Za razmenu određenih iznosa valute jedne zemlje za valutu druge zemlje po ugovorenom kursu sa obračunima na određeni datum.

U pravnom smislu, poslovi konverzije su transakcije kupovine i prodaje valuta.

Osnovna razlika između operacija konverzije i kreditno-depozitnih operacija je u tome što prve nemaju vremensko trajanje, odnosno izvode se u određenom trenutku, dok depozitne operacije imaju vremensko trajanje i različitu hitnost.

Vrste transakcija konverzije[ | ]

Do roka operacije konverzije su podijeljene u dvije grupe:

Spot operacije, ili tekuće konverzijske operacije;
Proslijeđene operacije ili hitne operacije konverzije.

Trenutne operacije konverzije[ | ]

U svjetskoj praksi prihvaćeno je da se tekući poslovi konverzije na glavne svjetske valutne parove obavljaju na spot bazi, odnosno sa datumom valute 2. radni dan od dana zaključenja transakcije. međunarodnom tržištu tekuće konverzijske operacije se nazivaju spot tržište (spot-market). Uslovi spot poravnanja prilično su zgodni za druge ugovorne strane u transakciji: tokom tekućeg i sljedećeg dana nakon njenog zaključenja, pogodno je obraditi potrebnu dokumentaciju, izdavati naloge za plaćanje za transfere.

Hitne operacije konverzije[ | ]

Terminske (hitne) operacije konverzije (engleske FX terminske operacije ili skraćeno FWD) su transakcije menjača po unapred dogovorenom kursu koje se zaključuju danas, ali je datum valute (tj. izvršenje ugovora) odložen za određeno vreme. period u budućnosti.

Terminske operacije se dijele na dvije vrste:

Konačno (potpuno) - jedna transakcija konverzije s datumom valute koji se razlikuje od datuma spota. Oni čine oko 17% fjučers transakcija;
Valutni svop (FX swap) - čine 83%, tj većina naprijed operacije.

U Rusiji [ | ]

U Rusiji, kao iu nizu zemlje u razvoju, postoji drugačija praksa obračuna po poslovima konverzije. Tekuće (ili se koristi termin - gotovina) transakcije na deviznom tržištu zaključuju se sa valutom "danas" (danas), "sutra" (sutra) i samo povremeno na licu mjesta. Transakcije sa datumom valute danas se mogu zaključiti tokom celog radnog dana, jer je moguće izvršiti do kasno

Transakcije konverzije su neophodan element prilikom sklapanja transakcija, u njima se provode strana valuta. Ovaj tip operacije su tražene od strane preduzeća koja izvode inostrane ekonomske aktivnosti(spoljnoprivredne djelatnosti) i zaključivanje ugovora sa nerezidentima po kojima se moraju ispuniti obaveze u stranoj valuti.

Direktne operacije konverzije su transakcije razmjene određene količine valute jedne zemlje u valutu druge, uz naknadno poravnanje transakcije koristeći primljenu valutu na određeni datum. Poslove konverzije po pravilu obavljaju banke, koje postaju posrednici između kompanija koje se bave inostranom ekonomskom djelatnošću i njihovih stranih partnera. Treba shvatiti da operacija konverzije uopće nije mjenjačnica, koju smo navikli viđati na kioscima. to posebna vrsta finansijske transakcije, čija suština nije toliko u samoj razmeni, koliko u daljem korišćenju valute koja je nastala kao rezultat razmene na računu klijenta.

Transakcije konverzije u međunarodnoj praksi

Zanimljiva činjenica: u međunarodnoj praksi operacije konverzije se nazivaju devizne operacije ili skraćeno Forex. I to nije slučajno: zaista, danas je globalno Forex tržište, poznato po svojim špekulativnim operacijama, u početku služilo upravo u svrhu konverzije. Ovo najbolje odražava suštinu ovih operacija: ugovorne strane iz različitih zemalja sa računima u različite valute, potrebno je brzo sklopiti posao, za koji treba da razmijene novac na deviznom tržištu kako bi ih doveli do zajedničkog imenitelja.

Nije slučajno da je u definiciji transakcija konverzije naznačeno da se knjiženja vrše na određeni datum. Rok za dostavu novca na račun, ili, kako se to u profesionalnom finansijskom okruženju naziva, datum valute je suštinski element operacija konverzije, jer zavisi od datuma valute kada je tačno novac u željenu valutu doći će na pravi račun.

U zavisnosti od datuma valute, operacije konverzije mogu biti:

spot, odnosno instant ili trenutni. Izvršava se po tekućem kursu relevantnom u trenutku transakcije;

proslijediti ili hitno. Provodi se po terminskoj stopi, sa odgođenim datumom valute. Danas se široko koriste za špekulacije, budući da je najčešća operacija terminske konverzije valutni swap, odnosno kombinacija dvije višesmjerne operacije raspoređene u vremenu u jednoj operaciji. Na primjer, to može biti kupovina dolara za euro uz čekanje na prodaju dolara i primanje eura.

U međunarodnoj praksi, termini „Spot“ vrednosti označavaju datum valute drugog bankarskog dana nakon transakcije. To se radi kako bi učesnici na tržištu nakon zaključenja ugovora mogli sve pripremiti Potrebni dokumenti da izvrši transakciju. U Rusiji i zemljama bivši SSSR ova praksa nije zaživjela i operacije konverzije se izvode drugačije.

Operacije konverzije na ruskom: šta nude ruske banke?

Praksa valutnih transakcija u Rusiji je zbog vremenske razlike sa Sjedinjenim Državama, kao i tradicionalne ljubavi domaćih bankara prema gotovinskom načinu transakcija. Danas ruske banke nude transakcije konverzije za valutne parove dolar/rublja i euro/rublja sa vrijednošću na tekući bankarski dan - Tod ili na sljedeći bankarski dan - Tom. Spot uslovi se ne nude.

Objave sa datumom valute „danas“ za valutne parove dolar/rublja i evro/rublja vrše se tokom celog radnog dana, pošto većina ruskih banaka prihvata naloge za plaćanje do 18:00, a ponekad i do 21:00 po moskovskom vremenu. Osmosatna vremenska razlika sa SAD omogućava ruskim žicama da prođu kroz prozor prije otvaranja bankarskog dana u Americi. Shodno tome, u vrijeme početka slanja u Sjedinjenim Državama, sve ruske transakcije konverzije već čekaju obradu.

Treba napomenuti da banke obavljaju transakcije po svom internom kursu, a ne po trenutnom tržišnom spot kursu, kao što je uobičajeno u međunarodnoj praksi. Zbog toga može doći do određenih odstupanja u primljenim iznosima. Različite banke imaju različita pravila za sprovođenje operacija konverzije. Najčešće, kurs o osnovnim valutni parovi se postavlja jednom dnevno, na osnovu stope zatvaranja spot tržišta prethodnog dana. U nekim naprednim bankama (što nije tako često) prilagođavanja se mogu vršiti tokom radnog dana. Neke banke nude posebne uslove usluge za velike klijente, uključujući povlašćene kurseve valuta.

Izvode se i operacije konverzije unaprijed - kako jednostrano, tako i nakon toga operacija obrnuto (swap). Banke po pravilu nude terminske transakcije samo putem telefonskih transakcija, a ne informacioni sistemi ili softverskih proizvoda"klijent-banka" za pojednostavljenje operacije. To je zbog činjenice da takve transakcije nose dodatni rizik za banke, pa klijent prije sklapanja takvih transakcija mora ili dobiti od banke poseban sublimit rizika za hitne transakcije, ili položiti garanciju za transakciju.

