MINISTARSTVO OBRAZOVANJA I NAUKE UKRAJINE

DRŽAVNI UNIVERZITET SUMY

NASTAVNI RAD

u disciplini "Finansijski menadžment"

„Kredit kao glavni izvor privlačnosti finansijskih sredstava»

Završio student 5. godine

Ekonomski fakultet i

menadžment

grupa E - 02

Nikolaeva N. A.

Provjerio Podlesnaya V.G.

Uvod…………………………………………………………………………………………………….3

Odjeljak 1. Suština kredita kao glavnog izvora privlačenja finansijskih sredstava……………………………………………………………………………….5

1.1 Suština i principi kreditiranja…………………………………………………………………………………………….

1.2 Kreditne funkcije………………………………………………………………….10

Odjeljak 2. Uslovi i oblici kreditiranja u Ukrajini…………………………………………………………………………………………13

2.1 Bankovni kredit kao jedan od najčešćih

oblici pozajmljivanja………………………………………………………………………………… ........................ 13

2.2 Komercijalno pozajmljivanje…………………………………………..21

2.3 Potrošački kredit je jedan od oblika kreditiranja

u Ukrajini……………………………………………………………………………………………………27

2.4 Državni zajam………………………………………………………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………….

2.5 Međunarodni kredit - kredit u oblasti međunarodnog ekonomskih odnosa……….....................................................................39

Odjeljak 3. Problemi kreditna politika u Ukrajini za sadašnjoj fazi………………………………………………………………………………45

Odjeljak 4. Izrada finansijskog dijela poslovnog plana………………………………….50

Zaključak………………………………………………………………………………………………….60

Spisak korišćene literature………………………………………………………62

Uvod

Državni oblik svojine koji je donedavno preovladavao pretpostavljao je uglavnom centralizovano budžetsko finansiranje preduzeća. Dosadašnji sistem, u kojem su se budžetska sredstva izdvajala u okviru državnog planiranja razvoja privrede, nije vodila računa o potrebi za jasnim zakonskim regulisanjem finansijsko-kreditnih pitanja.

Sa razvojem tržišnih odnosa u našoj zemlji, pojavom preduzeća različitih oblika svojine (kako privatnih tako i državnih, kolektivnih), problem jasnog pravnog regulisanja finansijsko-kreditnih odnosa subjekata je od posebnog značaja. preduzetničku aktivnost.

Prisustvo robne proizvodnje i novca određuje postojanje i funkcionisanje kredita. Razvojem robne proizvodnje kredit postaje obavezan atribut menadžmenta. Kredit pomaže u konsolidaciji ekonomije finansijske aktivnosti Preduzeće, budući da je neophodan uslov za proizvodna sredstva i prometne fondove u uslovima proširene reprodukcije, omogućava kontinuirani završetak procesa umotavanja i kao rezultat utiče na proizvodnju i prodaju proizvoda.

Dakle, kredit je objektivna kategorija, sastavni dio robno-novčanih odnosa, a njegova nužnost je uzrokovana postojanjem upravo robno-novčanih odnosa.

Uloga kredita u različitim fazama poslovni ciklus Nije isto. U kontekstu ekonomskog oporavka, dovoljne ekonomske stabilnosti, kredit djeluje kao faktor rasta. Preraspodjelom ogromnih novčanih i robnih masa, kredit hrani preduzeća dodatnim resursima. Njegovo negativan uticaj može se, međutim, manifestovati u uslovima prekomerne proizvodnje dobara. Ovaj efekat je posebno uočljiv u smislu inflacije. Nova sredstva plaćanja koja ulaze u opticaj putem kredita povećavaju ionako višak mase novca neophodnu za opticaj.

Kredit, bez obzira na svoju socijalnu stranu, obavlja određene funkcije, kao što je regulacija obima ukupnog priliv novca, redistribucija Novac pod uslovima njihovog naknadnog vraćanja, akumulacija privremeno slobodnih sredstava.

Preduzeća svih oblika svojine sve više moraju da privlače finansijska sredstva za obavljanje svojih delatnosti i ostvarivanje profita. Zato je ova tema "Kredit kao glavni izvor privlačenja finansijskih sredstava" aktuelna u naše vrijeme.

Odjeljak 1. Suština i funkcije kredita

1.1 Suština i principi kreditiranja

Kredit - davanje novca ili robe na kredit, obično uz plaćanje kamate; vrijednosna ekonomska kategorija, sastavni element robno-novčanih odnosa. Pojava kredita je u direktnoj vezi sa sferom razmjene, gdje se vlasnici dobara suočavaju kao vlasnici spremni da stupe u ekonomske odnose.

Mogućnost nastanka i razvoja kredita povezana je sa cirkulacijom i cirkulacijom kapitala. Tokom kretanja glavnog i radni kapital resursi se oslobađaju. Sredstva rada se koriste u procesu proizvodnje dugo vremena, njihova vrijednost se prenosi na cijenu gotovih proizvoda u dijelovima. Postepeni oporavak vrednosti osnovnog kapitala u novčani oblik dovodi do toga da se oslobođena sredstva deponuju na račune preduzeća. Istovremeno, u drugoj krajnosti, postoji potreba za zamjenom dotrajalih sredstava rada i prilično velikih jednokratnih troškova. Procesi slične prirode dešavaju se u kretanju obrtnog kapitala. Štaviše, ovdje se fluktuacije u prometu i prometu manifestiraju na različite načine. Dakle, zbog sezonskosti proizvodnje, neujednačenih isporuka i sl. dolazi do neslaganja između vremena nastanka i prometa proizvoda. Neki subjekti imaju privremeni višak sredstava, dok drugi imaju manjak. Time se stvara mogućnost nastanka kreditnih odnosa, odnosno kreditiranjem se rješava relativna kontradikcija između privremenog namirenja sredstava i potrebe za njihovim korištenjem u privredi.

Kreditni odnosi u privredi zasnivaju se na određenoj metodološkoj osnovi, čiji su jedan od elemenata principi koji se striktno poštuju u praktičnoj organizaciji svakog poslovanja na tržištu kreditnog kapitala.

1. Otplata kredita.

Ovaj princip izražava potrebu blagovremenog vraćanja finansijskih sredstava primljenih od zajmodavca nakon što ih zajmoprimac dovrši. Svoj praktičan izraz nalazi u otplati konkretnog kredita prebacivanjem odgovarajuće količine novca na račun kreditne institucije (ili drugog kreditora) koja ga je dala, čime se obezbjeđuje obnovljivost kreditnih sredstava banke kao neophodan uslov za nastavak poslovanja. svoje statutarne aktivnosti. U domaćoj praksi kreditiranja u centralno planskoj privredi postojao je nezvaničan koncept „trajnog zajma“. Ovaj oblik kreditiranja bio je dosta rasprostranjen, posebno u sektoru poljoprivrede, a izražavao se u pružanju državnih kreditne institucije krediti, čiji vraćanje prvobitno nije bilo planirano zbog kriznog finansijskog stanja zajmoprimca. U svojoj ekonomskoj suštini, bespovratni krediti su pre predstavljali dodatni oblik budžetskih subvencija, koji su se odvijali posredstvom državne banke, što je tradicionalno otežavalo planiranje kredita i dovodilo do stalnog falsifikovanja budžetskih rashoda. U uslovima tržišnu ekonomiju koncept bespovratnog kredita jednako je neprihvatljiv kao, na primjer, koncept "planiranog neprofitabilnog privatnog preduzeća".

2. Rok zajma

Odražava potrebu da se vrati ne u bilo koje vrijeme prihvatljivo zajmoprimcu, već na tačno određeni datum, fiksiran u ugovor o zajmu ili zamjenski dokument. Kršenje ovog uslova je dovoljan razlog da poverilac primeni ekonomske sankcije prema zajmoprimcu u vidu povećanja zaračunate kamate, a u slučaju daljeg odlaganja, iskazivanje finansijskih potraživanja u sudski nalog. Djelimičan izuzetak od ovog pravila su takozvani krediti na poziv, čiji rok dospijeća nije prvobitno određen ugovorom o kreditu. Ovi zajmovi, prilično uobičajeni u XIX - ranom XX vijeku. (na primjer, u američkom poljoprivrednom kompleksu), u savremenim uslovima se praktično ne koriste, prvenstveno zbog poteškoća koje stvaraju u procesu kreditnog planiranja. Osim toga, ugovorom o kreditu na poziv, bez definisanja fiksnog roka otplate, jasno se utvrđuje vrijeme na raspolaganju zajmoprimcu od trenutka kada dobije obavještenje banke o povratu prethodno primljenih sredstava, čime se u određenoj mjeri osigurava poštovanje principa u razmatranju.

3. Plaćanje kredita. Kamata na kredit.

Ovaj princip izražava potrebu ne samo za direktnim povratom kreditnih sredstava od strane zajmoprimca od banke, već i za plaćanjem prava na njihovo korištenje. Ekonomska suština naknade za kredit se ogleda u stvarnoj raspodeli dobiti dodatno dobijene njenom upotrebom između zajmoprimca i zajmodavca. Princip koji se razmatra nalazi praktičan izraz u procesu utvrđivanja vrednosti bankovnu kamatu, koji obavlja tri glavne funkcije:

preraspodjela dijela legalne dobiti i prihoda pojedinci;

· regulisanje proizvodnje i prometa kroz distribuciju kreditnog kapitala na sektorskom, međusektorskom i međunarodnom nivou;

· u kriznim fazama ekonomskog razvoja - antiinflatorna zaštita novčane štednje klijenata banaka.

Stopa (ili norma) kreditne kamate, definisana kao odnos iznosa godišnjeg prihoda primljenog na kreditni kapital, prema iznosu datog kredita, djeluje kao cijena kreditnih sredstava.

Potvrđujući ulogu kredita kao jednog od proizvoda koji se nudi na specijalizovanom tržištu, isplata kredita stimuliše zajmoprimca da ga najproduktivnije koristi. Upravo ova stimulativna funkcija nije u potpunosti iskorištena u uslovima planske privrede, kada su značajan dio kreditnih sredstava obezbjeđivale državne bankarske institucije uz minimalnu naknadu (1,5 - 5% godišnje) ili na beskamatnoj osnovi. .

