- Obavezno finansijsko praćenje: ovaj zadatak obavlja posebna organizacija - Rosfinmonitoring, koja objedinjuje informacije primljene od finansijske institucije(banke, berze i dr.), te prati tokove gotovine u opticaju u zemlji i prenošene u inostranstvo.
- Interni finansijski monitoring je skup procesa u finansijskim institucijama prilikom obavljanja transakcija sa klijentima, kojim se identifikuju transakcije koje su podložne obaveznom praćenju, fiksiraju se i prenose informacije federalnoj službi.
Ovlašćenja subjekata i parametri prema kojima se finansijske transakcije klasifikuju kao predmet obaveznog praćenja utvrđuju se na zakonodavnom nivou. Glavni dokument je 115-FZ.
Red ponašanja
Primarno praćenje vrše zaposleni u finansijskim institucijama koji rade direktno sa klijentima - blagajnici, blagajnici itd. Primarno praćenje obuhvata identifikaciju osobe koja želi da izvrši transakciju, i, pod određenim uslovima, proveru usklađenosti sa utvrđenim kriterijumima.
Detaljnu analizu poslovanja vrši odjel finansijskog monitoringa, koji je direktno odgovoran menadžmentu kompanije. Istovremeno, struktura kompanije treba da isključi mogućnost zloupotrebe. Zaposleni finansijsku organizaciju provjerava transakcije, ističući one koje podliježu internom i obaveznom finansijskom praćenju. Svakom od njih je dodijeljen poseban kod. Na osnovu rezultata provjere, generira se izvještaj u kojem se poredaju informacije o operacijama prema zadatim šiframa. Izvještaj se dostavlja federalnoj službi u u elektronskom formatu. A već stručnjaci federalne službe kontrolišu usklađenost transakcija evidentiranih u izvještaju sa odredbama zakonodavstva koje reguliše praćenje.
Ako postoji razlog za vjerovanje da je transakcija usmjerena na pranje nezakonito stečenog prihoda ili finansiranje terorističkih organizacija, savezna služba ima pravo da blokira račune i traži dodatne informacije o poreklu sredstava i drugo finansijske transakcije lice koje privlači pažnju.
Operacije koje treba pratiti
Posebna pažnja se poklanja gotovinskim transakcijama. Po zakonu, praćenje treba da obuhvati sledeće aktivnosti, koje su podložne prekoračenju zakonski limit:
- mjenjačnica;
- podizanje gotovine ili polaganje na račun;
- sticanje dionica, fjučersa, hipoteka itd.;
- unovčavanje ili kupovina čekova;
- prijenos sredstava operaterima igara na sreću;
- interakcija sa stranim računima nosioca i neregistrovanim karticama;
- prijenos novca kao beskamatni zajam ili pod krinkom priloga u dobrotvorne svrhe.
Osim toga, interes službe za praćenje će izazvati i oni transferi finansija, čija provizija nije ekonomsku korist i nije zbog proizvodnih aktivnosti, kao i da ima neodredivu svrhu.
Činjenica da je transakcija podložna praćenju neće dovesti do trenutnih sankcija za osobu koja ju je počinila. U praksi se dodatne provjere i blokade računa primjenjuju na manje od 0,1% transakcija koje imaju navedene karakteristike.
Monitoring finansijsko stanje je proces stalnog praćenja efektivnosti struje finansijske aktivnosti preduzeća u cilju otkrivanja nepoželjnih odstupanja u finansijskoj aktivnosti i njihovog otklanjanja. Praćenje finansijskog stanja uključuje:
- analiza i kontrola realizacije tekućih aktivnosti;
- određivanje objekata posmatranja;
- razvoj operativnih sistema finansijskog izvještavanja;
- utvrđivanje vremena za podnošenje relevantnih izvještaja;
- razvoj, revizija i prilagođavanje indikatora učinka;
- proučavanje uzroka odstupanja;
- procjena adekvatnosti sistema normativnih i planskih indikatora.
Vrši se praćenje finansijskog stanja preduzeća u programu FinEkAnalysis u blokovima:
Je li stranica bila od pomoći?
Više o finansijskom praćenju
- Koncept finansijsko-ekonomskog praćenja O uvođenju praćenja finansijskog stanja organizacija i računovodstva njihove solventnosti 1 U skladu sa njim, sistematska analiza
- Povećanje efikasnosti procedura za finansijski oporavak ruskih preduzeća Radi poboljšanja situacije preduzeća koja se mogu suočiti sa bankrotom, predlaže se poboljšanje kvaliteta praćenja finansijskog stanja preduzeća Praćenje finansijskog stanja preduzeća kao metoda za procenu sadašnje i buduće finansijski i ekonomski stanje privrednog subjekta na
- Unapređenje praćenja finansijskog stanja preduzeća Procedura praćenja finansijskog stanja organizacija i obračuna njihove solventnosti
- Praćenje aktivnosti preduzeća kao sredstvo za sprečavanje nelikvidnosti Praćenje finansijskog stanja preduzeća je metod procene finansijski i ekonomski stanje privrednog subjekta na osnovu proučavanja zavisnosti i dinamike finansijskih pokazatelja Praćenje finansijskog stanja i solventnosti najvažniji je alat za dijagnosticiranje krizne situacije čija je osnovna svrha
- Finansijski i generalni direktori o njihovom postupanju u krizi U ovoj situaciji, proizvođač-dobavljač mora stalno pratiti finansijsko stanje svojih kupaca i distributera, blagovremeno blokirati isporuke ugovornim stranama koje odgađaju plaćanje
- Aktuelna pitanja i savremena iskustva u analizi finansijskog stanja organizacija - 3. deo Postupak organizovanja praćenja finansijskog stanja organizacija Sadržaj i glavni cilj finansijske analize su procena finansijskog stanja organizacija.
