoga nije slučajno da sve radnje zakonodavne i izvršna vlast koji se odnose na razvoj lizing odnosa odnose se na finansijski lizing, kada se između proizvođača imovine i njenog korisnika pojavljuje posrednik (u dobrom smislu te reči), koji preuzima obavezu finansiranja transakcije.

Lizing je kompleksan ekonomskih odnosa koji proizilaze iz sticanja in vlasništvo nad imovinom i njeno naknadno ustupanje u privremeni posjed i korištenje uz određenu naknadu. Potencijalni zakupac se prijavljuje lizing kompanija sa poslovnim prijedlogom za sklapanje posla. Prema njemu, on bira prodavca koji ima potrebnu imovinu, a zakupodavac je stiče i prenosi zakupcu na privremeni posjed i korištenje uz naknadu koja je navedena u ugovoru. Na kraju ugovora, zavisno od uslova, imovina se vraća zakupodavcu ili postaje vlasništvo zakupca. Važno je napomenuti da je u cijelom ugovoru o zakupu vlasnik nekretnine zakupodavac.

Klasični lizing predviđa učešće triju strana u njemu: davaoca lizinga, zakupca, prodavca (isporučioca) nekretnine. Ali moguće je da su prodavac i zakupodavac ili prodavac i zakupac jedno te isto lice. Kod skupih projekata broj učesnika u transakciji se po pravilu povećava zbog uključivanja novih izvora finansiranja od strane davaoca lizinga (banke, osiguravajuća društva, investicioni fondovi i sl.)

Važno je napomenuti da su svi elementi procesa lizinga usko povezani. Dakle, odnosi za privremeno korištenje imovine (ugovor o lizingu) nastaju tek nakon realizacije kupoprodajnog ugovora. Ispostavilo se da izvršenje jednog ugovora daje poticaj nastanku sljedeće transakcije, a učesnici u procesu lizinga usko su u interakciji jedni s drugima u različitim fazama.

U nekim zemljama, na primjer, u Rusiji, prema zakonu, da bi se priznala transakcija lizinga, potrebno je izvršiti operaciju kupovine imovine. Stoga je kombinacija prodavca i zakupodavca u jednoj osobi nemoguća u odnosu na Rusiju. U prvoj fazi proizvođač opreme i budući zakupodavac, zaključujući kupoprodajni ugovor, djeluju kao prodavač i kupac. Istovremeno, korisnik nekretnine, koji zakonski ne učestvuje u kupoprodajnom ugovoru, je aktivan učesnik u ovoj transakciji, birajući opremu i određenog dobavljača. Sve tehnička pitanja o realizaciji kupoprodajnog ugovora (kompletnost, rokovi i mjesto isporuke, garancijske obaveze, postupak prijema i sl.) odlučuju proizvođač (dobavljač) i zakupac, a zakupodavac je dužan finansijsku podršku bavi.

U drugoj fazi, kupac nekretnine je iznajmljuje na privremeno korištenje, djelujući kao zakupodavac. Međutim, odnos prema drugom ugovoru nije zatvoren između korisnika i najmodavca. Prodavac nekretnine, iako je sklopio kupoprodajni ugovor sa zakupodavcem, odgovara korisniku za kvalitet opreme.

Glavne vrste lizinga koje su priznate širom svijeta su finansijski lizing (finansijski lizing) i operativni (operativni) lizing (operativni lizing). Glavni kriteriji za takvo razlikovanje su period korištenja opreme i obim raspodjele rizika povezanih sa slučajnim gubitkom ili oštećenjem iznajmljene imovine.

Operativni leasing karakteriše činjenica da je rok trajanja ugovora o leasingu znatno kraći od normativnog vijeka trajanja nekretnine, a plaćanja zakupa ne pokrivaju punu cijenu nekretnine. Stoga je najmodavac prisiljen da ga iznajmi na privremeno korištenje nekoliko puta, a za njega će se povećati rizik povrata preostale vrijednosti zakupljenog predmeta u nedostatku potražnje za njim. AT S tim u vezi, pod svim ostalim jednakim uslovima, visina plaćanja lizinga kod operativnog lizinga je mnogo veća nego kod finansijskog. Zakupodavac snosi rizik slučajnog gubitka ili oštećenja imovine date u zakup.