U osnovi različita od tradicionalnog mehanizma određivanja cijena za druge vrste dobara, čiji su odlučujući element društveno potrebni troškovi rada za njihovu proizvodnju, cijena zajma odražava opći omjer ponude i potražnje na tržištu kreditnog kapitala i zavisi od niz faktora, uključujući i čisto oportunističku prirodu:

· ciklični razvoj tržišne ekonomije (u fazi recesije kamata na kredit, po pravilu, raste, u fazi brzog rasta opada);

· tempo inflatornog procesa (koji u praksi čak donekle zaostaje za stopom rasta kreditne kamate);

efikasnost državne kreditne regulative, sprovedene kroz računovodstvenu politiku centralna banka u procesu kreditiranja komercijalnih banaka;

· stanje na međunarodnom kreditnom tržištu (na primjer, politika povećanja cijene kredita koju su SAD vodile 1980-ih dovela je do privlačenja stranog kapitala u američke banke, što je uticalo na stanje odgovarajućih nacionalnih tržišta);

· dinamika novčane štednje fizičkih i pravnih lica (sa trendom njihovog smanjenja, kamata na kredit, po pravilu, raste);

· dinamika proizvodnje i prometa, koja određuje potrebe za kreditnim resursima relevantnih kategorija potencijalnih zajmoprimaca;

sezonskost proizvodnje (na primjer, u Rusiji se kamatna stopa na kredit tradicionalno povećava u avgustu-septembru, što je povezano s potrebom davanja poljoprivrednih kredita i kredita za uvoz robe na krajnji sjever);

· odnos između veličine kredita koje daje država i njenog duga (kamate na kredite stalno rastu sa povećanjem domaćeg javnog duga).

4. Osiguranje kredita

Ovo načelo izražava potrebu da se osigura zaštita imovinskih interesa zajmodavca u slučaju mogućeg kršenja svojih obaveza od strane zajmoprimca i nalazi praktičan izraz u takvim oblicima pozajmljivanja kao što su krediti osigurani ili osigurani finansijskim garancijama. Posebno je relevantno u periodu opšte ekonomske nestabilnosti, na primer, u domaćim uslovima.

5. Ciljna priroda kredita

Odnosi se na većinu tipova kreditne operacije, iskazujući potrebu za ciljanim korišćenjem sredstava dobijenih od kreditora. Ona nalazi praktičan izraz u relevantnom dijelu ugovora o kreditu, kojim se utvrđuje konkretna namjena kredita, kao iu procesu bankarske kontrole pridržavanja ovog uslova od strane korisnika kredita. Kršenje ove obaveze može postati osnov za prijevremeno povlačenje kredita ili uvođenje zatezne (povećane) kamate na kredit.

6. Diferencirana priroda kredita

Ovaj princip određuje diferenciran pristup kreditne institucije različitim kategorijama potencijalnih zajmoprimaca. Njegova praktična primjena može ovisiti kako o pojedinačnim interesima određene banke, tako i o centraliziranoj politici koju država vodi za podršku određenim industrijama ili područjima djelatnosti (na primjer, mala preduzeća, itd.)

1.2 Funkcije pozajmljivanja

Mjesto i uloga kredita u ekonomskom sistemu društva određuju prije svega funkcije koje obavlja.

1. redistributivna funkcija

U tržišnoj ekonomiji, tržište kreditnog kapitala djeluje kao neka vrsta pumpe koja crpi privremeno slobodna finansijska sredstva iz nekih oblasti. ekonomska aktivnost i usmjeravajući ih drugima, obezbjeđujući, posebno, veći profit. Fokusirajući se na svoj diferenciran nivo u različitim industrijama ili regionima, zajam deluje kao spontani makroregulator privrede, obezbeđujući. zadovoljavanje potreba dinamično razvijajućih objekata kapitalnih ulaganja u dodatnim finansijskim sredstvima. Međutim, u nekim slučajevima praktična implementacija Ova funkcija može doprinijeti produbljivanju disproporcija u strukturi tržišta, što se najjasnije ispoljavalo u Rusiji u fazi tranzicije ka tržišnoj ekonomiji, gdje je prelijevanje kapitala iz sfere proizvodnje u sferu prometa podrazumijevalo prijetećeg karaktera, uključujući i uz pomoć kreditnih institucija. Zato je jedan od najvažnijih zadataka državnog uređenja kreditnog sistema racionalno određivanje ekonomskih prioriteta i podsticanje privlačenja kreditnih resursa u one industrije ili regione čiji je ubrzani razvoj objektivno neophodan sa stanovišta nacionalnih interesa, a ne samo trenutnu korist pojedinačnih poslovnih subjekata.

2. Uštede troškova distribucije

Praktična implementacija ove funkcije direktno slijedi iz ekonomska suština kredit, čiji su izvor, između ostalog, finansijska sredstva koja se privremeno oslobađaju u procesu cirkulacije industrijskog i komercijalnog kapitala. Vremenski jaz između prijema i utroška sredstava privrednih subjekata može utvrditi ne samo višak, već i nedostatak finansijskih sredstava. Zato su krediti za nadoknađivanje privremenog nedostatka sopstvenih sredstava postali toliko rašireni. radni kapital koriste skoro sve kategorije zajmoprimaca i obezbeđuju značajno ubrzanje obrta kapitala, a samim tim i uštede u opštim troškovima distribucije.

3. Ubrzavanje koncentracije kapitala

Proces koncentracije kapitala neophodan je uslov stabilnosti privrednog razvoja i prioritetni cilj svakog poslovnog subjekta. Prava pomoć U rješavanju ovog problema obezbjeđuju se pozajmljena sredstva koja omogućavaju značajno proširenje obima proizvodnje (ili drugih poslovnih transakcija) i na taj način obezbjeđuju dodatnu masu profita. Čak i uzimajući u obzir potrebu da se dio izdvaja za poravnanje sa kreditorom, privlačenje kreditnih resursa je opravdanije od fokusiranja isključivo na sopstvena sredstva. Međutim, treba napomenuti da u fazi ekonomske recesije (a još više u tranziciji na tržišnu ekonomiju), visoka cijena ovih resursa ne dozvoljava im da se aktivno koriste za rješavanje problema ubrzanja koncentracije kapitala u većini oblasti ekonomske aktivnosti. Ipak, razmatrana funkcija je iu domaćim uslovima dala izvestan pozitivan efekat, omogućivši značajno ubrzanje procesa obezbeđivanja finansijskih sredstava u oblastima delatnosti koje su u periodu planirane privrede izostajale ili su bile izrazito nerazvijene.

4. Obrt usluga

U procesu implementacije ove funkcije, kredit aktivno utiče na ubrzanje ne samo robnih, već i monetarni promet, ističući iz njega, posebno, gotovinu. Uvođenjem u sferu monetarnog prometa instrumenata kao što su mjenice, čekovi, kreditne kartice itd., obezbjeđuje zamjenu gotovinskog plaćanja bezgotovinskim transakcijama, čime se pojednostavljuje i ubrzava mehanizam ekonomskih odnosa u domaćim i međunarodna tržišta. Najaktivniju ulogu u rješavanju ovog problema ima komercijalni kredit kao neophodan element savremenih robno-mjenjačkih odnosa.

5. Ubrzanje naučnog i tehnološkog napretka

IN poslijeratnih godina naučno-tehnološki napredak je postao odlučujući faktor privrednog razvoja svake države i pojedinačnog privrednog subjekta. Uloga kredita u njegovom ubrzanju najjasnije se može uočiti u procesu finansiranja delatnosti naučno-tehničkih organizacija, čije je specifičnosti uvek bio veći vremenski jaz nego u drugim delatnostima između početnog ulaganja kapitala i prodaje. gotovih proizvoda. Zato je normalno funkcionisanje većine istraživačkih centara (sa izuzetkom onih koje finansira država) nezamislivo bez korišćenja kreditnih sredstava. Kredit je takođe potreban za implementaciju inovacioni procesi u vidu direktnog uvođenja u proizvodnju naučnih dostignuća i tehnologija, čije troškove inicijalno finansiraju preduzeća, uključujući ciljane srednje i dugoročne kredite banaka.

U tržišnoj ekonomiji kredit obavlja sljedeće funkcije:

akumulacija privremeno slobodnog novca;

preraspodjela sredstava pod uslovima njihovog naknadnog vraćanja;

Kreiranje kreditnih instrumenata opticaja (novčanice i trezorski zapisi) i kreditno poslovanje;

regulisanje obima ukupnog novčanog prometa.

Odjeljak 2. Uslovi i oblici kreditiranja u Ukrajini

2.1 Bankarski kredit kao jedan od najčešćih

oblici kreditiranja

Kredit je, po definiciji, novac ili druge stvari, ujedinjene generičkim karakteristikama, koje jedna strana pozajmljuje drugoj strani. Stoga se pod kreditnim pravnim odnosima podrazumijevaju svi pravni odnosi koji nastaju kao rezultat davanja (prijenosa), korištenja i podliježu povratu sredstava ili drugih stvari. U praksi, zajam može postojati kako u svom čistom obliku (zajmovi, bankarski krediti), tako i služiti kao sastavni dio širokog spektra građanskih obaveza.

Bankarski kredit je jedan od najčešćih oblika kreditnih odnosa u privredi, čiji je predmet proces prenosa sredstava u kredit. Bankarski kredit daju isključivo finansijske institucije koje imaju dozvolu Narodne banke za obavljanje takvih poslova. Pravna lica nastupaju kao zajmoprimac, instrument kreditnog odnosa je ugovor o kreditu. Banka prima prihod od ovog oblika kredita u obliku kreditne ili bankarske kamate.

Bankarski kredit, uslovi koji važe za njegovo izvršenje, imaju određene karakteristike koje se razlikuju od drugih vrsta kredita. Prije svega, treba napomenuti da se kreditni odnosi banke sa klijentom zasnivaju na principima hitnosti, otplate, otplate i sigurnosti kredita i sastavljaju se ugovorom.

