1. Nosioci registra i depozitari dužni su da obezbede poverljivost podataka o licu kome je otvoren lični račun (depo račun), kao i podataka o tom računu, uključujući i poslovanje na njemu.

2. Informacije navedene u stavu 1 Ovaj članak, može se dati samo licu kome je otvoren lični račun (depo račun) ili njegovom punomoćniku, kao i drugim licima u skladu sa saveznim zakonima. Depozitari imaju pravo, na pismeni nalog deponenta, da drugim licima daju podatke o tom deponentu, kao io poslovanju na njegovom depozitnom računu.

3. Informacije navedene u stavu 1. ovog člana depozitar može dati licima navedenim u ugovoru o depozitu u slučajevima koje on odredi.

3.1. Ako je registrator ili depozitar utvrdio teret vredne papire ili je registrovana činjenica njihovog tereta, uključujući zalogu, informacije navedene u tački 1. ovog člana mogu se dostaviti licu u čiju korist je teret hartija od vrijednosti utvrđen (registrovan) na način koji je utvrdila Banka Rusije .

4. Informacije navedene u stavu 1. ovog člana mogu se dostaviti i sudovima i arbitražni sudovi(sudije), Banke Rusije i uz saglasnost čel istražni organ- organi prethodne istrage u predmetima koji su pod istragom, organi unutrašnjih poslova u vršenju poslova otkrivanja, sprečavanja i suzbijanja krivičnih dela u oblasti privrede uz saglasnost rukovodioca ovih organa, kao i u slučajevima i u obimu predviđenom saveznim zakonom, izborne komisije kada vrše kontrolu nad postupkom formiranja i utroška sredstava iz izbornih fondova, referendumskih fondova, nad izvorima i iznosima imovine koju dobijaju političke stranke, njihovi područni ogranci i dr. registrovane strukturne jedinice u vidu donacija građana i pravnih lica, kao i preko izvora sredstava i druge imovine političkih stranaka, njihovih područnih ogranaka i drugih registrovanih strukturne podjele primljena kao rezultat transakcija.

5. Podaci o licu kome je otvoren lični račun (depo račun), kao i podaci o broju hartija od vrijednosti koji se vode na navedenom ličnom računu (depo računu), mogu se dati i izdavaocu ( obveznik hartija od vrijednosti), ako je to neophodno za obavljanje njegovih poslova utvrđenih saveznim zakonima iu drugim slučajevima predviđenim saveznim zakonom.

5.1. Nosioci registra i depozitari dužni su da primaju na način koji utvrđuje Banka Rusije u dogovoru sa Centralnom izbornom komisijom Ruska Federacija i razmatra zahtjeve pristigle od Centralne izborne komisije Ruske Federacije, izbornih komisija konstitutivnih subjekata Ruske Federacije za informacije o hartijama od vrijednosti u vlasništvu kandidata za poslanike ili druge izborne funkcije, au slučajevima predviđenim saveznim zakonom, podatke o hartijama od vrijednosti u vlasništvu od strane supružnika i maloljetne djece kandidata za poslanike ili druge izborne funkcije upućene u svrhu provjere tačnosti informacija koje su kandidati za poslanike ili druge izborne funkcije dali izbornim komisijama, kako je predviđeno zakonodavstvom Ruske Federacije o izborima. Ako nosioci registra i depozitari imaju tražene podatke, nosioci registra i depozitari su dužni da navedene podatke pošalju Centralnoj izbornoj komisiji Ruske Federacije, izbornim komisijama konstitutivnih subjekata Ruske Federacije u na način iu rokovima koje utvrđuje Banka Rusije u dogovoru sa Centralnom izbornom komisijom Ruske Federacije, u obimu predviđenom zakonodavstvom Ruske Federacije o izborima.

6. U slučaju kršenja od strane registrara ili depozitara uslova iz ovog člana, lica čija su prava povređena imaju pravo da zahtevaju naknadu štete od nadležnog registrara ili depozitara.

7. Registar i depozitar su odgovorni za kršenje zahtjeva ovog člana u skladu sa postupkom utvrđenim zakonodavstvom Ruske Federacije.

Zastarelo

Ovim saveznim zakonom uređuju se odnosi koji proizilaze iz emisije i prometa emitivnih hartija od vrijednosti, bez obzira na vrstu emitenta, te promet drugih hartija od vrijednosti u slučajevima predviđenim saveznim zakonima, kao i specifičnosti stvaranja i djelovanja profesionalnih učesnika. na tržištu hartija od vrijednosti.