Za finansijski lizing karakteristika dugoročno zakup i amortizacija cijele ili većeg dijela vrijednosti imovine. Za vrijeme trajanja ugovora, davalac lizinga vraća vrijednost imovine na teret plaćanja lizinga i prima dobit od lizing transakcije. Po pravilu, rizik od slučajnog gubitka ili oštećenja zakupljene imovine, nakon prihvatanja imovine, prelazi na zakupca.

Finansijski lizing ima nekoliko vrsta, koji su dobili samostalna imena.

Povratni zakup(prodaja i povratni lizing) je vrsta bilateralne lizing transakcije. Njegova ideja je in sljedeći. Preduzeće koje ima opremu, ali nema sredstava za proizvodne aktivnosti, prodaje svoju imovinu lizing kompaniji, koja je zauzvrat daje u zakup istom preduzeću. Dakle, preduzeće ima gotovina, koje može usmjeriti, na primjer, za popunu obrtnog kapitala. Ugovor je sastavljen na način da nakon isteka roka važenja, kompanija ima pravo otkupa opreme, vraćajući joj pravo vlasništva.

Poluga(kreditni, dionički, odvojeni) lizing (leveraged lease), ili lizing sa dodatnim privlačenjem sredstava je najteži, jer je povezan sa višekanalnim finansiranjem i koristi se po pravilu za realizaciju skupih projekata.

Posebnost je da zakupodavac prilikom kupovine opreme iz sopstvenih sredstava ne uplaćuje sav njen iznos, već samo deo. Ostatak pozajmljuje od jednog ili više kreditora. Istovremeno, lizing kuća nastavlja da uživa sve poreske olakšice koje se obračunavaju od pune vrednosti imovine. U nekim zemljama, kao što su Sjedinjene Američke Države ili Azerbejdžan, najmodavac mora nužno koristiti dio vlastitih sredstava za kupovinu opreme. Ali u Rusiji ne postoje tako strogi zahtjevi, a 100% kreditnih sredstava može se privući za završetak transakcije.

Pomoć pri prodaji (sales-aid leasing) - prodaja uz korištenje lizinga na osnovu posebnog ugovora zaključenog između dobavljača (prodavaca) nekretnine i lizing društva. Ovi sporazumi imaju različite oblike. U najjednostavnijem slučaju, naziv lizing kompanije, njena adresa, telefon i glavni uslovi lizinga navedeni su u promotivnim materijalima dobavljača, a o svim pitanjima vezanim za lizing imovine kod potencijalnog korisnika direktno odlučuje lizing kuća. Vrhunac ovakvih transakcija je sporazum između proizvođača opreme i lizing kuće, prema kojem proizvođač u ime potonjeg nudi kupcima finansiranje nabavke svojih proizvoda putem lizinga. Istovremeno, ugovor između proizvođača i lizing kompanije, po pravilu, predviđa štain u slučaju nelikvidnosti zakupca, proizvođač je dužan otkupiti nekretninu od lizing kuće

Raznolikost subjekata, objekata, subjekata, uslova i drugih uslova lizing transakcija omogućava nam da napravimo njihovu opsežnu klasifikaciju. Glavne vrste i vrste lizinga koje se koriste u domaćoj i stranoj praksi prikazane su na šemi 7.2.

Šema 7.2.

U Zakonu o finansijskom lizingu reflektovana su samo dva oblika lizinga - interni lizing i međunarodni leasing.

Domaći leasing odvija se kada su zakupodavac i zakupac rezidenti Ruske Federacije.

Međunarodni leasing odvija se, po pravilu, kada je zakupodavac ili zakupac nerezident Ruske Federacije. Osnovni razlog izlaska lizinga u međunarodnu arenu je opšta želja vodećih zemalja svijeta da stvore uslove za podsticanje izvoza investicija industrijskih kompanija. Međunarodni lizing, u zavisnosti od lokacije učesnika u lizing poslovima, deli se na: izvozni lizing, ako lizing društvo stekne predmet lizinga, a zatim ga prenese na stranog primaoca lizinga; uvozni lizing - transakcija u kojoj se dobavljač nalazi na teritoriji strana država i međunarodne tranzitni lizing - transakcija u kojoj se svi subjekti lizinga nalaze na teritoriji različitih država. Nedavno je tzv indirektni međunarodni lizing - kada su sva tri učesnika u tripartitnoj transakciji pravna lica jedne zemlje, a finansijska institucija koja finansira transakciju davanjem kredita lizing kompaniji nalazi se u drugoj zemlji.

