(Dokument)
n1.docx
50. Klasifikacija oblika kredita u zavisnosti od prirode troškaStruktura kredita uključuje zajmodavca, zajmoprimca i pozajmljenu vrijednost, pa se u zavisnosti od prirode mogu razmatrati oblici kredita:
posuđena vrijednost;
zajmodavac i zajmoprimac;
ciljne potrebe zajmoprimca.
Robni oblik kredita istorijski mu prethodi. novčani oblik.
U savremenoj praksi robni oblik kredita nije fundamentalan. Preovlađujući oblik je novčani oblik kredita, ali se koristi i njegov robni oblik. Potonji oblik kredita koristi se kako kod prodaje robe na rate, tako i kod iznajmljivanja imovine (uključujući lizing opreme), iznajmljivanja stvari. Praksa pokazuje da je kreditoru, koji je robu dao na rate, potreban kredit, i to uglavnom u gotovini. Može se primijetiti da tamo gdje funkcionira robni oblik kredita, njegovo kretanje često prati i monetarni oblik kredita. Može se pretpostaviti da je kredit postojao i prije monetarnog oblika vrijednosti, kada su pojedinačna dobra (krzno, stoka, itd.) korištena u ekvivalentnoj razmjeni. Prvi povjerioci bili su subjekti sa viškovima robe. U kasnijoj istoriji poznati su slučajevi pozajmljivanja zemljoposednika seljacima u vidu žitarica i drugih poljoprivrednih proizvoda pre žetve novog useva.
Monetarni oblik kredita je najtipičniji, preovlađujući u moderna ekonomija. Ako je kredit dat u gotovini i njegova otplata je takođe izvršena u gotovini, onda je ova transakcija novčani oblik kredita.
Ako je zajam dat u obliku robe i vraćen u novcu, ili obrnuto (dat u novcu i vraćen u obliku robe), tada je ispravnije pretpostaviti da postoji mješoviti oblik kredita.
Mješoviti (robno-novčani) oblik kredita se često koristi u privredama zemalja u razvoju koje gotovinske zajmove plaćaju periodičnim isporukama svojih dobara (uglavnom u obliku sirovina i poljoprivrednih proizvoda). U domaćoj privredi prodaja robe na rate je praćena postepenim vraćanjem kredita u gotovini.
U zavisnosti od toga ko je poverilac u kreditnoj transakciji razlikuju se sledeći oblici kredita: bankarski, privredni (komercijalni), državni, međunarodni, građanski (privatni, lični). Istovremeno, ne samo zajmodavac, već i zajmoprimac učestvuje u kreditnoj transakciji; u kreditnoj transakciji su ravnopravni subjekti. Ponuda zajma dolazi od zajmodavca, potražnja dolazi od zajmoprimca.
Ako banka, na primjer, daje kredit stanovništvu, a pojedinac svoju ušteđevinu polaže na depozit u banci, onda je u tim slučajevima isti sastav učesnika (banka i stanovništvo). Istovremeno, svaka od stranaka zauzima različit položaj: u prvom slučaju banka je povjerilac; u drugom - od strane zajmoprimca; zauzvrat, u prvom slučaju pojedinac djeluje kao zajmoprimac, u drugom - kao zajmodavac, dakle, zajmodavac i zajmoprimac mijenjaju mjesta, što također mijenja oblik zajma.
Obrasci kredita se također dijele u zavisnosti od ciljnih potreba zajmoprimca. Po ovoj osnovi moguće je razlikovati produktivne i potrošačke oblike kredita.
Koriste se i drugi oblici kredita:
direktni i indirektni;
eksplicitno i skriveno;
staro i novo;
glavni (primarni) i dodatni;
razvijene i nerazvijene itd.
Eksplicitni oblik kredita podrazumijeva se kao zajam za unaprijed određene svrhe. Skriveni oblik kredita nastaje ako se zajam koristi u svrhe koje nisu predviđene međusobnim obavezama strana.
Stari oblik kredita - oblik koji se pojavio na početku razvoja kreditni odnosi. Na primjer, robni zajam uz hipoteku imovine bio je najstariji oblik koji se koristio u ranim fazama društvenog razvoja. Stari oblik se može modernizirati, dobiti moderne karakteristike.
Novi oblici kredita uključuju lizing kredita Ne samo tradicionalno nekretnina, ali takođe moderni pogledi tehnologija, novi proizvodi koji su znak modernog života (automobili, jahte, skupa video oprema, kompjuteri). Moderni kredit je novi oblik kredita u odnosu na njegov lihvarski oblik.
Glavni oblik modernog kredita je zajam novca, dok robni kredit djeluje kao dodatni oblik, koji nije sekundarni, drugorazredni. Svaki od oblika, uzimajući u obzir različite kriterijume za njihovu klasifikaciju, dopunjuju se, formirajući određeni sistem koji je adekvatan odgovarajućem nivou robno-novčanih odnosa.
Razvijeni i nerazvijeni oblici kredita karakterišu stepen njegovog razvoja. U tom smislu, kredit zalagaonice naziva se neizgrađeni kredit koji ne odgovara trenutnom nivou odnosa.
51. Klasifikacija oblika zajma u zavisnosti od prirode zajmodavca i zajmoprimca, prirode praznih potreba zajmoprimca
Zajmoprimac je strana u kreditnim odnosima koja prima kredit i dužna je vratiti primljeni kredit. Dužnik i zajmoprimac su bliski, ali ne i isti pojmovi. Preduzeća i pojedinci mogu, na primjer, odgoditi plaćanje komunalne usluge, porezi, plaćanja osiguranja. U tim slučajevima povjerilac ništa ne prenosi, vlasnik ostaje isti subjekt. Dug je stanje ne samo ekonomskih, već i čisto ljudskih odnosa; dužnost je širi pojam koji karakterizira dužnost općenito. U odnosu na kreditnu transakciju, ne bi trebalo da se radi o dužniku, već o zajmoprimcu.
Istorijski gledano, zajmoprimci su bili pojedinci potrebna dodatna sredstva. Formiranjem banaka dolazi do koncentracije ne samo kreditora, već i značajnog proširenja sastava zajmoprimaca.
AT savremenim uslovima Pored banaka, zajmoprimci su preduzeća, stanovništvo i država. Tradicionalno, banke postaju kolektivni zajmoprimci, jer ne zadužuju za sebe, već za druge. Posebno mjesto zajmoprimca u kreditnoj transakciji razlikuje ga od zajmodavca.
Prvo, zajmoprimac nije vlasnik pozajmljenih sredstava, on se ponaša samo kao njihov privremeni vlasnik; zajmoprimac koristi tuđa sredstva koja mu ne pripadaju.
Drugo, zajmoprimac koristi pozajmljena sredstva kako u sferi prometa, tako iu sferi proizvodnje (za nabavku materijala i proširenje i modernizaciju proizvodnje). Zajmodavac, s druge strane, daje zajam u fazi zamjene, bez direktnog ulaska u proizvodnju.
Treće, zajmoprimac vraća pozajmljena sredstva koja su završila ciklus u njegovoj privredi. Da bi osigurao takav povrat, zajmoprimac mora organizirati svoje aktivnosti na način da osigura oslobađanje sredstava dovoljnih za namirenja sa kreditorom.
Četvrto, zajmoprimac ne samo da vraća vrijednost primljenu na privremeno korištenje, već i plaća više nego što dobije od kreditora, platilac je kreditne kamate.
Peto, zajmoprimac zavisi od zajmodavca, zajmodavac diktira svoju volju. Ekonomska zavisnost od zajmodavca primorava zajmoprimca da racionalno koristi pozajmljena sredstva.
52. Bankarski oblik kredita i njegove karakteristike. Vrste kredita
U svjetskoj bankarskoj praksi ne postoji jedinstvena klasifikacija bankarski krediti. To je zbog razlika u stepenu razvijenosti bankarskih sistema u različitim zemljama, metodama davanja kredita koji su se u njima razvili. Međutim, najčešće se u ekonomskoj literaturi klasifikacija kredita koristi prema sljedećim kriterijima.
po namjeni (namjena kredita);
po području upotrebe;
po uslovima korišćenja;
za sigurnost;
prema načinu izdavanja i otplate;
vrste kamatnih stopa.
Industrial daju se krediti preduzećima i organizacijama za razvoj proizvodnje, za pokriće troškova nabavke materijala i dr.
Poljoprivredna daju se zajmovi poljoprivrednim gazdinstvima i seljačkim domaćinstvima za olakšavanje njihovih aktivnosti u obrađivanju zemlje, žetvi itd.
Potrošač krediti se daju fizičkim licima za pokrivanje hitnih potreba, popravku i kupovinu stanova, kuća
Hipoteka Krediti se izdaju pod obezbjeđenjem nekretnina u svrhu izgradnje, kupovine ili renoviranja stambenog prostora.
U zavisnosti od obima korišćenja, bankarski krediti mogu biti dve vrste: krediti za finansiranje osnovnih ili obrtnih sredstava. Zauzvrat, krediti radni kapital podijeljeni na kredite u sferi proizvodnje i u sferi prometa.
Na sadašnjoj fazi razvoj ruska ekonomija najatraktivniji i kao rezultat toga najčešći su krediti usmjereni u sferu prometa.
Po uslovima korišćenja, bankarski krediti su dežurni (na zahtev) i hitni.
Oncol zajmovi se vraćaju u određenom roku nakon formalnog obavještenja zajmodavca. Trenutno se takvi krediti praktički ne koriste u Rusiji, jer zahtijevaju stabilne uslove na tržištu kreditnog kapitala.
Hitno krediti se obično dijele na kratkoročne, srednjoročne i dugoročne. U savremenom bankarstvu uglavnom se koriste kratkoročni krediti.
By osiguravanje krediti se dijele na neosigurane (blanko) i osigurane. Blank krediti se izdaju prvoklasnim zajmoprimcima bez upotrebe bilo kakvog oblika osiguranja kredita.
Osigurano krediti su glavna vrsta modernih bankovni kredit. U zavisnosti od vrste obezbeđenja, obično se dele na kolateralne, garantovane i osigurane.
Ova klasifikacija bankarskih kredita se više koristi u bankarskoj teoriji nego u praksi. U praksi ruskih banaka uobičajeno je da se bankarski krediti dijele ne ovisno o vrsti, već o kvaliteti kolaterala. S tim u vezi, uobičajeno je da se alociraju osigurani, nedovoljno osigurani i neobezbijeđeni krediti.
osiguran zajam- kredit osiguran kolateralom u slučajevima kada kolateral istovremeno ispunjava sljedeće uslove:
njegova stvarna (tržišna) vrijednost je dovoljna da nadoknadi banci glavnicu kredita, sve kamate u skladu sa ugovorom, kao i eventualne troškove vezane za realizaciju prava obezbjeđenja;
sva pravna dokumentacija u vezi sa založnim pravima banke sastavljena je na način da vreme potrebno za realizaciju zaloge ne prelazi 150 dana od dana kada je realizacija prava obezbeđenja postala neophodna za banku.
Podkolateralizirani kredit- kredit osiguran kolateralom koji ne ispunjava barem jedan od uslova za osiguranje kredita.
neosigurani kredit- kredit koji je neobezbeđen ili obezbeđen kolateralom koji ne ispunjava uslove za obezbeđenje kredita.
By način izdavanja bankarski krediti se mogu podijeliti na kredite kompenzacijske ili platne prirode. Back-to-back zajam uključuje usmjeravanje sredstava zajma na tekući račun zajmoprimca kako bi se nadoknadili troškovi koji su nastali iz njega. Suština platnog kredita je da zajmoprimac, po potrebi, dostavlja banci dokumente za poravnanje i plaćanje koje je primio, a sredstva kredita se prenose direktno za plaćanje ovih dokumenata.
By metode otplate bankarski krediti se dijele na kredite koji se otplaćuju odjednom i kredite koji se otplaćuju na rate. Paušalno otplaćeni krediti su tradicionalni oblik otplate kratkoročnog kredita, jer su sa pravnog stanovišta pogodni. Krediti na rate uključuju otplatu kredita u dvije ili više rata tokom trajanja kredita. Konkretni uslovi otplate utvrđeni su ugovorom o kreditu i zavise od predmeta kredita, inflatornih procesa i niza drugih faktora.
By vrste kamatnih stopa bankarski krediti se mogu podijeliti na kredite sa fiksnom ili promjenjivom kamatnom stopom. Krediti sa fiksnom kamatnom stopom podrazumevaju utvrđivanje za ceo period pozajmljivanja određenog iznosa u ugovoru kamatna stopa bez potrebe da se to revidira. AT ovaj slučaj zajmoprimac se obavezuje da će plaćati kamatu po ugovorenoj stopi, bez obzira na promjene na tržištu kapitala. U ruskoj praksi bankarskog kreditiranja, fiksne kamatne stope se koriste za imovinu.
Pozajmljivanje sa varijabilnom kamatnom stopom uključuje korištenje kamatne stope, čiji se iznos periodično preispituje. U ovom slučaju, kamatna stopa se sastoji od dvije komponente: glavne stope koja varira u zavisnosti od tržišnih uslova i premije koja je fiksni iznos i utvrđuje se dogovorom o stopama.
By veličine prihvaćena podjela bankarskih kredita na male, srednje i velike. U bankarskoj praksi ne postoji jedinstven pristup klasifikaciji kredita po ovom osnovu. U Rusiji se smatra da veliki kredit jednom zajmoprimcu iznosi više od 5% kapitala banke.
