უკრაინის განათლებისა და მეცნიერების სამინისტრო

სუმის სახელმწიფო უნივერსიტეტი

საკურსო სამუშაო

დისციპლინაში "ფინანსური მენეჯმენტი"

„კრედიტი, როგორც მიზიდულობის მთავარი წყარო ფინანსური რესურსები»

დაასრულა მე-5 კურსის სტუდენტმა

ეკონომიკის ფაკულტეტი და

მენეჯმენტი

ჯგუფი E - 02

ნიკოლაევა ნ.ა.

შემოწმებული Podlesnaya V.G.

შესავალი ……………………………………………………………………………………….3

ნაწილი 1. სესხის არსი, როგორც ფინანსური რესურსების მოზიდვის ძირითადი წყარო………………………………………………………………………….5

1.1 სესხის გაცემის არსი და პრინციპები…………………………………………………………………………………….

1.2 საკრედიტო ფუნქციები…………………………………………………….10

ნაწილი 2. სესხის გაცემის პირობები და ფორმები უკრაინაში…………………………………………………………………………………13

2.1 ბანკის ვალიროგორც ერთ-ერთი ყველაზე გავრცელებული

დაკრედიტების ფორმები……………………………………………………………………. ...................... 13

2.2 კომერციული დაკრედიტება…………………………………………..21

2.3 სამომხმარებლო კრედიტი დაკრედიტების ერთ-ერთი ფორმაა

უკრაინაში……………………………………………………………………………… 27

2.4 სახელმწიფო სესხი………………………………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………….

2.5 საერთაშორისო კრედიტი - კრედიტი საერთაშორისო სფეროში ეკონომიკური ურთიერთობები……….....................................................................39

ნაწილი 3. პრობლემები საკრედიტო პოლიტიკაუკრაინაში ამჟამინდელ ეტაპზე………………………………………………………………………………………45

ნაწილი 4. ბიზნეს გეგმის ფინანსური ნაწილის შემუშავება……………………….50

დასკვნა ……………………………………………………………………….60

გამოყენებული ლიტერატურის სია …………………………………………………………………………………………………………

შესავალი

საკუთრების სახელმწიფო ფორმა, რომელიც ჭარბობდა ბოლო დრომდე, გულისხმობდა ძირითადად საწარმოების ცენტრალიზებულ საბიუჯეტო დაფინანსებას. წინა სისტემა, რომლის დროსაც საბიუჯეტო სახსრები გამოიყოფოდა ეკონომიკის განვითარების სახელმწიფო დაგეგმვის ფარგლებში, არ ითვალისწინებდა ფინანსური და საკრედიტო საკითხების მკაფიო საკანონმდებლო რეგულირების აუცილებლობას.

ჩვენს ქვეყანაში საბაზრო ურთიერთობების განვითარებასთან ერთად საწარმოების გაჩენა სხვადასხვა ფორმებიქონებრივი (როგორც კერძო, ისე სახელმწიფო, კოლექტიური), განსაკუთრებული მნიშვნელობა ენიჭება სუბიექტების ფინანსურ-საკრედიტო ურთიერთობების მკაფიო სამართლებრივი რეგულირების პრობლემას. სამეწარმეო საქმიანობა.

სასაქონლო წარმოებისა და ფულის არსებობა განაპირობებს კრედიტის არსებობას და ფუნქციონირებას. სასაქონლო წარმოების განვითარებასთან ერთად კრედიტი მენეჯმენტის სავალდებულო ატრიბუტად იქცევა. სესხი ხელს უწყობს ეკონომიკის კონსოლიდაციას ფინანსური საქმიანობასაწარმო, ვინაიდან ეს არის საწარმოო აქტივებისა და მიმოქცევის სახსრების აუცილებელი პირობა გაფართოებული რეპროდუქციის პირობებში, შესაძლებელს ხდის შეფუთვის პროცესის უწყვეტად დასრულებას და, შედეგად, გავლენას ახდენს პროდუქციის წარმოებასა და რეალიზაციაზე.

ამრიგად, კრედიტი არის ობიექტური კატეგორია, სასაქონლო-ფულადი ურთიერთობების შემადგენელი ნაწილი და მისი აუცილებლობა გამოწვეულია ზუსტად სასაქონლო-ფულადი ურთიერთობების არსებობით.

კრედიტის როლი სხვადასხვა ფაზაში ბიზნეს ციკლიარა იგივე. ეკონომიკური აღდგენის, საკმარისი ეკონომიკური სტაბილურობის პირობებში, კრედიტი მოქმედებს როგორც ზრდის ფაქტორი. უზარმაზარი ნაღდი ფულის და სასაქონლო მასების გადანაწილებით, კრედიტი საწარმოებს დამატებითი რესურსებით კვებავს. მისი ნეგატიური გავლენათუმცა შეიძლება გამოვლინდეს საქონლის ჭარბი წარმოების პირობებში. ეს ეფექტი განსაკუთრებით შესამჩნევია ინფლაციის კუთხით. კრედიტის საშუალებით მიმოქცევაში შემოსული ახალი გადახდის საშუალებები ზრდის მიმოქცევისთვის საჭირო ფულის ისედაც ჭარბ მასას.

სესხი, განურჩევლად მისი სოციალური მხარისა, ასრულებს გარკვეულ ფუნქციებს, როგორიცაა მთლიანი მოცულობის რეგულირება ფულადი სახსრების დინება, გადანაწილება ფულიმათი შემდგომი დაბრუნების პირობებით, დროებით თავისუფალი სახსრების დაგროვებით.

საკუთრების ყველა ფორმის საწარმოებს სულ უფრო მეტად სჭირდებათ ფინანსური რესურსების მოზიდვა თავიანთი საქმიანობის განსახორციელებლად და მოგების მისაღებად. ამიტომ ეს თემა „კრედიტი, როგორც ფინანსური რესურსების მოზიდვის მთავარი წყარო“ აქტუალურია ჩვენს დროში.

ნაწილი 1. კრედიტის არსი და ფუნქციები

1.1 დაკრედიტების არსი და პრინციპები

კრედიტი - ფულის ან საქონლის კრედიტით უზრუნველყოფა, როგორც წესი, პროცენტის გადახდით; ღირებულებითი ეკონომიკური კატეგორია, სასაქონლო-ფული ურთიერთობის შემადგენელი ელემენტი. კრედიტის გაჩენა პირდაპირ კავშირშია გაცვლის სფეროსთან, სადაც საქონლის მფლობელები უპირისპირდებიან ერთმანეთს, როგორც ეკონომიკურ ურთიერთობებში დასასმლად მზად მფლობელები.

კრედიტის გაჩენისა და განვითარების შესაძლებლობა დაკავშირებულია კაპიტალის მიმოქცევასა და მიმოქცევასთან. მოძრაობის დროს მთავარი და საბრუნავი კაპიტალირესურსები გათავისუფლდება. შრომის საშუალებები დიდი ხნის განმავლობაში გამოიყენება წარმოების პროცესში, მათი ღირებულება ნაწილებად გადადის მზა პროდუქციის ღირებულებაზე. ძირითადი კაპიტალის ღირებულების თანდათანობით აღდგენა ფულადი ფორმაიწვევს იმ ფაქტს, რომ გამოთავისუფლებული თანხები ირიცხება საწარმოების ანგარიშებზე. ამავდროულად, მეორე უკიდურესობაში, საჭიროა შრომის გაცვეთილი საშუალებები და საკმაოდ დიდი ერთჯერადი ხარჯები. ბუნების მსგავსი პროცესები ხდება საბრუნავი კაპიტალის მოძრაობაში. უფრო მეტიც, აქ მიმოქცევისა და ბრუნვის რყევები უფრო მრავალფეროვანი გზით ვლინდება. ასე რომ, წარმოების სეზონურობის, არათანაბარი მიწოდების და ა.შ., შეუსაბამობაა პროდუქციის შექმნისა და მიმოქცევის დროს. ზოგიერთ საგანს აქვს დროებითი ჭარბი სახსრები, ზოგს კი დეფიციტი. ეს ქმნის საკრედიტო ურთიერთობების გაჩენის შესაძლებლობას, ანუ კრედიტი წყვეტს ფარდობით წინააღმდეგობას სახსრების დროებით ანგარიშსწორებასა და ეკონომიკაში მათი გამოყენების აუცილებლობას შორის.

საკრედიტო ურთიერთობებიეკონომიკაში ეფუძნება გარკვეულ მეთოდოლოგიურ საფუძველს, რომლის ერთ-ერთი ელემენტია ის პრინციპები, რომლებიც მკაცრად არის დაცული სასესხო კაპიტალის ბაზარზე ნებისმიერი ოპერაციის პრაქტიკული ორგანიზებისას.

1. სესხის დაფარვა.

ეს პრინციპი გამოხატავს კრედიტორისგან მიღებული ფინანსური რესურსების დროული დაბრუნების აუცილებლობას მსესხებლის მიერ მათი გამოყენების დასრულების შემდეგ. იგი თავის პრაქტიკულ გამოხატულებას პოულობს კონკრეტული სესხის დაფარვაში, შესაბამისი თანხის გადარიცხვით სესხის გამცემი დაწესებულების (ან სხვა კრედიტორის) ანგარიშზე, რომელიც მან უზრუნველყო, რაც უზრუნველყოფს ბანკის საკრედიტო რესურსების განახლებას, როგორც გაგრძელების აუცილებელ პირობას. მის ნორმატიულ საქმიანობას. ცენტრალურად დაგეგმილ ეკონომიკაში დაკრედიტების შიდა პრაქტიკაში არსებობდა „მუდმივი სესხის“ არაოფიციალური კონცეფცია. დაკრედიტების ეს ფორმა საკმაოდ ფართოდ იყო გავრცელებული, განსაკუთრებით სოფლის მეურნეობის სექტორში და გამოიხატა სახელმწიფოს უზრუნველყოფაში. საკრედიტო ინსტიტუტებისესხები, რომელთა დაბრუნებაც თავდაპირველად არ იყო დაგეგმილი მსესხებლის კრიზისული ფინანსური მდგომარეობის გამო. მათი ეკონომიკური არსით, დაუფარავი სესხები უფრო მეტად სახელმწიფო ბანკის შუამავლობით განხორციელებული საბიუჯეტო სუბსიდირების დამატებითი ფორმა იყო, რაც ტრადიციულად ართულებდა საკრედიტო დაგეგმვას და იწვევდა ბიუჯეტის ხარჯების მუდმივ გაყალბებას. პირობებში საბაზრო ეკონომიკადაუბრუნებელი სესხის ცნება ისეთივე მიუღებელია, როგორც, მაგალითად, ცნება „გეგმიური წამგებიანი კერძო საწარმო“.

2. სესხის ვადა

იგი ასახავს მისი დაბრუნების აუცილებლობას, რომელიც არ არის მისაღები მსესხებლისთვის ნებისმიერ დროს, მაგრამ ზუსტად განსაზღვრულ თარიღში, დაფიქსირებული სესხის ხელშეკრულებაან შემცვლელი დოკუმენტი. ამ პირობის დარღვევა არის საკმარისი მიზეზი, რომ კრედიტორმა გამოიყენოს ეკონომიკური სანქციები მსესხებლის მიმართ დარიცხული პროცენტის გაზრდის სახით, ხოლო შემდგომი დაგვიანების შემთხვევაში ფინანსური მოთხოვნების წარდგენა ქ. სასამართლო ბრძანება. ამ წესიდან ნაწილობრივ გამონაკლისს წარმოადგენს ე.წ. უვადო სესხები, რომელთა ვადა თავდაპირველად არ არის განსაზღვრული სასესხო ხელშეკრულებაში. ეს სესხები საკმაოდ გავრცელებულია XIX - XX საუკუნის დასაწყისში. (მაგალითად, აშშ-ს სასოფლო-სამეურნეო კომპლექსში), ქ თანამედროვე პირობებიისინი პრაქტიკულად არ გამოიყენება, უპირველეს ყოვლისა, იმ სირთულეების გამო, რაც მათ ქმნიან კრედიტის დაგეგმვის პროცესში. გარდა ამისა, დროებითი სესხის ხელშეკრულება, ფიქსირებული დაფარვის ვადის განსაზღვრის გარეშე, ნათლად ადგენს მსესხებლის ხელმისაწვდომ დროს ბანკის მიერ ადრე მიღებული სახსრების დაბრუნების შესახებ შეტყობინების მიღების მომენტიდან, რაც გარკვეულწილად უზრუნველყოფს პრინციპის დაცვას. განხილვის სტადიაშია.

3. სესხის გადახდა. სესხის პროცენტი.

ეს პრინციპი გამოხატავს არა მხოლოდ მსესხებლის მიერ ბანკიდან მიღებული საკრედიტო რესურსების პირდაპირი დაბრუნების, არამედ მათი გამოყენების უფლების გადახდის აუცილებლობას. სესხის საკომისიოს ეკონომიკური არსი აისახება მსესხებელსა და გამსესხებელს შორის მისი გამოყენებით დამატებით მიღებული მოგების ფაქტობრივ განაწილებაში. განხილული პრინციპი პრაქტიკულ გამოხატულებას პოულობს ღირებულების დადგენის პროცესში საბანკო პროცენტი, რომელიც ასრულებს სამ ძირითად ფუნქციას:

კანონიერი მოგებისა და შემოსავლების ნაწილის გადანაწილება პირები;

· წარმოებისა და მიმოქცევის რეგულირება სასესხო კაპიტალის განაწილების გზით დარგობრივ, სექტორთაშორის და საერთაშორისო დონეზე;

· ეკონომიკური განვითარების კრიზისულ ეტაპებზე - ბანკის კლიენტების ფულის დანაზოგების ანტიინფლაციური დაცვა.

სესხის პროცენტის განაკვეთი (ან ნორმა), რომელიც განისაზღვრება, როგორც სასესხო კაპიტალზე მიღებული წლიური შემოსავლის ოდენობის თანაფარდობა გაცემული სესხის ოდენობასთან, მოქმედებს როგორც საკრედიტო რესურსების ფასი.

სესხის, როგორც სპეციალიზებულ ბაზარზე შემოთავაზებული ერთ-ერთი საქონლის როლის დადასტურებით, სესხის გადახდა ასტიმულირებს მსესხებელს, გამოიყენოს იგი ყველაზე პროდუქტიულად. სწორედ ეს მასტიმულირებელი ფუნქცია არ იყო სრულად გამოყენებული გეგმიური ეკონომიკის პირობებში, როდესაც საკრედიტო რესურსების მნიშვნელოვანი ნაწილი უზრუნველყოფილი იყო სახელმწიფო საბანკო დაწესებულებების მიერ მინიმალური საკომისიოს (წლიური 1,5 - 5%) ან უპროცენტო სანაცვლოდ. .

ფუნდამენტურად განსხვავდება სხვა ტიპის საქონლის ფასების ტრადიციული მექანიზმისგან, რომლის განმსაზღვრელი ელემენტია საჯარო საჭირო ხარჯებიმათი წარმოებისთვის შრომა, სესხის ფასი ასახავს მიწოდებისა და მოთხოვნის ზოგად თანაფარდობას სასესხო კაპიტალის ბაზარზე და დამოკიდებულია უამრავ ფაქტორზე, მათ შორის წმინდა ოპორტუნისტულ ხასიათზე:

· საბაზრო ეკონომიკის ციკლური განვითარება (რეცესიის ეტაპზე სესხის პროცენტი, როგორც წესი, იზრდება, სწრაფი ზრდის ეტაპზე მცირდება);

· ინფლაციური პროცესის ტემპი (რაც პრაქტიკაში გარკვეულწილად ჩამორჩება სესხის პროცენტის ზრდის ტემპს);

სახელმწიფო საკრედიტო რეგულირების ეფექტურობა, განხორციელებული მეშვეობით სააღრიცხვო პოლიტიკა ცენტრალური ბანკიკომერციული ბანკების დაკრედიტების პროცესში;

· ვითარება საერთაშორისო საკრედიტო ბაზარზე (მაგალითად, 1980-იან წლებში აშშ-ს მიერ გატარებული კრედიტის ღირებულების გაზრდის პოლიტიკამ გამოიწვია უცხოური კაპიტალის მოზიდვა ამერიკულ ბანკებში, რამაც გავლენა მოახდინა შესაბამისი ეროვნული ბაზრების მდგომარეობაზე);

· ფიზიკური და იურიდიული პირების ფულადი დანაზოგების დინამიკა (მათი შემცირების ტენდენციით, სესხის პროცენტი, როგორც წესი, იზრდება);

· წარმოებისა და მიმოქცევის დინამიკა, რომელიც განსაზღვრავს პოტენციური მსესხებლების შესაბამისი კატეგორიის საკრედიტო რესურსების საჭიროებებს;

წარმოების სეზონურობა (მაგალითად, რუსეთში, სესხის საპროცენტო განაკვეთი ტრადიციულად იზრდება აგვისტო-სექტემბერში, რაც დაკავშირებულია შორეულ ჩრდილოეთში საქონლის იმპორტისთვის სასოფლო-სამეურნეო სესხებისა და სესხების გაცემის აუცილებლობასთან);

· თანაფარდობა სახელმწიფოს მიერ გაცემული სესხების ზომასა და მის ვალს შორის (სესხის პროცენტი სტაბილურად იზრდება შიდა სახელმწიფო ვალის მატებასთან ერთად).

4. სესხის უზრუნველყოფა

ეს პრინციპი გამოხატავს კრედიტორის ქონებრივი ინტერესების დაცვის აუცილებლობას მსესხებლის მიერ მისი ვალდებულებების შესაძლო დარღვევის შემთხვევაში და პრაქტიკულ გამოხატულებას პოულობს სესხის გაცემის ისეთ ფორმებში, როგორიცაა უზრუნველყოფილი ან ფინანსური გარანტიებით უზრუნველყოფილი სესხები. ეს განსაკუთრებით აქტუალურია ზოგადი ეკონომიკური არასტაბილურობის პერიოდში, მაგალითად, საშინაო პირობებში.

5. სესხის მიზნობრივი ხასიათი

ვრცელდება უმეტეს ტიპებზე საკრედიტო ოპერაციები, გამოხატავს კრედიტორისგან მიღებული სახსრების მიზნობრივი გამოყენების აუცილებლობას. პოულობს პრაქტიკულ გამოხატულებას სასესხო ხელშეკრულების შესაბამის ნაწილში, რომელიც ადგენს სესხის კონკრეტულ დანიშნულებას, ასევე პროცესში. საბანკო კონტროლიმსესხებლის მიერ ამ პირობის დაცვისათვის. ამ ვალდებულების დარღვევა შეიძლება გახდეს სესხის ვადამდე გატანის ან საჯარიმო (გაზრდილი) სესხის პროცენტის დაწესების საფუძველი.

6. კრედიტის დიფერენცირებული ბუნება

ეს პრინციპი განსაზღვრავს საკრედიტო ინსტიტუტის დიფერენცირებულ მიდგომას პოტენციური მსესხებლების სხვადასხვა კატეგორიის მიმართ. მისი პრაქტიკული განხორციელება შეიძლება დამოკიდებული იყოს როგორც კონკრეტული ბანკის ინდივიდუალურ ინტერესებზე, ასევე სახელმწიფოს მიერ გატარებულ ცენტრალიზებულ პოლიტიკაზე გარკვეული ინდუსტრიების ან საქმიანობის სფეროების მხარდასაჭერად (მაგალითად, მცირე ბიზნესი და ა.შ.).

1.2 დაკრედიტების ფუნქციები

კრედიტის ადგილი და როლი საზოგადოების ეკონომიკურ სისტემაში განისაზღვრება, პირველ რიგში, მის მიერ შესრულებული ფუნქციებით.

1. გადანაწილების ფუნქცია

საბაზრო ეკონომიკაში, სასესხო კაპიტალის ბაზარი მოქმედებს, როგორც ერთგვარი ტუმბო, რომელიც გამოაქვს დროებით თავისუფალ ფინანსურ რესურსებს ზოგიერთი სფეროდან. ეკონომიკური აქტივობადა მათი მიმართვა სხვებზე, რაც უზრუნველყოფს, კერძოდ, უფრო მაღალ მოგებას. ფოკუსირებული მის დიფერენცირებულ დონეზე სხვადასხვა ინდუსტრიებსა თუ რეგიონებში, სესხი მოქმედებს როგორც ეკონომიკის სპონტანური მაკრორეგულატორი, რომელიც უზრუნველყოფს. დინამიურად განვითარებადი კაპიტალის ინვესტიციების ობიექტების საჭიროებების დაკმაყოფილება დამატებით ფინანსურ რესურსებში. თუმცა ზოგიერთ შემთხვევაში პრაქტიკული განხორციელებაამ ფუნქციას შეუძლია ხელი შეუწყოს ბაზრის სტრუქტურაში დისპროპორციების გაღრმავებას, რაც ყველაზე მკაფიოდ გამოიხატა რუსეთში საბაზრო ეკონომიკაზე გადასვლის ეტაპზე, სადაც კაპიტალის გადინება წარმოების სფეროდან მიმოქცევის სფეროში იყო მიღებული. მუქარის ხასიათი, მათ შორის საკრედიტო ინსტიტუტების დახმარებით. სწორედ ამიტომ, საკრედიტო სისტემის სახელმწიფო რეგულირების ერთ-ერთი უმნიშვნელოვანესი ამოცანაა ეკონომიკური პრიორიტეტების რაციონალური განსაზღვრა და საკრედიტო რესურსების მოზიდვის სტიმულირება იმ დარგებში თუ რეგიონებში, რომელთა დაჩქარებული განვითარება ეროვნული ინტერესების თვალსაზრისით ობიექტურად აუცილებელია. და არა მხოლოდ ცალკეული ბიზნეს სუბიექტების ამჟამინდელი სარგებელი.

2. დისტრიბუციის ხარჯების დაზოგვა

ამ ფუნქციის პრაქტიკული განხორციელება პირდაპირ გამომდინარეობს ეკონომიკური არსიკრედიტი, რომლის წყარო, სხვა საკითხებთან ერთად, არის სამრეწველო და კომერციული კაპიტალის ბრუნვის პროცესში დროებით გამოყოფილი ფინანსური რესურსები. მეწარმე სუბიექტების სახსრების მიღებასა და ხარჯვას შორის დროის სხვაობამ შეიძლება განსაზღვროს არა მხოლოდ ჭარბი, არამედ ფინანსური რესურსების ნაკლებობაც. სწორედ ამიტომ გავრცელდა სესხები საკუთარი სახსრების დროებითი ნაკლებობის ასანაზღაურებლად. საბრუნავი კაპიტალიგამოიყენება თითქმის ყველა კატეგორიის მსესხებლების მიერ და უზრუნველყოფს კაპიტალის ბრუნვის მნიშვნელოვან აჩქარებას და, შესაბამისად, ზოგავს დისტრიბუციის ხარჯებს.

3. კაპიტალის კონცენტრაციის დაჩქარება

კაპიტალის კონცენტრაციის პროცესი ეკონომიკური განვითარების სტაბილურობის აუცილებელი პირობა და ნებისმიერი ბიზნეს სუბიექტის პრიორიტეტული მიზანია. ნამდვილი დახმარებაამ პრობლემის გადაჭრისას უზრუნველყოფილია ნასესხები სახსრები, რაც შესაძლებელს ხდის მნიშვნელოვნად გაფართოვდეს წარმოების მასშტაბები (ან სხვა საქმიანი ტრანზაქციები) და, ამრიგად, უზრუნველყოს მოგების დამატებითი მასა. მისი ნაწილის კრედიტორთან ანგარიშსწორებისთვის გამოყოფის აუცილებლობის გათვალისწინებითაც კი, საკრედიტო რესურსების მოზიდვა უფრო გამართლებულია, ვიდრე მხოლოდ საკუთარ სახსრებზე ფოკუსირება. ამასთან, უნდა აღინიშნოს, რომ ეკონომიკური რეცესიის ეტაპზე (და მით უმეტეს, საბაზრო ეკონომიკაზე გადასვლისას), ამ რესურსების მაღალი ღირებულება არ იძლევა საშუალებას, რომ ისინი აქტიურად გამოიყენონ კონცენტრაციის დაჩქარების პრობლემის გადასაჭრელად. კაპიტალი ეკონომიკური საქმიანობის უმეტეს სფეროებში. მიუხედავად ამისა, განსახილველმა ფუნქციამ, თუნდაც საშინაო პირობებში, გარკვეული დადებითი ეფექტი მოახდინა, რამაც შესაძლებელი გახადა მნიშვნელოვნად დაჩქარდეს ფინანსური რესურსების მიწოდების პროცესი გეგმიური ეკონომიკის პერიოდში საქმიანობის სფეროებისთვის, რომლებიც არ იყო ან უკიდურესად განუვითარებელი.

4. ბრუნვის სერვისი

ამ ფუნქციის განხორციელების პროცესში კრედიტი აქტიურად მოქმედებს არა მხოლოდ სასაქონლო, არამედ საქონლის აჩქარებაზეც. ფულადი მიმოქცევამისგან, კერძოდ, ნაღდი ფულის გადაადგილება. ფულადი მიმოქცევის სფეროში ისეთი ინსტრუმენტების შეტანით, როგორიცაა კუპიურები, ჩეკები, საკრედიტო ბარათებიდა ა.შ. უზრუნველყოფს ნაღდი ანგარიშსწორების ჩანაცვლებას უნაღდო ოპერაციებით, რაც ამარტივებს და აჩქარებს ეკონომიკური ურთიერთობების მექანიზმს შიდა და საერთაშორისო ბაზრებზე. ამ პრობლემის გადაჭრაში ყველაზე აქტიურ როლს თამაშობს კომერციული კრედიტი, როგორც თანამედროვე სასაქონლო საბირჟო ურთიერთობების აუცილებელი ელემენტი.