Vrsta lizinga određuje period na koji je zaključen posao lizinga:

o dugoročni lizing - lizing na tri ili više godina;
o srednjoročni lizing - lizing, koji se obavlja na godinu i po do tri godine;
o kratkoročni lizing - lizing na manje od godinu i po dana.

Vrsta lizinga utvrđeno uslovima zakupa. Općeprihvaćeni parametri za diferenciranje lizinga prema vrsti su: period korištenja i pripadajuća amortizacija imovine (nadoknada lizinga), obim obaveza učesnika lizinga, način sticanja imovine koja se predaje na korištenje i sastav učesnika. u transakciji, vrsta imovine, priroda lizing plaćanja.

U praksi postoji veliki izbor vrsta lizinga: klasični finansijski lizing, proizvođački lizing, neto lizing, mokri lizing i druge vrste lizinga.

At finansijski lizing Zakupodavac se obavezuje steći vlasništvo koje je odredio zakupac imovine konkretnog prodavca i prenijeti na zakupca ove nekretnine kao predmet lizinga uz određenu naknadu, na određeni period i pod određenim uslovima Istovremeno, period na koji će predmet lizinga biti prenet na primaoca lizinga, srazmjerno trajanju sa periodom pune amortizacije predmet iznajmljivanja ili više od sto. Sve obaveze osiguranja održavanje a popravke su obično odgovornost korisnika nekretnine. Za vrijeme trajanja ugovora davalac lizinga vraća cjelokupnu vrijednost imovine i prima prihod od lizinga. Predmet lizinga postaje vlasništvo zakupca po isteku ugovora o lizingu ili prije njegovog isteka, uz plaćanje od strane primaoca lizinga u punom iznosu, predviđeno sporazumom lizing, osim ako ugovorom nije drugačije određeno (šema 7.3).

By opšte pravilo davalac lizinga u finansijskom lizingu ne odgovara primaocu lizinga za nedostatke isporučene opreme. Takva odgovornost nastaje samo u slučajevima kada je korisnik povjerio najmodavcu izbor dobavljača i same opreme, kao i ako su gubici nastali kao rezultat intervencije najmodavca u rješavanju ovih pitanja.

Šema 7.3. Algoritam za interakciju učesnika u finansijskom lizingu

Finansijski lizing je najčešći tip lizinga i sadrži mnogo različitih podvrsta koje su dobile nezavisna imena.

At operativni lizing (operativni zakup) zakupodavac kupuje na vlastitu odgovornost imovinu i prenosi je na zakupca kao predmet lizinga uz određenu naknadu, na određeni period i pod određenim uslovima privremeno posjedovanje i korištenje. Rok na koji se imovina daje u zakup utvrđuje se na osnovu ugovora o zakupu. Po isteku roka trajanja ugovora o lizingu i uz plaćanje od strane primaoca lizinga u punom iznosu predviđenom ugovorom o lizingu, predmet lizinga vraćen najmodavcu dok zakupac nema pravo potraživanja prenos vlasništva nad predmetom lizinga. U slučaju operativnog lizinga, sredstvo lizinga se može iznajmljivati više puta tokom punog perioda amortizacije sredstva lizinga.

Budući da je kod operativnog lizinga rok trajanja ugovora o lizingu kraći od standardnog vijeka trajanja nekretnine, lizing plaćanja za vrijeme trajanja jednog ugovora o lizingu ne pokrivaju punu cijenu nekretnine. Stoga je zakupodavac primoran da ga iznajmljuje na privremeno korištenje nekoliko puta, a za njega se povećava rizik povrata preostale vrijednosti zakupljenog predmeta u nedostatku potražnje za njim. S tim u vezi, ceteris paribus, iznos plaćanja lizinga u operativnom lizingu je mnogo veći nego kod finansijskog lizinga.

Još jedna karakteristika operativnog lizinga je da ga karakteriše bilateralna lizing transakcija, a odgovornost za održavanje, popravku i osiguranje leži na lizing kompaniji.

Po pravilu, lizing kompanija, koja stiče imovinu u operativni lizing, ne poznaje svog konkretnog korisnika. Stoga, lizing kompanije treba da budu dobro upoznate sa tržišnim uslovima za lizing imovine, kako novih tako i polovnih.

Klasični finansijski lizing - ovo je opcija kada predmet lizinga zakupodavac otkupi od dobavljača i prenese na korisnika na osnovu ugovora o lizingu.