Koje specifične operacije konverzije se susreću u praksi?

Najčešće operacije ruskih banaka su:

kupovina deviza za sredstva klijenta položena na račun u rubljama, sa naknadnim kreditiranjem valute na navedeni valutni račun;

kupovinu nacionalna valuta za sredstva klijenata plasirana na valutni račun, uz naknadni prijenos rubalja na navedeni valutni račun;

obavljanje transakcije kupovine i prodaje na teret sredstava u jednoj valuti uz naknadno odobrenje iznosa na račun u drugoj valuti.

Treba napomenuti da je za operacije konverzije raspon ponuđenih valuta mnogo širi. Ako se samo najpopularnije valute na svijetu (dolar, euro, funta) mogu primiti u gotovini, onda se praktički svim slobodno trguje na svjetskom vanberzanskom deviznom tržištu (one kojima se trguje kao instrumenti na Forex tržištu) mogu se koristiti za konverzije, kao i neke konvencionalne - besplatne (nije zabranjeno od strane vlada ovih zemalja za prodaju).

Organizacija i postupak računovodstva konverzijskih poslova banaka

Uvod

Poslovi konverzije su jedan od izvora prihoda za banke. Stanje ruske ekonomije danas ostaje teško. Kriza u svijetu finansijska tržišta, pad svjetskih cijena nafte, veliki porezni manjak u Rusiji, curenje valutna sredstva u inostranstvu, pad cijena ruskih hartija od vrijednosti, značajno smanjenje zlatnih i deviznih rezervi zemlje - sve je to negativno uticalo na rusku rublju. Nestabilnost bankarskog sistema je tlo koje održava nepovjerenje u nacionalnu valutu i uzrokuje sve veću potražnju za stranom valutom. Povećanje kontakata Rusije sa različitim zemljama dovodi do toga da domaća preduzeća izvoze svoju robu na svoja tržišta, a uvoze na naša tržišta. Za poravnanja preduzeća pribegavaju uslugama banke, koja u tu svrhu obavlja bezgotovinsku kupovinu/prodaju deviza.

Svjetska trgovina i kretanje novca na međunarodnom nivou je osnova deviznih transakcija.

Banka je posrednik između potražnje i ponude deviza. Glavni zadatak deviznog odjela banke je da svojim klijentima omogući konverziju sredstava i kapitala u jednoj valuti u drugu valutu. Banke svoje aktivnosti na deviznom tržištu obavljaju obavljanjem poslova konverzije.

Svjetskoj trgovini potreban je nastanak i razvoj terminskih transakcija sa stranom valutom u slučaju da se prilikom sklapanja komercijalno poslovanje postoji potreba za osiguranjem od valutnog rizika (rizik promene kursa). Dakle, takav valutne operacije kao "forward", "opcija" i "swap" se naširoko koriste u svrhe zaštite (osiguranje od valutni rizici)

Relevantnost temezbog činjenice da je reforma ruske privrede dovela do ulaska na svetsko tržište valuta ruskih komercijalnih banaka, koje su suočene sa činjenicom da nepredvidivost i nestabilnost deviznih kurseva mogu imati značajan uticaj na njihov finansijski položaj kao rezultat transakcija konverzije.

Svrha radaje naručiti istraživanje računovodstvo za konverzijske operacije banke.

Za postizanje cilja postavljenog u okviru rada potrebno je sljedeće zadaci:

1)proučavati klasifikaciju konverzijskih poslova banaka

2)razmotriti karakteristike i postupak za obavljanje gotovinskih i fjučers transakcija;

)utvrditi postupak evidentiranja transakcija prilikom obračuna

Predmet istraživanjasu operacije konverzije.

Predmet proučavanjasu kreditne organizacije koje obavljaju devizne transakcije u smislu kupovine i prodaje deviza.

Prvo poglavlje razmatra klasifikaciju operacija konverzije, karakteristike i postupak obavljanja gotovinskih i terminskih transakcija, suštinu terminskih i terminskih transakcija.

Drugo poglavlje otkriva proceduru za odražavanje računovodstvenih operacija prilikom obračuna

Baza informacija služio studijski vodiči, materijali Biltena Banke Rusije, časopisi, kao i pravila, Internet, savezni zakoni, uputstva, rezolucije i uputstva Centralne banke Ruske Federacije.

1. Klasifikacija i karakteristike konverzijskih operacija

1.1 Klasifikacija operacija konverzije

Transakcije konverzije- transakcije kupovine i prodaje gotovine i bezgotovinske strane valute u odnosu na gotovinu i bezgotovinske rublje Ruske Federacije.

Federalni zakon br. 173-FZ od 10. decembra 2003. „O valutna regulacija i kontrola valute» Svrha ovoga savezni zakon je osigurati implementaciju jedinstvene države monetarna politika, kao i stabilnost valute Ruska Federacija i stabilnost domaćeg deviznog tržišta Ruske Federacije kao faktora progresivnog razvoja nacionalne ekonomije i međunarodna ekonomska saradnja.

Svi poslovi kupovine i prodaje deviza obavljaju se preko ovlašćenih banaka.

Učesnici na deviznom tržištu su Centralna banka, ovlašćene banke, investicione kompanije i fondovi, brokerske organizacije, filijale i predstavništva stranih banaka.

Domaće devizno tržište: trgovina valutama se obavlja na berzanskom i vanberzanskom tržištu.

Berzansko tržište predstavljaju berze koje imaju odgovarajuću licencu.

Berze rade na osnovu povelje i glavni zadatak njihovih aktivnosti je mobilizacija privremeno slobodnih Novac u rubljama i stranoj valuti, te utvrđivanje deviznih kurseva.

Pravila trgovanja utvrđuje berzanski komitet, a tehniku trgovanja Centralna banka.

Centralna banka određuje vrste valuta za koje se trguje, maksimalni iznos odstupanja od prethodni kurs, uslove za rokove i postupak plaćanja po zaključenim ugovorima, visinu provizije.

Devizno tržište valuta može služiti kao MICEX, koji je osnovan 1992. godine kao akcionarsko društvo zatvorenog tipa.

Ponuđači obavljaju poslove preko svojih zastupnika - dilera, koji djeluju na osnovu punomoćja. Trgovanje i utvrđivanje tekućeg investicionog kursa utvrđuje posebno ovlašćeni službenik berze - kursni broker.

Prije početka trgovanja podnose se prijave za kupovinu ili prodaju ulaganja. Ako ukupan iznos ponude ulaganja na početku trgovanja premašuje iznos potražnje za njom, tada berzanski posrednik snižava kurs i obrnuto.

