Mnogi ljudi, koji apliciraju za hipotekarni kredit, su izgubljeni kada Menadzer banke zanima koju kamatnu stopu zajmoprimac želi da uzme kredit - fiksnu ili promjenjivu. Naravno, bez poznavanja razlike između promjenjivih i fiksnih kamatnih stopa, teško je odmah odgovoriti na pitanje. službenik banke a pošto ljudi teže stabilnosti, najčešće biraju fiksne procente. Razmotrite razliku između postojećih shema za izračunavanje iznosa kamate na kredit.

Promjenjiva kamatna stopa i njene karakteristike

plutajući godišnja stopa razlikuje se od fiksnih postotaka utvrđenih pri sklapanju ugovora po tome što njegova vrijednost nije konstantna, već zavisi od konkretnog indikator banke. Ova stopa se sastoji iz dva dijela – glavnog dijela koji se ne mijenja i promjenjivog indeksa koji direktno utiče na promjenu kamate. Mnogi klijenti banaka prilikom apliciranja za hipoteku ne žele da određuju varijabilnu stopu upravo zbog ovog indeksa, jer se boje njegovog naglog povećanja. Zauzvrat, zajmodavci, kako ne bi izgubili svoje klijente, čine ustupke zajmoprimcima i postavljaju određeno ograničenje kamatne stope, koje se ne može prekoračiti, čak i ako se indeks poveća, a obračunati iznos kamate na kredit veći od utvrđen maksimum.

indeks promjenjive stope

Sam indeks promjenjivih kamatnih stopa formiraju banke na osnovu indikatora LIBOR ili MosPrime. LIBOR je iznos kamate koji se koristi za pozajmljivanje nekome bankarska organizacija drugu banku. Ova vrijednost se formira uzimajući u obzir nivo ovih interesa u najvećim bankama svijeta. Obračunava se za sedam valuta i za period od nekoliko dana do godine. U osnovi, ruski kreditori u svojim proračunima koriste nivo ovog indikatora, izračunat za šest mjeseci. U ugovoru o kreditu banke često navode iznos promjenjive kamate jednak, na primjer, 3+ LIBOR-a.

To je ako banka kao osnovu uzme svjetske pokazatelje za formiranje svojih kamatnih stopa. Međutim, moguća je i druga opcija, kada povjerilac za osnovu uzme sličan pokazatelj za Rusku Federaciju - MosPrime, koji se pojavio 2005. godine. MosPrime se izračunava na osnovu sličnih kamatnih stopa za osam najvećih finansijskih kreditne institucije RF. Ovaj indikator se računa za sedmice i mjesece. Na primjer, za jednu sedmicu, dvije sedmice, za jedan ili dva mjeseca, za kvartal ili za pola godine.

Za i protiv

Fiksna kamatna stopa omogućava zajmoprimcima da apliciraju za kredit, koji sigurno neće poskupeti tokom čitavog perioda zaduživanja. Međutim, plutajući kamatna stopa dozvoljava klijenti banke pozajmiti novac po početno nižoj kamatnoj stopi nego po fiksnoj stopi. U krajnjem slučaju, ako indeks promjenjive stope poraste, zajmoprimac uvijek može podnijeti zahtjev za refinansiranje hipotekarni kredit i dobiti još jedan zajam sa fiksnom kamatnom stopom od drugog zajmodavca.

Danas na tržištu postoji mnogo različitih vrsta hipotekarni programi. Svaki od njih ima niz parametara, kao što su: iznos kredita, rok, kamatna stopa, veličina kapara, uslovi prijevremene otplate, visina provizije za izdavanje kredita itd. Ukupan broj takvih parametara može biti više od pedeset. Međutim, nemaju svi isto značenje. Zajmoprimcu nije uvijek lako odlučiti koji kreditni program odabrati: sa „fiksnom“ ili „promjenjivačkom“ kamatnom stopom. Odgovor na pitanje, koje su njihove razlike, pokušaće da daju stručnjaci hipotekarne kompanije "UNICOM".