Povratni zakup (kupoprodajni ugovori i "liz-back") - vrsta finansijskog lizinga, u kojoj prodavac (isporučilac) predmeta lizinga istovremeno deluje i kao zakupac, odnosno kompanija koja poseduje zemljište, objekte ili opremu, prodaje ovu nekretninu drugom učesniku u transakciji i istovremeno sklapa ugovor o vraćanju ove imovine u zakup na određeni period pod određenim uslovima. Dakle, prodavac-zakupac odmah prima prihod od prodaje imovine kupcu-zakupodavcu, zadržavajući pravo korišćenja. Kupac ove nekretnine može biti osiguravajuće društvo, komercijalna banka, specijalizovana lizing kompanija ili individualni investitor. Ovaj tip Lizing je alternativa dobijanju kredita na ime nekretnine.

Plaćanja zakupnine za povratni zakup se postavljaju tako da vrate punu prodajnu cijenu investitoru-zakupodavcu i daju određeni povrat ulaganja.

Algoritam interakcije između učesnika povratnog lizinga prikazan je na šemi 7.4. Prema ovoj šemi, čitava preduzeća se mogu iznajmiti (na primjer, kada preduzeće ima privremene finansijske poteškoće). Međutim, složenost sklapanja takve transakcije leži u činjenici da nije uvijek moguće pronaći investitora-zakupodavca zainteresiranog za to.

Leasing proizvođača- vrsta lizinga u kojoj davalac lizinga finansira proizvođača, koji obavlja dvije funkcije: prodavač predmeta lizinga, a zatim zakupac koji nije korisnik, budući da se imovina na njih prenosi u podzakup treća stranka. Kada subli

Šema 7.4. (brojevi pokazuju redoslijed operacija)

provucite glavnog zakupodavca preko posrednika (in ovaj slučaj proizvođač) će dati imovinu u zakup zakupcu-korisniku (trećoj strani).

Na ovaj način, podzakup - ovo je vrsta podzakupa predmeta lizinga, pri kojoj primalac lizinga, prema ugovoru o lizingu, prenosi trećim licima (zakupcima po ugovoru o podleasingu) u posjed i korištenje uz naknadu i na period u skladu sa uslovima podleasinga ugovor o imovini koja je prethodno primljena od davaoca lizinga po osnovu ugovora o lizingu i koja je predmet lizinga. Ova opcija se široko koristi u mašinstvu i omogućava vam da kombinujete prednosti finansijskog i operativnog lizinga, jer se ubrzava obrt kapitala proizvođača i obezbeđuje najkvalitetnije održavanje objekta lizinga. Prilikom prenosa imovine u podzakup pravo potraživanja prema prodavcu prelazi na zakupca po ugovoru o podzakupu. Postoji nekoliko opcija za podzakup sa različitim šemama za interakciju učesnika u transakciji. Opcija podleasinga prikazana u Zakonu o finansijskom lizingu prikazana je na slici 7.5.

Šema 7.5. (brojevi pokazuju redoslijed operacija)

Sa direktnim lizingom proizvođač budućeg predmeta lizinga (oprema, vozila i sl.) ga samostalno daje u zakup, odnosno dobavljač i davalac lizinga su spojeni u jednoj osobi. U ovom obliku, bilateralne lizing transakcije nisu u širokoj upotrebi, jer s povećanjem lizing operacija, proizvođač u pravilu pronalazi ili stvara vlastitu lizing kompaniju.

Neto leasing- ovo je odnos u kojem svo održavanje imovine preuzima najmoprimac. Dakle, u ovom slučaju troškovi održavanja nisu uključeni u plaćanje zakupa. Ova vrsta lizinga je tipična za finansijski lizing.

At puni leasing potpuno održavanje iznajmljenog sredstva vrši najmodavac.

Lizing sa djelimičnim setom usluga podrazumijeva unaprijed dogovorenu podjelu funkcija za servisiranje predmeta lizinga između ugovornih strana.

Kod mokrog leasinga, zakupcu se, uz održavanje, popravku i osiguranje, pružaju usluge upravljanja zakupljenom imovinom. Osim toga, na zahtjev zakupca, najmodavac može preuzeti odgovornost za obuku kvalifikovanog osoblja, marketing i oglašavanje. gotovih proizvoda, nabavka sirovina i dr. Ova vrsta lizinga tipična je uglavnom za operativni lizing.