5. სამეცნიერო და ტექნოლოგიური პროგრესის დაჩქარება

AT ომის შემდგომი წლებისამეცნიერო და ტექნოლოგიური პროგრესი გახდა ნებისმიერი სახელმწიფო და ცალკეული ბიზნეს სუბიექტის ეკონომიკური განვითარების განმსაზღვრელი ფაქტორი. კრედიტის როლი მის აჩქარებაში ყველაზე ნათლად ჩანს სამეცნიერო და ტექნიკური ორგანიზაციების საქმიანობის დაფინანსების პროცესში, რომელთა სპეციფიკა ყოველთვის იყო უფრო დიდი დროის შუალედი, ვიდრე სხვა ინდუსტრიებში კაპიტალის საწყის ინვესტიციასა და გაყიდვას შორის. დასრულებული პროდუქტი. ამიტომ კვლევითი ცენტრების უმეტესობის (სახელმწიფოს მიერ დაფინანსებული ცენტრების გარდა) ნორმალური ფუნქციონირება საკრედიტო რესურსების გამოყენების გარეშე წარმოუდგენელია. განხორციელებისთვის ასევე საჭიროა კრედიტი ინოვაციური პროცესებიწარმოებაში პირდაპირი დანერგვის სახით სამეცნიერო განვითარებასა და ტექნოლოგიებში, რომელთა ხარჯებს თავდაპირველად აფინანსებენ საწარმოები, მათ შორის მიზნობრივი საშუალო და გრძელვადიანი საბანკო სესხებით.

საბაზრო ეკონომიკაში კრედიტი ასრულებს შემდეგ ფუნქციებს:

დროებით თავისუფალი ნაღდი ფულის დაგროვება;

სახსრების გადანაწილება მათი შემდგომი დაბრუნების პირობებით;

მიმოქცევის საკრედიტო ინსტრუმენტების (ბანკნოტები და სახაზინო ობლიგაციები) და საკრედიტო ოპერაციების შექმნა;

მთლიანი ფულის ბრუნვის მოცულობის რეგულირება.

ნაწილი 2. დაკრედიტების პირობები და ფორმები უკრაინაში

2.1 ბანკის სესხი როგორც ერთ-ერთი ყველაზე გავრცელებული

დაკრედიტების ფორმები

კრედიტი, განსაზღვრებით, არის ფული ან სხვა ნივთები, გაერთიანებული ზოგადი მახასიათებლებით, რომელიც ერთი მხარის მიერ მეორე მხარეს გასესხებს. მაშასადამე, საკრედიტო სამართლებრივი ურთიერთობები იგულისხმება როგორც ყველა სამართლებრივი ურთიერთობა, რომელიც წარმოიქმნება უზრუნველყოფის (გადაცემის), გამოყენების შედეგად და ექვემდებარება სახსრების ან სხვა ნივთების დაბრუნებას. პრაქტიკაში, სესხი შეიძლება არსებობდეს როგორც მისი სუფთა სახით (სესხები, საბანკო სესხები), ასევე წარმოადგენს მრავალფეროვან სამოქალაქო ვალდებულებების განუყოფელ ნაწილს.

საბანკო სესხი ეკონომიკაში საკრედიტო ურთიერთობის ერთ-ერთი ყველაზე გავრცელებული ფორმაა, რომლის ობიექტია სესხზე სახსრების გადარიცხვის პროცესი. საბანკო სესხს გასცემენ ექსკლუზიურად ფინანსური ინსტიტუტები, რომლებსაც აქვთ ეროვნული ბანკის ლიცენზია მსგავსი ოპერაციების განხორციელების შესახებ. მოქმედებს როგორც მსესხებელი იურიდიული პირები, საკრედიტო ურთიერთობების ინსტრუმენტი არის საკრედიტო ხელშეკრულება. ბანკი სესხის ამ ფორმით შემოსავალს იღებს სესხის პროცენტის ან საბანკო პროცენტის სახით.

საბანკო სესხს, მოთხოვნებს, რომლებიც ვრცელდება მის აღსრულებაზე, აქვს გარკვეული მახასიათებლები, რომლებიც განსხვავდება სხვა ტიპის სესხებისგან. უპირველეს ყოვლისა, უნდა აღინიშნოს, რომ ბანკის საკრედიტო ურთიერთობა კლიენტთან ეფუძნება გადაუდებელობის, დაფარვის, გადახდის და სესხის უზრუნველყოფის პრინციპებს და ფორმდება ხელშეკრულებით.

საბანკო სესხს აქვს შემდეგი მახასიათებლები:

ამ სამართლებრივ ურთიერთობებს ახასიათებს სპეციალური საგნობრივი შემადგენლობა: კრედიტორი ქ ამ საქმესარის ბანკი ან სხვა საკრედიტო ორგანიზაცია, რომელიც რეგულარულად, სპეციალურად გამოშვების საფუძველზე ეროვნული ბანკიუკრაინის ნებართვები (ლიცენზიები) ახორციელებს ასეთ ოპერაციებს მოგების მიზნით, როგორც მისი საქმიანობის მთავარი მიზანი.

თუ სესხის ხელშეკრულებით ან სასაქონლო ან კომერციული სესხის გაცემის შედეგად ხელშეკრულების საგანი შეიძლება იყოს არა მხოლოდ ნაღდი ფული, არამედ ზოგადი მახასიათებლებით განსაზღვრული სხვა ნივთები, მაშინ მხოლოდ ნაღდი ფული შეიძლება იყოს საგანი. საბანკო სესხის ხელშეკრულება.

საბანკო სესხის ხელშეკრულების მახასიათებელია მისი ანაზღაურებადი ბუნება, ანუ კლიენტის მიერ საკრედიტო დაწესებულებაში სახსრების გამოყენებისათვის პროცენტის გადახდა გარკვეული პერიოდის განმავლობაში - განსხვავებით ჩვეულებრივი სესხის ხელშეკრულებისგან, რომელიც გულისხმობს როგორც ანაზღაურებას, ასევე არა. მხარეთა სამართლებრივი ურთიერთობის ანაზღაურებადი ხასიათი.

· სესხის უზრუნველყოფა, როგორც სესხის დროულად დაფარვის გარანტია, ბანკები იღებენ გირავნობას, გარანტიას, სხვა ბანკის გარანტიას, ასევე საბანკო პრაქტიკით მისაღები სხვა ფორმით ვალდებულებებს.

სესხის ხელშეკრულებისგან განსხვავებით, სესხის ხელშეკრულება შეიცავს მოთხოვნას დანიშნულებისამებრ გამოყენების ნასესხები ფულიკონკრეტული მიზნებით.

სესხის ხელშეკრულება უნდა დაიდოს წერილობით.

· მოქმედი კანონმდებლობის შესაბამისად, სასესხო ხელშეკრულებით (საბანკო სესხის ხელშეკრულებით) თანხები შეიძლება მიეცეს მსესხებელ კომპანიას მხოლოდ უნაღდო სახით.

კომერციული ბანკების მიერ საწარმოებისთვის კრედიტის გაცემა ხორციელდება სასესხო ხელშეკრულების საფუძველზე, რომელსაც სხვაგვარად უწოდებენ საბანკო სესხის ხელშეკრულებას. სესხის გაცემის წესს, სასესხო ხელშეკრულებების დადების პროცედურას, ნაბიჯებსა და პირობებს კომერციული ბანკები დამოუკიდებლად ამუშავებენ, უკრაინის ეროვნული ბანკის რეკომენდაციებისა და მითითებების გათვალისწინებით.

კონკრეტული მსესხებლისათვის სესხის გაცემის მიზანშეწონილობის საკითხის გადასაწყვეტად ეს უკანასკნელი ვალდებულია წარუდგინოს ქ. კომერციული ბანკიდოკუმენტების კონკრეტული ნაკრები

განაცხადი სესხზე;

· ასლები შემადგენელი დოკუმენტებიმსესხებელი, დამოწმებული ნოტარიუსის მიერ (საწარმოს რეგისტრაციის მოწმობა, წესდება, ასოციაციის მემორანდუმი);

· საგადასახადო ინსპექციის მიერ დამოწმებული ბალანსი ბოლო საანგარიშგებო თარიღისთვის;

· პროექტის ანაზღაურების ტექნიკურ-ეკონომიკური შესწავლა;

გარიგების დადასტურების ხელშეკრულებების (კონტრაქტების) ასლები;

· ნოტარიუსის მიერ დამოწმებული საბანკო ბარათი საწარმოს ხელმძღვანელის, მთავარი ბუღალტრის ხელმოწერის ნიმუშით და ბეჭდის ანაბეჭდით;

სესხის უზრუნველყოფის ხელმისაწვდომობის დამადასტურებელი დოკუმენტები (გირაოს ხელშეკრულება, თავდებობის ხელშეკრულება, ბანკის გარანტიადა ა.შ.).

მსესხებლის ფინანსური მდგომარეობიდან და სხვა გარემოებიდან გამომდინარე, ეს სია შეიძლება მნიშვნელოვნად გაფართოვდეს.

წარმოდგენილი დოკუმენტების ანალიზის შედეგად, ასევე, შესაძლოა, კვლევის ჩატარებისა და მსესხებლის ეკონომიკური და ფინანსური საქმიანობის შედეგების, მისი საქმიანი რეპუტაციის, გადახდისუნარიანობის (განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც საკითხი საკმარისია დიდი თანხებიმნიშვნელოვანი ვადით) მიიღება გადაწყვეტილება სესხის გაცემის შესახებ. საკრედიტო ოპერაცია სრულდება ხელშეკრულების გაფორმებით

ბანკის სესხის დაფარვის პირობები:

· მორიგე სესხები, რომლებიც დაფარვადია კრედიტორის ოფიციალური შეტყობინების შემდეგ განსაზღვრულ ვადაში. ამჟამად ისინი პრაქტიკულად არ გამოიყენება არა მხოლოდ უკრაინაში, არამედ სხვა ქვეყნებშიც, რადგან ისინი მოითხოვს შედარებით სტაბილურ პირობებს სასესხო კაპიტალის ბაზარზე და მთლიანად ეკონომიკაში.

· მოკლევადიანი სესხები, როგორც წესი, მსესხებლის საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის დროებითი დეფიციტის შესავსებად. ასეთი ოპერაციების მთლიანობა ქმნის სასესხო კაპიტალის ბაზრის ავტონომიურ სეგმენტს - ფულის ბაზარს. ამ ტიპის სესხის დაფარვის საშუალო ვადა ჩვეულებრივ არ აღემატება ექვს თვეს. ყველაზე აქტიურად გამოყენებული მოკლევადიანი სესხები საფონდო ბირჟაზე, ვაჭრობასა და მომსახურებაზე, ბანკთაშორისი დაკრედიტების რეჟიმში.

თანამედროვე საყოფაცხოვრებო პირობებში მოკლევადიანი სესხები, რომლებმაც მიიღეს ცალსახად დომინანტური ხასიათი სასესხო კაპიტალის ბაზარზე, ხასიათდება შემდეგი გამორჩეული ნიშნებით:

ა) უფრო მოკლე პერიოდები, როგორც წესი, არ აღემატება ერთ თვეს;

ბ) სესხის დაფარვის ვადის უკუპროპორციული საპროცენტო განაკვეთი;

გ) ემსახურება ძირითადად მიმოქცევის სფეროს, რადგან არ არის ხელმისაწვდომი სამრეწველო ხასიათის ნაგებობებზე ფასების გამო.

· საშუალოვადიანი სესხები, გაცემული ერთ წლამდე ვადით (შიდა პირობებში - სამიდან ექვს თვემდე) როგორც სამრეწველო, ისე წმინდა კომერციული ხასიათის მიზნებისათვის. ყველაზე გავრცელებულია სოფლის მეურნეობის სექტორში, ასევე ინოვაციური პროცესების დაკრედიტებისას საჭირო ინვესტიციების საშუალო მოცულობით.

· გრძელვადიანი სესხები გამოიყენება, როგორც წესი, საინვესტიციო მიზნებისთვის. საშუალოვადიანი სესხების მსგავსად, ისინი ემსახურებიან ძირითადი საშუალებების მოძრაობას, განსხვავდებიან გადაცემული საკრედიტო რესურსების დიდი მოცულობით. ისინი გამოიყენება რეკონსტრუქციის, ტექნიკური გადაიარაღების, ახალი მშენებლობების დასაკრედიტებლად საქმიანობის ყველა სფეროს საწარმოებში. განსაკუთრებით განვითარებულია კაპიტალური მშენებლობა, საწვავი-ენერგეტიკული კომპლექსი, ეკონომიკის ნედლეულის სექტორები. მათი საშუალო ვადა ჩვეულებრივ სამიდან ხუთ წლამდეა, მაგრამ შეიძლება იყოს 25 წლამდე ან მეტი, განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ სახელმწიფოსგან მიღებულია შესაბამისი ფინანსური გარანტიები.

უკრაინაში, საბაზრო ეკონომიკაზე გადასვლის ეტაპზე, ისინი პრაქტიკულად არ გამოიყენება როგორც ზოგადი ეკონომიკური არასტაბილურობის, ისე დაბალი მომგებიანობის გამო მოკლევადიან საკრედიტო ოპერაციებთან შედარებით.

დაფარვის მეთოდი:

მსესხებლის მხრიდან ერთჯერადი თანხით (გადახდით) დაფარული სესხები. მოკლევადიანი სესხების დაფარვის ტრადიციული ფორმა, რომელიც ძალიან ფუნქციონალურია იურიდიული რეგისტრაციის თვალსაზრისით, ვინაიდან არ საჭიროებს დიფერენცირებული პროცენტის გამოთვლის მექანიზმის გამოყენებას.

სესხები განვადებით დაფარული სესხის ხელშეკრულების მთელი ვადის განმავლობაში. დაბრუნების კონკრეტული პირობები (პროცედურა) განისაზღვრება ხელშეკრულებით, მათ შორის კრედიტორის ინტერესების ანტიინფლაციური დაცვის კუთხით. ყოველთვის გამოიყენება გრძელვადიანი და, როგორც წესი, საშუალოვადიანი სესხებისთვის.

სესხის პროცენტის აღების მეთოდი:

· სესხები, რომლებზედაც პროცენტი გადახდილია მისი მთლიანი დაფარვის დროს. საბაზრო ეკონომიკისთვის მოკლევადიანი სესხების გადახდის ტრადიციული ფორმა, რომელსაც ყველაზე ფუნქციონალური ხასიათი აქვს გაანგარიშების სიმარტივის თვალსაზრისით;

· სესხები, რომლებზედაც პროცენტი იხდის მსესხებელს თანაბარი განვადებით სასესხო ხელშეკრულების მთელი ვადის განმავლობაში. საშუალო და გრძელვადიანი სესხების გადახდის ტრადიციული ფორმა, რომელიც საკმაოდ დიფერენცირებულია მხარეთა შეთანხმების მიხედვით (მაგალითად, გრძელვადიანი სესხებისთვის, პროცენტის გადახდა შეიძლება დაიწყოს როგორც სესხის გამოყენების პირველი წლის ბოლოს. და უფრო ხანგრძლივი პერიოდის შემდეგ);

სესხები, რომლებზედაც პროცენტს აკავებს ბანკი მსესხებელზე მათი პირდაპირი გაცემის დროს. განვითარებული საბაზრო ეკონომიკისთვის ეს ფორმა აბსოლუტურად არადამახასიათებელია და გამოიყენება მხოლოდ უბადრუკი კაპიტალით.

გირაოს ხელმისაწვდომობა:

ნდობის სესხები, რომელთა დაბრუნების უზრუნველყოფის ერთადერთი ფორმა უშუალოდ სესხის ხელშეკრულებაა. ზოგიერთის მიერ შეზღუდული გამოყენება უცხოური ბანკებირეგულარული კლიენტების დაკრედიტების პროცესში, რომლებიც სარგებლობენ მათი სრული ნდობით (მხარდაჭერილია მსესხებლის მიმდინარე ანგარიშის მიმდინარე მდგომარეობის უშუალო კონტროლის შესაძლებლობით). საშუალო და გრძელვადიანი დაკრედიტების შემთხვევაში, მათი გამოყენება შესაძლებელია მხოლოდ გამონაკლისის სახით გაცემული სესხის სავალდებულო დაზღვევით, როგორც წესი, მსესხებლის ხარჯზე. შიდა პრაქტიკაში მათ კომერციული ბანკები მხოლოდ საკუთარი ინსტიტუტებისთვის სესხის გაცემისას იყენებენ.

უზრუნველყოფილი სესხები, როგორც თანამედროვე საბანკო კრედიტის ძირითადი ტიპი, რომელიც გამოხატავს მის ერთ-ერთს ძირითადი პრინციპები. გირაოს სახით შეუძლია მსესხებლის საკუთრებაში არსებული ნებისმიერი ქონება, ყველაზე ხშირად უძრავი ქონება ან ფასიანი ქაღალდები. თუ მსესხებელი არღვევს თავის ვალდებულებებს, ეს ქონება გადადის ბანკის საკუთრებაში, რომელიც მისი გაყიდვის პროცესში ანაზღაურებს მიყენებულ ზარალს. გაცემული სესხის ოდენობა ჩვეულებრივ ნაკლებია შემოთავაზებული ფასიანი ქაღალდის საშუალო საბაზრო ღირებულებაზე და განისაზღვრება მხარეთა შეთანხმებით. საშინაო პირობებში უზრუნველყოფილი სესხების მიღებისას უმთავრეს პრობლემას წარმოადგენს ქონების ღირებულების შეფასების პროცედურა იპოთეკური და საფონდო ბაზრების ფორმირების არასრულყოფილების გამო.

მესამე პირის ფინანსური გარანტიებით უზრუნველყოფილი სესხები, რომელთა რეალური გამოხატულებაა გარანტიის მიერ კანონიერად შესრულებული ვალდებულება ბანკისთვის ფაქტობრივად მიყენებული ზიანის ანაზღაურების შესახებ, თუ პირდაპირი მსესხებელი დაარღვევს სასესხო ხელშეკრულების პირობებს. ფინანსური გარანტორის როლი შეიძლება შეასრულონ იურიდიულმა პირებმა, რომლებიც სარგებლობენ საკმარისი ნდობით კრედიტორის სლინგისგან, ისევე როგორც ნებისმიერი დონის სახელმწიფო ორგანოები საკრედიტო ინსტიტუტების არასაკმარისი ნდობისთვის არა მხოლოდ იურიდიული პირების, არამედ. სახელმწიფო ორგანოები, განსაკუთრებით მუნიციპალური და რეგიონული დონეები.

სპეციალური დანიშნულება:

ზოგადი ხასიათის სესხები, რომლებსაც მსესხებელი თავისი შეხედულებისამებრ იყენებს ფინანსური რესურსების ნებისმიერი საჭიროების დასაკმაყოფილებლად. თანამედროვე პირობებში ისინი შეზღუდულია მოკლევადიანი დაკრედიტების სფეროში, პრაქტიკულად არ გამოიყენება საშუალო და გრძელვადიან სესხებში.

მიზნობრივი სესხები, რაც გულისხმობს მსესხებლის მიერ ბანკის მიერ გამოყოფილი რესურსების გამოყენებას მხოლოდ სასესხო ხელშეკრულების პირობებით განსაზღვრული პრობლემების გადასაჭრელად. (მაგალითად, შეძენილი საქონლის გადახდა, პერსონალისთვის ხელფასის გადახდა, კაპიტალის განვითარება და ა. სესხის ამოღება ან საპროცენტო განაკვეთის გაზრდა.

სასოფლო-სამეურნეო სესხები- საკრედიტო ოპერაციების ერთ-ერთი ყველაზე გავრცელებული სახეობა, რომელმაც განსაზღვრა სპეციალიზებული საკრედიტო ორგანიზაციების - სასოფლო-სამეურნეო ბანკების გაჩენა. მათი დამახასიათებელი თვისებაა მკაფიოდ გამოხატული სეზონური ხასიათი სასოფლო-სამეურნეო წარმოების სპეციფიკიდან გამომდინარე. ამჟამად უკრაინაში ეს საკრედიტო ოპერაციები ძირითადად სახელმწიფო სესხით ხორციელდება მსესხებლების უმეტესობის უკიდურესად მძიმე ფინანსური მდგომარეობის გამო.

კომერციული სესხებივაჭრობისა და მომსახურების სფეროში მოღვაწე ბიზნეს სუბიექტებს მიეწოდებათ. ძირითადად, ისინი გადაუდებელ ხასიათს ატარებენ და აკმაყოფილებენ ნასესხები რესურსების საჭიროებას იმ ნაწილში, რომელიც არ არის დაფარული კომერციული სესხით. ისინი შეადგენენ უკრაინული ბანკების საკრედიტო ოპერაციების ძირითად ნაწილს.

სესხები საფონდო ბირჟაზე შუამავლებისთვის, რომლებიც გაცემულია ბანკების მიერ საბროკერო, საბროკერო და სადილერო ფირმებზე, რომლებიც ეწევიან ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვის ოპერაციებს.

იპოთეკური სესხებიუძრავი ქონების მფლობელები უზრუნველყოფილნი არიან როგორც ჩვეულებრივი, ასევე სპეციალიზებული იპოთეკური ბანკები. თანამედროვე უცხოურ პრაქტიკაში ისინი იმდენად ფართოდ არის გავრცელებული, რომ ზოგიერთ წყაროში ისინი გამოირჩევიან როგორც დამოუკიდებელი კრედიტის ფორმა. საშინაო პირობებში, მათ დაიწყეს შეზღუდული განაწილების მიღება მხოლოდ 1994 წლიდან, რაც დაკავშირებულია პრივატიზაციის პროცესის არასრულყოფილებასთან და საკანონმდებლო აქტების ნაკლებობასთან, რომლებიც მკაფიოდ განსაზღვრავს უძრავი ქონების (პირველ რიგში, მიწის) საკუთრებას.

ბანკთაშორისი სესხები- საკრედიტო ინსტიტუტების ეკონომიკური ურთიერთქმედების ერთ-ერთი ყველაზე გავრცელებული ფორმა. ბანკთაშორის სესხების მიმდინარე განაკვეთები არის ყველაზე მნიშვნელოვანი ფაქტორი, რომელიც განსაზღვრავს კონკრეტული კომერციული ბანკის სააღრიცხვო პოლიტიკას მათ მიერ გაცემული სხვა სახის სესხებზე. ამ განაკვეთის სპეციფიკური მნიშვნელობა პირდაპირ დამოკიდებულია ცენტრალურ ფორმაზე, რომელიც არის ბანკთაშორისი საკრედიტო ბაზრის აქტიური მონაწილე და პირდაპირი კოორდინატორი.

ამრიგად, საბანკო დაკრედიტება ეკონომიკაში საკრედიტო ურთიერთობის ერთ-ერთი ყველაზე გავრცელებული ფორმაა, რომლის ობიექტს წარმოადგენს ფულის პირდაპირ სესხზე გადარიცხვის პროცესი. მას ახორციელებენ ექსკლუზიურად სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები, რომლებსაც აქვთ ლიცენზია ასეთი ოპერაციების განსახორციელებლად ცენტრალური ბანკისგან. მსესხებლის როლი მხოლოდ იურიდიულ პირებს შეუძლიათ, საკრედიტო ურთიერთობების ინსტრუმენტია სესხის ხელშეკრულება ან სესხის ხელშეკრულება. სესხის ამ ფორმით შემოსავალი მოდის სესხის პროცენტის ან საბანკო პროცენტის სახით, რომლის განაკვეთი განისაზღვრება მხარეთა შეთანხმებით, მოცემულ პერიოდში მისი საშუალო განაკვეთისა და სესხის გაცემის კონკრეტული პირობების გათვალისწინებით.

2.2 კომერციული დაკრედიტება

საკრედიტო ურთიერთობების ერთ-ერთი პირველი ფორმა ეკონომიკაში, რომელმაც დასაბამი მისცა ბილეთების მიმოქცევას და ამით აქტიურად შეუწყო ხელი უნაღდო ფულის მიმოქცევის განვითარებას, პრაქტიკული გამოხატულება ჰპოვა იურიდიულ პირებს შორის ფინანსურ და ეკონომიკურ ურთიერთობებში პროდუქციის გაყიდვის სახით. ან მომსახურება გადავადებული გადახდით. კრედიტის ამ ფორმის მთავარი მიზანია საქონლის გაყიდვის პროცესის დაჩქარება. და, შესაბამისად, მათში ჩადებული მოგების მოპოვება.

კომერციული კრედიტი შეიძლება შეფასდეს, როგორც კრედიტი, რომელიც გაცემულია გამყიდველების მიერ მყიდველებისთვის საქონლის სახით, გაყიდული საქონლის გადავადებული გადახდის სახით. გათვალისწინებულია მოვალის (მყიდველის) ვალდებულებების საწინააღმდეგოდ, განსაზღვრულ ვადაში დაფაროს როგორც ძირითადი ვალის ოდენობა, ასევე დარიცხული პროცენტი.
კომერციული კრედიტის გამოყენება მოითხოვს გამყიდველს ჰქონდეს საკმარისი სარეზერვო კაპიტალიმოვალეთაგან შემოსულობების შენელების შემთხვევაში.
კომერციული სესხის გაცემის ხუთი ძირითადი გზა არსებობს:

ბილინგის მეთოდი;

· ანგარიშის გახსნა;

ფასდაკლება, რომელიც ექვემდებარება გადახდას გარკვეული პერიოდის განმავლობაში;

სეზონური სესხი

ტვირთი.