- Izrada koncepta praćenja finansijskog stanja organizacija Savez sistema za praćenje finansijskog stanja organizacija i obračuna njihove solventnosti Formirani su prijedlozi za razvoj koncepta praćenja
- Analiza finansijskog stanja poljoprivrednih preduzeća na području Altaja i načini njihovog finansijskog oporavka U oblasti postizanja finansijske održivosti Poljoprivreda potrebno je pratiti finansijsko stanje poljoprivrednih preduzeća i unaprijediti mjere za njihovu optimizaciju finansijski i ekonomski aktivnosti Da bi se osiguralo
- Praćenje i analiza finansijskog stanja komercijalne organizacije Rezultati analize finansijskog stanja važni su kako za interne tako i za eksterne korisnike informacija o aktivnostima organizacije 3 Praćenje finansijskog stanja organizacije vrše njeni menadžeri. i osnivači, kao i konkurenti poreske službe i
- Praćenje finansijskog stanja preduzeća nultu tačku in
- Smjernice za provođenje analize finansijskog stanja ruskih organizacija koje analiziraju finansijsko stanje organizacija prilikom vršenja pregleda i donošenja zaključaka o relevantnim pitanjima praćenja finansijskog stanja organizacija koje obavljaju druge funkcije FSFR Rusije Glavna svrha provođenja analize finansijskog stanja
- Praćenje i analiza obrtnih sredstava na osnovu računovodstvenih (finansijskih) izveštaja privrednih preduzeća T Računovodstveni finansijski izveštaji kao glavni izvor praćenja i analize finansijskog stanja preduzeća Društveno-ekonomske pojave i procesi Tambov 2012. br. 10. 4 .
- Procjena finansijskog stanja Više finansijskog stanja Praćenje finansijskog stanja Stranica je bila korisna
- Monitoring kao metoda ekspresne analize finansijskog stanja organizacije U članku se predlaže ekspresna analiza finansijskog stanja organizacije na osnovu praćenja sprovedenog po modelu koji je predložio autor.
- Aktuelni problemi i savremena iskustva u analizi finansijskog stanja organizacija - 7. deo U procesu praćenja finansijskog stanja dijagnostikovanja stečajne krize, ukazuje se na potrebu utvrđivanja normativnih vrednosti koeficijenata solventnosti finansijske stabilnosti.
- Novi pristupi dijagnostici finansijske solventnosti komercijalne organizacije
- Sigurnosne mjere pri radu sa dospjelim potraživanjima C Ovo će samo otežati percepciju izvještaja od strane menadžmenta Praćenje finansijskog stanja klijenata Druga važna komponenta rada na sprečavanju loših potraživanja je predviđanje
- Analiza odnosa između neto dobiti i neto novčanog toka Cilj upravljanja organizacijom održivi razvoj dizajniran za redovno praćenje finansijskog stanja kako bi se istražio odnos između ključnih indikatora učinka B ekonomska literatura date su osnove ... U ekonomskoj literaturi date su osnove metodologije za finansijsku analizu osiguravajućih organizacija, međutim, tako važan aspekt toga kao što je analiza odnosa neto profit i... Metodologija Na osnovu analize rada vodećih stručnjaka u procjeni finansijskog stanja osiguravajućih organizacija i akumuliranog iskustva, izrađena je metodologija za proučavanje odnosa između neto dobiti i neto gotovine.
- Analiza metoda i modela za procjenu finansijske stabilnosti organizacija Za to je potrebno stalno praćenje finansijskog stanja organizacija, što će omogućiti izgradnju adekvatne ruski uslovi modeli predviđanja finansijske stabilnosti
- Kako minimizirati rizike kompanije u slučaju bankrota uslužne banke Kako postupiti Razviti i usvojiti interni normativni akt opisujući procedure za praćenje finansijskog stanja banaka partnera osuda on
Kako bi utvrdile valjanost zahtjeva za kredit u smislu potrebe kompanije za dodatnim finansijskim sredstvima i kako bi izračunale izglede za budući razvoj kompanije, njenu dobit i stepen vjerovatnoće neispunjenja kredita, banke koriste materijale. finansijski izvještaji klijent.
Prioritet u klasifikaciji datih kredita i proceni kreditnog rizika je finansijsko stanje zajmoprimca, njegova sposobnost da otplati glavnicu duga i plati kamatu, proviziju i druga plaćanja predviđena ugovorom u korist banke.
Zajam (uključujući zajam za koji je predviđen ugovorom paušal iznos glavnice i kamata na kraju ugovora) izdato zajmoprimcu čije finansijsko stanje onemogućava otplatu kredita primljenog od banke klasifikovano je kao loše, bez obzira na postojanje drugih kriterijuma koji formalno ukazuju da je kredit loš.
