Analiza nekamatnih troškova pokazuje da banka treba racionalno smanjiti ostale stavke troškova, izbjegavajući neopravdane troškove, kao što su kazne i penali koji se plaćaju za bankarske poslove.

1.3 ANALIZA PROFITABILNOSTI VALUTNOG POSLOVANJA

Koncept profitabilnosti komercijalna banka odražava pozitivan kumulativni rezultat poslovanja banke u svim spektrima njenog ekonomskog i komercijalne aktivnosti. Prihodi banke pokrivaju sve njene operativne troškove, uključujući administrativne i upravljačke troškove, ostvaruje dobit, sopstvena sredstva, nivo mogućih dividendi, razvija aktivno i pasivno poslovanje.

Profitabilnost banke karakteriše ne samo monetarnim uslovima višak primljenih prihoda nad rashodima. Potrebno je identifikovati veličinu izvora ostvarivanja određenih vrsta prihoda, njihov udeo u ukupnom obimu imovine i obaveza, uporediti sopstvene finansijske rezultate sa prosečnom vrednošću profitabilnosti u relevantnom sektoru. finansijsko tržište, kao i sa prosječnim učinkom ostalih kreditnih institucija.

Iako postoje određeni elementi bankarskog planiranja, teško je uspostaviti univerzalne standarde za planiranje profitabilnosti komercijalnih banaka. Brojni faktori unose značajan element neizvjesnosti, posebno u Ukrajini sa njenom ekonomijom u razvoju. Bankarski sistem u cjelini regulisan je makroekonomskim faktorima monetarne politike koje utvrđuje NBU. Samo ovo važan indikator jer se stopa refinansiranja, koja u velikoj mjeri određuje troškove plasiranja i privlačenja sredstava od komercijalnih banaka u posljednjih pet godina, mijenja nekoliko puta godišnje. Stope odbitaka u fond su revidirane nekoliko puta godišnje. obavezne rezerve. Na prinos na tržištu kratkoročnih operacija države takođe snažno utiče konjunktura tržišta novca.

Osim toga, profitabilnost zavisi od strateških, taktičkih, konkretnih zadataka koje rješava određena banka, specijalizacije i kvalifikacija bankarskih odjela, povlačenja koje je banka spremna da preuzme, kao i djelovanja konkurentskih kreditnih organizacija.

U finansijskom menadžmentu koristi se koncept interakcije „broj-prihod“, prema kojem povećanje profitabilnosti, a samim tim i profita, prati povećanje bankarskih cifara. Ovaj koncept definiše trend profitabilnosti kao direktno proporcionalnu vrijednost „obrascu“ portfelja i poslovanja banke. Stoga se na prinos gleda kao na kompromis, a ne kao čvrst parametar. Glavni zadatak menadžmenta banke je upravljanje profitabilnošću, uzimajući u obzir minimiziranje brojki. Na primjer, američke komercijalne banke se pridržavaju koncepta "visoko profitabilnog bankarstva", koji se sastoji od 3 komponente:

Maksimiziranje prihoda održavanjem dovoljno fleksibilne strukture aktive, prilagođene promjenama kamatne stope;

Minimizacija troškova održavanjem optimalne strukture obaveza;

Kompetentan menadžment, koji pokriva implementaciju prve dvije komponente.

Dakle, u početnoj fazi, na osnovu pretpostavljenih makroekonomskih kretanja, nivo profitabilnosti različitih finansijske transakcije. Važna garancija profitabilnosti banke je racionalizacija strukture prihoda i rashoda, kao i održavanje optimalne strukture bilansa stanja u pogledu imovine i obaveza. Istovremeno, neophodan uslov za osiguranje profitabilnosti bankarskih aktivnosti je, naravno, održavanje likvidnosti, upravljanje bankarskim brojkama i njihovo minimiziranje. Na osnovu ovih pokazatelja donosi se zaključak o pouzdanosti banke u cjelini.

Razmotrite analizu profitabilnosti zasnovanu na principu ogledala.

Za opštu ocjenu poslovanja banke za analizirani period vrši se poređenje prihoda i rashoda. Takvo poređenje vam omogućava da utvrdite koje su operacije profitabilne, a koje neprofitabilne i da li su gubici iz nekih operacija pokriveni dobitima iz drugih.

Prisutnost „zrcalnih“ stavki u stavkama prihoda i rashoda „Izvještaja o dobiti i gubitku“ omogućava vam da ih međusobno povežete i izvučete zaključke o efikasnosti korištenja određenog finansijskog instrumenta u različitim sektorima (kredit, dionice, valuta). itd.). Korištenje razlike ogledalnih stavki, u korelaciji sa neto prihodom u cjelini ili odvojeno sa iznosom prihoda (rashoda), omogućava vam da identifikujete specifičnu težinu i stepen uticaja svakog izvora prihoda u ukupnom iznosu prihoda.

Dobijene pozitivne vrijednosti indikatora u prisustvu ukupnog neto prihoda se ogledaju u tome finansijski instrument prihod, a u prisustvu ukupnog neto gubitka - gubitak. Negativni koeficijenti, odnosno, mijenjaju sliku naprotiv: dobit na ovom finansijskom instrumentu u prisustvu ukupnog neto gubitka ili gubitka u prisustvu ukupnog iznosa neto profit. Ako se struktura prihoda i rashoda banke prepozna kao nepovoljna, banka mora prilagoditi svoju politiku u relevantnim sektorima (kreditni, valutni, dionički, itd.).

Profit banke je važan za sve učesnike ekonomski proces. Akcionari su zainteresovani za dobit, jer ona predstavlja prihod za uloženi kapital. Profit ide na ruku štedišama, jer kroz povećanje rezervi i bolje usluge, jači, pouzdaniji i efikasniji bankarski sistem. Dobit je pokazatelj uspješnosti banke. Njegova analiza treba započeti razmatranjem sastavnih dijelova. AT generalni plan dobit koja ostaje na raspolaganju banci zavisi od tri globalne komponente: prihoda, rashoda i poreza uplaćenih u budžet.

Analiza prihoda i rashoda otkriva razloge za njihovu promjenu. Uporedimo podatke dobijene kao rezultat analize prihoda i rashoda i:

Izračunajte postotak dobiti;

Odrediti u kojoj su mjeri nekamatni troškovi pokriveni nekamatnim prihodima;

Odredite dobit od valutne transakcije za 2000;

Izračunajte efikasnost deviznih transakcija.

Prihod od kamata se dobija oduzimanjem rashoda od kamata od prihoda od kamata. Radi lakšeg poređenja, stope rasta prihoda od kamata, rashoda i dobiti od deviznih transakcija za analizirani period prikazane su na slici 1.15.

Odredimo u kojoj su mjeri nekamatni rashodi pokriveni nekamatnim prihodima, tj. Odredimo nekamatni prihod (gubitak) za analizirani period (slika 1.16). U američkoj praksi, nivo nekamatnih prihoda je najmanje 50% nekamatnih rashoda.
Kao što pokazuje praksa, poslovanje sa stranom valutom na spoljnom i unutrašnjem tržištu je profitabilno. Analizom treba posebno utvrditi iznos dobiti od poslovanja sa platnim dokumentima u strana valuta; dobit od poslovanja sa hartijama od vrednosti u stranoj valuti; prihodi od pružanja usluga korespondentnim bankama. U procesu analize izračunava se udio "radnih" korespondentnih računa i rashodi po njima, udio "neradnih" korespondentnih računa i gubici po njima. Posebno se procjenjuje iznos novčanih kazni koje je platila ovlaštena banka zbog nepoštovanja ugovornih uslova za devizne transakcije; uticaj kursnih razlika na dobit.

Određivanje profitabilnosti ovih operacija pomoću formule jednostavne kamate u obrascu godišnja stopa ne izgleda moguće. Stoga je potrebno posebno utvrditi isplativost prodaje i isplativost kupovine deviza.

