UniCredit Bank

Šta je važnije finansijske ili realne investicije. po prirodi investicije. Analiziramo investicioni projekat

24.06.2020

Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja je jednostavno. Koristite obrazac ispod

Studenti, postdiplomci, mladi naučnici koji koriste bazu znanja u svom studiranju i radu biće vam veoma zahvalni.

Hostirano na http://www.allbest.ru

1. Uvod

4. Prava investicija

4.2 Karakteristike karakteristika stvarnih investicija

Zaključak

Bibliografija

1. Uvod

realna investicija

Investicije igraju važnu ulogu i na makro i na mikro nivou. Oni su jedan od glavnih faktora u razvoju privrede, a takođe određuju budućnost zemlje u celini, pojedinačnog subjekta, preduzeća. U oblasti obuke specijalista ekonomskog profila, istraživanja investiciona aktivnost je važan korak. Investicija je razmjena određene sadašnje vrijednosti za eventualno neodređenu buduću vrijednost.

Ako govorimo o ulozi investicija u privredi, treba istaći da, u širem smislu, investicije obezbeđuju finansiranje rasta i razvoja privrede zemlje. Funkcionisanje i rast privrede u velikoj meri zavisi od toga koliko je lako gotovina za finansiranje rastućih potreba kako države i kompanija, tako i pojedinaca. Drugim riječima, ekonomski rast i investiciona aktivnost su međusobno zavisni procesi.

Ključni uslov za održiv ekonomski rast je aktiviranje državne investicione politike. Investiciona politika je sastavni dio ekonomska politika stanja, sistem mjera koji određuje obim, strukturu i smjer kapitalne investicije, rast osnovnih sredstava i njihovo obnavljanje na osnovu najnovijih dostignuća nauke i tehnologije. Stimuliše i reguliše investicioni proces, stvara uslove za održivo društveno ekonomski razvoj država, regija, industrija, poslovanje u cjelini. Najvažniji pravci državne investicione politike su: državna podrška prioritetne oblasti ekonomski razvoj, stvaranje institucionalnog, pravnog i ekonomskog ambijenta koji stimuliše ulaganja u realni sektor privrede, usklađivanje investicione politike federalni centar i regionima.

Najvažniji uslov za aktiviranje investicionog procesa je njegovo unapređenje zakonska regulativa. Osnovni zakoni u oblasti investicionih aktivnosti u Rusiji su Federalni zakon „O investicionoj delatnosti u Ruska Federacija u obliku kapitalnih ulaganja” br. 39-FZ sa dopunama i izmjenama, Federalni zakon “O stranim ulaganjima u Ruskoj Federaciji” br. 160-FZ. Pravna osnova regulacija investicione sfere ogleda se u Civil Code Ruska Federacija.

2. Pojam i suština ulaganja

INVESTICIJE (od lat. investre - oblačiti) - dugoročna ulaganja javnog ili privatnog kapitala u vlastitoj zemlji ili inostranstvu radi ostvarivanja prihoda u preduzećima. različite industrije, poduzetnički projekti, socio-ekonomski programi, inovativnih projekata. Oni daju povrat nakon značajnog vremenskog perioda nakon ulaganja.

Investitor - pravno ili fizičko lice koje ulaže sopstvena, pozajmljena ili druga privučena sredstva u investicione projekte. Investitor je zainteresovan za minimiziranje rizika. Postoje strateški i portfolio investitori.

Investicije vam omogućavaju da riješite sljedeće zadatke:

Proširenje vlastitog preduzetničku aktivnost kroz akumulaciju finansijskih i materijalnih sredstava;

Stjecanje novih poslova;

Diverzifikacija kroz razvoj novih oblasti poslovanja.

Sva ulaganja mogu se podijeliti u dvije glavne grupe:

Portfolio ulaganja - ulaganje kapitala u grupu projekata, na primjer, akvizicija vredne papire razna preduzeća

Realne investicije - finansijska ulaganja u određeni, obično dugoročni projekat i obično povezana sa sticanjem realne imovine

Glavne vrste investicija:

Strani

Država

Proizvodnja

intelektualac

Kontroliranje

nekontrolirajući

Sa stanovišta pravca delovanja, investicije se dele na:

Početna investicija

Ulaganje u ekspanziju

Reinvestiranje - usmjeravanje slobodnih sredstava preduzeća za nabavku novih osnovnih sredstava

Investicije za zamjenu osnovnih sredstava

Investicije za diversifikaciju

Postoje različiti pristupi klasifikaciji ulaganja u zavisnosti od klasifikacionog obeležja:

1. Po objektu ulaganja:

* Pravo ulaganje je, po pravilu, dugoročno ulaganje u industriju materijalnog okruženja za proizvodnju bilo kojeg proizvoda.

* Finansijska ulaganja (poslovanja sa hartijama od vrednosti) - ulaganja u finansijski instrumenti, odnosno ulaganja u akcije, obveznice, druge hartije od vrednosti i bankovni depoziti, sredstva drugih preduzeća.

* Špekulativne investicije - kupovina imovine isključivo radi moguće promjene cijene (valuta, plemeniti metali itd.)

* Intelektualne investicije su ulaganja u naučni razvoj, know-how, itd.

2. Prema glavnim ciljevima ulaganja:

* Direktna ulaganja - ona ulaganja pravnih ili fizičkih lica koja u potpunosti poseduju preduzeće ili kontrolišu najmanje 10% udela ili akcijski kapital preduzeća.

* Portfolio ulaganja - kupovina dionica, zapisa i drugih dužničkih vrijednosnih papira. Oni čine manje od 10% ukupnog akcijskog kapitala preduzeća.

3. Po uslovima ulaganja:

* Kratkoročno - ulaganja u radni kapital: zalihe, hartije od vrijednosti itd.

* Dugoročna – ulaganja u stvaranje i reprodukciju osnovnih sredstava, u materijalnu i nematerijalnu imovinu. One se odnose na implementaciju kapitalna izgradnja u vidu nove izgradnje, kao i rekonstrukcije, proširenja i tehničkog opremanja postojećih preduzeća i neproizvodnih objekata

4. Prema obliku vlasništva investicionih sredstava:

* Privatno

* Država

* Strani - zauzimaju posebno mjesto u globalnoj ekonomiji.

* Miješano

5. Na regionalnoj osnovi, investicije se dijele na investicije u inostranstvu i investicije u zemlji.

6. Prema prirodi učešća razlikuju se indirektna (pod pretpostavkom prisustva posrednika) i direktna ulaganja ( direktne investicije sredstva u materijalni objekat).

3. Načini finansiranja investicionih aktivnosti

Samofinansiranje omogućava realizaciju investicije kroz sopstvenih sredstava. Metode obračunavanja i korišćenja amortizacije koje su trenutno dozvoljene za upotrebu, u kombinaciji sa izmenama zakonodavstva koje se odnose na korišćenje dobiti za razvoj proizvodnje, pretvaraju samofinansiranje u značajan izvor finansiranja investicionih projekata za obnovu i tehničko preopremanje postojeća proizvodnja. Da bi se samofinansiranju dalo toliki značaj u procesu razvoja, bilo bi potrebno promijeniti učestalost revalorizacije osnovnih sredstava, uključujući i rješavanje ovog pitanja u nadležnosti preduzeća. Treba imati u vidu da se u uslovima visoke stope inflacije, uz postojeći sistem revalorizacije osnovnih sredstava, ovaj izvor amortizuje.

Prikupljanje kapitala kroz emisiju akcija kao način finansiranja obično se koristi za realizaciju velikih projekata.

Kreditno finansiranje se po pravilu koristi kada se ulaže u brze i visokoefikasne projekte.

Finansijski (investicioni) lizing, koji je vrsta kredita, nov u materijalnom obliku, koristi se iz istog razloga kao i kreditno finansiranje. U domaćim uslovima prošireno je samo na pokretnu imovinu.

Jedna od najvažnijih oblasti aktivnosti svake preduzetničke firme je investiciona aktivnost. Finansijska sredstva preduzeća usmjeravaju se za finansiranje tekućih rashoda i investicija. Definicija ulaganja je data u savezni zakon Ruska Federacija "O investicionim aktivnostima u Ruskoj Federaciji, koje se sprovode u obliku kapitalnih ulaganja". U skladu sa ovim zakonom, ulaganja su gotovina, hartije od vrijednosti, druga imovina, uključujući imovinska prava, druga prava u novčanoj vrijednosti, uložena u predmete preduzetničke i (ili) druge djelatnosti u cilju sticanja dobiti i (ili) ostvarivanja drugih koristi. efekat.

Investicije osiguravaju dinamičan razvoj kompanije i omogućavaju rješavanje problema kao što su:

širenje sopstvene preduzetničke aktivnosti kroz akumulaciju finansijskih i materijalnih sredstava;

sticanje novih preduzeća;

diverzifikacija aktivnosti zbog razvoja novih oblasti poslovanja.

Poduzetničke firme mogu ulagati u različitim oblicima, jer postoji dovoljan broj investicionih objekata:

4. Prava investicija

4.1 Koncept stvarne investicije

Prava ulaganja su nemoguća bez finansijskih ulaganja, a finansijska ulaganja svoj logičan zaključak dobijaju u realizaciji realnih investicija.

Prava ulaganja uključuju ulaganja:

1) u osnovni kapital;

2) u zalihe;

3) u nematerijalnu imovinu;

Zadaci pravih investicija:

Realna ulaganja se mogu podijeliti na određene grupe u zavisnosti od svrhe ove investicije:

obavezna ulaganja su ona stvarna ulaganja koja se vrše na zahtjev države i neophodna su za poslovanje. Obavezna stvarna ulaganja obuhvataju poboljšanje ekološke sigurnosti u radu preduzeća, poboljšanje uslova rada na nivo standarda itd.;

ulaganja za poboljšanje efikasnosti - ova stvarna ulaganja vam omogućavaju da smanjite troškovi proizvodnje kroz modernizaciju opreme i tehnologija, novi kvalitet organizacije rada i upravljanja. Ova vrsta realnog ulaganja neophodna je kompanijama kako bi se povećala njihova konkurentnost;

realna ulaganja u proširenje proizvodnje - ova ulaganja imaju za cilj povećanje proizvodnje robe na postojećoj proizvodnoj bazi preduzeća;

stvarna ulaganja u novu proizvodnju - ova ulaganja vam omogućavaju da proširite obim kompanije stvaranjem novih preduzeća za proizvodnju novih vrsta robe ili pružanje novih usluga.

Karakteristike stvarnih investicija. Prava investicija je obično velika dugoročna investicija. Ulaganje u zemljište ili opremu, u izgradnju novih zgrada ili objekata ima prilično dug period povrata, ali nijedna proizvodnja nije moguća bez pravog ulaganja.

Za privlačenje stvarnih investicija, pored stvarnih prijedlog ulaganja, potrebno je opravdati potrebu za realnim investicijama i dati studiju izvodljivosti za njih.

Osiguranje potrebne efikasnosti realnih investicija osigurava se stalnim ekonomskim praćenjem investicionog projekta. Prilikom ovog praćenja potrebno je pažljivo analizirati usklađenost postignutog ekonomski rezultati planirati i u zavisnosti od rezultata analize prilagoditi tok investicionog projekta.

