მოკლევადიანი ვალდებულებების კორექტირების წესი (3):

- ვალდებულებების ანგარიშების ზრდა ნიშნავს შემოდინებას ფული, ამიტომ მას უნდა დაემატოს წმინდა მოგება;

- ვალდებულებების შემცირება ნიშნავს სახსრების გადინებას, რომელიც არ არის გათვალისწინებული განსახილველი პერიოდის ხარჯებში, ამიტომ ის უნდა გამოიქვითოს წმინდა შემოსავლიდან.

მოკლევადიან ვალდებულებებში ცვლილებების გათვალისწინებაა საჭირო, რადგან ძირითადი საქმიანობიდან ფულადი სახსრების ნაკადის დადგენისას უნდა გავაანალიზოთ საბრუნავი კაპიტალის ცვლილებები, რომელთანაც დაკავშირებულია ასეთი ნაკადის ფორმირება. ცნობილია, რომ საბრუნავი კაპიტალი წმინდა თვალსაზრისით არის განსხვავება მიმდინარე აქტივებიდა მიმდინარე ვალდებულებები დროის კონკრეტულ მომენტში. მოკლევადიან ვალდებულებებში ცვლილებების შესწავლა გაარკვევს წინა კორექტირების შედეგებს.

ბალანსის მიხედვით მიმდინარე ვალდებულებების ზრდა მიუთითებს იმაზე, რომ კომპანიამ მის ხელთ არსებული სახსრები მიიღო სხვადასხვა წყაროდან. ეს შეიძლება იყოს თანამშრომლების სახელფასო დავალიანების ზრდა ან მომწოდებლებისადმი გადასახდელი ანგარიშების ზრდა და, შესაბამისად, ამ ტიპის ვალდებულებები ნაღდი ანგარიშსწორებით არ განიხილება. მაგრამ დარიცხვის მეთოდის ლოგიკა ასეთია: პერსონალის ხელფასების ღირებულება ნაჩვენებია შემოსავლის ანგარიშგებაში იმ ოდენობით, რომელიც არ არის დამოკიდებული რეალურად გადახდილი ხელფასის ოდენობაზე, რადგან ისინი დაკავშირებულია მოცემულ პერიოდთან, ე.ი. მოიცავს ვალის ოდენობას. ნიშნავს, ზედმეტად ფასიანითვალსაზრისით ფულადი სახსრების გადინებაკომპანიისგან (ხელფასის გადახდასთან დაკავშირებით) თანხა არის ის ხარჯები, რომლებიც ჩართული იყო მოგების ანგარიშგებაში და, რა თქმა უნდა, საბოლოო ჯამში შემცირდა წმინდა მოგება. შემოსავალი ჭეშმარიტად ფულადი ფორმამოცემული პერიოდისთვის შექმნილი, უფრო მაღალია, ვიდრე შემოსავლის ანგარიშგებაში, ანუ დარიცხული. ამრიგად, ინდივიდუალური მოკლევადიანი ვალდებულებების ანგარიშების ზრდა გულისხმობდა ფულადი სახსრების შემოდინებას კომპანიაში. ეს განმარტავს მათ ანალიზთან დაკავშირებული წმინდა მოგების კორექტირებას (3), რომელიც ნაჩვენებია სქემა 1-ში: მოკლევადიანი ვალდებულებების ზრდა უნდა იყოს დაემატაშემოსავლის ანგარიშგებიდან წმინდა შემოსავალს.

პირიქით, მოკლევადიანი ვალდებულებების ანგარიშების შემცირება ნიშნავს, რომ განსახილველ პერიოდში განხორციელდა გადახდები გასულ პერიოდში წარმოშობილ და არ დაფარულ ვალდებულებებზე. მაგალითად, სახელფასო ვალდებულებების შემცირება გამოწვეულია პერსონალისთვის ხელფასის გადახდით წინა პერიოდთან დაკავშირებული სამუშაოსთვის და შედის არა ამ, გაანალიზებული, არამედ წინა პერიოდის ხარჯებში. ეს ნიშნავს, რომ ეს თანხები არის ფულადი სახსრების გადინება „ძველი“ ვალდებულებებიდან, რომლებიც არ იყო გათვალისწინებული დარიცხული ხარჯების გაანგარიშებისას და, შესაბამისად, არ აისახება წმინდა შემოსავალში. მაშასადამე, ფულადი სახსრების ეს გადინება უნდა გამოიქვითოს წმინდა შემოსავლიდან, როგორც ეს ნაჩვენებია სურათზე 1.

სქემა 1. არაპირდაპირი მეთოდიწმინდა მოგების საოპერაციო ფულად ნაკადად გადაქცევა

მოკლევადიანი და გრძელვადიანი ვალდებულებები წარმოადგენს კომპანიის მიერ მოზიდულ კაპიტალს და წარმოადგენს ეკონომიკური შემოსავლის შესაძლო სამომავლო ზარალს წარსული ვალდებულებების არსებობის შემთხვევაში მომავალში გადარიცხვის შესახებ. მატერიალური აქტივებიან მომსახურების გაწევა რომელიმე სუბიექტისთვის.

მოკლევადიანი ვალდებულებები
მიმდინარე ვალდებულებები არის ვალდებულებები, რომლებიც ერთეულმა უნდა გადაიხადოს ერთი წლის განმავლობაში. ისინი, როგორც წესი, არის ვალდებულებები, რომლებიც უნდა დაიფაროს გარკვეული თარიღისთვის და, როგორც წესი, ანაზღაურდება 30-დან 90 დღემდე. კარგი რეპუტაციის შესანარჩუნებლად და წარმატების მისაღწევად, ბიზნესის უმეტესობას უნდა ჰქონდეს საკმარისი სახსრები, რათა დროულად შეასრულოს ასეთი ვალდებულებები.
მოკლევადიანი ვალდებულებები - გადასახდელი ანგარიშები
გადასახდელი ანგარიშები გვიჩვენებს მოთხოვნებს საქონლისა და მასალების მიმართ, რომლებიც შეძენილია საკრედიტო პირობებით და არ არის გადახდილი ბალანსის თარიღისთვის. მცირე კომპანიების ბალანსების შემოწმებისას, ხშირად აღმოაჩენთ, რომ ვალდებულებები ძირითადად გადასახდელ ანგარიშებში შედის. მომწოდებლები, რომლებიც თავიანთ ბიზნესს კეთილსინდისიერად აწარმოებენ, მოელიან, რომ მათი ინვოისები გადაიხდება გაყიდვის გარკვეული პირობების შესაბამისად. ეს პირობები შეიძლება მერყეობდეს 30-დან 90 დღემდე (ბილინგის თარიღის შემდეგ) პლუს სარეკლამო ფასდაკლება 1 პროცენტით ან მეტი, თუ გადახდა განხორციელდება მითითებულ დრომდე. წამახალისებელი ფასდაკლების მიზეზები ჩამოთვლილია გადასახდელების განყოფილებაში ამ სახელმძღვანელოში. კომპანიები, რომლებსაც შეუძლიათ ხშირად მიიღონ საბანკო სესხები, ხშირად აჩვენებენ მცირე ოდენობის გადასახდელ ანგარიშებს ყველა სხვა მოკლევადიან ვალდებულებასთან მიმართებაში. სესხები ხშირად გამოიყენება მასალებისა და საქონლის გადახდის ვალდებულებების დასაფარად. წარმოადგინა გადასახდელი ანგარიშების მნიშვნელოვანი რაოდენობა გადაუხდელი სესხებიშეიძლება მიუთითებდეს მიმწოდებლების მიერ გაცემული სესხების სპეციალურ პირობებზე, ან შესყიდვების არასათანადო ვადებზე.
მოკლევადიანი ვალდებულებები - ნასესხები სახსრები
თუ საწარმო იზიდავს თანხებს ბანკიდან გარანტიების გარეშე, ე.ი. სესხის გირაოს სახით ღირებულება არ არის დეპონირებული, რაც კარგი ნიშანია. ეს მიუთითებს, რომ კომპანიას აქვს ალტერნატიული წყარომიმწოდებლების გარდა სხვა სესხების გაცემა და რომ ბიზნესი აკმაყოფილებს ბანკის მკაცრ მოთხოვნებს. მეორე მხრივ, თუ სესხი გაცემულია გარანტიებით, ე.ი. უზრუნველყოფილად მიჩნეული (ბანკს უფლება აქვს მოითხოვოს მსესხებლის ზოგიერთი ან მთელი აქტივი), სესხის შეუსრულებლობამ შეიძლება გამოიწვიოს ბანკის მიერ მისი მოთხოვნის დაკმაყოფილება გადახდისუუნარო მოვალის ქონების დასაკუთრებით და მისი გაყიდვით. ზოგიერთ კომპანიას აქვს საკრედიტო ხაზი (ლიმიტი, რომლითაც მათ შეუძლიათ სესხის აღება) ბანკის კლიენტად, რაც ასევე დაბალ რისკებად ითვლება. საკრედიტო ხაზს კომპანია ხშირად იყენებს გაყიდვების პიკის სეზონზე. თუმცა, თუ კომპანიას აქვს საკრედიტო ხაზი, მაშინ გონივრული იქნებოდა გაგეგოთ თანხა, რომლითაც ბანკი აფასებს კომპანიას. ბანკის სესხებიმიმდინარე ვალდებულებების განყოფილებაში ჩამოთვლილი, დაფარვა უნდა მოხდეს ერთი წლის განმავლობაში. ბანკის სესხების საჭიროებები, როგორც წესი, გაიზრდება კომპანიის ზრდასთან ერთად.
მიმდინარე ვალდებულებები - გადასახდელები
ეს კატეგორია შეიძლება მოიცავდეს კომპანიის სესხებს ფირმებიდან და ფიზიკური პირებიდან, ბანკების გამოკლებით. ეს შეიძლება გაკეთდეს მოხერხებულობისთვის ან მიუწვდომლობის გამო. ბანკის დაფინანსება. კომპანიას ასევე შეიძლება ჰქონდეს სესხის ხელშეკრულებამომწოდებლებთან საქონელთან ან მასალებთან დაკავშირებით. თუ კომპანიას აქვს გადაუხდელი გადასახადები და თუ ის არ მიეკუთვნება იმ ინდუსტრიას, სადაც ისინი ტრადიციულად ტრიალებს, ეს შეიძლება მიუთითებდეს არასტაბილურ ფინანსურ მდგომარეობაზე.
მიმდინარე ვალდებულებები – სხვა მიმდინარე ვალდებულებები
ეს კატეგორია აერთიანებს რამდენიმე სტატიას. ვინაიდან ერთეული იძენს ვალს კრედიტით ყიდვით, ფულის სესხებით ან ხარჯების გაწევით, ეს პუნქტი ემსახურება ანგარიშგების დროს გაწეული და გადაუხდელი ყველა ხარჯის შეჯამებას. ეს ვალები უნდა დაფაროთ ერთი წლის განმავლობაში. Მაგალითად, ხელფასიამ კატეგორიაში შედის მუშები და თანამშრომლები, რომლებიც გადასახდელია ხელფასის გადახდის ბოლო დღემდე და ბალანსის თარიღს შორის. სხვადასხვანაირი ფედერალური გადასახადები, მუნიციპალური და სახელმწიფო გადასახადები (გაყიდვები, ქონება, ფონდის გადასახადები) სოციალური უსაფრთხოებადა დასაქმების ფონდი) წარმოდგენილია სტატიაში“ საგადასახადო დარიცხვებიაქვე შეიძლება იყოს წარმოდგენილი ფედერალური და სახელმწიფო გადასახადები შემოსავალზე ან შემოსავალზე. თუ ბალანსი არ აჩვენებს ვალდებულებას გადასახადების გადახდის შესახებ, მაგრამ აცხადებს მოგებას, კომპანიამ შეიძლება შეაფასოს თავისი მიმდინარე დავალიანება.
გრძელვადიანი მოვალეობები
გრძელვადიანი ვალდებულებები არის პუნქტები, რომლებიც ვადაგადაცილებულია ბალანსის თარიღიდან 12 თვეზე მეტი ხნის განმავლობაში. დაფარვის ვადები (დაფარვის ვადები) შეიძლება იყოს 20 წლამდე ან მეტი. ამის მაგალითია უძრავი ქონების იპოთეკა. როგორც წესი, ამ ნივთების დაფარვა ხდება წლიური განვადებით.
გრძელვადიანი ვალდებულებები – სხვა გრძელვადიანი ვალდებულებები
ამ კატეგორიაში, ყველაზე ხშირად წარმოდგენილი იპოთეკური სესხები, როგორც წესი, თვითმმართველობის უზრუნველყოფა უძრავი ქონება, ობლიგაციები ან სხვა გრძელვადიანი გადასახდელები. ობლიგაციები არის გრძელვადიანი სახსრების მოზიდვის საშუალება დიდი და კარგად ჩამოყალიბებული კომპანიებისთვის. როდესაც კომპანია საკმარისად დიდი და ფინანსურად დაცულია, მას ხანდახან შეუძლია სესხის აღება დიდი ხნის განმავლობაში გირაოს გარეშე. როდესაც ეს მოხდება, დაუცველი ფასიანი ქაღალდებიგადავადებული გადახდით ეწოდება „სავალო ვალდებულებები“. არაუზრუნველყოფილი გრძელვადიანი გადასახდელების შემოწმებისას, თქვენ უნდა დაადგინოთ კუპიურების მფლობელები. (ასეთი ინფორმაცია შეგიძლიათ იხილოთ ბუღალტერის მიერ მომზადებული ანგარიშის შენიშვნებში). ხშირად გადასახადების მფლობელია საწარმოს მფლობელი ან მენეჯერები. კორპორატიული აღმასრულებლები ასევე შეიძლება გახდნენ კრედიტორები და მიიღონ პროცენტი. ამ მიზნით მათ შეუძლიათ უბრალოდ სესხი მისცენ კორპორაციას. ლიკვიდაციის შემთხვევაში სხვა არაუზრუნველმყოფელ კრედიტორებთან ერთად გადასახადის შეგროვებას შეძლებენ. თუმცა, ზოგჯერ სხვა კრედიტორებმა შეიძლება მოითხოვონ, რომ გაკოტრების შემთხვევაში, ოფიცრის ან აქციონერთა სესხები გადაიხადოს ამ უკანასკნელმა აქტივების განაწილებისას. აქციონერების მიერ დაბანდებული სახსრები იშვიათად ბრუნდება გადახდისუუნარობის შემთხვევაში. უნდა აღინიშნოს, რომ ზოგიერთი ანალიტიკოსი ოფიციალურ სესხებს მოკლევადიანი ვალდებულებების კატეგორიას ანიჭებს, პირველ რიგში, როდესაც არ არსებობს დაფარვის სქემები.
გრძელვადიანი ვალდებულებები - გადავადებული შემოსავალი
გადავადებული შემოსავალი შეიძლება ნიშნავს, რომ ბიზნესმა მიიღო წინასწარი გადახდა მომხმარებლებისგან სამუშაოსთვის, რომელიც ჯერ კიდევ არ არის დასრულებული. იმის გამო, რომ დასრულებული სამუშაო კვლავ მომხმარებლის დამსახურებაა, წინასწარ გადახდა გადაირიცხება როგორც ვალდებულება პროდუქტის დასრულებამდე და მიწოდებამდე, ან სანამ წინასწარ გადახდა არ დაუბრუნდება მომხმარებელს. ზოგიერთი ბიზნესი მოითხოვს წინასწარ ან გადახდას საბაჟო სამუშაოსთვის, საბაჟო სამუშაოსთვის ან კეთილსინდისიერების ნიშნად.

⇐ წინა12345678910შემდეგი ⇒

• სტატიის მიზანი: სხვა ვალდებულებების შესახებ ინფორმაციის ასახვა.
• ხაზის ნომერი ბალანსში: 1450, 1550.
• ანგარიშის ნომერი ანგარიშთა გეგმის მიხედვით: საკრედიტო ნაშთი 60, 62, 68, 69, 76, 86.

სხვა ვალდებულებებს უწოდებენ უმნიშვნელო მაჩვენებლებს სხვადასხვა კრედიტორებთან ანგარიშსწორებისთვის. ამ შემთხვევაში მატერიალურობა არის ანგარიშგების შერჩევის მთავარი კრიტერიუმი.

რის საფუძველზე შეიტანოს ბალანსში

ჩვეულებრივ, სხვა ვალდებულებებს ვუწოდოთ ყველაფერი, რაც არ ჯდება სხვა ბალანსის მუხლების ფორმატში და ამავდროულად ძალიან უმნიშვნელოა ცალკე სტრიქონში ჩასართავად.

ნებისმიერი ორგანიზაცია საანგარიშო წლის ბოლოს ვალდებულია წარადგინოს ფინანსური ანგარიშგებამისი შედეგების საფუძველზე ეკონომიკური აქტივობა. ეს არის ფორმა No1 „ბალანსი“ დანართებით, ფორმა No2 „ანგარიში ფინანსური შედეგების შესახებ“ და სხვა. რისგან შედგება ბალანსი აღწერილია PBU 4/99-ში.