Bankarski kredit ima sljedeće karakteristike:

Ove pravne odnose karakteriše poseban subjektivni sastav: u ovom slučaju poverilac je banka ili druga kreditna institucija, koja redovno, na osnovu posebno izdatog Narodna banka Ukrajina dozvole (licence) vrši ova vrsta poslovanje radi profita kao glavni cilj svojih aktivnosti.

Ako po ugovoru o kreditu ili kao rezultat davanja robnog ili komercijalnog kredita, ne samo gotovina, već i druge stvari definisane generičkim karakteristikama mogu biti predmet ugovora, onda samo gotovina može biti predmet ugovora. ugovor o bankovnom kreditu.

Karakteristika ugovora o bankovnom kreditu je njegova povratna priroda, odnosno plaćanje od strane klijenta kamate za korištenje sredstava kreditnoj instituciji za određeni period – za razliku od uobičajenog ugovora o kreditu koji podrazumijeva i povratne i nepovratne. nadoknadiva priroda pravnih odnosa stranaka.

· obezbeđenje kredita, kao garanciju blagovremene otplate kredita, banke prihvataju zalog, garanciju, garanciju druge banke, kao i obaveze u drugim oblicima prihvatljivim za bankarsku praksu.

Za razliku od ugovora o zajmu, ugovor o zajmu sadrži zahtjev namjeravanu upotrebu pozajmljena sredstva sa naznakom specifičnih namjena.

Ugovor o kreditu mora biti zaključen u pisanoj formi.

· u skladu sa važećim zakonodavstvom, sredstva po ugovoru o kreditu (ugovoru o bankovnom kreditu) mogu se dati društvu zajmoprimcu samo u bezgotovinskom obliku.

Davanje kredita komercijalnim bankama preduzećima vrši se na osnovu ugovora o kreditu, koji se inače naziva ugovorom o bankarskom kreditu. Pravila za odobravanje kredita, postupak, korake i uslove za zaključivanje ugovora o kreditu poslovne banke razvijaju samostalno, uzimajući u obzir preporuke i uputstva Narodne banke Ukrajine.

Da bi se riješilo pitanje svrsishodnosti odobravanja kredita određenom zajmoprimcu, ovaj je dužan da dostavi komercijalna banka poseban set dokumenata

zahtjev za kredit;

· kopije konstitutivni dokumenti zajmoprimac, ovjeren kod notara (potvrda o registraciji preduzeća, statut, osnivački akt);

· bilans stanja na dan posljednjeg izvještaja ovjeren od strane poreske inspekcije;

· studija izvodljivosti povrata projekta;

Kopije ugovora (ugovora) za potvrdu transakcije;

· bankovna kartica ovjerena kod notara sa uzorcima potpisa rukovodioca preduzeća, glavnog računovođe i otiskom pečata;

Dokumenti koji potvrđuju dostupnost kolaterala za kredit (ugovor o kolateralu, ugovor o jemstvu, bankarska garancija itd.).

Ovisno o finansijskom stanju zajmoprimca i drugim okolnostima, ova lista se može značajno proširiti.

Kao rezultat analize dostavljene dokumentacije, kao i, eventualno, sprovođenja istraživanja i evaluacije rezultata ekonomsko-finansijske aktivnosti zajmoprimca, njegove poslovne reputacije, solventnosti (posebno kada je pitanje obezbjeđenja dovoljne velike sume na značajan period) donosi se odluka o izdavanju kredita. Kreditna transakcija se izvršava zaključenjem ugovora

Uslovi otplate bankarskog kredita:

· Krediti na poziv koji se otplaćuju u određenom vremenskom periodu nakon formalnog obavještenja zajmodavca. Trenutno se praktično ne koriste ne samo u Ukrajini, već iu većini drugih zemalja, jer zahtijevaju relativno stabilne uslove na tržištu kreditnog kapitala i u privredi u cjelini.

· kratkoročni krediti koji se po pravilu daju za popunjavanje privremenog nedostatka sopstvenih obrtnih sredstava zajmoprimca. Ukupnost takvih operacija čini samostalni segment tržišta kreditnog kapitala - tržište novca. Prosječan rok otplate za ovu vrstu kredita obično nije duži od šest mjeseci. Najaktivnije se koriste kratkoročni krediti na berzi, trgovini i uslugama, u načinu međubankarskog kreditiranja.

U savremenim domaćim uslovima kratkoročni krediti, koje su dobile nedvosmisleno dominantan karakter na tržištu kreditnog kapitala, karakterišu sledeće karakteristične karakteristike:

a) kraći periodi, obično ne duži od jednog mjeseca;

b) kamatna stopa obrnuto proporcionalna roku otplate kredita;

c) služe uglavnom u sferi prometa, jer nisu dostupni zbog cijena za objekte industrijske prirode.

· srednjoročni krediti odobreni na period do godinu dana (u domaćim uslovima - do tri do šest meseci) za potrebe industrijske i čisto komercijalne prirode. Najrasprostranjeniji u sektoru poljoprivrede, kao iu kreditiranju inovativnih procesa sa prosječnim iznosom potrebnih ulaganja.

· dugoročni krediti koji se po pravilu koriste u investicione svrhe. Poput srednjoročnih kredita, oni služe kretanju osnovnih sredstava, razlikuju se po velikim količinama prenesenih kreditnih resursa. Koriste se za kreditiranje rekonstrukcije, tehničkog opremanja, novogradnje u preduzećima svih sfera delatnosti. Posebno razvijen u kapitalna izgradnja, energetski kompleks, sirovinski sektori privrede. Njihov prosječni rok dospijeća je obično tri do pet godina, ali može biti i do 25 godina i više, posebno ako su dobijene odgovarajuće finansijske garancije od države.

U Ukrajini, u fazi tranzicije ka tržišnoj ekonomiji, oni se praktično ne koriste zbog opće ekonomske nestabilnosti i niže profitabilnosti u odnosu na kratkoročne kreditne operacije.

Način otplate:

Kredit se otplaćuje paušalnim iznosom (otplatom) na strani zajmoprimca. Tradicionalni oblik otplate kratkoročnih kredita, koji je veoma funkcionalan sa stanovišta pravne registracije, jer ne zahtijeva korištenje mehanizma diferencirane kamate.

Krediti se otplaćuju u ratama tokom cijelog trajanja ugovora o kreditu. Posebni uslovi (procedura) za povraćaj utvrđuju se ugovorom, uključujući iu pogledu antiinflatorne zaštite interesa poverioca. Uvijek se koristi za dugoročne kredite i po pravilu za srednjoročne kredite.

Način naplate kamate na kredit:

· krediti na koje se kamata plaća u trenutku njihove ukupne otplate. Tradicionalni oblik plaćanja kratkoročnih kredita za tržišnu ekonomiju, koji ima najfunkcionalniji karakter sa stanovišta lakoće obračuna;

· krediti na koje se kamata plaća u jednakim ratama zajmoprimcu tokom čitavog trajanja ugovora o kreditu. Tradicionalni oblik plaćanja za srednjoročne i dugoročne kredite, koji se dosta razlikuje u zavisnosti od dogovora strana (npr. za dugoročne kredite, otplata kamata može početi i na kraju prve godine korišćenja kredita i nakon dužeg perioda);

Krediti na koje banka zadržava kamatu u trenutku njihovog direktnog izdavanja zajmoprimcu. Za razvijenu tržišnu ekonomiju ovaj oblik je apsolutno nesvojstven i koristi ga samo lihvarski kapital.

Dostupnost kolaterala:

Poverenički krediti, jedini oblik obezbeđenja za čiji je povrat direktno ugovor o kreditu. Ograničena upotreba od strane nekih stranim bankama u procesu kreditiranja redovnih klijenata koji uživaju njihovo puno povjerenje (podržano mogućnošću direktne kontrole trenutnog stanja tekućeg računa zajmoprimca). Kod srednjoročnih i dugoročnih kredita mogu se koristiti samo kao izuzetak uz obavezno osiguranje datog kredita, najčešće na teret zajmoprimca. U domaćoj praksi ih komercijalne banke koriste samo kada kreditiraju svoje institucije.

Osigurani krediti kao glavni vid modernog bankarskog kredita, izražavaju jedan od njegovih osnovni principi. Kao kolateral može poslužiti svaka imovina u vlasništvu zajmoprimca, najčešće nekretnine ili vrijednosni papiri. Ukoliko zajmoprimac prekrši svoje obaveze, ova imovina postaje vlasništvo banke, koja u postupku prodaje nadoknađuje nastale gubitke. Iznos datog kredita je obično manji od prosječne tržišne vrijednosti predložene hartije od vrijednosti i utvrđuje se sporazumom strana. U domaćim uslovima, glavni problem u dobijanju kredita sa obezbeđenjem predstavlja postupak procene vrednosti imovine zbog nedovršenosti formiranja hipotekarnog i berzanskog tržišta.

Krediti obezbijeđeni finansijskim garancijama trećih lica, čiji je stvarni izraz zakonski izvršena obaveza žiranta da naknadi stvarnu štetu banci ako direktni zajmoprimac prekrši uslove ugovora o kreditu. Ulogu finansijskog žiranta mogu imati pravna lica koja uživaju dovoljno povjerenja iz lanca kreditora, kao i organi vlasti bilo kojeg nivoa za nedovoljno povjerenje kreditnih institucija ne samo prema pravnim licima, već i prema državnim organima, posebno opštinskim i regionalnim nivoima.

Posebna namjena:

Krediti opšte prirode koje zajmoprimac koristi po sopstvenom nahođenju da zadovolji sve potrebe za finansijskim sredstvima. U savremenim uslovima imaju ograničenu upotrebu u oblasti kratkoročnog kreditiranja, praktično se ne koriste u srednjoročnom i dugoročnom kreditiranju.

Ciljani krediti, koji podrazumijevaju potrebu zajmoprimca da sredstva koja dodjeljuje banka koristi isključivo za rješavanje problema utvrđenih uslovima ugovora o kreditu. (na primjer, plaćanje kupljene robe, isplata plata osoblju, razvoj kapitala, itd.) Kršenje ovih obaveza, kao što je već navedeno u ovom poglavlju, podrazumijeva primjenu sankcija utvrđenih ugovorom prema zajmoprimcu u vidu prijevremenog povlačenje kredita ili povećanje kamatne stope .