Fiksna kamatna stopa- ovo je sistem obračuna kamate, kada se tokom čitavog perioda kreditiranja otplate kredita obračunavaju na osnovu istog procenta za korišćenje iznosa kredita.

promjenjiva kamatna stopa je sistem obračunavanja kamate, koji je "vezan" za neki tržišni indikator.
Za izdavanje kredita za Rusko tržište najčešće se koriste dva indeksa: LIBOR (London Interbank Offered Rate, ili London Interbank Offered Rate) za kredite u stranoj valuti i MosPrime (MosPrime Rate - Moscow Prime Offered Rate) - za rublje.
Značajan udio hipotekarni krediti na Zapadu se izdaje s promjenjivom stopom. Kreditne institucije, strahujući od bankrota svojih klijenata uz nagli porast tržišnih indeksa, samostalno postavljaju granicu iznad koje ni pod kojim okolnostima neće podizati stope.
promjenjiva kamatna stopa hipotekarni kredit obično se sastoji od dva dijela: fiksne kamatne stope (bazne kamate) i neke vrste promjenjivog indeksa, koji će, kada se saberu ove dvije vrijednosti, konačnu kamatnu stopu učiniti promjenjiva. Ako indeks poraste, onda će se ukupna kamata povećati, a zajmoprimac će morati platiti više za takav hipotekarni kredit. Ako se vrijednost indeksa smanji, zajmoprimac može uštedjeti na plaćanjima.

Šta je LIBOR?

LIBOR je globalno priznat pokazatelj vrijednosti finansijskih sredstava. Ovom stopom najveće banke na svijetu spremne su da pozajmljuju druge velike banke krediti na Londonskoj međubankarskoj berzi. Skraćenica LIBOR je skraćenica od Londonske međubankarske ponude (London Interbank Offer Rate).
Stopa LIBOR-a je najrasprostranjenija mjera kratkoročnih kamatnih stopa širom svijeta. LIBOR se formira na osnovu kamatnih stopa nekoliko vodećih svjetskih banaka. Banke uključene u bazu za obračun LIBOR-a daju svoje kotacije između 11.00 i 11.30 sati po londonskom vremenu. Oko 12.00 objavljuje se takozvano "fiksiranje" - vrijednost je fiksna. LIBOR se obračunava u sedam glavnih valuta: američki dolar, euro, britanska funta, japanski jen, švicarski franak, kanadski dolar i australski dolar.

Šta je MosPrime?

MosPrime (Moscow Prime Offered Rate) je indikativna stopa za davanje kredita (depozita) u rubljama na moskovskom tržištu. Ovu stopu formira Nacionalna valutna asocijacija (NVA) na osnovu stopa plasmana rubljskih kredita (depozita) koje su objavili vodeći učesnici ruske tržište novca prvi razred finansijske institucije.
Stope koje banke najavljuju za formiranje indikativne MosPrime stope su isključivo indikativne informacije, dok bi objavljene stope trebalo da odražavaju nivo kamatnih stopa po kojima će banke učesnice biti spremne da daju kredite u skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije da bi prve -klasne finansijske institucije u trenutku objavljivanja kotacija institucije koje posluju na moskovskom tržištu novca. Banke objavljuju stope po kojima bi mogle plasirati sredstva na međubankarskom tržištu u 11.45 po moskovskom vremenu. U 12.30 objavljuje se "fiksiranje" - fiksna vrijednost stope za određeni dan. MosPrime se obračunava za termine preko noći, 1 sedmicu. 2 sedmice, 1, 2, 3 i 6 mjeseci. Ovi periodi imaju odgovarajuće oznake - MosPrimeON, MosPrime1w, MosPrime2w, MosPrime1m, MosPrime2m, MosPrime3m, MosPrime6m, respektivno.

Kako se mijenja "promjenjiva" kamatna stopa?

Stopa LIBOR-a može biti fiksna za različite periode od nekoliko dana do 12 mjeseci. AT hipotekarni kreditČesto se koristi LIBOR 6 mjeseci (LIBOR 6m). Obično, kod kreditiranja sa promjenjivom stopom, promjena kamate se dešava 2 puta godišnje, tj. svakih 6 mjeseci mijenja se plutajući dio, ovisno o vrijednosti određene tržišni indikator. Moguće su i druge opcije, na primjer, svaka 3 ili 12 mjeseci indeks se može revidirati. Česte promjene kamatne stope nisu pogodne za primaoce kredita, pa se kreditne organizacije trude da se drže roka od 6 mjeseci. U svakom novom periodu, zajmoprimac će otplaćivati kredit uzimajući u obzir novu vrijednost indeksa.

Kako se mijenja "fiksna" kamatna stopa?