Vrste operacija konverzije

TipKarakteristikaVrste Gotovina Transakcija, u kojoj se kupovina ili prodaja valute obavlja najkasnije dva radna dana od datuma transakcije po kursu utvrđenom u vrijeme transakcije Podijelite kao "DANAS"- operacija konverzije sa datumom valute na dan transakcije. Vrsta transakcije "SUTRA-operacija konverzije sa datumom valute na dan poslovnog bankarstva koji slijedi nakon dana zaključenja transakcije. SPOT transakcija- transakcija konverzije sa datumom valute drugi radni bankarski dan nakon dana zaključenja transakcije · terminske transakcije · fjučers transakcije; · Opcione transakcije Terminska transakcija, čiji je datum valute više od 2 bankarska dana od datuma zaključenja transakcije po kursu utvrđenom u vrijeme transakcije Transakcije «Pravo» (direktno)- terminska valutna transakcija, uključujući premiju ili diskont, u kojoj je tečaj unaprijed određen, a izvršenje same transakcije je dozvoljeno nakon odloženog vremenskog perioda, ne manje od 2 radna dana nakon njenog zaključenja Zamjene naprijed- kombinacija dvije "direktne" transakcije. valuta, hartije od vrijednosti po cijenama važećim u trenutku transakcije, uz isporuku kupljene robe i njeno plaćanje u budućnosti Arbitražne transakcije između Banke i Klijenta za kupovinu ili prodaju bezgotovinske strane valute jedne vrste za stranu valutu druge vrste (u daljem tekstu transakcije) sa obračunom ugovorenog datuma valute.

Centralna banka može vršiti intervencije u stranoj valuti i rubljama na berzama kako bi održala stabilan kurs nacionalne valute.

Zastupljeno je vanberzansko tržište deviza komercijalne banke koji sklapaju ugovore o kupoprodaji deviza. Ove transakcije su formalizovane ugovorima, koji preciziraju:

učesnici u transakciji;

transakcijska valuta;

datum i vrijeme transakcije;

datum izvršenja transakcije.

Pogubljenja takvih valutni odnosi regulisana od strane države, koja nastoji da sprovodi svoju monetarnu politiku u cilju obezbeđivanja održivi razvoj i održavanje platnog bilansa

Cash Deal- transakcija u kojoj se kupovina ili prodaja valute vrši najkasnije dva radna dana od dana transakcije po kursu utvrđenom u trenutku transakcije.

Gotovinske transakcije se dijele na 3 vrste:

TODAY trguje sa datumom valute danas

Trguje "TOMORROW" sa datumom valute sutra

SPOT transakcije sa datumom valute drugi dan od datuma zaključenja transakcije.

Podijelite kao "DANAS"- operacija konverzije sa datumom valute na dan transakcije.

Vrsta trgovine "SUTRA"- transakcija konverzije sa datumom valute na poslovni bankarski dan koji slijedi nakon dana zaključenja transakcije.

Razlika u kursu na datum "danas" i datum "sutra" određuje mogućnost ostvarivanja dodatnih prihoda.

Ispod SPOT transakcija- transakcija konverzije sa datumom valute na drugi radni bankarski dan nakon dana transakcije.

Gotovinski devizni poslovi se obavljaju uglavnom po "SPOT" uslovima, što podrazumeva dvodnevni rok za prenos valuta nakon zaključenja transakcije po kursu utvrđenom u trenutku njenog zaključenja. Ovo vam omogućava da prebacite sredstva u bilo koju zemlju i završite transakciju. Korespondentni odnosi između banaka služe kao osnova za sprovođenje SPOT-a.

Njihova suština je u kupovini i prodaji valute pod uslovima njene isporuke od strane banaka druge strane drugog radnog dana od datuma transakcije po kursu utvrđenom u trenutku njenog zaključenja. U ovom slučaju radni dani se računaju za svaku od valuta uključenih u transakciju, tj. ako je sljedeći dan nakon datuma transakcije neradan za jednu valutu, vrijeme isporuke za valute se povećava za 1 dan, ali ako je sljedeći dan neradan za drugu valutu, onda se vrijeme isporuke povećava za još jedan dan 1 dan.

Banke koriste SPOT transakcije za održavanje minimalno potrebnih radnih stanja stranim bankama na nostro računima kako bi se smanjili viškovi u jednoj valuti i pokrili potrebe u drugoj valuti. Na ovaj način banke regulišu svoju deviznu poziciju kako bi izbjegle formiranje nepokrivenih stanja na računu. I pored kratkog roka za isporuku deviza, ugovorne strane snose valutni rizik po ovoj transakciji, jer se u uslovima "fluktuirajućeg" kursa kurs može promeniti i za dva radna dana.

Hitni poslovi- transakcije kupoprodaje deviza, izvršene po ugovorima na period sa naznakom određenog datuma namirenja, udaljenog više od dva radna dana od dana zaključenja transakcije.

Dug vremenski period između trenutka sklapanja trgovine i njenog izvršenja. Formalno, ovaj period bi trebao biti duži od 2 radna dana, a u stvari je najmanje 30 radnih dana. Prilično tipične su uslovi na 30,60,90,180 dana;

U trenutku zaključenja ugovora, prisustvo imovine (valuta) strana nije neophodno. Štaviše, postoje varijante fjučers transakcija, gde strane unapred dogovore izvršenje transakcije bez kupovine i prodaje valute. Osnovna svrha fjučers valutnih transakcija je sljedeća:

prijem potrebne valute do trenutka kada se glavni inostrani ekonomski ugovor (trgovinski, finansijski);

valuta špekulacije i arbitraže;

zaštita od valutnih rizika, koja se naziva hedžing.

Ovo je posebno važno u transakcijama na rok, jer sa njegovim povećanjem postoji potencijalni rizik od promjena kurs raste.

Glavne vrste terminskih transakcija sa valutom su:

· naprijed operacije

· fjučers transakcije;

· opcione ponude.

terminska transakcija- transakcija čiji je datum valute više od 2 bankarska dana od dana zaključenja transakcije po kursu utvrđenom u trenutku transakcije.

Terminske transakcije dijele se na 2 tipa:

. Transakcije «Pravo» (direktno)- deviznu terminsku transakciju, uključujući premiju ili diskont, u kojoj je kurs unapred utvrđen, a izvršenje same transakcije je dozvoljeno nakon odloženog vremenskog perioda, ne manje od 2 radna dana od njenog zaključenja.

U potpunoj operaciji, obje strane su vezane ugovorom. Takve transakcije se obavljaju vani berza. Ugovorne strane su obično ili dvije poslovne banke ili komercijalna banka i klijenta.

. Zamjene naprijed- kombinacija dvije "direktne" transakcije.

Postoje dvije opcije za izvršenje ugovora o terminskoj valuti:

· stvarnom isporukom valute koja se prodaje (isporuka unaprijed);

· plaćanjem od strane gubitnice razlike između terminskog kursa i tekućeg kursa u trenutku izvršenja ugovora (namiren terminski).

Sa rokom isporuke, prodavac valute mora da je stvarno proda, bez obzira na to kako on sam stiče tu valutu. Ako prodavac nema valutu u trenutku izvršenja terminskog ugovora, biće primoran da je kupi na spot tržištu po važećem kursu. Kod terminskog poravnanja nema stvarne isporuke valute, već se vrši samo plaćanje navedene razlike u valuti ili u korist prodavca ili u korist kupca.

fjučers deal- hitna transakcija za prodaju robe, valuta, hartije od vrijednosti po cijenama važećim u trenutku transakcije, uz isporuku kupljene robe i njeno plaćanje u budućnosti.

U trgovini fjučersima, interakcija između predstavnika kupca i prodavca se vrši putem berze; pri sklapanju ugovora moraju prihvatiti cijenu utvrđenu kao rezultat trgovačke sesije (ako ova cijena odgovara zahtjevu prodavca ili kupca).

Sam fjučers ugovor predstavlja obavezu brokera prema klirinškoj kući da u budućnosti proda ili kupi valutu. Preračunavanje pozicija strana po terminskom ugovoru vrši se svakodnevno.