Visina prihoda od kupovine deviza može se utvrditi na osnovu registra kupljene valute ili kartice računa za kupovinu i prodaju deviza i to:

V - obim kupovine;

To CB - kurs rublje u odnosu na valutu;

To pok - otkupna stopa.

Profitabilnost operacija kupovine deviza u obliku godišnje stope određuje se:

Imajući informacije o otkupnim stopama, možete odrediti iznos prihoda od ovih operacija:

Slično tome, možete odrediti profitabilnost transakcije za prodaju strane valute:

Dakle, prihod od prodaje deviza će izgledati ovako:

Razmotrimo karakteristike analize profitabilnosti poslovanja kupoprodaje deviza u uslovima berzanskog trgovanja.

Kao što znate, kursevi strane valute u odnosu na rublju se određuju na berzi u kontekstu transakcija: danas - period poravnanja najkasnije na dan zaključenja transakcije, sutra - period poravnanja najkasnije narednog radnog dana , spot - period poravnanja najkasnije drugog radnog dana, spotnext - period poravnanja obračuna najkasnije trećeg radnog dana nakon zaključenja transakcije. Ove stope su fiksne kada se postigne jednakost između ponude i potražnje u kontekstu ovih vrsta transakcija.

Prilikom sklapanja transakcije na burzi za kupovinu deviza po uslovima "sutra" ili "spot" kreditna organizacija na dan zaključenja može utvrditi samo očekivanu profitabilnost ili gubitak ovog poslovanja. Budući da je kurs "sutra" (i "spot"), po pravilu, veći od kursa Centralne banke na dan transakcije, na osnovu podataka će biti moguće utvrditi iznos očekivanog gubitka. vanbilansna stanja o ovim transakcijama. Ova vrijednost se definiše kao razlika između protuvrijednosti u rubljama kupljene valute, izražene po kursu Centralne banke na dan transakcije, i pokrića u rublji potrebnog za kupovinu ove valute po berzanskom kursu "sutrašnja" (ili "spot") transakcija:

Ako kurs Centralne banke poraste prije datuma poravnanja za zaključenu transakciju, onda će stvarni gubitak po transakciji biti manji od očekivanog. Ako se kurs Centralne banke smanji, onda će stvarni gubitak premašiti očekivani:

Očekivani prihod od prodaje deviza na berzi utvrđuje se na sličan način:

i pravi povratak

Metodologija za analizu očekivane i realne profitabilnosti (gubitaka) na spot transakcijama biće slična prethodno opisanoj sa jedinom razlikom što se od datuma zaključenja transakcije do dana njenog izvršenja menja kurs Centralne banke. može se promijeniti dva puta. Ako su ove promjene jednosmjerne, onda se ova tehnika može primijeniti za cijeli period, inače se proračuni moraju provesti odvojeno.

Utvrđivanje profitabilnosti poslovanja s hartijama od vrijednosti

Investicioni poslovi kreditne institucije odnose se na dugoročno ulaganje sredstva za proizvodnju vrijednosne papire ili prava zajedničkog ulaganja.

Prilikom analize dobiti od investicionih operacija, prije svega, potrebno je utvrditi njen udio u ukupan iznos dobit, a zatim, kao dio investicionog dobitka, izračunati dobit dobijenu od ulaganja u proizvodnju, hartije od vrijednosti, zajedničke aktivnosti. Prilikom analize dobiti dobijene od ulaganja u hartije od vrijednosti, treba imati u vidu da razlika između njihove prodajne cijene i kupovne cijene treba da pokrije troškove poreza na transakcije s hartijama od vrijednosti i provizije plaćene berzi.

Analiza transakcija sa hartijama od vrednosti je dizajnirana da identifikuje najprofitabilnije i najperspektivnije investicije u hartije od vrednosti i unapredi kvalitet i strukturu portfelja akcija kreditne institucije.

Tokom analize portfolio se deli na sledeće delove:

po vrsti hartija od vrijednosti (portfoliji dionica, obveznica, potvrda o depozitu i zadužnica);
prema svrsi obavljanja transakcija sa njima (kontrola upravljanja portfoliom, nekontrolisanjem, investicionim, trgovačkim portfoliom, REPO portfoliom);
po obliku vlasništva emitenta (portfolio državnih i korporativnih hartija od vrijednosti).

Tehnika analize zavisi od:

o vrsti hartije od vrednosti (akcija, obveznica, potvrda o depozitu, menica);
u svrhu obavljanja poslova (za dugotrajno skladištenje, za preprodaju, itd.);
o obliku vlasništva emitenta (državni ili korporativni);
o obliku isplate prihoda (kupon ili nul-kupon);
o vrsti isplaćenog prihoda (kamate ili diskontni papiri);
na osnovu profitabilnosti (sa fiksnim i varijabilnim prihodom).

Analiza portfolija investicija. Svrha analize je procijeniti trenutne i stvarne prinose portfelja za godinu, budući da se kreditna institucija, ulaganjem novca u formiranje takvog portfelja, nada da će dobiti stabilan prihod u vidu dividendi tokom dužeg perioda. vremenski period.

Utvrđuje se analiza tekućeg prinosa

I - tekući prinos portfelja za godinu;

D – dividende primljene u određenom vremenskom periodu t ;

P – nabavna (nominalna) vrijednost dionica;

t - broj dana za koje se obračunavaju dividende.

Kako bi se utvrdilo realnom nivou trenutni prinos portfelja, potrebno je prilagoditi ovaj pokazatelj uzimajući u obzir postotak inflacije:

Realni tekući prinos portfelja za godinu;

i je godišnja stopa inflacije.

Ako period ulaganja za koji se procjenjuje profitabilnost dionice uključuje primanje dividendi i završava se prodajom, tada je u tom slučaju potrebno utvrditi ukupnu profitabilnost dionica za period, koja se izračunava kao omjer ukupan prihod za period do kupoprodajne cijene dionica. Zauzvrat, puni prihod za godinu će biti zbir tekućeg godišnjeg prihoda i povećanja vrijednosti dionica minus troškovi kupovine i prodaje vrijednosnih papira:

- puni prihod za godinu;

S - prodajna cijena dionica;

P - kupoprodajna cijena dionica;

With - troškovi kupovine i prodaje;

Analiza trgovačkog portfolija. Na profitabilnost trgovačkog portfelja utiče niz različitih faktora, kao što su: promene tržišnih cena koje utiču na povećanje tržišne vrednosti akcija, ubrzanje prometa portfelja.

I m - granični prinos dionica, smanjen na godišnju stopu;

A analiza prometa trgovačkog portfelja dionica vrši se određivanjem indikatora u danima:

– promet portfelja u danima;

- prosječna vrijednost za račun 50802 (50902);

– kreditni promet računa 50802 (50902) za t vremenski period.

Indikator prometa portfelja u danima pokazuje koliko je dana u prosjeku hartija od vrijednosti u trgovačkom portfelju. Što je veća brzina cirkulacije hartija od vrijednosti, veća je i likvidnost portfelja u cjelini. Preporučljivo je izvršiti komparativna analiza promet akcijama raznih emitenata, kao i faktorska analiza brzina prometa trgovačkog portfelja u dinamici. Sve ovo će poboljšati kvalitativni sastav trgovačkog portfelja i njegove kvantitativne karakteristike.

Analiza REPO portfolija . REPO transakcije su posredne između investicionih transakcija i transakcija pozajmljivanja vrijednosnih papira, jer jedna strana prodaje drugi paket dionica uz obavezu otkupa po unaprijed određenoj cijeni. REPO transakcija se razlikuje od operacije pozajmljivanja koja je obezbeđena hartijama od vrednosti po tome što vlasništvo nad hartijama od vrednosti prelazi na banku dok se ne izvrši obrnuta transakcija. Prihod od REPO transakcije se definiše kao višak prodajne vrijednosti hartija od vrijednosti (na poleđini transakcije) nad njihovom kupovnom cijenom, umanjen za iznos transakcionih troškova.