ბალანსი იყოფა ორ ნაწილად:

1. აქტივები.
2. ვალდებულებები.

აქტივები ითვალისწინებს საწარმოს ქონებას, ვალდებულებებს - მის ვალდებულებებს მესამე მხარის და შიდა კონტრაგენტების მიმართ. მნიშვნელოვანი ვალები განლაგებულია მათთვის სპეციალურად გამოყოფილ ხაზებში. უმნიშვნელო ინდიკატორები - სხვა ვალდებულებებში, რომლებიც აგროვებენ სხვადასხვა საბუღალტრო მონაცემებს.

შენიშვნა ავტორისგან!მატერიალურობის დონე დადგენილია 5%. ეს ნიშნავს, რომ ინდიკატორი აღიარებულია, როგორც მნიშვნელოვანი, თუ მის გარეშე ანგარიშში ინფორმაცია არ გამჟღავნდება. თანხა, რომელიც ბალანსის ჯამთან მიმართებაში 5%-ზე ნაკლებია, უმნიშვნელოდ ითვლება.

განაწილება გავრცელების დროით

ანგარიშგებისთვის, ჩვეულებრივ გამოიყენება დეტალური ბალანსი, რათა ინფორმაცია უფრო სრულად იყოს გამჟღავნებული.

თავის მხრივ, სხვა ვალები შეიძლება შეიცავდეს:

• IV ნაწილში „გრძელვადიანი ვალდებულებები“ - სტრიქონი 1450;
• V განყოფილებაში „მიმდინარე ვალდებულებები“ – სტრიქონი 1550.

როგორც სექციების სათაურიდან ჩანს, აუცილებელია დავალიანების მიკუთვნება მათი წარმოშობის პერიოდის მიხედვით:

• 12 თვემდე ითვლება მოკლევადიანად;
• 12 თვეზე მეტი გრძელვადიანია.

სხვა ვალდებულებებში ინფორმაცია გროვდება საანგარიშო პერიოდის ბოლოს, რომელიც მხედველობაში მიიღება დამტკიცებული ანგარიშგების გეგმის შესაბამისად. ეს დოკუმენტი არის ბუღალტერის სამუშაო სახელმძღვანელო. მოკლევადიანი სხვა ვალდებულებები მოიცავს საკრედიტო ნაშთს:

ამასთან, უნდა იცოდეთ, რომ 76-ე ანგარიშზე დაგროვილი ინფორმაცია შეიძლება ეხებოდეს ანგარიშის სხვა ხაზებს, ქვეანგარიშიდან გამომდინარე და ის არ უნდა აღემატებოდეს მნიშვნელოვან დონეს. წინააღმდეგ შემთხვევაში, ამ ანგარიშზე ასახული ინფორმაცია უნდა იყოს შეტანილი გადასახდელ ანგარიშებში.

მოკლევადიანი სხვა ვალდებულებები შეიძლება შეიცავდეს:

• მიზნობრივი დაფინანსების შემუშავებისას ინვესტორების მიმართ დავალიანება;
• სპეციალური სახსრები მიმდინარე ხარჯების დასაფარად (ანგარიში 82);
• ჩარიცხული ხელფასი (ანგარიში 76.04);
• პრეტენზიების ანგარიშსწორება (ანგარიში 76.02);
• ანგარიშსწორებები გადასახადებზე;
• დღგ-ის თანხები, რომლებიც მიიღება გამოქვითვაზე მყიდველებისგან წინასწარი გადახდის მიღებისას (ანგარიში 76.AB).

ავანსებიდან დღგ-ს დაფარვამ, სხვა ქვეანგარიშებისგან განსხვავებით, ინფორმაცია უნდა მიიყვანოს დაშლილ ფორმამდე. ვინაიდან შემადგენლობაში დებიტორული ანგარიშებიარის წინასწარ გადახდები, მაშინ საკრედიტო ნაშთი უნდა გადაიზარდოს დებეტის 76.AB ოდენობით „ავანსებიდან დარიცხული დღგ“ და შედეგი აჩვენოს „მიმდინარე აქტივები“ განყოფილებაში No1 ფორმის „სხვა მიმდინარე აქტივები“ პუნქტში. .

ბალანსში ასახვის მაგალითი

მაგალითად, ორგანიზაციას აქვს შემდეგი ნაშთები წლის ბოლოს:

1550 სტრიქონში ასახვისთვის საჭიროა აიღოთ მხოლოდ ნაშთი უმნიშვნელო ღირებულებების ანგარიშებზე.

კომპანიის მოკლევადიანი და გრძელვადიანი ვალდებულებები

ასე რომ, ბალანსი აჩვენებს:

4,000 + 5,800 + 44,000 = 53,800 რუბლი.

რ. ეს გარემოება რეგულირდება ფინანსთა სამინისტროს No66n ბრძანებით OKEI კოდების მიხედვით.

როგორ შეავსოთ ხაზი 1450

1450-ე სტრიქონის შესავსებად საჭიროა განისაზღვროს, რომელი უმნიშვნელო ვალდებულებები შეიძლება კლასიფიცირდეს გრძელვადიანად. გადასახდელი ანგარიშები შეიძლება შეიცავდეს:

ბალანსზე გადასახდელების ასახვისთვის მოწოდებულია სპეციალურად გამოყოფილი ხაზი 1420. მაგრამ ამ სტრიქონში უნდა იყოს ნაჩვენები მხოლოდ მოკლევადიანი დავალიანება. შესაბამისად, სხვა ვალდებულებებთან ერთად გათვალისწინებულია კრედიტორებთან ანგარიშსწორება, რომელიც შეიძლება იყოს გრძელვადიანი (არამნიშვნელოვნებას ექვემდებარება). დავალიანება, რომელიც განიხილება გრძელვადიანი:

1. გადასახადების, მოსაკრებლების, სადაზღვევო პრემიების გადავადებით ან განვადებით.
2. საინვესტიციო გადასახადის კრედიტი.
3. ფონდების მიმართ ვალების რესტრუქტურიზაცია.
4. ვალები კომერციულ სესხებზე.
5. ვალდებულება ინვესტორის წინაშე, თუ მოვალე არის დეველოპერი.

ბალანსის მონაცემების გასაშიფრად საწარმოები იყენებენ განმარტებებს, რომლებიც შედგენილია რუსეთის ფინანსთა სამინისტროს No66n ბრძანების No3 დანართში. 1450 სტრიქონის შემადგენლობა ნაწილობრივ შეიძლება გაიშიფროს ცხრილში 5.3 "გადასახდელების არსებობა და მოძრაობა" ნაწილობრივ გრძელვადიანი ვალდებულებები.

ეს ვალდებულებები არ ექვემდებარება ფინანსურ ანალიზს მათი უმნიშვნელოობის გამო. თქვენ შეგიძლიათ მხოლოდ გაანალიზოთ მათი თანაფარდობა ბალანსის სხვა პუნქტებთან შედარებით. ეს შესაძლებელია შემდეგი ფორმულით:

• ხაზი 1450 / IV * 100 განყოფილების ხაზების ჯამი.
• ხაზი 1550 / განყოფილების ხაზების ჯამი V * 100.

ამრიგად, თქვენ შეგიძლიათ ნახოთ სხვა ვალდებულებების პროცენტი სხვა პუნქტებთან შედარებით.

ამავდროულად, ეს გვეხმარება იმის გარკვევაში, ნამდვილად შეესაბამება თუ არა ეს მაჩვენებლები უმნიშვნელოობის დონეს.

კომპანიამ უნდა აჩვენოს ანგარიშში თავისი ყველა თანხა, რაც შეიძლება მეტი გამჟღავნდეს ფინანსური ინფორმაციაასე რომ, უმცირესი რიცხვებიც კი უნდა იყოს გათვალისწინებული.

კითხვები და პასუხები თემაზე

მასალაზე ჯერ კითხვები არ დასმულა, თქვენ გაქვთ შესაძლებლობა იყოთ პირველი

დაკავშირებული საცნობარო მასალები

გრძელვადიანი ვალდებულებები გაიზარდა 16,182 ათასი რუბლით იმის გამო, რომ გადავადებული ვალდებულებები გაიზარდა იმავე ოდენობით. საგადასახადო ვალდებულებები.

როგორც ზემოთ აღინიშნა, საწარმოს ქონება ძირითადად გაიზარდა მიმდინარე აქტივების ზრდის გამო, რაც თავის მხრივ გაიზარდა ძირითადად დებიტორული დავალიანებების 272,510 ათასი რუბლით, მარაგების 60,353 ათასი რუბლით გაზრდის გამო. და შეძენილ ფასეულობებზე დღგ-ის ზრდა 43,747 ათასი რუბლით. მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები და ფულადი სახსრები შემცირდა 42,191 ათასი რუბლით. და 895 ათასი რუბლი. შესაბამისად.

მოდით მივმართოთ აქციებს. მათი ღირებულება გაიზარდა ნედლეულის, მასალების და სხვა მსგავსი აქტივების მარაგების ზრდის გამო 49949 ათასი რუბლით, მიმდინარე სამუშაოებში ხარჯების ზრდის გამო 12725 ათასი რუბლით.

მოკლევადიანი ვალდებულებები

მზა პროდუქტები და გადავადებული ხარჯები შემცირდა 2696 და 375 ათასი რუბლით. შესაბამისად.

საწარმოს ქონებისა და თავად ქონების სტრუქტურაში ცვლილებების გაანალიზების შემდეგ, განსახილველ პერიოდში საწარმოს ქონებრივი წყაროების სტრუქტურაში პრაქტიკულად გადანაწილება არ მომხდარა.

საანგარიშო პერიოდის დასაწყისში წილი კაპიტალიბალანსის შედეგად იყო 82,22%, ხოლო ნასესხები კაპიტალის წილი 17,78% იყო, შემდეგ საანგარიშო პერიოდის ბოლოს, სააქციო კაპიტალის წილი ბალანსის შედეგად უკვე 82,94% იყო და ნასესხები კაპიტალის წილი გაიზარდა 17,06%-მდე. ეს ცვლილებები მოხდა გადასახდელების შემცირების ფონზე, რომლის ზრდის ტემპი 91.06%-ია. კაპიტალში ყველაზე დიდი წილი უკავია დამატებით კაპიტალს (81,43%), წლის ბოლოს კი 11,57%-ით შემცირდა.

ნასესხები კაპიტალის სტრუქტურაში ყველაზე დიდი წილი უკავია გადასახდელებს (12,86%), წლის ბოლოს კი 2,74%-ით შემცირდა.

ყველაზე დიდი წილი სტრუქტურაში გრძელვადიანი აქტივებიმიეკუთვნება ძირითად აქტივებს (48%) და გრძელვადიან ფინანსურ ინვესტიციებს (44.31%), ხოლო ძირითადმა აქტივებმა განიცადა ცვლილება 0.78%-იანი ზრდის მიმართულებით, ხოლო გრძელვადიანი ფინანსური ინვესტიციები შემცირდა 1.24%-ით.

ანალიზი ფინანსური სტაბილურობასაწარმოები

ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის შემდეგი მნიშვნელოვანი ამოცანაა საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის აბსოლუტური მაჩვენებლების შესწავლა. ამ ინდიკატორების განსაზღვრისას გადამწყვეტი მნიშვნელობა აქვს ბალანსის მოდელის შედგენას, რომელიც საბაზრო პირობებში აქვს შემდეგი ხედი:

სადაც - გრძელვადიანი აქტივები (ბალანსის აქტივის I ნაწილის შედეგი);

- აქციები, დღგ შეძენილ ფასეულობებზე და სხვა აქტივებზე (ბალანსის აქტივის II ნაწილიდან);

ნაღდი ფული, მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები, დებიტორული დავალიანება (ბალანსის აქტივის II ნაწილიდან);

- კაპიტალი და რეზერვები (ბალანსის პასივების მხარის III ნაწილის ჯამი);

- გრძელვადიანი ვალდებულებები (ბალანსის ვალდებულებების მხარის IV ნაწილის შედეგი);

- მოკლევადიანი სესხები და კრედიტები (ბალანსის ვალდებულებების მხარის V ნაწილიდან);

- გადასახდელები და სხვა ვალდებულებები (ბალანსის ვალდებულების მეხუთე ნაწილის შედეგი მინუს).

Გადადით გვერდზე:
1 2 3 4 5 6 7 8

საწარმოს ტექნიკურ-ეკონომიკური მაჩვენებლები

პერიოდის გრძელვადიანი ვალდებულებები შემცირდა 2,887 ათასი რუბლით, სხვა გრძელვადიანი ვალდებულებების შემცირების გამო.

ფინანსური სტაბილურობის ანალიზის ამოცანაა აქტივებისა და ვალდებულებების ზომისა და სტრუქტურის შეფასება. ეს აუცილებელია კითხვებზე პასუხის გასაცემად: რამდენად დამოუკიდებელია ორგანიზაცია ფინანსური თვალსაზრისით, იზრდება თუ მცირდება ამ დამოუკიდებლობის დონე და აკმაყოფილებს თუ არა მისი აქტივებისა და ვალდებულებების მდგომარეობა მისი ფინანსური და ფინანსური მიზნებს. ეკონომიკური აქტივობა.

ცხრილი 3.5 გვიჩვენებს შპს კომპანია „ვიოლეტის“ ფინანსური სტაბილურობის აბსოლუტურ მაჩვენებლებს.

ცხრილი 3.5 - აბსოლუტური მაჩვენებლებიშპს კომპანია "ვიოლეტის" ფინანსური სტაბილურობა 2010-2011 წლებში, ათასი რუბლი.

რა შედის კომპანიის გრძელვადიან და მოკლევადიან ვალდებულებებში

ინდექსი		31.12.11.	აბსოლუტური გადახრები
კაპიტალი და რეზერვები
Ფიქსირებული აქტივები
საკუთარი ფაქტობრივი არსებობა საბრუნავი კაპიტალი
გრძელვადიანი სესხები
საკუთარი და გრძელვადიანი სახსრები
მოკლევადიანი ვალდებულებები
საერთო რაოდენობა საკუთარი და ნასესხები ფული
წარმოების მარაგი და ხარჯები
ჭარბი, საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ნაკლებობა
ჭარბი, საკუთარი და გრძელვადიანი წყაროების ნაკლებობა
ჭარბი, ყველა წყაროს ნაკლებობა
ფინანსური მდგომარეობის ტიპი	მდგრადი	მდგრადი

ცხრილი 3. 5-დან გამომდინარეობს, რომ გაანალიზებულ პერიოდში კომპანიას ჰქონდა კაპიტალისა და რეზერვების ზრდა 29.9%-ით, გრძელვადიანი აქტივების კლება დაფიქსირდა 6%-ით. თავისთავად აღმავალი ტენდენციაა საბრუნავი კაპიტალი 2011 წლის ბოლოს საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი შეადგინა 73,377 ათასი რუბლი.

გადადით გვერდზე: 12345 6 7891011

პუბლიკაციები და სტატიები

შერევის რეაქტორის მოდერნიზაციის ეკონომიკური გამართლება
წარმოების ორგანიზაცია დასახული მიზნების მისაღწევად წარმოების ელემენტების დროსა და სივრცეში გაერთიანებისა და გაერთიანების მეცნიერულად დასაბუთებული სისტემაა. წარმოების ორგანიზაციის ძირითადი ამოცანებია წარმოების ხანგრძლივობის შემცირება ...

შპს ხლებნი დომში შრომის პროდუქტიულობის გაზრდის ანალიზი და გზები
ეკონომიკური პოტენციალიქვეყნებს, ეროვნულ სიმდიდრეს და ცხოვრების ხარისხს ძირითადად სახელმწიფო განსაზღვრავს შრომითი რესურსები, შრომის და ადამიანური პოტენციალის განვითარების დონე. ამ მხრივ განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია შრომითი რესურსების, შრომის პროდუქტიულობისა და მისი ანაზღაურების ანალიზი...

ღონისძიებები ბალანსის სტრუქტურის ოპტიმიზაციისა და შპს Stroytechmarket-ის აქტივების გამოყენების გასაუმჯობესებლად

ა) მოკლევადიანი ვალდებულებების წილის შემცირება ორგანიზაციის ვალდებულებებში (ამ შემთხვევაში 4797 ათასი რუბლით). ეს გულისხმობს მოკლევადიანი ვალის ნაწილის გრძელვადიან ვალზე გადასვლას (ანუ მოკლევადიანის ნაცვლად გრძელვადიანი კრედიტებისა და სესხების მოზიდვა).

ბ) ლიკვიდური (მიმდინარე) აქტივების წილის გაზრდა არამიმწოდებელი აქტივების წილის შემცირებით. მაგალითად, არასაჭირო, არაძირითადი, გამოუყენებელი ძირითადი საშუალებების გაყიდვით.