4.2 Realizaciju realnih investicija karakteriše niz karakteristika, od kojih su glavne

1. Prava investicija je glavni oblik implementacija strategije ekonomskog razvoja preduzeća. Osnovni cilj ovog razvoja je obezbeđen realizacijom visoko efikasnih realnih investicionih projekata, ali i sam proces strateški razvoj Preduzeće nije ništa drugo do skup ovih investicionih projekata koji se realizuju tokom vremena. Upravo ovaj oblik ulaganja omogućava kompaniji da uspješno probije nove proizvode i regionalna tržišta, da osigura stalno povećanje svoje tržišne vrijednosti.

2. Realno ulaganje je usko povezano sa operativnim aktivnostima preduzeća. Zadaci povećanja obima proizvodnje i prodaje proizvoda, proširenja asortimana proizvedenih proizvoda i poboljšanja njihovog kvaliteta, smanjenja tekućih troškova poslovanja najčešće se rješavaju kao rezultat realnog ulaganja. Zauzvrat, parametri budućeg operativnog procesa, potencijal za povećanje obima njegovih operativnih aktivnosti, u velikoj mjeri zavise od stvarnih investicionih projekata koje realizuje preduzeće.

3. Realna ulaganja obezbjeđuju, po pravilu, viši nivo profitabilnosti u odnosu na finansijske investicije. Ova sposobnost generisanja velike stope prinosa jedan je od podsticaja za poduzetničku aktivnost u realnom sektoru privrede.

4. Realizovane realne investicije obezbeđuju kompaniji održivu mrežu priliv novca. Ovaj neto novčani tok formira se od amortizacije osnovnih sredstava i nematerijalne imovine, čak iu onim periodima kada poslovanje realizovanih investicionih projekata ne donosi dobit preduzeću.

5. Realne investicije su podložne visokom nivou rizika zastarelosti. Ovaj rizik prati investicione aktivnosti kako u fazi realizacije realnih investicionih projekata tako iu fazi njihove postinvesticione eksploatacije. Brzi tehnološki napredak formirao je tendenciju povećanja nivoa ovog rizika u procesu realnog ulaganja.

6. Realne investicije imaju visok stepen antiinflatorne zaštite. Iskustvo pokazuje da u inflatornoj ekonomiji stope rasta cijena za mnoge objekte realnog ulaganja ne samo da odgovaraju, već u mnogim slučajevima čak i nadmašuju stope rasta inflacije, ostvarujući nagli inflatornu potražnju preduzetnika za materijalizovanim objektima preduzetničke aktivnosti.

7. Realne investicije su najmanje likvidne. To je zbog uske ciljne orijentacije većine oblika ovih investicija, koje praktično nemaju alternativnu ekonomsku primjenu u nedovršenom obliku. U tom smislu, nadoknaditi finansijski pogrešne upravljačke odluke vezane za početak stvarne investicije je izuzetno teško.

Prava ulaganja preduzeća vrše u različitim oblicima, od kojih su glavni

1. Nabavka integralnih imovinskih kompleksa. To je investiciona operacija velikih preduzeća, koja omogućava industrijsku, robnu ili regionalnu diversifikaciju njihovih aktivnosti. Ovaj oblik realnog ulaganja obično daje „sinergijski efekat“, koji se sastoji u povećanju ukupne vrednosti imovine oba preduzeća (u poređenju sa njihovim knjigovodstvena vrijednost) zbog mogućnosti više efektivna upotreba njihov ukupni finansijski potencijal, komplementarnost tehnologija i asortimana proizvoda, mogućnosti smanjenja operativnih troškova, dijeljenje distributivne mreže na različite regionalna tržišta i drugi slični faktori.

Novogradnja. Riječ je o investicionom zahvatu koji se odnosi na izgradnju novog objekta sa zaokruženim tehnološkim ciklusom prema individualno izrađenom ili standardni projekat u određenim područjima. Preduzeće pribegava novogradnji uz kardinalno povećanje obima svojih poslovnih aktivnosti u narednom periodu, svoju granu, robnu ili regionalnu diversifikaciju (otvaranje filijala, podružnica i sl.).

Prenamjena. To je investicijska operacija koja osigurava potpunu promjenu tehnologije proizvodni proces za izdavanje novih proizvoda.

Rekonstrukcija. Riječ je o investicionoj operaciji koja je povezana sa značajnom transformacijom cjelokupnog proizvodnog procesa zasnovanog na savremenim naučnim i tehnološkim dostignućima. Izvodi se u skladu sa sveobuhvatnim planom rekonstrukcije preduzeća u cilju radikalnog povećanja njegovog proizvodnog potencijala, značajnog poboljšanja kvaliteta proizvoda, uvođenja tehnologija za uštedu resursa itd. U procesu rekonstrukcije dolazi do proširenja individualnih industrijske zgrade i prostorije (ako se nova tehnološka oprema ne može postaviti u postojeće prostorije); izgradnja novih zgrada i objekata iste namjene umjesto onih koji se likvidiraju na teritoriji operativnog preduzeća, čiji dalji rad prema tehnološkom ili ekonomski razlozi smatra neprikladnim.

Modernizacija. To je investiciona operacija povezana sa unapređenjem i dovođenjem aktivnog dela proizvodnih osnovnih sredstava u stanje koje odgovara trenutnom nivou tehnoloških procesa, kroz konstruktivne promene u glavnom voznom parku mašina, mehanizama i opreme koje preduzeće koristi u toku rada. operativnih aktivnosti.

Nadogradnja određenih vrsta opreme. To je investicijska operacija povezana sa zamjenom (zbog fizičke amortizacije) ili dodavanjem (zbog rasta obima aktivnosti ili potrebe za povećanjem produktivnosti rada) postojeće flote opreme posebnim novim vrstama opreme koje se ne mijenjaju. opšta šema implementacije. tehnološki proces. Obnavljanje pojedinih vrsta opreme uglavnom karakterizira proces jednostavne reprodukcije aktivnog dijela proizvodnih osnovnih sredstava.

Svi navedeni oblici realnog ulaganja mogu se svesti na njegova tri glavna područja: kapitalna ulaganja ili kapitalna ulaganja (prvih šest oblika); inovativno ulaganje (sedmi oblik) i ulaganje u rast obrtna sredstva(osmi razred).

Izbor konkretnih oblika realnog ulaganja preduzeća određen je zadacima sektorske, proizvodne i regionalne diverzifikacije njegovih aktivnosti (s ciljem proširenja obima poslovnih prihoda), mogućnosti uvođenja novih resursa i tehnologija koje štede rad (cilj na smanjenje nivoa operativnih troškova), kao i potencijal za formiranje investicionih resursa (kapital u novčanom i drugim oblicima, privučen za ulaganja u objekte realnog ulaganja).

5. Kratkoročne i dugoročne investicije

Dugoročna ulaganja se ulažu na period od tri ili više godina, kratkoročna ulaganja na period od godinu dana ili više. Efikasno upravljanje svim oblastima delatnosti preduzeća obezbeđuje uspešan razvoj u uslovima razumne konkurencije. Ovo se takođe direktno odnosi na složen proces dugoročnog ulaganja.

Kao što znate, ispravna i brza implementacija mjera u ovoj oblasti omogućava preduzeću ne samo da ne izgubi glavne prednosti u borbi protiv konkurenata za zadržavanje prodajnog tržišta za svoje proizvode, već i da poboljša proizvodne tehnologije i time osigura dalje efikasno funkcionisanje i rast profita.

U okviru jedinstvenog strateškog plana, izrađenog kako bi se osigurala implementacija opšteg koncepta, provode se sve glavne funkcije upravljanja.

Alokacija resursa, odnosi sa eksternim okruženjem (poznavanje tržišta), organizaciona struktura i koordinacija rada razne divizije u jednom pravcu omogućava kompaniji da ostvari svoje ciljeve i optimalno iskoristi raspoloživa sredstva.

Strategija dugoročnog ulaganja je prilično komplikovan proces, jer mnogi unutrašnji i eksterni faktori utiču na finansijsko i ekonomsko stanje preduzeća na različite načine.

U posljednje vrijeme sve je popularnija izgradnja modela koji doprinose procjeni perspektiva investicionog razvoja preduzeća.

Glavni zadaci modeliranja u oblasti finansijskih i investicionih aktivnosti su izbor opcija za donošenje upravljačkih odluka, predviđanje prioritetnih oblasti za razvoj i identifikovanje rezervi za poboljšanje efikasnosti preduzeća u celini.

Upotreba različitih vrsta matrica, konstrukcija i analiza modela početnih faktora sistema stekla je široku popularnost u dugoročnom ulaganju.

Tri su pokazatelja na osnovu kojih se bira strategija ulaganja: proizvodni i ekonomski potencijal preduzeća, atraktivnost tržišta i karakteristike kvaliteta proizvoda (radova, usluga). Svaki od njih je složen indikator.

Svaka konkretna situacija podrazumijeva određenu liniju ponašanja u dugoročnom ulaganju.

Ako ih procjenjujemo prema zajedničkim karakteristikama, kao što su obim kapitalnih ulaganja, vrste reprodukcije osnovnih sredstava, vrijeme ulaganja, stepen prihvatljivog rizika i još neke druge, onda se predlaže izdvajanje pet mogućih strategija za dugoročni period. investicija:

1) agresivan razvoj (aktivan rast);

2) umeren rast;

3) poboljšanje na konstantnom nivou rasta;

4) obuzdavanje recesije i razvoj novih proizvoda;

5) aktivna konverzija ili likvidacija.

6. Oblici i metode državna regulativa investiciona aktivnost

Država reguliše investicione aktivnosti za razvoj tržišnih odnosa u zemlji. Regulatorna uloga države se povećava u krizi, kao i reformama. Suprotno tome, slabi kada je ekonomija stabilna i živahna.

Državno regulisanje investicionih aktivnosti provode državni organi Ruske Federacije u skladu sa Federalnim zakonom od 25. februara 1999. godine br. 39-FZ „O investicionoj delatnosti u Ruskoj Federaciji, koja se sprovodi u obliku kapitalnih ulaganja“.

Državna regulativa uključuje:

1) indirektno regulisanje (uređenje uslova investicione delatnosti);

2) direktno učešće države u investicionim aktivnostima.

Zadatak indirektne regulacije je stvaranje povoljnih uslova za sprovođenje investicionih aktivnosti.

Ova uredba je pomogla da se razviju različite metode uticaja koje stimulišu razvoj investicionih aktivnosti.

Metode uticaja su: zaštita interesa investitora, politika amortizacije, poreska politika i druge mjere uticaja.