Profitabilnost REPO transakcije može se odrediti sljedećom formulom:

t – rok transakcije u danima;

With - transakcioni troškovi.

Profitabilnost transakcije za primaoca može se povećati smanjenjem troškova prenosa hartija od vrednosti u slučaju korišćenja povereničkog REPO, ali se značajno povećava i kreditni rizik.

Analiza portfelja nedržavnih diskontnih obveznica . Svrha formiranja takvog portfelja je ostvarivanje prihoda u obliku razlike između nominalne vrijednosti i nabavne cijene ( knjigovodstvena vrijednost) obveznice po dospijeću.

Svrha analize takvog portfelja je da se proceni njegov prinos do dospeća:

I – prinos do dospijeća;

P pog - nabavna cijena obveznice;

C - troškovi kupovine i prodaje;

t - period od trenutka kupovine do dospijeća obveznice.

Istovremeno, trenutni rizik ulaganja ( R ) karakterizira omjer smanjenja nabavne cijene obveznice u odnosu na tržišnu cijenu i njenu otkupnu cijenu:

P tržište – tržišnu cijenu obveznice.

V - iznos stvorene rezerve.

Analiza poslovanja sa korporativnim kuponskim hartijama od vrednosti . Potvrda prihod od kupona može se izvršiti ili na dospijeću obveznice, ili tokom cijelog perioda opticaja. U prvom slučaju, svrha analize je da se proceni njihov prinos do dospeća, u drugom - da se proceni tekući i njihov ukupni prinos.

Prihod od kamata se utvrđuje:

P nom - nominalna vrijednost obveznice;

s - godišnja kamatna stopa;

n - broj godina za koje se obračunava kamata.

Ako je obveznica kupljena po cijeni različitoj od nominalne vrijednosti, tada se njen prinos određuje po formuli:

I je prinos obveznice do dospijeća;

With - troškovi.

Ako je obveznica kupljena sekundarno tržište a ugovorom o kupoprodaji, odvojeno od kupoprodajne cijene, utvrđuju se obračunati prihodi od kamata bivšem imaocu obveznice, prinos na obveznicu utvrđuje se na sljedeći način:

I R - prihod od kamata koji se plaća prilikom kupovine obveznice.

Obračun ovog iznosa se vodi na računu aktivnog stanja 61405, nakon otplate se otpisuje na teret računa 61305.

Procjena tekuće i pune profitabilnosti utvrđuje se na sljedeći način:

Ako su obveznice s fiksnim kuponom

s – fiksna godišnja kuponska stopa;

I - trenutnu profitabilnost.

Ako obveznice imaju promjenjivi ili promjenjivi kupon, tada se prvo utvrđuje prosječna godišnja kuponska stopa:

t – trajanje kuponskog perioda u danima;

s 1 ,s 2 ,…s n – kuponska stopa za periode t .

Ukupan prinos se određuje prema:

Procedura utvrđivanja prinosa trgovačkog portfelja kuponskih obveznica zavisi i od vrste obveznica: obveznice sa otplatom kamate na kraju roka, ili sa periodičnom kamatom.

Prihod od kupona ostvaren otkupom kupona za period;

Broj dana kada je obveznica u bilansu stanja.

Profitabilnost poslovanja sa REPO portfeljem korporativne obveznice zavisi od niza faktora: od kupoprodajne cijene, prodajne cijene, iznosa kuponskog prihoda isplaćenog na prvom dijelu transakcije i primljenog u drugom, termina transakcije.

Analiza poslovanja sa depozitnim certifikatima . Portfolio depozitnih potvrda se formira za ostvarivanje prihoda od kamata (kupona) po otkupu sertifikata u fiksno vrijeme po kamatnoj stopi naznačenoj na obrascu. Iznos prihoda od kamata dobijenih otkupom certifikata određuje se:

Prihodi od kamata;

Nominalna vrijednost certifikata;

Godišnja kamatna stopa.

Godišnji prinos do dospijeća

Ako se potvrda o depozitu podnese na isplatu prije roka dospijeća, tada kreditna institucija isplaćuje iznos depozita i kamatu imaocu po stopi „na zahtjev“.

Kamatna stopa na depozite po viđenju;

Period od emisije do dospijeća;

Ukupan iznos uplata.

Ako se sertifikat proda između datuma izdavanja i otkupa, tada se iznos akumuliranih prihoda od kamata raspoređuje između kupca i prodavca: kupac plaća prodavcu, pored nominalne vrednosti sertifikata, iznos dospelog prihoda. za period od trenutka izdavanja do trenutka prodaje sertifikata.

Analiza rentabilnosti transakcija sa menicama . Baza informacija analizu rentabilnosti poslovanja sa mjenicama su stanja računa za računovodstvo hitnih menica i podaci o iznosima primljenim prilikom otplate (prodaje) mjenice.

Ako je mjenica diskontna, tada se njena nabavna cijena utvrđuje kao razlika između nominalne vrijednosti mjenice i iznosa eskonta:

Otkupna cijena;

Nominalna vrijednost mjenice;

Broj dana od trenutka kupovine menice do njenog otkupa;

Diskontna stopa.

Ako se mjenica proda prije roka plaćanja (otplate), tada će se prihod na njoj podijeliti između prodavca i kupca, uzimajući u obzir diskontnu stopu i broj dana do otplate mjenice. Profitabilnost ove operacije određuje se na sljedeći način:

Broj dana do dospijeća u trenutku kupovine;

Broj dana do dospijeća u trenutku prodaje.
Odjeljak 5

Analiza bankovnih troškova.

Glavni dio rashoda banke čine izdaci za formiranje njenog resursna baza, što opet zavisi od obima, strukture i prosječne cijene privlačenja obaveza.

Podjela obaveza banke na sopstvenim i pozajmljenim omogućava vam da odredite omjer u kojem su njegova plaćena i besplatna sredstva, da utvrdite sastav i visinu troškova nastalih u vezi sa prikupljanjem sredstava.

Biti u sastavu sopstvenih sredstava sredstva, rezerve i dobit su za banku besplatni, u smislu da su već ranije uplaćeni iu izvještajni period Banka za njih ne snosi nikakve troškove. Štaviše, ako je potrebno, može napraviti troškove o njihovom trošku.

Treba imati na umu da imobilizacija sopstvenih sredstava banke (ulaganja u hartije od vrednosti; kapitalne investicije; transferi dobavljačima faktoring operacije, druge organizacije; ometanja u proračunima i potraživanja; korištenje dobiti) može dovesti do sužavanja cjelokupne resursne baze banke i, kao rezultat, do mogućeg povećanja troškova njenog dopunjavanja.

Vrijednost troškova privlačenja resursa zavisi uglavnom od vrste i vremena njihovog uključivanja, nivoa upravljanja bankom, stanja na tržištu. Zbog toga je prilikom sprovođenja analize potrebno proceniti uticaj oblika i metoda privlačenja resursa na visinu troškova koje banka ima; udio svake vrste pozajmljenih i pozajmljenih sredstava (računi po viđenju, oročeni depoziti, međubankarski krediti, dužničke obaveze banke i dr.) u njihovom ukupnom obimu; odrediti udio najskupljih resursa; uporedi iznos troškova svake vrste sa odgovarajućim iznosima privlačnosti.

Ako govorite o trošak stvarnih kreditnih resursa, tada se formira pod uticajem faktora kao što su:

Struktura kreditnih sredstava banke;

Planirani troškovi i profiti za određeni kredit; njegov mandat;

Vrsta i stepen rizika; sigurnost;

Vrsta zajmoprimca i njegovo finansijsko stanje;

atraktivnosti investicioni projekat;

Veličina kredita i drugi faktori.