Osigurava cjelokupnost imovinskih i neimovinskih prava koja podliježu ovjeri, ustupanju i bezuslovnom ostvarivanju u skladu sa formom i postupkom utvrđenim ovim saveznim zakonom;

Akcija je emisiona hartija od vrijednosti kojom se obezbjeđuje prava njenog vlasnika (akcionara) da dobije dio dobiti akcionarskog društva u vidu dividende, da učestvuje u upravljanju. akcionarsko društvo i dio imovine preostale nakon njene likvidacije. Akcija je registrovana hartija od vrijednosti.

Obveznica je emisiona hartija od vrijednosti koja osigurava pravo njenog vlasnika da primi obveznicu od emitenta u roku navedenom u njoj njene nominalne vrijednosti ili drugog imovinskog ekvivalenta. Obveznica takođe može predvideti pravo njenog vlasnika da dobije fiksni procenat nominalne vrednosti obveznice ili drugih imovinskih prava. Prinos na obveznicu je kamata i/ili diskont.

Opcija emitenta - emisiona hartija od vrijednosti koja osigurava pravo svog vlasnika da kupi određeni broj dionica emitenta takve opcije po cijeni navedenoj u opciji emitenta u roku navedenom u njoj i/ili po nastupu okolnosti. navedeno u njemu. Opcija izdavaoca je registrovana hartija od vrijednosti. Odluka o plasiranju opcija emitenta i njihovom plasmanu donose se u skladu sa pravilima za plasman hartija od vrednosti konvertibilnih u akcije utvrđenim saveznim zakonima. Istovremeno, cijena plasmana akcija u skladu sa uslovima za opcije emitenta utvrđuje se u skladu sa cijenom navedenom u takvoj opciji.

Izdavanje emitivnih hartija od vrijednosti - skup svih hartija od vrijednosti jednog emitenta, koji svojim vlasnicima daju isti iznos prava i imaju istu nominalnu vrijednost u slučajevima kada je postojanje nominalne vrijednosti predviđeno zakonodavstvom Ruske Federacije. Emisija emisionih hartija od vrijednosti ima jedinstveno stanje matični broj, koji se odnosi na sve hartije od vrednosti date emisije, a u slučaju da, u skladu sa ovim Saveznim zakonom, emisija emitivnih hartija od vrednosti nije predmet državna registracija, - identifikacioni broj.

Dodatna emisija emisionih hartija od vrijednosti - skup hartija od vrijednosti plasiranih uz prethodno plasirane hartije od vrijednosti iste emisije emisionih hartija od vrijednosti. Hartije od vrijednosti dodatne emisije plasiraju se pod istim uslovima.

Emitent - pravno lice ili tijela izvršna vlast ili tijela lokalna uprava, koji u svoje ime snose obaveze prema vlasnicima hartija od vrijednosti da ostvare prava koja su njima osigurana.

Registrovane emisione hartije od vrednosti - hartije od vrednosti čiji podaci o vlasnicima moraju biti dostupni emitentu u obliku registra vlasnika hartija od vrednosti, prenos prava na koje i ostvarivanje prava koja su im dodeljena zahtevaju obaveznu identifikaciju vlasnik.

Emisione hartije od vrednosti na donosioca - hartije od vrednosti na koje prenos prava i ostvarivanje prava obezbeđenih njima ne zahtevaju identifikaciju vlasnika.

Dokumentarni oblik emisionih hartija od vrijednosti - oblik emitivnih hartija od vrijednosti, kod kojeg se vlasnik utvrđuje na osnovu predočenja propisno izvršene sigurnosne potvrde ili, u slučaju polaganja, na osnovu upisa na depo računu.

Bezdokumentarni oblik emisionih hartija od vrijednosti - oblik emitivnih hartija od vrijednosti u kojem se vlasnik utvrđuje na osnovu upisa u sistem vođenja registra vlasnika hartija od vrijednosti ili, u slučaju depozita hartija od vrijednosti, na osnovu upisa. na depo računu.

Sertifikat o emisionoj sigurnosti - dokument koji izdaje izdavalac i koji potvrđuje ukupnost prava na broj hartija od vrijednosti naveden u certifikatu. Vlasnik hartija od vrijednosti ima pravo zahtijevati od emitenta da ispuni svoje obaveze na osnovu takve potvrde.

Plasman emisionih hartija od vrijednosti - otuđenje emisionih hartija od vrijednosti od strane emitenta prvim vlasnicima sklapanjem građanskopravnih poslova.

Emisija hartija od vrijednosti - redoslijed radnji emitenta za plasman emisionih hartija od vrijednosti utvrđen ovim federalnim zakonom.

Profesionalni učesnici na tržištu hartija od vrijednosti su pravna lica koja obavljaju vrste poslova iz poglavlja 2. ovog Federalnog zakona.