Prije početka perioda izvršenja ugovora, svaka strana može zatvoriti svoju poziciju reverznom (offset) transakcijom po cijeni koja ovog trenutka formirane prema odgovarajućoj vrsti ugovora. U tom slučaju, Berzanska klirinška kuća vraća učesniku početnu naknadu za osiguranje.

Nabavka valute u potrebnom iznosu i u neophodnim rokovima bolje je obezbijediti putem terminskih ugovora sa komercijalnim bankama. Međutim, potrebno je uzeti u obzir nisku likvidnost terminskih ugovora.

Arbitražne operacije- transakcije između Banke i Klijenta za kupovinu ili prodaju bezgotovinske strane valute jedne vrste za devize druge vrste (u daljem tekstu: transakcije) sa obračunom na ugovoreni dan valute. Ove operacije podrazumevaju sprovođenje najmanje dve suprotne transakcije za kupovinu i prodaju valuta za isti iznos

1.2 Analiza razvoja konverzijskih operacija

Trgovina devizama postala je uobičajena aktivnost kako na svjetskim valutnim tržištima tako i na ruskom tržištu valuta.

Udio ruskog učešća na svjetskom tržištu valuta je mali. Prosječan godišnji obim transakcija u 2011. godini bio je na nivou od 50 milijardi dolara, što je činilo 1,3% svjetskog deviznog tržišta. Spot uloga Rusko tržište mnogo veći: čini više od 3% svjetskog prometa, a za terminske transakcije i valutne svopove udio Ruske operaciječini manje od 1% globalnog prometa. Uprkos niskom specifični indikatori, treba primijetiti stalni porast udjela ruskog učešća. U poređenju sa Forexom, tempo ruskog deviznog tržišta je veći. Povećanje interesa investitora za rusku imovinu je olakšano:

liberalizacija valutne regulacije;

razvoj ruskog berza;

rast cijena nafte i jačanje rublje.

Prema podacima Banke Rusije, prosječni godišnji promet međubankarskih transakcija gotovinske konverzije u posljednje 3 godine porastao je 3,1 puta na 98 milijardi dolara u 2010. Rusko devizno tržište je raslo još brže: prosječni godišnji promet na deviznom tržištu Moskovske međubankarske berze (MICEX) porastao je 4,3 puta za to vrijeme, premašivši 7,9 milijardi dolara u 2010.

Promjene u strukturi ruskog deviznog tržišta odvijaju se u skladu sa svjetskim trendovima. Proporcije valuta se sve više određuju ne toliko tokovima izvoznih prihoda, koliko kretanjem međunarodnog kapitala, likvidnošću finansijskog sistema i razvojem zakonodavstva.

U skladu sa globalnim tržišnim trendovima, udio direktnih konverzijskih spot transakcija na ruskom međubankarskom tržištu tokom 4 godine smanjen je na 62,1% zbog rasta segmenata „gotovina“ i „osiguranje“ (swap transakcije i terminske valutne transakcije).

Na berzanskom tržištu ovi procesi su takođe bili intenzivni: udeo gotovinske transakcije smanjen sa 60,6% u prosjeku u 2009. na 57,9% u 2010. godini.

Struktura prometa na deviznom tržištu po vrstama transakcija, %

Vrsta transakcijaSvjetsko tržište valuta Tržište ruske valuteMICEX tržište valuta200920102011Spot transakcije3362,160,656,557.9Valutni svop5635,236,138,135.8Forwards i futures122,73,35,46,

Od maja 2011 bankarski sistem doživljava krizu likvidnosti, koja je značajno uticala na strukturu deviznih transakcija. Naglo povećanje kamatnih stopa na međubankarskom kreditnom tržištu dovelo je do povećanja potrebe za operacijama refinansiranja. Nakon duže pauze u periodu avgust-septembar, zaključene su svop transakcije sa Bankom Rusije za ukupan iznos 7,6 milijardi dolara. Kao rezultat toga, udio swap transakcija na deviznom tržištu MICEX-a porastao je na 40-42%.

Povećana volatilnost kurseva glavnih valuta, formiranje regulatornog okvira za tržište derivata i privlačenje novih učesnika doprinijeli su daljem povećanju udjela valutnih fjučersa, koji je dostigao 6,3% prometa MICEX-a u 2011. godini. , ali i dalje zaostaje za globalnim prosjekom od 12%.

Svjetska ekonomija ušao u veoma težak ekonomski period. U središtu ovoga globalna kriza američko finansijski sistem. Razlog je bila inovacija u ovoj oblasti hipotekarni kredit.

2. Postupak obračuna konverzijskih poslova banaka

2.1 Bilansni i vanbilansni računi

Računi za obračun transakcija konverzije dati su iz Uredbe 302-p

Stalni računi i vanbilansni računi Atribut računa Naziv računa 47407 P Poravnanja za transakcije konverzije i hitne operacije. Analitičko računovodstvo - za svakog klijenta u kontekstu vrsta valuta. Centralna banka vodi konsolidovane račune u IBS "Afina" po vrstama valuta, računima analitičko računovodstvo za klijente se održavaju u posebnom programu 47408A Poravnanja za transakcije konverzije i terminske transakcije. Analitičko računovodstvo - za svakog klijenta u kontekstu vrsta valuta. Konsolidovani računi se vode u IBS "Athena" u Direkciji po vrstama valuta, računi analitičkog računovodstva za klijente se vode u posebnom programu. 2. Lični račun "Sredstva kupaca za kupovinu/prodaju deviza, primljena prije datuma transakcije." Konsolidovani računi se vode u Direkciji - u IBS "Afina" u kontekstu strukturne podjele. U ekspoziturama banke IBS vodi analitičku evidenciju za svakog klijenta 61306P Revalorizacija sredstava u stranoj valuti - pozitivne razlike Analitičko računovodstvo - za svaki ugovor po vrsti valute 933A Zahtjevi za nabavku sredstava. Računi 2. reda se određuju u zavisnosti od vremena ispunjenja uslova. Analitičko računovodstvo - za svaki ugovor po vrsti valute 93801A Nerealizovane kursne razlike (negativne) po revalorizaciji deviza (tehnički lični račun „Pozicija“ se otvara iu Centralnoj banci na navedenom računu).960P Obaveze za nabavku sredstava. Analitičko računovodstvo - za svaki ugovor po vrsti valute 963 P Obaveze za isporuku sredstava. Računi 2. reda se određuju u zavisnosti od vremena izvršenja obaveza. Analitičko računovodstvo - za svaki ugovor po vrsti valute.

.2 Postupak evidentiranja transakcija prilikom poravnanja

transakcija konverzije valuta operacija

Zaključena transakcija za kupovinu američkih dolara od klijenta se odražava na lične račune klijent otvoren na bilansnim računima 47407 i 47408 na sljedeći način:

D 47408"Poravnanja o transakcijama konverzije i terminskim transakcijama" - za iznos potraživanja u stranoj valuti (u rubljama po kursu Centralne banke Ruske Federacije)

K 47407"Poravnanja transakcija konverzije i terminskih transakcija" - za iznos obaveza u rubljama (po kupovnom kursu),

K 70103"Prihodi od poslovanja sa stranom valutom i drugim valutnim vrijednostima" - prema iznosu poslovanja kursnu razliku.