53. Potrošački kredit
Posebna vrsta kredita je potrošački kredit- zajam, čija je svrha da se stanovništvo obezbijedi novcem ili robom za podmirenje potrošačkih potreba, nakon čega slijedi vraćanje duga. U potrošačkom kreditu, zajmoprimac je pojedinci, i kreditori - kreditne institucije, kao i preduzeća i organizacije razne forme imovine. Potrošački kredit se može dati u gotovini iu robnoj formi. U zemljama sa tržišnom ekonomijom potrošački kredit, kao pogodan i profitabilan oblik javne usluge, igra važnu ulogu u ekonomiji. Stoga je predmet aktivnog regulisanja od strane države. U Rusiji, potrošački krediti uključuju bilo koju vrstu kredita koji se daju stanovništvu, uklj. krediti za kupovinu trajnih dobara, hipotekarni krediti, krediti za hitne potrebe, itd. Za razliku od ruskog tumačenja, potrošački krediti u zapadnoj bankarskoj praksi se definišu nešto drugačije, odnosno: potrošački krediti su krediti koji se daju privatnim zajmoprimcima za kupovinu roba široke potrošnje i plaćanje povezanih usluga.
Prilikom obračuna solventnosti, sva obavezna plaćanja navedena u potvrdi i upitniku se odbijaju od prihoda ( porez na prihod, doprinose, alimentaciju, naknadu štete, otplatu dugova i plaćanje kamata na ostale kredite, iznos obaveza po datim garancijama, plaćanja za otplatu troškova kupljene robe na rate i dr.). U tu svrhu prihvata se svaka obaveza po datoj garanciji u iznosu od 50% prosječne mjesečne uplate za pripadajuću glavnu obavezu.
54. Međunarodni kredit: suština, funkcije, glavni oblici
Međunarodni kredit je kretanje kreditnog kapitala u sferi međunarodnog ekonomskih odnosa u vezi sa obezbeđivanjem deviznih i robnih resursa pod uslovima otplate, hitnosti, obezbeđenja i plaćanja kamata. Obavljajući međusobno povezane funkcije, međunarodni kredit ima dvostruku ulogu u razvoju proizvodnje: pozitivnu i negativnu.
S jedne strane, kredit osigurava kontinuitet reprodukcije i njenu ekspanziju. Doprinosi internacionalizaciji proizvodnje i razmjene, produbljujući međunarodnu podjelu rada. S druge strane, međunarodni kredit pojačava disproporcije društvene reprodukcije, podstičući grčevito širenje profitabilnih industrija, koči razvoj industrija koje ne privlače strane. pozajmljena sredstva. Međunarodni kredit se koristi za jačanje pozicije stranih kreditora u konkurenciji.
Funkcije međunarodnog zajma:
preraspodjela kreditnog kapitala između zemalja kako bi se zadovoljile potrebe proširene reprodukcije. Na taj način kredit doprinosi prelivanju nacionalnog profita u prosječnu dobit, povećavajući njegovu masu;
uštede troškova distribucije u oblasti međunarodnih poravnanja korišćenjem kreditna sredstva(mjenice, računi, čekovi, transferi itd.), razvoj i ubrzanje bezgotovinskog plaćanja;
ubrzanje koncentracije i centralizacije kapitala korišćenjem inostranih kredita;
ekonomska regulacija.
Dvostruka uloga međunarodnog kredita u uslovima tržišnu ekonomiju manifestuje se u njegovoj upotrebi kao sredstva obostrano korisne saradnje između zemalja i konkurencije.
Oblici međunarodnog kredita
Klasifikacija oblika kredita vrši se prema:
odredište:
komercijalni zajmovi za servisiranje međunarodne trgovine robom i uslugama;
finansijski krediti za objekte ulaganja, kupovinu vrijednosnih papira, otkup spoljni dug, vršenje deviznih intervencija od strane centralne banke;
međukrediti za servisiranje mešovitih oblika izvoza kapitala, dobara, usluga (npr. inženjering);
vrste:
roba (pri izvozu robe sa odloženim plaćanjem);
valuta (u gotovini);
tehnika dostave:
gotovinski krediti na računu zajmoprimca;
prihvatanje u obliku akcepta (saglasnosti sa plaćanjem) menica od strane uvoznika ili banke;
depozitni certifikati;
obveznički zajmovi, zajmovi konzorcijuma, itd.;
valuta kredita (međunarodni krediti u stranoj valuti):
ili država dužnika;
ili zemlja kreditor;
ili treća zemlja;
bilo u međunarodnim valutnim jedinicama (češće u ecu, zamijenjen eurom 1999. godine);
uslovi:
kratkoročni krediti (od 1 dana do 1 godine, ponekad i do 18 mjeseci);
srednjoročni (od 1 godine do 5 godina);
dugoročno (preko 5 godina);
osiguravanje:
osigurani krediti;
blanko krediti.
U zavisnosti od kategorije zajmodavca, razlikuju se međunarodni zajmovi:
brendirani (privatni);
bankarstvo;
posredovanje;
vlada;
mješoviti, uz učešće privatnih preduzeća (uključujući banke) i države;
međudržavni zajmovi međunarodnih finansijske institucije.
Svjetski finansijski tokovi razlikuju se po jedinstvu oblika (obično u obliku novca, u obliku finansijskih i kreditnih instrumenata) i mesta (tržišta). Glavni segmenti finansijsko tržište su:
tržište obaveza državnog trezora (fiksni prihodi). Roba na ovom tržištu su trezorski zapisi koje izdaju odgovarajuće državne institucije zemalja, po pravilu, državni trezori i ministarstva finansija. Atraktivnost ovog tržišta za investitore leži u činjenici da su ove hartije od vrijednosti podržane bogatstvom zemlje (zemlja, mineralni resursi, bogatstvo, zlatne i devizne rezerve, državna imovina itd.) a vjerovatnoća gubitka ulaganja u ove hartije od vrijednosti zavisi samo od finansijskog i ekonomskog stanja. Prinos na ove hartije od vrijednosti određuje tržište i trenutna monetarna politika u datoj zemlji. Po pravilu, prinos zavisi od ročnosti i trenutne diskontne stope u zemlji. Tipično, prinos na trezorske obveznice je 2-5% godišnje. Trezorski zapisi se emituju sa različitim rokovima dospijeća - 3 mjeseca, 6 mjeseci, 1 godina, 2 godine, 3 godine, 5 godina, 10 godina, 15 godina, 30 godina itd. Sredstva uložena u ove hartije od vrijednosti obezbjeđuju se u cijelosti i obično iznose milion dolara ili više. Plaćanje kamate na ovu vrstu ulaganja vrši se kupovinom u uslovima ugovorenim prilikom izdavanja određene hartije od vrednosti. Trezorski zapisi imaju svoja imena. Na primjer, kratkoročni trezorski zapisi SAD (sa rokom dospijeća do 1 godine) nazivaju se trezorski zapisi (trezorski zapisi), a dugoročni s rokom dospijeća od 1 godine ili više nazivaju se trezorske obveznice (trezorske obveznice). ). Njemački trezori se zovu Bundovi;
tržište plemenitih metala (roba). Roba na ovom tržištu su plemeniti i retki zemni metali (srebro, zlato, platina, paladijum, itd.). Kao što je poznato iz prošlosti, gotovo sve valute su prošle fazu pokrivenosti jednim ili drugim plemenitim metalom, počevši od srebra (srebrni dolar) pa do zlatne podloge. Tradicionalno, veličina zlatnih rezervi zemlje, koja uključuje ne samo zlato, već i platinu i paladijum, odražava se na ekonomiju zemlje. Ulaganje u tržište plemenitih metala omogućava vam da ostvarite profit povezan sa kotacijama cijena plemenitih metala, jer. Plemeniti metali se uvijek mogu zamijeniti za novac. Plemeniti metali koji su dostupni investitoru uvijek mogu staviti na depozite u bankama i, koristeći "metalne" depozite, dobiti kredit za druge svrhe. Istovremeno, on ne gubi vlasništvo nad plemenitim metalima i, osim toga, obavlja svoju glavnu djelatnost. Sa povećanjem cijena plemenitih metala položenih na depozit, povećava se imovina investitora, a prihod od kredita samo povećava njegov kapital;
berze (Stocks). Roba na ovom tržištu su akcije kompanija. Početkom prošlog veka počelo je formiranje tržišta akcija - tržišta akcija preduzeća. Ulaganje u ovaj segment finansijskog tržišta investitorima je privlačno iz dva razloga. Prvo, ulaganjem u akcije određene kompanije, investitor dobija pravo da dobije svoj deo dobiti iz dobiti kompanije – tzv. dividende, koje obično iznose do 10% uloženog iznosa. Drugo, vrijednost samog stečenog udjela može porasti (sa uspješnim razvojem kompanije). Dakle, prinos na ulaganje u dionice ima dvije komponente - dividendu i razliku između kupovne cijene dionice i trenutne cijene dionice. Dionicama se trguje na regionalnim berzama kao što su New York Stock Exchange, Tokyo Stock Exchange, Frankfurt Stock Exchange, London Stock Exchange, itd.;
međunarodni tržište valuta FOREX (valuta). Ovaj sistem tržišnih odnosa osigurava akumulaciju i preraspodjelu svijeta finansijski tokovi u cilju kontinuiteta i efikasnosti reprodukcije. Kretanje svjetskih finansijskih tokova vrši se preko banaka, specijalizovanih finansijskih i kreditnih institucija, berzi.
ogroman razmjer;
nedostatak geografskih granica;
non-stop operacije;
korištenje vodećih valuta, kao i eura od 1999. godine;
učesnici u transakcijama - prvoklasne banke, finansijske institucije sa visokim rejtingom;
ovim tržištima uglavnom pristupaju prvoklasni zajmoprimci ili zajmoprimci sa čvrstim garancijama;
specifične međunarodne kamatne stope kao što su LI-BOR (ponuđena stopa u Londonu na međubankarske depozite), PIBOR, SIBOR;
standardizacije i visokog stepena informacione tehnologije transakcije bez papira temeljene na korištenju računala;
diversifikacija tržišnih segmenata i transakcijskih instrumenata;
korištenje instrumenata zaštite.
Svjetsko kreditno tržište je specifično područje međunarodnog kretanja kreditnog kapitala između zemalja po uslovima otplate i plaćanja kamata, gdje se formira potražnja i ponuda za posuđenim kapitalom.
Dakle, danonoćno funkcionalna međunarodna tržišni mehanizam upravljanje globalnim finansijskim tokovima.
56. Faze kreditni proces. Kreditni menadžment
Prva faza procesa kreditiranja – programiranje – sastoji se u procjeni makroekonomske situacije u zemlji u cjelini, posebno u regiji u kojoj potencijalni zajmoprimci rade, analizi sektorske dinamike odabranih oblasti kreditiranja, provjeri spremnosti osoblja banka kreditor da radi sa različitim kategorijama zajmoprimaca, usvajajući niz internih bankarskih propisa.
Druga faza je obezbjeđivanje bankarskog kredita, koji formira direktan izlazni novčani tok. U skladu sa smjernicama za odabir koje je izradila i usvojila svaka banka (u odnosu na trenutne ruski uslovi kreditni rad može se reći - potraga za kvalitetnim zajmoprimcem) zaposlenici kreditnog odjela prihvataju zahtjeve za kredit. U zavisnosti od vrste kreditiranja (investiciono, kratkoročno, kreditiranje pravnih lica, kreditiranje fizičkih lica, potrošačko i poslovno kreditiranje privatnih preduzetnika), odabir kredita počinje od podnošenja zahteva za kredit. potrebnu dokumentaciju. Ovdje zaposlenik kreditnog odjela mora izvršiti ekonomske analize dostavljenu dokumentaciju, izvući zaključke o tržišnim prilikama i atraktivnosti vođenja aktivne kreditne operacije.
Kreditno upravljanje treba podijeliti na upravljanje kreditnim kapitalom na makro nivou i mikro nivou. Sa nacionalnog ekonomskog stanovišta (makronivoa), uvijek je važno analizirati i regulisati razvoj kreditnih odnosa u sprezi sa makroekonomskim razmjerima, povezujući obim i strukturu kreditnih ulaganja u privredi sa rješavanjem problema povećanja bruto bruto prihoda. domaći proizvod, razvoj novčanog prometa, investicije, smanjenje inflacije itd.
Upravljajući kreditnim odnosima, društvo mora osigurati poštivanje zakona o kreditu – otplatu pozajmljene vrijednosti, održavajući njenu ekvivalentnost i ravnotežu između akumuliranih i redistribuiranih resursa. Regulisanjem kreditnih odnosa društvo dobija priliku da ubrza i proširi proces reprodukcije.
Na mikro nivou, upravljanje procesom kreditiranja podrazumeva izradu i implementaciju strategije razvoja kreditnog poslovanja svake pojedinačne banke, traženje, odabir klijenata, proučavanje kreditne sposobnosti, kontrolu u procesu korišćenja kredita. u privredi zajmoprimca, itd. Kroz proces kratkoročnog i dugoročnog kreditiranja dolazi do funkcije preraspodjele tok novca in finansijski sistem zemlje. Potražnja privrednih subjekata tržišta za obrtnim sredstvima zadovoljava se ponudom komercijalnih banaka besplatnog finansijskih sredstava privučeni sa tržišta depozita i privatnih depozita. U principu, kreditni proces je prijem i načini realizacije kreditnih odnosa, uređeni u određenom redoslijedu i prihvaćeni od strane ove banke. Proces kreditiranja je složena procedura koja se sastoji od nekoliko komplementarnih faza.