კუპიურებითსაქონლის მიტანის შემდეგ გამყიდველი უგზავნის კუპიურს მყიდველს, რომელიც კომერციული დოკუმენტაციის მიღების შემდეგ იღებს მას, ე.ი. თანხმდება გადახდაზე მასზე მითითებულ ვადაში. კიდევ ერთი გზა არის ფასდაკლება, რომელიც ექვემდებარება გადახდას გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. ეს მეთოდი ითვალისწინებს იმ პირობას, რომ თუ მყიდველის მიერ გადახდა განხორციელდება ინვოისის გაცემის შემდეგ ხელშეკრულებაში მითითებულ ვადაში, მაშინ ფასიდან ჩამოიჭრება ფასდაკლება. წინააღმდეგ შემთხვევაში, მთლიანი თანხა უნდა გადაიხადოთ დადგენილ თარიღამდე.
შესახებ შეთანხმების მიხედვით ანგარიშის გახსნაორივე მხარის მიერ მიღების შემდეგ, მყიდველს შეუძლია განახორციელოს პერიოდული შესყიდვები კრედიტზე განაცხადის გარეშე, თითოეულ შემთხვევაში. ტრანზაქციის ჩვეულებრივი პროცედურა ასეთია: როდესაც მყიდველი შეუკვეთებს საქონელს, იგი დაუყოვნებლივ იგზავნება და გადახდა ხდება ინვოისის მიღებიდან მითითებულ ვადაში.

სეზონური კრედიტიჩვეულებრივ გამოიყენება სათამაშოების, სუვენირებისა და სხვა სამომხმარებლო საქონლის წარმოებაში. ეს მეთოდი საშუალებას აძლევს საცალო მოვაჭრეებს შეიძინონ საქონელი მთელი წლის განმავლობაში, რათა მოაწყონ საჭირო მარაგი სეზონური გაყიდვების პიკამდე და საშუალებას გაძლევთ გადადოთ გადახდა მწარმოებელს გაყიდვის დასრულებამდე. მაგალითად, სათამაშოების მწარმოებლები ვაჭრებს უფლებას აძლევენ იყიდონ სათამაშოები შობამდე რამდენიმე თვით ადრე, ხოლო საქონელი გადაიხადონ იანვარ-თებერვალში. ამ მეთოდის მთავარი უპირატესობაა პროდუქციის გარეშე წარმოების შესაძლებლობა დამატებითი ხარჯებიშესანახად, შესანახად და ა.შ.
ტვირთი- გზა, რომლითაც საცალო ვაჭრობას შეუძლია უბრალოდ მიიღოს საინვენტარო ნივთები ვალდებულების გარეშე. თუ საქონელი გაიყიდება, მაშინ გადახდა განხორციელდება მწარმოებელზე, ხოლო თუ არა, მაშინ საცალო ვაჭრობას შეუძლია დააბრუნოს საქონელი მწარმოებელს ჯარიმის გადახდის გარეშე. ტვირთი ჩვეულებრივ გამოიყენება ახალი, ატიპიური საქონლის გაყიდვისას, რომლის მოთხოვნის პროგნოზირება რთულია. ამის მაგალითია ინსტიტუტებისთვის ახალი სახელმძღვანელოების დამზადებისა და გაყიდვის პრაქტიკა. წიგნის გამომცემლები აგზავნიან თავიანთ წიგნებს ინსტიტუტის მაღაზიებში იმ პირობით, რომ ისინი დაბრუნდებიან, თუ ისინი არ იყიდიან.
ცხადია, რომ რომელიმე ეს მეთოდი შეიძლება იყოს ყველაზე ეფექტური ბაზრის კონკრეტულ პირობებში. ყველაზე ეფექტური მეთოდის არჩევა თითოეული კორპორაციის საკრედიტო პოლიტიკის მთავარი ამოცანაა.
როგორც უკვე აღვნიშნეთ, კომერციული სესხის ინსტრუმენტი ტრადიციულად არის კუპიურა ფინანსური ვალდებულებებიმსესხებელი კრედიტორს. ყველაზე ფართოდ გამოიყენება გადაცვლების ორი ფორმა - მარტივი კუპიურა, რომელიც შეიცავს მსესხებლის პირდაპირ ვალდებულებას, გადაიხადოს ფიქსირებული თანხა პირდაპირ კრედიტორთან და გადასატანი (დრაფტი), რომელიც წარმოადგენს კრედიტის მიმღების წერილობით ბრძანებას. გადაიხადოს მითითებული თანხა მესამე პირს ან გადასახადის გადამტანს. თანამედროვე პირობებში კანონპროექტის ფუნქციას ხშირად იღებს მიმწოდებელსა და მომხმარებელს შორის სტანდარტული ხელშეკრულება, რომელიც არეგულირებს კომერციული სესხის პირობებით გაყიდული პროდუქციის გადახდის პროცედურას.

კუპიურა არის ერთგვარი თამასუქი, შედგენილი მკაცრად განსაზღვრული ფორმით, რომელიც იძლევა უდავო უფლებას მოითხოვოს კუპიურაში მითითებული თანხის გადახდა იმ ვადის გასვლის შემდეგ, რაზეც იგი გაიცემა. კუპიურა არის მკაცრად ფორმალური დოკუმენტი და რომელიმე აუცილებელი რეკვიზიტის არარსებობა მას ბათილად აქცევს; ეს არის უპირობო ფულადი ვალდებულება, იმიტომ მისი გადახდის დავალება და გადახდის ვალდებულების მიღება არ შეიძლება შეიზღუდოს რაიმე პირობით; ეს არის აბსტრაქტული ვალდებულება, რადგან მის ტექსტში დაუშვებელია მისი გაცემის მიზეზის მითითება. სავალუტო ვალდებულების საგანი შეიძლება იყოს მხოლოდ ფული.

გადასახადები არის:

მარტივი;

თარგმანები.

მარტივიმოვალის მიერ გაცემული და ხელმოწერილი კუპიურა (სოლო-ბილეთი) შეიცავს მის უპირობო ვალდებულებას, გადაუხადოს კრედიტორს განსაზღვრულ დროსა და ადგილზე გარკვეული თანხა.

გადასატანიკანონპროექტი (პროექტი) გაცემულია და ხელს აწერს კრედიტორი (მიმღები). იგი შეიცავს ბრძანებას მოვალის (მიმღების) მიმართ, განსაზღვრულ ვადაში გადაუხადოს ქვითარში მითითებული თანხა მესამე პირს (მიმღებს). კუპიურს, როგორც ასეთს, არ აქვს კანონიერი გადახდის ძალა, არამედ არის მხოლოდ რეალური ფულის წარმომადგენელი, შესაბამისად, პრაქტიკაში მიღებულია, რომ მოვალე-გამღები ვალდებულია წერილობით დაადასტუროს თანხმობა ქვითრის გადახდაზე. მითითებულ ვადაში, ე.ი. მიიღოს პროექტი.

კანონპროექტებზე და თამასუქებზე ანგარიშსწორების გარანტია ბანკების მიერ მათი ავალიზაცია (დადასტურება). ავალი ნიშნავს ბანკის მიერ ანგარიშზე გადახდის გარანტიას, თუ მოვალემ დროულად არ შეასრულა კანონპროექტით ნაკისრი ვალდებულებები. ავალი მოცემულია კუპიურის წინა მხარეს.

გარდა იმისა, რომ კუპიურები იყოფა მარტივ და გადასაცემად, ისინი ასევე შეიძლება იყოს სასაქონლო, ფინანსური, საბანკო, ბლანკი, მეგობრული, ბრინჯაო, ფასიანი ქაღალდი.

საქონელი(კომერციული) კუპიურები გამოიყენება მყიდველისა და გამყიდველის ურთიერთობაში პროდუქციის ან მომსახურების მიწოდებასთან რეალურ გარიგებებში.

Ფინანსურიკუპიურები ეფუძნება საწარმოს მიერ სხვა საწარმოსთვის ხელმისაწვდომი თავისუფალი სახსრების ხარჯზე გაცემულ სესხს; ფინანსური გადასახადები ასევე მოიცავს გადასახადებს, რომლებიც ადგენენ საწარმოების ვადაგადაცილებულ ანგარიშებს.

საბანკო საქმეგადასახადები ბოლო დროს ფართოდ გავრცელდა. ისინი ადასტურებენ, რომ კომპანიამ მითითებულ ვადაში გადასახდელად წარდგენისას ანგარიშში მითითებული ოდენობით შეიტანა ბანკში, ხოლო ანგარიშზე ერიცხება გარკვეული თანხა. საპროცენტო შემოსავალი. ამ შემთხვევაში კანონპროექტი რეალურად მოქმედებს როგორც დეპოზიტის მოწმობა.

AT ცარიელიკუპიურა, მყიდველი იღებს კუპიურის ცარიელ ფორმას, რომელსაც მოგვიანებით ავსებს გამყიდველი. ასეთი ვითარება შესაძლებელია, როდესაც მოლაპარაკებების დროს არ არის დადგენილი საქონლის საბოლოო ფასი (ან შეიძლება შეიცვალოს მიწოდების შედეგებში) და მიწოდების დრო. ბუნებრივია, ასეთი თამასუქის გაფორმება შეუძლიათ მხოლოდ ერთმანეთს ენდობიან მხარეებს, ვინაიდან თუ გადამხდელთან შეთანხმებულისგან განსხვავებული თანხა ჩაირიცხება, ეს უკანასკნელი მაინც იძულებული იქნება გადაიხადოს იგი.

მეგობრულიგადასახადებს გასცემენ ადამიანები, რომლებიც უპირობოდ ენდობიან ერთმანეთს. ამ შემთხვევაში ერთი პირი ფინანსური სირთულის მქონე საწარმოს დასახმარებლად მივიღებთ მის კუპიურს, რათა ამ უკანასკნელმა ან გადაიხადოს თავისი მოვალეები, ან გაითვალისწინოს ბანკში. ვარაუდობენ, რომ კანონპროექტის გამყიდველი მოგვიანებით იპოვის ფულს მის დასაფარად.

ბრინჯაოთამასუქი არის თამასუქი, რომელსაც არ გააჩნია რეალური უზრუნველყოფა და გაფორმებულია ფიქტიურ პირზე. თაღლითები იღებენ შემოსავალს ასეთ კანონპროექტზე ბანკში აღრიცხვით. ბრინჯაოს კუპიურები ასევე შეიძლება გაიცეს რეალურ ფირმებზე, ხოლო ორი ფირმა ცვლის კუპიურებს და ითვალისწინებს მათ. სხვადასხვა ბანკები. პირველი კუპიურების დაფარვამდე ისინი კვლავ გასცემენ ერთმანეთს გადასახადებს და თავიანთი ბუღალტრული აღრიცხვის დახმარებით ცდილობენ ძველი სესხის გასტუმრებას.

უკრაინაში მეგობრული და ბრინჯაოს გადასახადები აკრძალულია.

უზრუნველყოფსარასანდო მსესხებლისგან სესხის უზრუნველსაყოფად გაიცემა კუპიურა. ის ინახება მსესხებლის დეპონირებულ ანგარიშზე და არ არის განკუთვნილი შემდგომი ბრუნვისთვის. თუ გადახდა განხორციელდა დროულად, მაშინ ანგარიში ანაზღაურდება, ხოლო თუ არა, მაშინ პრეტენზიები წარედგინება მოვალეს.

კომერციული სესხი ფუნდამენტურად განსხვავდება საბანკო სესხისგან:

* არა სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები, არამედ ნებისმიერი იურიდიული პირი, რომელიც დაკავშირებულია საქონლის ან მომსახურების წარმოებასთან ან რეალიზაციასთან, მოქმედებს როგორც კრედიტორი; მოწოდებული ექსკლუზიურად სასაქონლო ფორმით; სასესხო კაპიტალი ინტეგრირებულია სამრეწველო ან კომერციულთან, რამაც თანამედროვე პირობებში პრაქტიკული გამოხატულება ჰპოვა ფინანსური კომპანიების, ჰოლდინგის და სხვა მსგავსი სტრუქტურების, მათ შორის სხვადასხვა სპეციალიზაციისა და საქმიანობის საწარმოების შექმნაში;

* საშუალო ფასიკომერციული სესხი ყოველთვის დაბალია საშუალო საბანკო პროცენტზე მოცემული პერიოდის განმავლობაში;

* ზე იურიდიული რეგისტრაციაგარიგება გამსესხებელსა და მსესხებელს შორის, ამ სესხის საკომისიო შედის საქონლის ფასში და არ არის განსაზღვრული კონკრეტულად, მაგალითად, საბაზისო თანხის ფიქსირებული პროცენტით.

თანამედროვე პირობებში, პრაქტიკაში ძირითადად არსებობს სამი სახის კომერციული სესხი:

უცხოურ პრაქტიკაში კომერციული კრედიტი უკიდურესად გავრცელებულია. მაგალითად, იტალიაში, საბითუმო ვაჭრობაში ტრანზაქციების ოდენობის 85%-მდე ხორციელდება კომერციული სესხის პირობებით, ხოლო საშუალო ვადა არის დაახლოებით 60 დღე, რაც მნიშვნელოვნად აღემატება საქონლის ფაქტობრივი გაყიდვის პერიოდს. პირდაპირი მომხმარებლებისთვის. უკრაინაში დაკრედიტების ეს ფორმა ბოლო დრომდე შემოიფარგლებოდა მიმოქცევის ფარგლებით. სხვა ინდუსტრიებში მის გავრცელებას ობიექტურად აფერხებდა ისეთი ფაქტორები, როგორიცაა მაღალი ინფლაციის მაჩვენებლები, გადაუხდელობების კრიზისი, არასანდო პარტნიორობა და კონკრეტული კანონმდებლობის ხარვეზები.

2.3 სამომხმარებლო კრედიტი - უკრაინაში დაკრედიტების ერთ-ერთი ფორმა

ფაქტობრივად, სამომხმარებლო სესხი არის გაყიდვა სავაჭრო საწარმოების მიერ სამომხმარებლო საქონელივადაგადაცილებით ან ბანკების მიერ სესხების გაცემით სამომხმარებლო საქონლის შესაძენად, აგრეთვე სხვადასხვა სახის პირადი ხარჯების (სწავლის საფასური, სამედიცინო მომსახურება და ა.შ.) გადახდაზე.

სხვა სესხებისგან განსხვავებით, ობიექტი სამომხმარებლო კრედიტიშეიძლება იყოს როგორც საქონელი, ასევე ფული. კრედიტით გაყიდული, ასევე საბანკო სესხით გადახდილი საქონელი არის სამომხმარებლო გამძლეობა. სესხის სუბიექტები, ერთი მხრივ, არიან კრედიტორები, ამ შემთხვევაში ესენი არიან კომერციული ბანკები, სპეციალური სამომხმარებლო საკრედიტო დაწესებულებები, მაღაზიები, შემნახველი ბანკები და სხვა საწარმოები, ხოლო მეორე მხრივ, მსესხებლები - ადამიანები.

საფრანგეთში მთელი სამომხმარებლო კრედიტის დაახლოებით 1/4 გაცემულია ბანკების მიერ, ხოლო 3/4 - სპეციალიზებული საკრედიტო ინსტიტუტების მიერ. მაგრამ ვინაიდან ეს უკანასკნელნი საჭირო თანხებს უფრო მეტად იღებენ საბანკო სესხების ხარჯზე, ფაქტობრივად, სამომხმარებლო კრედიტის მთლიანი მოცულობის 9/10 ბანკების მიერ არის გაცემული.

სამომხმარებლო სესხის დაფარვა ხდება ერთჯერადად ან ანგარიშსწორებით.

1. სესხი ერთჯერადი დაფარვით. ეს მოიცავს მყიდველის მიერ გახსნილ მიმდინარე ანგარიშებს 1-1,5 თვის ვადით უნივერმაღებში და სხვა საწარმოებში. საცალო; გათვალისწინებული კრედიტების ფარგლებში ყიდულობენ საქონელს და ვადის გასვლის შემდეგ თარიღის თანახმადამავე დროს დაფარონ თავიანთი ვალი. სამომხმარებლო სესხი ერთჯერადი დაფარვით ასევე მოიცავს სესხებს გადავადებული გადახდის სახით (კომუნალური, ექიმებისა და სამედიცინო დაწესებულებების მომსახურებისთვის).

2. კრედიტი განვადებით, სამომხმარებლო კრედიტის ძირითადი ნაწილი (აშშ-ში - მისი მთლიანი თანხის 3/4) არის სესხები განვადებით.

სამომხმარებლო კრედიტი ძალიან კარგად ასტიმულირებს შრომის ეფექტურობას. იღებენ ხელფასს, რომელიც არასაკმარისია ნაღდი ანგარიშსწორებით შესაძენად მთელი რიგი საქონლის, განსაკუთრებით გრძელვადიანი, ადამიანებს აქვთ შესაძლებლობა იყიდონ ეს საქონელი კრედიტით ან აიღონ კრედიტი მათი შესყიდვისთვის. შემდგომში ამ საქონლის ფული უნდა იყოს გადახდილი, ამიტომ ყველა, ვისაც სესხი აქვს აღებული, ცდილობს რაც შეიძლება დიდხანს დარჩეს თავის სამუშაო ადგილზე, ე.ი. უფრო დიდი ხნის განმავლობაში. მხოლოდ ამ გზით შეიძლება იყოს დარწმუნებული თავის უნარში, დაფაროს სესხი და დაამტკიცოს კრედიტორების წინაშე, როგორც პატიოსანი და კეთილსინდისიერი ადამიანი შემდგომი კონტაქტებისთვის.

სამომხმარებლო კრედიტის ძირითადი ფორმებია:

1. განვადებით შეძენა.

2. საკრედიტო და ხარჯების ბარათები.

3. განმეორებადი სესხები.

4. პირადი სესხები.

როდესაც აანალიზებს მიზეზებს, რის გამოც ადამიანებს სურთ ყიდვა განვადებით საქონელი, აღინიშნა შემდეგი:

ეს არის საქონლისა და მომსახურების გადახდის ძალიან პრაქტიკული ფორმა;

გადახდის ეს ფორმა საშუალებას გაძლევთ განახორციელოთ ხარჯები იმ დროს, როდესაც შემოსავალი ჯერ არ არის მიღებული;

ეს გაძლევთ საშუალებას იყიდოთ საქონელი და გადაიხადოთ მომსახურება უფრო მეტ პერიოდში, ვიდრე ჩვეულებრივი ინტერვალი ფულადი ქვითრებს შორის;

ეს საშუალებას აძლევს ადამიანს შეიძინოს მატერიალური ფინანსური აქტივები, რომლებიც უფრო მეტია, ვიდრე მას შეეძლო გადაეხადა მხოლოდ საკუთარი დანაზოგით.

ახლა კი გამოჩნდა განვადებით ყიდვის ახალი ფორმა - ეს არის ხელშეკრულებები ბანკებსა და სავაჭრო ფირმებს შორის, რომლის მიხედვითაც ეს უკანასკნელი ყიდის საქონელს კრედიტით ბანკის მომხმარებლებს, ხოლო ბანკები დაუყოვნებლივ უხდიან ფირმებს ნაღდ ფულს გაყიდული საქონლის ოდენობით, ხოლო მყიდველები თანდათანობით. დაფარეთ სესხი ბანკებში.

Საკრედიტო ბარათებიმოიპოვეს პოპულარობა მრავალი მიზეზის გამო:

სხვაა საკრედიტო ბარათის გადახდა მოსახერხებელი ვარიანტი, იმ პირობით, რომ მომხმარებლის საკრედიტო ლიმიტი საკმარისია საქონლის შესაძენად. ნებისმიერი ფორმის შევსება (ანუ სესხის აღებაზე განაცხადი) არ არის საჭირო და პირს შეუძლია დაფაროს თანხა იმაზე მეტ ვადაში, ვიდრე დადგენილ იქნა.

ვადა ხარჯების ბარათებივრცელდება American Express და Diner's Club ბარათებზე. როგორც გადახდის საშუალება, ისინი ძალიან ჰგავს ბანკების მიერ გაცემულ საკრედიტო ბარათებს. თუმცა, მათ შორის არის განსხვავებები (ცხრილი 2.1).

ცხრილი 2.1 - განსხვავებები საკრედიტო და სადებეტო ბარათებს შორის

თანამედროვე პირობებში ამერიკის შეერთებულ შტატებში დაიწყო სამომხმარებლო კრედიტის გამოყენება მიმდინარე ანგარიშების კომბინაციის სახით განვადებით - ე.წ. "მბრუნავი სესხი". ამ მეთოდის არსი ის არის, რომ ბანკები, მსესხებლის გადახდისუნარიანობის შესწავლის საფუძველზე, განსაზღვრავენ მაქსიმალური თანხაშესაძლო ვალი მის მიმართ.

მაგალითად, თუ მსესხებელს თავისი შემოსავლიდან შეუძლია ყოველთვიურად გადაიხადოს ბანკის დავალიანება 100 აშშ დოლარის ოდენობით, მაშინ ბანკი ადგენს ვალის მაქსიმალურ ოდენობას $1200-დან $2400-მდე, მისი შესაძლო დაფარვის გათვალისწინებით 12-24-ის განმავლობაში. თვეების. სესხის დადგენილ თანხას მსესხებელი იყენებს ბანკის მიერ მისთვის გაცემული ჩეკების დახმარებით. ყოველთვიური გადახდების განხორციელებისას მცირდება მსესხებლის დავალიანება ბანკის მიმართ, ხოლო საკრედიტო ლიმიტის თავისუფალი ნაშთი იზრდება და მსესხებელს შეუძლია ხელახლა გამოიყენოს. ბანკის მიერ დადგენილი საკრედიტო ლიმიტი პერიოდულად გადაიხედება მისი გადახდისუნარიანობის გათვალისწინებით. კლიენტი ასევე იღებს პროცენტს იმ დროს, როდესაც ანგარიში არ სცილდება კრედიტს. მბრუნავი სესხის ანგარიში გამოიქვითება გადასახადით. მათი გადახდა ასევე შესაძლებელია კლიენტის მიმდინარე ანგარიშის გამოყენებით.

ახლა ბევრი მაღაზია მომხმარებელს სთავაზობს მბრუნავ საკრედიტო ანგარიშებს, როგორც საკრედიტო ბარათების ალტერნატივას.

პერსონალური სესხიბანკები შეიძლება უფრო იაფი იყოს საფინანსო სახლის სესხთან და საკრედიტო ბარათის საპროცენტო განაკვეთებთან შედარებით.

1. სესხის მიზანი . სახლის შესყიდვების გამოკლებით (უძრავი ქონების შესაძენად სახსრების მიწოდება ან სესხის აღება) და ანდერძით სესხები, პერსონალური სესხები ჩვეულებრივ აღებულია:

სამომხმარებლო გამძლე ნივთების შესყიდვა (მაგ. ავეჯი);

მანქანის ყიდვა (მეორადი მანქანები არ უნდა იყოს ძალიან ძველი - 5 წელი ალბათ მაქსიმუმია მეორადი მანქანისთვის)

· ზეიმების ზეიმები;

სახლში დასრულების სამუშაოების შესრულება;

ქარავნების შეძენა;

გადაიხადეთ პირადი განათლებისთვის.

2. სესხის თანხა (ისევ გამოკლებით უძრავი ქონების სესხები და ობლიგაციური სესხები) ზოგადად არ აღემატება 10,000 ფუნტს.

3. კაპიტალი და კლიენტის წილი . პერსონალურ სესხზე განაცხადის შემთხვევაში, როგორც წესი, საკმარისია მსესხებელმა შეიტანოს ღირებულების 1/5 ან 1/3, თუმცა ამაზე მკაცრი წესები არ არსებობს.

4. გადახდის წყაროები და გადახდის უნარი (გადახდისუნარიანობა). გადახდის წყაროა კლიენტის რეგულარული შემოსავალი. ის ასევე მოიცავს საოპერაციო და სარემონტო ხარჯებს იმ შესყიდვებისთვის, რომლებსაც კლიენტი აპირებს. სავსებით აშკარაა, რომ საკმარისია ვიცოდეთ, რამდენად რეალურია სესხის პროცენტით გადახდა ფიქსირებული გადახდების ოდენობით.

5. სესხის ვადა . არის თუ არა კლიენტის მიერ მოთხოვნილი სესხის დაფარვის ვადა გონივრული, იმის მიხედვით, თუ რა მიზნით არის აღებული. Მაგალითად:

თუ კლიენტს სურს მიიღოს დაფინანსება მისი პირადი ხარჯების გადასახდელად, კრედიტის ყველაზე მისაღები ფორმა იქნება მოკლევადიანი ოვერდრაფტი ან ანგარიში. ოჯახის ბიუჯეტი;

ახალი სამზარეულოს შესაძენად სესხი შეიძლება გაიცეს 3-5 წლამდე, სხვა სესხები სახლის გარკვეული რემონტისთვის (მაგალითად, ახალი ფანჯრები) შეიძლება გაიცეს 10 წლამდე ვადით, თუმცა ყველაზე ტიპიური სესხი 5 წელია;

· მანქანის შესაძენად სესხის გაცემა შესაძლებელია 2,3 ან 4 წლით.

6. უსაფრთხოება . გირაო ჩვეულებრივ არ არის აღებული პირადი სესხებისთვის, გარდა უძრავი ქონების სესხებისა და ანდერძით სესხებისა, რადგან ბევრი პირადი სესხი მცირეა. დიდი პერსონალური სესხების შემთხვევაში, ბანკმა შეიძლება მოითხოვოს გირაო, ხშირად მსესხებლის სახლზე მეორე იპოთეკის სახით, თუ მისი წმინდა საკუთრების პროცენტი საკმარისია (სხვაობა საბაზრო ღირებულებასა და არსებულ გირაოს შორის).

ამრიგად, სამომხმარებლო კრედიტის მთავარი განმასხვავებელი ნიშანია ფიზიკური პირების დაკრედიტების მიზნობრივი ფორმა. როგორც სპეციალიზებულ საკრედიტო ორგანიზაციას, ასევე ნებისმიერ იურიდიულ პირს, რომელიც ყიდის საქონელს ან მომსახურებას, შეუძლია კრედიტორის როლი შეასრულოს. ფულადი სახით იგი გაცემულია როგორც საბანკო სესხი ფიზიკურ პირზე უძრავი ქონების შესაძენად, ძვირადღირებული მკურნალობისთვის და ა.შ., სასაქონლო სახით - საქონლის საცალო ვაჭრობის პროცესში გადავადებული გადახდით. უკრაინაში ის მხოლოდ დისტრიბუციას იძენს, იგი შეზღუდული რაოდენობით გამოიყენება უძრავი ქონებით უზრუნველყოფილი სესხების გაცემაში (ყველაზე ხშირად - საცხოვრებლით). უცხოურ პრაქტიკაში სამომხმარებლო კრედიტი ყველა ფენას მოიცავს შრომისუნარიანი მოსახლეობაძირითადად საკრედიტო ბარათების სხვადასხვა სისტემების მეშვეობით.