Kombinovani leasing omogućava lizing kompaniji da obezbedi finansiranje velikih projekata, uz kombinovanje prednosti finansijskog, operativnog i drugih vrsta lizinga. Na primjer, prilikom izgradnje postrojenja po principu ključ u ruke, nekretnine i proizvodna oprema se obezbjeđuju zakupcu pod uslovima finansijskog, a građevinska oprema - pod uslovima operativnog lizinga.

Ukoliko postoji potreba za promjenom opreme po ugovoru o lizingu, strane primjenjuju obnovljivi lizing, koji predviđa periodičnu zamjenu opreme na zahtjev zakupca homogenom, ali modernijom. Revolving leasing, za razliku od obnovljivog lizinga, omogućava primaocu lizinga da nakon određenog vremenskog perioda zamijeni rabljenu opremu za drugu koja je potrebna korisniku (npr. zbog specifičnosti tehnološki proces proizvodnja).

Po prirodi plaćanja lizinga razlikuju se:

o lizing uz gotovinsko plaćanje - sva plaćanja se vrše u gotovini;
o lizing uz naknadu (buy-back) - plaćanja se vrše isporukama dijela proizvoda proizvedenih na opremi koja je predmet lizinga;
o lizing sa mješovitim plaćanjem - proračuni se vrše kombinovanjem novčani oblik i snabdevanje proizvodima;
o lizing sa "poreskom polugom" (leverage leasing) - zakupcu se daje pravo da neiskorištene poreske (amortizacijske) pogodnosti prenese na zakupodavca, koji umanjuje zakupninu za odgovarajući iznos.

Šta je lizing i koje su vrste lizinga

Odlična alternativa auto kreditu je leasing, koji je sve popularniji na domaćem tržištu, posebno među pravna lica i individualni preduzetnici. U suštini, lizing je lizing, ali ima niz značajnih razlika koje ga čine jedinstvenim finansijskim instrumentom za kupovinu posebne opreme, opreme, vozila za uspešno poslovanje organizacije. I iako lizing, kao i zakup, daje imovinu na korištenje, daje pravo na naknadni otkup lizinga nakon isteka ugovora. Tako će zakupljena imovina biti prebačena u vlasništvo zakupca.

Za kupovinu željenog automobila ili opreme, ili druge potrebne opreme, sklapanje lizing transakcije je kompetentna odluka za čelnike bilo koje organizacije. Koji oblik lizing transakcije koristiti - finansijski, operativni ili povratno za stjecanje imovine i kako to ispravno učiniti bit će opisano u ovom članku.

Šta je lizing - definicija

Prije svega, potrebno je shvatiti suštinu samog koncepta leasinga. Leasing je određena vrsta investiciona aktivnost, sa ciljem sticanja imovine pod uslovima zaključenog ugovora o finansijskom lizingu između vlasnika (davatelja lizinga) i klijenta (zakupca), ali sa pravom kupovine predmeta lizinga. U ovom slučaju, zakupac dobija čitav kompleks dodatne usluge prilikom obavljanja transakcije, od do potpunog otkupa vozilo ili je oprema u vlasništvu lizing kompanije. Na njena pleća padaju održavanje, održavanje, registracija vozila, osiguranje i ostalo. dodatni troškovi snosi vlasnik nekretnine.

Bitan! Lizing je ekonomski alat koji omogućava najmoprimcu da koristi vozilo pod uslovima navedenim u ugovoru uz pravo naknadnog otkupa.

Treba imati na umu da prestanak ugovora o lizingu ne završava uvijek prijenosom vlasništva nad predmetom ugovora, ponekad zakupac jednostavno vraća imovinu uzetu na korištenje vlasniku.

praktično značenje

Organizacija ili preduzetnik nemaju uvek besplatno novčana sredstva, koji su neophodni za nabavku opreme ili vozila potrebne za rad. Izlaz iz situacije je izvođenje lizinga, čije praktično značenje leži u mogućnosti korišćenja opreme u radu preduzeća nakon kapara. Primalac ne plaća odmah puni trošak imovine stečene na lizing, ali proizvodi mjesečne uplate u roku navedenom u ugovoru. Istovremeno, najmodavac pruža i čitav niz usluga, samostalno obavljajući sljedeće radnje kao vlasnik vozila:

sklapa ugovor o prodaji automobila sa prodavcem automobila;

vrši registraciju vozila;

sastavlja ugovor o osiguranju po polisi OSAGO ili CASCO;

održava i održava vozilo;

vrši uplate u Penzioni fond i IFTS.