57. Suština kamate na kredit i njena uloga u tržišnoj ekonomiji
Prilikom formiranja tržišnog nivoa kamate na kredit, na odstupanje njegove vrijednosti od prosječne stope prinosa utiču kako opšti faktori koji djeluju na makro nivou tako i privatni koji su u osnovi implementacije. politika kamatnih stopa individualni povjerioci. Uobičajeni faktori uključuju:
nivo stope refinansiranja;
odnos potražnje i ponude pozajmljenih sredstava;
regulatorna orijentacija politike Centralne banke Ruske Federacije;
stepen inflatorne deprecijacije novca.
Kamatama se reguliše obim depozita koje banka privlači. Rast potreba privrede za kreditima trebalo bi pokriti odgovarajućim povećanjem depozita u bankama kao izvora kreditiranja. To dovodi do povećanja depozitnih kamatnih stopa na iznos koji balansira ponudu depozita i potražnju za njima od strane banke. Naprotiv, smanjenjem potreba privrede za kreditima smanjiće se prihodi banke od kredita. On će moći povećati profit smanjenjem pasivnog poslovanja. Dakle, smanjenje priliva resursa u kreditni sistem je reakcija na smanjenje potreba privrede za pozajmljenim sredstvima.
Politika kamatnih stopa komercijalne banke već je usmjerena na odgovarajuće upravljanje likvidnošću njenog bilansa stanja.
Diferenciranje visine kreditne kamate za aktivno poslovanje u zavisnosti od likvidnosti ulaganja dovodi do korespondencije potražnje za rizičnim kreditom od strane korisnika kredita zahtjevima likvidnosti bilansa banaka. Slično, uloga interesa u depozitne operacije kao podsticaj za privlačenje najstabilnijih sredstava u promet kreditne institucije.
Stopa plaćanja za resurse koju je utvrdila Centralna banka Ruske Federacije, zajedno sa normom obavezne rezerve a uslovi za izdavanje i promet državnih hartija od vrijednosti postepeno postaju efikasan alat menadžment komercijalne banke. Ne pribjegavajući direktnoj regulaciji politike kamatnih stopa ove potonje, centralna banka Ruska Federacija utvrđuje jedinstvo politike kamatnih stopa u privredi, stimulišući povećanje ili smanjenje kamatnih stopa.
Generalno, jačanje uloge bankovnu kamatu u ekonomiji i pretvarajući je u efikasan element ekonomska regulacija direktno su povezane sa stanjem ekonomske situacije u zemlji i napretkom reformi. Savremene ekonomske odnose karakteriše jačanje uloge bankarskog interesa kao rezultat ispoljavanja njene regulatorne funkcije.
Plaćanje bankarskih kredita podrazumijeva da korisnici kredita plaćaju određenu naknadu za privremeno korištenje sredstava za svoje potrebe. Implementacija ovog principa u praksi se odvija kroz mehanizam bankarske kamate. Bankarska kamata je svojevrsna "cijena" kredita. Plaćanje kredita je osmišljeno tako da stimulativno utiče na ekonomsku (komercijalnu) kalkulaciju preduzeća, podstičući ih da povećavaju sopstvene resurse i ekonomično troše pozajmljena sredstva. Plaćanje kredita osigurava banci pokriće njenih troškova povezanih s plaćanjem kamata na strana sredstva privučena na depozite, troškove održavanja vlastitog aparata, a također osigurava dobit za povećanje resursnih sredstava kreditiranja (rezervni, statutarni ) i koriste ih za svoje i druge potrebe.
Klasifikacija je grupisanje karakteristika razmatranih ekonomskih pojava po određenim osnovama. Vrsta kredita je detaljan opis njegovih organizacionih i ekonomskih karakteristika, koji se koristi za klasifikaciju kredita. Oblici kredita su usko povezani sa njegovom strukturom i, u izvesnoj meri, sa suštinom kreditnih odnosa. Struktura kredita uključuje zajmodavca, zajmoprimca, vrijednost kredita itd. Stoga se krediti mogu klasificirati u različite vrste i oblike.
- 1. Po uslovima kredita.
- krediti na poziv(na zahtjev), da se vrati u određenom roku nakon prijema službenog obavještenja od povjerioca. Trenutno se praktično ne koriste ne samo u Rusiji, već iu većini drugih zemalja, jer zahtijevaju relativno stabilne uslove na tržištu kreditnog kapitala i u privredi u cjelini;
- kratkoročni krediti predviđeno, po pravilu, da nadoknadi privremeni nedostatak sopstvenih radni kapital. Prosječan rok otplate za ovu vrstu kredita obično nije duži od šest mjeseci. Najaktivnije se kratkoročni krediti koriste na berzi, u trgovini i uslugama, u međubankarskom kreditiranju. U savremenim domaćim uslovima, kratkoročni krediti su postali dominantni na tržištu kreditnog kapitala;
- srednjoročni krediti, predviđeno na period od šest mjeseci do jedne godine (u domaćim uslovima) za industrijske i čisto komercijalne svrhe;
- dugoročni krediti, obično se koristi u svrhe ulaganja. Koriste se za kreditiranje rekonstrukcije, tehničkog opremanja, novogradnje u preduzećima svih sfera delatnosti. Posebno razvijen u kapitalna izgradnja, energetski kompleks, sirovinski sektori privrede. Njihov prosječni rok dospijeća je obično tri do pet godina, ali može biti i do 25 godina i više, posebno ako su dobijene odgovarajuće finansijske garancije od države.
U Rusiji, u fazi tranzicije ka tržišnoj ekonomiji, dugoročni krediti se praktično ne koriste, kako zbog opšte ekonomske nestabilnosti, tako i zbog niže profitabilnosti u odnosu na kratkoročno kreditiranje. Osim toga, treba napomenuti da za zemlje sa ekonomijama u tranziciji ili u dubokoj ekonomiji ekonomska kriza Kratkoročni krediti su krediti koji se daju na period do jedne godine, a dugoročni - na period duži od jedne godine.
- 2. Načinom plaćanja
:
- krediti otplaćeni u paušalnom iznosu (plaćanje). Tradicionalni oblik otplate kratkoročnih kredita je veoma funkcionalan sa stanovišta pravne registracije, jer ne zahtijeva korištenje mehanizma diferenciranog obračuna kamata;
- krediti na rate tokom trajanja ugovora o kreditu. Konkretni uslovi (procedura) otplate utvrđuju se ugovorom, uključujući iu pogledu antiinflatorne zaštite interesa poverioca. Uvijek korišteno kada dugoročni krediti i, po pravilu, na srednji rok.
- 3. Prema načinu naplate kamate na kredit.
- krediti na koje se kamata plaća u trenutku ukupne otplate. Tradicionalni oblik plaćanja kratkoročnih kredita za tržišnu ekonomiju, koji ima najfunkcionalniji karakter sa stanovišta lakoće obračuna;
- krediti na koje se kamata plaća u jednakim ratama zajmoprimca tokom čitavog trajanja ugovora o kreditu. Tradicionalni oblik plaćanja za srednje i dugoročne kredite;
- krediti na koje se kamata drži po progresivnoj ili regresivnoj stopi, se koriste ako banka želi da pomogne klijentu da stvarno otplati svoj kredit i kamatu u periodima kada je novac uplaćen na račun, na primjer, kada se primi prihod. Ovaj tip kredit može biti prilično diferenciran, u zavisnosti od dogovora strana;
- krediti na koje banka zadržava kamatu u trenutku njihovog direktnog izdavanja zajmoprimcu. Za razvijenu tržišnu ekonomiju ovaj oblik apsolutno nije tipičan i koristi ga samo lihvarski kapital.
Alternativa plaćanju kamate na kredit je popust (popust). Koristi se, po pravilu, u obveznicama i zadužnicama. Dakle, pri kupovini obveznice, kupac (djeluje kao povjerilac) plaća gotovinašto je znatno manje od nominalne vrijednosti obveznice. Prilikom otkupa ove obveznice, zajmoprimac (emitent obveznice) plaća u cijelosti suma novca po nominalnoj vrijednosti.
- 4. Po prisutnosti i prirodi odredbe.
- fiducijarni (nije osiguran) krediti. Koriste ih komercijalne banke u slučajevima kreditiranja vrlo pouzdanih i stalnih klijenata i kada se koristi meka kreditna politika, usmjerena na aktivno plasiranje kreditnog kapitala po svojim potencijalima.
zajmoprimaca, kao i za neznatne iznose čiji će gubitak biti neprimjetan za finansijski položaj jar;
osigurani krediti- glavni vid modernog bankarskog kredita, koji izražava jedan od njegovih osnovnih principa. Kao kolateral može poslužiti svaka imovina u vlasništvu zajmoprimca na pravu svojine. Najčešće su to nekretnine, roba u opticaju ili vrijednosni papiri. By rusko zakonodavstvo Zalog kredita može biti bankarske garancije, garancije, zalog, kazna, depozit i zadržavanje imovine zajmoprimca. Ukoliko zajmoprimac prekrši svoje obaveze, ova imovina postaje vlasništvo banke, koja u postupku prodaje nadoknađuje gubitke koje je imala.
Iznos kredita je obično manji od prosječne tržišne vrijednosti ponuđene hartije od vrijednosti. U domaćim uslovima, glavni problem u dobijanju obezbeđenih kredita je procedura procene vrednosti imovine (zbog nedovršenosti formiranja hipotekarnog i berzanskog tržišta).
- 5. Za predviđenu svrhu
:
- opšti krediti, koristi zajmoprimac po sopstvenom nahođenju da zadovolji sve potrebe za finansijskim sredstvima;
- namjenski krediti,što implicira potrebu da zajmoprimac koristi sredstva koja je banka dodijelila isključivo za rješavanje problema utvrđenih uslovima ugovora o kreditu (npr. za plaćanje kupljene robe, za plaćanje plate kadrovi, razvoj kapitala, itd.). Kršenje ovih obaveza podrazumijeva primjenu na zajmoprimca ugovorom utvrđenih sankcija u vidu prijevremenog povlačenja kredita ili povećanja kamatne stope na njega.
- 6. Po kategoriji potencijalnih zajmoprimaca
:
- poslovni krediti, pruža se privrednim subjektima koji posluju u oblasti trgovine i usluga. Oni su uglavnom kratkoročne prirode;
- međubankarski krediti- jedan od najčešćih oblika ekonomske interakcije kreditne organizacije. Trenutna stopa na međubankarske kredite je najvažniji faktor koji određuje računovodstvena politika određene banke za druge vrste kredita koje oni izdaju. Vrijednost ove stope je usko povezana sa stopom refinansiranja Banke Rusije, koja je aktivni učesnik i direktni koordinator međubankarskog kreditnog tržišta;
- potrošački krediti, pruža se fizičkim licima radi zadovoljenja njihovih potreba za sredstvima (za sticanje i pokretne i nepokretne imovine);
- krediti berzanskim posrednicima, koje banke pružaju brokerskim i dilerskim firmama koje se bave poslovima kupovine i prodaje vrijednosnih papira. Karakteristična karakteristika ovih kredita u stranoj i ruskoj praksi je početni fokus na servisiranju ne investicionih, već kockarskih (špekulativnih) operacija na berzi;
- poljoprivrednih kredita- jedan od najčešćih tipova kreditnih operacija, koji je odredio pojavu specijalizovanih kreditnih organizacija - poljoprivrednih banaka. Njihova karakteristika je izražena sezonska priroda, zbog specifičnosti poljoprivredne proizvodnje.
- 7. Ovisno o vrijednosti pozajmice
:
- robni oblik kredita. Istorijski gledano, prethodi svom monetarnom obliku, kada su pojedinačna dobra (krzno, stoka, itd.) korištena u ekvivalentnoj razmjeni. U savremenoj praksi, robni oblik kredita nije fundamentalan;
- monetarni oblik kredita. Ovo je najtipičniji oblik koji preovlađuje u modernoj ekonomiji, jer je novac univerzalni ekvivalent u razmjeni robnih vrijednosti, univerzalno sredstvo prometa i plaćanja;
- mešoviti oblik. Nastaje u slučaju kada kredit istovremeno funkcioniše u robnoj i monetarnoj formi. Na primjer, kupovina skupe opreme će zahtijevati ne samo oblik lizinga kredita (roba), već i njegov novčani oblik (za ugradnju i podešavanje kupljene opreme).
Mješoviti (robno-novčani) oblik kredita se često koristi u privredama zemalja u razvoju koje gotovinske zajmove plaćaju periodičnim isporukama svojih dobara (uglavnom u obliku sirovina i poljoprivrednih proizvoda). U domaćoj privredi prodaja robe na rate je praćena postepenom otplatom kredita u gotovini.