2.4 სახელმწიფო სესხი

სახელმწიფო კრედიტი ასახავს საკრედიტო ურთიერთობებს სახელმწიფოს მიერ სახელმწიფო ხარჯების დასაფინანსებლად დაფარვის საფუძველზე სახსრების დაგროვებასთან დაკავშირებით. გამსესხებლები არიან ფიზიკური და იურიდიული პირები, მსესხებელი არის სახელმწიფო, რომელიც წარმოდგენილია მისი ორგანოებით (ფინანსთა სამინისტრო, ადგილობრივი (მუნიციპალური) ორგანოები). მსესხებლისთვის კრედიტის ეს ფორმა შესაძლებელს ხდის ბიუჯეტის დეფიციტის დასაფარად დამატებითი ფულადი რესურსების მობილიზებას ამ მიზნებისათვის ქაღალდის ფულის ემისიის გამოყენების გარეშე, ღია ბაზრის ოპერაციების გზით არაინფლაციური ფულადი მიმოქცევისთვის, ფორმირება. ფინანსური ბაზარი. ინფლაციური პროცესის განვითარების კონტექსტში მოსახლეობის მხრიდან სახელმწიფო სესხები დროებით ამცირებს მის ეფექტურ მოთხოვნას. ჭარბი ამოღებულია მიმოქცევიდან ფულის მიწოდება, ე.ი. ხდება ფულადი სახსრების გადანაწილება წინასწარ განსაზღვრული პერიოდის განმავლობაში. გადაჭარბებული გადიდება სახელმწიფო ვალიამავდროულად, შეიძლება გამოიწვიოს ვალდებულებებზე გადახდები, რომელთა ოდენობა უფრო დიდი იქნება, ვიდრე სესხებიდან მიღებული შემოსავალი, რაც უარყოფითად იმოქმედებს სახელმწიფოს ფინანსების მდგომარეობაზე.

როგორც კრედიტორი, სახელმწიფო, ცენტრალური ბანკის მეშვეობით, სესხს გასცემს:

* კონკრეტული დარგები ან რეგიონები, რომლებსაც აქვთ ფინანსური რესურსების განსაკუთრებული საჭიროება, თუ ბიუჯეტის დაფინანსების შესაძლებლობები უკვე ამოწურულია და კომერციული ბანკებიდან სესხების მოზიდვა შეუძლებელია ბაზრის ფაქტორების გამო;

* კომერციული ბანკები ბანკთაშორის საკრედიტო ბაზარზე საკრედიტო რესურსების აუქციონის ან პირდაპირი რეალიზაციის პროცესში.

განთავსების პროცესში სახელმწიფო მოქმედებს როგორც მსესხებელი სახელმწიფო სესხებიან მთავრობის მოკლევადიანი ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე ოპერაციების განხორციელებისას.

სახელმწიფო კრედიტში საკრედიტო ურთიერთობების ძირითადი ფორმაა ისეთი ურთიერთობები, რომლებშიც სახელმწიფო მოქმედებს როგორც სახსრების მსესხებელი.

უნდა აღინიშნოს, რომ იმ პირობებში გარდამავალი პერიოდიის უნდა იქნას გამოყენებული არა მხოლოდ როგორც ფინანსური რესურსების მოზიდვის წყარო, არამედ როგორც ეფექტური ინსტრუმენტი ეკონომიკის ცენტრალიზებული საკრედიტო რეგულირებისთვის.

კრედიტორებისთვის, სახელმწიფო სესხი არის დაზოგვის ფორმა, ინვესტიცია ფასიან ქაღალდებში, რომელსაც მოაქვს დამატებითი შემოსავალი. დიდია სახელმწიფოს მიერ საკრედიტო ტრანზაქციის პირობების შესრულების გარანტიაც. სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების ბაზარი პირველადი ინვესტორებს (კრედიტორებს) უქმნის უამრავ უნიკალურ შესაძლებლობას, როგორიცაა გადახდების სისრულისა და დროულობის გარანტია; პრაქტიკულად შეუზღუდავი თანხების ერთჯერადი განთავსების შესაძლებლობა; მაღალი ლიკვიდურობა; შედარებით მაღალი მომგებიანობა; ფასიანი ქაღალდების უნაღდო ანგარიშსწორების ეფექტური სისტემის არსებობა და ა.შ.

სახელმწიფო კრედიტი იყოფა ტიპებად, რომლებიც ასახავს ურთიერთობების სპეციფიკას და მთელი რიგი ფაქტორების გავლენას. განისაზღვრება სახელმწიფო კრედიტის სახეები:

მსესხებლებისა და კრედიტორების შემადგენლობა;

სახელმწიფოს მიერ სახსრების მობილიზების აუცილებლობის კონკრეტული მიზეზები;

სესხის აღების ადგილი; მისი რეგისტრაციის ფორმა;

ფინანსური რესურსების მოზიდვის მეთოდები და მათი დაბრუნების მეთოდები;

სახელმწიფოს მიერ მისი ვალდებულებების დაფარვის დრო;

გამსესხებლისა და მსესხებლის რისკის ხარისხი.

მსესხებლის მახასიათებლების მიხედვითსახელმწიფო კრედიტი არის ცენტრალიზებული და დეცენტრალიზებული. პირველ შემთხვევაში მინისტრთა კაბინეტი და მისი ცენტრალური ფინანსური ორგანოქვეყნები (ფინანსთა სამინისტრო), მეორეში - ადგილობრივი ხელისუფლება (დეპუტატთა საბჭო). დეცენტრალიზებული სესხები ტარდება ადგილობრივი ბიუჯეტის ხარჯების ნაწილობრივ დასაფარად, ხოლო მიზნობრივი სესხები რეგიონის, ქალაქის, რაიონის სოციალურ-ეკონომიკურ განვითარებასთან დაკავშირებული კონკრეტული პროექტების დასაფინანსებლად. ადგილობრივი სესხები უზრუნველყოფილია მატერიალური, ფინანსური და არამატერიალური აქტივებით, რომლებიც კომუნალურ საკუთრებაშია.

სესხის ადგილმდებარეობა, სახელმწიფო კრედიტი იყოფა შიდა და გარე სესხებად. უკრაინაში სახაზინო ვალდებულებები მოკლევადიანია, თუ ისინი გამოშვებულია 1 წლამდე ვადით, საშუალოვადიანი - 1-დან 5 წლამდე, გრძელვადიანი - 5-დან 10 წლამდე. თითოეულ კონკრეტულ შემთხვევაში გათვალისწინებულია სახელმწიფო სესხის პირობები, ფორმები და ვადები.

რეგისტრაციის ფორმისა და რიგის მიხედვითსაკრედიტო ურთიერთობები განასხვავებენ: სახელმწიფო ობლიგაციურ და არაობლიგაციურ სესხებს. ცენტრალური ბანკის მიერ სხვადასხვა სახის სახაზინო ობლიგაციების, კუპიურების გამოშვება სახელმწიფო ბიუჯეტი(თუ კანონით ნებადართულია; ზოგიერთ ქვეყანაში, როგორიცაა დანია, კანონი ზოგადად კრძალავს სახელმწიფოს ნებისმიერი სესხის აღებას ეროვნული ბანკი) არის არაობლიგაციური სესხების მაგალითები.

სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები იყოფა ორ ჯგუფად:

ნაშრომები, რომლებზეც შეიძლება მიმართვა მეორადი ბაზარი;

· მეორად ბაზარზე არ შემოსულ ქაღალდებს.

მეორად ბაზარს შეუძლია მიიღოს: სახაზინო ვალდებულებები (ობლიგაციები), ობლიგაციები. ობლიგაციები (ან სხვა სახის ფასიანი ქაღალდები), რომლებიც გამოშვებულია საგარეო ვალი; და, როგორც წესი, ადგილობრივი ხელისუფლების ობლიგაციები.

მინისტრთა კაბინეტის ფასიანი ქაღალდების რეალიზაცია შეიძლება განხორციელდეს უფლებამოსილი ბანკების მიერ. ღია ბაზარზე სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდებით ოპერაციებს ეროვნული ბანკი ახორციელებს.

სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდის შეძენისას მნიშვნელოვანია მისგან მიღებული შემოსავალი, რომელიც დამოკიდებულია ფასიანი ქაღალდის ტიპზე, მის ნომინალურ ღირებულებაზე, ვადაზე, გამოშვების ვადაზე, რისკის ხარისხზე, ინფლაციის მაჩვენებელზე. მთავარი გაურკვევლობა მოდის მოსალოდნელი ინფლაციის მაჩვენებლის ცვლილების შესაძლებლობაზე. თუ ინფლაცია იზრდება, მაშინ კრედიტორები განიცდიან ზარალს და მსესხებელი იღებს მოგებას.

კრედიტორისთვის (იურიდიული და ფიზიკური პირები) სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების შეძენისას არსებობს სხვა რისკები, მაგალითად, კრედიტი, ბაზარი, პროცენტი.

Საკრედიტო რისკითანდაყოლილი ფასიანი ქაღალდები, დაკავშირებულია ემიტენტის (სახელმწიფოს) ფინანსური შესაძლებლობების შემცირების ალბათობასთან, რათა მან ვერ შეძლოს ფინანსური ვალდებულებების შესრულება. სახელმწიფო ვალდებულებებთან დაკავშირებული საკრედიტო რისკი წარმოიქმნება მოვალის ან ემიტენტის მახასიათებლებიდან, იმ ეკონომიკური სუბიექტების ბუნებიდან, რომლებზეც ეკისრებათ ვალდებულებები, გადასახადების აკრეფის და სესხის აღების უნარიდან.

ბაზრის რისკიწარმოიქმნება ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე ან ეკონომიკაში გაუთვალისწინებელ ცვლილებებთან დაკავშირებით, რის შედეგადაც სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების, როგორც ინვესტიციის (ინვესტიციის) ობიექტის მიმზიდველობა შეიძლება ნაწილობრივ დაიკარგოს, რის გამოც მათი გაყიდვა შესაძლებელი გახდება მხოლოდ დისკონტით ან გარკვეულწილად, ძალის გამოყენებით.

საპროცენტო რისკიარის საპროცენტო განაკვეთების ცვლილების რისკი და მათი შემცირების რისკი მარკეტის ფასი. ამის მიზეზია ობლიგაციებზე პროცენტის ხელშეკრულებით დაფიქსირება მათი გამოშვების დროს და საბაზრო განაკვეთების რყევების შედარებითი თავისუფლება.

უკრაინა, როგორც სუვერენული სახელმწიფო, ასევე იყენებს სესხებს, როგორც მოკლევადიან, ასევე საშუალოვადიან (ობლიგაციების სესხები).

სახელმწიფო შიდა სესხის ობლიგაციების გამოშვება ხორციელდება რესპუბლიკური ბიუჯეტის დეფიციტის კომპენსაციის მიზნით იურიდიული და ფიზიკური პირების, მათ შორის უცხოური, დროებით თავისუფალი სახსრების მოზიდვის მიზნით.

გარდა დაფინანსებისა ბიუჯეტის საჭიროებები, სახელმწიფო ობლიგაციების გამოშვების კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი მიზანი სავალუტო შემოდინების გაზრდაა. ეს ხელს უწყობს ეროვნულის გაძლიერებას ფულადი ერთეული, როგორც კი ამ გზით მობილიზებული უცხოური ვალუტის გამოყენება შესაძლებელია ექსპორტ-იმპორტის გათვლებში. აღსანიშნავია, რომ ამ მიზნით სახელმწიფოს ყოველთვის არ უწევს გარე სასესხო ობლიგაციების ან უცხოურ ვალუტაში ობლიგაციების გამოშვება. განვითარებულ ქვეყნებში ის გავლენას ახდენს ვალუტის შემოდინებაზე ეროვნულ ვალუტაში დენომინირებულ ობლიგაციებზე გარკვეული პროცენტის დაწესებით. თუ საპროცენტო განაკვეთი სახელმწიფო ობლიგაციებზე უფრო მაღალია, ვიდრე სხვა ქვეყნების ანალოგიურ ფასიან ქაღალდებზე, მაშინ უცხოელი ინვესტორებიშეიძლება უპირატესობა მიანიჭოს პირველს, რადგან მათგან შემოსავალი უფრო მაღალია. ასეთი ობლიგაციების შესაძენად უცხოელი ინვესტორები იძულებულნი არიან შეიძინონ იმ ქვეყნის ეროვნული ვალუტა, რომელშიც გამოშვებულია მიმზიდველი ობლიგაციები და გადაიხადონ ამ ობლიგაციების საფასური. გაყიდვები იზრდება ეროვნული ვალუტანიშნავს, რომ ამ ვალუტაზე მოთხოვნა გაიზარდა და, შესაბამისად, მისი ფასიც იზრდება. ამ შემთხვევაში ჩვენ ვამბობთ, რომ ამ ეროვნული ვალუტის კურსი იზრდება.

სახელმწიფო ობლიგაციების გამოშვების კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი მიზანი არის ინფლაციის შემაკავებელი ეფექტი. ამ შემთხვევაში სახელმწიფო ობლიგაციების ემისიიდან მიღებული თანხები დროებით ამოღებულია „მიმოქცევიდან“, ანუ „ინახება“. თუ მიმოქცევაში არის ძალიან ბევრი ფული, მაშინ ეს ზრდის მყიდველების უნარს დახარჯოს ფული საქონლისა და მომსახურების შესაძენად, ანუ იზრდება მოთხოვნა. ეს უკანასკნელი იწვევს საქონელსა და მომსახურებაზე ფასების ზრდას, ანუ იზრდება ინფლაცია. იმისათვის, რომ არ მოხდეს მომხმარებელთა მოთხოვნის სწრაფი ტემპით ზრდა, აუცილებელია შემცირდეს თანხის რაოდენობა, რომელიც შეიძლება დაიხარჯოს საქონლისა და მომსახურების შესაძენად. ეს შეიძლება გაკეთდეს სტიმულის შექმნით, რათა ფულის დაზოგვა და მისგან შემოსავალი უფრო მომგებიანი გახდეს, ვიდრე საქონელზე დახარჯვა. ეს არის ის, რაც გარკვეულწილად მიიღწევა სახელმწიფო ობლიგაციების გამოშვებით.

ზემოაღნიშნული მიზნების მიღწევა შესაძლებელია იმ პირობით სახელმწიფო ობლიგაციებიშეუძლია დააკმაყოფილოს მთელი რიგი მოთხოვნები, კერძოდ, სანდოობის, სიზუსტისა და ლიკვიდურობის მოთხოვნები. სახელმწიფო ობლიგაციები ზოგადად აკმაყოფილებს ზემოაღნიშნულ მოთხოვნებს. ისინი ითვლება ფასიანი ქაღალდების ყველაზე საიმედო ტიპად, ვინაიდან ვარაუდობენ, რომ სახელმწიფო გარანტიას იძლევა მის მიერ გამოშვებული ობლიგაციებით ნაკისრი ვალდებულებების შესრულებას „მთელი ძალით“. განვითარებულ ქვეყნებში სახელმწიფო ობლიგაციებში ინვესტიცია განიხილება, როგორც შედარებით ურისკო ინვესტიცია. ამ ობლიგაციებს ასევე აქვთ მაღალი ხარისხის დარწმუნება. ანუ, ინვესტორებმა იციან, რომ საქმე აქვთ სახელმწიფოსთან, რომ ხელისუფლება უფრო სტაბილური და თანმიმდევრულია და გამორიცხულია სიურპრიზები, რომლებიც მნიშვნელოვნად გააუარესებს ინვესტორების მდგომარეობას.

მათი საიმედოობისა და სიზუსტის გამო, სახელმწიფო ობლიგაციებს ასევე აქვთ ლიკვიდურობა. მათი ადვილად გაყიდვა და ყიდვა საჭიროების შემთხვევაში შესაძლებელია, ისინი მიიღება ყოველგვარი შეზღუდვის გარეშე, როგორც გადახდის ან ვალდებულებების უზრუნველყოფის საშუალება.

ლიკვიდობის მართვის მიზნით ასევე ტარდება ღია ბაზრის ოპერაციები სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდებით საბანკო სისტემა.

ამგვარად, დაკრედიტების ამ ფორმის მთავარი მახასიათებელია სახელმწიფოს შეუცვლელი მონაწილეობა აღმასრულებელი ხელისუფლების პირისპირ. სხვადასხვა დონეზე.

2.5 საერთაშორისო კრედიტი - კრედიტი საერთაშორისო ეკონომიკური ურთიერთობების სფეროში

საერთაშორისო კრედიტი წარმოიშვა მე-14-მე-15 საუკუნეებში საერთაშორისო ვაჭრობაში, წარმოების კაპიტალისტური რეჟიმის გარიჟრაჟზე და განსაკუთრებით ევროპიდან მახლობელ და ახლო აღმოსავლეთში, მოგვიანებით კი ამერიკასა და ინდოეთში საზღვაო გზების განვითარების შემდეგ.

საერთაშორისო კრედიტი მონაწილეობს კაპიტალის მიმოქცევაში მის ყველა ეტაპზე: ფულადი კაპიტალის საწარმოო კაპიტალად გარდაქმნაში იმპორტირებული აღჭურვილობის, ნედლეულისა და საწვავის შეძენის გზით; წარმოების პროცესში მიმდინარე სამუშაოებისთვის სესხების სახით; მსოფლიო ბაზრებზე საქონლის გაყიდვისას.

საერთაშორისო კრედიტის წყაროებია:

· მიმოქცევაში მყოფი საწარმოებიდან დროებით გამოთავისუფლებული კაპიტალის ნაწილი ფულადი სახით;

· ნაღდი ფულის დანაზოგიბანკების მიერ მობილიზებული სახელმწიფო და კერძო სექტორი.

საერთაშორისო კრედიტი განსხვავდება საშინაო კრედიტისგან სახელმწიფოთაშორისი მიგრაციისა და ამ ტრადიციული წყაროების კონსოლიდაციით, მათი მოზიდვით რიგი ქვეყნებიდან.

საერთაშორისო კრედიტი საერთაშორისო ეკონომიკური ურთიერთობების სფეროში ასრულებს შემდეგ ფუნქციებს:

1. სასესხო კაპიტალის გადანაწილებაქვეყნებს შორის გაფართოებული წარმოების საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად. საერთაშორისო კრედიტის მექანიზმის მეშვეობით სასესხო კაპიტალი მიდის იმ სფეროებში, რომლებსაც უპირატესობას ანიჭებენ ეკონომიკური აგენტები მოგების უზრუნველსაყოფად. ამრიგად, კრედიტი ხელს უწყობს ეროვნული მოგების გათანაბრებას საშუალო მოგებამდე, ზრდის მის მასას.

2. დისტრიბუციის ხარჯების დაზოგვასაერთაშორისო გადახდების სფეროში საკრედიტო სახსრების (ტრაფქტები, კუპიურები, ჩეკები, გადარიცხვები), უნაღდო ანგარიშსწორების შემუშავება და დაჩქარება.

3. კაპიტალის კონცენტრაციისა და ცენტრალიზაციის დაჩქარებასაერთაშორისო სესხების გამოყენების გზით. კრედიტი შესაძლებელს ხდის სხვა ქვეყნების კაპიტალის, ქონებისა და შრომის გარკვეულ ფარგლებში განკარგვას.

4. ეკონომიკური რეგულირება .

ამ ფუნქციების შესრულებისას საერთაშორისო კრედიტი ორმაგ როლს ასრულებს წარმოების განვითარებაში: დადებითი და უარყოფითი. ერთი მხრივ, კრედიტი უზრუნველყოფს რეპროდუქციის უწყვეტობას და მის გაფართოებას. იგი ხელს უწყობს წარმოებისა და გაცვლის ინტერნაციონალიზაციას, შრომის საერთაშორისო დანაწილების გაღრმავებას. მეორე მხრივ, საერთაშორისო კრედიტი ამძაფრებს უთანასწორობას სოციალური რეპროდუქციამომგებიანი ინდუსტრიების სპაზმური გაფართოების სტიმულირება, ხელს უშლის იმ ინდუსტრიების განვითარებას, რომლებიც არ იზიდავს უცხოურ ნასესხებ სახსრებს. საერთაშორისო კრედიტი კონკურენციაში უცხოელი კრედიტორების პოზიციის გასაძლიერებლად.

საერთაშორისო კრედიტის საზღვრები დამოკიდებულია უცხოური სესხების ქვეყნების წყაროებსა და საჭიროებებზე. ამ ობიექტური საზღვრის დარღვევა წარმოშობს დასახლების პრობლემას საგარეო ვალისესხის აღების ქვეყნები, მათ შორის უკრაინა, დსთ-ს ქვეყნები, აღმოსავლეთ ევროპის სახელმწიფოები.

საერთაშორისო კრედიტის ფორმები:

1. დანიშვნით :

კომერციული სესხებიემსახურება საქონლითა და მომსახურებით საერთაშორისო ვაჭრობას.

ფინანსური სესხები,გამოიყენება საინვესტიციო ობიექტებისთვის, ფასიანი ქაღალდების შესყიდვისთვის, საგარეო ვალის დაფარვისთვის.

ხიდის სესხებიემსახურებოდეს კაპიტალის, საქონლის, მომსახურების ექსპორტის შერეულ ფორმებს.

2. ტიპების მიხედვით:

საქონელი(გადადებული გადახდით საქონლის ექსპორტის დროს).

ვალუტა(გასცემს ბანკს ნაღდი ანგარიშსწორებით).

3. მიწოდების ტექნიკა:

ნაღდი ფულიმსესხებლის ანგარიშზე მის ხელთ არსებული სესხები. მსესხებელს უფლება აქვს გამოიყენოს ასეთი სესხებისთვის სახსრები საკუთარი შეხედულებისამებრ ყოველგვარი შეზღუდვის გარეშე. ისინი, როგორც წესი, მიიღება და უზრუნველყოფილია სესხის გაცემის მიზნის მითითების გარეშე.

კონსორციუმი- ეს არის ორი ან მეტი კრედიტორის მიერ გაცემული სესხები, ე.ი. ბანკების კონსორციუმი ერთ მსესხებელზე.

4. სესხის ვალუტა:

საერთაშორისო სესხები ან მოვალე ქვეყნის, ან კრედიტორი ქვეყნის, ან მესამე ქვეყნის ვალუტაში ან საერთაშორისო ვალუტის ერთეულებში.

5. დროის მიხედვით:

Დროთა განმავლობაში სესხები(ყოველდღიურად, ყოველკვირეულად, 3 თვემდე).

Მოკლე ვადა სესხები(1 წლამდე, ზოგჯერ 18 თვემდე).

საშუალოვადიანი სესხები(1 წლიდან 5 წლამდე).

Გრძელვადიანი სესხები(5 წელზე მეტი).

6. უსაფრთხოებისთვის:

უზრუნველყოფილი სესხები.

როგორც გირაო, საქონელი, საქონლის საკუთრება და სხვა კომერციული და ფინანსური დოკუმენტები, ფასიანი ქაღალდები, უძრავი ქონების გადასახადები, სხვა ძვირფასი ნივთები, ზოგჯერ ოქრო.

ცარიელი სესხები.

ბლანკი სესხები გაიცემა მოვალის ვალდებულებით, დაფაროს იგი განსაზღვრულ ვადაში. როგორც წესი, ამ სესხის დოკუმენტი არის სოლო კანონპროექტი მსესხებლის ერთი ხელმოწერით. ბლანკ სესხების სახეობებია მიმდინარე ანგარიში და ოვერდრაფტი.

7. კრედიტორის ტიპის მიხედვით .

კომპანიის (კერძო) სესხები .

კორპორატიულ სესხს ექსპორტიორი ეძლევა უცხოურ იმპორტიორს საქონელზე გადავადებული გადახდის (2-დან 7 წლამდე) სახით. იგი გაიცემა თამასუქით ან ღია ანგარიშით. ასევე შედის კორპორატიული სესხები წინასწარ გადახდაიმპორტიორი.

Ბანკის სესხები.

ბანკის საერთაშორისო სესხები არის ბანკის მიერ გაცემული საკუთარი ან ეკვივალენტური კაპიტალის ნაწილის დროებითი სარგებლობისათვის, განხორციელებული სესხის სახით, გადაცემების აღრიცხვა და ა.შ. , სასაქონლო უსაფრთხოებაზე მატერიალური აქტივები. საბანკო სესხი საერთაშორისო საბანკო პრაქტიკაში გამოიყენება სხვადასხვა ფორმით: ფორფეიტინგი, ფაქტორინგი, მყიდველის კრედიტი, მათ შორის საკრედიტო ხაზი, ლიზინგი.

ლიზინგი არის ხელშეკრულება მოძრავი ნივთების იჯარის შესახებ და უძრავი ქონება 3-დან 15 წლამდე ვადით, ხოლო ვადის გასვლის შემდეგ კლიენტს შეუძლია გააგრძელოს ქონების დაქირავება მისი შემდგომი შეძენით.

ფაქტორინგი არის სესხის გაცემის ფორმა, რომელიც გამოხატულია კლიენტისგან დებიტორული დავალიანების შეგროვებაში (სპეციალიზებულის შეძენა ფინანსური კომპანიაან ექსპორტიორის ყველა ფულადი მოთხოვნის ბანკი იმპორტიორის მიმართ ხელშეკრულების თანხის 70-90%-მდე მათი გადახდის ვადამდე).

ფორფეიტინგი არის ბანკის ან ფინანსური კომპანიის მიერ ექსპორტიორისთვის სესხის გაცემის ფორმა საგარეო სავაჭრო ოპერაციების კუპიურებისა და სხვა სავალო მოთხოვნების შეძენით სრული ვადით გამყიდველის მიმართ წინასწარ განსაზღვრული პირობებით.