გარდა ამისა, შესაძლებელია შპს Stroytechmarket-ის ლიკვიდურობის (გადახდისუნარიანობის) გაზრდა აქტივების ბრუნვის დაჩქარებით. აქტივების ბრუნვა დიდწილად დამოკიდებულია წარმოების ციკლზე. ციკლის შემცირება საშუალებას იძლევა ნაკლებად ლიკვიდური აქტივები (მარაგები) სწრაფად გადაიქცეს მაღალ ლიკვიდურ აქტივებად (დებიტორული ანგარიშები, ნაღდი ფული). ეს ზრდის ორგანიზაციის უნარს შეასრულოს თავისი ვალდებულებები. ბრუნვა შეიძლება გაიზარდოს არა მხოლოდ აჩქარებით წარმოების პროცესი(ან სამუშაოს შესრულებისა და მომსახურების გაწევის პროცესი), არამედ მყიდველების გადახდის დისციპლინის გამკაცრება - დებიტორული დავალიანების აკრეფის ვადის შემცირება. პერ Გასულ წელსშპს Stroytechmarket-ის დებიტორული ბრუნვა არის 35 დღე (ეს არის დღეების საშუალო სავარაუდო რაოდენობა, რომელიც გადის მყიდველების დავალიანების წარმოშობის მომენტიდან მის დაფარვამდე).

ბალანსის აქტივების ერთეულის ღირებულების გამოხატულება ასევე შედის სწრაფი და აბსოლუტური ლიკვიდობის კოეფიციენტების გაანგარიშებაში, რომლებიც გამოითვალა შპს Stroytechmarket-ისთვის დინამიკაში გადახდისუნარიანობის უფრო მოკლე პერიოდის შესამოწმებლად. სწრაფი ლიკვიდობის კოეფიციენტი გვიჩვენებს ლიკვიდური აქტივების - მოკლევადიანი დებიტორული დავალიანების საკმარისობას, ფინანსური ინვესტიციებიხოლო ნაღდი ფული - მოკლევადიან ვალდებულებებთან შედარებით. ანუ, თუ მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი გამოითვლება ყველა მიმდინარე აქტივების გამოყენებით, მაშინ მათგან გამორიცხულია ყველაზე ნაკლებად ლიკვიდური - აქციები. სწრაფი ლიკვიდობის კოეფიციენტისგან განსხვავებით, ლიკვიდობის აბსოლუტური კოეფიციენტი ზომავს ყველაზე ლიკვიდური აქტივების - მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციების და ფულადი სახსრების საკმარისობას.

დებიტორული და გადასახდელების მდგომარეობა, მათი ზომა და ხარისხი ძლიერ გავლენას ახდენს ფინანსური მდგომარეობასაწარმოები, ფირმები.
გადასახდელების ზრდა მიუთითებს სახელშეკრულებო ვალდებულებების შეუსრულებლობაზე. მისი შემცირების გზაა იმ მიზეზების აღმოფხვრა, რამაც გამოიწვია სახელშეკრულებო ვალდებულებების შეუსრულებლობა.
ორგანიზაციას, ფირმას შეუძლია შექმნას რეზერვები საეჭვო დავალიანებისთვის სხვა ორგანიზაციებთან ანგარიშსწორებისთვის და პირებიგაგზავნილი პროდუქტებისთვის რეზერვების ოდენობის გამოყოფით ფინანსური შედეგებიმის საქმიანობას.
დებიტორული დავალიანება, რომელიც არ არის გადახდილი ხელშეკრულებით დადგენილ ვადებში, აღიარებულია საეჭვოდ. აღსანიშნავია, რომ საეჭვო დავალიანების რეზერვი ყალიბდება მხოლოდ დებიტორებზე, რომლებიც კანონიერია, ანუ გარიგებიდან წარმოშობილ ვალებზე, რომლებიც ბათილად არ შეიძლება ჩაითვალოს. დაბეგვრისას მოგება გამოიქვითება საეჭვო ვალების რეზერვში, რომლებიც მიიღება კომპანიის ზარალის ნაწილად.
AF OAO Audit-ის ბალანსის მონაცემებზე დაყრდნობით გავაანალიზე დებიტორული და გადასახდელების მოცულობის და შემადგენლობის დინამიკა, მონაცემები მოცემულია დანართის No3 ცხრილში.
დებიტორული დავალიანება იზრდება საანგარიშო პერიოდის დასაწყისთან შედარებით 8467.0 რუბლით, დებიტორული დავალიანების ზრდის გამო, გადახდები -2-ზე მოსალოდნელია 12 თვეზე ნაკლებ დროში.
გადასახდელები იზრდება კლიენტების მიმართ დავალიანების, სოციალური დაზღვევის და ბიუჯეტის ზრდის გამო. გადასახდელების ზრდა მიუთითებს სახელშეკრულებო ვალდებულებების შეუსრულებლობაზე.
მოკლევადიანი ვალდებულებების (პირველ რიგში გადასახდელების) წილის ზრდა და მოკლევადიანი სესხებისა და კრედიტების მუდმივი წილი, რაც მიუთითებს გრძელვადიანი სესხის დასაფარად სახსრების ნაკლებობაზე, არ შეიძლება ჩაითვალოს დადებით ტენდენციად. მოკლევადიანი ვალდებულებების ზრდა ამცირებს კაპიტალის წილს მთლიანი რაოდენობასაწარმოს, ფირმის სახსრების წყაროები.
მოკლევადიანი და გრძელვადიანი ვალდებულებების ზრდას საკუთარი კაპიტალისა და რეზერვების მნიშვნელოვანი შემცირებით არც დადებით მოვლენას ვუწოდებთ. საწარმოს წყაროების საერთო ზრდა ჩვეულებრივ დადებითად განიხილება, მაგრამ ამ საქმესჩვენ ვხედავთ მოკლევადიანი და გრძელვადიანი სესხების ზრდას, რომლის ზრდის ტემპი საფრთხეს უქმნის ფინანსური დამოკიდებულებადა ფირმის გადახდისუნარიანობა.
საწარმოს გადახდისუნარიანობის ანალიზი
საწარმოს, ფირმის ფინანსური მდგომარეობის დამახასიათებელი ერთ-ერთი ინდიკატორი მისი გადახდისუნარიანობაა.
გადახდისუნარიანობა არის თქვენი გადახდის ვალდებულებების დროულად დაფარვის შესაძლებლობა ფულადი რესურსებით.
გადახდისუნარიანობის ანალიზი აუცილებელია არა მხოლოდ საწარმოსთვის, ფირმისთვის პროგნოზირების შესაფასებლად ფინანსური საქმიანობასახელმწიფო, არამედ გარე ინვესტორებისთვისაც.
გადახდისუნარიანობის შეფასება ხორციელდება მიმდინარე აქტივების ლიკვიდურობის მახასიათებლების, ანუ მათი ფულად გადაქცევისთვის საჭირო დროის მიხედვით.
ბალანსის ლიკვიდურობის ანალიზი მოიცავს აქტივის აქტივების შედარებას, დაჯგუფებული კლების ლიკვიდობის ხარისხით, ვალდებულების მოკლევადიან ვალდებულებებთან, რომლებიც დაჯგუფებულია მათი დაფარვის აუცილებლობის ხარისხით.
მიმდინარე აქტივები ლიკვიდურობის ხარისხის მიხედვით იყოფა:
1. ნაღდი ფული, მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები.
2. მზა პროდუქტები, გაგზავნილი საქონელი, დებიტორული დავალიანება.

პასუხისმგებლობის ქვეშ ბალანსიმიხვდა საკუთრების ფორმირების საკუთარი და ნასესხები წყაროები. ეს უკანასკნელი შედგება გრძელვადიანი და მოკლევადიანი ვალდებულებებისაგან, რომლებიც აისახება შესაბამისად მეოთხე და მეხუთე თავებში.

რა არის

კომპანიის გრძელვადიანი ვალდებულებებია ის ვალდებულებები, რომლებიც ექვემდებარება მათ სრულად დაფარვას ერთ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში. აქედან გამომდინარეობს, რომ მოკლევადიანი ვალდებულებების დაფარვის პერიოდი 12 თვეზე ნაკლებია.

გრძელვადიანი ვალი შედგება რამდენიმე სახის:

• ნასესხები კაპიტალიდან, რომელშიც შედის კომპანიის მთლიანი სესხი და სესხის თანხა, პროცენტი, ასევე დაკრედიტებასთან დაკავშირებული გარკვეული დამატებითი ხარჯები;
• გადავადებული საგადასახადო ვალდებულებებიდან, ანუ კომპანიის მოგებაზე დაწესებული გადავადებული გადასახადის თანხიდან (ეს ჩვეულებრივ იწვევს ამ გადასახადის შემდგომ ზრდას სხვა საანგარიშო პერიოდებში);
• ზოგიერთი სავარაუდო ვალდებულებიდანსავალდებულოა გეგმის მიხედვით ერთ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში შესრულება;
• სხვა ვალდებულებებიდანმიეკუთვნება ამ კატეგორიას.

მოკლევადიანი ვალი, თავის მხრივ, ასევე შედგება განსხვავებული ტიპებისახსრები:

1. ნასესხები კაპიტალიდან, რომლებიც არის სესხები და კრედიტები შედარებით მოკლე ვადით, ასევე პროცენტები და დამატებითი ხარჯებიმათი განხორციელებისა და შენარჩუნებისთვის.
2. გადასახდელი ანგარიშებიდან, რომელიც ასახავს მთლიან თანხას, რომელიც ფირმამ უნდა გადაუხადოს ბანკს, რომელიც მას ემსახურება თორმეტი თვის განმავლობაში.
3. მომავალი პერიოდების შემოსავლიდან, ანუ მოგება, რომელიც მიღებულია საანგარიშო პერიოდში, მაგრამ ეხება შემდეგს. ეს მოიცავს და კაპიტალური ხარჯების, და მიმდინარე ხარჯები და იჯარის გადახდები.
4. სავარაუდო ვალებიდან, რომლებშიც ასახულია თანხები, რომელთა განაცხადი და განაწილება იგეგმება არა უმეტეს ერთი წლის განმავლობაში.
5. სხვა ვალდებულებებიდანრომლებიც მიეკუთვნება ამ კატეგორიას, მაგალითად, დაფინანსებას მიღებული განსაზღვრული მიზანი, დღგ-ის თანხა, რომელიც გამოიქვითება წინასწარი გადახდის დროს.

კომპანიის სასესხო კაპიტალი შედგება ბალანსში არსებული ვალდებულებებისაგან, რომლებიც განსხვავდება ვადიანობის მიხედვით. ამრიგად, ბალანსის მეოთხე ნაწილში მითითებულია გრძელვადიანი ვალები, ხოლო მეხუთეში - მოკლევადიანი.

მე-4 ნაწილი მოიცავს ხუთი ხაზი. არსებობს გარკვეული თანმიმდევრობა, რომელიც უნდა დაიცვან მათი შევსებისას.

1. ხაზზე 1410მთელი მითითებულია. ეს ასახავს გრძელვადიან პერსპექტივას საკრედიტო სესხებირომელსაც ორგანიზაცია რამდენიმე წლის განმავლობაში იღებდა. მნიშვნელოვანია გავითვალისწინოთ, რომ ამ ხაზში აღირიცხება სესხების მთელი ოდენობა, რომლის მიღებაც შესაძლებელია როგორც ფულის სახით, ასევე გადაცემების და სესხების სახით. ამ სტრიქონის შესავსებად ბუღალტერმა უნდა მიმართოს 67-ე ანგარიშში მოცემულ ინფორმაციას. აუცილებელია ვადების მონაცემების შემოწმება, ისინი უნდა შეესაბამებოდეს გრძელვადიან სესხებს.
2. ხაზზე 1420დადგენილია საგადასახადო ვალდებულებები (IT). ეს ხაზი უნდა შეავსონ მხოლოდ ორგანიზაციებმა, რომლებიც მიმართავენ PBU 18/02. ხაზის შესავსებად უნდა მიმართოთ ანგარიშს 77. მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ეს ხაზი აისახება მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ თანხა პირველ მითითებულ ანგარიშზეა. თანხაზე მეტისადებეტო ანგარიშზე 09. ამ შემთხვევაში მიეთითება მათი სხვაობა.
3. ხაზზე 1430ყველა შეფასების სესხი ჩამოთვლილია. აქ მნიშვნელოვანია PBU 8/2010 წესების შესაბამისად შექმნილი რეზერვების მთელი ოდენობის ასახვა. ამ სტრიქონში მნიშვნელოვანია მხოლოდ ის სესხების ასახვა, რომლებიც მიეკუთვნება გრძელვადიანი კატეგორიას, ხოლო ინფორმაცია აღებულია 96-ე ანგარიშიდან, რომელიც ჩამოწერილია მიმდინარე საანგარიშო წელიჯერ არ მომხდარა.
4. რიგში 1450ყველა სხვა ვალდებულება ჩამოთვლილია. იგი ასახავს ყველა იმ დავალიანებას, რომელიც არ მიეკუთვნება სხვა ზემოაღნიშნულ კატეგორიებს, მაგრამ არის გრძელვადიანი. ამ სტრიქონში შეიძლება მიეთითოს მიმწოდებლებთან დაკავშირებული 60 ანგარიშში მიღებული ნაშთი, მყიდველებთან დაკავშირებული 62 ანგარიშზე, 68 ანგარიშზე, ანუ გადასახადებიდან და სხვადასხვა მიზნობრივი მოსაკრებლებიდან, ანგარიშზე 69, ანუ სოციალური დაზღვევა და უსაფრთხოება, ანგარიშზე 76, რომელიც დაკავშირებულია სხვადასხვა კრედიტორებთან. , ხოლო 86-ე ანგარიშზე, რომელიც ემსახურება მიზნობრივ დაფინანსებას.
5. რიგში 1400მითითებულია მთლიანი თანხა ყველა წინა ხაზისთვის.

ბალანსის ვალდებულება მოკლევადიანი სესხებით აღწერილია მეხუთე ნაწილში, რომელიც შედგება ექვსი ხაზი.

ხაზზე 1510მითითებულია სესხები. მათ შესახებ ინფორმაცია შეტანილია საკრედიტო ნაშთიდან 66-ე ანგარიშზე, რომელიც ასახავს გამოთვლებს მოკლევადიანი სესხებიდა სესხები და 67-ე ანგარიშზე არსებული სესხიდან მიღებული თანხიდან (გრძელვადიანი სესხებითა და სესხებით მომდევნო 12 თვის განმავლობაში ანგარიშსწორებები).

ხაზზე 1520კომპანიის გადასახდელები. იგი ასახავს მოკლევადიანი ვალების მთელ ოდენობას, რომელიც უნდა დაიფაროს სხვა ორგანიზაციებმა და ფიზიკურმა პირებმა წლის განმავლობაში. ეს მოიცავს მთავრობას და ბიუჯეტგარეშე სესხები. ამ ხაზის შესახებ ინფორმაცია აღებულია მოკლევადიანი ვალდებულებების შემდეგი ანგარიშებიდან:

• ქულა 60, რომელიც ასახავს როგორც კონტრაქტორებთან დაკავშირებულ მონაცემებს;
• ანგარიში 62, რომელიც ასახავს მყიდველებთან ანგარიშსწორებასთან დაკავშირებულ ინფორმაციას (მხოლოდ ავანსები და წინასწარ გადახდა);
• ანგარიში 68სადაც აისახება გადასახადები და მოსაკრებლები;
• ანგარიში 69, სადაც აისახება სოციალური დაზღვევადა უზრუნველყოფა;
• ქულა 70, რომელიც ასახავს თანამშრომლებთან ანგარიშსწორებას, ანუ ხელფასის გადახდას;
• ანგარიში 71, სადაც ასახულია ანგარიშვალდებული გათვლები;
• ანგარიში 73სადაც ანგარიშსწორება ხდება თანამშრომლებთან ყველა სხვა ტრანზაქციისთვის;
• ანგარიში 75, სადაც ასახულია დამფუძნებლის გათვლები;
• ანგარიში 76, რომელიც ასახავს დებიტორულ და გადასახდელ ანგარიშებს.

ყველა კომპანიას აქვს უფლება დამოუკიდებლად დაარეგულიროს ინდიკატორების რაოდენობა, საიდანაც მზადდება ანგარიშები. ეს გულისხმობს, რომ ორგანიზაციას შეუძლია გააფართოვოს ან, პირიქით, შეამციროს ხაზების სია, რათა დეტალურად აღწეროს ინდიკატორი 1520 სტრიქონში.

ხაზი 1530შეავსეთ არა ყველა კომპანია, არამედ მხოლოდ ის, ვისი აღრიცხვაც ითვალისწინებს დაგეგმილი შემოსავლის მითითებას მომავალ საანგარიშო პერიოდებში. ასე რომ, ყველა კომერციულმა ორგანიზაციამ უნდა ასახოს ინფორმაცია საკრედიტო ბალანსზე 98-ე ანგარიშიდან, რომელიც მიუთითებს მომავალ შემოსავალზე და 86-ე ანგარიშიდან, რომელიც აღწერს მიზნობრივ დაფინანსებას.