To makroekonomski faktori, formirajući trošak kreditnih resursa, uključuju:

Stabilnost novčanog prometa u zemlji;

stopa refinansiranja Centralna banka;

Stope međubankarskih kredita;

Potražnja za kreditima i drugi faktori.
Odjeljak 6

Analiza finansijskog rezultata i dobiti

Analiza finansijskih rezultata komercijalne organizacije (preduzeća) je, naravno, jedna od najvažnijih komponenti finansijske analize svoje aktivnosti usmjerene na ostvarivanje dobiti, a u velikoj mjeri se zasniva na podacima iz Obrasca br.

Analiza finansijskih rezultata prema bilansu uspjeha provodi se po principu odbitka i omogućava vam da istražite njihovo formiranje.

U ovom slučaju, rezultati analitičkih proračuna se po pravilu prikazuju u obliku tabele. jedan.

Tabela 1. Oblik tabele za analizu finansijskih rezultata

Analiza finansijskih rezultata komercijalne organizacije počinje proučavanjem obima, sastava, strukture i dinamike dobiti (gubitaka) prije oporezivanja u kontekstu glavnih izvora njenog formiranja, a to su dobit (gubitak) od prodaje i dobit (gubitak) iz drugih aktivnosti, tj. stanje ostalih prihoda i rashoda.

Na osnovu rezultata proračuna donosi se zaključak o utjecaju na odstupanje iznosa dobiti (gubitka) prije oporezivanja promjene vrijednosti izvora njegovog formiranja: dobiti (gubitka) od prodaje i dobiti (gubitak) iz drugih aktivnosti.

Budući da je kvalitet dobiti (gubitka) prije oporezivanja određen njegovom strukturom, preporučljivo je obratiti posebnu pažnju na promjenu udjela dobiti od prodaje u dobiti prije oporezivanja. Njegovo smanjenje smatra se negativnom pojavom, što ukazuje na pogoršanje kvaliteta dobiti prije oporezivanja, jer je dobit od prodaje finansijski rezultat iz tekućih (glavnih) aktivnosti preduzeća i smatra se njegovim glavnim izvorom sredstava.

Stoga je poželjan sljedeći odnos stope rasta dobiti od prodaje (TRpr) i stope rasta dobiti prije oporezivanja (TRpdn):

TRpr>TRpdn. (jedan)

Ovaj omjer stopa rasta odražava situaciju u kojoj se udio dobiti od prodaje u dobiti prije oporezivanja barem ne smanjuje, a samim tim se kvalitet dobiti prije oporezivanja barem ne pogoršava.

Analiza dobiti (gubitaka) od prodaje počinje proučavanjem njegovog obima, sastava, strukture i dinamike u kontekstu glavnih elemenata koji određuju njegovo formiranje: prihoda (neto) od prodaje, troškova prodaje, upravljačkih i komercijalnih troškova. Istovremeno, prilikom analize strukture, prihod (neto) od prodaje se uzima kao 100% kao najveći pozitivni pokazatelj.

Na osnovu rezultata analitičkih proračuna donosi se zaključak o uticaju na odstupanje dobiti (gubitka) od prodaje promjene vrijednosti svakog od elemenata koji određuju njegovo formiranje.

TRvrn>TRsp, (2)

gdje je TRvrn - stopa rasta prihoda (neto) od prodaje;

TRsp - stopa rasta ukupnih troškova prodati proizvodi(zbirovi troškova prodaje, administrativni i komercijalni troškovi).

Ovaj omjer stopa rasta dovodi do smanjenja udjela ukupnih troškova u prihodima (neto) od prodaje, odnosno do povećanja efikasnosti tekuće aktivnosti komercijalna organizacija. U slučaju neispunjenja uslova za optimizaciju dobiti od prodaje, utvrđuju se razlozi za njegovo neispunjavanje.

Odjeljak 7

Analiza efikasnosti bankarskog poslovanja.

Efikasnost banke je određena profitabilnošću

svoje poslovanje i njegovu sposobnost da maksimizira profit uz održavanje potrebnog nivoa rizika. Profitabilnost odražava pozitivan ukupni rezultat aktivnosti banke u ekonomskoj, finansijskoj i komercijalnoj oblasti.

Profit-je glavni pokazatelj efektivnosti Banke. Razlika između prihoda i rashoda poslovne banke je njena bruto dobit. To je pokazatelj bruto dobiti (tj. bez uzimanja u obzir plaćanja poreza i raspodjele ostatka dobiti) koji karakteriše efektivnost komercijalne banke.

Potreba za maksimiziranjem profita od vlastitih aktivnosti diktirana je potrebom da pokriju sve troškove banke (uključujući gubitke povezane s nepovratom bankarska sredstva), formiranje dividendi za isplatu dioničarima, kao i potreba za stvaranjem unutarbankarskog izvora rasta kapital jar.

Osim toga, profitabilan učinak banke je pokazatelj njenog uspjeha i stoga može poslužiti kao važan faktor u izgradnji njene reputacije, koji ne samo da će pomoći privlačenju novih dioničara, već i ojačati povjerenje klijenata.

Rezultati poslovanja poslovnih banaka, svi nastali rashodi i prihodi ostvareni u proteklom periodu fiskalna godina iskazana u računu dobiti i gubitka.

Ovaj dokument vam omogućava da istražite strukturu i odnos pojedinačnih stavki prihoda i rashoda banke, kao i njihovih grupa, da analizirate profitabilnost pojedinih bankarskih operacija i faktorsku analizu dobiti komercijalne banke.

U prihodovnom dijelu mogu se izdvojiti tri grupe artikala:

1) prihodi iz poslovanja banke (iz međubankarskih poslova, poslova sa klijentima, hartija od vrednosti, lizinga). Oni se, pak, dijele na: prihode od kamata (primljene na međubankarske kredite ili primljene na komercijalne kredite) i nekamatne prihode, uključujući: investiciona aktivnost(dividende na hartije od vrednosti, prihodi od učešća u zajedničkom radu preduzeća i organizacija i dr.); prihodi od deviznih transakcija; prihodi od primljenih provizija i kazni;

2) prihod od sporednih aktivnosti, tj. od davanja u zakup kancelarijskih i drugih prostorija, opreme koja je privremeno besplatna, kao i pružanje nebankarskih usluga; prihod koji se ogleda u nizu stavki, a nije ostvaren od strane banke, iskorištene rezerve, rezultat je revalorizacije dugoročnih ulaganja;

3) prihod koji se ogleda u nizu stavki, a nije ostvaren od strane banke, iskorištene rezerve, rezultat je revalorizacije dugoročnih

ulaganja.

Troškovna strana računa dobiti i gubitka može se grupisati na sljedeći način:

1) troškovi poslovanja, koji uključuju kamate i provizije plaćene na transakcije sa klijentima (uključujući banke),
privlačenje dugoročnih kredita na finansijskim tržištima itd.;

2) izdaci koji se odnose na osiguranje funkcionisanja banke,
uključujući administrativne kućni troškovi i amortizacije prema utvrđenim normama;

3) troškovi pokrića bankarskih rizika, koji uključuju

stvaranje rezervi za pokriće kreditnih gubitaka i drugih nerentabilnih poslova.

Ako bruto prihode i rashode banke grupišemo po principu „kamate“ i „bekamatnosti“, onda su prihodi od kamata primljene kamate u rubljama i stranoj valuti, a rashodi se obračunavaju i plaćaju kamate u rubljama i stranoj valuti. Svi ostali prihodi i rashodi klasifikuju se kao nekamatni rashodi. To uključuje: operativne prihode i rashode; plaćene i primljene provizije za usluge i korespondentske odnose; prihodi i rashodi od poslovanja sa hartijama od vrednosti i na deviznom tržištu; troškovi osiguranja funkcionisanja banke; troškovi održavanja administrativnog aparata; troškovi domaćinstva; ostali troškovi; plaćene i primljene kazne, penali, kamate i provizije prethodnih godina itd.