Oblici direktnog učešća su:

1) razvoj i finansiranje projekata koje realizuje Ruska Federacija, kao i onih koji se finansiraju iz saveznog budžeta;

2) izradu predračuna za tehničko preopremanje objekata finansiranih iz federalnog budžeta;

3) davanje državnih garancija na teret budžeta konstitutivnih subjekata Ruske Federacije;

4) plasman sredstava po uslovima plaćanja, hitnosti i otplate;

5) obezbjeđenje dijela udjela u državna imovina, čija je prodaja putem tržišta hartija od vrijednosti moguća tek nakon određenog vremenskog perioda;

6) vršenje ispitivanja investicionih projekata u skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije;

7) zaštita Rusko tržište od nabavke zastarjelih energetski intenzivnih i nepouzdanih materijala;

8) izradu normi i pravila i kontrolu njihovog poštovanja;

9) izdavanje obveznica kredita;

10) uključivanje u proces ulaganja privremeno obustavljenih građevinskih objekata i objekata u državnoj svojini;

11) obezbeđivanje sredstava na osnovu rezultata aukcija ruskim i stranim investitorima.

Zaključak

Realno ulaganje je moćno sredstvo za osiguranje ekonomskog rasta kompanije, povećanje njene konkurentnosti, unapređenje osnovnih sredstava, osvajanje novih tržišta i osiguranje finansijske stabilnosti.

Prava ulaganja, ili kapitalna ulaganja, su ulaganja u sredstva za proizvodnju - opremu, zgrade, zemljište.

Osobitosti svrsishodnosti realne politike ulaganja i upravljanja:

Specifičnost realne investicije i njenih oblika predodređuje određene karakteristike njene implementacije u preduzeću. Na visokoj investiciona aktivnost preduzeća, u cilju poboljšanja efikasnosti upravljanja realnim investicijama, razvija se posebna politika za takvo upravljanje.

Politika upravljanja realnim investicijama dio je ukupne investicione strategije preduzeća, koja osigurava pripremu, evaluaciju i implementaciju najefikasnijih realnih investicionih projekata.

književnost:

1.http://tvoydohod.ru/fin_54.php

2. Krushvits L. Investicioni proračuni. - 2001. - 432 str. (str.33 - 38, 96 - 105).

3. Ustenko O.L. Teorija ekonomskog rizika: Monografija. - K.: MAUP, 1997. - 164 str. (str.61 - 65).

1. Objavljeno na www.allbest.ru

Slični dokumenti

    Suština ulaganja i investicione aktivnosti. Objekti i oblici investicionih aktivnosti. Metode državne regulacije investicione aktivnosti. Određivanje indikatora uspješnosti ulaganja i rasporeda novčanih tokova.

    test, dodano 20.09.2010

    Suština investicione aktivnosti, sastav i struktura stvarnih investicija. Ekonomsko vrednovanje investicija i metode vrednovanja investicionih projekata. Metodologija za proračun potreba za investicijama i izvori njihovog finansiranja u tržišnim uslovima.

    seminarski rad, dodan 18.10.2011

    Ekonomska vrijednost investicija. Komponente ulaganja prema objektima njihovog ulaganja. Pravni i ekonomske osnove investiciona aktivnost. Državne garancije prava subjekata investicione delatnosti i politika u oblasti investicija.

    test, dodano 14.11.2008

    Privredni subjekt i klasifikacija investicija. Faktori koji određuju sadržaj investicione politike preduzeća. Ulaganja u osnovna sredstva i dugotrajna sredstva. Oblici finansiranja kapitalnih investicija. Finansijska ulaganja preduzeća.

    seminarski rad, dodan 21.06.2011

    Suština investicija, klasifikacija njihovih vrsta. Pojam, subjekti i objekti, pravci investicione aktivnosti preduzeća. Uloga, oblici i metode njenog državnog regulisanja. Državne garancije prava učesnika u investicionim aktivnostima.

    seminarski rad, dodan 12.04.2014

    Osnovni pojmovi ulaganja, ulaganja, investicione aktivnosti i vrste ulaganja koji se koriste u tržišnim uslovima ruska ekonomija. Opšte karakteristike finansijskih i stvarnih ulaganja, karakteristike njihovog sastava i strukture.

    test, dodano 30.01.2011

    Bruto nacionalna štednja i kapitalne investicije. Odnos štednje i kapitalnih ulaganja. Makroekonomski uslovi investicione aktivnosti. Rast ulaganja u osnovna sredstva. Izvori finansiranja investicija.

    kontrolni rad, dodano 07.05.2003

    Investicija kao ekonomska kategorija, pojam, suština, struktura i uloga ulaganja u ekonomski sistem zemljama. Izvori finansiranja investicija, uloga investicija u privredi Permske teritorije se povećava investiciona atraktivnost region.

    seminarski rad, dodan 02.03.2011

    Suština ulaganja i investicione aktivnosti preduzeća. Načini i izvori kreditiranja i finansiranja investicionih aktivnosti. Besplatno ekonomske zone kao oblik privlačnosti strana ulaganja privredi Republike Bjelorusije.

    seminarski rad, dodan 04.09.2014

    Ekonomska suština i vrste ulaganja. Objekti i subjekti investicione aktivnosti preduzeća. Oblici investicionih aktivnosti u Republici Bjelorusiji. Metode ocjenjivanja efektivnosti odluka o investicionim projektima.

Zdravo! Danas ćemo govoriti o tome šta su stvarne investicije.

Uz riječ "investicija" sve češće ljudi misle na finansijska ulaganja u bilo koje vrijednosne papire, Forex ili neki veliki investicijski projekat poput Sjevernog toka. Sve su to potpuno različite vrste ulaganja. Danas ćemo vam reći šta su stvarne investicije i da li ima nerealnih investicija.

Šta je prava investicija

Prava investicija za pravna lica

Prije nego počnete ulagati, vrijedi zapamtiti da se time bave profesionalci! Od investitora ovakva ulaganja zahtijevaju znanje iz oblasti menadžmenta radne resurse, poznavanje tržišta roba i usluga i specifičnosti njihovog širenja, znanja i vještine u ovoj oblasti finansijske investicije i finansijsko upravljanje i još mnogo toga. U suprotnom postoji veliki rizik od gubitka svih vaših ulaganja!

Da biste započeli pravu investiciju, potrebno je uzeti u obzir rizike, te napisati i izračunati stopu povrata, vrijeme povrata i mnogo različitih parametara. Pa, ako se pozabavite ovim pitanjem ozbiljno i temeljno. Čini se teškim, ali pokušat ću opisati glavne točke koje će vam pomoći da se snađete u stvarnoj investiciji, ako to ipak želite.

Prvo, ako imate svoje preduzeće/firmu, ionako ćete morati da pravite realna ulaganja, jer vam upravo takva investicija, za razliku od finansijske, daje ogromne konkurentske prednosti, posebno u vremenu.

Drugo, u Rusiji postoji Federalni zakon br. 39-FZ „O investicionim aktivnostima u Ruskoj Federaciji, koje se sprovode u obliku kapitalnih ulaganja“. Prije pravih ulaganja, možete se upoznati sa ovim zakonom, tako da kasnije neće biti pitanja ni prema zakonu ni prema sebi. On nije veliki.

Treće, morate razumjeti koje zadatke obavljate stvarnim ulaganjem.

Zadaci pravog ulaganja:

  1. Ponekad je potrebna prava investicija kada jednostavno ne možete bez nje da biste ostali na površini - podržani zakonima ili okolnostima. Primjer takve investicije može biti povećanje ekološke sigurnosti preduzeća, smanjenje toksičnosti otpada, što država može zakonski zahtijevati od kompanije.

Ukoliko se ovi zahtjevi ne ispune, bit će u principu nemoguće obavljati aktivnosti, pa takva ulaganja postaju obavezna i neophodna. Iste investicije uključuju i poboljšanje uslova rada radnika, ako to i država nalaže zakonom.

  1. Poboljšanje efikasnosti preduzeća. Kako bi kompanija ostala konkurentna, potrebno je promijeniti i unaprijediti njenu opremu, tehnološke procese, uslove i procedure rada zaposlenih. Na primjer, često se dešava da dođete raditi u neku organizaciju (kao najamni radnik ili samo da obavite neki tehnički ili softverski posao), a postoje toliko stari računari da menadžeri rade nekoliko sati posla koji zahtijeva vrijeme, u dobrom način, za nekoliko minuta, pola sata, maksimalno sat. Efikasnost je izuzetno niska, i koliko god se trudili da obučite menadžere da rade brže, ništa od toga neće biti bez ažuriranja tehničke baze.
  2. Ako ćete osvojiti nova tržišta ili povećati udio svoje kompanije na postojećem tržištu, često ćete morati praviti ulaganja u proširenje proizvodnje. Ako proizvodite materijalni proizvod, onda je to apsolutno neophodno za .
  3. Ako ćete kreirati apsolutno Novi proizvod ili potpuno novu uslugu i želite stvoriti novo preduzeće za to, onda ćete praviti ulaganja u stvaranje novih industrija.

Kada se odlučite za zadatke kojima se bavite u svom preduzeću i za koje ćete praviti investicije, vredi proučiti glavne oblike realnog ulaganja.

Oblici realnog ulaganja

  1. Kupovina punopravnih imovinskih kompleksa. Ova kupovina je obično veliko preduzeće drugo, novo preduzeće u cjelini, sa svim svojim zgradama, strukturama, tehnološkim procesima, opremom itd. Ovo omogućava organizaciji koja je kupila cijeli imovinski kompleks da diverzificira svoje poslovanje, uđe na nova tržišta, proizvodi novu robu ili pruža nove usluge.

U poslednje vreme, zbog velikog iznosa, ovaj oblik pravog ulaganja je postao veoma popularan, jer ga u vreme stečaja preduzeća možete kupiti po minimalnoj ceni, ali istovremeno i da bi ovo preduzeće funkcionisalo. dalje, u to je potrebno uložiti mnogo novca. Ali infrastruktura i kupci već postoje.

  1. Izgradnja novih objekata, objekata, infrastrukture. Preduzeće pribegava ovom obliku realnog ulaganja kada nema mogućnosti ili želje da kupi već postojeća druga preduzeća. Ali postoji želja za širenjem, razvojem novih tržišta i proširenjem udjela postojećih, otvaranjem novih poslovnica. Ovako realno ulaganje se ostvaruje ako kompanija planira i vidi sve preduslove za stabilan i snažan rast.
  2. Rekonstrukcija. Ova vrsta realnog ulaganja se koristi kada je potrebno preopremanje vaše proizvodnje, tehnološko preopremanje ili kada stare zgrade ne odgovaraju novim tehnologijama koje želite da primenite u proizvodnji, a onda je potrebno rekonstruisati postojeće zgrade, objekte, tehnološke procesi itd.

Zahvaljujući rekonstrukciji, možete savladati nove tehnologije za svoju proizvodnju, poboljšati kvalitet svojih proizvoda i povećati svoj proizvodni potencijal.

Ovo je veoma koristan oblik realnog ulaganja, koji sistematski provode moderne, razvijene i uspješne kompanije. Često u Rusiji ni zgrade ni tehnološki procesi ne znaju šta su nove tehnologije i kakve koristi mogu imati za proizvodnju. Stoga, obično Ruske firme zaostaje u razvoju od vodećih svjetskih kompanija.