8. დაკრედიტების ობიექტების მიხედვით:

საინვესტიციო სესხები(საინვესტიციო საქონლის ექსპორტისთვის).

არასაინვესტიციო სესხები(ნედლეულის, საწვავის, მასალების, სამომხმარებლო საქონლის ექსპორტზე).

9. წყაროების მიხედვით:

შიდა დაკრედიტება(ვნეშეკონომბანკის ან სხვა ბანკების მიერ საგარეო სავაჭრო ორგანიზაციების დაკრედიტება).

უცხოური დაკრედიტება(ეს არის საკრედიტო ოპერაციები ადგილობრივ ბანკებსა და უცხოურ ბანკებსა და ფირმებს შორის).

* ამრიგად, საერთაშორისო დაკრედიტება განიხილება, როგორც საერთაშორისო დონეზე მოქმედი საკრედიტო ურთიერთობების ერთობლიობა, რომლის უშუალო მონაწილეები შეიძლება იყვნენ ტრანსნაციონალური ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტები (IMF, IBRD და სხვ.), შესაბამისი სახელმწიფოების მთავრობები და ინდივიდუალური იურიდიული პირები. , მათ შორის საკრედიტო ორგანიზაციები. სახელმწიფოთა და საერთაშორისო ინსტიტუტების მონაწილეობით ურთიერთობაში ის ყოველთვის მოქმედებს ნაღდი ფულით, საგარეო სავაჭრო საქმიანობაში - და სასაქონლო (როგორც ერთგვარი კომერციული კრედიტი იმპორტიორის მიმართ).

საერთაშორისო სესხის დამახასიათებელი ნიშანია მისი დამატებითი სამართლებრივი თუ ეკონომიკური დაცვა კერძო დაზღვევისა და სახელმწიფო გარანტიების სახით.

3. საკრედიტო პოლიტიკის პრობლემები უკრაინაში მიმდინარე ეტაპზე

საკრედიტო ბაზარი არის იმ ბაზრების ზოგადი აღნიშვნა, სადაც არის მიწოდება და მოთხოვნა გადახდის სხვადასხვა საშუალებებზე. საკრედიტო ოპერაციები შუამავლობით ხდება, როგორც წესი, საკრედიტო ინსტიტუტების (ბანკები და ა.შ.), რომლებიც სესხულობენ და სესხულობენ ფულს, ან სხვადასხვა სავალო ვალდებულებების გადაადგილებით, რომლებიც იყიდება და ყიდულობენ ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე.

შესაბამისად, საკრედიტო ბაზარი უზრუნველყოფს საწარმოების განკარგულებაში არსებულ სახსრებს ინვესტიციებისთვის და სწორედ მასზე გადადის ფული ეკონომიკის იმ სექტორებიდან, სადაც არის ჭარბი იმ სექტორებში, რომლებსაც ეს აკლიათ. საკრედიტო ბაზარზე ბიზნესები სესხულობენ ფულს ინვესტიციების დასაფინანსებლად; ზოგჯერ ბიზნესი ფულს სესხულობს, მაგრამ ზოგადად წარმოების სექტორი იმაზე მეტს იღებს, ვიდრე იძლევა. აქედან გამომდინარე, შეგვიძლია ვთქვათ, რომ ერთ-ერთი მთავარი ამოცანაა საკრედიტო ბაზარი- მოსახლეობის დანაზოგი და თავისუფალი სახსრები მიმართოს შუამავალ პირებს ინვესტიციებისთვის.

უკრაინის საკრედიტო ბაზრის ანალიზი საშუალებას გვაძლევს დავასკვნათ, რომ დამოუკიდებლობის მოპოვების შემდეგ პირველი წლები იყო ყველაზე საკამათო, რომლის დროსაც შეიცვალა ადრე ჩამოყალიბებული ტენდენციები, გამოიკვეთა ახლები, რომლებიც გაძლიერების დრო არ ჰქონდათ, კვლავ შეიცვალა. ეს, პირველ რიგში, სექტორული და უნივერსალური ბანკების საპროცენტო განაკვეთების გათანაბრებას ეხება. კიდევ ერთი ტენდენცია, რომელიც საკმაოდ მკაფიოდ გამოიკვეთა 1993 წლის შუა პერიოდში, არის სახელმწიფო და კომერციული ორგანიზაციების დაკრედიტების განაკვეთების დაახლოება, მაგრამ მაინც 1994 წელს ეს განაკვეთები არ იყო თანაბარი. ამასთან დაკავშირებით, მიზანშეწონილია შენარჩუნდეს გრადაცია სახელმწიფო და კომერციული სტრუქტურების დაკრედიტების განაკვეთების დაყოფაში, მით უმეტეს, რომ ამჟამად და, როგორც ჩანს, უახლოეს მომავალში გაგრძელდება სახელმწიფო საწარმოების ცენტრალიზებული შეღავათიანი დაფინანსების პრაქტიკა.

მოგეხსენებათ, კომერციული ბანკების მიერ საბრუნავი კაპიტალის შევსების ერთ-ერთი მთავარი წყარო დეპოზიტები და ბანკთაშორისი კრედიტია. ბანკებისთვის, მათ შორის წმინდა ტექნიკური მიზეზების გამო, უფრო მოსახერხებელია ფულის შეგროვება ბანკთაშორისი სესხის გამოყენებით, ამიტომ, კომერციული ბანკების ჩამოყალიბების პირველ წლებში, ბანკთაშორის სესხებზე დაკრედიტების განაკვეთები თითქმის ერთნახევარჯერ აღემატებოდა განაკვეთებს. დეპოზიტების მოზიდვაზე. თუმცა, ბანკთაშორისი კაპიტალის ბაზარი შეზღუდულია და, დიდწილად, მოზიდული დეპოზიტების მოცულობით. შედეგად, ყველა ახალი და უკვე მოქმედი ბანკებია მეტიეძებენ დეპოზიტების მოზიდვას. ამ და რიგი სხვა მიზეზების გამო 1993-1994 წლებში. მოხდა საპროცენტო განაკვეთების დაახლოება მოზიდულ დეპოზიტებზე და ბანკთაშორის კრედიტებზე.

ბრძანებულ-ადმინისტრაციული ეკონომიკიდან საბაზრო ეკონომიკაზე გადასვლამ მოითხოვა უკრაინაში სასესხო კაპიტალის ბაზრის შექმნა, რომელიც მოემსახურა ეკონომიკის საჭიროებებს. თუმცა, სასესხო კაპიტალის ბაზრის ჭეშმარიტი განვითარება შესაძლებელია მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ არსებობს ბაზრები: წარმოების საშუალებები; სამომხმარებლო საქონელი; სამუშაო ძალა; უძრავი ქონება; დედამიწა. ყველა ამ ბაზარს სჭირდება ფული, რომელიც სასესხო კაპიტალის ბაზარმა უნდა უზრუნველყოს. ეს არის სასესხო კაპიტალის ბაზრის ფორმირების ძირითადი პრინციპი.

მიმდინარეობს სპეციალიზებული საკრედიტო ინსტიტუტების ეტაპობრივი განვითარება და ფასიანი ქაღალდების ბაზრის ფუნქციონირება, მაგრამ ეს საკმარისი არ არის უკრაინის ბაზრის დასავლური ქვეყნების ბაზრებთან დასაახლოებლად. ჩამორჩენა აიხსნება, პირველ რიგში, წარმოების საშუალებებისა და უძრავი ქონების ბაზრის სრულფასოვანი ბაზრის არარსებობით, რომლის არსებობა შესაძლებელია მხოლოდ ფართო პრივატიზაციის, დიდი ნაწილის კორპორატიზაციის საფუძველზე. სახელმწიფო ქონება. გარდა ამისა, საჭიროა შრომის ბაზარი და მისი მობილური მიგრაცია, ასევე მიწის ბაზარი. ეს ყველაფერი აუცილებელი პირობაა ფასიანი ქაღალდების ბაზრის გაფართოებისა და, შესაბამისად, ახალი კრედიტების შემდგომი განვითარებისთვის. ფინანსური ინსტიტუტები, საკრედიტო ბაზრის ორი რგოლის გაძლიერება, ფულად კაპიტალზე მიწოდებისა და მოთხოვნის უზრუნველყოფა.

ამიტომ, საკრედიტო ბაზრის ფორმირების ძირითადი მიმართულებები უნდა იყოს დაზოგვის მაღალი მაჩვენებელი (როგორც საწარმოო, ისე პირად სექტორში), ფასიანი ქაღალდების ბაზრის ორგანიზებასთან დაკავშირებული ფართო პრივატიზაცია და მის საფუძველზე ფართო ქსელის შექმნა. სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები.

ასევე, სერიოზული პრობლემებია უკრაინის კომერციული ბანკების საქმიანობაში. ეს განპირობებულია საბანკო სისტემაში ფინანსური პრობლემების გამომწვევი მიზეზებით, რაც დამოკიდებულია სახელმწიფო ეკონომიკის ზოგად მდგომარეობაზე, ასევე საბაზრო გარდაქმნების პირობებში ბანკების ფუნქციონირებისთვის საჭირო გამოცდილების და მომზადებული პერსონალის ნაკლებობაზე.

სერიოზული პრობლემაა საბანკო სისტემის ლიკვიდურობის შენარჩუნება. კომერციულ ბანკებს ძირითად ზარალს მოაქვს საკრედიტო საქმიანობა, ძვირადღირებული რესურსების მოზიდვა და მათი მომგებიანი განთავსების შეუძლებლობა. ინფლაციური მოგების მიღების შესაძლებლობის არქონა მოითხოვს ბანკს სერიოზულ მიდგომას სასესხო პორტფელის ხარისხთან დაკავშირებით. კომერციული ბანკების აქტივების სტრუქტურაში საკრედიტო ოპერაციები შეადგენს დაახლოებით 15%-ს. AT მთლიანი რაოდენობა საკრედიტო დავალიანებავადაგადაცილებული სესხები შეადგენს (17%, გახანგრძლივებული (19%), არაუზრუნველყოფილი სესხები (8%, უიმედო სესხები (1%), ვალის სტრუქტურის მაჩვენებლები მიუთითებს ვადაგადაცილებული და გრძელვადიანი სესხების მნიშვნელოვან ზრდაზე.

კომერციული ბანკების საწესდებო ფონდის გაზრდა NBU-ს მიერ მოთხოვნილ ოდენობამდე (01.01.99 1 მილიონი ECU) ასევე სერიოზული პრობლემაა საბანკო სისტემის წინაშე, მაგრამ ბანკების საწესდებო ფონდის ასეთი ზრდა ხელს შეუწყობს მთლიანობაში უკრაინის საბანკო სისტემის საიმედოობისა და სტაბილურობის ზრდა.

საკრედიტო სისტემის განვითარების ამჟამინდელ ეტაპზე არის გარკვეული პრობლემები, რაც ხელს უშლის უკრაინული ბანკებიგარკვეული ტიპის სესხების გამოყოფას, იმოქმედებს არასასურველი სესხების ნაწილის ზრდაზე (ვადაგადაცილებული, ცუდი და ა.შ.), რაც, თავის მხრივ, აუარესებს ბანკების ლიკვიდობას და გადახდისუნარიანობას.

უკრაინული დაკრედიტების მთავარი პრობლემა დღევანდელ ეტაპზე არის ბანკების შეუძლებლობა და არ სურდათ განახორციელონ გრძელვადიანი დაკრედიტება, რაც განპირობებულია საკრედიტო რესურსების ნაკლებობით, ასევე სესხების გადაუხდელობის რისკით.

უკრაინის მთავრობა და NBU ქმნიან პირობებს ფინანსური სტაბილიზაციისთვის, რაც გავლენას ახდენს ქვეყანაში ბანკების საქმიანობის ეტაპობრივ გაუმჯობესებაზე. აღსანიშნავია სესხებზე საპროცენტო განაკვეთების მნიშვნელოვანი კლება, ასევე გრძელვადიან სესხებზე მოთხოვნის ეტაპობრივი ზრდა.

უკრაინაში მიმდინარე ეტაპზე განსაკუთრებული ყურადღება უნდა მიექცეს სამომხმარებლო კრედიტის განვითარებას. განვადებით შესყიდვა არ არის განვითარებული, თუმცა პრაქტიკაში საქონლისა და მომსახურების გადახდის საკმაოდ მოსახერხებელი ფორმაა, გადახდის ეს ფორმა საშუალებას გაძლევთ განახორციელოთ ხარჯები იმ დროს, როდესაც შემოსავალი ჯერ არ არის მიღებული.

საკრედიტო და სადებეტო ბარათები ახლახან ჩნდება ჩვენში

ქვეყანა, შემდეგ კი მაღაზიაში შესყიდვის გადახდა ასეთი ბარათების საშუალებით შეუძლებელია ყველა მაღაზიაში. ასეთი ბარათების გამოყენება შესაძლებელს გახდის ნაღდ ფულზე უარის თქმას, რაც ჯერ კიდევ მიუღებელია ჩვენი მოსახლეობისთვის.

განვითარებული ქვეყნებისგან განსხვავებით, სადაც არის მბრუნავი სესხი, როგორც სამომხმარებლო კრედიტის ფორმა, უკრაინაში ის საწყის ეტაპზეა.

რაც შეეხება გავლენას ბანკების ლიკვიდობასა და გადახდისუნარიანობაზე, მნიშვნელოვანი საკითხიარის სესხის დროულად დაბრუნება, ცუდი საკრედიტო ვალის ზრდა. ასეთ პირობებში იზრდება სასესხო ხელშეკრულებაზე საბანკო კონტროლის მნიშვნელობა. აქ პრიორიტეტია პროცენტებისა და დავალიანების დროული გადახდა. აქედან გამომდინარე, აშკარაა საკრედიტო რისკების რეგულირება და ღონისძიებების გატარება, რომლებიც დაკავშირებულია ბანკების საქმიანობაზე მათი ზემოქმედების შემცირებასთან.

ზოგიერთი საკრედიტო პრობლემა დაკავშირებულია თანამშრომლების შიდა ქმედებებთან. მაგალითად, არასაკმარისი ანალიზი ფინანსური პოზიციაკლიენტები სესხის გაცემისას; დაკრედიტების პრინციპების დარღვევა; სასესხო ხელშეკრულებების არასწორად შესრულება; სესხების გაცემა დაფარვის მკაფიო ვადების გარეშე; ზოგჯერ მიზნობრივი სესხების გამოყენების შემოწმების ნაკლებობა და ა.შ.

დასკვნა

შეჯამებით, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ სამეწარმეო საქმიანობის საბანკო დაკრედიტება წარმოადგენს სამეწარმეო საქმიანობის დაფინანსების მძლავრ წყაროს, რომელიც უზრუნველყოფს საზოგადოებაში გაფართოებული რეპროდუქციის პროცესებს საინვესტიციო და ინოვაციური საქმიანობის გაძლიერებით. შესაბამისად, საბანკო დაკრედიტების გააქტიურება რეალური სექტორიეკონომიკა ეკონომიკური პოლიტიკის მნიშვნელოვანი ამოცანაა, რომლის გადაწყვეტას მნიშვნელოვანი სოციალურ-ეკონომიკური ეფექტი ექნება.
თუმცა, მეწარმეობის განვითარების რიგი სპეციფიკური თავისებურებები, მათ შორის მცირე და საშუალო ბიზნესი, მისი საქმიანობის რთული შიდა და გარე ეკონომიკური პირობები ზრდის სამეწარმეო საქმიანობის საბანკო დაკრედიტების რისკებს. შედეგად, არსებობს უფსკრული საჭიროებებს შორის ...

შესავალი 3
ნაწილი 1. საბანკო კრედიტის თეორიული საფუძვლები 6
1.1.კრედიტის არსი და აუცილებლობა 6
1.2.კრედიტის ფუნქციები, ფორმები და სახეები 12
ნაწილი 2. საბანკო კრედიტი, როგორც საწარმოს სახსრების წყარო 19
2.1.საბანკო სესხი, როგორც საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის ფორმირების წყარო 19
2.2 საბანკო სესხი, როგორც ენერგოეფექტურობის პროექტების დაფინანსების წყარო 23
ნაწილი 3. საბანკო კრედიტი, როგორც ინსტრუმენტი მცირე ბიზნესის განვითარებისათვის 30
3.1 მცირე ბიზნესის დაკრედიტების პრობლემები და პერსპექტივები 30
3.2 საბანკო კრედიტის, როგორც მცირე ბიზნესის დაფინანსების წყაროს გაუმჯობესება 40
დასკვნა 49
ლიტერატურა 51

შესავალი

შესავალი

საკრედიტო ურთიერთობები ფუნქციონირებს ეკონომიკური ურთიერთობების სისტემაში. ისინი ეფუძნება მოძრაობას განსაკუთრებული სახისკაპიტალი - სასესხო კაპიტალი. საკრედიტო ურთიერთობები ეკონომიკური ურთიერთობების ცალკეული ნაწილია, რომელიც დაკავშირებულია სესხზე ღირებულების (ფონდების) გაცემასთან და მის დაბრუნებასთან გარკვეულ პროცენტთან ერთად.
AT თანამედროვე ეკონომიკამნიშვნელოვნად ფართოვდება საკრედიტო ურთიერთობების საზღვრები. კრედიტი ემსახურება სასაქონლო ნაკადების მზარდ წილს, რომელიც ანაცვლებს სასაქონლო-ფულის გაცვლის ტრადიციულ კავშირებს. სესხი აუცილებელია, როგორც ეკონომიკური სუბიექტების ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის უზრუნველყოფის მნიშვნელოვანი საშუალება.
საკრედიტო ურთიერთობები აერთიანებს ორ ქვესისტემას:
1) საკრედიტო და ფულადი ურთიერთობები;
2) საკრედიტო და სასაქონლო ურთიერთობები.
სესხის გაცემა შესაძლებელია ღირებულებით როგორც ნაღდი ანგარიშსწორებით, ასევე სასაქონლო ფორმით.
საკრედიტო ურთიერთობების როლი და ადგილი ეროვნულ ეკონომიკაში დამოკიდებულია თავად ეკონომიკის მდგომარეობაზე. თანამედროვე საკრედიტო და საკრედიტო ურთიერთობები უკრაინაში გარდამავალი ხასიათისაა, ისინი ასახავს შიდა ეკონომიკური სისტემის კრიზისულ მდგომარეობას.
აუცილებელია განასხვავოთ ფულადი ურთიერთობები, ფინანსური ურთიერთობებიდა საკრედიტო ურთიერთობები. ფულადი ურთიერთობები ყველაზე ფართო ფორმაციაა; ისინი უპირველეს ყოვლისა დაკავშირებულია ღირებულების გაზომვასთან (ფასთან) სხვადასხვა საქონელიდა მომსახურება, ასევე საქონლისა და მომსახურების ანგარიშსწორების განხორციელებით უნაღდო და ნაღდი ანგარიშსწორებით. საბაზრო ეკონომიკაში ფული შუამავლობს ეკონომიკური ურთიერთობების მთელი სისტემის მოძრაობას, ყველა სახის კაპიტალის ბრუნვას, ეროვნული პროდუქტის რეპროდუქციის პროცესს.
ფინანსური ურთიერთობები არის ფულადი ურთიერთობების ნაწილი, რომელიც დაკავშირებულია სახელმწიფოს, საწარმოების (ფირმების) და მოქალაქეების (ოჯახების) საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად სახსრების ფორმირებასთან, განაწილებასთან და გამოყენებასთან. რეპროდუქციის პროცესში ფინანსური ურთიერთობები უპირველეს ყოვლისა გამოხატავს განაწილების ურთიერთობებს. ფინანსური ურთიერთობების ბუნება და შინაარსი ძირითად მახასიათებლებში ყოველთვის განისაზღვრება ფულადი ურთიერთობების ბუნებით.
საკრედიტო ურთიერთობებს აქვს მბრუნავი და ანაზღაურებადი ხასიათი. ეკონომიკაში განაწილებისა და გადანაწილების პროცესები ხდება არა მხოლოდ ფინანსების, არამედ კრედიტის გამოყენებით. საკრედიტო ურთიერთობები დაკავშირებულია სასესხო კაპიტალის რეპროდუქციასთან. აღნიშნული განსაზღვრავს არჩეული საკვლევი თემის აქტუალურობას.
ნაშრომის მიზანია შეისწავლოს საბანკო სესხის არსი, საწარმოთა საქმიანობაში მისი გამოყენების თავისებურებები და მცირე საწარმოების უზრუნველყოფაში მისი ტრანსფორმაციის გზები.
მიზნის მისაღწევად ნამუშევარში დასახული იყო შემდეგი ამოცანები:
განსაზღვრეთ სესხის ხასიათი და აუცილებლობა;
კრედიტის ფორმების, სახეებისა და ფუნქციების შესწავლა;
საბანკო სესხის, როგორც საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის ფორმირების წყაროს და ენერგოეფექტურობის პროექტების დაფინანსების წყაროს არსის შესწავლა;
მცირე ბიზნესის საბანკო დაკრედიტების გამოყენების პრობლემებისა და პერსპექტივების განსაზღვრა;
მცირე ბიზნესის საბანკო დაკრედიტების გაუმჯობესების გზები და მიმართულებები.
კვლევის ობიექტი - საბანკოდაკრედიტების სფეროში.
კვლევის საგანია საბანკო სესხის საწარმოს დაფინანსების წყაროდ გამოყენების თეორიული და პრაქტიკული ასპექტების ერთობლიობა.
კვლევის მსვლელობისას შემდეგი მეცნიერული მეთოდებიროგორიცაა ანალიზი, სინთეზი, განზოგადების მეთოდი, ისტორიული მეთოდი, დედუქცია.
ნაშრომის პრაქტიკული მნიშვნელობა მდგომარეობს იმაში, რომ კვლევა საშუალებას გვაძლევს განვსაზღვროთ საბანკო სესხის არსი ეკონომიკური სისტემის განვითარების ამ ეტაპზე და ასევე საშუალებას გვაძლევს განვსაზღვროთ შესაძლო გზებისაბანკო დაკრედიტების გაუმჯობესება, როგორც საწარმოს დაფინანსების წყარო.
ნაშრომი შედგება შესავლისგან, სამი ძირითადი ნაწილისგან, რომელთაგან თითოეულს აქვს ორი აბზაცი, დასკვნა და მითითებების ჩამონათვალი.