Financial Consultant na tržištu hartija od vrijednosti - pravno lice licencirano za obavljanje brokerskih i/ili dilerskih poslova na tržištu hartija od vrijednosti, pružanje usluga emitentu u izradi prospekta hartija od vrijednosti.

bona fide kupac- lice koje je kupilo hartije od vrijednosti, izvršilo njihovu uplatu i u trenutku sticanja nije znalo i nije moglo znati za prava trećih lica na ove hartije od vrijednosti, osim ako se ne dokaže drugačije.

Državni registarski broj - digitalni (abecedni, simbolički) kod koji identifikuje određenu emisiju emitivnih vrijednosnih papira koji podliježu državnoj registraciji.

Javna ponuda hartija od vrijednosti - plasman hartija od vrijednosti od strane otvorena pretplata, uključujući i plasman hartija od vrijednosti na organizovanom trgovanju. Ne radi se o javnoj ponudi vrijednosnih papira namijenjenih kvalifikovanih investitora, na organizovanim aukcijama.

Listing hartija od vrednosti - uključivanje hartija od vrednosti od strane organizatora trgovine u listu hartija od vrednosti primljenih u organizovano trgovanje, uključujući uključivanje hartija od vrednosti od strane berze u kotirajuću listu.

Delisting hartija od vrednosti - isključenje hartija od vrednosti od strane organizatora trgovine sa liste hartija od vrednosti primljenih u organizovano trgovanje, uključujući i isključenje hartija od vrednosti od strane berze sa kotacijske liste.

Identifikacioni broj- digitalni (abecedni, simbolički) kod koji identifikuje određeni problem ( dodatno pitanje) emisione hartije od vrijednosti koje ne podliježu državnoj registraciji.

Ruska depozitna potvrda je hartija od vrijednosti registrovane emisije koja nema nominalnu vrijednost, kojom se potvrđuje vlasništvo nad određenim brojem dionica ili obveznica stranog emitenta (zastupljenim vrijednosnim papirima) i osigurava pravo njegovog vlasnika da zahtijeva od izdavaoca ruskih depozitnih potvrda da umesto ruske depozitarne potvrde primi odgovarajući broj osnovnih hartija od vrednosti i pružanje usluga u vezi sa ostvarivanjem prava obezbeđenih osnovnim hartijama od vrednosti od strane vlasnika ruske depozitarne potvrde. Ako izdavalac osnovnih hartija od vrednosti preuzme obaveze prema vlasnicima ruskih depozitnih potvrda, navedenim hartijem od vrednosti se takođe potvrđuje pravo njegovog imaoca da zahteva uredno izvršavanje ovih obaveza.

1) obaveza ugovornih strana da plaćaju periodično ili u paušalnom iznosu sume novca, uključujući i u slučaju ispoljavanja potraživanja od strane druge strane, u zavisnosti od promene cena robe, hartija od vrednosti, kursa relevantne valute, iznosa kamatne stope, stopa inflacije, vrijednosti izračunate na osnovu cijena derivatnih finansijskih instrumenata, vrijednosti indikatora koji čine zvanične statističke informacije, vrijednosti fizičkih, bioloških i (ili) hemijskih pokazatelja države okruženje, od nastanka okolnosti koja ukazuje na neizvršenje ili neispravno izvršenje jednog ili više pravna lica, navodi ili općine svojih obaveza (osim ugovora o garanciji i ugovora o osiguranju), ili druge okolnosti koje su predviđene saveznim zakonom ili podzakonskim aktima savezni organ izvršne vlasti na tržištu hartija od vrijednosti i za koje se ne zna da li će nastupiti ili ne, kao i od promjene vrijednosti izračunate na osnovu jednog ili kombinacije više pokazatelja navedenih u ovom stavu. Istovremeno, takav sporazum može predvideti i obavezu ugovornih strana ili ugovornih strana da prenesu hartije od vrednosti, robu ili valutu drugoj strani, ili obavezu zaključivanja ugovora koji je derivativni finansijski instrument;

Tržište hartija od vrijednosti je ekonomski promet akcija i finansijski odnosi između njihovih vlasnika. Drugim riječima, ovo je finansijski dio tržišta na kojem se koriste instrumenti kojima se trguje na berzi. Hartije od vrijednosti su jedna od vrsta finansijskih instrumenata.

U skladu sa Građanskim zakonikom Ruske Federacije, vrijednosni papir je dokument standardni obrazac i podatke koji utvrđuju imovinska prava vlasnika. Ova prava možete prenijeti ili ostvariti ako sa sobom imate barem jednu dionicu. Član 128 Civil Code navodi da hartija od vrijednosti utvrđuje građanska prava na pokretnoj imovini.