  1. Kada se govori o rekonstrukciji, često se spominje reprofilisanje, odnosno potpuna promjena svih tehnoloških procesa za proizvodnju potpuno novih proizvoda.
  2. Modernizacija- ovo je oblik realnog ulaganja, u kojem se svi proizvodni kapaciteti preduzeća, odnosno njegove mašine, oprema itd., dovode u punu usklađenost sa vremenom, sa savremenim novim tehnologijama. Ovo je takođe izuzetno koristan oblik realnog ulaganja, jer dalje daje veoma visoku efikasnost radnog vremena i uopšte svih resursa kojima preduzeće raspolaže.
  3. Kupovina određenih vrsta materijalne imovine. Ovaj oblik ulaganja nije povezan sa potpunom "promjenom obuće" njihove proizvodnje, već sa nabavkom pojedinačnih mašina, alatnih mašina, sirovina, bilo koje robe. S jedne strane, došlo je do zamjene starih mašina/sirovina, a za sve to nisu morala biti utrošena ogromna sredstva. Često se takva, djelomična realna investicija provodi ili u vezi sa deprecijacijom proizvodnih kapaciteta, ili u vezi sa povećanjem obima proizvodnje.
  4. Ulaganja u inovativna nematerijalna ulaganja. To je kupovina novih patenata, žigova, licenci, novih znanja i sl., što će se isplatiti i donijeti profit u narednom periodu. Ovo novo znanje i tehnologija se mogu razvijati samostalno ili kupiti.

Ovo su oblici realnog ulaganja koji se mogu izvesti entiteta. Svako će izabrati forme koje su pogodne za njega, njegovo preduzeće, ali vredi zapamtiti da se pravo ulaganje, često za razliku od finansijskog ulaganja, veoma dobro isplati, daje ogroman podsticaj razvoju vašeg poslovanja, vašeg preduzeća, dok postoji Relativno malo rizika u realnom ulaganju, ovo je pouzdan oblik ulaganja. Ali najčešće su skupi.

Hajde da sumiramo sve gore navedeno i istaknemo glavne karakteristike, prednosti i nedostatke stvarnih investicija.

Karakteristike stvarnih investicija, njihove prednosti i mane

  1. Prava investicija ne amortizovati način na koji to radi Nacionalna valuta. Ako tečaj može skočiti naprijed-natrag, a trošak novca stanovništva, respektivno, onda cijena stvarnih investicionih objekata ne skače nigdje takvim tempom.

Na primjer, za pojedince koji su kupili stanove za iznajmljivanje ili preprodaju: stan postepeno raste, a njegova stopa rasta često nadmašuje inflaciju u stabilnoj ekonomiji. Stan ne depresira koliko valuta. Prava poslovna ulaganja takođe daju ogroman podsticaj njegovom razvoju, dugo nadmašujući inflaciju.

  1. Prava investicija nose manji rizik(stan će uvijek vjerovatno koštati mnogo novca, mašina ili mašina će najvjerovatnije dugo raditi i koštati mnogo). Stan ili mašina, patent ne treba rizikovati, kao finansijski instrument na tržištu.

Ako ste pravili investicije, vidite ih na materijalni način, a prave investicije ne nose nikakav "vazduh", kao na tržištu.

  1. Gde povrat na stvarnu investiciju je visok. Nije minimalni procenat u banci, a ne sumnjivo i neshvatljivo upravljanje vašom imovinom, ovo je stvarno povećanje efikasnosti proizvodnje koje vam svakodnevno donosi profit. Možda ne odmah, ali u budućnosti, da.
  2. Uz pomoć stvarnih, a ne finansijskih investicija, biznis ima priliku da se razvija brže, efikasnije, bolje, šire. Nove tehnologije će povećati efikasnost proizvodnje, nova oprema će vam omogućiti da proizvodite bolje proizvode, što znači da ćete imati više kupaca, a samim tim i moći.
  3. Objekti realnog ulaganja mogu brzo zastarevaju zbog brzog tehnološkog napretka. Čini se da su ažurirali opremu, poboljšali tehnološke procese, a dok se sve to implementiralo i razvijalo, konkurent je već kupio nešto tehnološki naprednije, jer se odjednom na tržištu pojavio potpuno novi proizvod. nova tehnologija. Možda je tako. Stoga pravi objekti zahtijevaju kontinuirano ulaganje i podršku.
  4. Objekti realnog ulaganja su vrlo malo likvidni. Ako se neki finansijski instrumenti mogu prodati, u principu, vrlo brzo (osim krize i stagnacije), onda se oprema, posebno ona koja je već u funkciji, najčešće ne može brzo prodati.

Ili kupljene sirovine možda neće imati vremena za prodaju, prodaju i pokvarit će se. A finansijskim instrumentima se ništa neće dogoditi, a i oni će se brže prodavati na bilo kojem slobodnom finansijskom tržištu.

Ako ste već čvrsto odlučili da želite da pravite ulaganja u svoju organizaciju, onda morate da shvatite na koji trošak se to pravo ulaganje može izvršiti.

Izvori realnog ulaganja

Federalni zakon br. 39-FZ odnosi se na takve izvore kapitalnih ulaganja:

  1. Ulaganje vlastitim sredstvima;
  2. Ulaganje pozajmljenim sredstvima.

Primjer pozajmljenih sredstava su, na primjer, prihodi od prodaje akcija, dodatni ulozi u osnovni kapital i sl. Odnosno, ovo nije zajam, nije zajam. Prikupljena sredstva ne podrazumijevaju otplatu kamata, ali ih je potrebno na određeni način „platiti“ (npr. za dionice - dividende).

Dakle, korištenje kredita nije dobra ideja. Šta ako projekat propadne? Ne samo da pravo ulaganje često daje rezultate godinama, već sada morate platiti kredit, postoji i rizik od nepotpune realizacije vaših ulaganja. A banke, kao što znate, nisu zainteresovane za vaše probleme. Stoga je bolje ili uštedjeti za stvarnu investiciju, ili potražiti sredstva prikupljena za svoj posao.

Real Investment Management

Upravljanje stvarnim investicijama u organizaciji provode stručnjaci, jer ovaj proces zahtijeva određena znanja i vještine.

Proces upravljanja uključuje sljedeće faze:

  1. Sprovođenje analize prisustva realnog ulaganja u posao. Odnosno, potrebno je proučiti prošlo investicijsko iskustvo organizacije, ako je bilo:
  • Koje su investicije urađene i koji dio ukupne investicije zauzimaju stvarne investicije;
  • Kako se ranije mijenjao obim realnih investicija i zašto;
  • U kojoj meri su realizovani realni investicioni projekti;
  • U kojoj mjeri su ovladana uloženim sredstvima;
  • U kojoj meri su investicioni projekti završeni/nezavršeni i koliko je još sredstava potrebno da se završe;
  • Koliko su dosadašnje realne investicije bile efektivne, koliko su odgovarale ciljevima i željenim parametrima.
  1. Na osnovu stečenog iskustva, tada se određuje iznos stvarne investicije koju želite da realizujete u budućnosti. Ovaj željeni obim proizlazi iz toga koliko i šta želite promijeniti u svom poslovanju.
  2. Definicija oblika realnog ulaganja koje želite primijeniti/implementirati u svom poslovanju. Ovo je gore napisano.
  3. Odabir i traženje takvih investicionih projekata, područja ulaganja, investicioni objekti, što bi odgovaralo ciljevima koje želite da postignete u investicionom procesu, kao i oblicima ulaganja koje ste prethodno definisali.

u ovoj fazi:

  • Istražuju se prijedlozi o tome ovog trenutka nalazi se na investicionom tržištu, odabire se najprikladniji za poslovanje i njegove mogućnosti;
  • Odabiru se potrebni objekti ulaganja;
  • Vrši se detaljna analiza svih odabranih investicionih objekata.

Gotovo svi oblici velikih investicija (osim manjih investicija zbog amortizacije opreme) smatraju se investicionim projektima. Za investicione projekte potreban je detaljan biznis plan.

  1. Odabrano investicioni projekti se analiziraju na njihovu efikasnost. Istovremeno, sve mogući faktori rizike svojstvene ovom konkretnom projektu, kao i korespondenciju nivoa rizika sa nivoom profitabilnosti projekta.

Prilikom analize mogućih rizika uzimaju se glavni indikatori projekta koji se mijenjaju u negativnom smjeru. Istovremeno se analizira osjetljivost projekta na takve negativne promjene. Takvo modeliranje mogućih rizika omogućava investitoru da shvati kako se indikatori projekta i ukupna mogućnost njegove implementacije mogu promijeniti. I kasnije, uz direktnu implementaciju ovaj projekat, dobro je navigirati u svim scenarijima njegove implementacije.

U istoj fazi razmatraju se rizici smanjenja solventnosti organizacije u cjelini: za stvarne investicije je potreban novac, uzimaju se iz bilo kojeg drugog mogućeg područja aktivnosti preduzeća ili iz rezervi, a ovo preusmjeravanje sredstava je prilično dugo , tako da ukupna solventnost preduzeća može značajno pasti.

  1. Pravi program ulaganja je u izradi.

Sve moguće opcije investicioni projekti u ovoj fazi upravljanja realnim investicijama se klasifikuju prema mogućoj isplativosti, riziku, ciljevima ulaganja, njihovoj likvidnosti itd. Na osnovu činjenice da je ukupna investicija u svakom slučaju ograničena, biraju se najprofitabilniji projekti koji će doprineti najaktivniji razvoj investicija. Upravo ovi projekti će biti uključeni u budući investicioni program.

  1. Faza realizacije investicionog programa i svih projekata uključenih u njega.

Implementacija investicionog programa provodi se pomoću alata kao što su:

  • Određena šema projektnog finansiranja;
  • Raspored finansiranja projekta;
  • kapitalni budžet.

Svaki alat obavlja svoju funkciju, a uz pomoć kombinacije ovih alata, implementacija investicionog programa neće dugo čekati.

  1. Svi investicioni projekti se stalno prate i investicioni program generalno, analiziraju se glavni indikatori uspješnosti projekata i cjelokupnog programa.

Evo tako jednostavne šeme za upravljanje stvarnim investicijama. Upravljanje stvarnim ulaganjima u organizacije nije laka stvar, a svaki investitor, odlučivši se na takav korak, mora shvatiti šta će, osim glavobolje, dobiti od cijelog ovog procesa.

Zaključak

Kao što vidite, prave investicije su dobra stvar. Oni nose i rizike (relativno male) i ogromne prednosti za svaki posao, omogućavajući mu da se razvija, efikasnije radi i bude najkonkurentniji.

Istovremeno, pravo ulaganje, kao vrlo pouzdan vid ulaganja, dostupno je ne samo organizacijama, već i pojedincima. Često je skupo, ali je prinos dobar, a ulaganje u nematerijalne objekte može čak biti prilično pristupačno ako sami kreirate te objekte.

Jednom riječju, na vama je da odlučite hoćete li uložiti pravu investiciju ili ne, ali ovo zanimanje se svakako isplati.

Ekonomski izraz "Prava investicija" ne znači da postoje nerealne investicije. Jednostavno, klasifikacija prema predmetu ulaganja dijeli ih na realna i finansijska ulaganja. Finansijske - to su ulaganja u vrijednosne papire: obveznice, certifikati, čekovi itd.