Namirenje potraživanja u stranoj valuti nastaje terećenjem sa tekućeg deviznog računa klijenta (prema odgovarajućim lični račun):

D 40702

K 47408"Poravnanja po transakcijama i poslovima konverzije" - za iznos potraživanja u stranoj valuti. Do ispunjenja obaveza po transakciji dolazi uplatom prodatih rubalja klijentu na njegov tekući račun (prema odgovarajućem ličnom računu):

D 47407

K 40702"Komercijalna preduzeća i organizacije" - za iznos obaveza u rubljama.

Prodaja deviza klijentu o svom trošku. U skladu sa uputstvom Centralne banke Ruske Federacije od 29. juna 1992. godine br. 7 „O postupku obavezne prodaje preduzeća, institucija, organizacija časti devizne zarade preko ovlašćenih banaka i obavljanja transakcija na domaćem deviznom tržištu Ruske Federacije” sa naknadnim izmenama i na snazi u delu koji nije u suprotnosti sa uputstvima br. 383-U i 409-U, ovlašćena banka može prihvatiti zahtev klijenta za kupovinu deviza od banke samo ako postoje dokumenti koji potvrđuju da mu je ta valuta neophodna za obavljanje tekuće valutne transakcije ili transakcije vezane za kretanje kapitala, ako klijent ima dozvolu Centralne banke Ruske Federacije da izvrši takvu operaciju.

Zaključena transakcija prodaje američkih dolara klijentu se odražava na sljedeći način:

D 47408"Poravnanja o transakcijama konverzije i fjučers transakcijama" - za iznos potraživanja u rubljama

K 47407

K 70103“Prihodi od poslovanja sa stranom valutom i drugim valutnim vrijednostima” - za iznos kursne razlike iz poslovanja.

Zahtjevi u okviru transakcije su zadovoljeni otpisom pokrića rublja po prodajnom tečaju sa tekućeg računa klijenta (sa odgovarajućeg ličnog računa):

D 40702"Komercijalna preduzeća i organizacije"

K 47408

Ispunjenje obaveza po transakciji u stranoj valuti nastaje uplatom iste na poseban tranzitni devizni račun klijenta (prema zahtjevima Uputstva br. 383-U):

D 47407"Poravnanja o transakcijama konverzije i fjučers transakcijama"

K 40702"Privredna preduzeća i organizacije" - za iznos obaveza u stranoj valuti.

Ako banka nastupa kao klijent, tada će se takve transakcije u računovodstvu odražavati sličnim unosima, ali će umjesto tekućeg računa klijenta navesti korespondentni račun banke u RCC-u (30102810), a umjesto posebnog tranzitni devizni račun klijenta, pojaviće se korespondentni račun u banci - korespondent u stranoj valuti (30110840).

Poslovanje na mjenjačnici o vlastitom trošku. Transakcije kupoprodaje deviza od strane banaka na berzi (MICEX) sa obračunima istog dana (transakcije „danas”) obavljaju se na osnovu prethodnog depozita sredstava (namijenjenih prodaji deviza ili pokriće u rubljama neophodno za kupovinu strane valute). Ostaje nejasno pitanje na kom bilansnom računu treba prikazati sredstva koja je banka prenijela na berzu kako bi se osigurala poravnanja na zahtjev banke. Pošto su operacije izvedene na trgovačke sesije međubankarske berze valuta, uključujući posebne sesije trgovanja, odnose se na poslovanje na organizovanom tržištu hartija od vrednosti (ORSM) u sektoru za obračune na deviznom tržištu, logično bi bilo koristiti bilansni račun 304 „Poravnanja na OSM“ za obračun ovih operacije. Istovremeno, Odeljenje za računovodstvo i izveštavanje Centralne banke Ruske Federacije, u pismu od 13. novembra 1998. godine broj 18-2-6 / 1729, razjasnilo je proceduru evidentiranja kretanja sredstava upućenih u MICEX za kupovinu ili prodaju deviza na računovodstvenim računima, kako slijedi: S obzirom na to da MICEX ne otvara devizne račune za kreditne institucije na bilansnom računu 304, onda kreditne institucije nemaju pravo da iskazuju obračune sa MICEX za kupovinu i prodaju strane valute na ovom bilansnom računu. Na osnovu toga, za obračun platnog prometa kod mjenjačnica, preporučuje se korištenje bilansnih računa 47403, 47404 „Razračuna sa deviznim i berze”(ovi računi, podsjećamo, rade u režimu uparenih naloga). Teško je složiti se sa ovakvom preporukom Odjeljenja, jer karakteristike ovih računa ukazuju na njihovu namenu - obračunavanje obračuna sa berzama za račun klijenata za kupovinu ili prodaju deviza.

Istovremeno, na kreditu pasivnog računa 47403 iskazuju se dospjeli iznosi u korist mjenjačnica za njihove mjenjačke poslove, u korespondenciji sa računom rashoda, tj. Prikazuje se samo obračun provizije klijenta. Po našem mišljenju, u ove svrhe bilo bi preporučljivo koristiti dva uparena računa: aktivni - 47423 "Potraživanja banke za ostale poslove" i pasivne - 47422 "Obaveze banke po ostalim poslovima", na kojima se, po vrstama valuta, otvaraju lični računi "Obračuni sa mjenjačnicama".

Kredit kupljene valute ili rubalja za prodatu valutu vrši berza na dan trgovanja. Ujutro narednog dana, banke, nakon što su primile izvode sa korespondentnog računa kod centra za poravnanje ili korespondentnog računa kod korespondentne banke i potvrdu o izvršenoj transakciji, evidentiraju prijem sredstava na korespondentni račun od dana izdavanja, tj. prethodnog dana, čime se posao zatvara u jednom trgovačkom danu. Pošto se devize namenjene prodaji ili pokriće u rublji potrebno za kupovinu deviza prebacuju na berzu uoči trgovanja, neke banke pokušavaju da ovu transakciju ispolje na vanbilansnim računima na dan prenosa avansa na razmjenu, tj. dan prije aukcije. To je nemoguće učiniti, jer posao još nije zaključen, kurs, iznos razmijenjenih sredstava i drugi uslovi posla još nisu utvrđeni.

Razmotrimo redoslijed odražavanja ovih operacija u računovodstvu na primjeru (uslovi su dati gore).

Kupovina valute na berzi o svom trošku. Prema stavu 4.2 Uredbe Centralne banke Ruske Federacije od 28. septembra 1998. br. 57-P „O postupku i uslovima trgovanja američkim dolarima za Ruske rublje na posebnim trgovačkim sastancima međubankarskih mjenjačnica” ovlaštene banke mogu kupiti američke dolare na posebnim trgovačkim sesijama MICEX-a u svoje ime i o svom trošku radi plaćanja u stranoj valuti pojedinci(rezidenti i nerezidenti) na depozite (račune) otvorene kod ovlaštenih banaka. Računovodstvo ovih transakcija vrši se na isti način kao i transakcije koje se sprovode tokom redovnih trgovačkih sesija.

Na dan koji prethodi aukciji, banka prenosi na devizno pokriće u rubljama za kupovinu deviza:

D 47423

K 30102"Korespondentni računi kreditnih institucija kod Banke Rusije" - za deponovani iznos u rubljama po kursu

Na dan trgovanja i odobrenja kupljene strane valute na Nostro korespondentni račun umanjen za proviziju koju mjenjačnica odbija u stranoj valuti, zaključena transakcija se odražava na ličnim računima otvorenim za svaku transakciju na bilansnim računima 47407 - 47408 :

D 47408"Poravnanja o transakcijama konverzije i terminskim transakcijama" - za iznos potraživanja u stranoj valuti (po kursu Centralne banke Ruske Federacije),

D 70205“Troškovi poslovanja sa stranim valutama i drugim valutnim vrijednostima – za iznos poslovne kursne razlike

K 47407„Poravnanja po transakcijama konverzije i fjučers transakcijama“ - za iznos obaveza u rubljama (po kursu).