Real saveznog zakona reguliše odnose koji nastaju u prometu hartija od vrednosti. Vrsta izdavaoca nije bitna. Uzimaju se u obzir i posebnosti prometa ostalih dionica koje obezbjeđuju profesionalni učesnici na tržištu.

Pored toga, ovim saveznim zakonom su definisana pravila po kojima se organizuju aukcije. Hartije od vrijednosti su uključene u trgovanje ako su evidentirane. Računovodstvo se vrši na osnovu važećeg Federalnog zakona. Berza uzima u obzir listing nakon što su uvršteni u kotacijske liste. Računovodstvo u takvim listama znači da je vlasnicima dozvoljeno da licitiraju.

Računovodstvo hartija od vrijednosti vrši se tek nakon zaključenja ugovora sa emitentom.

Izuzetak su slučajevi u kojima:

U skladu sa zakonom, računovodstvo sprovode savezni državni organi ili Banka Rusije;
Računovodstvo vodi sam trgovac, ako je on sam vlasnik hartija od vrijednosti;
Nisu uključene u kotacijske liste ako su hartije od vrijednosti registrovane na drugom trgovačkom događaju;
Drugi slučajevi predviđeni ovim saveznim zakonom.

Usvojen je Savezni zakon "O tržištu hartija od vrijednosti". Državna Duma 20. marta 1996. godine, a odobreno od strane Vijeća Federacije 11. aprila iste godine. Poslednje promene urađeni su posljednjom revizijom od 30.06.2017.

Sažetak saveznog zakona:

Poglavlje 1 - opisuje odnose koji su utvrđeni ovim saveznim zakonom;
Poglavlje 2 - Navodi vrste profesionalna aktivnost na tržištu hartija od vrijednosti;
Poglavlje 3 - Opisuje prijem akcija u trgovanje;
Poglavlje 4 - Definiše glavne odredbe o emitivnim hartijama od vrednosti;
Poglavlje 5 - Definiše osnovni koncept emisije;
Poglavlje 6 - Opisuje promet hartija od vrijednosti;
Poglavlje 7 – Objavljivanje na tržištu;
Poglavlje 8 – Opisuje svrhe u koje se mogu koristiti insajderske informacije;
Poglavlje 9 - opisuje pravila oglašavanja na tržištu, predviđena ovim saveznim zakonom;
Poglavlje 10 - Navodi osnove regulacije tržišta;
Poglavlje 11 - Uređuje delatnost profesionalnih učesnika na tržištu;
Poglavlje 12 - Navodi funkcije i ovlašćenja Banke Rusije;
Poglavlje 13 – Opisuje samoregulatornu organizaciju u oblasti finansijskog tržišta.

Poslednje promene

Kao što je već navedeno, datum izmjena i dopuna zakona najnovijim izdanjem je 30. jun 2017. godine. Izmijenjena su dva člana: član 14. i član 17.2.

Član 14

U podstavu 1 člana 14 ovog zakona, rečenica " listing federalnih državnih hartija od vrednosti ili obveznica Banke Rusije”.

Član 17.2

Član 17.2 ovog zakona dopunjen je stavom 7. U njemu se navodi da se odredbe i pravila ovog člana ne primenjuju na postupak Banke Rusije za sticanje hartija od vrednosti po ugovorima o reotkupu.

Ispod su članci koji nisu mijenjani od posljednjeg izdanja. Međutim, oni sadrže važne informacije.

Član 1

Član 1. Saveznog zakona „O berza» utvrđuje se predmet regulisanja ovog saveznog zakona. To su odnosi koji nastaju u slučaju prometa i emisije hartija od vrijednosti. Vrsta izdavaoca nije bitna. Članom se takođe navodi da mogu učestvovati i druge akcije koje su predviđene Saveznim zakonom.

Član 2

Član 2. Saveznog zakona "O tržištu hartija od vrijednosti" opisuje osnovne pojmove koji se koriste u ovom federalnom zakonu.

Na primjer:

Vlasnička hartija od vrijednosti je svaka akcija koja se karakteriše u sljedećim aspektima:

Uzima u obzir imovinska i neimovinska prava;
Ima iste uslove i obim za ostvarivanje prava. Vrijeme sticanja dionica ne igra veliku ulogu;
Objavljeno u izdanjima.

Akcija je emitivna hartija od vrijednosti koja ima jednog vlasnika, koji je ujedno i dioničar.