Odjeljak 8

Analiza pokazatelja likvidnosti banke i njene solventnosti

Upravljanje likvidnošću i njeno održavanje na potrebnom nivou komercijalna banka mora samostalno provoditi vodeći ekonomski kompetentnu politiku u svim oblastima svog života i pridržavajući se zahtjeva koje mu nameće Centralna banka Ruske Federacije.

Poslovne banke svoju solventnost upravljaju metodama za prepoznavanje, procjenu i kontrolu rizika od gubitka likvidnosti i solventnosti.

Solventnost se podrazumijeva i kao pouzdanost, odnosno sposobnost ispunjenja preuzetih obaveza u bilo kojoj situaciji na tržištu, a ne u skladu sa predstojećim rokovima plaćanja.

Pouzdanost banke zavisi od mnogo različitih faktora. Konvencionalno se mogu podijeliti na vanjske i unutrašnje.

Eksterni faktori obuhvataju faktore uzrokovane uticajem eksternog okruženja na banku, odnosno faktore koji određuju stanje finansijskog tržišta, nacionalne i svjetske ekonomije, političke klime u zemlji, kao i okolnosti više sile.

Interni uključuju faktore određene profesionalnim nivoom osoblja, uključujući i više osoblje, i nivoom kontrole nad poslovanjem banke.

Razmotrite koncepte nekih rizika.

Rizik likvidnosti povezan je sa gubitkom mogućnosti brzog pretvaranja imovine u gotovinu ili privlačenja dodatnih resursa u dovoljnim količinama za plaćanje obaveza. Rizik likvidnosti je rizik da banka nije dovoljno likvidna ili previše likvidna. Rizik nedovoljne likvidnosti je rizik da banka neće moći blagovremeno da izmiri svoje obaveze ili će to zahtijevati prodaju određene imovine banke po nepovoljnim uslovima. Rizik prekomjerne likvidnosti je rizik gubitka prihoda banke zbog viška visokolikvidnih sredstava i, kao rezultat, neopravdanog finansiranja sredstava sa niskim prihodima na račun uplaćenih sredstava za banku.

Glavna sredstva (metode) upravljanja rizikom uključuju:

Koristeći princip ponderisanih rizika;

Sprovođenje sistematske analize finansijsko stanje klijenti banke, njena solventnost i kreditna sposobnost, primjena principa podjele rizika, refinansiranje kredita;

Vođenje politike diversifikacije (široka preraspodjela kredita u malim iznosima datih velikom broju klijenata, uz zadržavanje ukupnog obima poslovanja banaka;

Osiguranje kredita i depozita;

Primjena kolaterala;

Primjena stvarnih ličnih i „imaginarnih“ garancija, hedžing devizne transakcije, povećanje opsega poslovanja (diverzifikacija aktivnosti).

Krajnji cilj funkcionisanja sistema upravljanja likvidnošću je osiguranje ravnoteže tok novca uz postizanje najvišeg mogućeg nivoa profitabilnosti.

Dakle, alati za izgradnju mehanizma upravljanja likvidnošću zasnovanog na procjeni dinamičke likvidnosti banke treba da budu metodološki aparati predviđanja novčanih tokova i modeliranja krize, matematičke metode koje omogućavaju dobijanje objektivne procjene budućeg stanja likvidnosti banke, tj. kao i odgovarajuću informatičku infrastrukturu banke, integrisanu u zajednički sistem procjenu bankarskih rizika i omogućavanje u realnom vremenu da se akumuliraju sve informacije potrebne za analizu i predviđanje likvidnosti i brzo korištenje rezultata prognoziranja.

Devizno poslovanje poslovne banke donosi znatne prihode, jer. su sastavni dio dnevne aktivnosti ove banke. Prihodi od deviznih transakcija igraju važnu ulogu u oblikovanju ukupan prihod, što zauzvrat odražava finansijske aktivnosti banke i njene stabilnosti.

Nakon analize prihoda koje banka prima od deviznog poslovanja, distribucije podataka o prihodima po vrstama glavnih deviznih poslova, vaganja u ukupnom obimu prihoda i rashoda, moguće je zamisliti na koji prihod padaju ovu vrstu operacije.

Potrebno je ukratko osvrnuti se na pregled stavki prihoda koje se pripisuju određenim vrstama transakcija. Prihodi sa deviznih računa klijenata uključuju provizije za izdavanje transakcionih pasoša, kao i provizije za unovčavanje deviza.

Prihod od ulaganja uključuje:

-kamate na date kredite (kratkoročne, dugoročne);
- položeni depoziti;
- plasman sredstava u valutne hartije od vrijednosti i prihod od njih.

Prihodi od međunarodnih obračuna uključuju provizije za transfere, naplatu platnih dokumenata u stranoj valuti, otvaranje i izdavanje akreditiva.

Prihod od konverzije uključuje:

- prihodi od otvorenih deviznih pozicija;
-prihodi od poslovanja na MICEX po terminskim i terminskim ugovorima.

Prihodi od netrgovačkih poslova uključuju: proviziju naplaćenu od klijenata za servisiranje plastične kartice, prihod od kupovine i prodaje gotovine deviza.

Na primjeru se može analizirati učešće svake vrste prihoda u ukupnim prihodima od deviznih transakcija (vidjeti tabelu 10). Možemo odrediti najprofitabilnije vrste operacija. Tu spadaju plasman bankovnih sredstava, tj. izdavanje kredita u stranoj valuti i polaganje depozita u drugim bankama, kao i poslovi konverzije.

Tabela 10

Profitabilnost deviznih transakcija

Slika 11. Struktura profitabilnosti deviznih transakcija

Kao što se vidi iz tabele 10, glavni devizni prihod mnogim bankama donose poslovi plasmana sredstava, tj. kreditiranje klijenata. Prioritetni pravac za "Tsesnabank" kreditira u tenge.

Na dan 01.01.10., učešće kredita izdatih u tenge iznosi 89,9% kreditnog portfolija Banke. Povećanje kredita u nacionalna valuta, shodno tome, došlo je do smanjenja kredita u stranoj valuti za 27,1%, što doprinosi smanjenju dolarizacije privrede zemlje. Preko izdatih kredita korporativnim klijentima, kreditni portfolio Banke od početka 2009. godine porastao je za 21,24%, dostigavši 104,833 miliona tenge.

Tokom 2009. godine kvalitet kreditnog portfolija ostao je praktično nepromijenjen. Udio loših kredita iznosio je samo 4%.

Razmotrite profitabilnost deviznih transakcija po vrstama prihoda i prihodima od kursnih razlika. (Vidi tabelu 11)

Tabela 11

Analiza profitabilnosti deviznih transakcija Tsesnabanke u zavisnosti od vrste prihoda

Nakon analize tabele, podaci za koju su preuzeti finansijsko izvještavanje AD "Tsesnabank" za 2009. godinu (vidi Dodatak E), može se primetiti rast dobiti od deviznih transakcija u 2009. godini u odnosu na 2008. godinu za 578.729 hiljada tenge ili 106%. Jasno izražen prihod od kursne razlike. U 2009. godini iznosio je 91905 hiljada tenge, što je za 90280 hiljada tenge više nego u 2008. godini, rast u % iznosio je +5556%. Naravno, devalvacija tenge u februaru 2009. godine odigrala je ogromnu ulogu, povećanje deviznog kursa bio je razlog takvog povećanja dobiti od deviznih transakcija u 2009. godini. Međutim, nakon analize izveštaja o sveobuhvatnoj dobiti na dan 31. marta 2010. godine, može se primetiti da Tsesnabank dd ima gubitke u iznosu od 4.784 hiljade tenge, od čega gubitak po osnovu kursnih razlika iznosi 5.433 hiljade tenge.