Procjena finansijskog stanja banke zajmoprimca može se izvršiti na osnovu analize vrijednosti traženih ekonomskih standarda i ugled banke.
Po pravilu, da bi procijenile kreditnu sposobnost zajmoprimca, banke sprovode analizu kvantitativnih indikatora i izračunavanje koeficijenata koji u određenoj mjeri mogu karakterizirati stabilnost finansijskog stanja klijenta. Istovremeno, svaka banka razvija svoj set indikatora, prema kojima se procjenjuje finansijsko stanje potencijalnog zajmoprimca. Sistem takvih indikatora treba da ispunjava dva glavna kriterijuma:
koeficijenti izračunati na osnovu indikatora treba da odrede bitne (značajne) karakteristike delatnosti preduzeća;
ovi koeficijenti treba da se preklapaju što je manje moguće.
Preporučuje se korišćenje devet koeficijenata koji karakterišu finansijsko stanje preduzeća, grupisanih u četiri grupe: dovoljnost sopstvenih resursa, likvidnost sredstava, rentabilnost proizvodnje, obrt sredstava.
Koeficijenti koji karakterišu dovoljnost sopstvenih sredstava:
Koeficijent obezbjeđenja sopstvenih sredstava (K 1) - karakteriše prisustvo sopstvenih sredstava radni kapital od zajmoprimca potrebna za njegovu finansijsku stabilnost. Koeficijent se izračunava kao omjer razlike između izvora sopstvenih sredstava i stvarni trošak osnovnih sredstava i drugih van obrtna sredstva i trošak obrtnog kapitala preduzeća.
– odnos pozajmljenih i sopstvenih sredstava (koeficijent finansijske poluge) (K 2) - omogućava procjenu stepena sigurnosti zajmoprimca sopstveni kapital i njena relativna zavisnost od pozajmljenih sredstava. Koeficijent se izračunava kao omjer ukupne vrijednosti dugovanja na izvore sopstvenih sredstava.
– omjer udjela potraživanja(K 3) pokazuje koji dio likvidnih sredstava iznosi potraživanja. Izračunava se kao odnos iznosa potraživanja i otpremljene robe prema gotovini, obračunima i drugoj imovini. Ovaj odnos je veoma važan za Ruska stvarnost, budući da se sa mogućim kašnjenjem plaćanja dužnika likvidnost ovog dijela imovine smanjuje srazmjerno udjelu potraživanja.
Postavljeno na sajt 14.10.2009
U kontekstu makroekonomske nestabilnosti i rastućih neplaćanja kredita korporativnim zajmoprimcima, značaj operativna kontrola za njihove finansijske i ekonomske aktivnosti od strane kreditnih institucija. Navedena kontrola, sprovedena u vidu sistema dubinskog praćenja finansijskog stanja, pomoći će da se odmah odgovori na negativne trendove u finansijskom i finansijskom sektoru. ekonomska aktivnost borrowers.
Trenutna makroekonomska situacija u Ruska Federacija izaziva nastanak velikog broja rizika koji se manifestuju kao finansijski sektor kao i u stvarnoj proizvodnji. Treba napomenuti da je trenutna ekonomska situacija otkrila sve probleme korporativno upravljanje, i to ne samo od preduzeća-zajmoprimaca, već i od samih kreditnih institucija. Prema nekim stručnjacima, udio problematičnih kredita u kreditni portfolio neke velike banke se sada približavaju 10-15%.
Počevši od septembra do oktobra 2008. godine, gotovo sve banke su pooštrile uslove za nove zajmoprimce u pogledu kolaterala i kreditne sposobnosti. Revidirali su parametre finansijsko-ekonomske aktivnosti novih zajmoprimaca koji odgovaraju kreditorima. Banke su počele da bliže sagledavaju aktivnosti postojećih zajmoprimaca.
Šta je dubinsko praćenje i zašto je potrebno?
Napredno praćenje provodi u nestabilnoj ekonomskoj situaciji kako bi se brže odgovorilo ako zajmoprimac ima problema.
Duboko praćenje se razlikuje od redovnog praćenja:
učestalost održavanja;
Velika količina informacija u razmatranju;
složen karakter.
Monitoring— periodična procjena finansijskog stanja zajmoprimca na osnovu finansijskih izvještaja u cilju utvrđivanja vjerovatnoće otplate kredita i procijenjene rezerve za moguće gubitke po kreditima.
Prema Uredbi Centralne banke Ruske Federacije od 26. marta 2004. br. 254-P "O postupku formiranja rezervi kreditnih institucija za moguće gubitke po kreditima, zajmu i ekvivalentnom dugu" (u daljem tekstu - Uredba br. 254-P), ocjenu kreditni rizik za svaki izdati kredit (profesionalna prosudba) kreditna institucija treba da sprovodi kontinuirano.
Kreditna institucija, u skladu sa procedurom koju utvrdi nadležni organ (ovlašćeni organi) kreditne institucije, dokumentuje i uključuje u dosije korisnika kredita podatke o zajmoprimcu, uključujući i stručnu procenu kreditne institucije o nivou kreditnog rizika na kredit, podaci o analizi koja je rezultirala stručnom ocjenom, zaključak o rezultatima procjene finansijski položaj dužnik, obračun rezerve.