Obveznica je dionica emisije. Prema zakonu, njen vlasnik ima pravo da primi njegovu nominalnu vrijednost u bilo koje vrijeme. U nekim slučajevima, vlasnik može dobiti fiksni procenat nominalne vrijednosti ili druga imovinska prava. Povrat na obveznicu je ekvivalentan procentu profita.

Emitent je pravno lice, organ lokalne samouprave, izvršna agencija organ javne vlasti ili drugi organizator događaja. Odgovoran je vlasniku vrijednosnih papira ili samom sebi. Drugim riječima, on vodi računa da prava vezana za ove dionice ne budu povrijeđena.

Član 8

Član 8. Saveznog zakona "O RZB" opisuje poslove vođenja evidencije o vlasnicima hartija od vrijednosti.

U toku takvog rada uključeno je nekoliko procesa:

Računovodstvo;
Kontrola informacija;
Čuvanje informacija.

Takav posao treba da obavljaju isključivo pravna lica. Ako lice želi da preuzme vođenje registra, preimenuje se u nosioca registra. Na zahtjev emitenta, nosilac registra može postati učesnik na tržištu hartija od vrijednosti. Glavni uslov je da sa sobom imate licencu, čiji efekat vam omogućava da vodite registar. Mogu postojati i drugi slučajevi predviđeni saveznim zakonima.

Član 30

Član 30. Saveznog zakona "O tržištu hartija od vrijednosti" definiše pojam "otkrivanja informacija". Drugim riječima, termin otkrivanje označava dostupnost informacija svim zainteresiranim stranama. Drugim riječima, prema zakonu, otkrivene informacije ne zahtijevaju privilegije za pristup. Ako se registruju prospekt akcija ili ruske depozitne potvrde, informacija se prihvata na tržište.

Preuzmite Savezni zakon "O tržištu hartija od vrijednosti"

Savezni zakon "O tržištu hartija od vrijednosti" sadrži 13 poglavlja i 53 člana. Određuje vlasnike dionica na finansijskom tržištu. Navodi karakteristike i prava određenih osoba koje mogu učestvovati na aukciji. Da biste detaljnije analizirali glavne aspekte, da biste se upoznali sa izmjenama, dopunama i dopunama zakonskih odredbi, preuzmite 39-FZ na adresi.

Regulisanje pravnih odnosa na ruskom finansijskom tržištu utvrđeno je nizom propisa. Federalni zakon br. 39-FZ “O tržištu hartija od vrijednosti” smatra se osnovnim među njima. Stupanjem na snagu 25. aprila 1996. godine zamijenjen je Pravilnik o izdavanju i prometu vrijednosnih papira i berze u RSFSR.

Pre svega, Zakon o tržištu hartija od vrednosti definiše pojam vlasnika akcija na finansijskom tržištu, navodi karakteristike i prava ponuđača. Dalje, utvrđuje uslove za organe upravljanja i zaposlene profesionalnih učesnika u oblasti prometa hartija od vrednosti.

Pitanja i red cirkulacije vrijedna dokumenta Odjeljak 3 je posvećen. Zasebna poglavlja pokrivaju pitanja informatička podrška proces prometa dionica i drugih skupih dokumenata, primjena sankcija za nezakonite transakcije sa njima. Uloge i mjesto Centralna banka Rusija u vršenju kontrole nad finansijska tržišta posvećena poglavlja 5. odjeljka.

Norme zakona u pogledu brokerske djelatnosti, rada depozitara, vođenja registra hartija od vrijednosti i dr., uglavnom se odnose na profesionalne učesnike. trgovanje dionicama. Za obične investitore važno je da prouče standarde navedene u Federalnom zakonu 39, kao i pravila državna regulativa tržište hartija od vrijednosti.

Zakon sadrži 53 člana, grupisanih u 13 poglavlja u 6 odeljaka. Relevantno danas posljednje izdanje od 23.07.2018. godine sa dopunama dva propisa: br. 75-FZ od 18.04.2018. i br. 90-FZ od 23.04.2018. Moguće je da će u bliskoj budućnosti biti još prilagođavanja. Činjenica je da su insajderskim zakonom, usvojenim 26. jula 2018. godine, razjašnjena neka od pravila za suzbijanje tržišne manipulacije. Konkretno, oni predstavljaju Dodatni zahtjevi profesionalnim učesnicima na tržištu hartija od vrijednosti čije zaposleni redovno primaju insajderske informacije. Kako god bilo, svaka izmjena zakona o tržištu hartija od vrijednosti ima za cilj promicanje razvoja finansijskog tržišta.