Prava ulaganja dolaze u različitim oblicima:

  • U obliku proizvodnog kapitala - osnovna i obrtna sredstva preduzeća, izgradnja i remont;
  • Zemlja i drugi prirodni resursi— sticanje ležišta za vađenje minerala;
  • Nematerijalna - sticanje patenata, žigova, licenci;
  • Ulaganje u naučna istraživanja, ;
  • Sticanje novog posla.

Ovakva klasifikacija nije dovoljno stroga, jer se sticanje novog posla može izvršiti i kao finansijska investicija sticanjem udjela u ovom poslu. Stoga mnogi ekonomisti smatraju da se prilikom kupovine dionica one mogu smatrati finansijskim ulaganjem ako investitor ne učestvuje u upravljanju kompanijom čije je dionice stekao. Ukoliko se kupi toliki broj dionica za koji je potrebno učešće investitora u upravljanju ili kontrolni paket akcija onda je to prava investicija. Dakle, stvarna ulaganja obuhvataju ulaganja u sistem upravljanja preduzećima, ulaganja u usavršavanje, ljude koji za njih rade, u njihovo obrazovanje i vaspitanje.

Slična je situacija i sa zlatom, koje služi kao alat za finansijskog investitora u formiranju investicionog portfelja. Zlato je prava investicija ako se kupuje za neki tehnološki proces u proizvodnji elektronske opreme ili za izradu nakita.

Značajno usavršavanje ove klasifikacije realnih investicija biće ako ih posmatramo kao ulaganja u realni sektor privrede.

Realni sektor privrede se odnosi na materijalnu proizvodnju dobara i usluga, stvaranje bruto proizvod u ekonomiji zemlje.

Prava roba i usluge od investitora zahtevaju, pored novca, znanje i kvalifikacije iz oblasti ove proizvodnje, poznavanje sistema upravljanja radnom snagom, finansijskih sredstava, poznavanje tržišta roba i usluga i mnoge druge veštine.

To znači da prave investicije vrše profesionalci, inače će brzo izgubiti svoj kapital.

Realne investicije imaju veći povrat u odnosu na finansijska ulaganja i veću otpornost na tržišne fluktuacije. Shodno tome, oni imaju relativno nizak stepen rizika ulaganja. Čak iu uslovima stečaja, pravi investitor ima mogućnost da smanji gubitke prodajom imovine i materijalna sredstva preduzeće u stečaju.

S druge strane, likvidnost realnih investicija je veoma niska u odnosu na finansijske investicije. Za finansijski investitor visoka likvidnost investicija je alat za upravljanje investicionim portfoliom.

Glavna razlika između stvarnih ulaganja i finansijskih ulaganja je u tome što su stvarna ulaganja ulaganja u realna ekonomija zemlji, u stvaranju bruto proizvoda, u povećanju njegovog ekonomski potencijal poboljšati živote ljudi. Stoga se prednost daje stvarnim ulaganjima u državu. Pravi investitor decenijama ulaže u nadi da će razviti proizvodnju i povećati njen potencijal. Pravi investitor je vlasnik koji je došao da upravlja dugo i kapitalno.

Finansijski investitor, pre berzanski špekulant, zarađuje na trenutnim fluktuacijama na tržištu hartija od vrednosti.

Prava ulaganja imaju važnu karakteristiku koja investitoru nije uvijek prijatna. Oni zahtijevaju stalno povećanje, dopunjavanje. Naučno-tehnološki napredak ubrzano poboljšava proizvodnu bazu preduzeća, novih progresivne tehnologije, novih materijala i novih metoda upravljanja, unapređuje se automatizacija proizvodnje, počinje njena robotizacija. Ako ne pratite najnoviji tehnički napredak, ne unapređujete svoju proizvodnju, možete brzo izgubiti konkurentnost svojih proizvoda, što znači i gubitak tržišta i dijela kapitala.

Vrste realnih investicija

Prema klasifikaciji stvarnih ulaganja, dijele se u dvije klase: materijalne i nematerijalne.

Materijalna ulaganja dijele se na vrste:

  • sticanje i unapređenje osnovnog kapitala;
  • sticanje i povećanje obrtnih sredstava.

Sticanje i unapređenje osnovnog kapitala je:

  • nabavka opreme;
  • sticanje zemljišta i nalazišta minerala;
  • izgradnja zgrada i objekata;
  • rekonstrukcija preduzeća;
  • modernizacija proizvodnje.

Promjene obrtnog kapitala zbog povećanja osnovnog kapitala. Sa rastom osnovnog kapitala raste i potreba za zalihama materijala i sirovina i drugih obrtnih sredstava.

Nematerijalna ulaganja obuhvataju, pored prethodno navedenih žigova, patente, licence, ulaganja u naučna istraživanja, u unapređenje sistema upravljanja preduzećem, u unapređenje veština zaposlenih i u zdravstveni sistem zaposlenih. Na kraju, ove investicije se pretvaraju u povećanje efikasnosti preduzeća i povećanje njegovog profita.

Vrste realnih investicija takođe zavise od prirode razvoja uloženog objekta: ekstenzivne ili intenzivno. Ekstenzivni razvoj podrazumeva povećanje obima proizvodnje na postojećoj tehničko-tehnološkoj bazi preduzeća. Intenzivan razvoj podrazumijeva unapređenje ove baze.

Ocjena

Svi investitori, bez izuzetka, žele da znaju šta će im, osim glavobolje, doneti i ulaganje. Stoga investitor vrši procjenu njihove efektivnosti u svim fazama ulaganja, počevši od preliminarne procjene. Glavni kriterijum za procenu investicija je njihova isplativost. Drugi kriterijum je stepen rizika.

Sa pozicije povrata na investiciju, investitor realno ulaže u preliminarnoj fazi (studija izvodljivosti), u kojoj se vrši uvećana kalkulacija glavnih pokazatelja buduće proizvodnje, njenih troškova i rezultata. Obračun troškova proizvodnje, materijala, radne snage, obrtna sredstva, porezi i naknade. Obračun očekivanih prihoda, troškova otplate bankarskih kredita, očekivane dobiti, perioda otplate ulaganja i drugih pokazatelja uspješnosti.

Obavezni element evaluacije investicionog projekta je izrada njegovog poslovnog plana. Štaviše, poslovni plan se izrađuje zasebno za banku koja kreditira investicioni projekat, za suinvestitore, ako ih ima, i za njih same.

Poslovni planovi se izrađuju u preliminarnoj fazi ulaganja, u procesu investiranja iu procesu pokretanja preduzeća.

Evaluacija efektivnosti ulaganja vrši se prema nizu indikatora od kojih su glavni:

  • procjena povrata ulaganja kroz indeks profitabilnosti;
  • period povrata ulaganja;
  • neto sadašnji prihod;
  • interna stopa povrata na investiciju.

Ovi pokazatelji daju investitoru priliku da napravi pravi izbor ulaganja u projekte u smislu njihove isplativosti.

Procjena rizika investiciona ulaganja provodi se modeliranjem promjena u glavnim indikatorima projekta i projekta prema njima moguće promjene. Najčešće se izrađuju poslovni planovi:

  • prema pesimističkom scenariju, pod najgorim uslovima za realizaciju i rad projekta;
  • po optimističkom scenariju, pod najboljim uslovima;
  • po prosječnom scenariju, koji je bliži realnim mogućnostima.

Opseg održavanja efikasnosti projekta, u procesu modeliranja u promenljivim uslovima, pokazuje investitoru moguće granice rizika prilikom ulaganja u ovaj projekat.

Prava ulaganja su osnova za rast proizvodnog i ekonomskog potencijala zemlje, zbog čega je toliko važno procijeniti njenu efikasnost i procijeniti rizik ulaganja u realne investicione projekte ne samo za investitora, već i za privredu zemlje. cijelu državu.

Dobar dan, dragi čitaoci finansijskog magazina "site"! Danas ćemo pričati o investiranju. Reći ćemo vam šta je to i koje vrste investicija postoje, gde je bolje početi i gde možete uložiti novac.

Iz članka ćete naučiti:

  • Šta je investicija i koja je njena korist;
  • Koje vrste investicija su najčešće;
  • Koje su prednosti i nedostaci privatnih investicija;
  • Koje korake poduzeti da biste započeli ulaganje;
  • Koji su načini ulaganja lične finansije postoje.

Članak će biti koristan svima koji su zainteresirani za ulaganja. Korisne informacije za sebe će pronaći kako početnike u oblasti ulaganja, tako i one koji već imaju iskustva.

Šta je ulaganje i koje vrste ulaganja postoje, odakle početi i kako pravilno investirati, gdje je bolje uložiti svoj novac - o tome i više saznat ćete čitajući članak do kraja

Ne razumiju svi to ulaganje u savremeni svet apsolutno svi to rade. U stvari, čak i obrazovanje jeste posebna vrsta ulaganja, jer je ovo investicija u budućnost, jer se radi o kvalitetnom obrazovanju koje će Vam pomoći da nađete dobar posao uz pristojnu platu.

Na primjer Isti princip važi i u sportu. Redovno vježbajući, osoba daje doprinos ljepoti i zdravlju. Ako je profesionalni sportista, svaki trening je ulaganje u buduće pobede.

Dakle, ulaganje odražava najvažnije pravilo ljudskog života. kaže: nemoguće je dobiti nešto u budućnosti ako se za to ništa ne uradi u sadašnjosti.

Iz ovoga možemo zaključiti glavno značenje ulaganja: oni su mentalni, monetarni, materijalna ulaganjašto će dugoročno dovesti do prihoda u kratkom ili dugom roku.

Nažalost, u Rusiji, kao i zemljama bivši SSSR nivo finansijska pismenost je na prilično niskom nivou. Rezultat je nedostatak tačnog znanja o izgledima za finansijska ulaganja.

Većina stanovnika ove regije smatra da se samo kreditne institucije, vladine agencije i velike kompanije mogu baviti investicionim aktivnostima.

Postoji i mišljenje da samo vrlo bogati ljudi mogu zaraditi na ulaganju sredstava među privatnicima. Zapravo, apsolutno svako može početi ulagati. Za to je dovoljno imati želju, kao i teoretsku i praktičnu obuku.

Prije svega, vrijedi proučiti koncept ulaganja . Ova riječ dolazi iz latinskog in vestio , što u prevodu znači haljina . Nije sasvim jasno kako su ove dvije riječi povezane.

Ulaganje u ekonomskom smislu ima nekoliko definicija. Daćemo najlakše za razumevanje.

Investicija - radi se o ulaganju u razne materijalne, kao i nematerijalne imovine radi njihovog povećanja.

Ulaže se u različite sektore privrede, kao iu društveni i intelektualni život ljudi.

Objekti ulaganja, odnosno imovina u koju se ulaže novac mogu biti:

  • novac iz različitih zemalja;
  • razne vrste vrijednosnih papira;
  • objekti nekretnina;
  • oprema;
  • objekti intelektualne svojine.

U slučaju ulaganja, ulaganja se vrše jednokratno. Nakon toga, u budućnosti možete računati na stalan profit.