Fiksna kamatna stopa može se menjati samo u skladu sa uslovima ugovora o kreditu ili po dogovoru strana. rusko zakonodavstvo ne daje nikakav drugi osnov za promjenu kamatne stope. Stoga, osim ako ugovorom o kreditu nije drugačije određeno, kamatna stopa se može promijeniti tek kada zajmoprimac potpiše dodatni dokument kojim se mijenjaju uslovi ugovora o kreditu.

Prednosti i nedostaci

„Floating“ stopa omogućava dobijanje kredita sa nižom kamatnom stopom u odnosu na trenutnu situaciju cena na tržištu kredita ili „hvatanje“ opadanja na tržištu pozajmio novac. Međutim, zajmoprimac ne bi trebao zaboraviti da je zajam s "promjenjivom" kamatnom stopom za njega ozbiljan rizik kamatne stope, što se može izraziti u povećanju kamatne stope za njega nakon promjene situacije na tržištu.

* podaci za 2008. godinu na grafikonu su prikazani na dan 09.05.2008.
Ako pogledate promjene u indeksu LIBOR-a od 1986. godine, bit će jasno da se vrijednosti LIBOR-a mogu kretati od 9,63 (1988) do 1,45 (2002).
U situaciji kada promjenjivi indeks raste, najrazumnije bi bilo da zajmoprimac ili otplati kredit prije roka ili refinansira (refinansira) pod drugim uslovima. Kao rezultat refinansiranja, zajmoprimac može dobiti kredit sa fiksnom kamatnom stopom i tako se izvući iz opasne tržišne situacije. Uzimanje kredita sa "promjenjivom" kamatnom stopom, Posebna pažnja treba kazniti za prijevremena otplata kredita, jer upravo te sankcije mogu nastati ukoliko je potrebno refinansiranje, hitna potpuna ili djelimična otplata kredita.

Kada je reč o „promenljivoj“ kamatnoj stopi, treba napomenuti da kod nas krediti sa „promenljivom“ kamatnom stopom nisu mnogo traženi, jer je većini naših zajmoprimaca zgodnije i razumljivije da svaki mesec otplaćuju kredit. fiksni iznosi. Krediti sa fiksnom kamatnom stopom omogućavaju zajmoprimcu da planira svoje troškove, da zna da svakog meseca mora da izdvaja od plate određeni iznos. To je razlog velike popularnosti kredita sa fiksnom kamatnom stopom u našoj zemlji.

To je razlog zašto svaki zajmoprimac ne želi stalno pratiti promjene u stopama i brinuti se kako bi to moglo utjecati na kredit. Stoga, promjenjive kamatne stope uglavnom koriste financijski pametni ljudi koji se ne boje mogućeg povećanja stope i koji znaju kako izvući korist od ovog proizvoda.
Generalno, možemo reći da je izbor vrste kamatne stope jedan od glavnih koraka u hipotekarnoj transakciji.

Fiksna kamatna stopa- Ovo je procenat iznosa kredita koji je dužnik dužan platiti banci za korištenje pozajmljenog novca. Procenat u ovaj slučaj fiksna, ne menja se tokom celog perioda korišćenja kredita.

Šta je fiksna kamatna stopa?

Uzmimo jednostavan primjer. Uzeli ste 100.000 rubalja na period od 5 godina uz 20% godišnje. To znači da ćete godišnje platiti banci 20 hiljada rubalja glavnog duga (tzv. telo kredita) + 20% od 100.000 rubalja, odnosno još 20 hiljada rubalja kamate. Jednostavna računica vam omogućava da shvatite da ćete za 5 godina korištenja kredita banci dati tačno dvostruko više nego što ste uzeli - 200.000 rubalja.

Iznos mjesečnih otplata (ako je odabran anuitetski način otplate kredita) je također lako izračunati. 40 000 rubalja (telo kredita plus kamata) podeljeno sa 12 meseci, i dobijamo 3.333 rubalja mesečno. Fiksna kamatna stopa je kada je i iznos mjesečnih otplata i kamatu za korištenje kredita lako izračunati, jer je stopa fiksna na određenu cifru i ne podliježe reviziji, osim u određenim slučajevima koji se ne odnose na većinu borrowers.

Krediti sa fiksnom kamatnom stopom

Koji god kredit da podignete, gotovinski ili hipoteku, zanimaće vas pitanje kako da uštedite novac. Koja je najbolja kamatna stopa, promjenjiva ili fiksna?

Glavna prednost potonjeg je njegova predvidljivost. Čak iu fazi podnošenja zahtjeva za kredit, osoba zna kolika će biti njegova plaćanja, koliko će biti konačna preplata i nakon kojeg vremena će, prema rasporedu, otplatiti banku.