Ispunjenje obaveza po transakciji se događa prebijanjem iznosa avansne otplate na burzi u rubljama:

D 47407"Poravnanja o transakcijama konverzije i fjučers transakcijama"

K 47423„Potraživanja banke za ostale operacije” - za iznos obaveza u rubljama.

Uslovi za transakciju su ispunjeni kada se kupljena valuta uplati na Nostro korespondentni račun umanjena za zadržanu proviziju:

D 30110"Korespondentni računi kod korespondentnih kreditnih institucija" - za iznos kupljene valute umanjen za proviziju,

D 70205„Troškovi transakcija sa stranom valutom i drugim valutnim vrijednostima - u iznosu protuvrijednosti u rubljama provizije za razmjenu oduzete u stranoj valuti

K 47408“Rezerve za moguće gubitke” - za iznos potraživanja u stranoj valuti (po kursu Centralne banke Ruske Federacije).

Budući da se provizija zadržana u stranoj valuti naplaćuje na troškove banke u rubljama po kursu Centralne banke Ruske Federacije, to će se u valutnoj poziciji odraziti kao prodaja jednog američkog dolara. Dakle, iznos od 999 dolara koji je stvarno primljen na devizni korespondentni račun će se odraziti u valutnoj poziciji kao kupovina od 1.000 dolara i prodaja od 1 dolara u isto vrijeme.

Prodaja valute na berzi o svom trošku. Prema tački 4.1 Uredbe br. 57-P, ovlaštene banke mogu prodavati američke dolare na posebnim MICEX trgovačkim sjednicama u svoje ime i o svom trošku. Računovodstvo ovih transakcija vrši se na isti način kao i transakcije koje se sprovode tokom redovnih trgovačkih sesija.

Na dan koji prethodi aukciji, banka prenosi na berzu iznos deviza namenjen prodaji:

D 47423"Potraživanja banke za ostale poslove" - na ličnom računu "Obračun sa mjenjačnicom"

K 30110"Korespondentni računi kod korespondentnih kreditnih institucija" - za deponovani iznos u stranoj valuti i ekvivalent u rubljama po kursu Centralne banke Ruske Federacije.

Na dan trgovanja i prenosa rubalja za prodatu devize na korespondentni račun u RCC-u, zaključena transakcija se odražava na ličnim računima otvorenim za svaku transakciju na bilansnim računima 47407 - 47408 :

D 47408“Poravnanja o transakcijama konverzije i fjučers transakcijama” - za iznos potraživanja u rubljama (po kursu)

K 47407"Poravnanja o transakcijama konverzije i terminskim transakcijama" - za iznos obaveza u stranoj valuti (u rubljama po kursu Centralne banke Ruske Federacije)

K 70103„Prihodi ostvareni od poslovanja sa stranom valutom i drugim valutnim vrijednostima” - za iznos poslovne kursne razlike, tj. višak iznosa potraživanja u rubljama po kursu (pokriće u rublji) nad iznosom obaveza u stranoj valuti, izražen u rubljama na dan zvanični kurs TSB RF.

Do ispunjenja obaveza po transakciji dolazi prebijanjem iznosa predujma u mjenjaču u stranoj valuti:

D 47407"Poravnanja o transakcijama konverzije i fjučers transakcijama"

K 47423“Potraživanja banaka po ostalim poslovima” - za iznos obaveza u stranoj valuti.

Zahtjevi u okviru transakcije su ispunjeni kada se rublje uknjiže na prodatu stranu valutu umanjenu za proviziju mjenjaču:

D 30102„Korespondentni računi kredita organizacije u Banci Rusije" - za iznos primljenih rubalja minus proviziju,

D 70205"Troškovi poslovanja sa stranom valutom i drugim valutnim vrijednostima" - za iznos provizije koju mjenjačnica odbija u rubljama

K 47408“Poravnanja o transakcijama konverzije i fjučers transakcijama” - za iznos potraživanja u rubljama.

Zaključak

Na osnovu studije mogu se izvesti sljedeći zaključci.

Pod poslovima konverzije podrazumevaju se poslovi banaka povezani sa konverzijom, tj. uz zamjenu jedne valute za drugu. Ova razmjena se vrši sklapanjem transakcija kupovine i prodaje deviza (gotovih i bezgotovinskih). Isporuka sredstava (datum valute) po ovim transakcijama može se izvršiti odmah (najkasnije drugog bankarskog dana od dana transakcije) ili nakon određenog perioda (više od dva radna dana). bankarskih dana od datuma transakcije).

Datum zaključenja transakcije (datum transakcije) je datum kada strane u transakciji postignu sporazum o svim njegovim bitnih uslova(naziv razmijenjenih valuta, kurs, iznosi razmijenjenih sredstava, datum valute, instrumenti plaćanja) i svi drugi uslovi o kojima se, na zahtjev jedne od strana, mora postići dogovor.

Poslovi konverzije podliježu državnom i bankarskom nadzoru i kontroli. U zemljama s djelimično konvertibilnim valutama i ograničenjima na finansijske transakcije veličina devizne pozicije banaka u odnosu na nacionalnu valutu jedan je od objekata devizne kontrole.

Bibliografija

1. Federalni zakon od 10. decembra 2003. br. 173-FZ "O valutnoj regulaciji i kontroli valute"

Uredba Banke Rusije br. 199-u od 30. marta 1998. godine „O uspostavljanju jedinstvenog postupka za utvrđivanje gotovinskih (gotovinskih) i fjučers transakcija kreditnih institucija i unošenja izmena i dopuna propisa Banke Rusije“

Uredba o pravilima ponašanja računovodstvo u kreditnim institucijama koje se nalaze na teritoriji Ruske Federacije br. 302-P od 26.03.2007.

Uredba Banke Rusije br. 77-P od 16. septembra 1999. "O postupku i uslovima trgovanja stranom valutom za ruske rublje na jednom trgovačkom sastanku međubankarskih berzi valuta"

Uputstvo Banke Rusije od 30. marta 2005. br. 124-I „O utvrđivanju veličine (ograničenja) otvorenih deviznih pozicija, metodologije za njihov obračun i specifičnosti vršenja nadzora nad njihovim poštovanjem. kreditne institucije»

Uputstvo Banke Rusije br. 111-i „O obaveznoj prodaji dijela devizne zarade na domaćem deviznom tržištu Ruske Federacije“

Udžbenik Bankarstvo (Pod uredništvom O.I. Lavrushina. - 2. izd., revidirano i dopunjeno) Moskva 2002.

Bankarstvo. Udžbenik priredio G.N. Beloglazova L.P. Krolivetskaya, M. Ed. "Finansije i statistika", 2003

Poslovi konverzije - transakcije kupovine i prodaje gotovine i bezgotovinske strane valute u odnosu na gotovinu i bezgotovinske rublje Ruske Federacije.

Federalni zakon br. 173-FZ od 10. decembra 2003. „O valutnoj regulativi i kontroli valute” međunarodna ekonomska saradnja. Svi poslovi kupovine i prodaje deviza obavljaju se preko ovlašćenih banaka. Učesnici tržišta valuta su Centralna banka, ovlašćene banke, investiciona društva i fondovi, brokerske organizacije, filijale i predstavništva stranih banaka.