Investicije pomažu u prevazilaženju osnovnog ekonomskog pravila. Kaže da onaj ko drži novac kod kuće, njihov iznos se stalno smanjuje.

Činjenica je da se stalno i neizbježno smanjuje kupovna moć dostupan novac. Ovo vodi do inflacija, razne ekonomske krize , kao i devalvacija.

Iz ovoga proizilazi ono najvažnije svrha svake investicije , koji se sastoji ne samo u očuvanju, već iu stalnom povećanju kapitala.

2. Koja je korist od ulaganja? 📑

Utrošiti minimum vremena i truda za ostvarivanje prihoda je sasvim realno. Slična opcija za zaradu se zove. Upravo ovom načinu zarade teže svi adekvatni ljudi. Posebno se to tiče biznismena, kao i tvorci novca, odnosno ljudi koji ostvaruju prihod koristeći internet.

Jedan od načina za ostvarivanje pasivnog prihoda je ulaganje u bilo koja profitabilna područja . Drugim riječima, uspješna ulaganja vam omogućavaju da računate na činjenicu da ćete u konačnici postići glavni cilj svaka zdrava osoba, što je minimalni utrošak vremena za zaradu.

Ispada da će osoba imati priliku da radi ono što mu odgovara. U konačnici, uspješno ulaganje sredstava dovest će do toga da neće biti potrebe svaki dan ići na posao i trošiti većina svog vremena da osiguraju pristojnu egzistenciju za sebe i svoje porodice.

Umjesto osobe njegov kapital će raditi , investitor će primati samo redovnu i stabilnu dobit.

Mnoge od ovih izjava su veoma skeptično. To je sasvim razumljivo, s obzirom da su politika i privreda u našoj zemlji veoma nestabilni. Ali ima smisla prestati sumnjati, najbolje je trezveno procijeniti mogućnosti koje se otvaraju.

Važno je zapamtiti da se ljudi koji nisu sigurni u svoje sposobnosti nikada neće moći otarasiti besparice, kao ni teškog jarma zaposlenog.

Mnogi se pitaju zašto neko uspijeva, dok drugi ne mogu izaći iz dužničke rupe. Poenta uopšte nije u raspoloživim talentima, visokim performansama, odličnim. Zapravo, sve leži u činjenici da neki ljudi znaju kako efikasno upravljati svojim sredstvima, a drugi ne.

Čak i oni koji imaju istu početnu imovinu mogu završiti sa potpuno različitim prihodima. To je najvećim dijelom posljedica fundamentalne razlike u stavovima prema materijalnim i ličnim resursima.

Dakle, uspjeh se može postići samo ako se raspoloživa sredstva pravilno usmjere, drugim riječima, investiraju.

Imajte na umu da se ono što je rečeno ne odnosi samo na novac i imovinu, već i na mentalne sposobnosti, energiju, ali i vrijeme.

Kompetentna i profitabilna ulaganja donose sljedeće prednosti u život:

  • profit koji ne zavisi od vremenskih troškova;
  • finansijska nezavisnost;
  • slobodno vrijeme za porodične aktivnosti, hobije, putovanja i druge stvari;
  • stabilnu budućnost u koju možete biti sigurni.

Pametnim ulaganjem možete zaboraviti na potrebu da potrošite značajnu količinu vremena da biste zadovoljili svoje potrebe. Ne treba očekivati ​​da apsolutno ništa neće morati da se radi, biće neophodno učiti , analiza , kao i rizikovati .

Međutim, prije ili kasnije će takvi napori biti pozitivno rezultat. Kako to može biti stabilan profit . U početku će to, najvjerovatnije, biti samo dodatni prihod, ali postepeno može postati main .

Osim toga, tokom procesa ulaganja steći će se neprocjenjivo iskustvo. Svakako će vam dobro doći u budućnosti, čak i ako nije moguće zaraditi značajan novac. Inače, u jednom od članaka pisali smo bez priloga.

Klasifikacija oblika i vrsta ulaganja

3. Glavne vrste investicija i njihova klasifikacija 📊

Investicije su heterogene. Može se razlikovati ogroman broj njihovih vrsta. Štaviše, svaki od njih ima jedinstvene karakteristike.

Raznolikost kriterijuma prema kojima se mogu opisati investicije dovodi do postojanja velikog broja klasifikacija. Pričaćemo o tome pet osnovni.

Tip 1. U zavisnosti od predmeta ulaganja

Jedna od najvažnijih karakteristika ulaganja je objekat u koji se ulažu sredstva.

Sljedeća klasifikacija je zasnovana na ovoj osobini:

  • Špekulativno ulaganje podrazumijevaju sticanje imovine (hartije od vrijednosti, strane valute, plemeniti metali) radi njihove naknadne prodaje nakon povećanja vrijednosti.
  • finansijske investicije– ulaganje u različite finansijske instrumente. U tu svrhu najčešće se koriste hartije od vrijednosti i zajednički fondovi.
  • Venture ulaganja– ulaganja u perspektivna, aktivno razvijajuća, često novostvorena preduzeća. U tom slučaju, očekuje se da u budućnosti počnu stvarati ogroman profit. Pročitajte više u posebnom članku našeg časopisa.
  • Prava investicija uključuje ulaganje u razne forme pravi kapital. Mogla bi biti kupovina zemljište, investicija u gradnju, otkup spreman posao, autorska prava, licenca.

Tip 2. Po periodu ulaganja

Za investitore je od velikog značaja na koji period će njihova sredstva biti ograničena u korišćenju. Drugim riječima, bitan je termin, odnosno vrijeme za koje će novac biti uložen.

U zavisnosti od ove karakteristike, sledeće vrste ulaganja:

  • kratkoročno, čiji period ulaganja nije duži od jedne godine;
  • srednjoročno– investicije od 1-5 godina;
  • dugoročno– novac će se ulagati više od 5 godina.

U posebnoj grupi se takođe mogu izdvojiti anuitetna ulaganja koji se može napraviti za bilo koji vremenski period. U isto vrijeme, profit od njih dolazi periodično.

Upečatljiv primjer je bankovni depoziti sa mjesečnim prijenosom kamate na poseban račun.

Tip 3. U zavisnosti od oblika svojine

Ako uzmemo u obzir kao kriterijum za klasifikaciju subjekta koji ulaže sredstva, možemo razlikovati:

  • privatne investicije- ulaganja vrši fizičko lice;
  • strani- sredstva su uložena strani državljani i kompanije;
  • javne investicije- kao subjekt djeluju različiti državni organi.

Postoje situacije kada sav uloženi novac ne pripada jednom subjektu. U ovom slučaju se govori o kombinovano ili mješovito ulaganja.

Na primjer, dio uloženog novca pripada državi, ostatak - privatnom investitoru.

Tip 4. Po nivou rizika

Jedan od ključni indikatori svaka investicija je nivo rizika. Tradicionalno, direktno zavisi od profitabilnosti. Drugim riječima, što je veći rizik, veći će profit donijeti investicioni instrument.

U zavisnosti od nivoa rizika, sva ulaganja se dele u tri grupe(poređano uzlaznim redoslijedom po rizičnosti):

  • konzervativan;
  • investicija sa umerenim rizikom;
  • agresivno ulaganje.

Iako postoje investitori koji se, u potrazi za visokim prinosima, slažu da su njihova ulaganja podložna visokog rizika, većina i dalje izbjegava visokorizična ulaganja. Ovo se odnosi na to kako pridošlice, i iskusni investitori.

Rješenje problema bi moglo biti diversifikacija , koji, iako ne pomaže u potpunom otklanjanju rizika, ali ga može značajno smanjiti. Diversifikacija se odnosi na distribuciju kapitala između nekoliko vrsta investicija.

Tip 5. Po svrsi ulaganja

U zavisnosti od namjene, tradicionalno se razlikuju sljedeće vrste ulaganja:

  • direktne investicije podrazumevaju kapitalna ulaganja u oblasti materijalne proizvodnje, prodaje roba i usluga, investitor obično dobija deo odobrenog kapitala preduzeća koji iznosi najmanje 10%;
  • portfolio uključuje ulaganje u različite vrijednosne papire (obično dionice i obveznice), ne očekuje se aktivno upravljanje investicijama;
  • intelektualac uključiti ulaganje sredstava menadžmenta kompanije u obuku zaposlenih, izvođenje različitih kurseva i obuka;
  • nefinansijska ulaganja- novac se ulaže razne projekte(oprema, mašine), kao i prava i licence.

Dakle, postoji nekoliko klasifikacija investicija u zavisnosti od različitih kriterijuma.

Zbog raznolikosti vrsta, svaki investitor može izabrati onu vrstu ulaganja koja mu odgovara.

4. Prednosti i mane privatnog ulaganja 💡

Kao i svaki drugi ekonomski proces, privatne investicije imaju svoje pros i minusi. Važno je da ih pažljivo proučite prije početka bilo kakvog ulaganja. Ovo će pomoći daljem poboljšanju efikasnosti procesa.

Pros ( + ) privatne investicije

Prednosti privatnog ulaganja su sljedeće:

  1. Ulaganje je jedna od vrsta pasivnog prihoda. Ovo je najvažnija korist od ulaganja. Zbog pasivni prihod većina ljudi počinje da investira. Da dobijem ekvivalent sume novca investitor troši znatno manje vremena i truda od nekog ko aktivno radi kao zaposleni.
  2. Proces investiranja je vrlo zanimljiv i pomaže u učenju novih stvari. Spoznaja investicione aktivnosti leži u povećanju finansijska pismenost, sticanje iskustva sa raznim investicionim instrumentima. Istovremeno, tradicionalni najamni rad je monoton, zbog čega na mnogo načina postaje omražen. U tom smislu, investicije imaju značajnu korist.
  3. Ulaganje vam omogućava da diversifikujete svoj prihod. Tradicionalno, svaka osoba prima prihod iz jednog izvora - plate od poslodavca ili odlazak u penziju. Rjeđe im se dodaje još jedan ili dva izvora, na primjer, prihod od najma stana. Istovremeno, ulaganje vam omogućava raspodjelu kapitala između neograničenog broja sredstava, što će omogućiti primanje prihoda iz različitih izvora. Zahvaljujući ovakvom pristupu moguće je značajno povećati sigurnost lične ili porodični budžet. Ispada da će u slučaju gubitka prihoda iz jednog izvora, sredstva i dalje stizati iz drugih.
  4. Ulaganje pruža priliku da ostvarite sebe, ali i ostvarite svoje ciljeve. Praksa dokazuje da su investitori ti koji će najverovatnije ostvariti svoje ciljeve i postati uspešni. To je zbog činjenice da ulaganje vam omogućava da postignete materijalno blagostanje i oslobodite puno vremena. Ovo vrijeme možete potrošiti na porodicu, hobije, samospoznaju. Investitori su ti koji najčešće zauzimaju vrh rejtinga najbogatijih ljudi.
  5. Teoretski, prihod ostvaren u procesu ulaganja je neograničen. Zaista, veličina aktivni prihod uvijek ograničeno koliko je vremena i truda utrošeno. Istovremeno u pasivni prihod nema takvih ograničenja. Štaviše, ako se u procesu ulaganja profit ne povuče, već reinvestira, povrat na investiciju će se povećati prema formuli složene kamate.

minusi ( − ) privatne investicije

Uprkos značajnom broju prednosti, ulaganja imaju i nedostatke.