Bilješka! Ekskluzivna karakteristika lizinga, koja je utoliko povoljnija za mala i srednja preduzeća, jeste prisustvo minimalnog Stopa poreza i shemu ubrzane amortizacije automobila, koja vam omogućava da uštedite novac i koristite ga za razvoj organizacije.

Glavne vrste lizinga - TOP-3 popularne vrste

Postoji nekoliko vrsta lizinga, ali glavne vrste koje su popularne i kod pravnih i kod preduzetnika i fizičkih lica su finansijski, operativni i povratni. Razmotrite ove vrste lizinga detaljnije.

Pogled 1. Finansijski

Šema ove lizing transakcije je tripartitna organizacija procesa: davalac lizinga ulazi u transakciju kupoprodaje sa prodavcem automobila i isporučuje stečenu imovinu na korišćenje primaocu lizinga. Istovremeno, finansijski lizing podrazumijeva odnos strana koje se za vrijeme važenja ugovora zaključenog između njih obavezuju na obavljanje ugovorenih radnji.

Bilješka! U finansijskom lizingu, davalac lizinga se obavezuje da će odabranu opremu obezbediti primaocu, a primalac mora da izvrši plaćanje lizinga tokom perioda trajanja ugovora, koji pokriva pun trošak amortizacije kupljene opreme ili njene većina kao i dodatne troškove.

Kod ove vrste lizinga davalac lizinga, dajući predmet lizinga na korišćenje, vraća vrednost imovine i ostvaruje profit. Dakle, primalac lizinga u ovoj vrsti lizinga dobija opremu na duži vremenski period uz njeno naknadno pribavljanje, a davalac lizinga nadoknađuje gubitke i ostvaruje dobit.

Pogled 2. Operativni

Operativni lizing podrazumeva vršenje istih radnji od strane primaoca lizinga i davaoca lizinga sa samo jednim izuzetkom - vozilo koje je lizing kompanija steklo po isteku ugovora o lizingu, primalac lizinga vraća nazad, a ne prelazi u svojinu. Dakle, operativni lizing je zakupni odnos između strana, u kojem troškovi davaoca lizinga nisu pokriveni plaćanjem zakupnine tokom perioda trajanja ugovora o lizingu. Operativni lizing se obično daje na period od tri do šest meseci.

Pogled 3. Povratan

Organizacije se često okreću lizingu radi smanjenja poresko opterećenje. Dakle, uz povratni tip lizinga, organizacija može djelovati i kao zakupodavac i kao zakupac. Shema djelovanja je prilično jednostavna: organizacija koja posjeduje imovinu prodaje je lizing kompaniji, od koje preuzima ovu imovinu pod uslovima finansijskog lizinga. Istovremeno, organizacija može iskoristiti sve poreske povlastice koje se daju pri kupovini vozila na lizing pravnim licima. Kompanija takođe prima radni kapital tokom trajanja ugovora o lizingu, koji se može potrošiti na razvoj svojih aktivnosti.

Ostale vrste lizinga

Pored tri glavna popularna tipa leasinga, razlikuju se sljedeće:

po stepenu rizika:

neobezbijeđen zakup, u kojem zakupac ne daje drugoj strani dodatne garancije;

djelimično osiguran, uz postojanje depozita osiguranja;

garantovano, u kojem su rizici raspoređeni na više učesnika koji su istovremeno i jemci primaoca.

po prirodi oblika plaćanja između najmoprimca i najmodavca:

gotovina, kada se plaćanja vrše u gotovini;

kompenzacijski, kada se plaćanja vrše u obliku pružanja robe proizvedene na opremi iznajmljenoj;

mešovito, kada se plaćanje vrši i robom i u gotovini.

po vrsti imovine:

davanje nekretnina u zakup (zgrade, objekti, stambeni prostori itd.);

davanje u zakup pokretne imovine (specijalne opreme, automobila i sl.), uključujući i rabljenu.

Kako funkcioniše lizing – glavne faze lizing operacije

Korištenje leasing shema pri kupovini automobila omogućava organizacijama i poduzetnicima da ne povlače značajna sredstva iz opticaja, kao i da dobiju što je prije moguće potrebnu opremu, specijalnu opremu ili komercijalna vozila po povoljnim uslovima. Mehanizam sklapanja lizing transakcije za kupovinu potrebne opreme uključuje nekoliko faza.