ხაზზე 1540მიუთითეთ სავარაუდო ვალდებულებები, რომლის შესახებ ინფორმაცია აღებულია 96-ე ანგარიშიდან (გარდა იმ თანხებისა, რომლებიც გრძელვადიანი ვალდებულებებია).

ხაზზე 1550მიუთითეთ ყველა სხვა ვალდებულება, რომელიც ადრე არ იყო ასახული, მაგრამ მიეკუთვნება მოკლევადიანი დავალიანების კატეგორიას.

რიგში 1500მითითებულია ყველა მოკლევადიანი ვალდებულების ჯამური თანხა, რომელიც მიიღება მეხუთე სექციაში ყველა წინა სტრიქონის დამატებით.

გაფართოება და შემცირება

შეიძლება შეიქმნას სიტუაცია, როდესაც იზრდება მოკლევადიანი ან გრძელვადიანი ვალდებულებების რაოდენობა ან პირიქით მცირდება. რაზე შეიძლება ეს მიუთითებდეს?

უმეტეს შემთხვევაში, ეს არ ნიშნავს ან მიუთითებს იმაზე, რომ შეიცვალა ორგანიზაციის დაფინანსების საკუთარი და მოზიდული წყაროებისა და კაპიტალის თანაფარდობა. ეს სიტუაცია შეიძლება წარმოიშვას იმის გამო, რომ კომპანიის მენეჯერებმა დაიწყეს სახსრების წყაროების აქტიური მოზიდვა, რომლებიც გასცემენ სესხებს ერთ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში.

სხვა თანაბარ პირობებში, ეს ტენდენცია დადებითია კომპანიის ფინანსურ მდგომარეობაზე, რადგან პირადი კაპიტალის წყაროების ზრდა მიუთითებს მოზიდული სახსრების რეინვესტირებაზე.

როდესაც გრძელვადიანი ვალდებულებების მოცულობა იზრდება, შეგვიძლია ვისაუბროთ ორგანიზაციისადმი ნდობაზე იმ ინვესტორების მხრიდან, რომლებიც ამ კომპანიას სანდო, სტაბილურად და მომგებიანად თვლიან.

თუ მოკლევადიანი ვალდებულებების რაოდენობა მცირდება, მცირდება არასტაბილურ საქმიანობაში ინვესტირებასთან დაკავშირებული ფინანსური რისკებიც. გარდა ამისა, მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, რომ მოკლევადიანი სესხების მოცულობა პირდაპირ კავშირშია მათზე გარკვეული დამოკიდებულების ჩამოყალიბებასთან. ამიტომ, რაც უფრო მცირეა მოცემული მოცულობა, მით უფრო მცირეა, შესაბამისად და მაღალი რისკები, რომელიც ყოველთვის წარმოიქმნებაკაპიტალის მოსაზიდად მუდმივად ცვალებადი წყაროების გამოყენებისას.

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი

დავალება საანგარიშო ნაწილისთვის.

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა გამოიხატება მისი აქტივებისა და ვალდებულებების სტრუქტურების, ანუ საწარმოს სახსრებისა და მათი წყაროების თანაფარდობით. ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის ძირითადი ამოცანებია ფინანსური მდგომარეობის ხარისხის დადგენა, პერიოდის განმავლობაში მისი გაუმჯობესების ან გაუარესების მიზეზების შესწავლა და საწარმოს ფინანსური სტაბილურობისა და გადახდისუნარიანობის გაუმჯობესების რეკომენდაციების მომზადება. ეს ამოცანები წყდება აბსოლუტური და ფარდობითის დინამიკის შესწავლის საფუძველზე ფინანსური მაჩვენებლებიდა იყოფა შემდეგ ბლოკებად:

1. აქტივებისა და ვალდებულებების სტრუქტურული ანალიზი;
2. ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი;
3. გადახდისუნარიანობის (ლიკვიდურობის) ანალიზი;

ინდიკატორების გამოთვლისა და ანალიზის საინფორმაციო წყაროებია წლიური ფინანსური ანგარიშგება. (ვარიანტი 16)

ბალანსი
აქტივები	ხაზის კოდი	წლის დასაწყისისთვის	წლის ბოლოს
1
I. გრძელვადიანი აქტივები
არამატერიალური აქტივები
ფიქსირებული აქტივები
მშენებლობა მიმდინარეობს
მომგებიანი ინვესტიციები მატერიალურ ფასეულობებში
გრძელვადიანი ფინანსური ინვესტიციები
სხვა გრძელვადიანი აქტივები
სულ I განყოფილებისთვის
II. მიმდინარე აქტივები
მათ შორის
ნედლეული, მასალები და სხვა მსგავსი ღირებულებები
ცხოველები გასაზრდელად და გასასუქებლად
მიმდინარე სამუშაოს ხარჯები
მზა საქონელი და საქონელი გასაყიდად
გაგზავნილი საქონელი
შეძენილ აქტივებზე დღგ
დებიტორული დავალიანება (გადახდა მოსალოდნელია ანგარიშგების თარიღიდან 12 თვეზე მეტი ხნის განმავლობაში)
დებიტორული ანგარიშები (გადახდა მოსალოდნელია ანგარიშის თარიღიდან 12 საათის განმავლობაში)
მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები
ნაღდი ფული.
მათ შორის
ანგარიშსწორების ანგარიშები
სავალუტო ანგარიშები
სხვა ნაღდი ფული
Სხვა მიმდინარე აქტივები
სულ II ნაწილისთვის
ᲑᲐᲚᲐᲜᲡᲘ
პასუხისმგებლობა	ხაზის კოდი	წლის დასაწყისისთვის	წლის ბოლოს
1
IV. კაპიტალი და რეზერვები
საწესდებო კაპიტალი
დამატებითი კაპიტალი
სარეზერვო კაპიტალი
სოციალური სფეროს ფონდი
სპეციალური დანიშნულების დაფინანსება
წინა წლების გაუნაწილებელი მოგება
წინა წლების დაუფარავი ზარალი
საანგარიშო წლის გაუნაწილებელი მოგება
საანგარიშო წლის დაუფარავი ზარალი
სულ IV განყოფილებისთვის
V. გრძელვადიანი ვალდებულებები
სესხები და კრედიტები
მათ შორის
ბანკის სესხები
სხვა გრძელვადიანი ვალდებულებები
განყოფილება V სულ
VI. მოკლევადიანი ვალდებულებები
სესხები და კრედიტები
მათ შორის
ბანკის სესხები
სხვა სესხები
გადასახდელი ანგარიშები
მათ შორის
მომწოდებლები და კონტრაქტორები
გადასახდელი გადასახადები
ვალი შვილობილი და შვილობილი კომპანიების მიმართ
დავალიანება ორგანიზაციის თანამშრომლების მიმართ
ვალი მთავრობის წინაშე ბიუჯეტგარეშე სახსრები
ბიუჯეტის ვალი
მიღებული ავანსები
სხვა კრედიტორები
მონაწილეთა (დამფუძნებლების) ვალი შემოსავლის გადახდისთვის
მომავალი პერიოდების შემოსავალი
რეზერვები მომავალი ხარჯებისა და გადახდებისთვის
სხვა მიმდინარე ვალდებულებები
სულ VI განყოფილებისთვის
ᲑᲐᲚᲐᲜᲡᲘ

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის დინამიკის ზოგადი შეფასება.

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის დინამიკის ზოგადი შეფასებისთვის, საბალანსო მუხლები უნდა დაჯგუფდეს ცალკეულ კონკრეტულ ჯგუფებად ლიკვიდურობის (აქტივების) და ვალდებულებების გადაუდებლობის (ვალდებულების მუხლების) მიხედვით. აგრეგირებული ბალანსის საფუძველზე ტარდება საწარმოს ქონების სტრუქტურის ანალიზი, რომელიც მოხერხებულად ტარდება უფრო მოწესრიგებული სახით შემდეგი ფორმით:

მთლიანი ნაშთი.

ცხრილი 1.

აქტივები	წლის დასაწყისისთვის	Წლის ბოლოს	Პასიური	წლის დასაწყისისთვის	Წლის ბოლოს
1. იმობილიზებული აქტივები			1. კაპიტალი
2. მობილური, მიმდინარე აქტივები			2. ნასესხები კაპიტალი
2.1. აქციები და ხარჯები			2.1. გრძელვადიანი კრედიტები და სესხები
2.2 დებიტორული დავალიანება			2.2. მოკლევადიანი კრედიტები და სესხები
2.3. ნაღდი ფული და ფასიანი ქაღალდები			2.3. გადასახდელი ანგარიშები
სულ			სულ

• საწარმოს ქონების ჯამური ღირებულება = ვალუტა, ან ჯამური ბალანსი;
• იმობილიზებული აქტივების (ანუ ძირითადი და სხვა გრძელვადიანი აქტივების) ღირებულება = აქტივის ბალანსის I ნაწილის ჯამი;
• სამუშაო (მობილური) სახსრების ღირებულება = აქტივების ბალანსის II ნაწილის შედეგი;
• დებიტორული დავალიანების ოდენობა სიტყვის ფართო გაგებით (მიმწოდებლებისა და კონტრაქტორებისთვის გაცემული ავანსების ჩათვლით) = ბალანსის აქტივის II ნაწილის 230 და 240 სტრიქონები;
• თავისუფალი ფულადი სახსრების ოდენობა სიტყვის ფართო გაგებით (ფასიანი ქაღალდების და მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციების ჩათვლით) = ბალანსის აქტივის II ნაწილის 250 და 260 სტრიქონები;
• კაპიტალის ღირებულება = ვალდებულებების III ნაწილი და ბალანსის ვალდებულებების V ნაწილის 640,650 ხაზები;
• ნასესხები კაპიტალის ოდენობა = ნაშთის ვალდებულებების მხარის IV და V სექციების ჯამი 640,650 სტრიქონების გარეშე;
• გრძელვადიანი სესხებისა და სესხების ოდენობა, რომელიც განკუთვნილია, როგორც წესი, ძირითადი საშუალებების და სხვა გრძელვადიანი აქტივების ფორმირებისთვის, ბალანსის ვალდებულებების მხარის IV ნაწილი;
• როგორც წესი, მიმდინარე აქტივების ფორმირებისათვის განკუთვნილი მოკლევადიანი სესხებისა და სესხების ოდენობა = ბალანსის ვალდებულებების მხარის V ნაწილის 610-ე სტრიქონი;
• გადასახდელების ოდენობა სიტყვის ფართო გაგებით = ბალანსის ვალდებულებების მხარის V ნაწილის 620,630 და 660 სტრიქონები.

საბალანსო მუხლების დინამიკისა და სტრუქტურის ზოგადი შეფასება

კომპანიის აქტივების სტრუქტურის ანალიზი.

ცხრილი 2.

საბალანსო აქტივების ანალიტიკური დაჯგუფება და ანალიზი

საბალანსო აქტივი	პერიოდის დასაწყისში		პერიოდის ბოლოს			Ზრდის ტემპი %
1. ქონება - სულ
1.1 იმობილიზებული აქტივები
1.2 მიმდინარე აქტივები
1.2.1 აქციები
1.2.2. დებიტორული ანგარიშები
1.2.3 ნაღდი ფული

საწარმოს მთლიანი აქტივები გაანალიზებული პერიოდისთვის გაიზარდა 76,730 ათასი რუბლით. (ან მათი ზრდის ტემპმა პერიოდის დასაწყისთან მიმართებაში შეადგინა 160,88%). საწარმოს აქტივების ზრდა განპირობებული იყო გრძელვადიანი აქტივების ზომის ზრდით 38476 ათასი რუბლით. ან 195,84%-ით, მიმდინარე აქტივების მოცულობის ერთდროული ზრდით 38254 ათასი რუბლით. ანუ 144,54%.

ბალანსი ასახავს საწარმოს ქონებრივ „ძალაუფლებას“, შესაბამისად, ითვლება, რომ რაც უფრო დიდია ბალანსი, მით უფრო სანდოა საწარმო. საწარმოს ქონების (ანუ გრძელვადიანი და მიმდინარე აქტივების) ზომის ზრდა მიუთითებს. დადებითი ცვლილებაბალანსი .

მთლიანი აქტივების სტრუქტურაში უდიდესი წილი მოდის მიმდინარე აქტივებზე (65.18% გაანალიზებული პერიოდის დასაწყისში და 61.23% ბოლოს), ამიტომ კომპანიას აქვს „მსუბუქი“ აქტივების სტრუქტურა, რაც მიუთითებს კომპანიის ქონების მობილურობაზე. .

Ფიქსირებული აქტივები. საწარმოს გრძელვადიანი აქტივები გაანალიზებული პერიოდისთვის გაიზარდა 38254 ათასი რუბლით. ანუ 195,84%. გრძელვადიანი აქტივების ზრდა ძირითადად განპირობებული იყო ძირითადი საშუალებების მოცულობის მნიშვნელოვანი ზრდის, მიმდინარე მშენებლობის მოცულობის ზრდის, გრძელვადიანი ფინანსური ინვესტიციების გაჩენის, ასევე არასასურველის ზომის ზრდის გამო. -მიმდინარე აქტივები. მატერიალური აქტივების.

Ამგვარადმთლიანი აქტივების სტრუქტურაში გრძელვადიანი აქტივების წილის ზრდამ ბალანსი უფრო „მძიმე“ აქცია. „მძიმე“ აქტივების სტრუქტურის მქონე საწარმოებს აქვთ ზედნადები ხარჯების მაღალი წილი (მათთან დაკავშირებული ძირითადი საშუალებების ამორტიზაციისა და ტექნიკური ხარჯების გამო. მიმდინარე რემონტიდა გადახდა კომუნალური) და განსაკუთრებით მგრძნობიარენი არიან შემოსავლის ცვლილებების მიმართ. ამასთან, ასეთ საწარმოებს, ხარჯების სტრუქტურაში ამორტიზაციის გაზრდილი წილის გამო, შეიძლება ჰქონდეთ ფული მოგების გარეშე (რადგან ძირითადი საქმიანობიდან ფულადი სახსრების წყაროა მოგება და ამორტიზაცია). ეს გამოწვეულია იმით, რომ ამორტიზაცია წარმოადგენს საწარმოს ღირებულების ნაწილს, როგორც ღირებულების ნაწილს, რომელიც არ არის ხარჯის პუნქტი, რადგან არ საჭიროებს გადახდას. ამასთან, ამორტიზაციის გამოქვითვების თვისება ისეთია, რომ მათი სრულად გადაქცევა შესაძლებელია მხოლოდ იმ შემთხვევაში, როდესაც საწარმოს ზარალი არ აქვს.

გაანალიზებული პერიოდის გრძელვადიანი აქტივების სტრუქტურა მნიშვნელოვნად შეიცვალა, თუმცა ამავდროულად, საწარმოს გრძელვადიანი აქტივების ძირითადი ნაწილი ძირითად საშუალებებზე მოდის. ნაი უმეტესობაგრძელვადიანი აქტივები წარმოდგენილია საწარმოო ძირითადი საშუალებებით და მიმდინარე მშენებლობით, რაც ახასიათებს საწარმოს ორიენტაციას შექმნას მატერიალური პირობები საწარმოს ძირითადი საქმიანობის გაფართოებისთვის. გრძელვადიანი ფინანსური ინვესტიციების გამოჩენა ფინანსურად ასახავს - საინვესტიციო სტრატეგიაგანვითარება.

მიმდინარე აქტივები. გაანალიზებული საწარმო ხასიათდება საწარმოს მთლიანი აქტივების სტრუქტურაში მიმდინარე აქტივების მაღალი წილით (68,15% წლის დასაწყისში და 61,23% ბოლოს). საწარმოს მიმდინარე აქტივები გაანალიზებული პერიოდისთვის გაიზარდა 38254 ათასი რუბლით. რუბლს შეადგენს. ანუ 144,54%-ით. მიმდინარე აქტივების ზრდა განპირობებული იყო მოკლევადიანი მოთხოვნების, მარაგების, სხვა მიმდინარე აქტივების გრძელვადიანი მოთხოვნების, ფულადი სახსრებისა და დღგ-ის ზრდით.

საწარმოს, როგორც ქონების ნაწილის, მიმდინარე აქტივების სტრუქტურა გაანალიზებული პერიოდისთვის საკმაოდ სტაბილური დარჩა. ასე რომ, ყველაზე დიდი წილი უცვლელად მოდის აქციებზე (51.28% წლის დასაწყისში და 38.77% ბოლოს).