- 8. Ovisno o tome ko je zajmodavac u transakciji zajma
:
- bankarski oblik kredita. Upravo banke najčešće daju kredite subjektima kojima je potrebna privremena finansijska pomoć. Posebnosti bankarski oblik krediti su kako slijedi:
- - banka ne posluje toliko sa sopstvenim kapitalom koliko sa privučenim resursima,
- - banka pozajmljuje neaktivni kapital, tj. privremeno slobodna sredstva koja poslovni subjekti, država i stanovništvo stavljaju u banku na račune ili depozite,
- - Banka pozajmljuje ne samo gotovinu, već i kapital. To znači da zajmoprimac mora sredstva primljena od banke iskoristiti na način da dobijena dobit bude dovoljna za otplatu glavnog duga i kamatu na kredit. Plaćanje bankarskog oblika kredita je njegov sastavni atribut;
- ekonomski (reklama) obrazac zajma. U ovom obliku povjerioci su privredne organizacije (preduzeća, firme, kompanije). Ovaj oblik se često naziva komercijalnim kreditom, jer se zasniva na kašnjenju od strane prodavca u plaćanju robe. Karakteristike ekonomskog (komercijalnog) oblika kredita su sljedeće:
- - njegov izvor je i zaposleni i nezaposleni kapital,
- - u robnoj formi ekonomskog kredita, odloženo plaćanje služi kao nastavak procesa prodaje proizvoda, ne pozajmljuje se privremeno oslobođena vrednost, već obična roba,
- - kod monetarnog oblika privrednog kredita njegov izvor su sredstva privremeno oslobođena iz privrednog prometa. Važno je napomenuti da kod komercijalnog ekonomskog zajma vlasništvo nad objektom prenosa prelazi sa prodavca-povjerioca na kupca, kod monetarnog ekonomskog zajma vlasništvo nad pozajmljenom vrijednošću ne prelazi sa zajmodavca na zajmoprimca. Ovaj ga prima samo na privremeni posjed (korištenje),
- - kredit stanovništva, bez obzira na oblik, daje se uglavnom na kraće periode;
- javni oblik kredita nastaje kada država daje kredite raznim subjektima. Državni zajam treba razlikovati od državnog zajma, gde država, plasirajući svoje obaveze, obveznice itd., nastupa kao zajmoprimac;
- međunarodni oblik kredita sastoji se u kreditnim odnosima koje sklapaju banke, preduzeća, država i stanovništvo. U ovom slučaju, jedna od strana je strano lice;
- građanski oblik kredita zasniva se na učešću u kreditnoj transakciji kao povjerioci pojedinačnih građana, fizičkih lica. Takva transakcija se ponekad naziva privatnim (lični) oblikom kredita. Građanski (privatni, lični) oblik kredita može biti i novčane i komercijalne prirode.
- bankarski oblik kredita. Upravo banke najčešće daju kredite subjektima kojima je potrebna privremena finansijska pomoć. Posebnosti bankarski oblik krediti su kako slijedi:
U međusobnim odnosima pojedinaca ovaj oblik kredita je često prijateljski: kamata na kredit se utvrđuje u manjem iznosu nego u bankama, u nekim slučajevima se ne naplaćuje; ugovor o zajmu nije zaključen, češće se koristi zadužnica, ali se ni ona često ne koristi. Element povjerenja ovdje poprima sve veći značaj. Rok trajanja takvog kredita nije rigidan, češće je uslovljen.
- 9. Po prirodi ciljnih potreba zajmoprimca
:
- eksplicitni ciljni oblik kredita znači kredit za unaprijed određene namjene;
- skriveni oblik kredita nastaje ako se zajam koristi u svrhe koje nisu predviđene međusobnim obavezama strana;
- produktivni oblik kredita povezana sa posebnošću upotrebe sredstava primljenih od kreditora. Ovaj oblik kredita karakteriše korišćenje kredita za potrebe proizvodnje i prometa;
- potrošački oblik kredita istorijski nastao na početku razvoja kreditnih odnosa, kada su jedni subjekti osjećali višak potrošačkih dobara, dok su drugi imali potrebu za njihovim privremenim korištenjem. Potrošački oblik kredita nije usmjeren na stvaranje nove vrijednosti, cilj je da se zadovolje potrošačke potrebe zajmoprimca.
- 10. Po prirodi upotrebe.
- jednokratni zajam. Označava potrebu za pozajmljenim sredstvima na netrajnoj osnovi;
- revolving kredit. Podrazumijeva privlačenje pozajmljenih sredstava na trajnoj osnovi. Konstantno revolving kreditna linija može se predstaviti u obliku revolving i rollover kredita.
revolving kredit- revolving kredit, u okviru kojeg zajmoprimac može više puta primati kredite do granične vrijednosti pod ugovorenim uslovima (na primjer, održavanje fiksnog stanja računa) tokom određenog perioda. Banka obično naplaćuje naknadu za kredit i traži od vas da držite određeni iznos na računu. Kod revolving kredita ugovorom se utvrđuje maksimalni iznos duga dužnika po kreditu prema banci, nakon što otplati dio duga, zajmoprimac može podići kredit u okviru nedovoljno iskorištenog limita.
Kredit za preokret - revolving kredit sa periodično revidiranom kamatnom stopom.
- 11. Po organizacionom obliku.
- direktan zajam, koji odražava direktno izdavanje kredita njegovom korisniku, bez posredovanih veza;
- indirektni oblik kredita nastaje kada se zajam uzima za pozajmljivanje drugim subjektima. Na primjer, ako trgovačka organizacija dobije kredit od banke ne samo za kupovinu i prodaju robe, već i za kreditiranje građana za robu na rate. Indirektni potrošač bankarskog kredita su građani koji su dali kredit kod trgovinska organizacija za kupovinu robe na kredit;
- bilateralni krediti;
- tripartitni krediti, koji uključuju sindicirane (konzorcij) i club krediti. Sindicirano – ego krediti koje daju dva ili više zajmodavaca jednom zajmoprimcu. Da bi dale sindicirani zajam, banke privremeno udružuju svoj privremeno slobodan novac.
- 12. Po vrsti izvora privlačenja.
- inostrani krediti,
- domaći krediti.
- 13. Po vrsti kamatne stope
:
- krediti s promjenjivom kamatnom stopom;
- krediti sa fiksnom kamatnom stopom;
- krediti s mješovitim kamatnim stopama.
- 14. Prema obliku otplate
:
- otkupljiva odjednom;
- sa otplatom na rate - sa ujednačenom periodičnom otplatom (po pravilu se radi o anuitetnoj šemi otplate), sa neujednačenom periodičnom otplatom (po pravilu je to klasična šema otplate), sa neujednačenom i neperiodičnom otplatom.
- 15. Tehnikom dostave
:
- jedna suma;
- otvorena kreditna linija;
- ugovor kredit.
- prekoračenja.
- 16. Vrsta zajmodavca.
- službeni;
- neformalno;
- mješovito;
- krediti međunarodnih organizacija.
- 17. Po valuti
:
- in nacionalna valuta ;
- strana valuta ;
- međunarodno poravnanje novčane jedinice,
- valuta zemlje zajmoprimca;
- valuta zemlje kreditora;
- valuta treće zemlje,
- multicurrency.
Dakle, krediti se mogu izdavati u rubljama i u stranoj valuti raznim preduzećima i organizacijama, bankama i pojedincima za različite svrhe (tabela 5.1).
Kreditne funkcije
Važna faza u proučavanju suštine kredita je definisanje njegovih funkcija. Kreditne funkcije su specifična manifestacija suštine objektivne ekonomske kategorije. Karakteristike kredita:-mobilizacija privremeno slobodnih sredstava -dodjela kamata -ušteda troškova distribucije; -ušteda gotovine; - stvaranje kreditnih instrumenata prometa - ubrzanje koncentracije kapitala - usluga trgovine - kontrolna funkcija - stimulativna funkcija. Postoje specifične karakteristike kredita: Prva funkcija je redistributivni . Kreditne transakcije zaključene između zajmodavca i zajmoprimca nastaju u fazi preraspodjele vrijednosti. Druga funkcija kredita- Stvaranje kreditnih sredstava opticaja, zamjena gotovog novca bezgotovinskim. U savremenoj ekonomiji stvoreni su neophodni uslovi za takvu zamjenu. Treće - stimulativna funkcija kredita doprinosi racionalnom korišćenju privučenih finansijskih sredstava. Kredit obavlja svoje inherentne funkcije na poseban, jedino svojstven način, što je zbog posebnosti sfere funkcionisanja kredita, kao i zakonitosti kretanja pozajmljene vrijednosti i na njima zasnovanih principa kreditiranja.
kreditna teorija
Ekonomisti su vekovima proučavali suštinu kredita i do sada nije postojalo jedno gledište o suštini modernih kreditnih odnosa. Glavne teorije kredita su: naturalistički i kapitalno-kreativni. naturalistička teorija. ekonomisti 18. veka tretirao kredit kao način preraspodjele materijalna sredstva u naturi. Glavne karakteristike naturalističke teorije: -predmet zajma su prirodni; -kredit je kretanje prirodnih javnih dobara, pa je stoga samo način preraspodjele materijalnih vrijednosti koje postoje u datom društvu; - Kreditni kapital je identičan stvarnom kapitalu, dakle, akumulacija kreditnog kapitala je manifestacija akumulacije realnog kapitala; Budući da kredit igra pasivnu ulogu, komercijalne banke su samo skromni posrednici. Pozitivni aspekti teorije: kredit ne stvara pravi kapital, visina kamate zavisi od fluktuacija u dinamici profita. kapitalistička teorija. Glavne koncepte ove teorije formulisao je engleski ekonomista J. Lo: po njegovom mišljenju, kredit zauzima poziciju nezavisno od procesa reprodukcije, igra odlučujuću ulogu u razvoju privrede. Prema njegovom konceptu, kredit se poistovjećuje s novcem i bogatstvom. Glavni nedostatak J.Loove teorije: oslanjao se na izdavanje novčanica sa prinudnim kursom, što je bilo špekulativne prirode. Prema Zakonu, kredit je u stanju da pokrene sve neiskorišćene proizvodne mogućnosti, stvori bogatstvo i kapital. Banke nisu viđene kao posrednici, već kao kreatori kapitala.
Uloga kredita
Uloga kredita je rezultat do kojeg funkcioniranje kredita vodi u obavljanju njegovih specifičnih funkcija i korištenju principa njegove organizacije. Da bi se utvrdila uloga kredita i njegove specifičnosti u konkretnim uslovima primene, potrebno je analizirati rezultat korišćenja kreditnih odnosa na sledećim nivoima: Nivo I: pojašnjenje specifične uloge kredita u pojedinim periodima privrednog razvoja. II nivo: pojašnjenje specifične uloge kredita u pojedinim oblastima njegove upotrebe .. 1. Uloga kredita u formiranju obrtnih sredstava. 2. Uloga kredita u procesu reprodukcije osnovnih sredstava.3. uloga kredita u sferi novčanog prometa.4. Kredit je od velikog značaja za regulisanje likvidnosti bankarskog sistema, novčanog prometa, kao i za stvaranje efikasnog mehanizma finansiranja državnih rashoda.
zajam novca
Monetarni oblik preovlađuje u savremenim ekonomskim odnosima, u kojima novčana sredstva djeluju kao pozajmljena vrijednost.
Monetarni oblik kredita je najčešći i preovlađujući, jer je novac univerzalno sredstvo prometa i plaćanja. Ako je kredit dat u gotovini, a njegova otplata je takođe izvršena u novcu, onda je ova transakcija novčani oblik kredita. Ovaj oblik kredita aktivno koriste kako država tako i pojedini građani, kako unutar zemlje, tako i u vanjskom ekonomskom prometu.
Između kredita.
Kredit- ekonomski odnosi koji nastaju između zajmodavca i zajmoprimca u vezi sa pozajmljenom vrednošću, prenetom na privremeno korišćenje pod uslovima hitnosti, plaćanja i otplate. Kao i svaki ekonomski objekat, kredit ima granice unutar kojih se ostvaruje njegovo postojanje. Kvantitativni limiti kredita su povezani sa brojem ograničenja ili proširenjem kreditnih resursa. Kvalitativni limiti kredita - granice preko kojih kredit može pružiti negativan uticaj kako na mikro tako i na makro nivou. Granice kredita se mogu razmatrati na makro i mikro ekonomskom nivou. Makro-ograničenja kredita zavise od rasta obima proizvodnje, promjena u njegovoj strukturi, zadataka optimizacije količine novca u privredi, pokazuju granicu širenja odnosa u pogledu akumulacije i plasmana kreditnog fonda. kao cjelina. Na mikro nivou to zavisi od sposobnosti zajmodavaca (stanovništva) i zajmoprimaca (banke, SPD), tj. sadržaj ekonomski opravdanih kreditnih limita otkrivaju pokazatelji kreditne sposobnosti zajmoprimca i likvidnosti banke.
Kreditna sposobnost zajmoprimca- to je njegova sposobnost da na vrijeme otplati kredit, zajedno sa kamatom.
Likvidnost banke- to je njena sposobnost da realizacijom sredstava na imovini obezbijedi blagovremeno otplatu svojih obaveza.
Kriterijumi likvidnosti za poslovne banke i njihove kvantitativna karakteristika koje je postavila Centralna banka u obliku ekonomskih standarda. U Ukrajini, instrukcija NBU "O regulaciji aktivnosti CB". Kada se krše kreditni limiti kako bi se osigurala održivost tržište novca postoji potreba da se oni restauriraju.
U svjetskoj praksi postoje tri načina za vraćanje granica: 1) Kreditno ograničenje - politika "skupog" novca. Koristi se kada postoji tendencija prezaduživanja. Centralna banka podiže MR, podiže diskontnu stopu (stopu po kojoj Centralna banka izdaje kredite CB), prodaje državne hartije od vrijednosti CB, pooštrava ekonomskih standarda; 2) kreditna ekspanzija- politika "jeftinog" novca uključuje proširenje pristupa kreditima. Centralna banka smanjuje eskontnu stopu, smanjuje MR, kupuje hartije od vrijednosti od CB; 3) kreditna reforma uključuje promjenu oblika kredita, metoda kreditiranja, strukture kreditnog sistema.