Faza 1. Izbor predmeta lizinga i kompanije

Klijent samostalno bira isporučioca sredstva lizinga ili bira sa liste dobavljača koju predlaže lizing kuća, utvrđuje uslove transakcije, koji uključuju: parametre automobila, marku, cenu, uslove isporuke, kompletnu garnituru itd. najmoprimac je pravno lice, zatim pretražite najbolja opcija kojim upravlja odjel za finansije.

Faza 2. Proučavanje uslova lizinga i predugovora

Nakon prve faze, kada je primalac napravio svoj izbor, on daje ove informacije lizing kompaniji i pregovara o uslovima transakcije. Važno je identificirati sljedeće pozicije:

iznos predstojećeg avansa;

iznos i raspored mjesečnih plaćanja;

uslovi za raskid transakcije i odgovornost strana.

Ukoliko su uslovi zadovoljavajući za obe strane, onda klijent obezbeđuje potreban paket dokumenata i zahtjeva, a lizing kuća već donosi odluku o davanju vozila na lizing.

Faza 3. Sastavljanje ugovora o lizing transakciji

Za sastavljanje ugovora o lizingu, primalac je dužan da dostavi paket dokumenata, uključujući:

zahtjev za kupovinu automobila na lizing;

finansijski izvještaji za posljednje tri godine pojedinci takvo prijavljivanje je potvrda o prihodima u obliku 2-NDFL;

kopiju pasoša primaoca ili direktora kompanije.

Organizacijama i preduzetnicima će takođe biti potrebno:

potvrdu banke o prometu preduzeća na računima za proteklu godinu;

informativno pismo o organizaciji.

Prilikom sastavljanja ugovora o lizing transakciji potreban je i ugovor sa dobavljačem opreme i osiguranje predmeta lizinga. Ova lista nije potpuna, jer svaka lizing kuća može dodatno tražiti i druge dokumente.

Faza 4. Prva rata i isporuka nekretnine

Nakon zaključenja ugovora sa lizing kućom plaća primalac lizinga plaćanje unaprijed i preuzima potrebnu opremu ili vozilo, koje se odmah može koristiti za predviđenu svrhu. Istovremeno, vlasništvo nad iznajmljenim sredstvom za čitav period transakcije ostaje na zakupodavcu, koji će snositi troškove njegovog održavanja i servisiranja. Isporuku imovine po ugovoru o lizingu vrši davalac lizinga.

Faza 5. Rad objekta i sticanje vlasništva

Rad opreme nabavljene na lizing je moguć nakon inicijalne uplate. Vrijedi zapamtiti da ako primalac lizinga ne izvrši plaćanja navedena u ugovoru na vrijeme, onda lizing kompanija ima pravo povući takvu imovinu bez sudsko suđenje. Štaviše, ako su uslovi transakcije striktno ispunjeni, pravo vlasništva nakon isteka ugovora prelazi na zakupca, koji će platiti ostatak vrijednosti kupljeno vozilo.

Lizing ili kredit - u čemu je razlika i što je isplativije

S obzirom da kupovina automobila često dovodi do teškog izbora između lizinga i auto kredita, pogledajmo prednosti i nedostatke ovih opcija. Koristeći takve finansijski instrument kao kod pozajmljivanja, kupac odmah bira automobil koji mu se sviđa i plaća punu cijenu vozila zahvaljujući kreditu, postajući njegov vlasnik. Ali istovremeno, zajmoprimac, iako je sada vlasnik vozila, preuzima sve troškove njegovog održavanja, registracije, održavanja, osiguranja, plaćanja poreza na prevoz i druge troškove. Vrijedi uzeti u obzir da će i on morati napraviti fiksni iznos mjesečno u otplatu duga po kreditu, a takva kupovina mu neće donijeti nikakve poreske olakšice. Pošto je ugovor o kreditu za kupovinu automobila ciljani, stečena imovina postaje kolateral. Ova vrsta kupovine može biti korisna samo za fizička lica, i to samo za one koji ispunjavaju stroge uslove banke.