Poljoprivredni krediti- jedan od najčešćih tipova kreditnih operacija, koji je odredio pojavu specijalizovanih kreditnih organizacija - poljoprivrednih banaka. Njihova karakteristika je jasno izražen sezonski karakter, zbog specifičnosti poljoprivredne proizvodnje. Trenutno se u Ukrajini ove kreditne operacije odvijaju uglavnom putem državnog zajma zbog izuzetno teškog finansijskog stanja većine zajmoprimaca.

Komercijalni krediti pruža se privrednim subjektima koji posluju u oblasti trgovine i usluga. U osnovi su hitne prirode i zadovoljavaju potrebu za pozajmljenim sredstvima u dijelu koji nije pokriven komercijalnim kreditom. Oni čine većinu kreditnih operacija ukrajinskih banaka.

Krediti posrednicima na berzi koje banke daju brokerskim, brokerskim i dilerskim kućama koje se bave poslovima kupovine i prodaje vrijednosnih papira.

Hipotekarni krediti vlasnicima nekretnina koje pružaju i konvencionalni i specijalizirani hipotekarne banke. U savremenoj stranoj praksi toliko su rasprostranjeni da se u nekim izvorima ističu kao samostalan oblik kredita. U domaćim uslovima, oni su počeli da dobijaju ograničenu distribuciju tek od 1994. godine, što je povezano sa nedovršenošću procesa privatizacije i nedostatkom zakonskih akata koji jasno definišu vlasništvo nad glavnim vrstama nekretnina (prvenstveno zemljišta).

Međubankarski krediti- jedan od najčešćih oblika ekonomske interakcije kreditnih institucija. Tekuće stope na međubankarske kredite najvažniji su faktor koji određuje računovodstvenu politiku određene poslovne banke za ostale vrste kredita koje ona izdaje. Konkretna vrijednost ove stope direktno zavisi od centralne forme, koja je aktivni učesnik i direktni koordinator međubankarskog kreditnog tržišta.

Dakle, kreditiranje banaka je jedan od najčešćih oblika kreditnih odnosa u privredi, čiji je predmet proces direktnog transfera novca u kredit. Pružaju ga isključivo specijalizovane finansijske institucije koje imaju dozvolu centralne banke za obavljanje takvih poslova. Kao zajmoprimac mogu nastupati samo pravna lica, instrument kreditnog odnosa je ugovor o zajmu ili ugovor o kreditu. Prihodi od ovog oblika kredita dolaze u obliku kreditne ili bankarske kamate, čija se stopa utvrđuje sporazumom stranaka, uzimajući u obzir njenu prosječnu stopu za određeni period i specifične uslove kreditiranja.

2.2 Komercijalno kreditiranje

Jedan od prvih oblika kreditnih odnosa u privredi, koji je doveo do opticaja novčanica i time aktivno doprineo razvoju bezgotovinskog novčanog prometa, nalazeći praktičan izraz u finansijsko-ekonomskim odnosima između pravnih lica u vidu prodaje proizvoda. ili usluge sa odloženim plaćanjem. Osnovna svrha ovog oblika kredita je ubrzanje procesa prodaje robe. i, shodno tome, izvlačenje profita koji je u njima ugrađen.

Komercijalni kredit se može opisati kao kredit koji u obliku robe daju prodavci kupcima u obliku odloženog plaćanja za prodatu robu. Predviđeno je na teret obaveza dužnika (kupca) da u određenom roku vrati i iznos glavnog duga i obračunate kamate.
Korištenje komercijalnog kredita zahtijeva od prodavca da ima dovoljno rezervni kapital u slučaju usporavanja primanja od dužnika.
Postoji pet glavnih načina da date komercijalni zajam:

metod računa;

· otvoren račun;

popust podložan uplati u određenom roku;

sezonski zajam

pošiljka.

Sa mjenicom nakon što je roba isporučena, prodavac izdaje mjenicu kupcu, koji je, po prijemu trgovačke dokumentacije, prihvata tj. pristaje na plaćanje u roku koji je na njemu naznačen. Drugi način je popust, uz plaćanje u određenom roku. Ova metoda predviđa uslov da ako kupac izvrši plaćanje u roku navedenom u ugovoru nakon izdavanja računa, tada će se od cijene odbiti popust. U suprotnom, cijeli iznos mora biti uplaćen do roka.
Prema sporazumu o otvori račun kada obje strane prihvate, kupac može vršiti periodične kupovine bez zahtjeva za kredit od slučaja do slučaja. Uobičajena procedura za transakciju je sljedeća: kada kupac naruči robu, ona se odmah otprema, a plaćanje se vrši u navedenom roku nakon prijema računa.

Sezonski kredit obično se koristi u proizvodnji igračaka, suvenira i druge robe široke potrošnje. Ova metoda omogućava trgovcima da kupuju artikle tijekom cijele godine kako bi organizirali potrebne zalihe prije vrhunca sezonskih rasprodaja i omogućava vam da odgodite plaćanje proizvođaču do kraja rasprodaje. Na primjer, proizvođači igračaka dozvoljavaju trgovcima da kupe igračke nekoliko mjeseci prije Božića, a robu plate u periodu januar-februar. Glavna prednost ove metode je mogućnost proizvodnje proizvoda bez dodatni troškovi za skladištenje, skladištenje itd.
Pošiljka- način na koji trgovac na malo može jednostavno primiti artikle zaliha bez obaveze. Ako se roba proda, onda će se izvršiti plaćanje proizvođaču, a ako nije, onda trgovac može vratiti robu proizvođaču bez plaćanja kazne. Konsignacija se obično koristi prilikom prodaje nove, netipične robe, za kojom je teško predvidjeti potražnju. Primjer je praksa proizvodnje i prodaje novih udžbenika za institute. Izdavači knjige šalju svoje knjige u institutske prodavnice uz uslov da budu vraćene ako nisu kupljene.
Podrazumeva se da bilo koja od ovih metoda može biti najefikasnija u specifičnim tržišnim uslovima. Izbor najefikasnije metode je glavni zadatak kreditne politike svake korporacije.
Kao što je već spomenuto, instrument komercijalnog zajma tradicionalno je računski izraz finansijske obaveze zajmoprimac zajmodavcu. Dva oblika mjenice se najčešće koriste - obična mjenica koja sadrži direktnu obavezu zajmoprimca da plati fiksni iznos direktno povjeriocu i prenosiva (mjenica) koja predstavlja pismeni nalog zajmoprimcu da plati fiksni iznos trećem licu ili donosiocu mjenice. U savremenim uslovima, funkciju računa često preuzima standardni ugovor između dobavljača i potrošača, koji reguliše postupak plaćanja proizvoda prodatih po uslovima komercijalnog kredita.

Mjenica je vrsta mjenice, sastavljene u strogo određenom obliku, koja daje neosporno pravo da se po isteku roka na koji je izdata zahtijeva plaćanje iznosa naznačenog u mjenici. Mjenica je strogo formalni dokument, a odsustvo bilo kojeg od potrebnih rekvizita čini je nevažećom; to je bezuslovno novčana obaveza, jer nalog za plaćanje i prihvatanje obaveze plaćanja ne može biti ograničen nikakvim uslovima; ovo je apstraktna obaveza, jer u njegovom tekstu nije dozvoljeno upućivanje na razlog njegovog izdavanja. Predmet mjenične obaveze može biti samo novac.

Računi su:

jednostavan;

prijevodi.

Jednostavno mjenicu (solo-mjenicu) izdaje i potpisuje dužnik i sadrži njegovu bezuslovnu obavezu da povjeriocu isplati određeni iznos u određeno vrijeme i na određenom mjestu.

Prenosiv izdaje se menica (mjenica) koju potpisuje povjerilac (trasat). Sadrži nalog dužniku (trasatu) da u navedenom roku isplati trećim licu (primaocu) iznos naveden u menici. Mjenica kao takva nema snagu zakonskog sredstva plaćanja, već je samo zastupnik stvarnog novca, stoga je u praksi prihvaćeno da je dužnik-trasat dužan pismeno potvrditi svoju saglasnost za plaćanje na mjenici. u navedenom roku, tj prihvatiti nacrt.

Garancija plaćanja mjenica i mjenica je njihova avalizacija (potvrda) od strane banaka. Aval znači garanciju plaćanja po menici od strane banke, ako dužnik nije na vreme ispunio obaveze po menici. Aval je dat na prednjoj strani računa.

Osim što mjenice dijele na proste i prenosive, one mogu biti i robne, finansijske, bankarske, blanko, prijateljske, bronzane, vrijednosne.

Commodity(komercijalne) mjenice se koriste u odnosu između kupca i prodavca u stvarnim transakcijama isporuke proizvoda ili usluga.

Finansijski mjenice se zasnivaju na kreditu koji je izdalo preduzeće na teret raspoloživih slobodnih sredstava drugom preduzeću; Finansijski računi takođe uključuju račune kojima se sastavljaju dospjele obaveze preduzeća.

Bankarstvo računi su nedavno postali široko rasprostranjeni. Potvrđuju da je preduzeće položilo depozit banci u iznosu koji je naznačen u računu prilikom predočenja na plaćanje u navedenom roku, dok se na račun obračunava određeni prihod od kamata. U ovom slučaju, mjenica zapravo djeluje kao potvrda o depozitu.

IN prazno mjenicu, kupac prihvata prazan obrazac mjenice, koji će naknadno popuniti prodavac. Takva situacija je moguća kada konačna cijena robe (ili se može promijeniti u rezultatima isporuke) i rok isporuke nisu utvrđeni tokom pregovora. Naravno, ovakvu menicu mogu povući samo stranke koje imaju poverenja jedna u drugu, jer ako se u nju položi iznos drugačiji od dogovorenog sa platiocem, ovaj će ipak biti prinuđen da ga plati.

Prijateljski račune izdaju ljudi koji bezuslovno vjeruju jedni drugima. U ovom slučaju, jedna osoba, da bismo pomogli preduzeću koje se nalazi u finansijskim poteškoćama, prihvatamo njegovu mjenicu tako da ovaj ili otplaćuje svoje dužnike ili je uzima u obzir u banci. Pretpostavlja se da će trasant mjenice kasnije pronaći sredstva da je sam isplati.