Klasifikacija oblika kredita.
Klasifikacija oblika kredita vrši se prema nekoliko osnovnih kriterijuma. 1. U zavisnosti od pozajmljene vrednosti, razlikuju se robni, monetarni i mešoviti (robno-novčani) oblici kredita. Monetarni oblik preovlađuje u savremenim ekonomskim odnosima, u kojima novčana sredstva djeluju kao pozajmljena vrijednost. Oblik robe , može se prepoznati u onim kreditnim odnosima u kojima se obezbjeđivanje i vraćanje pozajmljenih sredstava odvija u obliku robnih vrijednosti.
mešoviti oblik kredit se koristi za otplatu gotovinskih kredita isporukama zaliha, ili obrnuto. 2. U zavisnosti od predmeta kreditnih odnosa.
potrošački kredit je obezbjeđivanje rata na rate stanovništvu prilikom kupovine trajnih dobara. Hipoteka Leasing kredit - poseban obrazac kreditni odnosi, čiji je predmet imovina predata na privremeno korišćenje pod uslovima hitnosti, otplate, otplate. 3. U zavisnosti od subjekta kreditnih odnosa:komercijalni zajam - kredit koji preduzeća daju jedni drugima. Bankovni kredit Državni zajam - ovo je oblik kredita u kojem je država zajmodavac ili zajmoprimac. Međunarodni kredit
10. Robni oblik kredita istorijski prethodi njegovom monetarnom obliku. Robni oblik kredita koristi se kod prodaje robe na rate, kod iznajmljivanja imovine, leasinga, iznajmljivanja stvari. Prvi povjerioci bili su subjekti sa viškovima robe. U kasnijoj istoriji poznati su slučajevi pozajmljivanja zemljoposednika seljacima u vidu žitarica i drugih poljoprivrednih proizvoda pre žetve novog useva. U savremenoj praksi robni oblik kredita nije fundamentalan, ovaj oblik kredita se koristi i kod prodaje robe na rate, i kod iznajmljivanja imovine (uključujući lizing opreme) i iznajmljivanja stvari.
Principi kreditiranja.
Kreditiranje se vrši na osnovu određenih pravila, koja se nazivaju principima kreditiranja: 1. Ponavljanje. Bez otplate kredit ne može postojati, stoga je otplata sastavni dio kredita, njegov atribut. 2. Hitnost kreditiranja je neophodan oblik ostvarivanja otplate kredita. One. kredit ne treba samo vratiti, već vratiti u strogo određenom roku, tj. faktor vremena u njemu nalazi konkretan izraz. I, stoga, hitnost je privremena sigurnost otplate kredita. Rok kreditiranja je maksimalno vrijeme koje pozajmljena sredstva provedu u privredi zajmoprimca i djeluje kao mjera iza koje se kvantitativne promjene u vremenu pretvaraju u kvalitativne. Ako se prekrši rok korišćenja kredita, tada se iskrivljuje suština kredita, gubi svoju pravu svrhu.
3.Diferencijacija kreditiranja znači da komercijalne banke ne bi trebale nedvosmisleno pristupiti pitanju izdavanja kredita svojim klijentima koji za to traže. Kredit treba dati samo onim privrednim subjektima koji su u stanju da ga otplate na vrijeme. Stoga diferencijaciju kreditiranja treba vršiti na osnovu indikatora kreditiranja, koji se podrazumijevaju kao finansijsko stanje preduzeće koje uliva poverenje u sposobnost i spremnost zajmoprimca da otplati kredit u roku predviđenom ugovorom.
4.Osiguranje kredita. Izražava potrebu da se osigura zaštita imovinskih interesa povjerioca u slučaju mogućeg kršenja preuzetih obaveza od strane zajmoprimca. I Thomas pruža: Zalog: U skladu sa zakonom Ukrajine postoji zaloga pokretne i nepokretne imovine, vrijednosnih papira, robe u prometu, imovinskih prava. U tom slučaju možete izdati zalog ili hipoteku. Uz zalog, imovina ostaje na korištenje zajmoprimcu. Kada je pod hipotekom, imovina ostaje na čuvanju kod povjerioca. Kao kolateral se prihvata visoko likvidna imovina, koja nužno mora premašiti iznos kredita. II Forma kolaterala: Povrat: Garancija ili garancija - u ovom slučaju imovinsku odgovornost snosi treća strana. Izdaje se garantno pismo. 5. Otplata bankarskih kredita znači da korisnici kredita plaćaju određenu naknadu za privremeno korištenje sredstava za svoje potrebe. Implementacija ovog principa u praksi se odvija kroz mehanizam bankarske kamate. Bankarska kamata je svojevrsna "cijena" kredita. Plaćanje kredita je osmišljeno tako da stimulativno utiče na ekonomsku kalkulaciju preduzeća, podstičući ih da povećavaju sopstvene resurse i ekonomično troše pozajmljena sredstva. Plativost kredita obezbjeđuje banci pokriće njenih troškova povezanih s plaćanjem kamata na strana sredstva privučena u depozite, troškove održavanja vlastitog aparata, a također obezbjeđuje dobit za povećanje resursnih sredstava kreditiranja (rezervni, statutarni ) i koriste ih za svoje i druge potrebe.
Potrošački kredit.
Kao poseban oblik kredita, sastoji se u otplati na rate stanovništvu prilikom kupovine trajnih dobara. Predmet kreditiranja su potrošačke potrebe stanovništva. Specifičnost potrošačkog kredita je u tome što su zajmoprimci u ovom slučaju pojedinci koji uzimaju kredit za zadovoljavanje ličnih potreba. Prema obliku otplate razlikuju se potrošački krediti sa jednokratnom otplatom i potrošački krediti na rate. Kao povjerilac mogu djelovati i specijalizirane kreditne organizacije i bilo koja pravna lica koja prodaju robu ili usluge. U novčanom obliku daje se kao bankarski kredit licu za kupovinu nekretnine, plaćanje skupog tretmana i sl., u robnom obliku - u postupku maloprodaje robe sa odloženim plaćanjem.
Hipoteka.
Hipotekarni kredit je kredit osiguran nekretninama. Prepoznatljive karakteristike hipoteke su kako slijedi:
1. hipoteka je, kao i svaka zaloga, način da se osigura pravilno izvršenje druge obaveze – ugovora o zajmu ili kreditu, ugovora o zakupu, ugovora; 2. Predmet hipoteke je uvijek nekretnina. Nekretnina uključuje zemljište i sve što je s njima povezano - preduzeća, stambene zgrade, druge zgrade i objekti; 3. predmet hipoteke ostaje u vlasništvu dužnika; potonji ostaje vlasnik, korisnik i stvarni vlasnik ove imovine;
4. sastavlja se sporazum između povjerioca i dužnika o osnivanju hipoteke poseban dokument- hipoteka - koja podliježe ovjeri i državnoj registraciji.
Bankovni kredit.
Bankarski kredit je kretanje kreditnog kapitala koje banke daju na kredite uz naknadu pod uslovima obezbeđenja, hitnosti, otplate. Otplata kredita, kao njegovo osnovno svojstvo, prisutna je u svim fazama kretanja kreditnog kapitala: privlačenje, plasman, primanje i korišćenje bankarskih kredita vrši se na otplatnoj osnovi. Bankarski kredit se klasifikuje prema nekoliko kriterijuma: 1. Po dospijeću: Kratkoročni krediti (do godinu dana). Srednjoročni krediti se daju na period od jedne do tri godine. Dugoročni krediti - prosječni rok otplate je od 3 do 5 godina. Zajmovi na poziv koji se otplaćuju u određenom periodu nakon prijema službenog obavještenja od zajmodavca. 2. Putem otplate. 1. Krediti koje zajmoprimac otplaćuje u paušalnom iznosu. 2. Krediti koji se otplaćuju u ratama tokom cijelog trajanja ugovora o kreditu.
3. Svrha kredita. Opšti krediti koje zajmoprimac koristi po sopstvenom nahođenju da podmiri sve potrebe za finansijskim sredstvima Ciljani krediti koji zahtevaju da zajmoprimac koristi sredstva dodeljena od strane banke isključivo za rešavanje problema navedenih u uslovima ugovora o kreditu. Poljoprivredni krediti su jedan od najčešće vrste kreditnih operacija koje su odredile pojavu specijalizovanih kreditnih organizacija - poljoprivrednih banaka. Komercijalni krediti koji se daju privrednim subjektima koji posluju u oblasti trgovine i usluga. Krediti posrednicima berza koje banke pružaju brokerskim, brokerskim i dilerskim kućama koje se bave poslovima kupovine i prodaje vrijednosnih papira. Hipotekarni krediti vlasnicima nekretnina, koje daju i konvencionalne i specijalizovane hipotekarne banke.
Međubankarski krediti - jedan od najčešćih oblika ekonomske interakcije kreditnih institucija.
Komercijalni zajam.
Komercijalni zajam je zajam koji prodavac daje kupcu u robnoj formi u obliku odloženog plaćanja za prodatu robu. Komercijalni kredit se daje u vidu menice ili otvori račun. Komercijalni kredit karakteriše: 1) pravna lica povezana sa proizvodnjom ili prodajom dobara ili usluga kao poverilac; 2) prosječna cijena komercijalnog kredita uvijek je niža prosječna stopa bankovnu kamatu za određeni vremenski period; 3) u pravna registracija transakcija između zajmodavca i zajmoprimca naknada za ovaj kredit je uključena u cijenu robe. U savremenim uslovima u praksi se uglavnom koriste tri vrste komercijalnih kredita: 1. kredit sa fiksnim rokom otplate; 2. kredit sa povratom tek nakon stvarne prodaje zajmoprimca robe isporučene na rate; 3. kreditiranje na otvorenom računu, kada se isporuka naredne serije robe pod uslovima komercijalnog kredita vrši do izmirenja duga po prethodnoj isporuci.
Državni zajam.
Državni kredit je oblik kredita u kojem je država zajmodavac ili zajmoprimac. Istorijski gledano, državni kredit se počeo razvijati ranije, u kojem je država djelovala kao zajmoprimac. Državni kredit – u užem smislu – zajam koji država prima od pravnih i fizičkih lica u zemlji i inostranstvu u obliku državnog zajma. Delujući kao kreditor, država preko centralne banke kreditira: 1) određene industrije ili regione kojima su posebno potrebna finansijska sredstva, ako su mogućnosti budžetskog finansiranja već iscrpljene, a krediti od komercijalnih banaka ne mogu da se privuku. zbog tržišnih faktora; 2) poslovne banke u postupku aukcije ili direktne prodaje kreditnih sredstava na međubankarskom kreditnom tržištu. Država nastupa kao zajmoprimac u procesu plasmana državni zajmovi ili prilikom obavljanja poslova na tržištu državnih kratkoročnih hartija od vrijednosti. Osnovni oblik kreditnih odnosa u državnom kreditu su takvi odnosi u kojima država nastupa kao zajmoprimac sredstava. Treba napomenuti da pod uslovima prelazni period trebalo bi da se koristi ne samo kao izvor privlačenja finansijskih sredstava, već i kao efikasan alat za centralizovano kreditno regulisanje privrede.
17 Međunarodni kredit Međunarodni zajam je zajam koji daju države, banke, firme, druga pravna ili fizička lica jedne zemlje vladi, bankama, firmama drugih zemalja. Međunarodni zajam se može dati u valuti zemlje zajmodavca, zemlje zajmoprimca ili treće zemlje. Međunarodni kredit je najvažnija komponenta međunarodnih ekonomskih odnosa i pokretačka snaga razvoja svjetskih ekonomskih odnosa. Prema namjeni, međunarodni krediti se mogu podijeliti na produktivan i neproduktivan. U zavisnosti od uslova, međunarodni krediti se dele na: kratkoročne - do 1 godine; srednjoročni - od 1 do 5 godina (u nekim zemljama do 7 godina); dugoročno - preko 5 godina. Karakteristična karakteristika međunarodnog zajma je njegova dodatna pravna ili ekonomska zaštita u vidu privatnog osiguranja i državne garancije. Funkcije međunarodnog kredita. Oni izražavaju karakteristike kretanja kreditnog kapitala u sferi međunarodnih ekonomskih odnosa. Među njima: 1. Preraspodjela kreditnog kapitala između zemalja kako bi se zadovoljile potrebe proširene reprodukcije. Na taj način kredit doprinosi usklađivanju nacionalnog profita sa prosječnim profitom, povećavajući njegovu masu. 2. Ušteda troškova distribucije u oblasti međunarodnih obračuna korištenjem kreditnih sredstava (mjenice, računi, čekovi, transferi itd.), razvoj i ubrzanje bezgotovinskog plaćanja. 3. Ubrzanje koncentracije i centralizacije kapitala korišćenjem inostranih kredita. 4. Regulacija privrede. Uloga kredita. S jedne strane, kredit osigurava kontinuitet reprodukcije i njenu ekspanziju. Doprinosi internacionalizaciji proizvodnje i razmjene, produbljujući međunarodnu podjelu rada. S druge strane, međunarodni kredit pojačava disproporcije društvene reprodukcije, podstičući grčevito širenje profitabilnih industrija, i koči razvoj industrija koje ne privlače inostrana pozajmljena sredstva.
Vrste kredita.