Šta je sa lizingom u ovom slučaju? S obzirom da organizacije često kupuju skupa komercijalna vozila i opremu za specijalizovane poslove, kod lizinga automobila održavanje će se obavljati o trošku lizing kuće, kao i drugih dodatnih troškova (osiguranje, registracija vozila). Zakupodavac je vlasnik automobila, a samim tim i balansni držač, što omogućava organizaciji primaocu da izbjegne povećanje poreza i preusmjeri finansije na razvoj poslovanja. AT finansijski izvještaji zakupac, takva kupovina će biti evidentirana u koloni troškova, dakle, transportna taksa neće biti naplaćeno. Takođe, lizing transakcija pruža mogućnost dobijanja poreske olakšice i prijavite se ubrzana amortizacija sa trostrukim koeficijentom, što će na kraju znatno smanjiti troškove otkupne vrijednosti vozila.

Bilješka! Lizing transakcija se zaključuje na duži period nego kod kredita za automobil i omogućava klijentu da razvije pogodnu šemu otplate koja uključuje individualne karakteristike poslovanja.

Raspodjela plaćanja prilikom kupovine automobila na lizing može se izvršiti i uzimajući u obzir želje klijenta, i ravnomjerno.

Stoga je nabavka vozila na finansijski lizing često korisna za organizacije i poduzetnike.

Primjer

Navedimo primjer da jasno pokažemo koji je način kupovine automobila najisplativiji - auto kredit ili leasing automobila. Pod jednakim uslovima: izabran je automobil sa početnom cenom od 690 hiljada rubalja.

	auto kredit	Leasing automobila
trošak automobila	690 hiljada rubalja	690 hiljada rubalja
Interes
Vrijeme ugovora	36 mjeseci	36 mjeseci
Akontacija od 20%	138 hiljada rubalja	138 hiljada rubalja
Mjesečna uplata	19.135 rubalja	21.906 rubalja
Preplata kamata	135 hiljada rubalja	235 hiljada rubalja
Ukupan iznos uplata uključujući avans	826 hiljada rubalja	926 hiljada rubalja
Ostatak plaćanja za potpuni otkup	nedostaje	nedostaje
Ukupan iznos pri prijenosu automobila u vlasništvo	826 hiljada rubalja	926 hiljada rubalja

Ali treba imati na umu da sve troškove održavanja automobila, uključujući osiguranje, snosi vlasnik automobila (tj. kupac) prilikom kreditiranja automobila. Uzimajući u obzir da se automobil tokom lizinga vraća najmodavcu nakon isteka ugovora, tada mjesečna uplata 38% niže nego kod auto kredita. Ako lizing uključuje kupovinu automobila, transakcija će koštati 1 milion 33 hiljade 440 rubalja. Naravno, ovaj pristup nije ekonomski izvodljiv za pojedince. Ali za organizacije i poduzetnike koji mogu vratiti do 46% cijene automobila zahvaljujući poreznim povlasticama, takva kupovina je financijski korisna.

Kako odabrati pravu lizing kompaniju

Na mnogo načina, svrsishodnost lizing transakcije zavisi od toga koliko kompetentno primalac odabere lizing kompaniju. Često, kako bi privukle kupce, takve kompanije koriste jedinstvene sheme leasinga, koje na prvi pogled mogu izgledati vrlo profitabilne. Ali ne samo ovi prijedlozi određuju koliko su dobri i stabilni ove kompanije. Prije svega, vrijedi napomenuti niz faktora na koje biste trebali obratiti pažnju:

Pogledajte istoriju kompanije, njeno postojanje na tržištu, radno iskustvo.

Pregledajte transakcije, obraćajući pažnju na broj koji ova kompanija vodi i već je zatvorila.

Procijenite veličinu kompanije prema njenim ograncima, kvalifikacijama zaposlenih i ukupnom broju zaposlenih.

Obratite pažnju na dostupnost usluga korisnicima, na fleksibilnost i otvorenost u njihovom pružanju.

Pregledajte ograničenja zakupa.

Potrošiti komparativna karakteristika sa drugim kompanijama.

U izvođenju ove studije potrebno je obratiti pažnju ne samo na isplativi uslovi, koje je kompanija spremna da obezbijedi, ali i o kaznama koje ova transakcija može donijeti.

Sažetak

Sumirajući navedeno, treba napomenuti da je lizing trenutno odlična alternativa kreditu, posebno za mlada preduzeća koja tek počinju da razvijaju svoje poslovanje i ne mogu da povuku značajna novčana sredstva iz prometa kompanije. Uzimajući u obzir da su za pravna lica i individualne preduzetnike predviđene poreske olakšice, koje omogućavaju značajne uštede i korišćenje slobodnih novčanih sredstava za poboljšanje efikasnosti preduzeća, lizing je odličan izbor.

Banke