Ovi dokumenti su sastavljeni:
Za date kredite pojedinci, - najmanje jednom u tromjesečju na datum izvještaja;
Za pravna lica koja nisu kreditne institucije - najmanje jednom u tromjesečju od datuma koji slijedi nakon izvještajnog;
Za date kredite kreditne institucije, — najmanje jednom mjesečno od datuma izvještaja.
Faktori koji određuju ponašanje dubinsko praćenje:
Potreba za razumijevanjem stvarnog stanja stvari pojedinih zajmoprimaca i industrije u cjelini;
Rast neplaćanja;
Atmosfera opšteg nepoverenja u korporativnom i finansijskom sektoru;
Povećanje broja neispunjenja obaveza po korporativnim obveznicama;
Pad proizvodnje u glavnim sektorima privrede;
Odbijanje većine banaka da daju kredite, čak i za otvorene limite;
Zahtjevi Uredbe br. 254-P, Uredbe Centralne banke Ruske Federacije od 20. marta 2006. br. 283-P „O postupku formiranja rezervi za moguće gubitke kreditnih institucija“, kao i potreba za utvrđivanje rezerve za moguće gubitke po kreditima, uključujući i za potrebe generisanja bankovnih izvoda za MSFI.
Kao što se vidi iz slike, ove dvije vrste praćenja se međusobno dopunjuju, budući da se mjesečno praćenje ne vrši na datume kvartalnog praćenja.
Tabela 1. Razlike u sadržaju kvartalnog i mjesečnog praćenja
| Vrste operacija koje se sprovode u sklopu monitoringa | Tromjesečno praćenje | Mjesečno praćenje |
| Vertikalna i horizontalna analiza bilansa stanja i bilansa uspjeha | + | - |
| Analiza | ||
| likvidnost | + | - |
| finansijsku stabilnost | + | - |
| poslovnu aktivnost | + | - |
| Profitabilnost | + | - |
| Istraživanje prihoda | + | + |
| Studija potraživanja i obaveza | + | + |
| analiza zaliha, finansijske investicije, zajmovi i krediti | + | + |
| Analiza prometa u bankama, plan novčanih tokova dužnika, portfolio naloga, ugovori | + | + |
| Analiza uticaja tržišnih i netržišnih faktora | + | + |
Industrije koje su najviše pogođene krizom
Po našem mišljenju, faktori koji doprinose klasifikaciji industrije u kojoj zajmoprimac posluje kao problematična mogu biti sljedeći:
Značajan pad potražnje za proizvodima;
Glavni proizvod industrije nije esencijalni proizvod;
Značajni troškovi proizvodnje;
Industrija je značajno ovisna o vladinim narudžbama;
Proizvodi industrije su ekskluzivni i ciljani na određenu grupu kupaca.
Na osnovu ovih faktora, problematična područja uključuju:
Trgovina na veliko;
Trgovina luksuznom robom (luksuz);
Trgovina automobilima;
Građevinarstvo;
Metalurgija.
Istovremeno, treba napomenuti da preduzeća koja posluju u ovim granama ne moraju nužno imati ozbiljne finansijske poteškoće, ali je potrebno obratiti pažnju na Posebna pažnja tržišni faktori.
Dokumenti potrebni za praćenje stanja zajmoprimaca
Na osnovu vrste praćenja, dokumenti koji se traže od korisnika kredita se takođe mogu podijeliti u dvije grupe: dokumenti koji se traže tromjesečno i dokumenti koji se traže mjesečno. Grupacija dokumenata je prikazana u tabeli 2.
Tabela 2. Dokumenti traženi u sklopu finansijskog monitoringa
| Naslov dokumenta | Tromjesečno praćenje | Mjesečno praćenje |
| 1. Balans | + | - |
| 2. Bilans uspjeha | + | - |
| 3. Obrazac 3, 4, 5 | + (godišnje izvještavanje) | - |
| 4. Transkripti za izvještavanje | + | - |
| — osnovna sredstva | + | - |
| - Izgradnja u toku | + | - |
| — dugoročna i kratkoročna finansijska ulaganja | + | - |
| — dionice | + | - |
| - potraživanja | + | - |
| — dugoročno i kratkoročni krediti i kredite | + | - |
| - dugovanja | + | - |
| - trošak | + | - |
| — poslovni troškovi | + | - |
| - troškovi upravljanja | + | - |
| - operativni prihod | + | - |
| - operativni troškovi | + | - |
| 5. Potvrde banaka o prometu, kartoteka, krediti | + | + |
| 6. Potvrda IFTS-a o dugovima za poreze i naknade | + | + |
| 7. Upitnik sa osnovnim podacima o zajmoprimcu | + | + |
| 8. Bilansi prometa za računovodstvene račune | + | + |
| - potraživanja, c. 62, 76 | - | + |
| - dugovanja, c. 60, 76 | - | + |
| — prihodi od prodaje, up. 90 | - | + |
| - dionice, c. 10, 20, 41, 43, itd. | - | + |
| - finansijska ulaganja, c. 58 | - | + |
| - zajmovi i krediti 66 i 67 | - | + |
| - analiza računa. 51 i 52 mjesečno | + | + |
| 9. Plan novčanih tokova | + | + |
| 10. Poreske prijave (PDV, porez na dohodak) | + | + |
| 11. Knjiga narudžbi | + | + |
| 12. Kopije glavnih ugovora | + | + |
Tromjesečno praćenje na osnovu finansijskih izvještaja
Algoritam analize zasnovan na finansijskim izvještajima može se predstaviti na sljedeći način:
Vertikalna i horizontalna analiza bilansa stanja i bilansa uspjeha;
Studija potraživanja i obaveza, dionica, finansijskih ulaganja, zajmova i kredita;
Istraživanje likvidnosti i solventnosti;
Analiza finansijske stabilnosti;
Analiza poslovnu aktivnost;
Analiza profitabilnosti;
Analiza tržišnih i netržišnih faktora.