Postoji mnogo vrsta kredita. Glavne vrste:
zajam novca - Zajam u gotovini. Monetarni oblik preovlađuje u savremenim ekonomskim odnosima, u kojima novčana sredstva djeluju kao pozajmljena vrijednost. Robni kredit - kredit u vidu robe, alatnih mašina, mašina i opreme. Bankovni kredit predstavlja kretanje kreditnog kapitala koje banke daju na kredite uz naknadu pod uslovima obezbeđenja, hitnosti, otplate. komercijalni zajam - kredit koji preduzeća daju jedni drugima. Osnova za nastanak komercijalnog kredita je različito trajanje proizvodnje i prodaje robe različitih proizvođača. Nastaje situacija kada neka preduzeća već imaju gotovih proizvoda za implementaciju, a drugi - svoje potencijalni kupci- još nisu prodali svoju robu i stoga ne mogu platiti tuđu robu. Potrošački kredit. Kao poseban oblik kredita, sastoji se u otplati na rate stanovništvu prilikom kupovine trajnih dobara. Predmet kreditiranja su potrošačke potrebe stanovništva.
Hipoteka Ovo je kredit osiguran nekretninama. Državni zajam - ovo je oblik kredita u kojem je država zajmodavac ili zajmoprimac. Istorijski gledano, državni kredit se počeo razvijati ranije, u kojem je država djelovala kao zajmoprimac. Međunarodni kredit - riječ je o kreditu koji daju države, banke, pravna i fizička lica nekih država državama, bankama, drugim pravnim i fizičkim licima drugih zemalja pod uslovima hitnosti, otplate, plaćanja.
Centralne banke
Centralna banka je glavna karika u monetarnom sistemu gotovo svih zemalja sa bankarskim sistemima. U zavisnosti od izvora formiranja kapitala centralnih banaka, dele se na sledeće vrste: državni kapital u potpunom vlasništvu države; dioničko; mješovito- akcionarska društva, čiji dio kapitala pripada državi, a dio - drugom pravna lica. Njegove funkcije centralne banke sprovedeno korišćenjem Poslovanje banke: pasivni i aktivni.
Oblici kredita su usko povezani sa njegovom strukturom i, u izvesnoj meri, sa suštinom kreditnih odnosa. Elementi strukture kredita su zajmodavac, zajmoprimac i pozajmljena vrijednost, pa se u zavisnosti od prirode mogu razmatrati oblici kredita:
zajmodavac i zajmoprimac;
posuđena vrijednost;
ciljne potrebe zajmoprimca.
U zavisnosti od pozajmljene vrednosti, preporučljivo je razlikovati robne, monetarne i mešovite (robno-monetarne) oblike kredita.
Robni oblik kredita istorijski prethodi njegovom monetarnom obliku. Može se pretpostaviti da je kredit postojao i prije novčanog oblika vrijednosti, kada su pojedinačna dobra (krzno, stoka, itd.) korišćena u ekvivalentnoj razmjeni. Prvi povjerioci bili su subjekti sa viškovima robe. U kasnijoj istoriji ima slučajeva pozajmljivanja zemljoposednika seljacima pre žetve novog useva, što se radilo sa žitom i drugim poljoprivrednim proizvodima. U savremenoj praksi robni oblik kredita nije fundamentalan. Preovlađujući oblik je novčani oblik kredita, ali se koristi i njegov robni oblik. Potonji oblik se koristi kako kod prodaje robe na rate, tako i kod iznajmljivanja imovine (uključujući lizing opreme), iznajmljivanja stvari. Praksa pokazuje da je kreditoru, koji je robu obezbijedio na rate, potreban kredit, i to uglavnom u gotovini. Može se primijetiti da tamo gdje funkcionira robni oblik kredita, njegovo kretanje često prati i monetarni oblik kredita.
Monetarni oblik kredita - najtipičniji, preovlađujući u modernoj ekonomiji. To je razumljivo, jer je novac univerzalni ekvivalent u razmjeni robnih vrijednosti, univerzalno sredstvo prometa i plaćanja. Ovaj oblik kredita aktivno koriste i država i građani kako u zemlji, tako iu spoljno-ekonomskom prometu.
Uz robni i monetarni oblik kredita koristi se i njegov mješoviti oblik. Nastaje, na primjer, u slučaju kada kredit istovremeno funkcionira u robnoj i monetarnoj formi. Može se pretpostaviti da će u slučaju nabavke skupe opreme biti potreban ne samo oblik lizinga kredita, već i njegov novčani oblik za plaćanje ugradnje i podešavanja kupljene opreme.
Kao što je već napomenuto, kretanje kredita se dešava ne samo u fazi davanja sredstava na privremeno korišćenje, već ima i druge faze, uključujući i vraćanje pozajmljene vrednosti. Ako je kredit dat u gotovini i takođe je vraćen u gotovini, tada se u ovoj transakciji kredit ispoljava u gotovini. Robni oblik kredita se može priznati samo u onim kreditnim poslovima u kojima se obezbjeđivanje i vraćanje pozajmljenih sredstava dešava u obliku robnih vrijednosti.
Ako je kredit dat u obliku robe i vraćen u novcu ili obrnuto (dat u novcu i vraćen u obliku robe), tada je u ovom slučaju ispravnije pretpostaviti da je na snazi mješoviti oblik kredita.
Mješoviti (robno-novčani) oblik kredita se često koristi u privredama zemalja u razvoju koje gotovinske zajmove plaćaju periodičnim isporukama svojih dobara (uglavnom u obliku sirovina za poljoprivredne proizvode). U domaćoj privredi prodaju robe na rate prati postepeni vraćanje kredita u gotovini.
U zavisnosti od toga ko je zajmodavac u transakciji zajma, razlikuju se sledeći oblici kredita:
bankarstvo
ekonomski (komercijalni)
stanje
međunarodni
građanski (privatni, lični).
Istovremeno, ne samo zajmodavac, već i zajmoprimac učestvuje u kreditnoj transakciji; u kreditnoj transakciji su ravnopravni subjekti. Ponuda zajma dolazi od zajmodavca, potražnja dolazi od zajmoprimca.
Bankovni oblik kredita je najčešći oblik, jer banke najčešće daju kredite subjektima kojima je potrebna privremena finansijska pomoć. U smislu obima, zajam sa bankarskim oblikom kredita je mnogo veći od kredita koji se izdaju sa svakim od njegovih drugih oblika. Ovo nije slučajnost. Banka je poseban subjekt čije osnovno zanimanje najčešće postaje kreditna djelatnost, organizira višestruki promet sredstava na povratnoj osnovi.
Karakteristike bankarske forme:
Prva karakteristika bankarskog oblika kredita je da banka posluje ne toliko sa sopstvenim kapitalom koliko sa privučenim resursima. Pozajmivši novac od nekih subjekata, on ih preraspoređuje, dajući zajam na privremeno korištenje drugim pravnim i fizičkim licima.
Druga karakteristika je da banka pozajmljuje neaktivni kapital, privremeno slobodna sredstva koja poslovni subjekti stavljaju u banku na račune ili depozite.
Treću osobinu ovog oblika kredita karakteriše sljedeće. Banka pozajmljuje ne samo gotovinu, već i novac kao kapital. To znači da zajmoprimac mora iskoristiti sredstva primljena od banke na način da ih ne samo vrati zajmodavcu, već i da ostvari profit dovoljan barem da plati kamatu na kredit. Plaćanje bankarskog oblika kredita postaje njegov sastavni atribut.
U ekonomskom (komercijalnom) obliku kredita povjerioci su privredne organizacije (preduzeća, firme, kompanije). Zbog istorijske tradicije, ovaj oblik se često naziva komercijalnim kreditom, a ponekad i mjeničnim kreditom, jer se zasniva na kašnjenju plaćanja robe od strane prodavca i davanju mjenice od strane kupca kao zadužnice. platiti kupoprodajnu cijenu nakon određenog perioda. Ekonomski (komercijalni) oblik kredita ima niz karakteristika. Prije svega, njegov izvor je i zaposleni i nezaposleni kapital. U robnoj formi ekonomskog kredita, odloženo plaćanje služi kao nastavak procesa prodaje proizvoda, ne pozajmljuje se privremeno oslobođena vrednost, već obična roba sa odloženim plaćanjem. Kod monetarnog oblika ekonomskog kredita njegov izvor su sredstva privremeno oslobođena iz privrednog prometa. Takođe je važno da kod komercijalnog ekonomskog zajma vlasništvo nad objektom prenosa prelazi sa prodavca-poverioca na kupca, kod monetarnog ekonomskog zajma vlasništvo nad pozajmljenom vrednošću ne prelazi sa zajmodavca na zajmoprimca, tj. potonji ga prima samo u privremeni posjed. Plaćanje za korišćenje kredita vrši se drugačije. Kod komercijalnog ekonomskog kredita naknada za odloženo plaćanje je uključena u cijenu robe, kod monetarnog ekonomskog kredita naknada za korištenje kredita se naplaćuje u otvorenom obliku: pored iznosa kredita koji se vraća zajmodavcu, zajmoprimac dodatno plaća kamatu na kredit.
Poslovni kredit, bez obzira na njegovu robnu ili novčanu formu, daje se uglavnom na kratke periode, dok je, na primjer, bankarski kredit često dugoročne prirode.
Državni oblik kredita nastaje ako država, kao povjerilac, kreditira različite subjekte. Državni zajam treba razlikovati od državnog, kada država, plasirajući svoje obaveze, obveznice itd., nastupa kao zajmoprimac. Državni zajam se najčešće stavlja pod sigurne vladinih programa(u cilju obnove nacionalne privrede u poslijeratnom periodu, razvoja nacionalne privrede, uključujući njene pojedine grane, itd.). Krediti se plasiraju, po pravilu, na duge periode (na 5, 10, pa i 20 godina). Za razliku od državnih zajmova, koji se široko praktikuju u savremenoj privredi, državni oblik kredita, u poređenju sa svojim drugim oblicima, ima ograničenu primenu, najčešće se obezbeđuje preko banaka, a iu oblasti međunarodnih ekonomskih odnosa, u suštini, postaje međunarodni oblik kredita.
Kod međunarodnog oblika kredita, sastav učesnika u kreditnoj transakciji se ne menja, u kreditne odnose stupaju isti subjekti: banke, preduzeća, država i stanovništvo, međutim, obeležje ovog oblika je da je jedan od učesnik pripada drugoj zemlji: jedna od strana je strano lice.
Iako Rusija daje kredite stranim subjektima, ona je više zajmoprimac nego zajmodavac.
Građanski oblik kredita zasniva se na učešću u kreditnoj transakciji kao povjerilac građana, fizičkih lica. Takva transakcija se ponekad naziva privatnim (lični) oblikom kredita. Građanski (privatni, lični) oblik kredita može biti i novčane i robne prirode, koristi se u odnosima sa bilo kojim drugim učesnikom u kreditnim odnosima.
U međusobnim odnosima pojedinaca ovaj oblik kredita je često prijateljski: kamata na kredit se utvrđuje u manjem iznosu nego u bankama, u nekim slučajevima se ne naplaćuje; nije zaključen ugovor o zajmu, češće se koristi IOU, ali se ni on često ne koristi. Stoga element povjerenja postaje važniji. Rok trajanja takvog kredita nije rigidan, najčešće je uslovljen.
Oblici kredita se takođe mogu razlikovati u zavisnosti od ciljnih potreba zajmoprimca. U tom smislu postoje dvije vrste kredita:
produktivan
potrošača
Produktivni oblik kredita povezan je sa posebnošću upotrebe sredstava dobijenih od zajmodavca. Kod ovog oblika kredita krediti se koriste za potrebe proizvodnje i prometa, u produktivne svrhe.
Potrošački oblik kredita, za razliku od njegovog produktivnog, koristi stanovništvo u svrhu potrošnje, a takav kredit nije usmjeren na stvaranje nove vrijednosti, već mora zadovoljiti potrošačke potrebe zajmoprimca. Potrošačke kredite mogu dobiti ne samo građani pojedinca za zadovoljavanje ličnih potreba, već i preduzeća koja ne stvaraju, već „jedu“ stvorenu vrijednost.
Moderni krediti su pretežno produktivne prirode. Kao što je ranije navedeno, bankarski kredit ima odlučujući udio među različitim oblicima kredita. To znači da zajmoprimac ne samo da mora otplatiti kredit, već i platiti kamatu na kredit za njegovo korištenje. U modernoj ekonomiji kredit se ne daje samo u obliku novca, već u obliku novca kao kapitala. Kretanje novca kao kapitala, kao sve veće vrednosti, određuje produktivnu upotrebu kredita, zahteva od zajmoprimca da pozajmljena sredstva plasira na način da to podrazumeva njihovu racionalnu upotrebu, stvaranje nove vrednosti, profita, delimično ustupljenog zajmodavca u obliku plaćanja za privremeno pozajmljivanje pozajmljene vrijednosti.
Ovo ne isključuje slučajeve kada kredit pokriva gubitke iz aktivnosti preduzeća. U ovom slučaju, forma kredita dolazi u sukob sa njegovim sadržajem, na kraju se krše zakoni kreditiranja, poremeti tok kreditnog procesa, kredit se iz instrumenta privrednog rasta pretvara u faktor zaoštravanja disproporcija u razvoj privrede.
Ne postoje čisti oblici kredita izolovani jedan od drugog. Iako se bankarski kredit daje, na primjer, u gotovini, u praksi se otplaćuje u obliku robe. Često slična situacija uzrokovano je izuzetnim okolnostima.