Promjenjiva stopa je niža u vrijeme zajma. Ali njegov glavni nedostatak je vezanost za međubankarske indekse, koji u velikoj mjeri zavise od domaće ekonomske situacije i međunarodne ekonomskim procesima. Ako je barem nekako moguće predvidjeti ponašanje ovog indikatora za mjesec dana unaprijed, onda je teško godinu dana ili više. Može se ili smanjiti, čineći kredit profitabilnijim za zajmoprimca, ili rasti, i to značajno. Za pojedinci to je kao ruski rulet.

Kredit sa fiksnom kamatnom stopom podrazumeva redovno obračunavanje kamate u propisanom obliku. A ako ste, na primjer, zatražili restrukturiranje, a dobili ste kreditni odmor, tada ćete za to vrijeme plaćati samo kamatu na kredit, tijelo kredita će ostati nepromijenjeno.

Hipoteka sa fiksnom kamatnom stopom

Statička opcija je najpovoljnija u uvjetima tržišnu ekonomiju u Rusiji. Iako neće biti moguće uštedjeti novac, možete precizno izračunati svoju snagu. Hipoteka s promjenjivom kamatnom stopom kao dugoročni kredit je vrlo rizična za zajmoprimce. Promjenjiva hipotekarna stopa pomaže u uštedi nekoliko procentnih poena - hipoteka s fiksnom kamatnom stopom to ne može ponuditi. Ali - samo u početnoj fazi. Niko vam neće reći kako će se indikator ponašati u budućnosti, jer je ove podatke teško predvidjeti. Zajmodavac koji izda hipoteku s promjenjivom kamatnom stopom nema šta izgubiti. Na kraju krajeva, on dodaje nepromijenjeni parametar promjenljivoj varijabli u formuli izračuna - svoj vlastiti neto profit. Ali zajmoprimac ima šta da izgubi. A dugoročno, stopa se može čak i udvostručiti, tjerajući zajmoprimca u kreditno ropstvo.

Posebnosti

Banka je već uključila sve svoje rizike u fiksnu stopu. Stoga ga obično ne mijenja. Ali uslovi promjene mogu biti navedeni u ugovoru. Ako ste vi potpisali takav ugovor, to znači da ste pristali na njegove uslove i biće teško osporiti njegove odredbe u budućnosti.

Koncept fiksne stope primjenjuje se ne samo na kredite, već i na druge bankarski proizvodi. Na primjer:

Depozit sa fiksnom stopom. Tako je Bankovni depozit, koje ste obavezali na određeni vremenski period. Uslovi se mogu razlikovati. pod relativno visok procenat možete uplatiti depozit, pod uslovom da od njega ne odbijete kamatu i uzmete ga u cijelosti ili djelomično u određenom roku. Ako se ugovor prekrši, gubit će se sve kamate.

Obveznice sa fiksnom kamatnom stopom - isplaćuju prihod koji je jednak unaprijed određenom procentu koji nije podložan promjenama.

Srodni koncept je trajanje obveznice. Vrlo pojednostavljeno, ovo je otplata obveznica. Odnosno, period za koji će vam se novac potrošen na njih vratiti.

Kako se mijenja i izračunava

Sam naziv fiksne kamatne stope sugeriše da ona treba da ostane nepromenjena ili za čitav period korišćenja kredita, ili za određeni period.

Mogućnost promjene mora biti fiksirana u ugovoru o kreditu. Banka ga ne može promijeniti jednostrano- za to treba da zatraži podršku klijenta. Na primjer, ako mi pričamo na refinansiranje kredita ili njegovo restrukturiranje, tada se stopa može smanjiti, pod uslovom da je trenutna ugovor o zajmu dodatni ugovor.

Zapravo, fiksna stopa je dobra kada se podnese zahtjev za kredit, da zajmoprimac može biti siguran u njegovu konstantnu vrijednost. Ako kreditna institucija jednostrano pokuša to promijeniti, možete se sigurno obratiti sudu.

Što se tiče obračuna, banke određuju ovaj pokazatelj u zavisnosti od stope refinansiranja Centralne banke. Budući da je ova institucija ta koja najveći dio novca izdaje bankama zemlje, postotak u kojem to čini je Polazna tačka formirati stopu na kredite za klijente banaka. Na primjer, stopa refinansiranja (također je ključna) je 10%. U ovom slučaju, za krajnje kupce - fizička lica, on je približno jednak 13% ili više, u zavisnosti od vrste kredita.