Tipično, kreditne institucije procjenjuju finansijsko stanje zajmoprimca na osnovu vlastite metodologije, koja najčešće uključuje izračunavanje rejtinga na osnovu niza finansijskih pokazatelja. Zadržimo se na najvažnijim komponentama monitoringa u sadašnjim uslovima.
ISTRAŽIVANJE POTRAŽIVANJA
U okviru praćenja traži se pregled potraživanja (redovi 240, 241, 246 itd. bilansa stanja). Generalno, najmanje 80% svih potraživanja, kao i svi dužnici čiji je dug najmanje 5% svih potraživanja, mora biti dešifrovano sa naznakom ugovornih strana.
Analiza duga ispituje:
Dinamika računa potraživanja i njeno poređenje sa dinamikom prihoda;
Prisustvo i dinamika dospjelih potraživanja (utvrđuje se prema podacima dužnika, kao i na osnovu dinamike rezervi za sumnjiva potraživanja, konto 63);
Struktura potraživanja (ovisnost o velikim kupcima, kupcima, identifikacija kompanija povezanih sa zajmoprimcem);
Određivanje glavnih oblika obračuna sa kupcima i njihova promjena.
ISTRAŽIVANJE REZERVA
Dionice se mogu klasificirati:
Za sirovine i materijale;
Troškovi u toku rada;
gotovi proizvodi;
Roba otpremljena;
Budući troškovi.
U toku analize rezervi ispituju se:
Struktura zaliha;
Dinamika zaliha.
Pored toga, potrebno je uporediti dinamiku radova u toku i gotovih proizvoda sa dinamikom prihoda, potraživanja i obaveza.
ISTRAŽIVANJE DUGOROČNIH I KRATKOROČNIH FINANSIJSKIH ULAGANJA
U sklopu praćenja obično traže detaljan pregled dugoročnih i kratkoročnih finansijskih ulaganja na stranicama 140 i 250 bilansa stanja, uz navođenje naziva konkretnih ulaganja. U toku analize finansijskih ulaganja razmatraju se:
Dinamika finansijskih ulaganja;
Struktura finansijskih ulaganja;
Svrha finansijskih ulaganja;
Izvori finansiranja investicija;
Likvidnost finansijskih ulaganja i mogućnost njihove brze realizacije.
ISTRAŽIVANJE TRŽIŠNIH I NETRŽIŠNIH FAKTORA
Odnos tržišnih i netržišnih faktora prikazan je u tabeli 3.
Tabela 3. Tržišni i netržišni faktori
| br. p / str | Naziv kriterijuma evaluacije | Procijenjeni faktori |
| 1 | Promjene u osnovnim aktivnostima zajmoprimca |
1. Promena stepena pravne i finansijske nezavisnosti preduzeća (ulazak u grupe preduzeća i holdinga ili izdvajanje iz njih), što je dovelo do narušavanja postojećih privrednih veza. 2. Gubitak ekonomske veze kod glavnih dobavljača sirovina (robe) ili kupaca, naglo povećanje cijena utrošenog materijala (kupljene robe). 3. Promena (pooštravanje) uslova obračuna sa dobavljačima. 4. Promjene u strukturi prihoda od prodaje korištenjem „nenovčanih“ oblika plaćanja (mjenice, prijeboji i dr.). |
| 2 | Procjena promjena uticaja tržišnih faktora, uključujući rizike industrije |
1. Sužavanje tržišta zbog smanjenja potražnje za proizvodima koje proizvodi preduzeće (prodata roba, pružene usluge) ili ulaska na tržište velike kompanije nudi uslove dampinga. 2. Promjena profila osnovne djelatnosti preduzeća zbog negativnih promjena na tržištu proizvedenih proizvoda (prodata roba, pružene usluge, obavljeni radovi). 3. Sužavanje asortimana proizvedenih proizvoda kao rezultat negativnih tržišnih trendova. 4. Smanjenje udjela proizvedenih proizvoda (prodata roba, pružene usluge) u ukupnom obimu tržišta (tržišnog segmenta) zbog pogoršanja konkurentske pozicije. 5. Promjena obima proizvodnje/prodaje pod utjecajem faktora sezonskosti. 6. Ostali faktori identifikovani tokom monitoringa |
| 3 | Procjena promjena uticaja netržišnih faktora |
Glavni netržišni faktori su sljedeći: 1) pokretanje pravnog ili upravnog postupka protiv zajmoprimca i/ili lica koja su dala obezbeđenje transakcije, čija posledica može biti otuđenje značajnog dela imovine ili smanjenje/obustava osnovne delatnosti zajmoprimca ( lica koja su dala obezbeđenje transakcije); 2) zaplena imovine i/ili računa korisnika kredita ili lica koja su dala obezbeđenje transakcije, opterećenje njihove imovine, u suprotnosti sa bankom; 3) prisustvo dospjelih obaveza za uplate u budžet i vanbudžetske fondove, kao i za plaćanje plate zaposlenih u preduzeću ili kršenje uslova za restrukturiranje dugova prema budžetu i vanbudžetska sredstva (poreski kredit); 4) drugi negativni faktori identifikovani tokom procesa praćenja |