ნაწარმოების ფრაგმენტი განსახილველად

კანონით დადგენილი მუშაკებისა და დასაქმებულებისთვის ხელფასების გადახდის პროცედურა, რის შედეგადაც საწარმოების, დაწესებულებების, ორგანიზაციების ბრუნვაში ყოველთვის არის სახსრები სახელფასო დავალიანების სახით, რომელიც შეიძლება დროებით ჩადოთ და დაგროვდეს საბანკო ანგარიშებზე;
- უფასო ფულის მიწოდება მოსახლეობაში ფულადი დანაზოგის სახით საბანკო ანგარიშებზე10.
სესხების პროგნოზირების, გაცემის, გამოყენებისა და დაფარვის ეფექტური მეთოდია მსესხებლების მიერ საბანკო დაკრედიტების პრინციპების დაცვა.
სასესხო ხელშეკრულებების გაფორმებისას ბანკები მათ იყენებენ საკრედიტო ოპერაციების რისკების ზრდის თავიდან ასაცილებლად. კრედიტის ზოგადი თეორიისგან განცალკევებით, დაკრედიტების პრინციპების გამოყენება იწვევს საბანკო სესხების ეფექტურობის შემცირებას, მათი გადაუხდელობის რისკის ზრდას.
საწარმოო სუბიექტების მხარდაჭერის პრიორიტეტული ღონისძიებები, გადალახული ნეგატიური გავლენამსოფლიო ფინანსური კრიზისიარის შეღავათიანი დაკრედიტების გამოყენება იმ განაკვეთით, რომელიც არ აღემატება ცენტრალური ბანკის დისკონტირებულ განაკვეთს, სუბსიდიების მოპოვებას, სუბვენციებს სხვადასხვა დონის ბიუჯეტებიდან, რათა შემცირდეს წარმოებისთვის სტრატეგიული მატერიალური ფასეულობების ღირებულება.
კონტროლი საკრედიტო რისკებიარის ყველაზე აქტუალური პრობლემა, რომელიც საჭიროებს შემდგომ თეორიულ კვლევას მათი წარმოშობის თავიდან აცილების, ბანკის დაკრედიტების პროცესზე მათი ზემოქმედების მინიმიზაციის კონტექსტში. გლობალური ფინანსური კრიზისის დროს ადგილობრივი ბანკების საკრედიტო რისკის დონემ პიკს მიაღწია.
პრობლემური სესხების ზრდა დიდწილად დამოკიდებულია მსესხებლების მიერ სასესხო ხელშეკრულებების პირობების არასრულფასოვნებაზე, ბანკის სპეციალისტების არაკვალიფიციური და არაპროფესიონალური საქმიანობისა და ბაზარზე ფინანსური ბოროტად გამოყენების შედეგად. საკრედიტო მომსახურება. ეს იწვევს საკრედიტო რისკების ზრდას, ხარისხის გაუარესებას სასესხო პორტფელი. სესხების პორტფელში ვადაგადაცილებული და საეჭვო სესხების წილის ზრდა იწვევს უზრუნველყოფის ღირებულების ნაწილის დაკარგვას, ხოლო საბანკო დაწესებულებების რენტაბელურობა მცირდება. საბანკო დაწესებულებებიიძულებულნი არიან გაზარდონ რეზერვების მოცულობა საკრედიტო ოპერაციებზე შესაძლო ზარალის ასანაზღაურებლად, რაც უარყოფითად აისახება მათი საქმიანობის შედეგებზე. სესხის გაცემისას საბანკო დაწესებულებებს არ აქვთ ადგილობრივი ინფორმაცია მსესხებლის ფინანსური მდგომარეობის, მისი ფინანსური, ქონებრივი მდგომარეობის შესახებ. სესხის გაცემისას ბანკები ძირითადად ხელმძღვანელობენ ფინანსური მდგომარეობით და მსესხებლის დაზღვეული გირაოს ხელმისაწვდომობით, რომელსაც შეუძლია უზრუნველყოს სესხის დაფარვა. ამასთან, შეუძლებელია სხვა საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტის მიერ დაგირავებული მსესხებლის ქონების მდგომარეობის შესახებ ინფორმაციის მოპოვება კონფიდენციალურობის გამო.
2.2 საბანკო სესხი, როგორც ენერგოეფექტურობის პროექტების დაფინანსების წყარო
ტერმინი „დაფინანსება“ ახასიათებს ყველა ზომას, რომელიც მიმართულია საწარმოს საჭიროებების კაპიტალში დაფარვისკენ, რომელიც მოიცავს ფინანსური რესურსების (ფულადი სახსრების, ფულადი სახსრების ეკვივალენტები და ქონებრივი აქტივების) მობილიზებას, მათ დაბრუნებას, აგრეთვე ურთიერთობას საწარმოსა და კაპიტალის მომწოდებლებს შორის. რაც წარმოიქმნება ამით (გადახდის ურთიერთობები), კონტროლი და უზრუნველყოფა)11. ფინანსური რესურსების ოდენობა, რომელიც მიმართულია ამა თუ იმ მიმართულებით ეკონომიკური აქტივობა, დიდწილად დამოკიდებულია რესურსების გამოყენების ეფექტურობაზე, რაშიც ვგულისხმობთ ხარჯებსა და შედეგებს შორის თანაფარდობას. ეფექტურობა, თავის მხრივ, დამოკიდებულია დაფინანსების ფორმებისა და მეთოდების ადეკვატურობაზე დაფინანსების ობიექტის სპეციფიკაზე. ფინანსური რესურსების საჭიროებების მრავალფეროვნება განსაზღვრავს დაფინანსების ფორმებსა და მეთოდებს, რომლებიც ერთად ქმნიან დაფინანსების სისტემას.
ტრადიციულად, დაფინანსების ძირითადი ფორმები კლასიფიცირდება შემდეგი კრიტერიუმების მიხედვით:
ა) დაფინანსების მიზნიდან გამომდინარე;
ბ) კაპიტალის შემოდინების წყაროების მიხედვით.
ვინაიდან ჩვენს კვლევაში დაფინანსების მიზანია საწარმოების ენერგოეფექტურობის გაუმჯობესების მიზნით პროექტების დაფინანსების რესურსების უზრუნველყოფა (EPEP), ჩვენ ყურადღებას გავამახვილებთ დაფინანსების ფორმების კლასიფიკაციაზე კაპიტალის შემოდინების წყაროებიდან გამომდინარე.
PES-ის დაფინანსების წყაროების ყველაზე გავრცელებული დაყოფა არის მათი დაყოფა შიდა და გარე რესურსები. შიდა რესურსების გამოყენება - საკუთარი სახსრებისაწარმოები - საკმაოდ გავრცელებულია მსოფლიო პრაქტიკაში. მაგალითად, საფრანგეთში, PES-ებს, რომლებსაც აქვთ სწრაფი ანაზღაურება, აფინანსებენ საწარმოებს. უფრო დიდი პროექტებით გრძელვადიანიანაზღაურება დაფინანსებულია მთავრობის მიერ12.
საწარმოების საკუთარი სახსრები, კერძოდ, ამორტიზაცია და დაგეგმილი მოგება, უპირატესად უნდა იყოს მოკლევადიანი PPP-ების დაფინანსების ყველაზე იაფი და ყველაზე საიმედო და ხელმისაწვდომი წყარო.
PES-ის დაფინანსების შესაძლო წყაროებისა და მეთოდების საკმაოდ ფართო ჩამონათვალის მიუხედავად, სხვადასხვა წყაროდან სახსრების მოზიდვის შესაძლებლობები, განსაკუთრებით გარდამავალი ეკონომიკის მქონე ქვეყნებში, შეზღუდულია. ამრიგად, ენერგოეფექტურობის პროექტების დაფინანსების საჭიროება საკმაოდ მაღალია, რეალური მოცულობები კი გაცილებით ნაკლები.
გარდა ამისა, PES დაფინანსების ყველა წყარო არ შეიძლება იყოს ჩართული. ცხრილი 2.1 წარმოდგენილია ყოფილი სოციალისტური ბლოკის ისეთ ქვეყნებში, როგორებიცაა უნგრეთი, ჩეხეთი, პოლონეთი, რუსეთი, უკრაინა, რუმინეთი, ბულგარეთი, ინდივიდუალური წყაროებიდან დაფინანსების მოზიდვის შესაძლებლობების რეიტინგი.
ცხრილი 1.
ცალკეულ ქვეყნებში სხვადასხვა წყაროდან დაფინანსების მოზიდვის შესაძლებლობის რეიტინგი13
ქვეყანა
უნგრეთი
ჩეხური
პოლონეთი
რუსეთი
უკრაინა
რუმინეთი
ბულგარეთი
ადგილობრივი ბანკები
4*
4
4
2
2
2
2
უცხოური ბანკები
4
4
4
2
1
2
2
ესკო
4
3
2,5
1
1
2,5
2,5
საჯარო კერძო პარტნიორობა
3
4
4
2
2
2,5
2
ეროვნული ფონდები
3
3
3
1,5
1,5
2
2
* 4 - ბაზარი განვითარებულია, 1 - რესურსის გამოყენების შესაძლებლობა ძალიან მცირეა
1-ლი ცხრილის მონაცემებიდან ჩანს, რომ სხვადასხვა წყაროდან რესურსების ხელმისაწვდომობის ცვალებადობა პირდაპირ კავშირშია საბაზრო ურთიერთობების განვითარების დონესთან და ფინანსური სისტემის სტრუქტურასთან. ამრიგად, უნგრეთში, ჩეხეთსა და პოლონეთში, ბანკების ან ეროვნული ფონდების რესურსების გამოყენების ან PES-ის დასაფინანსებლად საჯარო და კერძო პარტნიორობის შექმნის შესაძლებლობა თითქმის ორჯერ მეტია, ვიდრე უკრაინაში, რუსეთში, რუმინეთში და ბულგარეთი.
გარდა ამისა, 1-ლი ცხრილის მონაცემები აჩვენებს, რომ საბანკო დაკრედიტებას, საჯარო და კერძო პარტნიორობას და ESCO-ებს (უნგრეთში) აქვთ ყველაზე მაღალი რეიტინგი დაფინანსების ყველა წყაროს შორის. ეს იძლევა ვარაუდის საფუძველს, რომ რუსეთში მთავარი ყურადღება უნდა მიექცეს PES-ის დაფინანსების სწორედ ამ წყაროების განვითარებას, რომლებსაც ამჟამინდელ ეტაპზე აქვთ დაბალი რეიტინგი, რაც ნიშნავს განვითარების მნიშვნელოვან პოტენციალს.
სახელმწიფო ბიუჯეტიდან დაფინანსების შეზღუდული შესაძლებლობების, საწარმოების საკუთარი სახსრების ნაკლებობის გათვალისწინებით, PES-ის მნიშვნელოვანი თანხების დაფინანსების საჭიროების შემთხვევაში, PES-ის სახელმწიფო ფინანსური მხარდაჭერის ერთ-ერთი მთავარი სფერო უნდა იყოს საბანკო დაკრედიტების სტიმულირება. კერძოდ, სახელმწიფო-კერძო პარტნიორობის პრინციპებზე და საერთაშორისო სახსრების გამოყენების შესახებ. ფინანსური ინსტიტუტები.
საბანკო დაკრედიტების მნიშვნელოვანი როლისა და ადგილის დასაბუთებლად PES დაფინანსების სისტემაში, გამოვალთ დაკრედიტების არსიდან, რაც გამოიხატება მის ფუნქციებში. ეკონომიკურ ენციკლოპედიაში, რომელიც გამოაქვეყნა S. V. Mocherny-მ, აღნიშნულია, რომ სესხი არის სესხი ნაღდი ფულით ან სასაქონლო ფორმით გარკვეული პერიოდის განმავლობაში პროცენტის გადახდით დაფარვის პირობებით14. კრედიტი უზრუნველყოფს ფულადი კაპიტალის სასესხო კაპიტალად გარდაქმნას და გამოხატავს ურთიერთობას კრედიტორებსა და მსესხებლებს შორის. მისი დახმარებით გროვდება საწარმოების, მოქალაქეებისა და სახელმწიფოს თავისუფალი ფულადი კაპიტალი და შემოსავალი, გადაიქცევა სასესხო კაპიტალად, რომელიც გადაირიცხება საკომისიოს სანაცვლოდ დროებით სარგებლობაში.
ახლა ფარგლებში ეკონომიკასაკრედიტო თეორიის განვითარების ორი მიმართულებაა. პირველი - ნატურალისტური თეორია - განმარტავს საკრედიტო ურთიერთობებს და ოპერაციებს მხოლოდ როგორც გადანაწილების გზას სასაქონლო ღირებულებებიდა მისი მხარდამჭერები თვლიან, რომ კრედიტი ვერ შექმნის კაპიტალს, არამედ მოქმედებს როგორც მისი გადაადგილების ფორმა გამსესხებლიდან მსესხებელზე. მეორე თეორია (კაპიტალის ფორმირება) ემყარება დაშვებას, რომ საკრედიტო ხელშეკრულებები არა მხოლოდ გადარიცხავს, ​​არამედ ქმნის საკრედიტო კაპიტალს და, შესაბამისად, ძალიან მნიშვნელოვან როლს ასრულებს ეკონომიკაში. საშინაო სამეცნიერო აზროვნებაში ეს მიდგომები საკრედიტო ოპერაციების არსთან დაკავშირებით აისახება კრედიტის რედისტრიბუციულ და რეპროდუქციულ ფუნქციებში, თუმცა საკრედიტო ფუნქციების ჩამონათვალში ასევე შედის დანაზოგი განაწილების ხარჯებში; კაპიტალის კონცენტრაციისა და ცენტრალიზაციის დაჩქარება; რეგულირება.
რედისტრიბუციული კონცეფცია განიხილავს დაკრედიტებას, როგორც დროებით თავისუფალი აქტივების გადანაწილების პროცესს და ამ კატეგორიის მომხრეები განმარტავენ „კრედიტს“, როგორც გადანაწილების კატეგორიას, რომელიც ეხება არა მხოლოდ სოციალური რეპროდუქციის ერთ ფაზას, არამედ მთელ რეპროდუქციას.
რეპროდუცირებადი კონცეფცია განიხილავს დაკრედიტებას, როგორც შემადგენელი ნაწილიამთელი რეპროდუქციული პროცესი. ამ კონცეფციის მომხრეები თავად სესხს უწოდებენ რეპროდუცირებულ კატეგორიას, რომელიც დაკავშირებულია დროებით თავისუფალი სახსრების თავდაპირველი დაგროვებით განთავსებასთან.
აკადემიკოსი ა.ა. ჩუხნო კრედიტის არსის და როლის პირველ ინტერპრეტაციას საკმაოდ შეზღუდულად თვლის. ვინაიდან გადანაწილების ფუნქცია პირველ ადგილზეა, განაწილების მიმართებების სფერო აღიარებულია სოციალური ურთიერთობების ერთ-ერთ უმნიშვნელოვანეს სფეროდ. მაშინ როცა განაწილება მნიშვნელოვან როლს ასრულებს, სოციალური წარმოების განვითარებაში გადამწყვეტი როლი სწორედ წარმოების სფეროა. ა.ა. ჩუხნოს აზრით, კრედიტის შემზღუდველი ინტერპრეტაციისა და მისი როლის ერთ-ერთი მთავარი მიზეზი ეკონომიკის განვითარებაში არის ის, რომ იგი განიხილება, როგორც სტაბილური კატეგორია, რომელიც არ ვითარდება და რჩება თითქმის იგივე, განურჩევლად სოციალურ-ხარისხის ხარისხისა. ეკონომიკური პროგრესი.
ჩვენს მუშაობაში ჩვენ ვიკვლევთ საბანკო დაკრედიტებას PES საწარმოებისთვის, რომლებიც ფულადი სახსრების წარმოების დაკრედიტების სახითაა ბანკების მონაწილეობით. ვინაიდან ჩვენს კვლევაში მსესხებლები არიან PES-ის განმახორციელებელი საწარმოები, დაკრედიტება უნდა განხორციელდეს ამ უკანასკნელის საქმიანობის სპეციფიკის გათვალისწინებით. მეორეს მხრივ, სესხებს ამა თუ იმ ფორმით გასცემენ ბანკები შესაბამისი გამოყენებით საბანკო ინსტრუმენტებიდა ტექნოლოგია, თანაბრად მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს PES დაკრედიტების პროცესზე. და ბოლოს, ამ პროცესში, დაკრედიტების არსი როგორც ეკონომიკური კატეგორია. აქედან გამომდინარე, PES ბანკის საწარმოების დაკრედიტება შეიძლება დახასიათდეს, როგორც ბანკებსა და საწარმოებს შორის ურთიერთობის ფუნქციონირების პროცესი ენერგოეფექტურობის გაუმჯობესების მიზნით უზრუნველყოფის, გამოყენებისა და თანხების დაბრუნების, გადახდის, გადაუდებლობის, უსაფრთხოების, დაფარვის პრინციპებით. და ნებაყოფლობით.
PES ბანკის დაკრედიტების ეფექტური პროცესისთვის ბანკიც და საწარმოც უნდა შეთანხმდნენ სესხის ოდენობაზე, პირობებზე, დაზღვევის ხელმისაწვდომობაზე და გარანტიებზე. ამ კონტექსტში მნიშვნელოვანია შესაბამისი ტიპის სესხების შესწავლა, მათ შორის საპროექტო და ვენჩურული დაკრედიტება, ფინანსური ლიზინგი და ფრანჩაიზინგი. მოკლევადიანი დაკრედიტების ისეთი სახეები, როგორიცაა მიკროკრედიტი, ოვერდრაფტი, ფაქტორინგი, საკრედიტო ხაზი, თამასუქის დაკრედიტება, სრულებით არ არის შესაფერისი ისეთი მასშტაბური და გრძელვადიანი პროექტების დასაფინანსებლად, როგორიცაა PES. მიუხედავად იმისა, რომ ზოგიერთ შემთხვევაში მცირე და საშუალო საწარმოების დასაფინანსებლად, რომლებიც ენერგოდამზოგავი აღჭურვილობის გამოყენებას ან წარმოებას გეგმავენ, ასევე შეიძლება გამოყენებულ იქნას მოკლევადიანი კრედიტის ფორმები.
PES ბანკის დაკრედიტების საკმაოდ გავრცელებული ტიპი ინდუსტრიაში, საბინაო სექტორში, მშენებლობაში არის ბანკებისა და ენერგომომსახურების კომპანიების (ESCOs) თანამშრომლობა, რომლებიც უზრუნველყოფენ დაფინანსებას საკუთარი სახსრების, საბანკო სესხების და სხვა ინსტიტუტების, მხარეების სახსრების გამოყენებით. (ბანკები, ფინანსური ინსტიტუტები, სალიზინგო კომპანიები), ასევე ენერგო კვლევების ჩატარება, ენერგოეფექტური ტექნოლოგიებისა და ღონისძიებების შეთავაზება. დაკრედიტების ეს მეთოდი ყველაზე ხშირად გამოიყენება საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის ნაკლებობისას ან უშუალოდ ბანკიდან სესხის აღების შეზღუდული შესაძლებლობის შემთხვევაში.
ზოგადად, ენერგოეფექტურობის სესხები შეიძლება დაიყოს შემდეგი ტიპები:
1. ზომის მიხედვით: პატარა, საშუალო, დიდი.
2. დანიშნულების მიხედვით: სამრეწველო, საინვესტიციო, სასოფლო-სამეურნეო.
3. მონაწილეთა რაოდენობის მიხედვით: მარტივი - ერთი კრედიტორი, სინდიკატური - რამდენიმე კრედიტორი.
4. უზრუნველყოფის პერიოდის მიხედვით: მოკლევადიანი, საშუალოვადიანი, გრძელვადიანი.
5. დამოკიდებულებები საპროცენტო განაკვეთზე: ფიქსირებული, მცურავი.
პრაქტიკაში, ბანკები ძალიან ფრთხილობენ ისეთი რთული, სარისკო და დიდი პროექტების დაკრედიტების მიმართ, როგორიცაა PES.
ინფრასტრუქტურის დაფინანსების ფორმა საინვესტიციო პროექტებიარის დონორთა გრანტები, რომლებიც გაცემულია ქალაქებისა და საწარმოებისთვის, რომლებიც მონაწილეობენ საერთაშორისო ტექნიკური დახმარების პროექტებში, რომელთა ამოცანებიც ამას ითვალისწინებს. იმის გამო, რომ გრანტი უკან არ ბრუნდება მიზნობრივი დაფინანსება, მაშინ SPEP-ის დასაფინანსებლად გრანტების ფარგლებში თანხების გამოყოფა უკიდურესად შეზღუდულია და ძირითადად მიზნად ისახავს მცირე საჩვენებელი პროექტების დაფინანსებას ან/და წინასაპროექტო კვლევების ჩატარებას.
დაფინანსების ისეთი წყაროს პოტენციური ძალის მიუხედავად, როგორიცაა საერთაშორისო ფინანსური ორგანიზაციებისა და უცხოური ბანკების რესურსები, საწარმოთა დიდი უმრავლესობის არადამაკმაყოფილებელი ფინანსური მდგომარეობა პოლიტიკური და ეკონომიკური არასტაბილურობის პირობებში ზრდის საკრედიტო რისკებს და ანეიტრალებს საწარმოებისთვის სესხების გაცემის ინტერესს. უცხოური ბანკების მხრიდან. გარდა ამისა, იმის გამო, რომ საწარმოები იღებენ შემოსავალს რუბლებში, არსებობს სავალუტო რისკები სავალუტო განსხვავებებიდან ზარალის გამო, რომლის ანაზღაურება მომსახურების ტარიფებით პირდაპირ აკრძალულია ტარიფების დადგენის კანონმდებლობით.
ნაწილი 3. საბანკო კრედიტი, როგორც მცირე ბიზნესის განვითარების ინსტრუმენტი
3.1. მცირე ბიზნესის დაკრედიტების პრობლემები და პერსპექტივები
მცირე ბიზნესის ეკონომიკურ სისტემაში ყოვლისმომცველი შეღწევა აუცილებელი პირობაა ეკონომიკის საბაზრო ურთიერთობებზე გადასვლის, წარმოების ეფექტური რესტრუქტურიზაციის, დასაქმების პრობლემების მოგვარებისა და მოსახლეობის ცხოვრების დონის ამაღლებისთვის. მცირე ბიზნესის განვითარების გარეშე შეუძლებელია საშუალო ფენის ჩამოყალიბება, რაც საიმედო საფუძველია დემოკრატიული საზოგადოებისთვის.
ამასთან, დღეს მწვავედ დგას მცირე ბიზნესის ფინანსური და საკრედიტო მხარდაჭერის პრობლემა, რაც მცირე ბიზნესის განვითარების შემაფერხებელ უპირველეს ფაქტორებს მიეკუთვნება. AT ბოლო წლებიაქტიური ოპერაციების განხორციელებისას ბანკებს შეექმნათ სასესხო პორტფელების შედარებით შეზღუდული მოცულობის პრობლემა - არ არის საკმარისი პოტენციურად გადახდისუნარიანი კლიენტები. ამან გამოიწვია გადახედვა საკრედიტო საქმიანობაბანკები მცირე ბიზნესის დაკრედიტების გეგმაში. მიკროკრედიტის არსებულმა პრაქტიკამ აჩვენა, რომ მიუხედავად მნიშვნელოვანი საკრედიტო რისკისა, რომელსაც ბანკი იღებს ეკონომიკის ამ სექტორის დაკრედიტებისას, მცირე ბიზნესი შეიძლება გახდეს აქტიური საბანკო ოპერაციების ერთ-ერთი მთავარი ობიექტი.
ეკონომიკის განვითარებაში ბანკების საკრედიტო ინვესტიციების მოცულობის დინამიკა და მცირე ბიზნესისთვის გაცემული სესხების წილი მათ მნიშვნელოვან ზრდაზე მიუთითებს. მნიშვნელოვანი ცვლილებები ხდება სასესხო პორტფელის სტრუქტურაშიც. კერძოდ, მნიშვნელოვნად გაიზარდა მცირე ბიზნესისთვის გაცემული გრძელვადიანი სესხების წილი, რაც მიუთითებს მცირე ბიზნესისთვის გაცემული გრძელვადიანი სესხების შიდა ბაზარზე პოზიტიურ მოვლენებზე16.
დღეისათვის მსხვილი შიდა ბანკები მცირე ბიზნესს ასევე საკუთარი ხარჯებით აძლევენ სესხებს, თანდათან უტოვებენ უცხოური საკრედიტო ხაზების რესურსებს. ამ პროცესში აღსანიშნავია ბანკების საკუთარი სახსრების ხარჯზე მცირე ბიზნესის სფეროში საკრედიტო ინვესტიციების მოცულობის სწრაფი ზრდის ტენდენცია.
ზოგადი ტენდენცია შეინიშნება მცირე ბიზნესის დაკრედიტების ბაზარზე, არის დაკრედიტების ზრდა, სასესხო პორტფელების სტრუქტურის ცვლილება და მცირე ბიზნესისთვის გაცემული სესხების წილის ზრდა ბანკების საკუთარი სახსრების ხარჯზე. მცირე ბიზნესისა და ფიზიკური პირების - ბიზნეს სუბიექტების დაკრედიტების ზრდის მკაფიო ტენდენცია არ გამორიცხავს რიგი პრობლემების არსებობას, რომელთა გადაწყვეტა უზრუნველყოფს ბანკის სესხების გაცემის ოპტიმალურ პირობებს და მინიმუმამდე დაიყვანოს ბანკის საკრედიტო რისკი.
ჩვენი აზრით, ამ სფეროში არსებული პრობლემების შესწავლისა და სისტემატიზაციის მიზნით, მიზანშეწონილია მათი კლასიფიკაცია წარმოშობის დონეების მიხედვით: პრობლემები, რომლებიც წარმოიქმნება მაკრო და მიკროეკონომიკურ დონეზე. პრობლემები, რომლებიც წარმოიქმნება მაკროეკონომიკურ დონეზე, მოიცავს მცირე ბიზნესის ფინანსური საქმიანობის საკანონმდებლო და მარეგულირებელი მხარდაჭერის პრობლემებს, კერძოდ, მცირე ბიზნესის საკრედიტო მხარდაჭერას. ასე რომ, პრობლემებია ბანკების მოზიდვის ინსტიტუციური მოტივაციის შესაქმნელად მცირე ბიზნესის დაკრედიტებაზე და ეკონომიკის ამ სექტორის სესხების გაცემისას სესხის დაფარვის რისკის შემცირების. საკანონმდებლო დონეზე დადგენილი ფაქტორების კომპლექსი აფერხებს მცირე ბიზნესის სფეროში საბანკო ოპერაციების განხორციელების ტემპსა და პროცედურებს. არ არსებობს საკრედიტო რისკის დაზღვევის საიმედო სისტემა, რომლის მიხედვითაც ბანკები მიიღებდნენ თანხების უდავო წესით ჩამოწერის უფლებას. ცუდი სესხებისადაზღვევო კომპანიების ანგარიშებიდან17.
საბანკო დაკრედიტების ფუნდამენტური პრობლემა მცირე ბიზნესისთვის არის მოქნილი სისტემის არარსებობა საგარანტიო სახსრებისახელმწიფო, ადგილობრივი და მუნიციპალური ბიუჯეტიდან, აგრეთვე საერთაშორისო ფინანსური ინსტიტუტების სახსრების გამოყენება საშუალებას მისცემს აქტივებისა და რესურსების მობილიზებას ცენტრალურ და რეგიონულ დონეზემცირე ბიზნესისთვის სესხების გაცემის მიზნით, შეღავათიანი საგადასახადო რეჟიმი მცირე ბიზნესისთვის სესხის გამცემ ბანკების მოგებაზე.
ფინანსური მხარდაჭერის სისტემაში დღეს უარყოფით ფაქტორს წარმოადგენს მიმდებარე ბაზრების განვითარების არასაკმარისი დონე, რომლებიც ინფრასტრუქტურულად ემსახურება მცირე ბიზნესის დაკრედიტების პოტენციურად სარისკო პროცედურებს. უპირველეს ყოვლისა, ეს ეხება ლიზინგის და სადაზღვევო ბაზრები. ამიტომ, მსოფლიო და შიდა გამოცდილების გათვალისწინებით, აუცილებელია საპილოტე პროექტების დანერგვაზე დაფუძნებული უახლესი ტექნოლოგიებისალიზინგო მომსახურების გაწევა და მცირე ბიზნესის დაკრედიტების რისკების დაზღვევა, სახელმწიფო მთავრობების ფინანსური რესურსების მოზიდვა ლიზინგის სქემების განხორციელებაში. მიზნობრივი პროგრამებიდა საერთაშორისო ფინანსური ორგანიზაციები.
მიკროეკონომიკური ხასიათის პრობლემები მოიცავს დონეზე დასახული უარყოფითი ფაქტორების გარკვეული ნაკრების არსებობას ნორმატიული დოკუმენტებირაც თავის მხრივ მოითხოვს კომპლექსურ მარეგულირებელ რეგულირებას, მაგალითად, მცირე ბიზნესის დაკრედიტების ტექნოლოგიებსა და პროცედურებთან დაკავშირებით. მარეგულირებელ დონეზე უზრუნველყოფის შემოწმებისა და მცირე სესხის მიმღების ფინანსური მდგომარეობის მოცულობით შეფასების პროცედურების გამარტივების საკითხი გადაწყვეტილი არ არის, რაც მნიშვნელოვნად ამცირებს საბანკო დაკრედიტების ეფექტურობის დონეს. ჩვენი აზრით, მცირე ბიზნესის საბანკო დაკრედიტების პროცედურებს ასევე ართულებს გირავნობის ხელშეკრულებებისა და უძრავი ქონების ყიდვა-გაყიდვის ხელშეკრულებების ნოტარიულად დამოწმების მაღალი ტარიფი. ინფლაციურ გარემოში მცირე ბიზნესის დაკრედიტებისას ბანკს უნდა შეეძლოს ინფლაციური რისკების პრევენცია. ამ მიზნით მარეგულირებელ დონეზე აუცილებელია ფორსმაჟორული გარემოების შემთხვევაში სასესხო ხელშეკრულების პირობების შეცვლის პროცედურის გათვალისწინება.
ბანკის წარმატებული საკრედიტო საქმიანობისთვის გადამწყვეტი მნიშვნელობა აქვს დაკრედიტების რესურს ბაზას. ამიტომ, მცირე ბიზნესის დაკრედიტების პრობლემის გათვალისწინებით, რომელიც წარმოიქმნება ბანკის დონეზე, მიზანშეწონილია დაიწყოს მისი რესურსების ბაზა. რაც შეეხება მცირე ბიზნესის დაკრედიტებას, როგორც ზემოთ აღინიშნა, ის შეიძლება განხორციელდეს ბანკის საკუთარი სახსრების ან საერთაშორისო ფინანსური ორგანიზაციების ხარჯზე18.