Kolika je stopa u Sberbanci

Ako uzmete potrošački kredit, prvenstveno vas zanima preplata koju ćete dati za to.

Standardno se kredit u Sberbanci nudi po fiksnoj kamatnoj stopi. Upravo ovu opciju pokazuju njegove reklamne ponude.

Gazeta.ru je izvijestila da će Sberbank napraviti promjenjive stope za hipotekarne kredite i kreditne kartice. Ali do sada se takvi proizvodi nisu pojavili.

Za i protiv

Glavna prednost stalne kamatne stope je njena predvidljivost i predvidljivost. Zajmoprimac može odmah, čak iu fazi dobijanja kredita, izračunati šta će biti mjesečna uplata i konačno plaćanje. Ako je u vašem ugovoru navedeno da je kamatna stopa fiksna, onda će stopa na kredit ostati nepromijenjena do samog trenutka otplate.

Glavni nedostatak ovu opciju- ova stopa je inicijalno viša od promjenjive stope. A, ako međunarodni indeksi, inflacija odn ključna stopa Centralna banka će čak i pasti u budućnosti, zajmoprimac neće dobiti ništa. Preplata se neće smanjiti (što bi se moglo dogoditi s promjenjivim).

Banke ne gube ništa ni u prvom ni u drugom slučaju. Iako se smatra da uz promjenjivu kamatnu stopu svi rizici padaju na pleća zajmoprimca, fiksnu opciju banka formira i na način da minimizira svoje rizike. Stoga je početna fiksna stopa viša od plivajuće.

Koja je razlika od promjenjive kamatne stope

rezimirati:

Fiksne i formirane od strane banaka na različite načine. Prvi uključuje varijabilni i fiksni iznos, tako da se s vremenom kamata na kredit može i smanjiti i povećati. Drugi je nepromijenjen tokom trajanja ugovora o kreditu.

Možete uštedjeti samo na plutanju. Ali s tim se povećavaju rizici, jer se promjenjiva vrijednost može promijeniti u bilo kojem smjeru, ovisno o trendu u svijetu i ruska ekonomija. Ove trendove je teško predvidjeti, pa je nemoguće pogoditi hoćete li na kraju pobijediti ili izgubiti.

Fiksni neće biti posebno isplativ (plutanje u fazi podnošenja zahtjeva za kredit je obično niže za nekoliko procentnih poena), ali neće doživjeti nagli porast, što će povećati financijsko opterećenje zajmoprimca, povećati rok otplate kredita ili povećanje preplate.

Također možete komentirati ili postaviti pitanje.

Što je bolje - fiksna ili varijabilna?

Odgovorno

Danas postoji mnogo hipotekarnih programa. Svaki od programa ima svoje parametre, jedan od njih je kamatna stopa - fiksna ili promjenjiva.
Generalno, možemo reći da je izbor vrste kamatne stope jedan od glavnih koraka u hipotekarnoj transakciji.
Fiksna kamatna stopa je sistem obračuna kamate, kada se tokom čitavog trajanja kredita plaćanja po kreditu obračunavaju na osnovu istog procenta za korišćenje iznosa kredita. Kamatna stopa se ne mijenja tokom cijelog perioda otplate kredita. Uz takav kredit, zajmoprimac tačno zna koliko novca da uštedi od svoje plate.
Fiksna kamatna stopa može se menjati samo u skladu sa uslovima ugovora o kreditu ili po dogovoru strana. Da biste promijenili fiksnu kamatnu stopu, morat ćete potpisati dodatni dokument kojim se mijenjaju uslovi ugovora o kreditu.
promjenjiva kamatna stopa je sistem obračuna kamata koji je "vezan" za neki indikator tržišta novca (postoje tri takva indikatora: LIBOR (London Interbank Offered Rate), MosPrime (Moscow Prime Offered Rate), Euribor (European Interbank Offered Rate). Prvi indikator je koristi, ako uzmete hipoteku u dolarima, drugi - u rubljama, a treći - u evrima).
Promjenjiva kamatna stopa na hipotekarni kredit sastoji se iz dva dijela: fiksne kamatne stope (bazne kamate) i fluktuirajućeg indikatora, koji će, kada se saberu ove dvije vrijednosti, konačnu kamatnu stopu učiniti promjenjiva.
Prilično je teško predvidjeti vrijednost tržišnih pokazatelja (LIBOR, MosPrime i Euribor), koji su dugoročno podložni fluktuacijama, pa korisnik kredita, sklapajući ugovor o hipoteci sa promjenjivom kamatnom stopom, preuzima određeni rizik. Zajmoprimac će morati stalno da prati LIBOR ili MosPrime kako bi shvatio kako se mjesečne uplate po njegovom kreditu mogu promijeniti. Podaci o ovim pokazateljima obično se objavljuju na web stranicama banaka koje daju takve kredite, kao i na web stranicama nekih novinskih agencija.
U osnovi, promjenjive kamatne stope koriste financijski pametni ljudi koji su spremni preuzeti određeno finansijski rizik, ne plaše se mogućeg povećanja cijena, moći će bez problema pratiti i predvidjeti promjene stopa, koji znaju kako da imaju koristi od ovog proizvoda. Ne postoji jedinstven odgovor na pitanje „Šta je bolje i isplativije“. Situacija se može razviti na način da će Centralna banka i Ministarstvo finansija savladati inflaciju koja će početi da opada. Kao rezultat toga, promjenjive stope će se smanjiti zbog plivajućeg indikatora. I tada bi bilo isplativije uzeti kredit po promjenjivoj stopi. Ali može se desiti i suprotno – kamatne stope će početi da rastu, a u takvoj situaciji jednostavno je neisplativo imati promjenjivu stopu, jer bi bilo moguće plaćati po fiksnoj stopi, koja bi bila niža od one koju formiraju tržište. U suštini, radi se o predviđanju budućnosti, a rizik izbora preuzima zajmoprimac.