მიმდინარე აქტივების სტრუქტურაში მარაგების დონის შემცირება არ შეიძლება ცალსახად ვიმსჯელოთ, რადგან ფაქტობრივად ადგილი ჰქონდა არა კლებას, არამედ რეზერვების შეფასების ზრდას (13,989 ათასი რუბლით), მაგრამ თითქმის ორმაგ ზრდასთან შედარებით. ქონებრივი სტრუქტურის საწარმოებში იმობილიზებული აქტივების შეფასებისას (ადრე განვიხილეთ) ქონებრივ სტრუქტურაში აქციების წილის შემცირება დაფიქსირდა.

მარაგების ზრდამ შეიძლება:

• ერთის მხრივ, ეს მიუთითებს საწარმოს საქმიანობის შემცირებაზე, რადგან დიდი მარაგები იწვევს საბრუნავი კაპიტალის გაყინვას, მისი ბრუნვის შენელებას, იზრდება ნედლეულისა და მასალების გაუარესება, იზრდება შენახვის ხარჯები, რაც უარყოფითად აისახება საბოლოო. საქმიანობის შედეგები. ამ შემთხვევაში, თქვენ უნდა გაარკვიოთ, არის თუ არა მარაგების შემადგენლობაში რაიმე ნელი, შემორჩენილი, არასაჭირო მატერიალური აქტივები, ამის დადგენა მარტივია საწყობის აღრიცხვის მიხედვით ან ბალანსი. ასეთი მასალების არსებობა ვარაუდობს, რომ საბრუნავი კაპიტალი არის მარაგებში დიდი ხნის განმავლობაში გაყინვის რისკი.
• მეორე მხრივ, რეზერვების ზომის ზრდის მიზეზი შეიძლება იყოს მხოლოდ მათი ღირებულების ზრდა რაოდენობრივი ან ინფლაციური ფაქტორებით.

მიმდინარე სამუშაოებს მნიშვნელოვანი წილი უკავია ინვენტარიზაციის სტრუქტურაში. მიმდინარე სამუშაოს ბალანსის შემცირება შეიძლება მიუთითებდეს, ერთი მხრივ, წარმოების მოცულობის შემცირებაზე და შესაძლო შეფერხებაზე, ხოლო მეორეს მხრივ, კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარებაზე წარმოების ციკლის შემცირების გამო.

დებიტორული დავალიანების წილი კომპანიის ქონების სტრუქტურაში საანალიზო პერიოდში გაიზარდა 15.3%-დან 20.39%-მდე. დებიტორული ანგარიშების ზრდა და მისი წილი მიმდინარე აქტივებში შეიძლება მიუთითებდეს გაუფრთხილებლობაზე საკრედიტო პოლიტიკასაწარმოები მყიდველებთან მიმართებაში, ან გაყიდვების ზრდა, ან მყიდველების ნაწილის გადახდისუუნარობა და გაკოტრება.

აქტივების სტრუქტურაში ყველაზე მცირე წილი უკავია ნაღდ ფულს (0,87% წლის დასაწყისში და 0,72% ბოლოს), რაც პრინციპში კარგი ნიშანია, რადგან ანგარიშებზე ან ხელზე ნაღდი ფული არ ქმნის შემოსავალს, ისინი. საჭიროა ხელმისაწვდომი იყოს უსაფრთხო მინიმუმში. ხელმისაწვდომობა მცირე რაოდენობითარის შედეგი სწორი გამოყენებასაბრუნავი კაპიტალი. საბანკო ანგარიშებზე ფულადი სახსრების ნაშთების უმნიშვნელო ცვლილება განპირობებულია ფულადი სახსრების შემოდინებისა და გადინების ბალანსით.

დებიტორული და დებიტორული დავალიანების შედარება აჩვენებს, რომ დებიტორული დავალიანების გადაჭარბება დებიტორებთან შედარებით მოხდა მხოლოდ პერიოდის დასაწყისში, მაგრამ პერიოდის ბოლოს დებიტორული დავალიანება გადააჭარბა გადასახდელებს, რაც კარგი ბალანსის ნიშანია. გაზრდის (ზრდის) ეფექტიანობის თვალსაზრისით.

წმინდა საბრუნავი კაპიტალის ღირებულება (ანუ სხვაობა მარაგებს, მოკლევადიანი დებიტორული დავალიანებების, ნაღდი ფულის, მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციების და გადასახდელების (მოკლევადიანი და გრძელვადიანი ვალი) შორის გვიჩვენებს, რომ კომპანიას ჰქონდა საკუთარი სახსრები ანალიზის დროს. გრძელვადიანი და მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციების დაბალი წილი მიუთითებს ძირითადი საქმიანობიდან გადახრილი სახსრების არარსებობაზე.

კომპანიის ვალდებულებების სტრუქტურის ანალიზი.

ცხრილი 3

საბალანსო ვალდებულების მუხლების ანალიტიკური დაჯგუფება და ანალიზი

საბალანსო ვალდებულება	პერიოდის დასაწყისში		პერიოდის ბოლოს		აბსოლუტური გადახრა ათ.	Ზრდის ტემპი %
1. ყველაფრის საკუთრების წყაროები
1.1 კაპიტალი
1.2 ნასესხები კაპიტალი
1.2.1 გრძელვადიანი ვალდებულებები
1.2.2. მოკლევადიანი კრედიტები და სესხები
1.2.3 გადასახდელები

საწარმოს მთლიანი აქტივების ფორმირების ძირითად წყაროს გაანალიზებულ პერიოდში წარმოადგენს საკუთარი სახსრები, რომელთა წილი ბალანსში 72.34%-დან 70.69%-მდე შემცირდა, ნასესხები სახსრების წილი გაიზარდა 27.66%-დან 29.31%-მდე შესაბამისად. , რაც მიუთითებს საწარმოს შესაძლო ფინანსურ არასტაბილურობაზე და საწარმოს დამოკიდებულების ხარისხზე გარე ინვესტორებსა და კრედიტორებზე. გაანალიზებულ პერიოდში დაფიქსირდა კაპიტალის ზრდა 52,166 ათასი რუბლით. ანუ ზრდამ შეადგინა 157,21% და ნასესხები კაპიტალი 24,564 ათასი რუბლით. (170,46%). სააქციო კაპიტალი გაიზარდა ძირითადად ზრდის გამო დამატებითი კაპიტალიდა საწესდებო კაპიტალი, ხოლო მიზნობრივი დაფინანსებისა და შემოსავლების ზომის შემცირება. მიზნობრივი დაფინანსებისა და შემოსავლების მოცულობის შემცირება შეიძლება მიუთითებდეს ინვესტორების (კერძოდ, სახელმწიფოს) ინტერესის დაკარგვაზე საწარმოს საქმიანობის მიმართ.

ნასესხები კაპიტალის ზრდა ძირითადად მოხდა სესხებისა და კრედიტების ზომის 10,943 ათასი რუბლით გაზრდის გამო. (177,5%) და გადასახდელი ანგარიშები 13,621 ათასი რუბლი. (165,67%), რაც მიუთითებს საწარმოს ახალი ვალდებულებების გაჩენაზე როგორც ბანკის, ასევე სხვა კრედიტორების მიმართ.

საწარმოს ბრუნვაში ნასესხები სახსრების მოზიდვა ნორმალური მოვლენაა. ეს ხელს უწყობს ფინანსური მდგომარეობის დროებით გაუმჯობესებას, იმ პირობით, რომ ისინი არ იქნება დიდი ხნის განმავლობაში მიმოქცევაში გაყინული და დროულად დაბრუნდება. წინააღმდეგ შემთხვევაში შეიძლება წარმოიშვას ვადაგადაცილებული ანგარიშები, რაც საბოლოოდ იწვევს ჯარიმების გადახდას და ფინანსური მდგომარეობის გაუარესებას.

ცხრილი 4

ჩვეულებრივი აღნიშვნები.

	პირობითი აღნიშვნები	Პასიური	კონვენციები
Ფიქსირებული აქტივები გრძელვადიანი ფინანსური ინვესტიციები საბრუნავი კაპიტალი აქციები და ხარჯები დებიტორული დავალიანება 12 თვეზე მეტი ვადით დებიტორული დავალიანება 12 თვეზე ნაკლები ვადით მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები ნაღდი ფული Სხვა მიმდინარე აქტივები		3. კაპიტალი და რეზერვები 4. გრძელვადიანი ვალდებულებები 5. მოკლევადიანი ვალდებულებები მოკლევადიანი კრედიტები და სესხები გადასახდელი ანგარიშები მოხმარების სახსრები სხვა მიმდინარე ვალდებულებები
Ბალანსი		Ბალანსი

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი მახასიათებელია მისი საქმიანობის სტაბილურობა გრძელვადიანი პერსპექტივის ფონზე. ასოცირდება ზოგად ფინანსური სტრუქტურასაწარმოები, მისი დამოკიდებულების ხარისხი კრედიტორებსა და ინვესტორებზე. ასე რომ, ბევრი ბიზნესმენი, მათ შორის ეკონომიკის საჯარო სექტორის წარმომადგენლები, ამჯობინებენ ინვესტირებას მაინც ბიზნესში საკუთარი სახსრებიდა დააფინანსეთ ნასესხები ფულით. თუმცა, თუ კაპიტალი/ბერკეტი სტრუქტურა ძლიერ არის გადახრილი ვალისკენ, ბიზნესი შეიძლება გაკოტრდეს, თუ რამდენიმე კრედიტორი ერთდროულად მოითხოვს ფულს უკან „უხერხულ დროს“.

ფინანსური სტაბილურობა გრძელვადიან პერსპექტივაში ხასიათდება, შესაბამისად, საკუთარი და ნასესხები სახსრების თანაფარდობით. თუმცა ეს მაჩვენებელი ფინანსური სტაბილურობის მხოლოდ ზოგად შეფასებას იძლევა. ამიტომ მსოფლიო და საშინაო პრაქტიკაში შემუშავებულია ინდიკატორების სისტემა.

საბაზრო პირობებში ბალანსის მოდელს, რომლის საფუძველზეც განიხილება ინდიკატორები, რომლებიც ასახავს ფინანსური მდგომარეობის სტაბილურობის არსს, აქვს ფორმა:

ფ + ზ + (RA - ზ) = დაგ+ კთ + კტ + კრ + rp, (1)

ფ- ძირითადი და სხვა გრძელვადიანი აქტივები;

ზ- რეზერვები და ხარჯები;

(RA- ზ) - ნაღდი ფული, მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები, ანგარიშსწორებები (დებიტორული დავალიანება) და სხვა აქტივები;

დაგ- საკუთარი სახსრების წყაროები;

კტ - მოკლევადიანი სესხებიდა ნასესხები სახსრები;

კტ- გრძელვადიანი და საშუალოვადიანი სესხები და სესხები;

კრ + rp- ანგარიშსწორებები (გადასახდელები) და სხვა მოკლევადიანი ვალდებულებები.

Იმის გათვალისწინებით, რომ გრძელვადიანი სესხებიხოლო ნასესხები სახსრები ძირითადად მიმართულია ძირითადი საშუალებების და კაპიტალის ინვესტიციების შესაძენად, მოდელი (1) გარდაიქმნება და აქვს შემდეგი ფორმა:

ზ + (RA- ზ) = [(დაგ+ კთ) – ფ] + [ კტ + კრ + rp] (2)

აქედან შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ რეზერვებისა და ხარჯების შეზღუდვის გათვალისწინებით Z ღირებულებით [(დაგ+ კთ) – ფ]:

ზ? [(დაგ+ კთ) – ფ] (3)

შესრულდება საწარმოს გადახდისუნარიანობის პირობა, ე.ი. ნაღდი ფული, მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები (ფასიანი ქაღალდები და სხვა აქტივები) დაფარავს კომპანიის მოკლევადიან ვალს. [ კტ + კრ + rp]:

(RA) > (კტ + კრ + rp) (4)

ასე რომ, გაანალიზებული ბალანსის მაგალითზე:

წლის დასაწყისში 85896 > (14121+ 20742) – პირობა დაკმაყოფილებულია,

წლის ბოლოს 124150 > (25064 + 34363) – პირობა შესრულებულია.

ფინანსური სტაბილურობის ყველაზე ზოგადი ინდიკატორი არის რეზერვებისა და ხარჯების ფორმირებისთვის სახსრების წყაროების ჭარბი ან დეფიციტი, რომელიც მიღებულია სახსრების წყაროების ღირებულებასა და რეზერვებისა და ხარჯების ღირებულების სხვაობის სახით. ეს ეხება გარკვეული ტიპის წყაროების ხელმისაწვდომობას (საკუთარი, საკრედიტო და სხვა ნასესხები), რადგან ყველა ჯამის საკმარისია. შესაძლო ტიპებიწყაროები (მოკლევადიანი გადასახდელების და სხვა ვალდებულებების ჩათვლით) გარანტირებულია ბალანსის აქტივებისა და ვალდებულებების შედეგების იდენტურობით.

საწარმოს მარაგებისა და ხარჯების ჯამური რაოდენობა უდრის აქტივების ბალანსის II ნაწილის 210-ე და 220-ე სტრიქონების ჯამს.

რეზერვებისა და ხარჯების ფორმირების წყაროების დასახასიათებლად გამოიყენება რამდენიმე ინდიკატორი, რომლებიც ასახავს სხვადასხვა ტიპის წყაროების საკმარისობის განსხვავებულ ხარისხს:

1. საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ხელმისაწვდომობა, რომელიც უდრის სხვაობას საკუთარი სახსრების წყაროსა და გრძელვადიანი აქტივების ღირებულებას შორის:

ეკ= დაგ – ფ (5)

წლის დასაწყისში: E c \u003d 91179 - 40146 \u003d 51033 ათასი რუბლი,

წლის ბოლოს: E c \u003d 143345 -78622 \u003d 64723 ათასი რუბლი.

2. რეზერვებისა და ხარჯების საკუთარი და გრძელვადიანი ნასესხები წყაროების არსებობა, რომელიც მიღებულია წინა მაჩვენებლით გრძელვადიანი და საშუალოვადიანი სესხებისა და ნასესხები სახსრების ოდენობის ზრდით:

ე თ= (დაგ + კტ) – ფ= E c +კტ (6)

წლის დასაწყისში: E T \u003d 51033 + 0 \u003d 51033 ათასი რუბლი,

წლის ბოლოს: E T \u003d 64723 + 0 \u003d 64723 ათასი რუბლი.

3. რეზერვებისა და ხარჯების ფორმირების ძირითადი წყაროების ჯამური ღირებულება, წინა მაჩვენებლის ჯამისა და მოკლევადიანი სესხებისა და სესხების ღირებულებისა:

ეს = (დაგ+ KT) – F + kt = E T + kt (7)

წლის დასაწყისში: ე ს = 51033 + 14121 = 65154 ათასი რუბლი,

წლის ბოლოს: ე ს = 64723 +25064 = 89787 ათასი რუბლი

თუ ფორმულაში (2) მოკლევადიანი დავალიანება გადადის ბალანსის მოდელის მარცხენა მხარეს, მაშინ ეს უკანასკნელი მიიღებს შემდეგ ფორმას:

RA – (kt + rp) + kr = (დაგ+ KT) – F (8)

ტოლობის მარცხენა მხარეს გვაქვს სხვაობა საწარმოს საბრუნავ კაპიტალსა და მის მოკლევადიან ვალს შორის, მარჯვნივ - ინდიკატორის მნიშვნელობა E T .

რეზერვებისა და ხარჯების ფორმირების წყაროების ხელმისაწვდომობის სამი მაჩვენებელი (ფორმულები 5-7) შეესაბამება რეზერვებისა და ხარჯების ხელმისაწვდომობის სამ ინდიკატორს მათი ფორმირების წყაროებთან:

1. საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ჭარბი (+) ან დეფიციტი (-):

[ ± ეკ]= ეკ - ზ (9)

წლის დასაწყისში: E c - Z = 51033 - 64629 = - 13596 ათასი რუბლი. - საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ნაკლებობა,

წლის ბოლოს: E c - Z = 64723 - 78618 = - 13895 ათასი რუბლი. - საბრუნავი კაპიტალის ნაკლებობა.

2. რეზერვებისა და ხარჯების საკუთარი და გრძელვადიანი ნასესხები წყაროების ჭარბი (+) ან დეფიციტი (-):

[ ± E T ]= E T - Z = (E c + KT) - Z (10)

წლის დასაწყისში: E T - Z = 51033 - 64629 = - 13596 ათასი რუბლი. - რეზერვებისა და ხარჯების ფორმირების საკუთარი და გრძელვადიანი წყაროების ნაკლებობა,

წლის ბოლოს: E T - Z = 64723 - 78618 = - 13895 ათასი რუბლი. - რეზერვებისა და ხარჯების ფორმირების საკუთარი და გრძელვადიანი წყაროების ნაკლებობა.