Strukturirana obveznica kao nova vrsta vrijednosnih papira

Zakonske novine u vezi sa emisijom i procedurom rada sa hartijama od vrednosti su sledeće:

1. Pojam obveznice je razjašnjen i fiksiran u trećem dijelu člana 2;

2. Pustiti u rad nova vrsta– strukturirana veza;

3. Dopunski član 27.1-1 definiše karakteristike emisije i prometa novih emitivnih hartija od vrednosti;

4. Proširen je krug investitora koji imaju pravo da ih stječu. Tačka 13.1 člana 44 predviđa poseban postupak prodaje ovih dužničkih hartija od vrijednosti pojedinci, koji nisu individualni preduzetnici i kvalifikovanih investitora.

Strukturirane obveznice su po tome zanimljive u odnosu na klasične obveznice i bankovni depozit, imaju više visok prinos. Iznos plaćanja na njih može biti manji od nominalne vrijednosti. Zabranjeno prijevremena otplata obveznice prema nahođenju emitenta. Osim gotovine, predviđena su plaćanja u vidu druge imovine. S obzirom na nedavni trend pada diskontova i kamatnih stopa na tržištu hartija od vrijednosti, novouvedena obveznica može se posmatrati kao alternativa konvencionalnim obveznicama ili depozitima.

Kvalifikovani investitor i emitent obveznica - specijalizovana finansijska kompanija

Što se tiče pravnog statusa takvog učesnika na tržištu hartija od vrijednosti kao specijalizovanih finansijskih kompanija, značajne su izmjene i dopune 39-FZ:

1. Formulacije članova 15.1 i 15.4 i dodatak člana 42 stavu 26 daju prošireno tumačenje Ljudska prava i obaveze specijalizovanih finansijskih kompanija. Konkretno, obaveze koje proizilaze iz takve kompanije prema trećim licima odnose se ne samo na rad sa obveznicama, već i na osiguranje njenih aktivnosti;

2. Osim toga kreditne organizacije određuju se dileri i brokeri, drugi izdavaoci hartija od vrijednosti. Podstav 1.2 stav 2 člana 51.2 utvrđuje da su to one specijalizovane finansijske kompanije „koje, u skladu sa ciljevima i predmetom svojih aktivnosti, imaju pravo da izdaju strukturne obveznice”;

3. Unošenje dopuna u član 15.1 povezano je sa pojašnjenjem ciljeva i predmeta delatnosti specijalizovanih finansijskih kompanija.

Budući da su odnosi koji nastaju prilikom izdavanja i prometa emisionih hartija od vrijednosti veoma višestruki, uređivanje 39-FZ vrijednosnih papira je gotovo trajan proces. Dakle, do kraja ove godine desiće se sledeće:

Izmjene i dopune regulative strukturiranih obveznica i pojašnjenja pravnog statusa specijalizovanih finansijskih društava usvojene Federalnim zakonom br. 75-FZ od 18. aprila 2018. godine, stupaju na snagu 16. oktobra 2018. godine;
Od 21. decembra 2018. stupaju na snagu izmjene investicionog savjetovanja uvedene Federalnim zakonom br. 397-FZ od 20. decembra 2017. godine.

Međutim, da bi se procijenila ukupna efikasnost Federalnog zakona br. 39-FZ “O tržištu hartija od vrijednosti” u novo izdanje to neće biti moguće odmah, već tek nakon određenog vremena.

Uređuje odnose koji nastaju u vezi sa izdavanjem i prometom finansijskih instrumenata, bez obzira na vrstu emitenta, pravilima za formiranje i poslovanje profesionalnih učesnika. trgovački podovi. Pogledajmo neke od propisa u nastavku.

Opće informacije

Na tržištu postoje različite vrste aktivnosti, koje po pravilu obavljaju profesionalni učesnici. Trenutno su prilično česte organizacije koje pružaju razne usluge investitorima. Ključni zadatak učesnika trgovačkih platformi je očuvanje i povećanje kapitala. Osnovna pravila su utvrđena dotičnim normativnim aktom, kao i Centralnom bankom Rusije. Djeluje kao regulatorno i ključno nadzorno tijelo.

Djelatnost dilera

Povezan je sa transakcijama za kupovinu ili prodaju finansijskih instrumenata. Ove poslove, u skladu sa, provode o svom trošku iu svoje ime putem javnog objavljivanja vrijednosti uz obavezu kupovine/prodaje. Strogo definisani subjekti mogu biti profesionalni učesnici. Kupovinu/sticanje obveznica i drugih finansijskih instrumenata vrše pravna lica koja su komercijalne strukture, kao i državne korporacije, ako su odgovarajuća ovlašćenja predviđena propisima kojima se uređuje njihov rad.