Ovo se odnosi i na druge oblike kredita. Bankarski kredit, budući da je po svojoj prirodi produktivan kredit, u praksi poprima potrošačka svojstva. Zauzvrat, građanski zajam nije uvijek potrošački zajam. Građani mogu uzeti kredit za izgradnju ili popravku kuće, kupovinu kućne opreme koja se koristi u poljoprivrednim poslovima. Kredit građanima za njihove potrošačke svrhe, u određenoj mjeri, može biti usmjeren na održavanje egzistencije, vraćanje fizičke snage i zdravlja, pa, posredno, poprima i osobena produktivna svojstva.
U nekim slučajevima se koriste i drugi oblici kredita, a posebno:
direktni i indirektni;
eksplicitno i skriveno;
staro i novo;
glavni (primarni) i dodatni;
razvijene i nerazvijene itd.
Direktan oblik kredita odražava direktno izdavanje kredita njegovom korisniku bez posredovanih veza.
Indirektni oblik kredita nastaje kada se zajam uzima za kreditiranje drugim subjektima, na primjer, ako trgovačka organizacija dobije kredit od banke ne samo za kupovinu i prodaju robe, već i za kreditiranje građana za robu na rate. plaćanje.
Indirektni potrošači bankarskog kredita su građani koji su od trgovačke organizacije izdali kredit za kupovinu robe na kredit.
Indirektno pozajmljivanje se dogodilo prilikom kreditiranja nabavnih organizacija. U dijelu u kojem je kredit dat nabavnoj organizaciji za plaćanje požnjevenih proizvoda, uočen je direktan oblik kredita, u dijelu u kojem je ovaj kredit korišten za isplatu avansa isporučiocima za buduću žetvu poljoprivrednih proizvoda. od strane nabavne organizacije, nastao je indirektni oblik kredita.
Eksplicitni oblik kredita podrazumijeva se kao zajam za unaprijed određene svrhe.
Skriveni oblik kredita nastaje ako se zajam koristi u svrhe koje nisu predviđene međusobnim obavezama strana.
Stari oblik kredita je oblik koji se pojavio na početku razvoja kreditnih odnosa. Na primjer, robni zajam uz hipoteku imovine bio je najstariji oblik koji se koristio u ranim fazama društvenog razvoja. Robovlasničko društvo karakterizirao je lihvarski oblik kredita, koji se kasnije iscrpio, međutim, pod određenim uvjetima, lihvarsko plaćanje za pozajmljena sredstva može se pojaviti i u savremenom životu. Stari oblik se može modernizirati, dobiti moderne karakteristike.
Lizing krediti se mogu pripisati novim oblicima kredita. Objekat obezbeđenja nisu samo tradicionalne nekretnine, već i moderne vrste opreme, nova roba koja je znak savremenog života (automobili, jahte, skupa video oprema, kompjuteri). Moderni kredit služi kao novi oblik kredita u odnosu na njegov lihvarski oblik.
Glavni (primarni) oblik modernog kredita je gotovinski kredit, dok robni kredit djeluje kao dodatni oblik koji nije sekundarni, drugorazredni. Svaki od oblika, uzimajući u obzir različite kriterijume za njihovu klasifikaciju, dopunjuje drugi, formirajući određeni sistem koji je adekvatan odgovarajućem nivou robno-novčanih odnosa.
Razvijeni i nerazvijeni oblici kredita karakterišu stepen njegovog razvoja. U tom smislu, kredit zalagaonice se smatra nedoslednim sa trenutnim nivoom odnosa. Bez obzira na ovo, ovaj kredit primijenjen u moderno društvo, nije dovoljno razvijena, na primjer, u poređenju sa bankarskim kreditom.
Tradicionalno je prihvaćeno da se zajam klasifikuje prema nekoliko osnovnih karakteristika, od kojih su najvažnije kategorije zajmodavca i zajmoprimca, kao i oblik u kojem se određeni kredit daje. Na osnovu toga možemo razlikovati sljedeće prilično nezavisne oblike kredita, od kojih je svaki, pak, podijeljen u nekoliko varijanti prema detaljnijim parametrima klasifikacije.
Klasifikacija oblika kredita. Vrste bankarskih kredita.
Karakteristike glavnih oblika kredita.
Kredit u međunarodnim ekonomskim odnosima.
Tržište kreditnog kapitala.
Pitanje broj 1: Klasifikacija oblika kredita. Vrste bankarskih kredita.
Oblici kredita su povezani sa njegovom strukturom, koja uključuje zajmodavca, zajmoprimca i pozajmljenu vrijednost.
Po području djelovanja u svjetskoj ekonomiji mogu se razlikovati nacionalni i međunarodni krediti.
Po prirodi vrijednosti kredita– novčani, robni i mješoviti (robno-novčani) kredit. Potonji se iskazuje u gotovini, a vraća se u robi.
Po subjektima kreditnih odnosa - bankarski, državni, komercijalni, potrošački, lizing, faktoring, hipotekarni krediti.
U teoriji kredita, krediti se klasifikuju po vrstama:
po rokovima - kratkoročni, srednjoročni, dugoročni;
po vrstama kolaterala - obezbeđeni i neobezbeđeni (blanko);
po vrstama povjerilaca - bankarski, državni, komercijalni, krediti osiguravajućih društava, krediti fizičkih lica, konzorcijumski krediti;
po vrstama zajmoprimaca - poljoprivredni, industrijski, komunalni i privatni;
po nameni - potrošački, industrijski, investicioni, sezonski, kreditni za poslove sa hartijama od vrednosti, uvoz, izvoz;
po veličini - mali (mikrokreditni), srednji, veliki;
plaćanjem - plaćeno i besplatno (beskamatno);
po valuti - u domaćoj i stranoj valuti.
Pitanje broj 2: Karakteristike glavnih oblika kredita.
Bankovni kredit predstavlja kretanje pozajmljene vrijednosti koju banke daju na kredite na principima naplate, hitnosti, otplate, materijalne sigurnosti, ciljne orijentacije. Najvažnije vrste kolaterala za bankarske kredite su:
zalog imovine, dobara, drugih vrijednosti;
zalog vrijednosnih papira;
garancija, garancija;
potvrda o osiguranju od odgovornosti zajmoprimca;
ustupanje u korist banke potraživanja i računa zajmoprimca trećim licima.
Klasifikacija bankarskih kredita može se odrediti prema različitim kriterijumima: zavisno od uslova korišćenja, svrhe kreditiranja, vrste zajmoprimca, valute u kojoj se krediti daju, stepena rizika itd.
Po periodu korišćenja krediti se dijele na kratkoročne (do jedne godine) i dugoročne (preko godinu dana). Kratkoročni krediti ili kredite za tekuće aktivnosti obezbjeđen da bi se zadovoljile privremene potrebe zajmoprimca za sredstvima. Dugoročni krediti su namijenjeni za proširenu reprodukciju dugoročnih sredstava, tj. za stvaranje, rekonstrukciju i modernizaciju osnovnih sredstava, za šta je potrebno višegodišnje privlačenje sredstava.
Način izdavanja (davanja) kredita:
a) gotovinski ili bezgotovinski krediti (prenosom sredstava sa računa na račun ili izdavanjem gotovine sa računa);
b) refinansiranje (reskont blagajničkih zapisa, kupovina sredstava na međubankarskom tržištu, emisija obveznica i drugih dužničkih obaveza od strane komercijalne banke);
c) ponovna registracija (restrukturiranje duga);
d) računski krediti.
Valuta kredita. Krediti se daju u nacionalnoj valuti, u valuti zemlje kreditora, u valuti treće zemlje.
Broj učesnika. Mogući su bilateralni i multilateralni.
Svrha bankarskog kredita. Krediti se obezbjeđuju:
a) povećanje osnovnog kapitala (obnova proizvodnih sredstava, novogradnja, proširenje obima proizvodnje);
b) za privremeno dopunjavanje obrtnih sredstava;
c) za potrebe potrošača.
Tehnika davanja:
a) jednokratni krediti, tj. izdati u jednom iznosu;
b) ograničeni krediti (prekoračivanje, kreditne linije). Kreditna linija podrazumeva korišćenje pozajmljenih sredstava u okviru utvrđenog limita. Prekoračenja je otklanjanje privremenog manjka obrtnih sredstava za obavljanje tekućih plaćanja odobravanjem tekućeg računa klijenta banke na teret sredstava u iznosu od najviše 10-15% mjesečnog prometa na tekućem računu klijenta.
Rok trajanja kredita je period korišćenja kredita. Po ročnosti krediti se dijele na hitne, odložene i dospjele. Odgođeni (prolongirani) – krediti čije je dospijeće banka odgodila na zahtjev klijenta za kasniji period. Dospjeli krediti - krediti koje zajmoprimac ne otplaćuje u rokovima utvrđenim ugovorom o kreditu.
Načinom plaćanja bankarski krediti se dijele na:
a) krediti otplaćeni u jednom iznosu na kraju roka;
b) kredite koji se otplaćuju u ratama prema rasporedu;
c) krediti koji se otplaćuju u nejednakim ratama tokom trajanja kredita.
Po vrsti kamatne stope krediti se dijele na kredite sa fiksnom kamatnom stopom i kredite sa promjenjivom kamatnom stopom.
komercijalni zajam je kreditna transakcija između dva preduzeća: preduzeća-prodavca (kreditora) i preduzeća-kupca (zajmoprimca). Kredit se daje u robnom obliku u vidu odloženog plaćanja za isporučenu robu. Ovim kreditom preduzeća koja učestvuju u kreditnim odnosima regulišu transakciju putem mjenica, izvršavaju pismene obaveze dužnika prema kreditoru da u određenom roku isplati dospjeli iznos. Komercijalni kredit se razlikuje od bankarskog po sastavu učesnika, postupku registracije i ekonomskom sadržaju. Kod komercijalnog kredita predmet transakcije je roba, kod bankovnog kredita slobodna novčana sredstva. Komercijalni zajam je robni oblik kredita koji izražava odnose u pogledu preraspodjele materijalnih sredstava između preduzeća. Rok za odobravanje komercijalnog kredita zavisi od niza faktora (vrsta proizvoda, transakcijska cena, finansijsko stanje partnera).
Državni zajam odražava kreditne odnose u pogledu akumulacije sredstava od strane države po osnovu otplate za finansiranje javnih rashoda. U ovom slučaju kao povjerioci nastupaju pravna i fizička lica, dok je zajmoprimac država koju predstavljaju lokalne vlasti. Državni zajam može biti budžetski (izdati privrednim subjektima) ili kredit jedne države drugoj.
U zavisnosti od karakteristika zajmoprimca državni kredit se deli na centralizovani i decentralizovani. Sa centralizovanim kreditom, vlada se ponaša kao zajmoprimac. Sa decentralizovanim - lokalnim vlastima.
Lokacija kredita državni kredit se dijeli na interne i eksterne zajmove. U zavisnosti od oblika i postupka formalizacije kreditnih odnosa, razlikuju se državni obveznici i neobveznici (zapisi, trezorski zapisi).
Bond- radi se o hartiji od vrijednosti koja potvrđuje polaganje sredstava od strane vlasnika i potvrđuje obavezu pravnog lica koje ga je izdalo da nadoknadi nominalnu vrijednost hartije od vrijednosti uz plaćanje fiksne kamate.
Glavni finansijski instrumenti državnog zajma na tržištu hartija od vrijednosti Bjelorusije su državne kratkoročne obveznice (GKO) i državne dugoročne obveznice (GDO). GKO izdaje Ministarstvo finansija sa rokom dospijeća do 1 godine sa učestalošću jednom sedmično. GKO se otkupljuju na osnovu popusta, tj. prodaju se po vrijednosti ispod nominalne vrijednosti, a otkupljuju se po nominalnoj vrijednosti. Nominalna vrijednost GKO je 100 hiljada rubalja.
Emisija dugoročnih državnih obveznica u Belorusiji vrši se u cilju smanjenja inflacije i ispunjenja republičkog budžeta za rashode u periodu dužem od godinu dana. Obim emisija uzima se u obzir prilikom formiranja republičkog budžeta. Izdavanje državnih obveznica na domaćem tržištu jedan je od važnih oblika stvaranja domaćeg javni dug i neinflatorno finansiranje državnog budžeta. Ako su državne obveznice denominirane u čvrstoj valuti i obračunate za stranog kupca, formira se vanjski javni dug.
potrošački kredit služi kao sredstvo za zadovoljavanje potrošačkih potreba stanovništva. Subjekti kreditnih odnosa ovdje su pojedinci (zajmoprimci), banke i nebankarske kreditne institucije djeluju kao povjerioci. Prilikom davanja potrošačkih kredita, između zajmoprimca i zajmodavca se zaključuje ugovor kojim se definišu sledeći uslovi: predmet kredita, njegov iznos, rok kredita, kamata na kredit, garancija za otplatu kredita, odgovornost kreditora. stranke.
Kao garancija otplate kredita od strane zajmoprimca djeluju plata i druga primanja koja prima, zalog imovine, uključujući i onu stečenu kreditom, polise osiguranja, zalog štednog uloga i garancija trećih lica. . Visina i uslovi kredita određuju se na način da otplate kredita i kamata ne prelaze 50% prosječnih mjesečnih primanja zajmoprimca.
U zavisnosti od namjene, razlikuju se sljedeće vrste potrošačkih kredita:
ulaganja - krediti za zadružnu stambenu izgradnju, izgradnju individualnih kuća, vikendica, garaža;
za kupovinu trajne robe;
za razvoj privatnih farmi (krediti za kupovinu poljoprivredne mehanizacije, Vozilo, stoka, voćke, đubriva);
ciljani krediti određenim društvenim grupama (mlade porodice, studenti);
za potrebe potrošača bez navođenja svrhe korištenja (liječenje, elementarna nepogoda, obrazovanje, turizam);
čekovni kredit (otvara se tekući bankovni račun, zajmoprimac ispisuje ček na iznos čekovnog kredita koji mu je dodijeljen i obračunava se čekom za kupljenu robu u trgovačkom preduzeću);
u obliku kreditnih kartica, koje vam omogućavaju kupovinu robe sa odgođenim plaćanjem na račun kredita koji se pripisuje bankovnim transferom na račun kartice zajmoprimca.