| 4 | Procjena promjena u strukturi i kvalitetu upravljanja |
1. Pojava negativnih promjena u poslovnoj reputaciji vlasnika preduzeća i/ili njegovih glavnih menadžera. 2. Prisustvo sukoba između vlasnika preduzeća i/ili njegovih glavnih menadžera. 3. Promjene u sastavu vlasnika preduzeća, izlazak iz njihove strukture velikih stranih i domaćih kompanija, banaka i finansijskih grupa, koje rezultiraju promjenama u osnovnoj vrsti djelatnosti, uslovima za nabavku/prodaju sirovina, roba, radova ( usluge). 4. Promjena ključnih menadžera, što rezultira pogoršanjem rezultata osnovne djelatnosti kompanije. 5. Ostali faktori identifikovani tokom monitoringa |
| 5 | Procjena promjena u kreditna istorija |
1. Pribavljanje informacija o neispunjenju/nepravilnom ispunjavanju obaveza iz onih koje su dali drugi servisiranje banaka kreditni proizvodi (krediti drugih kreditora). 2. Dostupnost informacija o otplati dugova prema drugim bankama davanjem imovine zajmoprimca ili lica koja su dala obezbeđenje transakcije kao oslobađanje. 3. Ostali faktori identifikovani tokom monitoringa |
| 6 | Procjena promjena u finansijskom stanju |
Praćenje finansijskog stanja vrši se u skladu sa zahtjevima ovog dokumenta. Prilikom monitoringa posebna pažnja se poklanja sljedećim faktorima: 1) nastali trend pogoršanja finansijskog stanja, izražen u smanjenju pokazatelja solventnosti, finansijske stabilnosti, troškova neto imovine, odnos pozajmljenih i sopstvenih sredstava; 2) prisustvo trenda smanjenja poslovne aktivnosti, uključujući smanjenje obima prodaje i prometa na računima, a ne u vezi sa uticajem faktora sezonskosti; 3) povećanje prosečnog vremena obrta ukupne imovine uz ubrzavanje obrta obaveza prema dobavljačima; 4) smanjenje profitabilnosti preduzeća, njegove održive neprofitabilne aktivnosti, koje nije predviđeno u fazi razmatranja zahtjev za kredit studija izvodljivosti (biznis plan, finansijski plan); 5) povećanje obima vanbilansnih obaveza (garancije, zaloge, avali zapisa izdatih radi obezbeđenja obaveza trećih lica); 6) drugi faktori identifikovani tokom procesa praćenja |
| 7 | Procjena sigurnosti datog kolaterala | Utvrđivanje činjenica amortizacije, gubitka, nepoštovanja uslova skladištenja, zamjene datog obezbjeđenja koji nije dogovoren sa bankom, isteka ugovora o osiguranju i njegovog neobnavljanja za novi period |
| 8 | Evaluacija implementacije studije izvodljivosti (biznis plan, finansijski plan) | Identifikacija gubitaka koji nisu predviđeni dostavljenom studijom izvodljivosti (biznis plan, finansijski plan), neusklađenost sa planiranim obima proizvodnje i/ili prodaje, povećanje ukupnih obaveza, uključujući privlačenje neplaniranih izvora finansiranja glavnog i/ili ili investiciona aktivnost, smjer finansiranja za svrhe koje nisu predviđene studijom izvodljivosti za transakciju |
| 9 | Procjena rizika zemlje (koristi se za preduzeća koja se bave izvoznim/uvoznim poslovima, drugim aktivnostima u inostranstvu) | Solventnost strane ugovorne strane i njen uticaj na moguće pogoršanje finansijskog stanja preduzeća procjenjuje stručnjak |
Mjesečno praćenje finansijskog stanja
Algoritam analize se može predstaviti na sljedeći način:
Istraživanje prihoda;
Studija potraživanja i obaveza, identifikacija problem duga;
Istraživanje dionica, financijskih ulaganja, zajmova i kredita;
Analiza prometa u bankama i plan novčanih tokova dužnika;
Praćenje stanja kolaterala.
Kao karakteristike mjesečnog praćenja može se istaći sljedeće.
Što se tiče potraživanja, obaveza, zaliha, finansijskih ulaganja, kredita i kredita, analiza se vrši slično kao i kvartalno praćenje, ali osnova za analizu nije finansijski izvještaji, i bilansi prometa za računovodstvene račune.