Postavljanje uslova

Djelatnost dilera uključuje definiciju:

Maksimalan/minimalni broj finansijskih instrumenata za prodaju/kupovinu.
Period za koji je cijena određena.

Ako oglas ne sadrži naznake drugog bitnih uslova, profesionalni učesnik mora zaključiti posao na predlog klijenta. Ako se to izbjegne, u skladu sa Federalnim zakonom 39 "O tržištu hartija od vrijednosti", protiv njega se može podnijeti tužba za izvršenje utvrđenog zahtjeva ili za naknadu gubitaka investitora.

Administracija

Upravljanje hartijama od vrednosti podrazumeva poslovanje sa finansijskim instrumentima, u gotovini koristi se za transakcije, kao i za zaključivanje ugovora. Za njegovu implementaciju do opšte pravilo potrebna licenca. Izuzetak su slučajevi u kojima je kontrola povezana samo sa finansijski instrumenti. Procedura za obavljanje transakcija je uređena normativni akt i ugovor. Prilikom obavljanja poslova, profesionalni učesnik mora navesti da djeluje kao menadžer.

Prava i odgovornosti

Ako je sukob interesa profesionalnog učesnika i jednog/više klijenata, za koji strane nisu bile svjesne unaprijed, doveo do transakcija koje su nanijele štetu potonjem, upravnik je dužan nadoknaditi gubitke o svom trošku. Normativni akt koji se razmatra utvrđuje prava subjekata. Konkretno, profesionalni učesnik, u skladu sa Federalnim zakonom 39 "O tržištu hartija od vrijednosti", može kupiti finansijske instrumente koji su namijenjeni kvalifikovanim investitorima, kao i zaključiti odgovarajuće ugovore. Kršenjem utvrđenih zahtjeva nastaju određene negativne posljedice po subjekt. Među njima:

Ustupanje obaveze prodaje finansijskih instrumenata i raskida ugovora koji djeluju kao njihovi derivati. Odgovarajući zahtjev može podnijeti Centralna banka Rusije ili direktno sam klijent.
Naknada za gubitke nastale kao rezultat prodaje finansijskih instrumenata i raskida ugovora.
Plaćanje kamate na iznos izvršenih transakcija/potpisanih ugovora. Njihov iznos se utvrđuje prema ako postoji pozitivna razlika između iznosa primljenog prilikom prodaje hartija od vrijednosti/raskidom ugovora i isplaćenih sredstava u vezi sa kupovinom/prodajom finansijskih instrumenata, kamata se plaća na nepokriveni iznos.

Tužba o primjeni relevantnih posljedica transakcije koju je izvršio profesionalni učesnik kršeći odredbe 39-FZ „O tržištu hartija od vrijednosti“ može se podnijeti u roku od godinu dana od dana prijema odgovarajućeg izvještaja od strane klijenta.

Dodatne mogućnosti

Menadžer može samostalno podnijeti sudu sve zahtjeve koji se odnose na obavljanje njegove djelatnosti, uključujući i pravo na podnošenje koje se daje akcionarima i drugim vlasnicima hartija od vrijednosti. U tom slučaju, on će snositi odgovarajuće troškove, uključujući i državnu pristojbu. Oni se nadoknađuju iz imovine koja djeluje kao objekt povjereničkog upravljanja. Profesionalni učesnik takođe ima pravo da naloži drugom subjektu da izvrši transakcije. Sprovode se u ime upravnika ili povjerenika. Transakcije se vrše na teret imovine koja je predmet ugovora. Menadžer ima pravo da očekuje naknadu. Uslov za njegovu isplatu utvrđen je ugovorom. Osim toga, ima pravo na naknadu troškova koje je imao u povjereničkom upravljanju na teret relevantne imovine. Ovo pravo ne može biti uslovljen primanjem prihoda od transakcija.

Odgovornosti

Menadžer je dužan da vodi evidenciju o hartijama od vrednosti koje su predmet njegove delatnosti, kao i za svaki ugovor. Po sopstvenom nahođenju, profesionalni učesnik ostvaruje sva prava utvrđena finansijskim instrumentima. Ograničenja se mogu utvrditi u ugovoru o upravljanju povjerenjem. Na primjer, ostvariti pravo glasa. Ako nije ograničeno, poslove koji se odnose na držanje hartija od vrijednosti obavlja upravnik. U nedostatku ovlaštenja za glasanje generalna skupština nosiocima finansijskih instrumenata i investicionih jedinica, profesionalni učesnik mora dati podatke o osnivaču ugovora kako bi se sačinila lista subjekata koji imaju takvu mogućnost. Komentirani normativni akt utvrđuje i druge obaveze. Posebno, na zahtjev osnivača, upravnik nalaže depozitaru da prvo ostvari pravo glasa.

agent za transfer

Angažuje ga registrator koji vodi registar imaoca finansijskih instrumenata za obavljanje dijela funkcija. Subjekt obavlja poslove na osnovu odgovarajućeg ugovora i punomoćja. U procesu obavljanja svojih aktivnosti, agenti za prijenos moraju naznačiti da rade u ime i za račun registratora, prisutnih Potrebni dokumenti zainteresovane osobe.