3. რეზერვებისა და ხარჯების ფორმირების ძირითადი წყაროების ჯამური ღირებულების ჭარბი (+) ან დეფიციტი (-):

[ ± ეს]=ეს- Z = (E c + KT + kt) - Z (11)

წლის დასაწყისში: E S - Z = 65154 - 64629 = 525 ათასი რუბლი. - რეზერვებისა და ხარჯების ფორმირების ძირითადი წყაროების მთლიანი ღირებულების ნაკლებობა,

წლის ბოლოს: E S - Z = 89787 - 78618 = 11169 ათასი რუბლი. - რეზერვებისა და ხარჯების ფორმირების მთლიანი წყაროების ნაკლებობა.

რეზერვებისა და ხარჯების ხელმისაწვდომობის სამი ინდიკატორის გაანგარიშება მათი ფორმირების წყაროების მიხედვით შესაძლებელს ხდის ფინანსური სიტუაციების კლასიფიკაციას მათი სტაბილურობის ხარისხის მიხედვით. ფინანსური მდგომარეობის ტიპის განსაზღვრისას გამოიყენება შემდეგი სამკომპონენტიანი მაჩვენებელი:

ს = { ს(± ეგ), ს(± ეთ), ს(± ეს)}, (12)

სადაც ფუნქცია S(X) განისაზღვრება შემდეგნაირად:

? 1 თუ x? 0

ს(X) = ? (13)

? 0 თუ x<0

მთელი გაანალიზებული პერიოდისთვის სამკომპონენტიან ინდიკატორს ჰქონდა შემდეგი ფორმა: S = (0, 0, 1)

? [ ± ეკ] < 0

? [ ± ე თ] < 0 (14)

? [ ± ეს] > 0

ცხრილი 5

ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი.

ინდიკატორები	პირობითი აღნიშვნები	დაწყება პერიოდი	პერიოდის ბოლოს	ცვლილებები პერიოდი
1. საკუთარი სახსრების წყარო
2. ძირითადი საშუალებები და ინვესტიციები
3. საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ხელმისაწვდომობა
4. გრძელვადიანი სესხები და სესხები
5. რეზერვებისა და ხარჯების საკუთარი და გრძელვადიანი ნასესხები წყაროების ხელმისაწვდომობა
6. მოკლევადიანი სესხები და სესხები
7. რეზერვებისა და ხარჯების ფორმირების ძირითადი წყაროების ჯამური ღირებულება
8. მთლიანი ინვენტარი და ხარჯები
9. საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ჭარბი (+) ან დეფიციტი (-).
10. რეზერვებისა და ხარჯების საკუთარი და გრძელვადიანი ნასესხები წყაროების ჭარბი (+) ან დეფიციტი (-).
11. რეზერვებისა და ხარჯების ფორმირების ძირითადი წყაროების ჯამური ღირებულების ჭარბი (+) ან დეფიციტი (-).
12. ფინანსური მდგომარეობის ტიპის სამკომპონენტიანი მაჩვენებელი

ფინანსური მდგომარეობის ტიპის სამკომპონენტიანი ინდიკატორი ახასიათებს არასტაბილურ ფინანსურ მდგომარეობას, რომელიც დაკავშირებულია გადახდისუნარიანობის დარღვევასთან, რომელშიც, მიუხედავად ამისა, შესაძლებელია ბალანსის აღდგენა საკუთარი სახსრების წყაროების შევსებით და საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის გაზრდით, აგრეთვე. დამატებით მოზიდვას გრძელვადიანი და საშუალოვადიანი სესხები და ნასესხები სახსრები.

ფინანსური არასტაბილურობა ამ სიტუაციაში ნორმალურად (მიღებად) ითვლება, თუ რეზერვებისა და ხარჯების ფორმირებისთვის მოზიდული მოკლევადიანი სესხების და ნასესხები სახსრების ოდენობა არ აღემატება მთლიან ღირებულებას. წარმოების მარაგიდა დასრულებული პროდუქტი(რეზერვებისა და ხარჯების ყველაზე ლიკვიდური ნაწილი), ე.ი. პირობები შესრულებულია:

ზ 1 + ზ 4 ? ქტ - [ ± ეს] (15)

ზ 2 + ზ 3 ? ეთ

სადაც: Z 1 – ინვენტარები (გვ. 211);

ზ 2 - მიმდინარე სამუშაოები (გვ. 213);

Z 3 - გადავადებული ხარჯები (გვ. 216);

Z 4 - მზა პროდუქცია და გაგზავნილი საქონელი (ხაზი 214 + ხაზი 215);

(Kt - [±E S ]) არის მოკლევადიანი სესხებისა და სესხების ნაწილი, რომელიც მონაწილეობს რეზერვებისა და ხარჯების ფორმირებაში.

თუ პირობები (15) არ არის დაკმაყოფილებული, მაშინ ფინანსური არასტაბილურობაარის არანორმალური და ასახავს ფინანსური მდგომარეობის მნიშვნელოვანი გაუარესების ტენდენციას.

მოდით შევამოწმოთ საწარმოს ფინანსური არასტაბილურობა ნორმალურად:

პერიოდის დასაწყისი:

6516 + 62 + 1039 < 14121 – 525

57011 + 0 > 51033

არანორმალური ფინანსური არასტაბილურობა პერიოდის დასაწყისში.

პერიოდის დასასრული:

19326 + 418 + 2506 > 25064 – 11169

22250 > 13895

56368 < 64723

გაანალიზებულ საწარმოში პერიოდის ბოლოს დაფიქსირდა ნორმალური ფინანსური არასტაბილურობა, რაც ასახავს ფინანსური მდგომარეობის გაუმჯობესების ტენდენციას.

ჩვენს სიტუაციაში ვალდებულებების სტრუქტურის ოპტიმიზაციასთან ერთად, მდგრადობა შეიძლება აღდგეს რეზერვებისა და ხარჯების დონის გონივრული შემცირებით.

სტაბილურობის აღსადგენად, მარაგებისა და ხარჯების ცვლილების მიზეზების სიღრმისეული შესწავლა, მიმდინარე აქტივების ბრუნვა, საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ხელმისაწვდომობა, აგრეთვე რეზერვები გრძელვადიანი და მიმდინარე მატერიალური აქტივების შესამცირებლად, ბრუნვის დაჩქარების მიზნით. სახსრები, საჭიროა საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის გაზრდა. შემდეგ, არსებული სიტუაციიდან გამომდინარე, შეიძლება რეკომენდებული იყოს რიგი ზომების მიღება, მაგალითად:

• მარაგებისა და ხარჯების გონივრული შემცირება (სტანდარტამდე);
• საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის შევსება შიდა და გარე წყაროების ხარჯზე.

რეზერვების ფორმირების წყაროების შევსების ყველაზე უსაფრთხო გზა უნდა იყოს აღიარებული, როგორც რეალური კაპიტალის ზრდა დაგროვების გზით. გადაუნაწილებელი მოგებაან დაბეგვრის შემდგომი მოგების განაწილებით აკუმულაციური ფონდებისთვის, ამ სახსრების იმ ნაწილის ზრდის მიხედვით, რომელიც არ არის ინვესტირებული არამიმდინარე აქტივებში. მარაგების დონის კლება ხდება როგორც მარაგების ბალანსის დაგეგმვის, ასევე გამოუყენებელი მარაგის ნივთების რეალიზაციის შედეგად.

ფინანსური მდგრადობის კოეფიციენტების ანალიზი.

შემდეგი, ფინანსური კოეფიციენტები გამოითვლება სიტუაციის სტაბილურობის ცვლილებების ტენდენციების შესასწავლად ამ საწარმოს, ასევე აწარმოოს შედარებითი ანალიზირამდენიმე კონკურენტი ფირმის ანგარიშებზე დაყრდნობით. Ესენი მოიცავს:

1. ავტონომიის კოეფიციენტი, რომელიც ახასიათებს საწარმოს დამოუკიდებლობას ნასესხები სახსრებისაგან, იგი უდრის სააქციო კაპიტალის წილს მთლიან ბალანსში.

K a \u003d I s / B (16)

გაანალიზებული საწარმოსთვის ავტონომიის კოეფიციენტის მნიშვნელობა:

წლის დასაწყისისთვის - კ ა = 91179 / 126042 = 0,723

წლის ბოლოს - კ ა = 143345 / 202772 = 0,706

ნორმალური მინიმალური ღირებულებაკოეფიციენტი ფასდება 0,5 დონეზე, რაც ნიშნავს, რომ საწარმოს ყველა ვალდებულება შეიძლება დაიფაროს საკუთარი სახსრებით. გაანალიზებული საწარმოსთვის ამ კოეფიციენტის მნიშვნელობა აღემატება ნორმატიულ მნიშვნელობას, თუმცა მისი შემცირება ასახავს საწარმოს დამოკიდებულების ზრდის ტენდენციას ეკონომიკური ციკლის დაფინანსების ნასესხები წყაროებზე და შესაბამისად ფასდება უარყოფითად.

2. საკუთარი და ნასესხები სახსრების თანაფარდობაუდრის საწარმოს ვალდებულებების ღირებულების თანაფარდობას საკუთარი სახსრების ღირებულებასთან.

K s / s \u003d (B - I s) / I s (17)

გაანალიზებული საწარმოსთვის, საკუთარი და ნასესხები სახსრების თანაფარდობის ღირებულება:

წლის დასაწყისში - K s / s \u003d (126042 - 91179) / 91179 \u003d 0.38

წლის ბოლოს - K s / s \u003d (202772 - 143345) / 143345 \u003d 0.415

კავშირი ავტონომიის კოეფიციენტსა და საკუთარი და ნასესხები სახსრების თანაფარდობის კოეფიციენტს შორის შეიძლება გამოიხატოს შემდეგნაირად:

K s / s \u003d 1 / K a - 1 (18)

საიდან მოდის ნასესხები და საკუთარი სახსრების თანაფარდობის ნორმალური შეზღუდვა K s/c? 1. გაანალიზებული საწარმოსთვის ეს პირობა სრულდება როგორც წლის დასაწყისში, ასევე წლის ბოლოს. ამ მაჩვენებლის ზრდა ასახავს ტენდენციას საწარმოს ვალდებულებების წილის ზრდის ბალანსის სტრუქტურაში, რაც ნიშნავს საწარმოს ფინანსური დამოკიდებულების ზრდას ნასესხებ წყაროებზე.

ნასესხები სახსრების წილის ზრდით, საწარმო კარგავს სტაბილურობას, რადგან:

• კაპიტალის მზარდი ნაწილი არ ეკუთვნის საწარმოს, არამედ კრედიტორებს, რომლებსაც შეუძლიათ კარნახონ თავიანთი პირობები;
• რაც უფრო დიდია ნასესხები სახსრების წილი, მით ნაკლებია სავარაუდოა თანხების მიღება დამატებითი დაფინანსების წყაროებიდან: ფინანსური ინსტიტუტები„აღარ მოგცემენ“ და აქციების გამოშვებით კაპიტალის გაზრდა შეუძლებელი იქნება, რადგან აქციონერებს დიდი ეჭვი ექმნებათ დივიდენდების გადახდაში გადახდის აუცილებლობის გამო. მაღალი ინტერესინასესხებ სახსრებზე.

3. მობილური და იმობილიზებული საშუალებების თანაფარდობაგამოითვლება ფორმულით.

K m / u \u003dRA / ფ (19)

გაანალიზებული საწარმოსთვის, მობილური და იმობილიზებული საშუალებების თანაფარდობა:

წლის დასაწყისში - K m / i \u003d 85896 / 40146 \u003d 2.14

წლის ბოლოს - K m / i \u003d 124150 / 78618 \u003d 1.58

ამ ინდიკატორის მნიშვნელობა დიდწილად განპირობებულია სახსრების მიმოქცევის ინდუსტრიის სპეციფიკით. ამ კოეფიციენტის მკვეთრი ვარდნა საწარმოს გრძელვადიანი და მიმდინარე აქტივების სტრუქტურის ცვლილების შედეგია.

ამ შეზღუდვების გაერთიანებით, ჩვენ ვიღებთ ნორმალური შეზღუდვის საბოლოო ფორმას ვალის კაპიტალის თანაფარდობისთვის:

კ ა / გ? წთ(1, კm/u) (20)

4. სისწრაფის ფაქტორიუდრის კომპანიის საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის თანაფარდობას საკუთარი სახსრების წყაროების მთლიან ღირებულებასთან.

K m \u003d E s / I s (21)

გაანალიზებული საწარმოსთვის მანევრირების კოეფიციენტი:

წლის დასაწყისში - K m \u003d 51033 / 91179 \u003d 0.56

წლის ბოლოს - K m \u003d 64723 / 143345 \u003d 0.452

ის გვიჩვენებს ორგანიზაციის კაპიტალის რამდენი ნაწილია მობილურ ფორმაში, რაც საშუალებას იძლევა შედარებით თავისუფალი კაპიტალის მანევრირება. მანევრირების კოეფიციენტის მაღალი მნიშვნელობები დადებითად ახასიათებს ფინანსურ მდგომარეობას, თუმცა, პრაქტიკაში კარგად დამკვიდრებული ინდიკატორის ნორმალური მნიშვნელობები არ არსებობს. 0.5-ის მნიშვნელობა შეიძლება ჩაითვალოს კოეფიციენტის ოპტიმალური დონის საშუალო სახელმძღვანელოდ.

5.მიწოდებისა და ხარჯების დაფარვის კოეფიციენტი საკუთარი წყაროები, უდრის საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ღირებულების შეფარდებას მარაგებისა და საწარმოს ხარჯებთან.

K o \u003d E s /ზ (22)

გაანალიზებული საწარმოსთვის რეზერვებისა და ხარჯების საკუთარი წყაროებით უზრუნველყოფის კოეფიციენტი:

წლის დასაწყისში - K o \u003d 51033 / 64629 \u003d 0.79

წლის ბოლოს - K o \u003d 64723 / 78618 \u003d 0.82

ამისთვის სამრეწველო საწარმოებიინდიკატორის ნორმალურ ზღვარს აქვს შემდეგი ფორმა: k o? 0.6? 0.8. გარდა ამისა, რეზერვებისა და ხარჯების უზრუნველყოფის კოეფიციენტი საკუთარი წყაროებით უნდა შემოიფარგლოს ქვემოდან ავტონომიის კოეფიციენტის მნიშვნელობებით, რათა ორგანიზაცია არ აღმოჩნდეს გაკოტრების ზღვარზე: დაახლოებით? ა. გაანალიზებული საწარმოსთვის ეს პირობა დაკმაყოფილებულია.

6. სამრეწველო საკუთრების კოეფიციენტი,უდრის ძირითადი საშუალებების ხარჯების ჯამის თანაფარდობას, კაპიტალური ინვესტიციები, აღჭურვილობა, ინვენტარი და მიმდინარე სამუშაოები ბალანსის მთლიანობაში - წმინდა (ანუ დანაკარგების გამოკლებით, დამფუძნებლების დავალიანება მენეჯმენტ კომპანიაში შენატანებზე, აქციონერებისგან გამოსყიდული აქციების ღირებულება).

პ.იმ. =(ფ1 + ფ2 + ფ3 + ზ1 + ზ2) / ბ (23)

სადაც F1 - ძირითადი საშუალებები,

F2 - კაპიტალური ინვესტიციები,

F3 - აღჭურვილობა,

Z1 - წარმოების მარაგი,

Z2 - მუშაობა მიმდინარეობს.

გაანალიზებული საწარმოსთვის სამრეწველო საკუთრების კოეფიციენტი:

წლის დასაწყისში - მდე p.im. = (40146 + 6516 +57011) / 126042 = 0.823

წლის ბოლოს - მდე p.im. = (78622 + 19326 + 56368) / 202772 = 0.761

შემდეგი შეზღუდვა ნორმად ითვლება:

კn.im.? 0,5 (24)

გამოთვლილი მაჩვენებლები შეესაბამება ნორმალურ მნიშვნელობას, თუმცა გაანალიზებულ პერიოდში შეინიშნება ამ მნიშვნელობის შემცირების ტენდენცია. ეს უარყოფითი ნიშანია, რადგან კრიტიკულ ზღვარზე ქვემოთ ინდიკატორის შემცირების შემთხვევაში აუცილებელია კაპიტალის შევსება (მაგალითად, საწესდებო კაპიტალის გაზრდით, რისი გაკეთებაც შესაძლოა საწარმომ სცადა, რადგან საწესდებო კაპიტალისაწარმოები გაანალიზებული პერიოდისთვის გაიზარდა) ან გრძელვადიანი ნასესხები სახსრების მოზიდვა საწარმოო მიზნებისთვის ქონების გასაზრდელად, თუ საანგარიშო პერიოდში ფინანსური შედეგები არ იძლევა საშუალებას მნიშვნელოვნად შეავსოს საკუთარი სახსრების წყაროები.

7. გრძელვადიანი სესხების კოეფიციენტი, უდრის გრძელვადიანი სესხებისა და სესხების ღირებულების შეფარდებას საწარმოს საკუთარი სახსრებისა და გრძელვადიანი სესხებისა და სესხების ოდენობასთან.