Slična pitanja

Intervju

Svi intervjui

Analitika

Svi analitički članci

Škola finansijske pismenosti

Lekcija #262 stvarno pitanje, što ljudi obično pitaju kada saznaju da imaju pravo na bilo kakvu isplatu - koliko? Koliko treba platiti i kome? Kako je program socijalna podrška in Region Nižnji Novgorod? Stranica portala je postavila ova pitanja ministarstvu socijalne politike Region Nižnji Novgorod.

Sve klase

Saopštenja za javnost

Otvaranje

Otkritie banka zajedno sa uslugom za mala i mikro preduzeća "Prihvati karticu!" nudi preduzetnicima sticanje po stopi od 0,99%. To je postalo moguće zahvaljujući pakiranom proizvodu "RKO + Acquiring" koji je neophodan za smanjenje provizije prilikom bezgotovinskog plaćanja.

Sva saopštenja za javnost

izvještaji

25.04 V poslednjih godina Sberbank je jedan od vodećih među ruske kompanije u smislu ulaganja u digitalne usluge. Razvoj digitalnih kanala i proizvoda strateški je važan zadatak za banku, osnova za stvaranje pozitivnog iskustva sa klijentima i izgradnju najdubljih mogućih odnosa sa klijentima, rekao je Sergej Alimov, direktor glavnog ureda Sberbanke u regiji Nižnji Novgorod.

Običan potrošač, koji dolazi u ekspozituru banke da sastavlja ugovor o kreditu i dobija odobrenje finansijska institucija, rijetko se fokusira na šta vrsta kamatne stope je navedena u njegovom ugovoru. Ali samo ovaj parametar ima direktan utjecaj na šemu zatvaranja kreditne obaveze. Pretpostavimo da postoji naglo povećanje/smanjenje kurs, a situacija sa kamatama na kredit se mijenja. Promjenjiva kamatna stopa na kredit može rasti i pasti. U ovom slučaju nema stabilnosti. Ali kada je u ugovoru o kreditu navedena fiksna stopa, situacija je upravo suprotna. Fiksna kamatna stopa na kredit, koja ne zavisi od ekonomske situacije na domaćem tržištu. I šta stopa će biti najpovoljnija za zajmoprimca i koju će preferirati prilikom sklapanja ugovora o kreditu?

Varijabilna kamatna stopa

Promjenjiva stopa na kredit je pokazatelj koji se može mijenjati tokom cijelog perioda kreditnih obaveza.

Promjenjiva stopa ovisi o ekonomskoj situaciji

Ovaj parametar ima dvije komponente:

konstantna vrijednost;
varijabilna vrijednost.

To je druga (varijabilna) vrijednost i će promijeniti iznos kamate na ugovor o kreditu. Stopa promjene se može izraziti sljedećom formulom:

PSP \u003d PZ +%, gdje

PSP- promjenjiva kamatna stopa po ugovoru;
PZ- varijabilna vrijednost.