Bronza Mjenica je mjenica koja nema stvarnog obezbjeđenja i izvučena je na fiktivno lice. Prevaranti primaju prihod na takvom računu tako što ga obračunavaju u banci. Bronzane mjenice se mogu izdati i stvarnim firmama, dok dvije firme razmjenjuju menice i uzimaju ih u obzir u različite banke. Prije dospijeća prvih računa, opet jedni drugima ispostavljaju račune i uz pomoć računovodstva pokušavaju otplatiti stari kredit.

U Ukrajini su zabranjene prijateljske i bronzane novčanice.

pružanje izdaje se mjenica za osiguranje kredita od nepouzdanog zajmoprimca. Čuva se na deponovanom računu korisnika kredita i nije predviđena za dalji promet. Ako je plaćanje izvršeno na vrijeme, onda se račun vraća, a ako nije, onda se potražuju prema dužniku.

Komercijalni zajam se bitno razlikuje od bankarskog kredita:

* kao poverilac ne nastupaju specijalizovane finansijske institucije, već bilo koja pravna lica povezana sa proizvodnjom ili prodajom robe ili usluga; pruža se isključivo u robnom obliku; kreditni kapital je integrisan sa industrijskim ili komercijalnim, što je u savremenim uslovima našlo praktičan izraz u stvaranju finansijskih kompanija, holdinga i drugih sličnih struktura, uključujući preduzeća različitih specijalizacija i delatnosti;

* prosječna cijena komercijalni kredit je uvijek ispod prosječne kamatne stope banke za određeni vremenski period;

* at pravna registracija transakcije između zajmodavca i zajmoprimca, naknada za ovaj kredit je uključena u cijenu robe, a nije određena posebno, na primjer, kroz fiksni postotak od osnovnog iznosa.

U savremenim uslovima, u praksi, uglavnom postoje tri vrste komercijalnih kredita:

U stranoj praksi komercijalni kredit je izuzetno rasprostranjen. Na primjer, u Italiji se do 85% iznosa transakcija u trgovini na veliko obavlja pod uslovima komercijalnog zajma, a prosječni rok za to je oko 60 dana, što znatno premašuje period stvarne prodaje robe. direktnim potrošačima. U Ukrajini je ovaj oblik pozajmljivanja donedavno bio ograničen na opseg prometa. U drugim industrijama njegovo širenje objektivno su ometali faktori kao što su visoka stopa inflacije, kriza neplaćanja, nepouzdana partnerstva i nedostaci u konkretnom zakonu.

2.3 Potrošački kredit - jedan od oblika kreditiranja u Ukrajini

U stvari, potrošački kredit je prodaja trgovinskih preduzeća roba široke potrošnje sa odloženim plaćanjem ili davanjem kredita od strane banaka za kupovinu robe široke potrošnje, kao i za plaćanje raznih vrsta ličnih troškova (školarine, medicinska njega i sl.)

Za razliku od ostalih kredita, objekt potrošački kredit može biti i roba i novac. Roba koja se prodaje na kredit, kao i plaćena bankovnim kreditima je trajna potrošna roba. Subjekti kredita, s jedne strane, su zajmodavci, u ovom slučaju to su poslovne banke, posebne potrošačke kreditne institucije, trgovine, štedionice i druga preduzeća, as druge strane zajmoprimci - ljudi.

U Francuskoj, oko 1/4 svih potrošačkih kredita daju banke, a 3/4 specijalizovane kreditne institucije. Ali pošto ovi drugi dobijaju potrebna sredstva u većoj meri na račun bankarskih kredita, zapravo 9/10 ukupnog iznosa potrošačkih kredita daju banke.

Potrošački kredit se otplaćuje jednokratno ili iz namirenja.

1. Kredit sa jednokratnom otplatom. Ovo uključuje tekuće račune koje je kupac otvorio na period od 1-1,5 mjeseci u robnim kućama i drugim preduzećima maloprodaja; u okviru datih kredita kupuju robu i po isteku rok dospijeća otplatiti svoj dug u isto vrijeme. Potrošački kredit sa jednokratnom otplatom uključuje i kredite u obliku odloženog plaćanja (za usluge komunalnih, ljekarskih i zdravstvenih ustanova).

2. Kredit na rate, najveći dio potrošačkih kredita (u SAD - 3/4 ukupnog iznosa) čine krediti na rate.

Potrošački kredit veoma dobro stimuliše radnu efikasnost. Primajući plate koje su nedovoljne da za gotovinu kupe određeni broj dobara, posebno trajnih, ljudi imaju mogućnost da tu robu kupe na kredit ili da uzmu kredit za njihovu kupovinu. Naknadno se novac za ovu robu mora uplatiti, pa se svako ko je uzeo kredit trudi da što duže ostane na svom radnom mjestu, tj. na duži vremenski period. Samo na taj način može biti siguran u svoju sposobnost otplate kredita i dokazati se kreditorima kao poštena i savjesna osoba za dalje kontakte.

Glavni oblici potrošačkih kredita su:

1. Kupovina na rate.

2. Kreditne i troškovne kartice.

3. Revolving krediti.

4. Lični krediti.

Kada analiziramo razloge zašto ljudi žele kupiti robu na rate, konstatovano je sljedeće:

Ovo je vrlo praktičan oblik plaćanja roba i usluga;

Ovaj oblik plaćanja vam omogućava da pravite troškove u trenutku kada prihod još nije primljen;

Ovo vam omogućava da kupujete robu i plaćate usluge tokom dužeg perioda od normalnog intervala između primanja gotovine;

Ovo omogućava osobi da stekne materijalnu finansijsku imovinu koja vrijedi više od onoga što bi mogao platiti samo iz svoje ušteđevine.

Sada se čak pojavio i novi oblik kupovine na rate - to su ugovori između banaka i trgovačkih firmi, prema kojima potonje prodaju robu na kredit klijentima banke, a banke odmah isplaćuju gotovinu firmama za iznos prodane robe, a kupci postepeno otplatiti kredit bankama.

Kreditne kartice stekli svoju popularnost iz više razloga:

Otplata kreditnom karticom je druga stvar zgodna opcija, pod uslovom da je kreditni limit kupca dovoljan za kupovinu robe. Popunjavanje bilo kakvih obrazaca (tj. podnošenje zahtjeva za kredit) nije potrebno i lice može otplaćivati ​​novac u dužem roku od utvrđenog.

Termin kartice troškova odnosi se na American Express i Diner's Club kartice. Kao sredstvo plaćanja, vrlo su slične kreditnim karticama koje izdaju banke. Međutim, među njima postoje razlike (tabela 2.1)

Tabela 2.1 – Razlike između kreditnih i debitnih kartica

U savremenim uslovima potrošački kredit se u SAD počeo koristiti u vidu kombinacije tekućih računa sa prodajom na rate – tzv. “revolving kredit”. Suština ove metode je da banke, na osnovu proučavanja solventnosti zajmoprimca, određuju maksimalan iznos duga koji mu je moguć.

Na primjer, ako zajmoprimac iz svojih prihoda može mjesečno otplaćivati ​​dug banci u iznosu od 100 dolara, tada banka postavlja maksimalni iznos duga u iznosu od 1.200 do 2.400 dolara, uzimajući u obzir njegovu moguću otplatu u roku od 12-24 mjeseci. Zajmoprimac koristi utvrđeni iznos kredita uz pomoć čekova koje mu izdaje banka. Prilikom mjesečnog plaćanja, dug zajmoprimca banci se smanjuje, a slobodno stanje kreditnog limita se povećava i zajmoprimac ga može ponovo koristiti. Kreditni limit koji banka postavlja periodično se preispituje uzimajući u obzir njenu solventnost. Klijent prima i kamatu u trenutku kada račun ne prelazi okvire kredita. Račun revolving kredita se odbija od poreza. Mogu se uplatiti i na tekući račun klijenta.

Mnoge trgovine sada nude kupcima revolving kreditne račune kao alternativu kreditnim karticama.

lični zajam banke mogu biti jeftinije u usporedbi s finansijskim stambenim kreditima i kamatnim stopama na kreditne kartice.

1. Svrha kredita . Sa izuzetkom kupovina kuće (obezbeđivanje sredstava za kupovinu nekretnina ili obveznica kredita) i kredita po zaveštanju, lični zajmovi se obično uzimaju za:

kupovina trajnih potrošnih dobara (npr. namještaja);

Kupovina automobila (polovni automobili ne moraju biti stari - 5 godina je vjerovatno maksimum za polovni automobil)

· proslave proslava;

Izvođenje završnih radova u kući;

kupovina kamp prikolica;

platiti lično obrazovanje.

2. Iznos kredita (opet isključujući zajmove za nekretnine i obveznice) općenito ne prelazi 10.000 funti.

3. Kapital i udio klijenata . U slučaju apliciranja za lični kredit, obično je dovoljno da zajmoprimac položi 1/5 ili 1/3 troška, ​​iako ne postoje čvrsta pravila o tome.

4. Izvori plaćanja i sposobnost plaćanja (solventnost). Izvor plaćanja su redovni prihodi klijenta. Takođe uključuje operativne troškove i troškove popravke za one kupovine koje će klijent izvršiti. Sasvim je očigledno da je dovoljno znati koliko je realno plaćanje kredita sa kamatom uz fiksni iznos otplate.

5. Rok zajma . Da li je rok otplate kredita koji zahteva klijent razuman, u zavisnosti od svrhe za koju je uzet. Na primjer:

ako klijent želi da dobije sredstva za plaćanje ličnih troškova, najprihvatljiviji oblici kredita će biti kratkoročno prekoračenje ili račun porodični budžet;

Krediti za kupovinu novih kuhinja mogu se odobravati na rok do 3-5 godina, ostali krediti za renoviranje određenih kuća (npr. novi prozori) mogu se odobravati na period do 10 godina, iako je najtipičniji kredit na 5 godina;

· Kredit za kupovinu automobila može se odobriti na 2,3 ili 4 godine.