Hajde da analiziramo efikasnost deviznih transakcija, upoređujući profitabilnost sa glavnim finansijskim pokazateljima poslovne banke, (vidi tabelu 12)

Analizirajući podatke, vidimo da je u 2009. godini došlo do povećanja prihoda od deviznih transakcija u odnosu na 2008. godinu.

Tabela 12

Analiza profitabilnosti deviznog poslovanja u odnosu na finansijski učinak banke

Procijenjeni indikatori			promjene
1. Dobit od deviznih transakcija
2. UKUPNO Ukupan prihod(SD)
3. Operativni prihod (gubitak) (OD/L)

5. Obaveze
6. Vlasnički kapital (SK)
6. Udio dobiti od poslovanja sa stranom valutom prema SD, u %
7. Udio dobiti od poslovanja sa stranom valutom prema ML/C, u%
8. Udio dobiti od deviznog poslovanja u aktivi, u %
9. Udio dobiti od deviznog poslovanja u pasivi, u %

Na osnovu proračuna urađenih u tabeli, mogu se izvesti sljedeći zaključci. Prvo, došlo je do povećanja prihoda od poslovanja sa stranom valutom za 578.729 hiljada tenge. Drugo, u 2009. godini došlo je do povećanja svih finansijskih pokazatelja u odnosu na 2008. godinu, što ukazuje na stabilnu poziciju Tsesnabank ad.

Ukupni prihod banke u 2009. godini povećan je u odnosu na 2008. godinu za 4.540.070 hiljada tenge, a operativni prihodi su porasli za 2.819.378 hiljada tenge.

Imovina JSC "Tsesnabank" porasla je za 39667377 hiljada tenge i iznosila je 175315720 hiljada tenge u 2009. Sopstveni kapital banke, izračunat u skladu sa Uputstvom o normativnim vrednostima i metodologijom za izračunavanje prudencijalnih standarda nadzornog organa, na kraju 2009. godine iznosio je 15.652.675 hiljada tenge, što je premašilo u odnosu na prethodne godine za 586241 hiljada tenge. Povećanje osnovnog kapitala ukazuje efikasan rad banka, usklađenost sa ekonomskim standardima.

Obaveze Tsesnabanke u 2008. godini bile su 120581909 hiljada tenge, au 2009. godini - 159663045 hiljada tenge, tj. povećan za 32,4%.

Udio dobiti od poslovanja sa stranom valutom ima pozitivan rast u odnosu na sve pokazatelje.

Može se reći da je, generalno gledano, aktivnost Tsesnabank dd na deviznom tržištu u 2009. godini bila zadovoljavajuća, devizne transakcije banke u ovom periodu su efektivne i donose stabilan prihod, ali nema dovoljno iskustva u svetskom inostranom poslovanju. devizno tržište, što je tipično za većinu kazahstanskih banaka.

Prihodi banke su Novac dobijene iz rezultata aktivnih operacija. U skladu sa razvijenim računovodstvena politika Prihodi banke uključuju prihode koji se direktno odnose na bankarstvo, i ne odnosi se na osnovnu djelatnost banke, već na pružanje općih bankarskih poslova.

Sve stavke prihoda mogu se podijeliti na prihode od kamata i nekamatne prihode, ovisno o vrsti transakcija prihoda. Prilikom obračuna prihoda od kamata i provizija u bankarskim institucijama koristi se obračunski princip. Sve izvršene transakcije se evidentiraju kada su se dogodile, bez obzira na vrijeme prijema ili uplate sredstava. Prihodom se smatra ostvarenim u periodu kada je transakcija izvršena, a ne kada su sredstva stvarno primljena. Prihodi od kamata obračunata na sredstva na korespondentnim računima otvorenim kod drugih banaka, kao i na depozitnim računima. Veličina kamatne stope, postupak obračunavanja kamata, postupak njihove isplate utvrđuje se ugovorima između banke i klijenta. Prihodi posljednjeg dana u pojedinim slučajevima se uzimaju u obzir u narednom mjesecu, kada datum izvještavanja je datum završetka operacije. Ova situacija se javlja i kada je nemoguće utvrditi visinu prihoda zbog nedostatka podataka za njihovo utvrđivanje, uprkos činjenici da je usluga pružena u prethodnom mjesecu. Kamata se obračunava po metodi "stvarno/stvarno" (u obzir se uzima stvarni broj kalendarskih dana u mjesecu i godini).

Prihodi sa deviznih računa klijenata obuhvataju provizije za izdavanje pasoša transakcija, kao i proviziju za isplatu deviza (pošto se vođenje deviznog računa klijenata sastoji od provizija za svaku transakciju koja se odnosi na različite vrste deviznih transakcija).

Prihodi od plasmana sredstava obuhvataju: kamate na date kredite (kratkoročne, dugoročne), plasirane depozite; plasman sredstava u devizne hartije od vrijednosti i prihod od njih. Prihodi od međunarodnih obračuna obuhvataju: proviziju za transfere, naplatu platnih dokumenata u stranoj valuti, otvaranje i izdavanje akreditiva.

Nije moguće utvrditi profitabilnost ovih operacija koristeći formulu jednostavne kamate u obliku godišnje stope. Stoga je potrebno posebno utvrditi isplativost prodaje i isplativost kupovine deviza.

Visina prihoda od kupovine deviza može se utvrditi na osnovu registra kupljene valute ili kartice računa za kupovinu i prodaju deviza i to:

V je obim kupovine;

K CB - kurs rublje prema valuti;

To pok - tok kupovine.

Profitabilnost operacija kupovine deviza u obliku godišnje stope određuje se:

Imajući informacije o otkupnim stopama, možete odrediti iznos prihoda od ovih operacija:

Slično tome, možete odrediti profitabilnost transakcije za prodaju strane valute:

Dakle, prihod od prodaje deviza će izgledati ovako:

Razmotrimo karakteristike analize profitabilnosti poslova kupovine i prodaje deviza u uslovima berzanskog trgovanja.

Kao što znate, kursevi strane valute u odnosu na rublju se određuju na berzi u kontekstu transakcija: danas - period poravnanja najkasnije na dan zaključenja transakcije, sutra - period poravnanja najkasnije narednog radnog dana , spot - period poravnanja najkasnije drugog radnog dana, spot next - period poravnanja najkasnije trećeg radnog dana nakon zaključenja transakcije. Ove stope su fiksne kada se postigne jednakost između ponude i potražnje u kontekstu ovih vrsta transakcija.

Prilikom sklapanja transakcije na berzi za kupovinu deviza po uslovima "sutra" ili "spot", kreditna institucija na dan zaključenja može samo utvrditi očekivanu isplativost ili gubitak ove operacije. Budući da je kurs "sutra" (i "spot"), po pravilu, veći od kursa Centralne banke na dan transakcije, iznos očekivanog gubitka će biti moguće utvrditi vanbilansnim putem. listovi podataka za ove transakcije. Ova vrijednost se definiše kao razlika između protuvrijednosti u rubljama kupljene valute, izražene po kursu Centralne banke na dan transakcije, i pokrića u rublji potrebnog za kupovinu ove valute po kursu “ sutra” (ili “spot”) transakcija:

Očekivani prihod od prodaje deviza na berzi utvrđuje se na sličan način:

a pravi povratak je:

Metodologija za analizu očekivane i realne profitabilnosti (gubitaka) na spot transakcijama će biti slična onoj koja je gore navedena, sa jedinom razlikom što je od datuma zaključenja transakcije do datuma njenog izvršenja kurs valuta Centralna banka može promijeniti dva puta. Ako su ove promjene jednosmjerne, onda se ova tehnika može primijeniti za cijeli period, inače se proračuni moraju provesti odvojeno.