Među njima su sljedeće:

  1. Glavni nedostatak ulaganja je rizik. Bez obzira koji se instrument ulaganja koristi, postoji mogućnost potpunog ili djelimičnog gubitka uloženog kapitala. Naravno, ako investirate u pouzdanu imovinu, rizik će biti minimalan, ali ipak jeste sačuvana .
  2. Ulaganje dolazi sa stresom. Ovo posebno važi za početnike. Često se vrijednost instrumenta u koji su uložena sredstva ne kreće u smjeru u kojem bi investitor želio. Naravno, to dovodi do stvaranja gubitka, čak i ako je privremen. U ovakvim situacijama investitori su izloženi ozbiljnim psihološki stres.
  3. Uspješno ulaganje zahtijeva veliku količinu znanja. Obavezno stalno naučiti i poboljšati se. S jedne strane, sticanje dodatnih znanja je koristan proces i niko neće biti suvišan. S druge strane, ovo će zahtijevati dosta vremena. osim toga, važno je imati želju i samodisciplinu koje nemaju svi. Istovremeno, u nedostatku potrebnog znanja, privatna investicija postaje poput lutanja u mraku.
  4. Investicioni proces najčešće ne garantuje konstantan profit. Vrlo je malo alata koji garantuju prihod. Mnogo češće se investitori moraju fokusirati na prognozirane vrijednosti, koje se u slučaju promjene situacije na tržištu ne mogu uvijek ostvariti. Štaviše, ponekad privatne investicije vode obrazovanju gubitak. U poređenju sa investicijama, različite opcije za aktivnu zaradu daju više garancija za sticanje konstantnog iznosa prihoda.
  5. Da biste započeli ulaganje, potreban vam je novčani kapital. Istovremeno, ako se planira živjeti dostojanstveno i izdržavati porodicu od dobijene dobiti, bit će potreban iznos ulaganja značajan. Stvaranje takvog kapitala može zahtijevati značajnu količinu vremena i truda.

Dakle, upoređujući Prednosti i ograničenja ulaganja, može se zaključiti da prednosti su još uvijek veće od minusa .

Naravno, svako treba da odluči da li se isplati ulagati kapital za sebe. Ipak, vjerujemo da je bolje investirati.

Za početak, možete koristiti male količine i alati sa minimalnim rizikom.

Kako uložiti novac u 5 koraka - upute za početnike (dummies)

5. Kako uložiti novac - korak po korak vodič za ulaganje za početnike 📝

Mnogi investitori početnici se pitaju kako da efikasno počnu da ulažu. Zato u nastavku članka predstavljamo upute korak po korak . Pomoći će svima koji žele da naprave prve korake u investiranju i time ostvare svoje finansijske ciljeve.

Naravno, početna situacija za svakog investitora je individualna. Međutim, može se razlikovati opšta pravila koje treba pratiti, korisni su za sve slučajeve i za svakog investitora.

Da biste počeli da investirate, morate da prevaziđete osam uzastopni koraci. Da biste postigli uspjeh, ne biste trebali preskočiti nijednu od njih.

Korak 1. Procjena vaše finansijske situacije i dovođenje u red vaših ličnih finansija

Prije svega, trebali biste opisati svoje prihod . Istovremeno treba utvrditi izvor prihoda, koliko su redovni i stabilni. Osim toga, njihova veličina treba biti fiksirana.

Dalje evaluirano troškovi , trebalo bi ih popraviti člancima. Pri tome se mora označiti kategorija troškova, odnosno da li jesu jednom, redovno ili nepravilan.

Sljedeći korak u finansijskom planu– opis dostupnog imovine . Može biti automobil, stan, bankovni depoziti, zemljište i vikendice , vrijednosne papire, udjeli u odobreni kapital I tako dalje. Važno je navesti vrijednost svake imovine, kao i iznos dobiti od toga.

Nakon toga se izračunava povrat na svaku imovinu, što je jednako omjeru njihove dobiti i troškova. Vjerovatno je da će sva ili većina imovine biti neisplativa ili dodatni troškovi. U ovoj fazi slična situacija sasvim normalno.

Nakon što je imovina opisana, takođe je važno napraviti listu obaveze . To može biti svaka obaveza - krediti, uključujući hipoteku, kao i drugo dugove, na primjer, porezi i premije osiguranja.

U ovoj fazi važno je procijeniti iznos troškova koji se plaćaju po relevantnim obavezama. godišnje. Također je vrijedno ocijeniti kao postotak odnos iznosa rashoda prema ukupan iznos obaveze.

Sada proračun treba procijeniti izračunavanjem dva koeficijenta:

  1. Investicioni resurs- razlika između prihoda i rashoda;
  2. neto vrijednost je razlika između imovine i obaveza.

U idealnom slučaju, vrijednost prvog indikatora bi trebala biti najmanje 10 -20 posto prihoda. Ako veličina investicionog resursa nije dostigla ovu vrijednost ili se pokazala manjom od nule, prije nego što počnete s ulaganjem, morat ćete pribjeći mjerama finansijski oporavak Budžet.

Prilikom izrade i analize finansijskog plana treba biti što pošteniji, ne treba pokušavati uljepšavati postojeće stanje. U budžetu je važno da se sve opiše kako zaista jeste.

Važno je razumjeti da je budžet sastavljen u ovom koraku osnovu budući finansijski plan, bez kojeg neće biti moguće izraditi kvalitetan plan.

Dakle, rezultat prvog koraka treba da bude razumevanje toga Odakle dolazi vaš budžet i kako se troši? .

Osim toga, možete razumjeti koliko novca ostaje nakon izvršenja glavnih plaćanja, kao i koliko dugo će biti moguće preživjeti ako prestane prihod iz glavnog izvora prihoda.

Korak 2. Kreiranje finansijske rezerve

Za korištenje u slučaju nepredviđenih situacija, trebali biste kreirati finansijske rezerve . Treba shvatiti da je važno ne samo u praktično plan, ali i psihološki. Takva rezerva daje vrlo snažan osjećaj samopouzdanja, kao i stabilnost.

Spoznaja da osoba ima malu rezervu novca u slučaju nepredviđenih životnih okolnosti čini život psihički mnogo ugodnijim.

Kao rezultat toga, finansijska rezerva je pristupačan, ali u isto vrijeme i vrlo efikasan način da život učinite ugodnijim, kao i značajno smanjite nivo stresa.

U praktičnom smislu, finansijska rezerva ima dvije funkcije:

  1. Plaćanje redovnih troškova u slučaju da iz nekog razloga glavni izvor prihoda prestane da puni budžet;
  2. Sredstva za male neočekivane troškove– popravka kućnih aparata, medicinske usluge i drugo.

Idealna veličina finansijske rezerve treba da obezbedi plaćanje fiksnih troškova u periodu koji je jednak tri mjeseca prije pola godine .

Stvorenu rezervu treba voditi u valuti u kojoj se plaćaju glavni troškovi. Najbolje je uložiti novac u banku.

Trebalo bi da izaberete takve kreditna organizacija koji ispunjava sledeće kriterijume:

  • učešće u ;
  • kreditna institucija nije niža od pedesetog mjesta po imovini ili je ogranak velike međunarodne kompanije;
  • pogodna lokacija, kao i raspored rada omogućit će vam da koristite usluge banke, a da na to ne potrošite cijeli dan.

Za akumulaciju ne biste trebali birati račune kartice, jer u ovom slučaju postoji veliko iskušenje da se sredstva ne potroše kako je planirano. Najbolje za otvaranje struja ili štedni račun. Međutim, u ovom slučaju, kamata na stanje računa je preniska.

Idealna opcija bi bila depozit . Ali treba obratiti pažnju da ispunjava sljedeće kriterije:

  • minimalni iznos dopune trebao bi biti prikladan za mjesečnu štednju;
  • ako je potrebno, dio sredstava možete povući bez gubitka kamata;
  • U idealnom slučaju, kamata bi trebalo da se akumulira i kapitalizuje na mesečnom nivou.

Ispada da pri odabiru banke kamatna stopa ne bi trebalo da bude preduslov. Ali treba obratiti pažnju da on nije ni najniži ni najviši među onima koji postoje na tržištu.

Čim se izabere banka i depozit, potrebno je dopuniti račun do iznosa obračunate finansijske rezerve.

Korak 3. Razvoj ciljeva, kao i investicionih ciljeva

U ovoj fazi treba da odlučite šta budući investitor želi da radi u životu, šta da dobije, koju imovinu da stekne. Istovremeno, za svaki cilj potrebno je odrediti koliko novca je potrebno da se to postigne, u kojoj valuti. Osim toga, važno je odrediti do koje tačke treba postići cilj.

Kada su ciljevi definisani, trebalo bi da budu rang , to jest, numerisana u opadajućem redosledu važnosti i prioriteta. Tako će postati jasno kamo treba usmjeriti sredstva. kao prvo.

Korak 4. Određivanje prihvatljivog rizika

Budući investitor u ovoj fazi određuje, koji finansijski rizik pristaje da izdrži u cilju postizanja postavljenih ciljeva. Takođe, u ovom trenutku se utvrđuje koje će situacije u investiranju biti neprihvatljive.

Drugim riječima, neki investitori su prilično mirni u pogledu čak i privremenog povlačenja kapitala za 40%. Drugi se, naprotiv, osjećaju apsolutno neugodno čak i ako se izgubi unutra 10 %.

Korak 5 Izrada strategije ulaganja

U ovom trenutku, važno je da sami odredite sljedeće tačke:

  • veličina uloženog iznosa;
  • učestalost ulaganja - jednokratno ili redovno;
  • pojava koje vrste rizika je neprihvatljiva i mora se unaprijed zaštititi;
  • koji dio ličnog vremena je investitor spreman potrošiti na upravljanje investicijama;
  • definisani su zabranjeni finansijski instrumenti – neko suštinski ne ulaže u industriju alkohola i duvana, neko radije finansira strane kompanije i slično;
  • odlučuje u koje vrste i vrste sredstava će biti uložena sredstva;
  • koji porezi mogu nastati, kako se mogu minimizirati.

Kada su gore navedeni uslovi definisani, trebalo bi jasno navesti kako će se donositi odluke o ulaganju. Odnosno, potrebno je odlučiti koje točke uzeti u obzir, a koje zanemariti. Osim toga, važno je odrediti koje radnje treba slijediti kada se dogode određeni događaji.

Jednako je važno odrediti koliko često i pod uticajem čega analizirati postojeću investicionu strategiju, kao i pod kojim okolnostima je treba preispitivati ​​i menjati.

Korak 6. Testiranje na stres razvijene strategije

U ovoj fazi, strategija razvijena u prethodnom koraku se testira prema principu "šta ako?" . Da biste to učinili, trebate sebi postaviti maksimalan broj pitanja i odgovoriti na njih što je moguće istinitije.