Vrste operacija konverzije:

Cash Deal- transakcija u kojoj se kupovina ili prodaja valute vrši najkasnije dva radna dana od dana transakcije po kursu utvrđenom u trenutku transakcije.

Gotovinske transakcije se dijele na 3 vrste:

1. DANAS trguje sa datumom valute danas
2. Trguje "TOMORROW" sa datumom valute sutra
3. SPOT transakcije sa datumom valute drugi dan od dana zaključenja transakcije.

Podijelite kao "DANAS"- operacija konverzije sa datumom valute na dan transakcije.

Vrsta trgovine "SUTRA"- transakcija konverzije sa datumom valute na poslovni bankarski dan koji slijedi nakon dana zaključenja transakcije.

Ispod SPOT transakcija- transakcija konverzije sa datumom valute na drugi radni bankarski dan nakon dana transakcije.

Hitni poslovi- transakcije kupoprodaje deviza, izvršene po ugovorima na period sa naznakom određenog datuma namirenja, udaljenog više od dva radna dana od dana zaključenja transakcije.

1. dug vremenski period od trenutka zaključenja transakcije do njenog izvršenja. Formalno, ovaj period bi trebao biti duži od 2 radna dana, a u stvari je najmanje 30 radnih dana. Sasvim tipični su termini od 30, 60, 90, 180 dana;
2. u trenutku zaključenja ugovora nije potrebno prisustvo sredstava (valuta) strana. Štaviše, postoje varijante fjučers transakcija, gde strane unapred dogovore izvršenje transakcije bez kupovine i prodaje valute.

terminska transakcija- transakcija čiji je datum valute više od 2 bankarska dana od dana zaključenja transakcije po kursu utvrđenom u trenutku transakcije. Terminske transakcije su podijeljene u 2 vrste:

1. Transakcije «Pravo» (direktno)- deviznu terminsku transakciju, uključujući premiju ili diskont, u kojoj je kurs unapred utvrđen, a izvršenje same transakcije je dozvoljeno nakon odloženog vremenskog perioda, ne manje od 2 radna dana od njenog zaključenja.
2. Zamjene naprijed- kombinacija dvije "direktne" transakcije.

Postoje dvije opcije za izvršenje ugovora o terminskoj valuti:

stvarnom isporukom valute koja se prodaje (isporuka unaprijed);

plaćanjem od strane gubitnice razlike između terminskog kursa i tekućeg kursa u trenutku izvršenja ugovora.

fjučers deal- hitna transakcija kupoprodaje robe, valuta, hartija od vrijednosti po cijenama koje su na snazi u trenutku transakcije, uz isporuku kupljene robe i njeno plaćanje u budućnosti. Bolje je obezbediti snabdevanje valutom u potrebnom iznosu iu potrebno vreme kroz terminske ugovore sa komercijalnim bankama. Međutim, potrebno je uzeti u obzir nisku likvidnost terminskih ugovora.

Zaključena transakcija za kupovinu američkih dolara od klijenta se odražava na ličnim računima klijenta otvorenim na bilansnim računima 47407 i 47408 na sljedeći način:

- D 47408- za iznos potraživanja u stranoj valuti (u rubljama po kursu Centralne banke Ruske Federacije)
- K 47407"Poravnanja transakcija konverzije i terminskih transakcija" - za iznos obaveza u rubljama (po kupovnom kursu),
- To 70103 “Prihodi od poslovanja sa stranom valutom i drugim valutnim vrijednostima” - za iznos kursne razlike iz poslovanja.
- Namirenje potraživanja u stranoj valuti nastaje terećenjem sa tekućeg deviznog računa klijenta (prema pripadajućem ličnom računu):
- D 40702
- K 47408"Poravnanja po transakcijama i poslovima konverzije" - za iznos potraživanja u stranoj valuti. Do ispunjenja obaveza po transakciji dolazi uplatom prodatih rubalja klijentu na njegov tekući račun (prema odgovarajućem ličnom računu):
- D 47407"Poravnanja o transakcijama konverzije i fjučers transakcijama"
- K 40702"Komercijalna preduzeća i organizacije" - za iznos obaveza u rubljama.

Za takve transakcije od klijenta ne treba naplaćivati proviziju, jer se ne radi o posredničkim transakcijama, već ih banka obavlja o svom trošku (zbog održavanja otvorene devizne pozicije). Ako banka predviđa naplatu provizije, onda ona mora uključivati PDV. Prodaja deviza klijentu o svom trošku. U skladu sa uputstvom Centralne banke Ruske Federacije od 29. juna 1992. godine br. 7 „O postupku obavezne prodaje preduzeća, ustanova, organizacija dijela devizne zarade preko ovlašćenih banaka i poslova na domaćem tržištu. devizno tržište Ruske Federacije” sa naknadnim izmenama i na snazi u delu koji nije u suprotnosti sa uputstvima br. 383-U i 409-U, ovlašćena banka može prihvatiti od klijenta zahtev za kupovinu deviza od banke. samo ako postoje dokumenti koji potvrđuju da mu je ova valuta neophodna za obavljanje tekuće valutne transakcije ili transakcije vezane za kretanje kapitala, ako je dostupna, klijent ima dozvolu Centralne banke Ruske Federacije za obavljanje takve operacije . Zaključena transakcija prodaje američkih dolara klijentu se odražava na sljedeći način:

- D 47408"Poravnanja o transakcijama konverzije i fjučers transakcijama" - za iznos potraživanja u rubljama
- K 47407"Poravnanja o transakcijama konverzije i terminskim transakcijama" - za iznos obaveza u stranoj valuti (u rubljama po kursu Centralne banke Ruske Federacije)
- K 70103“Prihodi od poslovanja sa stranom valutom i drugim valutnim vrijednostima” - za iznos kursne razlike iz poslovanja.
- Zadovoljenje zahtjeva u okviru transakcije nastaje otpisom pokrića u rublji po prodajnom tečaju sa tekućeg računa klijenta (sa odgovarajućeg ličnog računa):
- D 40702"Komercijalna preduzeća i organizacije"
- K 47408“Poravnanja o transakcijama konverzije i fjučers transakcijama” - za iznos potraživanja u rubljama.
- Ispunjenje obaveza po transakciji u stranoj valuti nastaje uplatom iste na poseban tranzitni devizni račun klijenta (prema zahtjevima Uputstva br. 383-U):
- D 47407"Poravnanja o transakcijama konverzije i fjučers transakcijama"
- K 40702"Privredna preduzeća i organizacije" - za iznos obaveza u stranoj valuti.

Kupovina valute na berzi o svom trošku. Prema stavu 4.2 Uredbe Centralne banke Ruske Federacije od 28. septembra 1998. br. 57-P "O postupku i uslovima trgovanja američkim dolarima za ruske rublje na posebnim trgovačkim sastancima međubankarskih berzi valuta", ovlašćen banke mogu kupiti američke dolare na posebnim trgovačkim sesijama u svoje ime i o svom trošku radi plaćanja u stranoj valuti fizičkim licima (rezidentima i nerezidentima) na depozite (račune) otvorene kod ovlaštenih banaka.