U okviru studije potraživanja i obaveza traže se promet i bilansi stanja na računima 60, 62, 76 za određeni period, raščlanjeni po ugovornim stranama, ili raščlanjivanje potraživanja ili obaveza za određeni datum, sa naznakom dospjelih obaveza. Ciljevi analize duga su:
Poređenje potraživanja i obaveza sa izvještajnim podacima ili podacima iz prethodnog mjeseca i identifikacija trendova;
Identifikacija promjena u strukturi duga i razloga za njegovu promjenu;
Identifikacija dospjelih dugova (indirektno se može pronaći identifikacijom dužnika i povjerilaca kod kojih dug raste ili se dugo nije mijenjao);
Identifikacija povezanih društava u strukturi duga, utvrđivanje moguća promjenašeme rada ili oblici obračuna sa izvođačima.
U okviru studije zaliha traže se bilansi stanja za račune 10, 20, 41, 43 itd.
Ciljevi analize zaliha su:
Poređenje različitih elemenata zaliha sa prijavljenim podacima ili podacima iz prethodnog mjeseca i identifikacija trendova;
Identifikacija strukture rezervi i razloga za njenu promjenu;
Poređenje dinamike zaliha sa dinamikom potraživanja i obaveza, kao i prihoda;
Utvrđivanje mogućih zaliha i nelikvidnih zaliha.
Analiza prihoda traži ili povrat PDV-a (koji predstavlja tromjesečni prihod) ili bilans prometa na račun 90-1 za određeni period, kao i potvrde o prihodima u naturi. Prilikom analize prihoda, fokus je na:
Struktura prihoda po vrstama proizvoda i poređenje sa prethodnim periodima;
Dinamika prihoda i njihovo poređenje sa prethodnim periodima.
Osim toga, prilikom proučavanja prihoda važno je uzeti u obzir sezonski karakter, kao i karakteristike proizvodnog ciklusa kompanije.
Veoma je važno analizirati promet u bankama u okviru mjesečnog praćenja iz sljedećih razloga:
Prema RAS-u, prihod se priznaje po otpremi, tako da analiza prometa u bankama omogućava procjenu toka gotovine;
Certifikati servisnih banaka treba da sadrže podatke o postojanju dosijea neplaćenih dokumenata, što omogućava identifikaciju potencijalnih problema zajmoprimca;
Takođe, sertifikati treba da sadrže podatke o kreditima koje su izdale banke, što vam omogućava da proverite specificirane informacije sa računovodstvenim podacima i procijeniti kreditno opterećenje.
Obično se u okviru studije prometa u bankama traži:
Informacije iz IFTS-a o otvorene račune u bankama;
Podaci o prometu, kartoteci i raspoloživosti kredita, vanbilansnih obaveza.
Registracija rezultata monitoringa. Rad sa lošim potraživanjima
Rezultati praćenja sastavljaju se u obliku analitičke bilješke, koja obično sadrži sljedeće informacije:
Ime zajmoprimca, tip kreditni proizvod i parametri transakcije;
Industrija zajmoprimca, kratka analiza tržišnih i netržišnih faktora;
Zaključci iz rezultata vertikalnog i horizontalna analiza bilans stanja i bilans uspjeha;
Zaključci na osnovu rezultata analize likvidnosti, finansijske stabilnosti, poslovne aktivnosti i profitabilnosti;
Analiza prihoda od prodaje;
Analiza potraživanja, obaveza, finansijskih ulaganja, zaliha, zajmova i kredita;
Analiza prometa u bankama;
Analiza portfelja naloga i plana novčanog toka zajmoprimca;
Zaključci o rezultatima praćenja kolaterala;
Opšti zaključak o promjeni rizika za određenu transakciju/zajmoprimca.
Faktori koji mogu ukazivati na pojavu potencijalnih problema sa zajmoprimcem:
Oštar pad prihoda i primitaka na račune poravnanja;
Povećati inventar i rad u toku;
Rast potraživanja, rast dospjelih dugova;
Rast obaveza prema dobavljačima, uključujući i dospjele obaveze;
Rast kreditnog portfelja;
Dostupnost kartoteka za račune;
Prezentacija zahtjeva poreskih organa;
Potraživanja trećih lica;
Pad potražnje za proizvodima;
Prisustvo predvidljivih gotovinskih praznina bez dodatnog finansiranja itd.
U slučaju potencijalno problematičnog duga, morate:
Pregovarati sa zajmoprimcem, žirantima, hipotekarima za kredite;
Razumjeti uzroke potencijalnih problema;
Razumjeti potrebu za restrukturiranjem kredita;
Pronađite obostrano prihvatljivo rješenje za restrukturiranje.
Osnovna pravila ponašanja povjerioca u slučaju dospjelog duga:
ispravnost;
upornost;
Fokusirajte se na pronalaženje obostrano prihvatljivog rješenja;
Usklađenost sa zakonom.
U zaključku, treba napomenuti da kreditne institucije treba da restrukturiraju svoj rad u vezi sa procjenom finansijskog stanja postojećih zajmoprimaca produbljivanjem i povećanjem učestalosti analiza. Predloženi pristupi izgradnji sistema dubinskog praćenja pomoći će ne samo da se ispravno procijeni finansijsko stanje za potrebe rezervisanja, već i da se odmah odgovori na pojavu finansijskih poteškoća za zajmoprimce.