Pitanja bi trebala početi ovako: šta desiće se sa mojim setom svrhe ulaganja. Drugi dio pitanja ako) zavisi od okolnosti života investitora i za svakog je individualan.

Primjeri završetaka pitanja su:

  • ako izgubim posao;
  • ako se ozbiljno razbolim;
  • ako se auto pokvari.

Rezultat takvog testiranja trebao bi biti razvoj zaštitne strategije ulaganja. Njegov glavni zadatak je da utvrdi mogućnosti koje će omogućiti da se ne odustane od implementacije strategije ulaganja čak ni pod nepovoljnim okolnostima.

Mnoge poteškoće mogu se ne samo unaprijed identificirati, već i osigurati u slučaju njihovog nastanka.

Korak 7. Odabir metode pričvršćivanja

U ovom trenutku morate odrediti:

  • preko koje kompanije će se izvršiti investicija;
  • kako će sredstva biti deponovana;
  • kako povući zarađenu dobit;
  • u čiju korist i u kom iznosu će biti potrebno izvršiti uplate (provizije i poreze).

Korak 8. Formiranje investicionog portfelja

Tek nakon što su prevladane sve prethodne faze pripreme za investiciju, možete započeti formiranje investicioni portfolio . Drugim riječima, samo u ovom trenutku možete preći direktno na ulaganje novca.

U ovom koraku morat ćete uraditi sljedeće:

  1. izabrati određene instrumente koji će odgovarati razvijenoj strategiji ulaganja;
  2. investirati u odabranu imovinu.

Mnogi će reći da su date upute previše komplicirane, da nije potrebno savladati toliki broj koraka. Zapravo, samo dosljedna implementacija svih osam faza može dovesti investitora do sljedećeg rezultata:

  1. Upravljajte svojom ličnom finansijskom situacijom
  2. Formiraće se finansijska rezerva koja će vam omogućiti da ostanete na površini šest mjeseci;
  3. Pojavit će se osjećaj povjerenja u budućnost, kao i osiguranje od iznenađenja i manjih nevolja;
  4. Izradiće se poseban akcioni plan koji će omogućiti povećanje sopstvenih sredstava;
  5. Pojaviće se dobro strukturiran finansijski portfolio.

Oni koji uspiju savladati ove teške, na prvi pogled, korake mogu sa sigurnošću očekivati pozitivno povrat investicije.

Provjereni načini za bolje ulaganje novca kako bi on funkcionirao

6. Gdje uložiti novac - TOP 9 najboljih načina za ulaganje ličnih finansija 💰

Postoji ogroman broj investicionih instrumenata. Prilikom odabira idealnog smjera za sebe, trebali biste polaziti ne samo od vlastitih preferencija u pogledu razine rizik i profitabilnost . Takođe je važno uskladiti način ulaganja sa ekonomskom situacijom u zemlji.

Predstavljamo vam najpopularnije i najpouzdanije opcije za ulaganje novca.

Metoda 1. Bankarski depoziti

Savjet 5. Pročitajte knjige o investiranju

Danas se na netu može naći značajna količina literature koja se odnosi na investiranje. Svako među ovom raznolikošću će pronaći ono što mu odgovara.

Napisano je mnogo knjiga pristupačno i običan jezik. Stoga, ako vam je jezik autora pretežak, slobodno ostavite knjigu po strani. Možda njeno vrijeme jednostavno nije došlo. Pročitajte kasnije.

Stoga bi investitori početnici trebali poslušati savjete profesionalaca. Ovo će vam svakako pomoći da postignete uspjeh u investiranju.

11. FAQ o investicijama - odgovori na često postavljana pitanja 🔔

Investicioni proces je višestruki i složen. Zbog toga mnogi početnici imaju ogroman broj pitanja.

Kako investitor početnik ne bi morao tražiti odgovore na njih proučavajući ogromnu količinu literature, donosimo ih na kraju publikacije.

Svako preduzeće se suočava sa potrebom ulaganja u stalni kapital. Za većinu kompanija danas, ovo je jedina aktivnost povezana sa investicijama. Zato je prava politika upravljanja investicijama toliko važna.

Ispravno izgrađen, pomoći će kompaniji da poveća svoju vrijednost. Neefikasna realna investiciona politika ima sve šanse da naruši finansijsku stabilnost.

- To su akcije koje imaju za cilj povećanje osnovnog kapitala. U velikoj većini slučajeva ovaj termin se primjenjuje na preduzeća i organizacije.

Vrste realnih investicija:

  • materijal. To mogu biti ulaganja u proizvodnju, zgrade, druge nekretnine (vidi);
  • nematerijalna. Ovo uključuje sticanje patenata, licenci, brendiranje itd.

Bitan! Ulaganja u nepokretnu imovinu su glavna vrsta ulaganja preduzeća. To uključuje modernizaciju proizvodnje, renoviranje zgrada itd.

Za utvrđivanje efikasnosti ovih investicija koristi se nekoliko vrsta metoda:

  • dinamičan. Među njima su metoda diskontiranja, indeks povrata ulaganja, obračun neto sadašnje vrijednosti, analiza stope prinosa;
  • statistički. Ovo je pokazatelj efikasnosti povrata ulaganja, očekivanog povrata na realna ulaganja.

Analiziramo investicioni projekat

Njihove različite vrste su, u stvari, oblici realnog ulaganja. Realnost investicionog projekta pomoći će da se procijene gore navedene metode evaluacije. Sam projekat je potreban kako bi se shvatilo koliko su investicije svrsishodne i isplative.

Svi projekti su podijeljeni po karakteristikama:

  1. Na osnovu vremena implementacije, razlikuju se:
  • do godinu dana ili kratkoročno;
  • od jedne do tri godine, ili srednjoročno;
  • preko tri godine ili dugoročno.
  1. Na osnovu obima aktivnosti:
  • mala;
  • srednje;
  • veliko.
  1. Na osnovu sastava:
  • jednostavno: imati jasan fokus i opseg. Projekat je najčešće jednostavan;
  • multiprojekti: složeni projekti od jednostavnih;
  • megaprojekti: kombinuju prethodna dva tipa projekata sa jednim ciljem. Na primjer, to su planovi razvoja područja, pravci u privredi.

Bitan! Komponente megaprojekata su međusobno povezane, imaju jedan izvor resursa, jedan termin za realizaciju projekta. U većini slučajeva takve projekte provode regije, države ili zemlje. Za realizaciju velikih realnih investicija najčešće se koriste državna sredstva, subvencije, jer su veoma skupe i materijalno intenzivni.

  1. Na osnovu tipova:
  • komercijalno;
  • nekomercijalno.
  1. Na osnovu prirode aktivnosti:
  • ekonomski: unapređenje tržišta kapitala, optimizacija oporezivanja, itd.;
  • industrijska: proizvodnja novih vrsta robe;
  • organizaciono: unapređenje sistema upravljanja:
  • istraživanje i razvoj softverskih proizvoda, istraživački rad;
  • socijalni: reforma društvenog sistema.

Obrasci projekta

Upravljanje realnim investicijama preduzeća vrši se na osnovu njihovih oblika.

U nastavku navodimo vrste stvarnih investicija:

  • kupovina imovinskih kompleksa. Zbog toga se povećava vrijednost kompanije, povećava se ukupni potencijal, smanjuju troškovi itd.;
  • Novogradnja. Ovaj projekat se sprovodi ukoliko je menadžment kompanije odlučio da proširi obim delatnosti, poveća obim proizvodnje;
  • reprofilisanje. Projekat predviđa potpunu promjenu smjera aktivnosti;
  • rekonstrukcija. Zbog ovog projekta kompanija planira proširiti proizvodnju, smanjiti troškove, povećati svoj potencijal;
  • modernizacija. Poboljšanje proizvodnih procesa radi optimizacije performansi;
  • implementacija inovacija u imovini. Zahvaljujući njima, kompanija povećava svoj inovativni potencijal;
  • ulaganja u zalihe obrtnog kapitala. Zbog toga je moguće proizvesti dodatnu seriju proizvoda.

Menadžment u investicijama

Procjena upravljanja realnim investicijama jasno pokazuje da one imaju visok nivo rizika. Stoga bi upravljanje takvim investicijama trebali obavljati stručnjaci. Općenito, kvalitet upravljanja ovim investicijama zavisi od učinka kompanije.

Bitan! Ako vam je cilj da upravljate realizacijom realnih investicionih projekata na operativno preduzeće, prije nego što počnete da ih implementirate, steknite potpunu kontrolu stjecanjem kontrolnog udjela. U suprotnom, vaše inicijative mogu biti neprijateljske.

Upravljanje se odvija u nekoliko faza:

  • investiciona analiza za proteklom periodu . Koliko je kompanija aktivna u raznim investicijama. U ovoj fazi, analiza ukupnog obima investicija, stepena razvijenosti resursa, kako se realizuju završeni projekti;
  • se proučava potreban iznos ulaganje u budućnost. Za to se prave prognoze aktivnosti preduzeća;
  • . Realna ulaganja mogu se usmjeriti na obnovu osnovnih sredstava, proširenje ili obnovu proizvodnje ili nabavku nematerijalnih sredstava;
  • , koji detaljno opisuju načine ovladavanja stvarnim investicijama;
  • vrši se analiza učinka stvarne investicije na bilo koji način, navedeno ranije;
  • nakon izvršene klasifikacije realnih investicionih projekata, njihov portfolio je izgrađen. Ako je portfolio usmjeren na minimiziranje rizika uz najveći mogući prinos, daljnja optimizacija nije potrebna;
  • implementacija projekta.

Uopšteno govoreći, upravljanje realnim investicijama preduzeća je deo investicione strategije kompanije koja priprema, ocenjuje i sprovodi najbolje realne projekte.

Bitan! Uprkos poteškoćama u radu preduzeća i krizi koja ga komplikuje, važno je ne zaboraviti na ulaganja u osnovna sredstva. To će pomoći da ne postanete autsajder na tržištu.

Raznovrsnost metoda ocjenjivanja

Evaluacija investicionih projekata metodom realnih opcija je jedan od vidova analize efektivnosti realnih investicija. Osnova - finansijska opcija, koja je, na kojoj se kotira berza. Onaj ko ga poseduje daje pravo na kupovinu ili prodaju u određenom periodu određenog broja hartija od vrednosti po prethodno utvrđenoj ceni.

dodijeliti:

  • call opcija (ili prodaja po određenoj cijeni);
  • put opciju (ili kupiti).

Upotreba ove metode u procjeni stvarnih investicija omogućava da se uzmu u obzir svi vanjski uvjeti koji se mijenjaju i da se brzo reaguje na njih.

Šta je rezultat

Pod realnim ulaganjem podrazumijevaju se ulaganja u osnovna sredstva. Najčešće se ovaj koncept koristi u evaluaciji investicija preduzeća.

Generalno, takve investicije povećavaju vrijednost preduzeća, jačaju njegovu poziciju na tržištu, povećavajući profitabilnost. Ali da bi se to postiglo, ulaganja moraju biti mudro, nakon detaljne analize. U suprotnom, kompanija može otići u stečaj.

Uspješne investicije!