Operacija konverzije je transakcija koju sprovode učesnici na deviznom tržištu radi zamjene valute jedne države za monetarnu jedinicu druge. Istovremeno, njihove količine su unapred dogovorene, kao i tok sa obračunima nakon određenog vremena. Ako koncept posmatramo sa pravne tačke gledišta, možemo zaključiti da je operacija konverzije transakcija kupovine i prodaje valute. Da bi ga označili, koriste stabilan engleski koncept Forex ili FX, što je skraćenica od izraza Foreign Exchange Operations - "mjenjačnice".

Transakcije konverzije razlikuju se od tradicionalnih kreditnih i depozitnih transakcija po tome što se obavljaju u određenom trenutku. Transakcije druge vrste imaju različitu hitnost i vremensko trajanje.

Vrste operacija konverzije

Ove operacije se mogu podijeliti u dvije glavne vrste:

tekuće ili spot transakcije;
fjučers ili terminske transakcije.

Spot operacije (spot) zauzimaju najveći obim na tržištu. Međunarodna praksa predviđa da je datum njihovog sprovođenja drugi radni dan nakon sprovođenja. Ovi uslovi su pogodni za učesnike u transakciji, jer je u predviđenom roku moguće završiti izvršenje platnih dokumenata i obradu postojeće dokumentacije. Mjesto koje je određeno za razmjenu valuta na tekućim kotacijama je (spot tržište).

Operacije naprijed konverzije (forward) uključuju:

naprijed (naprijed);
fjučersi (fjučersi);
zamjene.

Ove transakcije se mogu naći i pod nazivom "derivatni finansijski instrumenti" (derivati). Posebno su kreirani za pravi posao. To je zbog činjenice da oni u budućnosti omogućavaju smanjenje promjena u kotacijama na međunarodnom tržištu valuta. Za one koji žele da zarade novac koristeći internet na Forexu, ovi finansijski instrumenti su praktično irelevantni. U isto vrijeme, treba ih uzeti u obzir da razumiju koncept operacija konverzije i njihove vrste.

Spot tržište i njegovi učesnici

Spot tržište je ponuda valute. Glavni učesnici su banke koje menjaju valutu na spot tržištu sa partnerima:

direktno sa klijentskim kompanijama;
sa komercijalnim bankama na međubankarskom tržištu;
sa bankama i klijentima preko brokera;
With centralne banke države.

Spot tržište može služiti pojedinačnim zahtjevima i špekulativnim transakcijama kompanija i finansijskih institucija.

Pravila spot tržišta

Pravila ovog tržišta nisu fiksirana međunarodnim konvencijama, ali svi učesnici u transakcijama moraju ih se obavezno pridržavati. To uključuje:

uplate se moraju izvršiti najkasnije dva radna dana i to u visini ugovorene valute bez dodatnog utvrđivanja kamatne stope;
transakcije se najčešće realizuju na osnovu kompjuterskog trgovanja, koji omogućava potvrdu sledećeg radnog dana putem elektronskih obaveštenja;
kurs se mora pratiti.

Glavni instrument spot tržišta tzv elektronski transfer odvija se kroz kanale SWIFT sistema (SWIFT).

Svrhe izvođenja operacija konverzije "spot"

Ova vrsta transakcija čini oko 40 posto obima FOREX trgovine. Njihovi glavni ciljevi su:

Izvršenje naloga konverzije klijenata finansijske institucije;

Podrška likvidnosti, za koju banke razmjenjuju valute iz jedne u drugu koristeći vlastita sredstva;

Zaključivanje transakcija spekulativne konverzije;

Isključenje mogućeg prisustva nepokrivenih stanja na računima za koje se formiraju pozicije;

Smanjenje viškova u jednoj valuti, kao i kompenzacija potreba u drugoj.

Terminski ugovori

Terminska transakcija konverzije je transakcija menjanja valuta po unapred dogovorenom kursu. Datum valute u ovaj slučaj odgađa se na određeni period, o čemu se saglase obje strane u transakciji.

Terminski ugovori su najkorisniji ako domaća kompanija planira kupovinu robe u inostranstvu za američke dolare. Istovremeno, možda nema potreban iznos sredstava za obavljanje poslova u trenutku zaključenja ugovora, ali očekuje njihov prijem. U takvoj situaciji, ima smisla koristiti terminski ugovor za kupovinu potrebne količine valute sa odgovarajućim datumom valute po kotacijama koje su povoljne za firmu. Ova opcija prihvatljivo kada se očekuje promjena stopa u nepovoljnom smjeru za njega.

Terminski ugovori mogu donijeti koristi i minimizirati rizike, ali u nekim slučajevima mogu uzrokovati izgubljenu dobit. Na primjeru domaće kompanije to znači da valuta neće poskupjeti, već, naprotiv, pojeftiniti. Tako je firma mogla platiti manji iznos u rubljama za robu.

Budućnosti i opcije

Transakcija konverzije fjučersa je transakcija koja ima fiksne dimenzije valutne iznose i standardne vrijednosti. Stoga se takvi ugovori mogu prodati kao vrijednosne papire. Fjučers tržište je namijenjeno trgovanju njima. Prosječno trajanje operacije konverzije podataka cirkulacije mogu se nazvati tri mjeseca.

Opcije su slične fjučersima, ali su obaveze jedne od strana značajno oslabljene. Transakciju možete otkazati u bilo kojem trenutku, ako je potrebno. Istovremeno, ovim ugovorima se trguje na posebnom tržištu opcija.

Zamjene i njihove karakteristike

Swapovi su devizne transakcije koje uključuju sklapanje transakcije s ciljem kupovine i prodaje određene količine valute. Obaveza u ovom slučaju je završetak obrnute transakcije nakon određenog vremena. Često predstavljaju konverzijske poslove banaka i organizacija. Ne podliježu općeprihvaćenim standardima, pa za njih ne postoji posebno tržište. Između svih finansijski instrumenti oni su od najmanjeg značaja.

Transakcije konverzije

Izvođenje operacija konverzije zahtijeva određenu pripremu, posebno minimiziranje rizika. Kratko vrijeme isporuke ne smanjuje rizik koji snose druge strane u ovoj transakciji. To je zbog činjenice da se stopa može promijeniti u kratkom vremenu.

Tehnika sklapanja transakcija sastoji se od nekoliko faza. Prvi korak je analiza stanja tržišta valuta, kao i kretanja u kretanju kurseva pojedinih valuta. Osim toga, u pripremnoj fazi potrebno je proučiti razloge za njihovu promjenu. Na osnovu primljenih informacija, dileri mogu uzeti u obzir valutnu poziciju koju imaju. Dakle, tok nacionalnog novčana jedinica u odnosu na devize uz pomoć kompjuterske tehnologije.

Devizno poslovanje banaka zahtijeva ograničavanje potencijalnog rizika. Iz tog razloga operacije treba obavljati sa pouzdanim partnerima. Izvršena analiza će omogućiti da se razvije pravac deviznih transakcija. Tako se obezbjeđuje kratka ili duga pozicija u određenoj valuti koja se koristi u transakciji.

U velikim bankama operacije konverzije na računima klijenata provode se zahvaljujući posebnim grupama ekonomista i analitičara. Dileri uzimaju u obzir njihove informacije i samostalno biraju smjer valutnih transakcija. Manje velike banke nemaju ove stručnjake i njihove funkcije obavljaju sami dileri.

Prilikom obavljanja transakcija konverzije valuta potrebno je imati dovoljnu količinu znanja i praktičnih vještina, pa je vrijedno detaljno proučiti svaku njihovu vrstu.

Banke