ბიბლიოგრაფია

გამოყენებული ლიტერატურის სია

1. უკრაინის ენერგეტიკული სტრატეგია 2030 წლამდე პერიოდისთვის. დამტკიცებულია უკრაინის მინისტრთა კაბინეტის 2006 წლის 15 მარტის No145-რ. [ელექტრონული რესურსი]. - წვდომის რეჟიმი: http://search.ligazakon.ua/l_doc2.nsf/link1/ed_2006_03_15/FIN3853A.html#.
2. ანდრეიჩუკი ვ.გ. კაპიტალიზაცია სოფლის მეურნეობა: სახელმწიფო და ეკონომიკური რეგულირებაგანვითარება: [მონოგრაფია] / ანდრეიჩუკი ვ.გ. - ნიჟინი: შპს V-vo "Aspect - Polygraph", 2007. - 216s.
3. Batkovsky V. მცირე ბიზნესის დაკრედიტების პრობლემები / / NBU ბიულეტენი 2013. - No4.
4. ბელოღლაზოვა გ.ნ. საბანკო საქმე. კომერციული ბანკის საქმიანობის ორგანიზაცია: სახელმძღვანელო / გ.ნ. ბელოღლაზოვა, ლ.პ. კროლივეცკა. – M.: Yurayt, 2011. – 422გვ.
5. ბეჩკო თ.პ. სოფლის მეურნეობის სექტორის საბანკო დაკრედიტების განვითარების კონცეფცია /თ.პ. ბეჩკო / / ეკონომიკური განვითარების თანამედროვე ასპექტები: კოლექტიური მონოგრაფია / რედ. ᲐᲐ. ნეპოჩატენკო, პ.კ. ბიაშკა. - ხარკოვი: გამომცემლობა "სოჭი", 2010. - S. 39 - 44.
6. ბეჩკო თ.პ. სოფლის მეურნეობის სექტორის საბანკო დაკრედიტების განვითარების კონცეფცია / თ.პ. ბეჩკო / / ეკონომიკური განვითარების თანამედროვე ასპექტები: კოლექტიური მონოგრაფია / რედ. ᲐᲐ. ნეპოჩატენკო, პ.კ. ბიაშკა. - ხარკოვი: გამომცემლობა "სოჭი", 2010. - S. 39 - 44.
7. ბორისოვა ვ.ა. მიმართულებები ეკონომიკური რეპროდუქციააგროინდუსტრიული კომპლექსის რესურსული პოტენციალი / V.A. Borisova / / სუმის ეროვნული აგრარული უნივერსიტეტის ბიულეტენი. სერია "ფინანსები და კრედიტი" - 2008. - No2 (25). - S. 236.
8. ვარნალი ო.ს. მცირე ბიზნესი უკრაინაში, როგორც ფაქტორი რეგიონული განვითარება: მდგომარეობა და პერსპექტივები / Varnaly O.S., Pavlyuk A.P. / / ეკონომიკის აქტუალური პრობლემები. - 2012. - No4 (34). - გვ.64 -73.
9. გოლოდოვა ჟ.გ. ფინანსები და კრედიტი: სახელმძღვანელო. შემწეობა / ჟ.გ. გოლოდოვა - მ.: INFRA-M, 2009. - 448 გვ.
10. ეპიფანოვი ა.ა. კომერციული ბანკების ოპერაციები [ტექსტი]: სახელმძღვანელო. შემწეობა. / A. A. Epifanov, N. G. Maslak, I. V. Salo. - სუმი: ITD "საუნივერსიტეტო წიგნი", 2007. - 523გვ.
11. ჟარიკოვი ვ.ვ. საკრედიტო რისკის მართვა: სახელმძღვანელო/ ვ.ვ.ჟარიკოვი, მ.ვ. ჟარიკოვა, ა.ი. ევსეიჩევი. - ტამბოვი: ტამბოვის გამომცემლობა. სახელმწიფო ტექ. უნ-ტა, 2009. - 244გვ.
12. ივანიცკი დ.ა. ფინანსური უსაფრთხოებადა მცირე ბიზნესი / დ.ა. ივანიცკი // უკრაინის ფინანსები. - 2007. - No 8. - გვ. 41 - 44.
13. Kuzhel A. მცირე და საშუალო ბიზნესის სახელმწიფო ფინანსური მხარდაჭერის თავისებურებები დღევანდელ ეტაპზე / / NBU ბიულეტენი 2013. - No9.
14. Lavrushin O. I. საბანკო მენეჯმენტი: სახელმძღვანელო / O.I. ლავრუშინი. – M.: Knorus, 2011. – 560გვ.
15. ლავრუშინი ო.ი. საბანკო რისკები: სახელმძღვანელო / რედ. ო.ი. ლავრუშინა, ნ.ი. ვალენცევა. - მე-3 გამოცემა, შესწორებული. და დამატებითი - M. : KNORUS, 2013. - 296გვ.
16. მალახოვა ა. საბანკო პროდუქტების გაფართოების პრობლემები / / Vestnik TSEU 2012. - No3.
17. Nedilko A. მსხვილი ბანკი და მცირე ბიზნესი / A. Nedilko / / საბანკო პრაქტიკა საზღვარგარეთ - 2013. - No 9 (57). - გვ.36 -39.
18. ოპარინი ვ.ნ. ფინანსური სისტემაუკრაინა: თეორიული და მეთოდოლოგიური ასპექტები / V.M. Oparin / კიევის ეროვნული უნივერსიტეტი. - კ.: KNEU, 2012 წ.
19. Oparin VN Finance (ზოგადი თეორია): სახელმძღვანელო. შემწეობა. / ვ.ოპარინი. - კ.: KNEU, 2012. - 240გვ.
20. „მცირე და საშუალო ბიზნესის სექტორის ფინანსური მდგომარეობა და მოლოდინები“ საპილოტე კვლევის შედეგები. - 30 მარტი, 2012 // ანალიტიკური ცენტრი მცირე და საშუალო ბიზნესის ბანკისთვის [ელექტრონული რესურსი]. – წვდომის რეჟიმი: www.mspbank.ru
21. ჭარხალი P.Yu. ინტეგრირებული ბიზნეს სტრუქტურები: განვითარების პერსპექტივები უკრაინაში / P.Yu. ბურიაკი. - მ.: ლოგოსი, 2011. - 564გვ.
22. ჭარხალი P.Yu. მეწარმეობა: ფინანსური და სამართლებრივი მხარდაჭერა. პროკ. შემწეობა / P.Yu. ბურიაკი. - M.: LDFEI, 2003 წ. – 288 გვ.
23. ჩუხნო ა.ა. თანამედროვე სასაქონლო-საკრედიტო ეკონომიკა / AA Chukhno / / უკრაინის ფინანსები. - 2012. - No 1. - S. 43-49.
24. ეკონომიკური ენციკლოპედია/ [ბ. D. Gavrylyshyn, O. A. Ustenko და სხვები. რედ. S. V. Mocherny]. - მ.: ედ. ცენტრი "აკადემია", 2013. - 397წ
25. პრიორიტეტული სფეროებიენერგიის დაზოგვის პოლიტიკა საფრანგეთში [ელექტრონული რესურსი]. - წვდომის რეჟიმი: http://biodiesel-ua.com/blog/?p=20704.
26. გამხდარი მ.ნ. მეთოდოლოგიური საფუძვლებიმენეჯმენტი საკრედიტო რისკირომ კომერციული ბანკი/ მ.ნ. გამხდარი. – M.: მოსკოვი, 2008. [ელექტრონული რესურსი]. – წვდომის რეჟიმი: http://www.finrisk.ru/article/totskiy/totskiy2.html.

გთხოვთ, ყურადღებით შეისწავლოთ ნაწარმოების შინაარსი და ფრაგმენტები. შეძენილი დასრულებული სამუშაოების თანხა ამ სამუშაოს თქვენს მოთხოვნებთან შეუსაბამობის ან მისი უნიკალურობის გამო არ ბრუნდება.

* სამუშაოების კატეგორია ფასდება მოწოდებული მასალის ხარისხობრივი და რაოდენობრივი პარამეტრების მიხედვით. ეს მასალა, არც მთლიანად და არც მისი რომელიმე ნაწილი არ არის დასრულებული სამეცნიერო ნაშრომი, საბოლოო საკვალიფიკაციო სამუშაო, სამეცნიერო მოხსენება ან სხვა გათვალისწინებული სამუშაო. სახელმწიფო სისტემასამეცნიერო სერთიფიკატი ან აუცილებელი შუალედური ან საბოლოო სერტიფიცირების გასავლელად. ეს მასალა არის მისი ავტორის მიერ შეგროვებული ინფორმაციის დამუშავების, სტრუქტურირებისა და ფორმატირების სუბიექტური შედეგი და გამიზნულია პირველ რიგში, როგორც წყარო. თვითშესწავლაამ თემაზე მუშაობა.

დასკვნა

შეჯამებით, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ სამეწარმეო საქმიანობის საბანკო დაკრედიტება წარმოადგენს სამეწარმეო საქმიანობის დაფინანსების მძლავრ წყაროს, რომელიც უზრუნველყოფს საზოგადოებაში გაფართოებული რეპროდუქციის პროცესებს საინვესტიციო და ინოვაციური საქმიანობის გაძლიერებით. შესაბამისად, ეკონომიკის რეალური სექტორის საბანკო დაკრედიტების გააქტიურება ეკონომიკური პოლიტიკის მნიშვნელოვანი ამოცანაა, რომლის გადაწყვეტაც მნიშვნელოვან სოციალურ-ეკონომიკურ ეფექტს გამოიღებს.
თუმცა, მეწარმეობის განვითარების რიგი სპეციფიკური თავისებურებები, მათ შორის მცირე და საშუალო ბიზნესი, მისი საქმიანობის რთული შიდა და გარე ეკონომიკური პირობები ზრდის სამეწარმეო საქმიანობის საბანკო დაკრედიტების რისკებს. შედეგად, არსებობს უფსკრული საჭიროებებს შორის მეწარმეებს სესხებში და საბანკო სისტემის უნარს დააკმაყოფილოს იგი. ამ პირობებში განხორციელება ეკონომიკური როლისაბანკო დაკრედიტება, როგორც გაფართოებული რეპროდუქციის მამოძრავებელი ძალა, შეფერხებულია.
ამ პრობლემის დაძლევა შესაძლებელია საბანკო დაკრედიტების ფორმებისა და მეთოდების დახვეწით, ბანკებისა და მეწარმეების ინტერესების ჰარმონიზაციის მიმართულებით, რაც საფუძველს შექმნის საბანკო დაკრედიტების გაძლიერებისთვის. ნაშრომში ხაზგასმულია ასეთი გაუმჯობესების ძირითადი მიმართულება - მცირე ბიზნესის საბანკო დაკრედიტების გაფართოება ბლანკ სესხების გაცემის გზით, ასევე ჩართვის გზით. დამატებითი სერვისებიდაკრედიტებული ობიექტების მართვისა და მონიტორინგის შესახებ.
ბოლო ათწლეულების განმავლობაში საკრედიტო ურთიერთობებმა მნიშვნელოვანი ცვლილებები განიცადა. ახლა კრედიტის ცნების არსი შეუსაბამოა იმ თანხების ოდენობამდე შემცირება, რომელსაც გამსესხებელი აძლევს მსესხებელს დაფარვის, გადახდისა და გადაუდებლობის პირობებში. ახლა მიზანშეწონილია განისაზღვროს კრედიტი, როგორც ეფექტური მართვის გზა, რომელიც უზრუნველყოფს სოციალური რეპროდუქციის პროცესების უწყვეტობას. საკრედიტო ურთიერთობებში წამყვანი ადგილი საბანკო კრედიტს ეკუთვნის. საბანკო დაკრედიტება ნებისმიერი ქვეყნის ფინანსური სისტემის მთავარი ელემენტია.
ბანკის დაკრედიტებასა და ეკონომიკას შორის ურთიერთობა განსაკუთრებულ წონას იძენს გადასვლის პროცესში ეკონომიკური განვითარებაინოვაციურ საფუძველზე. საბანკო დაკრედიტების და ეკონომიკის ინოვაციური განვითარების გადაკვეთის ძირითადი პუნქტებია:
ა) გრძელვადიანი საბანკო დაკრედიტება ინოვაციურ პროცესებზე;
ბ) საკრედიტო ურთიერთობების მოდერნიზაციისკენ მიმართული საბანკო ინოვაციების შემუშავება და დანერგვა;
გ) ეკონომიკური მდგომარეობის დროული მონიტორინგი და რესურსების მაღალეფექტური გადანაწილება პრიორიტეტული სექტორების სასარგებლოდ;
დ) ინოვაციური დაკრედიტების ობიექტის მხარდაჭერა და ინოვაციური პროდუქტის კომერციალიზაციის ღონისძიებები.
საბანკო სესხის როლი პრაქტიკაში რეალიზდება მისი ფუნქციებით და, უპირველეს ყოვლისა, გადანაწილების ფუნქციით, რომლის მიხედვითაც ხდება ქვეყანაში დროებით თავისუფალი სახსრების გადანაწილება. ამავდროულად, საკრედიტო და, შესაბამისად, საბანკო დაკრედიტების როლს განსაკუთრებული მნიშვნელობა ენიჭება, რადგან ზოგიერთი ეკონომიკური სუბიექტის (გემთმშენებლობის სუბიექტის) დროებითი საჭიროებების დაკმაყოფილებისას დამატებითი სახსრები დროებით თავისუფალი სახსრების ხარჯზე (რომლებიც კონცენტრირებულია ქ. ბანკები) სხვა ეკონომიკური სუბიექტების. ამავდროულად, სწორედ დარგის თავისებურებები აყალიბებს დაკრედიტების შესაბამის საჭიროებებს და ზრდის მის მნიშვნელობას.

შესავალი

საკრედიტო ურთიერთობები ფუნქციონირებს ეკონომიკური ურთიერთობების სისტემაში. ისინი დაფუძნებულია კაპიტალის სპეციალური ტიპის - სასესხო კაპიტალის მოძრაობაზე. საკრედიტო ურთიერთობები ეკონომიკური ურთიერთობების ცალკეული ნაწილია, რომელიც დაკავშირებულია სესხზე ღირებულების (ფონდების) გაცემასთან და მის დაბრუნებასთან გარკვეულ პროცენტთან ერთად.
თანამედროვე ეკონომიკაში მნიშვნელოვნად ფართოვდება საკრედიტო ურთიერთობების საზღვრები. კრედიტი ემსახურება სასაქონლო ნაკადების მზარდ წილს, რომელიც ანაცვლებს სასაქონლო-ფულის გაცვლის ტრადიციულ კავშირებს. სესხი აუცილებელია, როგორც ეკონომიკური სუბიექტების ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის უზრუნველყოფის მნიშვნელოვანი საშუალება.
საკრედიტო ურთიერთობები აერთიანებს ორ ქვესისტემას:
1) საკრედიტო და ფულადი ურთიერთობები;
2) საკრედიტო და სასაქონლო ურთიერთობები.
სესხის გაცემა შესაძლებელია ღირებულებით როგორც ფულად, ასევე ტ საკვერცხის ფორმა.
საკრედიტო ურთიერთობების როლი და ადგილი ეროვნულ ეკონომიკაში დამოკიდებულია თავად ეკონომიკის მდგომარეობაზე. თანამედროვე საკრედიტო და საკრედიტო ურთიერთობები უკრაინაში გარდამავალი ხასიათისაა, ისინი ასახავს შიდა ეკონომიკური სისტემის კრიზისულ მდგომარეობას.
აუცილებელია განვასხვავოთ ფულადი ურთიერთობები, ფინანსური ურთიერთობები და საკრედიტო ურთიერთობები. ფულადი ურთიერთობები ყველაზე ფართო ფორმაციაა; ისინი, უპირველეს ყოვლისა, დაკავშირებულია სხვადასხვა საქონლისა და მომსახურების ღირებულების (ფასის) გაზომვასთან, აგრეთვე საქონლისა და მომსახურების უნაღდო და ფულადი ფორმით გადახდის განხორციელებასთან. საბაზრო ეკონომიკაში ფული შუამავლობს ეკონომიკური ურთიერთობების მთელი სისტემის მოძრაობას, ყველა სახის კაპიტალის ბრუნვას, ეროვნული პროდუქტის რეპროდუქციის პროცესს.
ფინანსური ურთიერთობები არის ფულადი ურთიერთობების ნაწილი, რომელიც დაკავშირებულია სახელმწიფოს, საწარმოების (ფირმების) და მოქალაქეების (ოჯახების) საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად სახსრების ფორმირებასთან, განაწილებასთან და გამოყენებასთან. რეპროდუქციის პროცესში ფინანსური ურთიერთობები უპირველეს ყოვლისა გამოხატავს განაწილების ურთიერთობებს. ფინანსური ურთიერთობების ბუნება და შინაარსი ძირითად მახასიათებლებში ყოველთვის განისაზღვრება ფულადი ურთიერთობების ბუნებით.
საკრედიტო ურთიერთობებს აქვს მბრუნავი და ანაზღაურებადი ხასიათი. ეკონომიკაში განაწილებისა და გადანაწილების პროცესები ხდება არა მხოლოდ ფინანსების, არამედ კრედიტის გამოყენებით. საკრედიტო ურთიერთობები დაკავშირებულია სასესხო კაპიტალის რეპროდუქციასთან. აღნიშნული განსაზღვრავს არჩეული საკვლევი თემის აქტუალურობას.
ნაშრომის მიზანია შეისწავლოს საბანკო სესხის არსი, საწარმოთა საქმიანობაში მისი გამოყენების თავისებურებები და მცირე საწარმოების უზრუნველყოფაში მისი ტრანსფორმაციის გზები.
მიზნის მისაღწევად ნამუშევარში დასახული იყო შემდეგი ამოცანები:
განსაზღვრეთ სესხის ხასიათი და აუცილებლობა;
კრედიტის ფორმების, სახეებისა და ფუნქციების შესწავლა;
საბანკო სესხის, როგორც საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის ფორმირების წყაროს და ენერგოეფექტურობის პროექტების დაფინანსების წყაროს არსის შესწავლა;
მცირე ბიზნესის საბანკო დაკრედიტების გამოყენების პრობლემებისა და პერსპექტივების განსაზღვრა;
მცირე ბიზნესის საბანკო დაკრედიტების გაუმჯობესების გზები და მიმართულებები.
კვლევის ობიექტს წარმოადგენს საბანკო საქმიანობა სესხების გაცემის სფეროში.
კვლევის საგანია საბანკო სესხის საწარმოს დაფინანსების წყაროდ გამოყენების თეორიული და პრაქტიკული ასპექტების ერთობლიობა.
კვლევის მსვლელობისას გამოყენებული იქნა ისეთი სამეცნიერო მეთოდები, როგორიცაა ანალიზი, სინთეზი, განზოგადების მეთოდი, ისტორიული მეთოდი, დედუქცია.
ნაშრომის პრაქტიკული მნიშვნელობა მდგომარეობს იმაში, რომ კვლევა საშუალებას გვაძლევს განვსაზღვროთ საბანკო სესხის არსი ეკონომიკური სისტემის განვითარების ამ ეტაპზე და ასევე საშუალებას გვაძლევს განვსაზღვროთ საბანკო დაკრედიტების, როგორც დაფინანსების წყაროს გაუმჯობესების შესაძლო გზები. საწარმოსთვის.
ნაშრომი შედგება შესავლისგან, სამი ძირითადი ნაწილისგან, რომელთაგან თითოეულს აქვს ორი აბზაცი, დასკვნა და მითითებების ჩამონათვალი.

შესავალი 3
ნაწილი 1. საბანკო კრედიტის თეორიული საფუძვლები 6
1.1.კრედიტის არსი და აუცილებლობა 6
1.2.კრედიტის ფუნქციები, ფორმები და სახეები 12
ნაწილი 2. საბანკო კრედიტი, როგორც საწარმოს სახსრების წყარო 19
2.1.საბანკო სესხი, როგორც საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის ფორმირების წყარო 19
2.2 საბანკო სესხი, როგორც ენერგოეფექტურობის პროექტების დაფინანსების წყარო 23
ნაწილი 3. საბანკო კრედიტი, როგორც ინსტრუმენტი მცირე ბიზნესის განვითარებისათვის 30
3.1 მცირე ბიზნესის დაკრედიტების პრობლემები და პერსპექტივები 30
3.2 საბანკო კრედიტის, როგორც მცირე ბიზნესის დაფინანსების წყაროს გაუმჯობესება 40
დასკვნა 49
ლიტერატურა 51

გამოყენებული ლიტერატურის სია

1. უკრაინის ენერგეტიკული სტრატეგია 2030 წლამდე პერიოდისთვის. დამტკიცებულია უკრაინის მინისტრთა კაბინეტის 2006 წლის 15 მარტის No145-რ. [ელექტრონული რესურსი]. - წვდომის რეჟიმი: http://search.ligazakon.ua/l_doc2.nsf/link1/ed_2006_03_15/FIN3853A.html#.
2. ანდრეიჩუკი ვ.გ. სოფლის მეურნეობის კაპიტალიზაცია: განვითარების სახელმწიფო და ეკონომიკური რეგულირება: [მონოგრაფია] / ანდრეიჩუკი ვ.გ. - ნიჟინი: შპს V-vo "Aspect - Polygraph", 2007. - 216s.
3. Batkovsky V. მცირე ბიზნესის დაკრედიტების პრობლემები / / NBU ბიულეტენი 2013. - No4.
4. ბელოღლაზოვა გ.ნ. საბანკო საქმე. კომერციული ბანკის საქმიანობის ორგანიზაცია: სახელმძღვანელო / გ.ნ. ბელოღლაზოვა, ლ.პ. კროლივეცკა. - M.: Yurait, 2011. - 422გვ.
5. ბეჩკო თ.პ. სოფლის მეურნეობის სექტორის საბანკო დაკრედიტების განვითარების კონცეფცია / თ.პ. ბეჩკო / / ეკონომიკური განვითარების თანამედროვე ასპექტები: კოლექტიური მონოგრაფია / რედ. ᲐᲐ. ნეპოჩატენკო, პ.კ. ბიაშკა. - ხარკოვი: გამომცემლობა "სოჭი", 2010. - S. 39 - 44.
6. ბეჩკო თ.პ. სოფლის მეურნეობის სექტორის საბანკო დაკრედიტების განვითარების კონცეფცია / თ.პ. ბეჩკო / / ეკონომიკური განვითარების თანამედროვე ასპექტები: კოლექტიური მონოგრაფია / რედ. ᲐᲐ. ნეპოჩატენკო, პ.კ. ბიაშკა. - ხარკოვი: გამომცემლობა "სოჭი", 2010. - S. 39 - 44.
7. ბორისოვა ვ.ა. აგროინდუსტრიული კომპლექსის რესურსული პოტენციალის ეკონომიკური რეპროდუქციის მიმართულებები / V.A. Borisova / / სუმის ეროვნული აგრარული უნივერსიტეტის ბიულეტენი. სერია "ფინანსები და კრედიტი" - 2008. - No2 (25). - S. 236.
8. ვარნალი ო.ს. მცირე ბიზნესი უკრაინაში, როგორც რეგიონული განვითარების ფაქტორი: მდგომარეობა და პერსპექტივები / Varnaly O.S., Pavlyuk A.P. / / ეკონომიკის აქტუალური პრობლემები. - 2012. - No4 (34). - გვ.64 -73.
9. გოლოდოვა ჟ.გ. ფინანსები და კრედიტი: სახელმძღვანელო. შემწეობა / ჟ.გ. გოლოდოვა - მ.: INFRA-M, 2009. - 448 გვ.
10. ეპიფანოვი ა.ა. კომერციული ბანკების ოპერაციები [ტექსტი]: სახელმძღვანელო. შემწეობა. / A. A. Epifanov, N. G. Maslak, I. V. Salo. - სუმი: ITD "საუნივერსიტეტო წიგნი", 2007. - 523გვ.
11. ჟარიკოვი ვ.ვ. საკრედიტო რისკის მართვა: სახელმძღვანელო / V.V. Zharikov, M.V. ჟარიკოვა, ა.ი. ევსეიჩევი. - ტამბოვი: ტამბოვის გამომცემლობა. სახელმწიფო ტექ. უნ-ტა, 2009. - 244გვ.
12. ივანიცკი დ.ა. ფინანსური უზრუნველყოფა და მცირე ბიზნესი / დ.ა. ივანიცკი // უკრაინის ფინანსები. - 2007. - No 8. - გვ. 41 - 44.
13. Kuzhel A. მცირე და საშუალო ბიზნესის სახელმწიფო ფინანსური მხარდაჭერის თავისებურებები დღევანდელ ეტაპზე / / NBU ბიულეტენი 2013. - No9.
14. Lavrushin O. I. საბანკო მენეჯმენტი: სახელმძღვანელო / O.I. ლავრუშინი. - მ.: კნორუსი, 2011. - 560 წ.
15. ლავრუშინი ო.ი. საბანკო რისკები: სახელმძღვანელო / რედ. ო.ი. ლავრუშინა, ნ.ი. ვალენცევა. - მე-3 გამოცემა, შესწორებული. და დამატებითი - M. : KNORUS, 2013. - 296გვ.
16. მალახოვა ა. საბანკო პროდუქტების გაფართოების პრობლემები / / Vestnik TSEU 2012. - No3.
17. Nedilko A. მსხვილი ბანკი და მცირე ბიზნესი / A. Nedilko / / საბანკო პრაქტიკა საზღვარგარეთ - 2013. - No 9 (57). - გვ.36 -39.
18. Oparin VN უკრაინის ფინანსური სისტემა: თეორიული და მეთოდოლოგიური ასპექტები / V.M. Oparin / კიევის ეროვნული უნივერსიტეტი. - კ.: KNEU, 2012 წ.
19. Oparin VN Finance (ზოგადი თეორია): სახელმძღვანელო. შემწეობა. / ვ.ოპარინი. - კ.: KNEU, 2012. - 240გვ.
20. „მცირე და საშუალო ბიზნესის სექტორის ფინანსური მდგომარეობა და მოლოდინები“ საპილოტე კვლევის შედეგები. - 30 მარტი, 2012 // ანალიტიკური ცენტრი მცირე და საშუალო ბიზნესის ბანკისთვის [ელექტრონული რესურსი]. - წვდომის რეჟიმი: www.mspbank.ru
21. ჭარხალი P.Yu. ინტეგრირებული ბიზნეს სტრუქტურები: განვითარების პერსპექტივები უკრაინაში / P.Yu. ბურიაკი. - მ.: ლოგოსი, 2011. - 564გვ.
22. ჭარხალი P.Yu. მეწარმეობა: ფინანსური და სამართლებრივი მხარდაჭერა. პროკ. შემწეობა / P.Yu. ბურიაკი. - M.: LDFEI, 2003 წ. - 288 გვ.
23. ჩუხნო ა.ა. თანამედროვე სასაქონლო-საკრედიტო ეკონომიკა / AA Chukhno / / უკრაინის ფინანსები. - 2012. - No 1. - S. 43-49.
24. ეკონომიკური ენციკლოპედია / [ბ. D. Gavrylyshyn, O. A. Ustenko და სხვები. რედ. S. V. Mocherny]. - მ.: ედ. ცენტრი "აკადემია", 2013. - 397წ
25. ენერგოდაზოგვის პოლიტიკის პრიორიტეტული მიმართულებები საფრანგეთში [ელექტრონული რესურსი]. - წვდომის რეჟიმი: http://biodiesel-ua.com/blog/?p=20704.
26. გამხდარი მ.ნ. საკრედიტო რისკის მართვის მეთოდოლოგიური საფუძვლები კომერციული ბანკისთვის / მ.ნ. გამხდარი. - მ.: მოსკოვი, 2008. [ელექტრონული რესურსი]. - წვდომის რეჟიმი: http://www.finrisk.ru/article/totskiy/totskiy2.html

1. კრედიტი, როგორც ფინანსური რესურსების წყარო.