დ.პრ. = CT / (I s + CT) (25)

ეს საშუალებას გაძლევთ დაახლოებით შეაფასოთ ნასესხები სახსრების წილი კაპიტალის ინვესტიციების დაფინანსებაში. გაანალიზებული საწარმოსთვის გრძელვადიანი სესხის კოეფიციენტი იქნება 0-ის ტოლი, ვინაიდან საწარმო არ იყენებს თავის საქმიანობაში. გრძელვადიანი წყაროებიდაფინანსება.

8. მოკლევადიანი ვალის კოეფიციენტიგამოხატავს საწარმოს მოკლევადიანი ვალდებულებების წილს ვალდებულებების მთლიან მოცულობაში.

ლკ.ზ = (პტ – fp) / (კტ + პტ) (26)

გაანალიზებული საწარმოსთვის მოკლევადიანი ვალის კოეფიციენტი:

წლის დასაწყისში - l K.Z = (14121 - 0) / (0 + 14121) = 1

წლის ბოლოს - l K.Z = (25064 - 0) / (0 + 25064) = 1

გამოთვლილ კოეფიციენტებზე დაყრდნობით შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ საწარმოს ვალდებულებები მოკლევადიანია. ეს გარკვეულ სირთულეებს უქმნის საწარმოს. დარღვეულია ბალანსი დებიტორულ და გადასახდელ ანგარიშებს შორის, რადგან დებიტორული დავალიანება ნაწილდება გრძელვადიან და მოკლევადიან ანგარიშებზე (უფრო მეტიც, გრძელვადიანთა წილი უფრო დიდია), ხოლო გადასახდელები ექსკლუზიურად მოკლევადიანია.

9. რეზერვებისა და ხარჯების ფორმირების წყაროების ავტონომიის კოეფიციენტიგვიჩვენებს საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის წილს მარაგებისა და ხარჯების ფორმირების ძირითადი წყაროების საერთო რაოდენობაში.

აა.3= E c / (E c +ქტ + კტ) (27)

გაანალიზებული საწარმოსთვის, რეზერვების და ხარჯების ფორმირების წყაროების ავტონომიურობის კოეფიციენტი:

წლის დასაწყისში - a .З = 51033 / (51033 + 14121 + 0) = 0.783

წლის ბოლოს - a .З = 64723 / (64723 + 25064 + 0) = 0.761

10. გადასახდელებისა და სხვა ვალდებულებების კოეფიციენტიგვიჩვენებს გადასახდელებისა და სხვა ვალდებულებების წილს კომპანიის ვალდებულებების მთლიან ოდენობაში.

ბკ.ზ = (კრ + rp) / (კტ + პტ) (28)

გაანალიზებული საწარმოსთვის, გადასახდელებისა და სხვა ვალდებულებების თანაფარდობა:

წლის დასაწყისში - b K.Z = (20742 + 0) / (0 + 14121) = 1.47

წლის ბოლოს - b K.Z = (34363 + 0) / (0 + 25064) = 1.371

ცხრილი 6

საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის დამახასიათებელი კოეფიციენტები.

ფინანსური კოეფიციენტები	პირობითი აღნიშვნები	შეზღუდვები	Თავში დაბრუნება წლის	ბოლოს და ბოლოს წლის	ცვლილებები წელიწადში
ავტონომიის კოეფიციენტი
ვალის კაპიტალის თანაფარდობა
მობილური და იმობილიზებული საშუალებების თანაფარდობა		მინ(1, K m/u)
სისწრაფის ფაქტორი
უსაფრთხოების კოეფიციენტი ინვენტარი და ხარჯები
ქონების თანაფარდობა სამრეწველო დანიშნულება
გრძელვადიანი კოეფიციენტი ნასესხები სახსრების მოზიდვა
მოკლევადიანი ვალის კოეფიციენტი
ავტონომიის კოეფიციენტი ფორმირების წყაროები
გადასახდელებისა და სხვა ვალდებულებების კოეფიციენტი

სახსრების წყაროების სტრუქტურის ინდიკატორების მნიშვნელობები (l K.Z , ბ C.3), სხვა საკითხებთან ერთად, მდგომარეობს იმაში, რომ ისინი ასევე გამოიყენება ფინანსური სტაბილურობის ლიკვიდობის ცალკეული მაჩვენებლების მიმართებაში, რის საფუძველზეც კეთდება დასკვნები ძირითადი ფინანსური კოეფიციენტების დადებითი დინამიკის შესახებ.

ბალანსის ლიკვიდურობის ანალიზი.

ბალანსის ლიკვიდურობა განისაზღვრება, როგორც კომპანიის ვალდებულებების დაფარვის ხარისხი მისი აქტივებით, რომლის ფულად გადაქცევის პერიოდი შეესაბამება ვალდებულებების დაფარვას.

ლიკვიდურობის ხარისხიდან გამომდინარე, ე.ი. ფულადი სახსრების გადაქცევის კურსი, საწარმოს აქტივები იყოფა შემდეგ ჯგუფებად:

A1.ყველაზე ლიკვიდური აქტივებია ნაღდი ფული და მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები:

ა1 = დ + ფუტი (29)

გაანალიზებული საწარმოსთვის ყველაზე ლიკვიდური აქტივებია:

წლის დასაწყისში - A1 = 588 ათასი რუბლი.

წლის ბოლოს - A1 = 1074 ათასი რუბლი.

A2.საბაზრო აქტივები - დებიტორული დავალიანება 12 თვის განმავლობაში მოსალოდნელი ვადით და სხვა მიმდინარე აქტივები:

ა2 = dt + რა (30)

გაანალიზებული საწარმოსთვის, სწრაფად რეალიზებადი აქტივები:

წლის დასაწყისში - A2 = 19749 ათასი რუბლი.

წლის ბოლოს - A2 = 41981 ათასი რუბლი.

A3.ნელ-ნელა რეალიზებადი აქტივები - II ნაწილის დარჩენილი პუნქტები პლუს პუნქტი „გრძელვადიანი ფინანსური ინვესტიციები“ I განყოფილებიდან:

A3 = RA – A1 – A2 + fT = Z + dT + fT (31)

სადაც fT- გრძელვადიანი ფინანსური ინვესტიციები.

გაანალიზებული საწარმოსთვის, ნელ-მოძრავი აქტივები:

წლის დასაწყისში - A3 \u003d 85896 - 1102 - 19749 + 0 \u003d 65045 ათასი რუბლი.

წლის ბოლოს - A3 \u003d 124150 - 1462 - 41981 + 3634 \u003d 84341 ათასი რუბლი.

A4.რთულად გასაყიდი აქტივები - ნაწილი I პუნქტები გამოკლებული გრძელვადიანი ფინანსური ინვესტიციები:

მაგრამ4 = ფ - fT (32)

გაანალიზებული საწარმოსთვის, ძნელად გასაყიდი აქტივები:

წლის დასაწყისში - A4 = 40146 ათასი რუბლი.

წლის ბოლოს - A4 = 74988 ათასი რუბლი.

ბალანსის ვალდებულებები დაჯგუფებულია გადახდის აუცილებლობის მიხედვით:

P1.ყველაზე გადაუდებელი ვალდებულებებია გადასახდელი და სხვა მოკლევადიანი ვალდებულებები:

P1 =პტ – ქტ - fP (33)

გაანალიზებული საწარმოსთვის ყველაზე გადაუდებელი ვალდებულებებია:

წლის დასაწყისში - P1 = 20742 ათასი რუბლი.

წლის ბოლოს - P1 = 34363 ათასი რუბლი.

P2. მოკლევადიანი ვალდებულებები - მოკლევადიანი სესხები და სესხები:

P2 = Kტ (34)

გაანალიზებული საწარმოსთვის მოკლევადიანი ვალდებულებები:

წლის დასაწყისში - P2 = 14121 ათასი რუბლი.

წლის ბოლოს - P2 = 25064 ათასი რუბლი.

P3.გრძელვადიანი და საშუალოვადიანი ვალდებულებები - გრძელვადიანი სესხები და სესხები:

P3 = Kთ (35)

გაანალიზებული საწარმოსთვის გრძელვადიანი და საშუალოვადიანი ვალდებულებები:

წლის დასაწყისში - P3 = 0

წლის ბოლოს - P3 = 0

P4.მუდმივი ვალდებულებები - საკუთარი სახსრების წყაროები:

P4 = Iგ= და +fp (36)

გაანალიზებული საწარმოსთვის მუდმივი ვალდებულებები:

წლის დასაწყისში - P4 = 91179 ათასი რუბლი.

წლის ბოლოს - P4 = 143345 ათასი რუბლი.

საწარმოს აქტივებისა და ვალდებულებების დაჯგუფება ლიკვიდობის ხარისხის მიხედვით.

ცხრილი 7

	წლის დასაწყისი	წლის ბოლოს		წლის დასაწყისი	წლის ბოლოს	გადახდის ჭარბი ან დეფიციტი		ჯგუფის მთლიანი პროცენტით
						წლის დასაწყისი	წლის ბოლოს	წლის დასაწყისი	წლის ბოლოს
ყველაზე ლიკვიდური აქტივები A1			ყველაზე გადაუდებელი ვალდებულებები P1
სწრაფად გაყიდვადი აქტივები A2			მოკლევადიანი ვალდებულებები P2
ნელი გაყიდვადი აქტივები А3			გრძელვადიანი ვალდებულებები P3
ძნელად გასაყიდი აქტივები A4			მუდმივი ვალდებულებები P4

მე-7 და მე-8 სვეტებში მოცემულია გადახდის ჭარბი ან ხარვეზების აბსოლუტური მნიშვნელობები საანგარიშო პერიოდის დასაწყისში და ბოლოს:

დჯ = აჯ- პჯ , ჯ = 1, ….., 4, (37)

მე-9 და მე-10 სვეტებში - შესაბამისად, მათი მნიშვნელობები, აღებული ვალდებულების ჯგუფების ჯამების პროცენტულად:

დჯ/ პჯ* 100 = (აჯ- პჯ) / პჯ * 100 (38)

ბალანსის ლიკვიდურობის დასადგენად უნდა შევადაროთ ზემოაღნიშნული ჯგუფების შედეგები აქტივებსა და ვალდებულებებზე. ნაშთი ითვლება აბსოლუტურად თხევად, თუ შემდეგი კოეფიციენტებია:

? A1? P1

? A2? P2 (39)

? A3? P3

? A4? P4

გაანალიზებულ ბალანსში სისტემის პირველ უტოლობას (39) აქვს ფიქსირებულის საწინააღმდეგო ნიშანი. საუკეთესო ვარიანტიბალანსის ლიკვიდობა განსხვავდება აბსოლუტურიდან. ამავდროულად, შეუძლებელია ვისაუბროთ აქტივების ერთ ჯგუფში სახსრების ნაკლებობის კომპენსაციაზე მეორე ჯგუფში მათი ჭარბი რაოდენობით, რადგან კომპენსაცია ხდება მხოლოდ ღირებულების თვალსაზრისით, ხოლო რეალურ გადახდის სიტუაციაში ნაკლებად ლიკვიდური აქტივები არ შეიძლება. შეცვალეთ მეტი თხევადი. ამრიგად, შეგვიძლია დავასკვნათ ბალანსის დაბალი ლიკვიდურობის შესახებ, საწარმოს მოკლევადიანი (მიმდინარე) ვალდებულებების შესრულების დაბალი უნარის შესახებ, ე.ი. გადაიხადეთ "გადარჩენილი ინვოისები".

ყველაზე ლიკვიდური სახსრებისა და სწრაფად რეალიზებადი აქტივების შედარება ყველაზე გადაუდებელ ვალდებულებებთან და მოკლევადიანი ვალდებულებებით საშუალებას იძლევა გაირკვეს მიმდინარე ლიკვიდობა. ნელი მოძრაობის აქტივების შედარება გრძელვადიან ვალდებულებებთან ასახავს პერსპექტიულ ლიკვიდობას. მიმდინარე ლიკვიდობა მოწმობს საწარმოს გადახდისუნარიანობაზე (ან გადახდისუუნარობაზე) განსახილველ მომენტამდე უახლოესი პერიოდის განმავლობაში. პერსპექტიული ლიკვიდობა არის გადახდისუნარიანობის პროგნოზი, რომელიც დაფუძნებულია მომავალი შემოსულობებისა და გადახდების შედარების საფუძველზე (რომლის მხოლოდ ნაწილია წარმოდგენილი აქტივებისა და ვალდებულებების შესაბამის ჯგუფებში, ამიტომ პროგნოზი საკმაოდ სავარაუდოა).

ამისთვის ინტეგრირებული შეფასებაგამოიყენება მთლიანი ბალანსის ლიკვიდობა ლიკვიდობის საერთო კოეფიციენტიგამოითვლება ფორმულით:

ვლ = (ა 1 A1+ა 2 A2+ა 3 A3) / (ა 1 P1 +ა 2 P2+ა 3 P3) (40)

სადაც აჯ – წონის ფაქტორები, რომლებიც ექვემდებარება შემდეგ შეზღუდვებს:

? ა 1 > ა 2 + ა 3

? ა 2 > ა 3 (41)

? ა 3 > 0

დასავლურ ბუღალტრულ და ანალიტიკურ პრაქტიკაში მოცემულია ინდიკატორის კრიტიკული ქვედა მნიშვნელობა - 2, მაგრამ ეს არის მხოლოდ სავარაუდო მნიშვნელობა, რომელიც მიუთითებს მის წესრიგზე, მაგრამ არა მის ზუსტ სტანდარტულ მნიშვნელობაზე. ბალანსის მთლიანი ლიკვიდურობის კოეფიციენტი გვიჩვენებს საწარმოს ყველა ლიკვიდური აქტივების ჯამის თანაფარდობას ყველა გადახდის ვალდებულების ჯამს (როგორც მოკლევადიანი, ასევე გრძელვადიანი), იმ პირობით, რომ ლიკვიდური სახსრების სხვადასხვა ჯგუფი და გადახდის ვალდებულებებია. შეიცავს აღნიშნული თანხებიშეწონილი ფაქტორებით, რომლებიც ითვალისწინებენ მათ დამოკიდებულებას სახსრების მიღების ვადების და ვალდებულებების დაფარვის კუთხით.

ლიკვიდობის ზოგადი ინდიკატორის დახმარებით ხდება საწარმოში ფინანსური მდგომარეობის ცვლილებების შეფასება ლიკვიდურობის თვალსაზრისით. ეს მაჩვენებელი ასევე გამოიყენება ანგარიშგების საფუძველზე რამდენიმე პოტენციური პარტნიორიდან ყველაზე სანდო პარტნიორის არჩევისას.

მოდით a 3 = 0.2; a 2 \u003d 0.3; a 1 \u003d 0.5, მაშინ გაანალიზებული საწარმოსთვის ზოგადი ლიკვიდობის ინდიკატორის მნიშვნელობა იქნება:

წლის დასაწყისში - fl =

წლის ბოლოს - fl =

ეს კოეფიციენტი გვიჩვენებს, თუ რამდენი რუბლია საწარმოს მიმდინარე აქტივები, რომლებიც შეადგენს მიმდინარე ვალდებულებების ერთ რუბლს. გაანალიზებულ პერიოდში საწარმოს მთლიანი ლიკვიდობა ოდნავ შემცირდა (0.11).

ამასთან, ლიკვიდურობის ზოგადი მაჩვენებელი არ იძლევა წარმოდგენას კომპანიის შესაძლებლობებზე მოკლევადიანი ვალდებულებების დაფარვის თვალსაზრისით. ამრიგად, საწარმოს გადახდისუნარიანობის შესაფასებლად გამოიყენება შემდეგი ინდიკატორები:

1.აბსოლუტური ლიკვიდობის კოეფიციენტი, არის ლიკვიდობის ყველაზე მკაცრი კრიტერიუმი, გვიჩვენებს, თუ რა ნაწილის მოკლევადიანი სესხების დაფარვა შეიძლება დაუყოვნებლივ. იგი განისაზღვრება ყველაზე ლიკვიდური სახსრების თანაფარდობით ყველაზე გადაუდებელი და მოკლევადიანი ვალდებულებების ჯამთან.

კ ა . ლ . = (d + ft) / (Pt – fp) (42)

გაანალიზებული საწარმოსთვის, ლიკვიდობის აბსოლუტური კოეფიციენტი:

წლის დასაწყისში - K AL =

წლის ბოლოს - K AL =

ამ ინდიკატორის ნორმალურ ზღვარს აქვს ფორმა:

რომა.ლ? 0,2 (43)

ეს პირობა არ არის დაცული. ინდიკატორის სიდიდე 0,02-ის ტოლი ნიშნავს, რომ კომპანიის მოკლევადიანი ვალდებულებების 2% ექვემდებარება ანაზღაურებას ყოველდღიურად, ან სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თუ სახსრების ბალანსი შენარჩუნებულია საანგარიშგებო თარიღის დონეზე (ძირითადად უზრუნველყოფის გზით. კონტრაგენტებისგან გადახდების ერთიანი მიღება), მოკლევადიანი დავალიანება, რომელიც ხდება ზე ანგარიშის თარიღიშეიძლება გამოისყიდოს 50 დღეში (1 / 0.02).