Varijable promjenjive stope

Varijable prihvaćene u bankarstvo, može biti drugačiji, na primjer, Libor ili Euribor, koji se primjenjuje na kredite u stranoj valuti, MosPrime, koji se koristi za kredite u rubljama.

Što je isplativije - promjenjiva ili fiksna stopa

Libor/Libor je vrijednost koja pokazuje ukupnu vrijednost kamate na koju se javlja međubankarsko kreditiranje.

MosPrime/Mosprime- to je vrijednost koja je uvedena u Rusiji od 2005. godine. sličan Liboru. Vrijednost ovog indikatora određuje NVA. Prilikom izračunavanja indikatora uzimaju se u obzir stope po kojima 8 najvećih ruskih banaka (danas je lista proširena) svojim klijentima daju kredite u rubljama.

Eribor/Euribor- ovo je prosječna vrijednost kamate na međubankarske kredite, koje se daju u evropskoj valuti.

Promjenjiva stopa je korisna u rastućoj ekonomiji

Sve ove vrijednosti utječu na veličinu promjenjivih stopa.. Podnošenje zahtjeva za kredit u strana valuta sa varijabilnom stopom, prethodno data formula će izgledati kao Libor + % i Euribor + % za ugovore u dolarima i eurima, redom, formula za zajam u rubljama s promjenjivom stopom izgleda ovako - Mosprime + %. Danas ugovore o kreditu sa promjenjivom kamatnom stopom sklapa niz velikih banaka.

Dodatni interes- vrijednost koju je odredila finansijska institucija. Po pravilu, za devizne kredite iznosi 3,5%, a za kredite u rubljama 5% godišnje.

Devizni kredit se smatra izuzetno nestabilnim, jer direktno zavisi od trenutnog kursa, uzimajući u obzir valutu u kojoj je izdat.

Funkcije varijabilne stope

Ova vrsta obračuna kamate na kredit, uglavnom predviđene za srednjoročne i dugoročne kreditne obaveze. Ova vrijednost se mijenja tokom trajanja kreditnih obaveza. Ova vrijednost se redovno preispituje - učestalost njene revizije dogovaraju strane u ugovoru o kreditu u fazi potpisivanja ugovora. Osim toga, na veličinu promjenjive stope utiče i trenutna finansijska situacija na kreditnom tržištu.

Varijabilna stopa zavisi od situacije na kreditnom tržištu

Prema uslovima poseban ugovor za rezervisanje, kamata se može preispitivati i mjesečno i u bilo kojem drugom vremenskom intervalu, ali najčešće se preispituje svakih šest mjeseci. Za neke ugovore o kreditu, revizija varijabilne stope samo povjerilac može pokrenuti istovremeno, drugi ugovori predviđaju koordinaciju vremenskih intervala za reviziju stope sa zajmoprimcem. Ponekad se promjena obračunate kamate dešava automatski, te se propisuju odgovarajuće situacije. Vremenski intervali koje je zajmodavac odredio za pregled promjenjivih kamatnih stopa je period kamate. Njegovo trajanje direktno zavisi od finansijske stabilnosti domaćeg tržišta.

Kako se vidi iz prakse, Promjenjiva stopa na ugovore o kreditu je najpovoljnija za zajmoprimce koji imaju prihode u stranoj valuti posebno kada su finansijske prognoze pozitivne. Svjetska ekonomija se vraća, a samim tim i stopa promjene će postati stabilnija i popularnija. Međutim, značajan nedostatak ove vrste obračuna kamate je nemogućnost obračuna svih gubitaka po ugovoru o kreditu. U takvim uslovima uspešno se primenjuju diferencirana plaćanja, jer je nemoguće izračunati anuitetnu šemu plaćanja.

Kada je promjenjiva stopa korisna?

Stopa prema odredbama ugovora o zajmu može varirati u skladu sa njegovim odredbama ili prema dogovoru između zajmodavca i zajmoprimca.

Za i protiv promjene postotaka

Neosporne prednosti promjene stopa uključuju:

zajmoprimac ima stvarnu priliku da uštedi na ukupnim troškovima kredita, jer je takva stopa od samog početka mnogo manja od fiksne;
varijabilna stopa je predviđena isključivo za ugovore o deviznom kreditu, što već podrazumijeva više nisko interesovanje u poređenju sa kreditima u rubljama.