6. Sigurnost . Kolateral se obično ne uzima za lične zajmove, s izuzetkom zajmova za nekretnine i zajmova po zaostavštini, jer su mnogi lični zajmovi mali. U slučaju velikih ličnih kredita, banka može zahtijevati kolateral, često u obliku druge hipoteke na dom zajmoprimca, ako je njegov neto vlasnički interes dovoljan (razlika između tržišne vrijednosti i postojećeg kolaterala).

Dakle, glavna prepoznatljiva karakteristika potrošačkih kredita je ciljani oblik kreditiranja fizičkih lica. Kao povjerilac mogu djelovati i specijalizirane kreditne organizacije i bilo koja pravna lica koja prodaju robu ili usluge. U novčanom obliku daje se kao bankarski kredit licu za kupovinu nekretnine, plaćanje skupog tretmana i sl., u robnom obliku - u postupku maloprodaje robe sa odloženim plaćanjem. U Ukrajini samo dobiva na distribuciji, koristi se u ograničenoj mjeri u kreditiranju osiguranih nekretninama (najčešće - stambenim). U stranoj praksi potrošački kredit pokriva sve slojeve radno sposobnog stanovništva, uglavnom putem raznih sistema kreditnih kartica.

2.4 Državni zajam

Državni kredit odražava kreditne odnose u vezi sa akumulacijom sredstava od strane države po osnovu otplate za finansiranje državne potrošnje. Zajmodavci su fizička i pravna lica, a zajmoprimac je država koju predstavljaju njeni organi (Ministarstvo finansija, lokalne (opštinske) vlasti). Zajmoprimcu ovaj oblik kredita omogućava mobilizaciju dodatnih finansijskih sredstava za pokriće budžetskog deficita bez korišćenja emisije papirnog novca u ove svrhe, za neinflatorni monetarni promet kroz operacije na otvorenom tržištu, formiranje finansijskog tržišta. U kontekstu razvoja inflatornog procesa, državni zajmovi stanovništva privremeno smanjuju njegovu efektivnu tražnju. Višak se povlači iz prometa novčana masa, tj. postoji preusmjeravanje sredstava iz toka gotovine za unaprijed određen period. Pretjerano uvećanje javni dug istovremeno može dovesti do otplate obaveza, čiji će iznos biti veći od prihoda po osnovu kredita, što će negativno uticati na stanje finansija države.

Delujući kao poverilac, država, preko centralne banke, pozajmljuje:

* određene industrije ili regioni koji imaju posebnu potrebu za finansijskim sredstvima, ako su mogućnosti budžetskog finansiranja već iscrpljene, a krediti od komercijalnih banaka se ne mogu privući zbog tržišnih faktora;

* komercijalne banke u procesu aukcije ili direktne prodaje kreditnih sredstava na međubankarskom kreditnom tržištu.

Država nastupa kao zajmoprimac u procesu plasmana državni zajmovi ili prilikom obavljanja poslova na tržištu državnih kratkoročnih hartija od vrijednosti.

Osnovni oblik kreditnih odnosa u državnom kreditu su takvi odnosi u kojima država nastupa kao zajmoprimac sredstava.

Treba napomenuti da pod uslovima prelazni period trebalo bi da se koristi ne samo kao izvor privlačenja finansijskih sredstava, već i kao efikasan alat za centralizovano kreditno regulisanje privrede.

Za zajmodavce, državni zajam je oblik štednje, ulaganja u hartije od vrijednosti koje donose dodatni prihod. Velika je i garancija ispunjenosti uslova kreditne transakcije od strane države. Tržište državnih hartija od vrijednosti pruža primarnim investitorima (kreditorima) niz jedinstvenih mogućnosti, kao što su garancija potpunosti i blagovremenosti plaćanja; mogućnost jednokratnog plasmana praktično neograničenih iznosa sredstava; visoka likvidnost; relativno visoka profitabilnost; dostupnost efikasnog sistema bezgotovinskog plaćanja za hartije od vrijednosti itd.

Državni kredit je podijeljen na vrste, odražavajući specifičnosti odnosa i uticaj niza faktora. Određene su vrste državnog kredita:

sastav zajmoprimaca i kreditora;

konkretni razlozi potrebe da država mobiliše sredstva;

mjesto dobijanja kredita; oblik njegove registracije;

Načini privlačenja finansijskih sredstava i načini njihovog povrata;

vrijeme otplate od strane države svojih obaveza;

stepen rizika zajmodavca i zajmoprimca.

U zavisnosti od karakteristika zajmoprimca javni kredit je centralizovan i decentralizovan. U prvom slučaju, Kabinet ministara i njegovo centralno finansijsko tijelo zemlje (Ministarstvo finansija) djeluju kao zajmoprimac, u drugom slučaju lokalne vlasti (Vijeće poslanika). Decentralizovani krediti se drže za djelimično pokriće troškova lokalnog budžeta, a ciljani krediti za finansiranje konkretnih projekata vezanih za društveno-ekonomski razvoj regiona, grada, okruga. Lokalni krediti su obezbeđeni materijalnom, finansijskom i nematerijalnom imovinom koja je u komunalnom vlasništvu.

Lokacija kredita, javni kredit se dijeli na interne i eksterne zajmove. U Ukrajini, trezorski zapisi su kratkoročni ako su izdani sa rokom dospijeća do 1 godine, srednjoročni - od 1 do 5 godina, dugoročni - od 5 do 10 godina. U svakom konkretnom slučaju propisuju se uslovi, oblici i uslovi državnog zajma.

U zavisnosti od forme i redosleda registracije kreditni odnosi razlikuju: državne obveznice i neobveznice. Izdavanje raznih vrsta trezorskih zapisa, zapisa, pozajmljivanje od strane centralne banke državni budžet(ako je to zakonom dozvoljeno; u nekim zemljama, na primjer, u Danskoj, zakon generalno zabranjuje državi da uzima bilo kakve kredite od nacionalne banke) - ovo su primjeri zajmova koji nisu obveznici.

Državne hartije od vrijednosti dijele se u dvije grupe:

papire na koje se može prijaviti sekundarno tržište;

· papiri koji ne ulaze na sekundarno tržište.

Sekundarno tržište može primati: trezorske zapise (zapisnice), obveznice. Obveznice (ili druga vrsta osiguranja) te emisije spoljni dug; i obično, obveznice lokalne samouprave.

Prodaju hartija od vrijednosti Kabineta ministra mogu vršiti ovlaštene banke. Poslove sa državnim hartijama od vrednosti na otvorenom tržištu obavlja Narodna banka.

Prilikom sticanja državne hartije od vrednosti važan je prihod od nje, koji zavisi od vrste hartije od vrednosti, njene nominalne vrednosti, roka, uslova izdavanja, stepena rizika, stope inflacije. Glavna neizvjesnost proizilazi iz mogućnosti promjene očekivane stope inflacije. Ako inflacija raste, onda zajmodavci trpe gubitke, a zajmoprimac ostvaruje profit.

Za povjerioca (pravna i fizička lica) pri sticanju državnih hartija od vrijednosti postoje i drugi rizici, na primjer kreditni, tržišni, kamatni.

Kreditni rizik inherentno vrijednosne papire, se odnosi na vjerovatnoću da će se finansijski kapacitet emitenta (države) smanjiti, tako da on neće biti u mogućnosti da izvršava svoje finansijske obaveze. Kreditni rizik u vezi sa državnim obavezama proizilazi iz karakteristika dužnika ili emitenta, iz prirode privrednih subjekata na kojima obaveze počivaju, iz sposobnosti naplate poreza i dobijanja kredita.

Tržišni rizik nastaje u vezi sa nepredviđenim promenama na tržištu hartija od vrednosti ili u privredi, usled čega se može delimično izgubiti atraktivnost državnih hartija od vrednosti kao predmeta ulaganja (investiranja), tako da će njihova prodaja biti moguća samo uz diskont ili , u određenoj mjeri, na silu.

Kamatni rizik je rizik promjene kamatnih stopa i s njim povezan rizik njihovog smanjenja tržišnu cijenu. Razlozi za to su fiksiranje kamate na obveznice na ugovoreni način u trenutku njihovog izdavanja i relativna sloboda fluktuacije tržišnih stopa nagore i nadole.

Ukrajina, kao suverena država, takođe koristi kredite, kratkoročne i srednjoročne (obveznički zajmovi).

Emisija obveznica državnog unutrašnjeg zajma vrši se u cilju privlačenja privremeno slobodnih sredstava pravnih i fizičkih lica, uključujući i inostrana, za nadoknadu deficita republičkog budžeta.

Pored finansiranja budžetske potrebe, druga važna svrha emisije državnih obveznica je povećanje deviznih priliva. To pomaže jačanju nacionalnog novčana jedinica, čim se tako mobilisana devize može koristiti u obračunima izvoza i uvoza. Treba napomenuti da država u tu svrhu ne mora uvijek izdavati obveznice eksternog zajma ili obveznice u stranoj valuti. U razvijenim zemljama utiče na priliv valute određujući određeni procenat na svoje obveznice denominirane u nacionalnoj valuti. Ako je kamatna stopa na državne obveznice viša od stope na slične hartije od vrijednosti u drugim zemljama, onda strani investitori mogu dati prednost prvom, jer je prihod od njih veći. Za kupovinu takvih obveznica, strani investitori su primorani da kupuju nacionalnu valutu zemlje u kojoj se izdaju atraktivne obveznice i njome plaćaju te obveznice. Povećanje prodaje nacionalna valuta znači da je potražnja za ovom valutom porasla, a samim tim i njena cijena. U ovom slučaju kažemo da kurs ove nacionalne valute raste.

Još jedna važna svrha izdavanja državnih obveznica je odvraćanje od inflacije. U ovom slučaju, sredstva dobijena emisijom državnih obveznica se privremeno povlače „iz opticaja“, odnosno „drže“. Ako je novca u opticaju previše, onda se povećava mogućnost kupaca da troše novac na kupovinu dobara i usluga, odnosno dolazi do povećanja potražnje. Ovo posljednje uzrokuje povećanje cijena roba i usluga, odnosno povećanje inflacije. Kako bi se spriječilo da potražnja potrošača raste brzim tempom, potrebno je smanjiti iznos novca koji se može potrošiti na kupovinu roba i usluga. To se može postići stvaranjem poticaja da se štednja novca i zarada od toga učini isplativijim od trošenja na robu. To je ono što se u određenoj mjeri postiže emisijom državnih obveznica.