უნდა აღინიშნოს, რომ აბსოლუტური ლიკვიდობის კოეფიციენტის დონე თავისთავად ჯერ კიდევ არ არის კარგი ან ცუდი გადახდისუნარიანობის ნიშანი. მისი დონის შეფასებისას აუცილებელია გავითვალისწინოთ მიმდინარე აქტივებში სახსრების ბრუნვის მაჩვენებელი და მოკლევადიანი ვალდებულებების ბრუნვის მაჩვენებელი. თუ გადახდის საშუალებები უფრო სწრაფად ტრიალებს, ვიდრე გადახდის ვალდებულებების შესაძლო გადავადების ვადა, მაშინ საწარმოს გადახდისუნარიანობა ნორმალური იქნება. ამავე დროს, ქრონიკული არარსებობა ნაღდი ფულიიწვევს იმ ფაქტს, რომ კომპანია ხდება ქრონიკულად გადახდისუუნარო და ეს შეიძლება ჩაითვალოს პირველ ნაბიჯად გაკოტრებისკენ.

აბსოლუტური ლიკვიდობის დონის გაზრდის მთავარი ფაქტორი დებიტორული დავალიანების ერთგვაროვანი დაფარვაა.

2. ლიკვიდობის კოეფიციენტი (შუალედური დაფარვის კოეფიციენტი)შეგიძლიათ მიიღოთ წინა ინდიკატორიდან მრიცხველში დებიტორული და სხვა აქტივების დამატებით:

კლ= (d + dt + ft + ra) / (Pt – fp) (44)

გაანალიზებული საწარმოსთვის ლიკვიდურობის კოეფიციენტი:

წლის დასაწყისში - K l \u003d

წლის ბოლოს - K l \u003d

ლიკვიდობის კოეფიციენტი (შუალედური დაფარვის კოეფიციენტი) გვიჩვენებს მიმდინარე ვალის რა ნაწილის დაფარვას ორგანიზაციას შეუძლია მოკლევადიან პერიოდში, დებიტორული დავალიანების სრულად დაფარვის პირობით. ლიკვიდობის კოეფიციენტის ქვედა ნორმალური ლიმიტის შეფასება არის:

კლ? 0,8 ? 1,0 (45)

მიღებული მნიშვნელობები არ აკმაყოფილებს მოცემულ შეზღუდვებს, გარდა ამისა, ამ კოეფიციენტის ზრდის ტენდენციაც კი არ ახასიათებს საწარმოს. დადებითი მხარე, ვინაიდან კოეფიციენტის ღირებულების ზრდა ძირითადად დებიტორული დავალიანების ზრდით იყო განპირობებული.

კოეფიციენტის დონის ასამაღლებლად აუცილებელია აქციების საკუთარი საბრუნავი კაპიტალით უზრუნველყოფის ზრდის ხელშეწყობა და მარაგების დონის გონივრულად შემცირება. ამ კოეფიციენტის ღირებულება ყველაზე ზუსტად ასახავს საწარმოს მიმდინარე გადახდისუნარიანობას.

3.დაფარვის კოეფიციენტიუდრის საწარმოს ყველა მობილური (მიმდინარე) აქტივების ღირებულების თანაფარდობას (გადადებული ხარჯების გარეშე) მოკლევადიანი ვალდებულებების ღირებულებასთან:

კპ= RA / (პტ – fp) (46)

გაანალიზებული საწარმოსთვის, დაფარვის კოეფიციენტი:

წლის დასაწყისში - Kp =

წლის ბოლოს - Kp =

დაფარვის კოეფიციენტი გვიჩვენებს საწარმოს გადახდის შესაძლებლობებს, რომელიც ფასდება არა მხოლოდ მოვალეებთან ანგარიშსწორების დროულობისა და მზა პროდუქციის ხელსაყრელი რეალიზაციის, არამედ საჭიროების შემთხვევაში მატერიალური საბრუნავი კაპიტალის სხვა ელემენტების გაყიდვის გათვალისწინებით. აბსოლუტური ლიკვიდობის კოეფიციენტისგან და დაფარვის შუალედური კოეფიციენტისგან განსხვავებით, რომლებიც აჩვენებენ მყისიერ და მიმდინარე გადახდისუნარიანობას, დაფარვის კოეფიციენტი ასახავს გადახდისუნარიანობის პროგნოზს შედარებით გრძელვადიან პერსპექტივაში. შემდეგი შეზღუდვა ნორმალურად ითვლება დაფარვის კოეფიციენტისთვის:

კპ? 2 (47)

გაანალიზებულ პერიოდში დაფარვის კოეფიციენტი შემცირდა, მაგრამ ნორმის ზემოთ დარჩა. დაფარვის კოეფიციენტის დონის ასამაღლებლად საჭიროა კომპანიის საკუთარი კაპიტალის შევსება და გრძელვადიანი დებიტორული აქტივების ზრდის გონივრული შეკავება.

ცხრილი 8

ფინანსური კოეფიციენტების ანალიზი

ფინანსური კოეფიციენტები	კონვ. დანიშნულება	შეზღუდვები	პერიოდის დასაწყისი	პერიოდის დასასრული	ცვლილებები პერიოდის განმავლობაში
ლიკვიდობის ზოგადი კოეფიციენტი
ლიკვიდობის აბსოლუტური კოეფიციენტი
ლიკვიდობის კოეფიციენტი
დაფარვის კოეფიციენტი

დასკვნები და წინადადებები შემდგომი განვითარებაგაანალიზებული საწარმო.

პერ საანგარიშო პერიოდიგაანალიზებულ საწარმოში საბალანსო ვალუტის ზომა, რომელიც საწარმოს ქონებრივი „ძალაუფლების“ მთავარი მაჩვენებელია, საგრძნობლად გაიზარდა, თუმცა, თავად ბალანსის სტრუქტურა გახდა უფრო „მძიმე“ და შესაბამისად. უფრო მგრძნობიარეა შემოსავლების მიმართ, თუმცა ამავე დროს ხარჯების სტრუქტურაში ამორტიზაციის გამოკლების გაზრდილი წილის გამო, საწარმოს შეუძლია ჰქონდეს ფული მოგების გარეშე (რადგან ძირითადი საქმიანობიდან ფულადი სახსრების წყაროა მოგება და ცვეთა).

გრძელვადიანი აქტივების უდიდესი ნაწილი წარმოდგენილია საწარმოო ძირითადი საშუალებებით და მიმდინარე მშენებლობით, რაც ახასიათებს საწარმოს ორიენტაციას შექმნას მატერიალური პირობები საწარმოს ძირითადი საქმიანობის გაფართოებისთვის. გრძელვადიანი ფინანსური ინვესტიციების ზრდის მაღალი ტემპები ასახავს ფინანსური და საინვესტიციო განვითარების სტრატეგიას. ერთის მხრივ, შესაძლებლობების განვითარება და განხორციელება გრძელვადიანი ინვესტიციებისახსრები კარგი ნიშანია, რომელიც მიუთითებს საწარმოს სურვილზე, იმუშავოს მომავლისთვის, მეორეს მხრივ, ასეთი ოპერაციების არასტაბილურ ფინანსურ მდგომარეობაში ჩატარებამ შეიძლება გამოიწვიოს საწარმოს სახსრების „გაყინვა“ და, შესაბამისად, გააუარესოს ფინანსური მდგომარეობა. საწარმო. გარკვეული შეშფოთება ასევე გამოწვეულია ნედლეულისა და მასალების ღირებულების მნიშვნელოვანი ზრდით, მიმდინარე სამუშაოების დონის შემცირებით.

თუმცა, არიან ასევე დადებითი ქულები. მაგალითად, გრძელვადიანი და მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციების დაბალი წილი მიუთითებს ძირითადი საქმიანობიდან გადატანილი სახსრების არარსებობაზე.

საწარმოს ვალდებულებების სტრუქტურაში ნასესხები სახსრების წილის ზრდა მიუთითებს გარე ინვესტორებზე და კრედიტორებზე საწარმოს დამოკიდებულების ხარისხის ზრდაზე. მოცულობის შემცირება მიზნობრივი დაფინანსებახოლო ქვითრებში შეიძლება მიუთითებდეს ინვესტორების (კერძოდ, სახელმწიფოს) ინტერესის დაკარგვა საწარმოს საქმიანობის მიმართ. გარდა ამისა, უარყოფითი სიმპტომია ბიუჯეტსა და გარე საბიუჯეტო სახსრებზე დავალიანების დიდი წილი, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს სახელმწიფო ორგანოების მიერ სანქციების გამოყენება (ანგარიშის დაბლოკვა, ქონებაზე ჯარიმის დაკისრება). გარდა ამისა, ამ გადახდებზე გადახდების დაგვიანება იწვევს ჯარიმებს, როგორიცაა, მაგალითად, ჯარიმების დარიცხვა, საპროცენტო განაკვეთებირომლისთვისაც საკმაოდ მაღალია.

ფინანსური მდგომარეობის ტიპის სამკომპონენტიანი ინდიკატორი ახასიათებს არასტაბილურ ფინანსურ მდგომარეობას, თუმცა საანგარიშო პერიოდის ბოლოს საწარმომ მოახერხა არანორმალურიდან მიაღწიოს ფინანსური არასტაბილურობის ნორმალურ დონეს, რაც ნიშნავს, რომ საწარმომ, ზოგადად, გააუმჯობესა მდგომარეობა, თუმცა მეტწილად საკუთარი სახსრების ზრდით და არა პროდუქციის გაყიდვით.

ამრიგად, ფინანსური არასტაბილურობა ნორმალური გახდა და ფინანსური მდგომარეობის გაუმჯობესების ტენდენციას ასახავს.

ამასთან, უნდა აღინიშნოს ბალანსის დაბალი ლიკვიდურობა, ანუ საწარმოს დაბალი შესაძლებლობა შეასრულოს მოკლევადიანი (მიმდინარე) ვალდებულებები, ე.ი. გადაიხადეთ "გადარჩენილი ინვოისები".

ამ ვითარებაში კომპანიამ უნდა შეიმუშაოს პროგრამა ნორმალური გადახდისუნარიანობის აღდგენის, ასევე ბალანსის ლიკვიდურობის გაზრდის მიზნით, რადგან არსებული ფინანსური მდგომარეობა სასურველს ტოვებს. შეიძლება რეკომენდებული იყოს რამდენიმე ღონისძიება, როგორიცაა:

• მიმდინარე აქტივებში კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარება, რის შედეგადაც იქნება მისი ბრუნვის შედარებით შემცირება რუბლზე;
• მარაგებისა და ხარჯების დასაბუთებული შემცირება (სტანდარტამდე);
• საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის შევსება შიდა და გარე წყაროების ხარჯზე;
• აქციების ფორმირების წყაროების შევსების ყველაზე ურისკო გზა უნდა იყოს აღიარებული, როგორც რეალური კაპიტალის ზრდა გაუნაწილებელი მოგების დაგროვების ან დაბეგვრის შემდეგ მოგების დაგროვების ფონდებში განაწილების გზით, იმ პირობით, რომ ამ სახსრების ნაწილი არ არის ინვესტირებული. გრძელვადიან აქტივებში იზრდება;
• დებიტორული დავალიანების ერთგვაროვანი დაფარვა. ამ ღონისძიების განსახორციელებლად საჭიროა დებიტორული დავალიანების აკრეფის ახალი გზების მოძიება, როგორიცაა ორმხრივი ანაზღაურება, გადავადების შემცირება, ვადაგადაცილებული დებიტორული დავალიანების ბანკებისთვის მიყიდვა (ფაქტორინგი);
• სახსრების მოძიება ბიუჯეტისა და გარე-საბიუჯეტო სახსრების დავალიანების დასაფარად;
• ხარჯების შესამცირებლად და ძირითადი წარმოების ეფექტურობის გაზრდის მიზნით, ზოგიერთ შემთხვევაში მიზანშეწონილია უარი თქვას გარკვეული ტიპის საქმიანობაზე, რომელიც ემსახურება ძირითად წარმოებას (მშენებლობა, შეკეთება, ტრანსპორტი და ა.შ.) და გადაერთოთ სპეციალიზებული ორგანიზაციების მომსახურებაზე აუცილებელია განიხილოს ასეთი გადაცემის შესაძლებლობა დამხმარე საწარმოებიქირავდება;
• თუ კომპანია იღებს მოგებას, მაგრამ მაინც რჩება დაბალი გადახდისუნარიანობით, აუცილებელია მოგების გამოყენების ანალიზი, ამიტომ მოხმარების ფონდში გამოქვითვები შეიძლება ჩაითვალოს პოტენციურ რეზერვად კომპანიის საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის შესავსებად;
• მარკეტინგული ანალიზის ჩატარება მიწოდებისა და მოთხოვნის, გაყიდვების ბაზრების შესასწავლად და ამ საფუძველზე წარმოების ოპტიმალური დიაპაზონისა და სტრუქტურის ფორმირება, შესაძლებელია ახალი მომწოდებლების მოძიებაც კი;
• საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის დეფიციტის შემცირების მიზნით, სააქციო საზოგადოებამ შეიძლება სცადოს მისი შევსება ახალი აქციებისა და ობლიგაციების გამოშვებით და განთავსებით. თუმცა, გასათვალისწინებელია, რომ ახალი აქციების გამოშვებამ შეიძლება გამოიწვიოს მათი ღირებულების დაცემა და ამან გამოიწვიოს გაკოტრება. ამიტომ დასავლეთის ქვეყნებში ყველაზე ხშირად მიმართავენ კონვერტირებადი ობლიგაციების გამოშვებას შემოსავლის ფიქსირებული პროცენტით და მათი კომპანიის აქციებით გაცვლის შესაძლებლობით.

გამოყენებული ლიტერატურის ბიბლიოგრაფიული სია:

1. Vitvitskaya T. ელექტრონული ფული რუსეთში / ეკონომიკა და ცხოვრება. - 1994. - No10.
2. დრობოზინი. ფინანსები. ფულის ბრუნვა. კრედიტი. მოსკოვი: ფინანსები და სტატისტიკა. - 1997 წ.
3. ევროპული ბაზარი პლასტიკური ბარათები/ ბარათების სამყარო. - 1997. - No4.
4. Kovalev V.V. ”ფინანსური ანალიზი: კაპიტალის მართვა. ინვესტიციების არჩევანი. ანგარიშგების ანალიზი. – მე-2 გამოცემა, შესწორებული. და დამატებითი – მ.: ფინანსები და სტატისტიკა. - 2000 წ.
5. კოვალევი VV "შესავალი ფინანსურ მენეჯმენტში". – მ.: ფინანსები და სტატისტიკა. - 1999 წ.
6. ლილეევი დ. პლასტიკური ფული / საქმიანი ხალხი. - 1993. - №10.
7. მაკაევი ა. საერთო პრობლემებიგადაწყვიტეთ ერთად / ბარათების სამყარო. - 1996. - No4.
8. კ. მარკელოვი "ჭკვიანი მანქანები ბანკებისა და ოფისებისთვის". - 1993 წ.
9. მიკროპროცესორული ბარათები: ახალი ბაზრები / ბარათების სამყარო. - 1997. - No4,

10. იუ.პერლინი, დ.სახაროვი, იუ.თოვბ. ბანკომატ. რა არის ეს? /ელექტრონული ფული. - 1997 წ.

11. Savitskaya G. V. „საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი: მე-4 გამოცემა, შესწორებული. და დამატებითი – მინსკი: შპს „ნიუ ნოლეჯჯ“. - 1999 წ.

12. სპეცივცევა ა.ვ. ახალი პლასტიკური ფული. მ.- 1994 წ.

13. მ. სოროკინი "მაგნიტური ბარათების განვითარება რუსეთში" / საბანკო ტექნოლოგიები. - 1995. - №7.

14. უსოსკინი ვ.მ. საბანკო პლასტიკური ბარათები ... M. - 1999 წ.

15. ფინანსური მენეჯმენტი: თეორია და პრაქტიკა: სახელმძღვანელო / რედ. ე.ს. სტოიანოვა. – მე-5 გამოცემა, შესწორებული. და დამატებითი - მ .: გამომცემლობა "პერსპექტივა". - 2002. - 656გვ.

16. ს.ცუპრიკოვი „განვითარების მიმართულების მიკროპროცესორული გადახდის ბარათები“ / საბანკო სისტემები. - 1995. - №31.

17. Sheremet A. D., Negashev E. V. „ფინანსური ანალიზის მეთოდები“. - M.: INFRA - M. - 1999 წ.

18.Visa International / რუსული ბაზარიპლასტიკური ბარათები. - 1996. - No9.

19. VISA International რუსეთში / World of cards. - 1996. - No9.

20. UEPS / უნივერსალური ელექტრონული გადახდის სისტემები. – 1997 წ.

---