Procjena profitabilnosti (gubitaka) poslovanja banke za održavanje otvorene devizne pozicije.

Procjena stanja valutne pozicije i kontrola usklađenosti sa limitima otvorene valutne pozicije, kao i procjena potencijalnih prihoda i gubitaka otvorene valutne pozicije, važna je kada ovlaštena banka obavlja devizne transakcije, jer Stanje otvorene valutne pozicije utiče na visinu dobiti, a takođe je povezano sa valutnim rizikom.

Valutni rizik je vjerovatnoća gubitaka povezanih sa promjenama deviznog kursa.

Kod zatvorene devizne pozicije, kada su potraživanja i obaveze banke u stranoj valuti ista, valutni rizik je nula, jer će fluktuacije kursa dovesti do jednakog povećanja ili smanjenja vrijednosti imovine i obaveza. Kod otvorene valutne pozicije valutni rizik je neizbježan, dok:

a) u prisustvu duge valutne pozicije, kada zahtjevi premašuju obaveze, rast kursa dovodi do potencijalnog prihoda, i obrnuto, pad kursa - do potencijalnih gubitaka;

b) u prisustvu kratke valutne pozicije, kada obaveze premašuju zahtjeve, povećanje kursa dovodi do potencijalnih gubitaka, a pad vodi do potencijalnog prihoda.

Svrha procjene stanja devizne pozicije banke je:

Kontrola poštivanja limita otvorene valutne pozicije;

Analiza potencijalnih (mogućih) prihoda i gubitaka povezanih sa održavanjem otvorene devizne pozicije.

Prilikom izračunavanja indikatora otvorene valutne pozicije, preporučljivo je koristiti sljedeći konsolidovani operativni izvještaj (Prilog 1).

Glavna svrha procjene stanja valutne pozicije je svakodnevno praćenje usklađenosti sa utvrđenim limitima, za koje se izračunavaju koeficijenti koje utvrđuje Banka Rusije:

K1=DVP/SS * 100 ili K1=KVP/SS * 100, (10)

K1 - koeficijent maksimalne vrijednosti pojedinačnih valutnih pozicija, u %;

DVP - duga valutna pozicija (sa znakom "plus");

KVP - kratka valutna pozicija (sa predznakom "minus");

CC - vrijednost vlastitih sredstava banke. Smirnova L.R. Metodologija analize poslovanja banaka na domaćem deviznom tržištu // Računovodstvo i banke. - 2009. - br. 7-8. - S. 33-46.

K1 koeficijenti se određuju dnevno na kraju svakog trgovačkog dana za svaku vrstu valute, odnosno za američke dolare, eure i ruske rublje. Apsolutna vrijednost svakog od ovih koeficijenata ne bi trebala prelaziti 10% - ova vrijednost ograničava valutne rizike za pojedinačne valute.

Da bi se ograničio opšti valutni rizik ovlašćene banke, utvrđuje se ukupna vrednost otvorenih deviznih pozicija, koja se izračunava pretvaranjem DVP i KVP za svaku stranu valutu u ekvivalent u rubljama po zvaničnom kursu Banke Rusije i odvojeno sumirajući sve KVP i sve DVP. Istovremeno, ako je pozicija otvorena u stranim valutama prema ruskoj rublji duga, tada je pozicija otvorena u Ruske rublje prema svim stranim valutama - isto u apsolutnoj vrijednosti, ali kratko, i obrnuto.

K2 \u003d SOVP / SS * 100, (11)

K2 - koeficijent maksimalne vrijednosti ukupne vrijednosti ORP-a, u %;

SOVP - ukupna vrijednost otvorenih deviznih pozicija banke.

Koeficijent K2 se takođe utvrđuje dnevno, njegova vrijednost ne bi trebala prelaziti 20%. Ovaj indikator ograničava iznos ukupnog valutnog rizika ovlaštene banke.

Analiza potencijalne dobiti ili gubitka banke u vezi sa fluktuacijom devizni kurs, treba izvršiti kako za svaku vrstu deviza za koju se otvara devizna pozicija, tako i općenito za ukupnu otvorenu valutnu poziciju banke. Veoma je važno analizirati dvije komponente otvorene valutne pozicije: bilansnu i vanbilansnu. Bilansna komponenta otvorene devizne pozicije definisana je kao razlika između potraživanja i obaveza u stranoj valuti prikazanih na računima deviznog bilansa. Vanbilansna komponenta otvorene devizne pozicije definiše se kao razlika između vanbilansnih potraživanja i obaveza banke za fjučerse, kao i gotovinskih transakcija tipa „sutra“ i „spot“ za kupovinu i prodaju. strane valute, iskazane na odgovarajućim vanbilansnim računima.

Dok bilansna komponenta otvorene valutne pozicije karakteriše potencijalni, odnosno mogući prihod ili gubitak od neusklađenosti potraživanja i obaveza u stranoj valuti, vanbilansna komponenta vam omogućava da odredite iznos prihoda ili gubitka koji se očekuje u budućnost koja će nastupiti kada datum valute za oročene ugovore. Potencijalni prihod ili gubitak može se primiti u slučaju zatvaranja bilansne komponente otvorene devizne pozicije, a očekivani prihod ili gubitak - u slučaju izvršenja transakcije, koja je obračunata van bilansa stanja, a koja je zauzvrat će uticati na stanje bilansne komponente otvorene valutne pozicije.

Za izračunavanje iznosa potencijalnog prihoda ili gubitka iz stanja otvorene devizne pozicije, kao i za utvrđivanje potencijalne profitabilnosti ili gubitka od promjene deviznih kurseva, možete koristiti sljedeću metodu:

DOH (lonac) UB (lonac) \u003d ORP * (Ktsb2 - Ktsb1), (12)

Gdje DOH (pot) UX (pot) - potencijalni prihod ili gubitak;

OVP - vrijednost otvorene valutne pozicije sa znakom "plus" ili "minus";

Ktsb1 - zvanični devizni kurs na datum T1;

Ktsb2 - zvanični devizni kurs na datum T2, T2 > T1.

Sa ORP > 0 i Ktsb2 > Ktsb1 ili ORP< 0 и Кцб2 < Кцб1 - имеет место потенциальный доход или потенциальный убыток.

Potencijalna profitabilnost (gubitak) od promjena deviznog kursa može se izraziti kao godišnja stopa (u dijelovima jedinice):

1. službena stopa raste:

Dpot \u003d (DOHpot / (ORP * Ktsb1) * (365 / K) (13)

Prihod od lesonita

Dpot \u003d (Ubpot / (ORP * Ktsb1) * (365 / K) (14)

Gubitak u prisustvu KVP-a

2. Zvanični kurs pada:

Upot \u003d (Ubpot / (ORP * Ktsb1) * (365 / K) (15)

Gubitak u prisustvu ploča od vlakana

Upot \u003d (DOHpot / (ORP * Ktsb1) * (365 / K) (16)

Prihod u prisustvu KVP-a.

Ili se sve gore navedene formule mogu svesti na sljedeće:

D (lonac) U (lonac) \u003d (ORP * (Ktsb2 - Ktsb1) / ORP * Ktsb1) * 365 / K (17)

D (lonac) U (lonac) \u003d (Ktsb2 - Ktsb1) * 365 / K, (18)

Gdje je D(pot)U(pot) - potencijalna profitabilnost ili neprofitabilnost;

K - trajanje perioda u danima, K = T2 - T1.

U prvom slučaju, kada zvanični kurs raste (KZB2 > KZB1, odnosno KZB2 / KZB1 > 1), tada imamo pozitivnu vrijednost indikatora, odnosno potencijalnu profitabilnost, u drugom slučaju kada zvanični kurs pada (KZB2< Кцб1, то есть Кцб2 / кцб1 < 1), - потенциальную убыточность.