Navedeni ciljevi se mogu postići pod uslovom da državne obveznice budu u stanju da zadovolje niz zahtjeva, a posebno zahtjeve pouzdanosti, sigurnosti i likvidnosti. Državne obveznice uglavnom ispunjavaju gore navedene zahtjeve. Smatraju se najpouzdanijim tipom hartija od vrijednosti, jer se pretpostavlja da država "svom snagom" garantuje ispunjenje svojih obaveza po obveznicama koje je izdala. U razvijenim zemljama ulaganje u državne obveznice smatra se relativno bezrizičnim ulaganjem. Ove obveznice takođe imaju visok stepen sigurnosti. Odnosno, investitori znaju da imaju posla sa državom, da je vlast stabilnija i konzistentnija i da su iznenađenja koja bi značajno pogoršala položaj investitora isključena.

Zbog svoje pouzdanosti i sigurnosti, državne obveznice imaju i likvidnost. Lako se mogu prodati i kupiti po potrebi, prihvataju se bez ikakvih ograničenja kao sredstvo plaćanja ili obezbjeđenja obaveza.

Operacije na otvorenom tržištu sa državnim hartijama od vrednosti se takođe provode radi upravljanja likvidnošću bankarski sistem.

Dakle, glavna karakteristika ovog oblika kredita je neophodno učešće države u liku izvršne vlasti. raznim nivoima.

2.5 Međunarodni kredit - kredit u oblasti međunarodnih ekonomskih odnosa

Međunarodni kredit nastao je u 14.-15. vijeku u međunarodnoj trgovini, u osvit kapitalističkog načina proizvodnje, a posebno nakon razvoja pomorskih puteva iz Evrope prema Bliskom i Srednjem istoku, a kasnije u Ameriku i Indiju.

Međunarodni kredit učestvuje u prometu kapitala u svim njegovim fazama: u transformaciji novčanog kapitala u proizvodni kapital nabavkom uvezene opreme, sirovina i goriva; u procesu proizvodnje u vidu kredita za nedovršena proizvodnja; prilikom prodaje robe na svjetskim tržištima.

Izvori međunarodnih kredita su:

· dio kapitala koji se privremeno oslobađa od preduzeća u prometu u novčanom obliku;

· gotovinske uštede država i privatni sektor, mobilisani od strane banaka.

Međunarodni kredit se razlikuje od domaćih kredita po međudržavnoj migraciji i konsolidaciji ovih tradicionalnih izvora privlačenjem iz niza zemalja.

Međunarodni kredit u oblasti međunarodnih ekonomskih odnosa obavlja sljedeće funkcije:

1. Preraspodjela kreditnog kapitala između zemalja kako bi se zadovoljile potrebe proširene proizvodnje. Kroz mehanizam međunarodnog kredita, zajmovni kapital juri u one oblasti koje preferiraju privredni subjekti kako bi osigurao profit. Dakle, kredit pomaže da se nacionalni profit izjednači sa prosječnim profitom, povećavajući njegovu masu.

2. Uštede troškova distribucije u oblasti međunarodnog platnog prometa korištenjem kreditnih sredstava (mjenice, mjenice, čekovi, transferi), razvoj i ubrzanje bezgotovinskog plaćanja.

3. Ubrzanje koncentracije i centralizacije kapitala korišćenjem međunarodnih kredita. Kredit omogućava raspolaganje, u određenim granicama, kapitalom, imovinom i radom drugih zemalja.

4. Ekonomska regulativa .

U ispunjavanju ovih funkcija, međunarodni kredit ima dvostruku ulogu u razvoju proizvodnje: pozitivnu i negativnu. S jedne strane, kredit osigurava kontinuitet reprodukcije i njenu ekspanziju. Doprinosi internacionalizaciji proizvodnje i razmjene, produbljujući međunarodnu podjelu rada. S druge strane, međunarodni krediti pogoršavaju disparitete društvena reprodukcija, podstičući grčevito širenje profitabilnih industrija, koči razvoj industrija koje ne privlače inostrana pozajmljena sredstva. Međunarodni kredit za jačanje pozicije stranih kreditora u konkurenciji.

Granice međunarodnog kredita zavise od izvora i potreba zemalja za inostranim zaduživanjem. Kršenje ove objektivne granice dovodi do problema izmirenja spoljnog duga zemalja zajmoprimca, uključujući Ukrajinu, zemlje ZND i države istočne Evrope.

Oblici međunarodnog kredita:

1. Po dogovoru :

Komercijalni krediti opsluživanje međunarodne trgovine robom i uslugama.

finansijski zajmovi, koristi se za investicione objekte, kupovinu hartija od vrednosti, otplatu spoljnog duga.

bridge loans služiti mješovitim oblicima izvoza kapitala, roba, usluga.

2. Po vrstama:

Commodity(kod izvoza robe sa odloženim plaćanjem).

Valuta(izdaje banka u gotovini).

3. Tehnika dostave:

Cash krediti koji se knjiže na račun zajmoprimca koji mu je na raspolaganju. Zajmoprimac ima pravo da sredstva za takve kredite koristi po sopstvenom nahođenju bez ikakvih ograničenja. Obično se primaju i daju bez navođenja svrhe pozajmljivanja.

konzorcijum- radi se o kreditima dva ili više povjerilaca, tj. konzorcijuma banaka jednom zajmoprimcu.

4. Valuta kredita:

Međunarodni zajmovi u valuti ili zemlje dužnika, ili zemlje kreditora, ili treće zemlje, ili u međunarodnim valutnim jedinicama.

5. po vremenu:

Prekovremeno krediti(dnevno, sedmično, do 3 mjeseca).

Kratkoročno krediti(do 1 godine, ponekad i do 18 mjeseci).

srednjoročno krediti(od 1 godine do 5 godina).

Dugoročno krediti(preko 5 godina).

6. radi sigurnosti:

osigurani krediti.

Kao kolateral, roba, vlasništvo nad robom i druge komercijalne i finansijski dokumenti, vrijednosne papire, račune za nekretnine, druge dragocjenosti, ponekad i zlato.

Blank krediti.

Blanko krediti se izdaju uz obavezu dužnika da ih vrati u određenom roku. Tipično, dokument za ovaj kredit je solo račun sa jednim potpisom zajmoprimca. Vrste blanko kredita su tekući račun i prekoračenje.

7. U zavisnosti od vrste kreditora .

Kompaniji (privatni) krediti .

Korporativni kredit daje izvoznik stranom uvozniku u vidu odloženog plaćanja (od 2 do 7 godina) za robu. Izdaje se putem mjenice ili otvorenog računa. Korporativni zajmovi takođe uključuju plaćanje unaprijed uvoznik.

Bankovni krediti.

Međunarodni krediti banaka su davanje banke na privremeno korištenje dijela sopstvenog ili ekvivalentnog kapitala, koje se vrši u vidu kredita, obračuna mjenica i sl., koje banke po pravilu daju izvoznicima i uvoznicima. , o sigurnosti robe materijalna sredstva. Bankarski kredit u međunarodnoj bankarskoj praksi koristi se u različitim oblicima: forfeting, faktoring, kredit kupcu, uključujući kreditnu liniju, lizing.

Leasing je ugovor o zakupu pokretne i nepokretne imovine na period od 3 do 15 godina, a nakon isteka roka klijent može nastaviti davanje nekretnine u zakup uz njenu naknadnu kupovinu.

Faktoring je oblik kreditiranja, izražen u naplati potraživanja od klijenta (kupovina od strane specijalizovane finansijske kompanije ili banke svih novčanih potraživanja izvoznika prema uvozniku u iznosu do 70-90% iznosa ugovora pre rok za njihovo plaćanje).

Forfetiranje je oblik kreditiranja izvoznika od strane banke ili finansijske kompanije kupovinom mjenica i drugih dužničkih potraživanja za spoljnotrgovinske poslove na puni rok bez pribjegavanja prodavcu pod unaprijed određenim uslovima.

8. Po predmetima pozajmljivanja:

Investicioni krediti(za izvoz investicionih dobara).

Neinvesticioni krediti(o izvozu sirovina, goriva, materijala, robe široke potrošnje).

9. Prema izvorima:

Domaće kreditiranje(kreditiranje od strane Vnesheconombank ili drugih banaka spoljnotrgovinskim organizacijama).

Inozemno kreditiranje(to su kreditne transakcije između domaćih banaka i stranih banaka i firmi).

* Dakle, međunarodno kreditiranje se smatra skupom kreditnih odnosa koji djeluju na međunarodnom nivou, čiji direktni učesnici mogu biti transnacionalne finansijske i kreditne institucije (MMF, IBRD, itd.), vlade odgovarajućih država i pojedinačna pravna lica , uključujući kreditne organizacije. U odnosima sa učešćem država i međunarodnih institucija, uvek nastupa u gotovini, u spoljnotrgovinskoj delatnosti - i u robi (kao vrsta komercijalnog kredita uvozniku).

Karakteristična karakteristika međunarodnog zajma je njegova dodatna pravna ili ekonomska zaštita u vidu privatnog osiguranja i državnih garancija.

3. Problemi kreditne politike u Ukrajini u sadašnjoj fazi

Kreditno tržište je opšta oznaka onih tržišta na kojima postoji ponuda i potražnja za različitim sredstvima plaćanja. Kreditne transakcije posreduju, po pravilu, kreditnim institucijama (bankama i sl.), koje pozajmljuju i daju novac, ili kretanjem raznih dužničkih obaveza koje se prodaju i kupuju na tržištu hartija od vrijednosti.

Posljedično, kreditno tržište obezbjeđuje sredstva za ulaganja koja su na raspolaganju preduzećima i na njemu se kreće novac iz onih sektora privrede u kojima ima suficita u one sektore kojima nedostaju. Na kreditnom tržištu, preduzeća pozajmljuju novac za finansiranje svojih investicija; ponekad preduzeća pozajmljuju novac, ali generalno proizvodni sektor uzima više nego što daje. Stoga možemo reći da je jedan od glavnih zadataka kreditno tržište- usmjeriti štednju stanovništva i slobodna sredstva posrednicima za ulaganja.