Prava

Oni su navedeni u ugovoru i punomoćju. Angažovani subjekti imaju pravo:

Prihvatite dokumentaciju potrebnu za obavljanje poslova u registru.
Dati registrovanim i drugim licima l/s izjave, obavještenja i druge podatke koje daje matičar.

Odgovornosti

Angažovani subjekti moraju:

Preduzeti odgovarajuće mjere za identifikaciju lica koja dostavljaju dokumentaciju za obavljanje potrebnih poslova u registru.
Omogućiti registratoru pristup računovodstvenim materijalima na njegov zahtjev.
Poštujte povjerljivost informacija primljenih u toku relevantnih operacija.
Izvršite provjere ovlaštenja predstavnika registranta.
Ovjerava potpise pojedinaca prema pravilima Centralne banke.
Poštivati druge zahtjeve koje odredi Centralna banka.

Obračun perioda za obavljanje poslova u registru ili za odbijanje istih počinje od dana kada uključeni učesnik prihvati relevantnu dokumentaciju i ovlašćenja. Agent za prijenos i registrator, prilikom interakcije, moraju razmjenjivati informacije i materijale u elektronskom obliku.

Pravila za davanje informacija

Na zahtjev obveznika finansijskih instrumenata (emitenta), nominalni imalac hartija od vrijednosti ili lice koje vrši njihovo obavezno centralizovano čuvanje mora dostaviti listu imaoca. Formira se na dan naveden u zahtjevu. Izdavalac može izjaviti navedeni zahtjev ako mu je obezbjeđenje ove liste neophodno za ispunjavanje obaveza navedenih u savezni zakon. Ova lista se šalje u roku od petnaest dana od dana prijema zahtjeva. Ako je datum naveden u zahtjevu kasniji od kalendarskog datuma njegovog prijema, tada se period računa od dana navedenog u obavijesti.

Spisak vlasnika mora da sadrži:

Vrsta, vrsta (kategorija) finansijskih instrumenata i informacije koje omogućavaju njihovu identifikaciju.
Podaci o izdavaocu.
Podaci o vlasnicima vrijednosnih papira, uključujući strana kompanija, koje nije pravno lice prema zakonima zemlje u kojoj je formirano, kao i druga lica koja ostvaruju prava iz finansijskih instrumenata i lica u čijim interesima se ona ostvaruju. Podaci o potonjem možda neće biti uključeni u listu. Ovo je dozvoljeno pod određenim uslovima. Posebno je lice koje ostvaruje prava po finansijskim instrumentima društvo za upravljanje investiciona ili strana organizacija koja učestvuje u kolektivnim/zajedničkim investicionim šemama, bez i sa formiranjem pravnog lica, ako je broj učesnika veći od 50.
Podaci o licima čija su prava na finansijske instrumente evidentirana na trezorskom računu emitenta, depozitnim i drugim računima utvrđenim drugim saveznim zakonima, ako ta lica ne koriste raspoložive zakonske mogućnosti.
Podaci koji omogućavaju identifikaciju osoba navedenih u prethodna dva stava. Lista uključuje broj vrijednosnih papira koje posjeduju.
International identifikacioni kod entitet koji evidentira prava na finansijske instrumente organizacija i lica navedenih u klauzulama 3-4, uključujući stranog nominalnog vlasnika i strana kompanija, koja ima pravo da vrši prenos i obračun prava.
Podaci o licima, koji nisu za formiranje liste, kao i broj hartija od vrijednosti za koje nisu primljene informacije.
Informacija o broju finansijskih instrumenata koji se vode od strane neidentifikovanih subjekata.

Zaključak

Registar može zahtijevati od registrovanih subjekata, a depozitara - od deponenata, ako djeluju kao nominalni vlasnici (uključujući i strane), da po prijemu navedenog zahtjeva dostave podatke za formiranje lista na određeni datum. Osoba kod koje je otvoren račun mora obezbijediti potrebne informacije da napravite listu. Subjekt koji ostvaruje prava po finansijskim instrumentima u interesu drugih učesnika, na zahtjev nosioca registra ili depozitara, koji vodi računovodstvo, mora poslati tražene podatke za formiranje liste vlasnika.

Gazprombank