Ali varijabilna stopa ima i značajne nedostatke.:

slažući se sa promjenom stope, osoba koja aplicira za kredit zavisi od situacije na svjetskoj ekonomskoj i kreditna tržišta- kada zajmoprimac banke može dati kompetentnu prognozu za krize, recesije i procvate, onda je više nego racionalno koristiti promjenjivu stopu;
ugovor o kreditu sa zalogom u stranoj valuti smatra se prilično rizičnim, te je takav kredit preporučljivo izdavati samo na period do tri godine, jer duži vremenski intervali nose rizike koji su povezani sa nepredvidljivošću privrede (oštar povećanje kursa, što svakako ne ide u prilog zajmoprimcu).

Fiksna stopa kredita

Fiksna stopa je vrijednost koji je postavljen kreditna institucija uzimajući u obzir dodatne obračunate kamate, postojeće rizike i druge aspekte. Ona ostaje nepromijenjena tokom trajanja ugovora o kreditu i ni na koji način na nju ne utiče unutrašnja ekonomska situacija u zemlji. Istovremeno, iznos mjesečnih plaćanja se također ne mijenja.

Fiksna stopa je predviđena samo za kredite u rubljama

Pretpostavimo, nakon što je izdao kredit za automobil na 3 godine uz 17% godišnje, zajmoprimac će plaćati mjesečna plaćanja na osnovu utvrđene kamate. Prema mnogim zajmoprimcima, fiksna stopa na kredit postaje garancija stabilnosti. Budući da imate određeni nivo plata, službeno mjesto rada i nezavisnost od deviznog kursa, preporučljivo je sastaviti ugovor o zajmu sa uslovima fiksna veličina stope.

Hipotekarni uslovi

Hipoteke su danas veoma popularne među stanovnicima. Ruska Federacija. U ovom obliku kreditna sfera fiksne i promjenjive stope također se mogu primijeniti. Iako, treba naglasiti da se mijenja veličina procentualne vrijednosti za ovu vrstu krediti su slabo traženi među potrošačima, ali nisu uvijek isplativi za kreditne institucije.

Hipoteka s fiksnom kamatnom stopom - isplativo rješenje za zajmoprimca

Pogodnost hipotekarnog kredita ne zavisi od vrste kamatne stope. Prema mišljenju stručnjaka iz oblasti hipoteka, korist u velikoj meri ne zavisi od vrste, već od visine utvrđene kamate. Štoviše, konstantna stopa podrazumijeva tačnu ideju o veličini obavezna plaćanja za cijelo vrijeme trajanja ugovor o hipoteci. U situaciji sa promjenom postotaka nije moguće predvidjeti dinamiku promjena vrijednosti za koje se vezuje. Ovo značajno otežava procjenu platežne sposobnosti zajmoprimca za finansijsku instituciju i planiranje vlastitih troškova direktno za zajmoprimca.

Obveznice

obveznice s promjenjivom stopom su vrijednosne papire, iznos obračunatih prihoda za koji zavisi od utvrđenih finansijski pokazatelj. Njegova vrijednost je određena stopom refinansiranja koju odobrava Centralna banka i prosječnom međubankarskom stopom.

Upotreba takvih obveznica dozvoljava finansijska institucija a zajmoprimac da smanji rizike proizilaze iz promjena stanja u oblasti kreditiranja. Pretpostavimo da kompanija finansira određeni projekat. U periodu ekonomske stabilnosti i aktivnog razvoja ona posuđuje novac po stopi od 8% godišnje. Međutim, ako kamatna stopa padne na 4% (na primjer, tokom perioda ekonomska kriza), tada će zajmoprimac biti opterećen značajnim plaćanjima po ugovoru o kreditu. Ali kada se novac privlači po varijabilnoj stopi, onda će i servisiranje kreditnih obaveza biti povezano sa stanjem u privredi.

Promjenjiva stopa na obveznice

Otprilike ista situacija se razvija i za investitora. Pretpostavimo da u krizi možete kupiti vrijednosne papire, prihod od kojih će biti 5% godišnje. Ali sa stabilizacijom domaće ekonomske situacije, popularnost investicija raste. Papir sa varijabilnom stopom štiti od gubitka vjerovatnog prihoda.

Kada se uporede fiksne i varijabilne stope, može se primijetiti da svaki od njih ima svoje prednosti i nedostatke. Na primjer, ako se veličina promjenjive vrijednosti promijeni, tada će se stopa na kredit povećati, ali ako se smanji na takav zajam, zajmoprimac ima stvarnu priliku da uštedi.