Za dugu valutnu poziciju:

1. Zvanični kurs raste:

DOHpot \u003d (Dpot * ORP * Ktsb1) * (K / 365) (19)

2. Zvanični kurs pada:

UB pot \u003d (Upot * ORP * Ktsb1) * (K / 365). (20)

Ako uzmemo u obzir prisustvo kratke valutne pozicije, tada će se dogoditi suprotna situacija, u prvom slučaju - potencijalni gubitak, au drugom - potencijalni prihod:

1. Zvanični kurs raste:

Ubpot \u003d (Dpot * ORP * Ktsb1) * (K / 365) (21)

2. Zvanični kurs pada:

DOHpot \u003d (Upot * ORP * Ktsb1) * (K / 365). (22)

Profitabilnost deviznih transakcija je važna komponenta u analizi efektivnosti komercijalne banke.

Kratka teorija deviznog poslovanja u banci

Među aktivnostima banke koje podliježu kvantitativnoj i kvalitativnoj analizi, studentima se najtežom za obavljanje smatra analiza deviznih transakcija. I to nije uzalud, jer javno dostupni obrasci izvještaja sadrže neznatne količine informacija koje omogućavaju procjenu aktivnosti banke sa stranom valutom. Međutim, u praksi ovi oblici izvještavanja mogu dati sasvim objektivne zaključke ako poznajete metode analize i naučite kako tumačiti rezultate dobivene u procesu proračuna.

Ova serija predavanja biće posvećena deviznom poslovanju banke, gde ćemo predstaviti pristupe za dobijanje informacija o ovoj vrsti poslovanja i metode za njihovu analizu.

Treba napomenuti da na resursima Runeta možete pronaći dovoljnu količinu informacija potrebnih za analizu (na primjer), koje mogu biti korisne našim čitateljima, međutim, u ovim materijalima nema metodoloških pristupa analizi. S tim u vezi, detaljno ćemo razmotriti faze analize, ali ćemo prvo ukratko proučiti teoriju deviznih transakcija, koja je neophodna da bismo razumjeli predmet naše analize.

Poslovi koje banke obavljaju na deviznom tržištu mogu se klasificirati na osnovu sljedećih karakteristika:

1. Po principu subjekata deviznog poslovanja razlikuju se:

Valutne transakcije između rezidenata Ruska Federacija;
- valutne transakcije rezidenata sa nerezidentima.

U prvom slučaju imamo transakcije na domaćem deviznom tržištu Ruske Federacije, au drugom - međunarodne transakcije.

2. Budući da se sve valutne transakcije, prema ruskom valutnom zakonodavstvu, moraju obavljati preko ovlaštenih komercijalnih banaka, mogu se podijeliti na:

Međubankarski devizni poslovi (transakcije "banka - banka");
- devizno poslovanje klijenta (transakcije "banka - klijent"). Prvu grupu transakcija čini veleprodajna međubankarska tržište valuta, a drugi - maloprodajno devizno tržište.

3. U zavisnosti od mehanizma trgovine i sklapanja transakcija postoje

Razmjena;
- vanberzanske devizne transakcije.

4. U zavisnosti od datuma izvršenja transakcije, odnosno datuma stvarnog odobrenja valute na račun druge ugovorne strane (datum valute), razlikuju se gotovinske (tekuće) i hitne valutne transakcije (tabela 1).

Tabela 1. Vrste deviznih transakcija u zavisnosti od njihove hitnosti

Ako je datum valute više od dva radna dana od datuma transakcije, onda imamo terminsku valutnu transakciju. Ako je datum valute dva radna dana ili manje, to je tekuća trgovina.

5. U zavisnosti od ekonomskog sadržaja transakcija, dijele se na transakcije konverzije, depozita i transakcije poravnanja.

Operacije konverzije (mjenjačnice) su transakcije za razmjenu određenih iznosa novčane jedinice jedne zemlje u valutu druge zemlje po dogovorenom kursu i na određeni datum. Operacije konverzije banke obavljaju u ime i o trošku klijenata (klijentske transakcije), te o svom trošku (sopstvene devizne transakcije banke).

Glavne vrste deviznog poslovanja banke prikazane su na slici 1.

Slika 1. Vrste deviznih transakcija poslovne banke

Budući da su devizne transakcije uvijek povezane s rizikom od deviznih gubitaka, devizno poslovanje banke podliježe stalnoj kontroli kako od strane same banke koja obavlja devizni posao tako i od strane nadležnih organa. kontrola valute. Stoga je analiza i procjena valutnog rizika trajna procedura koja se provodi u izvršnoj banci.

Banke koje obavljaju devizne transakcije uglavnom se suočavaju sa dve vrste rizika: prvo, uticaj nepovoljnih kretanja deviznih kurseva ili kamatnih stopa na otvorenu poziciju; drugo, bankrot druge strane prije sklapanja promptne, terminske ili depozitne obaveze.

Prije nego što govorimo o rizicima otvorene valutne pozicije, potrebno je dati njen koncept. Valutna pozicija banke je njen status plaćanja, kada se sredstva i obaveze za određenu valutu podudaraju ili ne poklapaju. U obrazovnoj literaturi ovo stanje se opisuje na sljedeći način: valutna pozicija - odnos potraživanja (zahtjeva) i obaveza poslovne banke u stranoj valuti. U slučaju da se imovina i obaveze (potraživanja i obaveze) ne poklapaju, onda govorimo o otvorenoj valutnoj poziciji, kada, u stvari, postoji mogućnost rizika usled nepovoljne promene kursa određene valute. . Pretpostavimo da banka ima otvorenu valutnu poziciju u američkim dolarima. U slučaju da je banka kupila ovu valutu (duga otvorena valutna pozicija u američkim dolarima), tada će deprecijacija američkog dolara dovesti do gubitaka za banku prilikom prodaje ove valute. Ako je banka prodala američki dolar (kratka otvorena devizna pozicija u američkom dolaru), onda će sa povećanjem kursa banka pretrpjeti gubitke kupovinom ove valute.

U praksi, u slučaju rasta deviznog kursa, banke drže duge pozicije u stabilnim valutama čiji kurs nema širok raspon promjena i kratke pozicije u slabim valutama. Kako bi minimizirale gubitke u slučaju nepovoljnih promjena kursa, banke pribjegavaju predviđanju kursa, ograničavanju i hedžingu (osiguranju) valutni rizici. Postavljanje limita je najčešće korišteni alat za upravljanje valutnim rizikom u bankarskoj praksi.

Možete imenovati sljedeće vrste ograničenja:

1) ograničenje na stranim državama- postavljanje maksimalnog mogućeg iznosa za transakcije u toku dana za svaku pojedinu zemlju;

2) ograničenje transakcija sa drugim ugovornim stranama i klijentima - određivanje maksimalno mogućeg iznosa transakcija za svakog klijenta ili drugu stranu;

3) limit instrumenata - ograničenja valuta koje koriste instrumenti;

4) limit gubitka - utvrđivanje maksimalno mogućeg iznosa gubitaka, nakon dostizanja kojeg svi otvorene pozicije biće zatvoren sa gubitkom.

Pored navedenih ograničenja, u cilju minimiziranja valutnih rizika, svjetska praksa koristi i metodu uparivanja (međusobni prebijanje kupovine ili prodaje valute po imovini i pasivi) i metodu netiranja (maksimalno smanjenje broja valutnih transakcija). putem njihove konsolidacije). Međutim, glavni način kontrole rizika koji proizilaze iz valutnih transakcija je zaštita korištenjem fjučers instrumenata kao što su terminski i fjučers ugovori, opcije i swap transakcije.

Analiza aktivnih i pasivne operacije devizna banka

(nastavlja se)

UniCredit Bank