როდესაც საწარმოს სჭირდება დაფინანსების დამატებითი წყაროები, ის მიმართავს ბანკს. ყველაზე ხშირად ეს გამოწვეულია დროებითი სირთულეებით მიმდინარე ბიზნეს საქმიანობის უზრუნველსაყოფად. როგორც წესი, სახსრები არ არის საკმარისი გადასახადების, გადასახადების, ხელფასების გადასახდელად და ა.შ. და მით უმეტეს, საწარმოს სჭირდება თანხების მიღება ბანკიდან, როცა საქმე ახალ მშენებლობაში, ახალ ტექნოლოგიებში და პერსპექტიულ ღირებულ ქაღალდზე დიდ ინვესტიციებს ეხება. .

თუ საკუთარი კაპიტალი საშუალებას იძლევა უზრუნველყოს ფინანსური სტაბილურობა და დამოუკიდებლობა, მაშინ საბანკო სესხი შესაძლებელს ხდის რესურსების მანევრირებას, აჩქარებს კაპიტალის ბრუნვას და არ გადაინაწილებს საკუთარ სახსრებს ვალების დასაფარად.

2. სესხის გაცემის პირობები.

სამეწარმეო საქმიანობის ფინანსური მხარდაჭერა გამოიხატება მოკლევადიანი და გრძელვადიანი სესხების აღებაში. სესხებზე მიმართავენ საბანკო დაწესებულებებს, ძირითადად იმ ბანკს, რომელშიც საწარმოს აქვს მიმდინარე ანგარიში და რომელიც ახორციელებს საწარმოს ანგარიშსწორებასა და ფულადი ოპერაციებს.

იმისათვის, რომ გახდეთ ბანკის კლიენტი, კერძოდ, ანგარიშის გასახსნელად, საჭიროა შემდეგი დოკუმენტები.

2 ნოტარიულად დამოწმებული ბარათი კომპანიის თანამდებობის პირების (მენეჯერი და მთავარი ბუღალტერი) მიერ ხელმოწერილი.

დამფუძნებელთა კრების ოქმი.

რეგისტრაციის დროებითი მოწმობა.

განაცხადი რეგისტრაციისთვის.

სერთიფიკატი მათი საგადასახადო ოფისიდან საბიუჯეტო სახსრების ოდენობის შესახებ ამ საწარმოსუნდა გადაიხადო.

ამ დოკუმენტების წარდგენის შემდეგ მენეჯერი ან მთავარი ბუღალტერი ავსებს სტანდარტულ განაცხადს ანგარიშის გახსნისა და მომსახურების შესახებ. თუმცა, სესხის მისაღებად ბანკში მიმართვა ყოველთვის არ იძლევა გარანტიას მის მიღებაზე. სესხის გაცემა პასუხისმგებელი საბანკო ოპერაციაა.

კლიენტის სანდოობის დასადგენად ტარდება ინდიკატორების გაანგარიშება: მომგებიანობა, საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვა, ლიკვიდურობა, გადასახდელების ოდენობა. ეს გათვლები ამცირებს რისკს როგორც ბანკისთვის, ასევე თავად კლიენტისთვის.

არსებობს გარკვეული პირობები სესხის გაცემისთვის.

სესხი უნდა იყოს მიზნობრივი.

გადაუდებელობის განმარტება.

თანხის და პროცენტის დაბრუნების შესაძლებლობა.

ბანკმა სესხის ხელშეკრულებაში შეიძლება დააყენოს პირობა პროცენტის შეცვლაზე.

სესხის ხელშეკრულებაში უნდა იყოს მითითებული ვალუტა, რომლითაც ხდება თანხების მიღება და დაბრუნება.

სესხის გაცემის შესახებ ხელშეკრულება განსაზღვრავს ვალდებულებას, რომ სესხის თანხა დააბრუნოს თანხის მიმღებმა.

არის სესხები: მოკლევადიანი (რამდენიმე დღიდან ექვს თვემდე), საშუალოვადიანი (წლიდან 2-3 წლამდე), გრძელვადიანი (8, 10, 15 წლამდე).

განსაკუთრებით დიდია მოთხოვნა მოკლევადიან სესხებზე. მოკლევადიანი სესხების რეგისტრაცია გამომდინარეობს იქიდან, რომ ბანკი ადგენს საწარმოს გადახდისუნარიანობისა და ლიკვიდურობის დონეს, ადგენს სესხის ხელშეკრულებას და გასცემს სესხს. მოკლევადიანი სესხების უზრუნველყოფა ვარაუდობს, რომ საწარმოს - მსესხებელს აქვს საინვენტარო ნივთები, გაგზავნილი პროდუქტები, ფასიანი ქაღალდები და ა.შ.

საშუალოვადიანი სესხის აღება საჭიროებს სპეციალურ უზრუნველყოფას. გირაოს სახით გამოიყენება მარაგები, საწყობები, საქონელი, მაღალი ხარისხის მზა პროდუქცია.

გრძელვადიანი სესხები უზრუნველყოფილია უძრავი ქონებით. გრძელვადიანი სესხები დაკავშირებულია ტექნიკურ გადაიარაღებასთან, მშენებლობასთან, რეკონსტრუქციასთან. ამ მიზნებისთვის გაცემულ სესხებს იპოთეკა ეწოდება. საწარმოს მთელი ქონება, მათ შორის საწესდებო ფონდი, გირავნდება.

სესხის მიღებისას კომპანია ცდილობს არ გადალახოს დასაშვების, ანუ სესხის დაფარვის უნარის საზღვარი. არსებობს რამდენიმე კოეფიციენტი, რომელიც განსაზღვრავს კომპანიის გადახდისუნარიანობას.

K1 = კაპიტალი / მთლიანი კაპიტალი.

K2 = ნასესხები კაპიტალი / მთლიანი კაპიტალი = 1 - K1.

K3 \u003d (ნასესხები კაპიტალი / კაპიტალი) * 100%.

მთელი კაპიტალი = საკუთარი + ნასესხები.

K1 და K2-სთვის არსებობს გარკვეული სტანდარტი: 40 - 50% (უფრო მეტიც, აშშ-ში - 60%, იაპონიაში - 80%).

ბანკის პროცენტი არის სესხის გადახდა, ასევე საწარმოს მიერ თანხის ზუსტად დანიშნულ დროს მიღებაზე.

კრედიტი ხდება:

სახელმწიფო;

ბანკი;

კომერციული.

3. ფინანსური ბერკეტის ეფექტი.

იპოვეთ კაპიტალის ანაზღაურება ორივე საწარმოსთვის.

r ღონისძიება A \u003d (200 / 1000) * 100% \u003d 20%

r ღონისძიება B \u003d (125 / 500) * 100% \u003d 25%

ფინანსური ბერკეტის ეფექტი = r მოვლენა. B - r მოვლენა. A \u003d 25% - 20% \u003d 5%.

ფინანსური ბერკეტის ეფექტი მუშაობს მოკლევადიანი კრედიტის პირობებში.

ოპერაციები ფასიანი ქაღალდებით.

ფასიანი ქაღალდების სახეები.

შემოსავალი ფასიანი ქაღალდებიდან.

... (2.2.44) რთული ნომინალური საპროცენტო განაკვეთი (j) (2.2.45) (2.2.46) რთული დისკონტის განაკვეთი (დსლ) (2.2.47) (2.2.48) - ფინანსური მენეჯმენტის წინაშე მდგარი გამოწვევები, უწყვეტი ინტერესის სფერო გაფართოვდება, რადგან შესაძლებელი გახდება გამოყენება ...

37.308 R19992= 2.227 R1997= 9.159 R1998= 6.108 R1999= 1.492 თავი 4. რეკომენდაციები ორგანიზაციის ფინანსური მენეჯმენტის გაუმჯობესების მიზნით.4. მიმართულებები გაუმჯობესებისთვის ფინანსური მენეჯმენტიფინანსური მენეჯმენტი გახდა სოციალური საბაზრო ეკონომიკის ნებისმიერი სუბიექტის საქმიანობის ყველაზე მნიშვნელოვანი სფერო, ...

მისი ფინანსების მაღალეფექტური მართვის ორგანიზაცია. ცალკეული ბიზნეს სუბიექტების ასეთი ფინანსური მენეჯმენტი გამოირჩეოდა საბაზრო ეკონომიკის მქონე ქვეყნებში მე-20 საუკუნის დასაწყისში ცოდნის სპეციალურ სფეროში, რომელსაც ეწოდა „ფინანსური მენეჯმენტი“. ეს არის ეკონომიკური სუბიექტის ფინანსური რესურსების ფორმირების, განაწილებისა და გამოყენების მართვის პროცესი და ...

საწარმოები; · თვითდაფინანსება, · მატერიალური ინტერესი, · ფინანსური პასუხისმგებლობა, · რისკების უზრუნველყოფა ფინანსური რეზერვები. II. ფინანსური მენეჯმენტის ძირითადი ცნებები 2.1 ფულის დროის ღირებულების ცნება დროთა განმავლობაში ფულის ღირებულების ცვლილების კონცეფცია ცენტრალურ როლს თამაშობს ფინანსური გამოთვლების პრაქტიკაში და ...

საწარმოების ფინანსური რესურსები უნდა გვესმოდეს, როგორც საკუთარი ფულადი შემოსავლების, დანაზოგების და კაპიტალის მთლიანობა, აგრეთვე საწარმოების მიერ დაგროვილი გარე ფულადი ნაკადები, რათა ჩამოაყალიბონ მათთვის საჭირო აქტივები ყველა სახის საქმიანობის განსახორციელებლად.

საწარმოს ფინანსური რესურსების ფორმირებისა და გამოყენების პროცესში წარმოიქმნება ფინანსური ურთიერთობები. ისინი თან ახლავს ფულადი სახსრების მიმოქცევის პროცესებს კომპანიების ყველა სახის საქმიანობისთვის (მიმდინარე, მოქმედი თუ საწარმოო, საინვესტიციო, ფინანსური და ა.შ.). დაფინანსების მეთოდები მრავალფეროვანია; მაგალითად, შეგიძლიათ დარეკოთ:

თვითდაფინანსება;

დაფინანსება კაპიტალის ბაზრის მექანიზმებით;

ბანკის დაკრედიტება;

ბიუჯეტის დაფინანსება;

ბიზნეს სუბიექტების ურთიერთდაფინანსება.

ბოლო წლებში ფართოდ გამოიყენება ორგანიზაციების საქმიანობის დაფინანსების ისეთი ფორმები, როგორიცაა ფინანსური ლიზინგი, ფაქტორინგი და ა.შ.

თვითდაფინანსება არის ორგანიზაციის საქმიანობის დაფინანსება, ძირითადად, გამომუშავებული ფულადი სახსრებით. ამ შემთხვევაში, საწარმოს მიერ მიღებული მოგება შეიძლება გამოყენებულ იქნას შემდეგნაირად:

მთლიანად ამოღებულია საანგარიშო წელიმისი მოხმარების ან ინვესტიციის მიზნით;

სრული რეინვესტირება ორგანიზაციის განვითარებაში;

ამ ვარიანტების კომბინაციით, რაც გულისხმობს მიღებული წმინდა შემოსავლის ორ ნაწილად განაწილებას: რეინვესტირებულ მოგებასა და დივიდენდებს.

მიუხედავად ყველა მიმზიდველობისა ამ მეთოდითფინანსური რესურსების მობილიზებით, არც ერთი საწარმო არ შემოიფარგლება თვითდაფინანსებით, არამედ მიმართავს დამატებითი სახსრების მოზიდვას სხვა წყაროებიდან, რომელთაგან ყველაზე მნიშვნელოვანია კაპიტალის ბაზარი.

კაპიტალის ბაზარზე რესურსების მობილიზების ორი ძირითადი ვარიანტი არსებობს: კაპიტალი და ვალის დაფინანსება. პირველ შემთხვევაში კომპანია შემოდის ბაზარზე თავისი აქციებით, ე.ი. იღებს სახსრებს აქციების დამატებითი გაყიდვიდან ან არსებული მფლობელების დამატებითი შენატანებიდან. მეორე შემთხვევაში, კომპანია გამოსცემს და ყიდის ბაზარზე ვადიანი სასესხო ფასიან ქაღალდებს (ობლიგაციებს), რომლებიც მათ მფლობელებს აძლევს უფლებას მიიღონ მიმდინარე შემოსავალი და დააბრუნონ ინვესტიციული კაპიტალი ამ ობლიგაციური სესხის ორგანიზებისას განსაზღვრული პირობების შესაბამისად.

დაფინანსების განხილული მეთოდები (მეთოდები) არ არის თავისუფალი ხარვეზებისგან. ასე რომ, პირველი მათგანი ხასიათდება შეზღუდული რესურსებით, მეორე - განხორციელების სირთულე, მიუწვდომლობა მცირე და საშუალო ბიზნესის დიდი რაოდენობით.

ამ მეთოდების ნაკლოვანებების დაძლევა ხდება საბანკო დაკრედიტების მეთოდის გამოყენებით, რომელიც ძალიან მიმზიდველად გამოიყურება, ფაქტია, რომ საბანკო სესხის აღება ფუნდამენტურად არ არის დამოკიდებული მსესხებლის პროდუქციის ზომაზე, მოგების მიღების სტაბილურობასა და კანონზომიერებაზე. აქციების ვაჭრობა კაპიტალის ბაზარზე, როგორც ეს ხდება ფინანსური რესურსების მობილიზების შემთხვევაში ფინანსურ ბაზრებზე.

საბანკო დაკრედიტების მექანიზმით მოზიდული კაპიტალის მოცულობა თეორიულად შეიძლება საკმაოდ დიდი იყოს, სესხის აღება შეგიძლიათ უმოკლეს დროში და დაფინანსების ამ წყაროს მოზიდვის ხარჯები გაცილებით დაბალია კომპანიის მიერ გაწეულ ხარჯებთან შედარებით. გაცემის საქმიანობას

თანამედროვე პირობებში მთავარი პრობლემა არც ისე ბევრია მოპოვება მოკლევადიანი სესხებიდაფინანსებისთვის მიმდინარე საქმიანობასაწარმოები, რამდენია საინვესტიციო სესხების მიღების შესაძლებლობა, რომლებიც ჩვეულებრივ გრძელვადიანია. მცირე ბიზნესისთვის უაღრესად მნიშვნელოვანი და პრობლემურია, მაგალითად, ბიზნესის განვითარების დაფინანსებაზე გამიზნული ე.წ „სტარტაპ“ სესხების აღება.

ბიუჯეტის დაფინანსება მოიცავს მისი სხვადასხვა სახეობის (მეთოდების) გამოყენებას: სახელმწიფო გარანტიები(რუსეთის ფედერაციის სუბიექტების გარანტიები); ბიუჯეტის სესხები; სუბსიდიები; გადასახადებისა და მოსაკრებლების გადახდის ვადის შეცვლა. თუმცა, ცოტა ხნის წინ, სიამოვნების გამო ობიექტური მიზეზებიამ წყაროზე წვდომა მუდმივად ვიწროვდება.

ეკონომიკური სუბიექტების ურთიერთდაფინანსება ხდება მაშინ, როდესაც ორგანიზაციები ერთმანეთს აწვდიან პროდუქტებს გადახდის პირობებით გადავადებული გადახდით. ფუნდამენტური განსხვავება დაფინანსების ამ მეთოდსა და წინა მეთოდებს შორის არის ის, რომ იგი წარმოადგენს საწარმოს მიმდინარე საქმიანობის დაფინანსების სისტემის განუყოფელ ნაწილს, ხოლო განვითარების დასაფინანსებლად გამოიყენება სხვა მეთოდები (გარდა მოკლევადიანი საბანკო სესხისა). საწარმოს, ე.ი. აქვს სტრატეგიული აქცენტი.

ფორმირების წყაროების მიხედვით ფინანსური რესურსები იყოფა სამ ჯგუფად (ნახ. 4.1):

საკუთარი და მასთან გათანაბრებული სახსრების ხარჯზე წარმოქმნილი ფინანსური რესურსები (ძირითადი საქმიანობიდან მიღებული მოგება, საპენსიო ქონების გაყიდვა, არაგაყიდვის ოპერაციები, ცვეთა, დამფუძნებლების შემოსავალი ფორმირებისას. საწესდებო კაპიტალი, დამატებითი წილი და სხვა შენატანები, სტაბილური ვალდებულებები და ა.შ.);

ნასესხები სახსრებიდან გამომუშავებული ფინანსური რესურსები (ობლიგაციების ემისია და გაყიდვიდან მიღებული სახსრები, კრედიტი

ბრინჯი. 4.1. საწარმოში ჩამოყალიბებული ფინანსური რესურსების შემადგენლობა

თქვენ ბანკები და სესხები იურიდიულ და ფიზიკურ პირებზე, ფაქტორინგი, ფინანსური ლიზინგი და ა.შ.); გადანაწილების თანმიმდევრობით მიღებული ფინანსური რესურსები (სადაზღვევო ანაზღაურება, კონცერნებიდან მიღებული სახსრები, ასოციაციები, საბიუჯეტო ფონდები და ა.შ.). თავის მხრივ, საკუთარი ფინანსური რესურსები ყალიბდება შიდა და გარე წყაროები. როგორც შიდა წყაროების ნაწილი, მთავარი ადგილი ეკუთვნის საწარმოს განკარგულებაში დარჩენილ მოგებას, რომელიც გადაწყვეტილებით ნაწილდება.

შემადგენელი (წამყვანი) ორგანო მოხმარებისა და დაგროვების მიზნით.

საკუთარი შიდა წყაროების შემადგენლობაში მნიშვნელოვან როლს თამაშობს ასევე ამორტიზაციის გამოქვითვები, რომლებიც წარმოადგენს ძირითადი საშუალებების ამორტიზაციის ღირებულების ფულად გამოხატულებას და არამატერიალური აქტივები. ისინი არ მატულობენ კაპიტალი, მაგრამ არის მისი რეინვესტირების საშუალება.

საკუთარი ფინანსური რესურსების გარე წყაროებს შორის მთავარი როლი ეკუთვნის დამატებითი საკითხიაქციები, რომლის მეშვეობითაც ხდება ზრდა სააქციო კაპიტალისაწარმოები, ასევე დამატებითი მიზნობრივი სახსრების მოზიდვა (წილის შენატანები) (ნახ. 4.2).

როგორც გარე საკუთარი ფინანსური რესურსების ნაწილი, ასევე უნდა გამოვყოთ საწარმოთა გარკვეული სახსრები, რომლებიც ადრე კლასიფიცირდება როგორც სტაბილური ვალდებულებები რუსეთში (მსოფლიო პრაქტიკაში მსგავს სახსრებს დარიცხვის ანგარიშებს უწოდებენ). მდგრადი ვალდებულებები არის ნასესხები სახსრები, რომლებიც არ ეკუთვნის ამ ორგანიზაციას, მაგრამ მუდმივად იმყოფება მის მიმოქცევაში. ეს გარემო

ბრინჯი. 4.2. საწარმოების საკუთარი ფინანსური რესურსების შემადგენლობა

Stva გამოიყენება როგორც ორგანიზაციების საბრუნავი კაპიტალის ფორმირების წყარო.

ზოგადად, ნასესხები არის სახსრები, რომლებიც არ ეკუთვნის საწარმოს, მაგრამ ნასესხები სახსრებისგან განსხვავებით, ისინი არ არის გაცემული სპეციალური. სესხის ხელშეკრულებებიდა გამოიყენება, როგორც წესი, უფასოდ. არსებითად, ის სტაბილურია გადასახდელი ანგარიშები: გადატანილი დავალიანება ხელფასებიდა წვლილი ბიუჯეტგარეშე სახსრები; რეზერვების ვალი მომავალი ხარჯებისა და გადახდების დასაფარად; ბიუჯეტის დავალიანება გადასახადებისთვის და ა.შ. ამ სახსრების ფორმირება განპირობებულია იმით, რომ ზემოაღნიშნული გადახდებისთვის განკუთვნილი თანხების მიღების მომენტსა და გადახდის ფიქსირებულ (ან კონტრაქტის ან კანონის) დღეს შორის არის გარკვეული დღეების რაოდენობა, რომლებშიც ეს თანხები უკვე იმყოფება. ორგანიზაციის ბრუნვა, მაგრამ არ იხარჯება თავისებურად.

საბაზრო ეკონომიკაში საწარმოს წარმოება და ეკონომიკური საქმიანობა შეუძლებელია ნასესხები სახსრების გამოყენების გარეშე. ნასესხები სახსრების მოზიდვა საწარმოს ბრუნვაში მათი დაქვემდებარებაში ეფექტური გამოყენებასაშუალებას აძლევს მას გაზარდოს მოცულობა საქმიანი გარიგებებიშემოსავლების გაზრდა, კაპიტალის ანაზღაურების გაზრდა, ვინაიდან ნორმალურ პირობებში ნასესხები სახსრები უფრო იაფი წყაროა საკუთარ ფინანსურ რესურსებთან შედარებით. გარდა ამისა, ნასესხები სახსრების მოზიდვა მფლობელებს და ფინანსურ მენეჯერებს საშუალებას აძლევს მნიშვნელოვნად გაზარდონ კონტროლირებადი ფინანსური რესურსების რაოდენობა, ე.ი. გაფართოება საინვესტიციო შესაძლებლობებისაწარმოები.

თუმცა, იმ სიტუაციაში, როდესაც ვალის მომსახურების ხარჯების ოდენობა აღემატება ნასესხები სახსრების გამოყენების დამატებით შემოსავალს, საწარმოში ფინანსური მდგომარეობის გაუარესება გარდაუვალია.

გადანაწილების წესით მომავალ თანხებს, როგორც უკვე

აღინიშნა ეკუთვნის სადაზღვევო კომპენსაციაწარმოქმნილ რისკებზე, კონცერნიდან, ასოციაციებიდან, დედა კომპანიებიდან მიღებულ სახსრებზე, დივიდენდებზე და სხვა ემიტენტების ფასიან ქაღალდებზე პროცენტებზე. რაც შეეხება საბიუჯეტო სახსრებს, მათი გამოყენება შესაძლებელია როგორც დასაბრუნებლად, ასევე არაანაზღაურებად. როგორც წესი, ისინი გამოიყოფა სხვადასხვა დონის ბიუჯეტიდან სამთავრობო შეკვეთების, ინდივიდუალური საინვესტიციო პროგრამების დასაფინანსებლად ან როგორც მოკლევადიანი ფინანსური. სახელმწიფო მხარდაჭერაორგანიზაციები, რომელთა პროდუქცია ეროვნული ეკონომიკური მნიშვნელობისაა

---