R.V. Uljanov, NOMOS-BANK (OJSC), kreditni referent, dr.
Da bi utvrdile valjanost zahtjeva za kredit sa stanovišta potrebe kompanije za dodatnim finansijskim sredstvima i da bi izračunale izglede za budući razvoj kompanije, njenu dobit i stepen vjerovatnoće kašnjenja kredita, banke koriste materijali finansijskih izvještaja klijenta.
Kredit (uključujući zajam za koji je ugovorom predviđena paušalna isplata glavnice i kamate na kraju ugovora) izdat zajmoprimcu čije finansijsko stanje onemogućava otplatu kredita primljenog od banke klasificira se kao loš, bez obzira na postojanje drugih kriterijuma koji formalno ukazuju na beznadežnost kredita.
Procjena finansijskog stanja banke zajmoprimca može se izvršiti na osnovu analize vrijednosti obaveznih ekonomskih standarda, kao i ugleda banke.
Po pravilu, za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca banke analiziraju kvantitativne pokazatelje i izračunavaju koeficijente koji u određenoj mjeri mogu karakterizirati stabilnost finansijskog stanja klijenta. Istovremeno, svaka banka razvija svoj set indikatora, prema kojima se procjenjuje finansijsko stanje potencijalnog zajmoprimca. Sistem takvih indikatora treba da ispunjava dva glavna kriterijuma:
- - koeficijenti izračunati na osnovu indikatora treba da odrede bitne (bitne) karakteristike delatnosti preduzeća;
- - ovi koeficijenti treba da se dupliraju u najmanjoj mogućoj mjeri.
Preporučuje se korišćenje devet koeficijenata koji karakterišu finansijsko stanje preduzeća, grupisanih u četiri grupe: dovoljnost sopstvenih resursa, likvidnost sredstava, rentabilnost proizvodnje, obrt sredstava.
Koeficijenti koji karakterišu dovoljnost sopstvenih sredstava:
- - omjer kapitala (TO 1 ) - karakteriše dostupnost sopstvenog obrtnog kapitala zajmoprimca, neophodnog za njegovu finansijsku stabilnost. Koeficijent se izračunava kao odnos razlike između izvora sopstvenih sredstava i stvarne cene osnovnih sredstava i druge dugotrajne imovine i vrednosti obrtne imovine preduzeća.
- - omjer duga i kapitala (omjer finansijske poluge) (TO 2 ) - omogućava vam da procenite stepen sigurnosti zajmoprimca sopstvenim kapitalom i njegovu relativnu zavisnost od pozajmljenih sredstava. Koeficijent se izračunava kao odnos ukupnih obaveza prema izvorima sopstvenih sredstava.
- -odnos potraživanja (K 3 ) pokazuje koji dio likvidnih sredstava iznosi potraživanja. Izračunava se kao odnos iznosa potraživanja i otpremljene robe prema gotovini, obračunima i drugoj imovini. Ovaj odnos je veoma relevantan za rusku stvarnost, jer sa mogućim kašnjenjem u plaćanju od dužnika, likvidnost ovog dela imovine opada proporcionalno udelu potraživanja.
Koeficijenti koji karakterišu likvidnost sredstava
- - koeficijent tekuće likvidnosti (pokriće) (K 4 ) omogućava utvrđivanje dovoljnosti likvidnih sredstava za otplatu kratkoročne obaveze i može se koristiti za procjenu dozvoljenog obima pozajmljivanja datog zajmoprimca. Izračunava se kao omjer obrtne imovine i tekućih obaveza (kratkoročnih bankarski krediti, kratkoročni krediti i obaveze prema dobavljačima).
- - koeficijent brze likvidnosti (K 5 ) osmišljen da procijeni sposobnost zajmoprimca da se brzo oslobodi iz opticaja gotovina i otplatiti kratkoročni dug. Izračunava se kao omjer najlikvidnije imovine i tekućih obaveza.
Koeficijenti koji karakterišu profitabilnost
- -omjer povrata na prodaju (K 6 ) odražava efikasnost ekonomskih aktivnosti zajmoprimca i izračunava se kao odnos knjigovodstvene dobiti i prihoda od prodaje, neto poreza.
- - koeficijent rentabilnosti proizvodnih sredstava (K 7 ) odražava relativnu efikasnost njihovog korišćenja i izračunava se kao odnos bilansne dobiti prema proseku izvještajni period vrijednost osnovnih sredstava i materijalna imovina. Smanjenje vrijednosti ovog koeficijenta može ukazivati na pogoršanje strukture osnovnih sredstava, zalihe gotovih proizvoda itd.
Koeficijenti koji karakterišu obrt sredstava
- -koeficijent obrta obrtnih sredstava (K 8 ) karakteriše efikasnost korišćenja obrtnih sredstava i izračunava se kao odnos prihoda od prodaje proizvoda bez poreza i prosečne vrednosti obrtnih sredstava za izveštajni period.
- -koeficijent obrta zaliha (K 9 ) pokazuje stopu po kojoj zalihe postaju potraživanja i izračunava se kao odnos troškova prema prosječnom trošku zaliha i troškova za izvještajni period. Kao opšte pravilo, što je veći promet zaliha, to se efektivnije upravlja zalihama.