Leasing kredit- to je odnos pravnih lica u pogledu prenosa osnovnih sredstava u dugoročni zakup, kao i finansiranja, sticanja pokretnih i nepokretnih stvari datih u zakup. Predmet lizinga može biti svaka pokretna i nepokretna imovina koja se odnosi na osnovna sredstva. Subjekti lizinga su davalac lizinga (leasingodavac), korisnik (zakupac), proizvođač.
Korisnik - strana koja sa zakupodavcem pregovara o zakupu osnovnih sredstava, kojoj se potom stiče pravo posedovanja, korišćenja i raspolaganja predmetom lizinga. Proizvođači su preduzeća koja se bave proizvodnjom i prodajom predmeta lizinga.
Lizing se zasniva na tri vrste poslova:
operativni leasing;
finansijski leasing;
povratni lizing.
Operativni leasing je zakupni odnos u kojem troškovi zakupodavca vezani za stjecanje i održavanje zakupljene imovine nisu pokriveni plaćanjima zakupa tokom jednog ugovora o zakupu. Istaknute karakteristike ovog zakupa su:
ugovor o lizingu je zaključen na period kraći od perioda amortizacije predmeta lizinga;
nakon isteka ugovora predmet lizinga se vraća davaocu lizinga ili se ugovor ponovo pregovara;
davalac lizinga obično osigurava predmet lizinga i obezbeđuje njegovo održavanje.
finansijski lizing- to su zakupni odnosi koji predviđaju plaćanje plaćanja zakupnine u periodu njihovog važenja, pokrivajući punu cijenu amortizacije predmeta lizinga (ili veći dio), dodatne troškove i dobit davaoca lizinga.
At povratni lizing vlasnik nekretnine prodaje je lizing kompaniji, a zatim je uzima u zakup, pretvarajući se u zakupca. Ovaj obrazac se koristi u situaciji kada su vlasniku nekretnine prijeko potrebna sredstva. Ovaj oblik lizinga omogućava kompaniji da pribavi potrebna sredstva prodajom svojih osnovnih sredstava, bez njihovog premeštanja bilo gde i bez zaustavljanja njihovog rada.
Domaći lizing– svi učesnici predstavljaju jednu državu, a eksterna je međunarodna. Međunarodni lizing može biti dva tipa:
Izvoz - stranu državu zastupa zakupac;
Uvoz - zakupodavac.
Hipoteka- Reč je o izdavanju kredita pod obezbeđenjem zemljišta, nekretnina. Predmet zaloge su nekretnine u obliku:
zemljišne parcele, uključujući zgrade i objekte koji se nalaze na njima;
stambene zgrade i stanovi;
industrijske zgrade, prodavnice, skladišta.
Imovina koja je u isključivom vlasništvu države, objekti istorijske, kulturne ili druge vrijednosti ne mogu služiti kao zalog.
U zavisnosti od načina obezbeđenja kredita imovinom postoje standard hipoteka, kada je jedna određena nekretnina pod hipotekom, konsolidovana hipoteka povezan sa zalogom više imovinskih objekata, i opšta hipoteka, u kojem se više objekata individualnih vlasnika daje na zalog radi ispunjenja dužničke obaveze.
Banke otvaraju račune porodične stambene štednje. To je akumulacija sredstava na bankovnom računu za dobijanje hipotekarnog kredita za izgradnju prilikom kupovine kuće, stana, vikendice itd. Vlasnici računa stiču pravo na kredit tek nakon akumulacije određenog procenta vrijednosti obima hipoteke.
Važna tačka u davanju hipotekarnog kredita je osiguranje, ili procjenu vjerovatnoće da će zajmoprimac otplatiti kredit. Prilikom proučavanja kreditne sposobnosti zajmoprimca utvrđuje se sljedeće:
odnos između veličine kreditnih ulaganja i vrijednosti založene imovine (vrijednost zaloge mora biti veća od iznosa kredita);
veličina i stabilnost prihoda zajmoprimca;
prava zajmoprimca u vezi sa imovinom;
mogućnost prodaje nekretnine (njena likvidnost).
Pitanje broj 3: Kredit u međunarodnim ekonomskim odnosima.
Međunarodni kredit koji se nazivaju inostrani krediti. Ovdje je jedna od strana strani entitet.
Međunarodni kredit obezbjeđuje kretanje kreditnog kapitala u oblasti međunarodnih odnosa vezanih za obezbjeđivanje deviznih i robnih resursa na principima bankarskog kreditiranja.
Specifični oblici međunarodnog kredita su poslovi lizinga, faktoringa, forfetinga.
Međunarodni faktoring– otkup od strane specijalizovane finansijske kompanije svih novčanih potraživanja izvoznika prema inostranom uvozniku u iznosu do 70–90% iznosa ugovora pre roka za njihovo plaćanje.
Faktoring- ovo je pozajmljivanje obrtnog kapitala preduzeća dobavljača, povezano sa ustupanjem banci (faktorskoj firmi) potraživanja (potraživanja, fakture) neplaćenih od strane kupca i prenosom na banku (faktor) prava na primati uplate na njih.
Ugovorom o finansiranju protiv ustupanja novčanog potraživanja (faktoring) jedna strana (faktor) se obavezuje drugoj strani (povjeriocu) da stupi u novčanu obavezu između povjerioca i dužnika na strani povjerioca isplatom kreditoru iznosa novčana obaveza dužnika uz diskont.
Faktoring kredit- jedan od visoko isplativih kredita, budući da banka preuzima povećan rizik vezan za neizmirivanje dužničkih obaveza kupaca klijenata. Banka postaje vlasnik nenaplaćenih potraživanja, nadoknađujući dobavljaču u jednom trenutku do 80% dužničkih obaveza svojih kupaca.
Kod otvorenog faktoringa dužnici se obavještavaju o ustupanju svojih dugova banci, kod zatvorenog faktoringa dužnici se ne obavještavaju o postojanju ugovora o faktoringu. Ugovorom o faktoringu se utvrđuje da li je obezbeđeno pravo regresa dobavljaču ili ne. Prilikom zaključivanja ugovora sa pravom regresa i otkrivanja nevažećih potraživanja isplate od strane dobavljača, banka ima pravo da zahteva od klijenta povraćaj uplaćenih iznosa. U ugovoru bez regresa, banka preuzima sve rizike neplaćanja od strane kupca.
Forfeting– prenos od strane izvoznika prava prema uslovima koje je on postavio uvozniku, tj. otkup od strane forfeitor banke na puni rok po unapred određenim uslovima mjenica i drugih finansijskih obaveza uvoznika. U zamjenu za kupljene hartije od vrijednosti banka plaća izvozniku protuvrijednost njihove vrijednosti umanjene za fiksnu diskontnu stopu, premiju koju banka naplaćuje za preuzimanje rizika neplaćanja obaveza.
Nacionalni sistem finansiranja izvoza karakteriše davanje dugoročnih kredita od strane banaka po ofset transakcijama, koji se zasnivaju na međusobnim isporukama robe jednak trošak. Prilikom primanja zajma, zemlja vrši kontra isporuke proizvoda preduzeća izgrađenih za kreditna sredstva.
sindicirani zajam je davanje kredita od strane grupe banaka po jednom ugovoru o kreditu.
Pitanje #4:Tržište kreditnog kapitala.
Tržište kreditnog kapitala kao ekonomska kategorija izražava društveno-ekonomske odnose koji su određeni zakonima kapitalističkog upravljanja, koji u konačnici čine njegovu suštinu, tj. veze i odnosi kako unutar samog tržišta tako i u interakciji sa drugim ekonomskim kategorijama.
TRŽIŠTE KREDITNIH KAPITALA- sistem ekonomskih odnosa koji osiguravaju akumulaciju slobodnih sredstava, njihovu transformaciju u kreditni kapital i njegovu preraspodjelu među učesnicima u procesu reprodukcije.
Suština tržišta kreditnog kapitala ne zavisi od toga kakav se novčani kapital na njemu koristi: sopstveni ili tuđi, akumulirani, tj. nije bitno da li bankar posluje samo sa sopstvenim kapitalom ili samo sa kapitalom koji je kod njega deponovan.
Tržište kreditnog kapitala doprinosi rastu proizvodnje i trgovine, kretanju kapitala unutar zemlje, transformaciji novčane štednje u investicije, sprovođenju naučne i tehnološke revolucije i obnovi osnovnog kapitala. U tom smislu, tržište posreduje u različitim fazama reprodukcije, svojevrsna je podrška materijalnoj sferi proizvodnje, odakle crpi dodatna novčana sredstva.
Ekonomska uloga tržišta kreditnog kapitala leži u njegovoj sposobnosti da kombinuje mala, različita sredstva u interesu sve kapitalističke akumulacije.
Ovo omogućava tržištu da aktivno utiče na koncentraciju i centralizaciju proizvodnje i kapitala.
Učesnici tržište kreditnog kapitala može se podijeliti na finansijske posrednike i pomoćne finansijske organizacije. Finansijski posrednici su uglavnom različite finansijske institucije koje prikupljaju sredstva preuzimajući finansijske obaveze u svoje ime u cilju naknadnog plasmana sredstava na kreditnoj osnovi. Tu spadaju centralne banke, komercijalne banke, specijalizovane banke, posebne finansijske institucije (osiguravajuća društva, penzioni fondovi, kompanije za finansijski lizing, itd.), osiguravači i dileri hartija od vrednosti i drugi. Finansijski pomoćnici, za razliku od finansijskih posrednika, ne prikupljaju direktno sredstva i ne daju kredite u svoje i za svoje ime. Pružaju specijalizovane usluge usko vezane za posredničke poslove na tržištu kreditnog kapitala. Pomoćne finansijske institucije uključuju berze; brokerske kompanije i agenti; korporacije koje daju financijske garancije; korporacije koje organizuju derivativne finansijske ugovore, itd.
Zajmoprimci domaćinstva djeluju na tržištima kreditnog kapitala. subjekti (državna i akcionarska preduzeća, privatne firme itd.), država, stanovništvo, kreditne i finansijske organizacije.
Struktura tržišta kreditnog kapitala može se odrediti na osnovu različitih kriterijuma, u zavisnosti od ciljeva naučnog istraživanja ili praktičnih potreba. organizacija transakcija sa finansijskim instrumentima. Najčešće korišteni podjela tržišta kreditnog kapitala na:
1. Tržište novca je skup operacija za plasman kratkoročnih ulaganja, uglavnom u obrtna sredstva stanovništva. subjektima, kao i poslovima koji služe kretanju kratkoročnih sredstava finansijskih institucija, države i pojedinaca. Tržište kapitala je skup operacija za plasman srednjoročnih i dugoročnih ulaganja u osnovna sredstva i poslovanja koji opslužuju kretanje srednjoročnih i dugoročnih sredstava finansijskih institucija, države i pojedinaca.
2. Ako polazimo od prirode finansijskih instrumenata transakcija na tržištu kreditnog kapitala, onda se ono može podijeliti na kreditno tržište i tržište hartija od vrijednosti. Za razliku od dužničkih obaveza, kojima se formalizuju transakcije na kreditnom tržištu (depozit, ugovori o kreditu i sl.), dužničke obaveze u vidu hartija od vrednosti, po pravilu, mogu delovati kao samostalan predmet prodaje i kupovine na tržištu kreditnog kapitala, tj. mogu biti sekundarne berze. To. hartije od vrijednosti su poseban oblik primjene kreditnog kapitala. Sa razvojem robno-novčanih odnosa, hartije od vrijednosti postepeno postaju najčešći instrumenti tržišta kreditnog kapitala.
3. Organizirano tržište je tržište koje posluje prema određenim pravilima utvrđenim od strane učesnika na ovom tržištu. Organizirana tržišta kreditnog kapitala uključuju berze na kojima se trguje kreditnim finansijskim instrumentima na osnovu nove ponude i potražnje. Na neorganizovanim tržištima transakcije se obavljaju ili uspostavljanjem direktnih kontakata između ugovornih strana ili uz pomoć brokera. Neorganizovana tržišta uključuju, na primjer, međubankarsko tržište, vanberzansko tržište vrijednosnih papira itd.
4. U zavisnosti od zemlje porekla ugovornih strana u transakcijama, tržišta kreditnog kapitala se takođe dele na nacionalna i međunarodna. Nacionalne kreditne institucije po pravilu djeluju na nacionalnim tržištima, a rezidenti obično djeluju kao učesnici u transakcijama. Istovremeno, transakcije sa nerezidentima obavljaju se na najvećim nacionalnim tržištima razvijenih zemalja. Karakteristična karakteristika nacionalnog tržišta je to što su ona manje-više podložna kontroli i regulaciji od strane države. organi. Međunarodno tržište kreditnog kapitala obuhvata kreditne transakcije u oblasti ekonomskih odnosa sa inostranstvom, koje se sprovode između ugovornih strana iz različitih zemalja. Poslovanje na ovom tržištu često je praćeno transferom sredstava iz jedne valute u drugu, odnosno kombinuje devizno i kreditno poslovanje.