Analiza kreditnog tržišta Ukrajine omogućava nam da zaključimo da su prve godine nakon sticanja nezavisnosti bile najkontroverznije, tokom kojih su se mijenjali ranije uspostavljeni trendovi, ocrtavali su se novi, koji su se, ne stigavši ​​vremena da ojačaju, ponovo mijenjali. To se prvenstveno odnosi na izjednačavanje kamatnih stopa sektorskih i univerzalnih banaka. Drugi trend, koji je sasvim jasno identifikovan sredinom 1993. godine, jeste konvergencija kamatnih stopa na pozajmice za državne i komercijalne organizacije, ali još 1994. godine stope nisu bile jednake. S tim u vezi, preporučljivo je zadržati gradaciju u podjeli stopa u kreditiranju državnih i komercijalnih struktura, posebno jer će se u sadašnjosti i, po svemu sudeći, u bliskoj budućnosti, nastaviti praksa centraliziranog koncesionalnog finansiranja državnih preduzeća.

Kao što znate, jedan od glavnih izvora dopune obrtnih sredstava od strane komercijalnih banaka su depoziti i međubankarski krediti. Za banke je pogodnije, uključujući i iz čisto tehničkih razloga, da prikupljaju novac pomoću međubankarskog zajma, stoga su u prvim godinama formiranja komercijalnih banaka kamatne stope na međubankarske kredite bile skoro jedan i po puta veće od stopa o privlačenju depozita. Međutim, međubankarsko tržište kapitala ograničeno je iu velikoj mjeri obimom privučenih depozita. Kao rezultat, nove i već funkcionalne banke su sve uključene više nastojati da privuče depozite. Iz ovog i niza drugih razloga tokom 1993-1994. došlo je do konvergencije kamatnih stopa na privučene depozite i međubankarske kredite.

Tranzicija sa komandno-administrativne ekonomije na tržišnu ekonomiju zahtijevala je stvaranje tržišta kreditnog kapitala u Ukrajini koje bi služilo potrebama privrede. Međutim, pravi razvoj tržišta kreditnog kapitala moguć je samo ako postoje tržišta: sredstva za proizvodnju; roba široke potrošnje; radna snaga; nekretnina; zemlja. Svim ovim tržištima je potreban novac, koji im mora obezbijediti tržište kreditnog kapitala. Ovo je osnovni princip formiranja tržišta kreditnog kapitala.

Dolazi do postepenog razvoja specijalizovanih kreditnih institucija i funkcionisanja tržišta hartija od vrednosti, ali to nije dovoljno da se ukrajinsko tržište približi tržištima zapadnih zemalja. Zaostajanje se prvenstveno objašnjava nedostatkom punopravnog tržišta sredstava za proizvodnju i tržišta nekretnina, čije je postojanje moguće samo na osnovu široke privatizacije, korporativizacije velikog dijela državna imovina. Osim toga, potrebno je tržište rada i njegova mobilna migracija, kao i tržište zemljišta. Sve su to neophodni uslovi za širenje tržišta hartija od vrijednosti, a samim tim i dalji razvoj novih kredita. finansijske institucije, jačanje dvije veze kreditnog tržišta, osiguravanje ponude i potražnje za novčanim kapitalom.

Stoga bi glavni pravci u formiranju kreditnog tržišta trebali biti visoka stopa štednje (kako u proizvodnom tako iu privatnom sektoru), široka privatizacija povezana sa organizacijom tržišta vrijednosnih papira i stvaranje na njegovoj osnovi široke mreže specijalizovane finansijske institucije.

Takođe, postoje ozbiljni problemi u aktivnostima ukrajinskih komercijalnih banaka. Razlog tome su uzroci finansijskih problema u bankarskom sistemu, koji zavise od opšteg stanja državne privrede, kao i od nedostatka potrebnog iskustva i obučenog kadra za rad banaka u kontekstu tržišnih transformacija.

Održavanje likvidnosti bankarskog sistema je ozbiljan problem. Glavne gubitke komercijalnim bankama donose kreditne aktivnosti, privlačenje preskupih resursa i nemogućnost njihovog isplativog plasmana. Nedostatak mogućnosti za ostvarivanje inflatornog profita zahtijeva od banke da ozbiljno pristupi kvalitetu kreditnog portfelja. U strukturi aktive komercijalnih banaka, kreditni poslovi zauzimaju oko 15%. IN ukupan iznos kreditni dug krediti u kašnjenju iznose (17%, produženi (19%), krediti bez obezbjeđenja (8%, loši krediti 1%)).Indikatori strukture duga ukazuju na značajan porast dospjelih i prolongiranih kredita.

Povećanje statutarnog fonda komercijalnih banaka na iznos koji zahtijeva NBU (od 01.01.99. 1 milion ECU) takođe je ozbiljan problem sa kojim se suočava bankarski sistem, ali takvo povećanje statutarnog fonda banaka će doprinijeti rast pouzdanosti i stabilnosti bankarskog sistema Ukrajine u cjelini.

U sadašnjoj fazi razvoja kreditnog sistema postoje određeni problemi koji koče ukrajinske banke alocirati određene vrste kredita, utiču na rast dijela neželjenih kredita (kasnih, loših i sl.), što zauzvrat pogoršava likvidnost i solventnost banaka.

Glavni problem ukrajinskog kreditiranja u sadašnjoj fazi je nemogućnost i nespremnost banaka da sprovode dugoročne kredite, što je zbog nedostatka kreditnih resursa, kao i rizika nevraćanja kredita.

Vlada Ukrajine i NBU stvaraju uslove za finansijsku stabilizaciju, što utiče na postepeno poboljšanje aktivnosti banaka u zemlji. Treba istaći značajno smanjenje kamatnih stopa na kredite, kao i postepeno povećanje potražnje za dugoročnim kreditima.

U sadašnjoj fazi u Ukrajini, posebnu pažnju treba posvetiti razvoju potrošačkih kredita. Kupovina na rate nije razvijena, iako je u praksi prilično zgodan oblik plaćanja robe i usluga, ovaj oblik plaćanja vam omogućava da napravite troškove u trenutku kada prihod još nije primljen.

Kreditne i debitne kartice tek počinju da se pojavljuju kod nas

zemlji, a zatim plaćanje kupovine u trgovini uz pomoć ovakvih kartica nije moguće u svim trgovinama. Upotreba ovakvih kartica omogućila bi odbijanje gotovine, što je još uvijek neprihvatljivo za naše stanovništvo.

Za razliku od razvijenih zemalja, gdje postoji revolving kredit kao oblik potrošačkog kredita, u Ukrajini je on u povojima.

Što se tiče uticaja na likvidnost i solventnost banaka, važno pitanje je neblagovremeno vraćanje kredita, rast lošeg kreditnog duga. U takvim uslovima raste značaj kontrole banke nad ugovorom o kreditu. Prioritet je ovdje blagovremeno plaćanje kamata i duga. Stoga je očigledno regulisanje kreditnih rizika i provođenje mjera koje se odnose na smanjenje njihovog uticaja na poslovanje banaka.

Neki kreditni problemi su vezani za interno postupanje zaposlenih. Na primjer, nedovoljna analiza finansijski položaj klijenti prilikom izdavanja kredita; kršenje principa kreditiranja; nepropisno izvršenje ugovora o kreditu; izdavanje kredita bez jasnih uslova otplate; ponekad nedostatak provjere korištenja ciljanih kredita itd.

ZAKLJUČAK

Sumirajući, možemo zaključiti da je bankarsko kreditiranje preduzetničke aktivnosti moćan izvor finansiranja preduzetničke aktivnosti, koji obezbeđuje procese proširene reprodukcije u društvu kroz jačanje investicionih i inovacionih aktivnosti. Dakle, aktiviranje bankovnog kreditiranja realnom sektoru ekonomija je važan zadatak ekonomske politike čije će rješavanje imati značajan društveno-ekonomski efekat.
Međutim, niz specifičnosti razvoja preduzetništva, uključujući mala i srednja preduzeća, teški unutrašnji i eksterni ekonomski uslovi za njegovo delovanje povećavaju rizike bankarskog kreditiranja preduzetničkih aktivnosti. Kao rezultat toga, postoji jaz između potrebe ...

UVOD 3
ODJELJAK 1. TEORIJSKE OSNOVE BANKARSKOG KREDITA 6
1.1 Suština i neophodnost kredita 6
1.2.Funkcije, oblici i vrste kredita 12
ODJELJAK 2. BANKARSKI KREDITI KAO IZVOR SREDSTAVA PREDUZEĆA 19
2.1.Kredit banke kao izvor formiranja obrtnih sredstava preduzeća 19
2.2 Bankarski kredit kao izvor finansiranja projekata energetske efikasnosti 23
ODJELJAK 3. BANKARSKI KREDITI KAO ALAT ZA RAZVOJ MALIH PREDUZEĆA 30
3.1 Problemi i izgledi kreditiranja malih preduzeća 30
3.2.Unapređenje bankarskih kredita kao izvora finansiranja malih preduzeća 40
ZAKLJUČAK 49
LITERATURA 51

Uvod

UVOD

Kreditni odnosi funkcionišu u sistemu ekonomskih odnosa. Oni se zasnivaju na pokretu posebna vrsta kapital - kreditni kapital. Kreditni odnosi su poseban dio ekonomskih odnosa koji se odnosi na obezbjeđivanje vrijednosti (sredstava) na kredit i njegovo vraćanje uz određeni procenat.
IN moderna ekonomija granice kreditnih odnosa se značajno šire. Kredit služi sve većem udjelu robnih tokova, zamjenjujući tradicionalne robno-novčane razmjene. Kredit je neophodan kao važno sredstvo obezbjeđenja finansijsko-ekonomskih aktivnosti privrednih subjekata.
Kreditni odnosi kombinuju dva podsistema:
1) kreditno-monetarni odnosi;
2) kreditno-robni odnosi.
Kredit se može dati u vrijednosti iu gotovini iu robnom obliku.
Uloga i mjesto kreditnih odnosa u nacionalnoj privredi zavisi od stanja same privrede. Savremeni kreditno-kreditni odnosi u Ukrajini su tranzicionog karaktera, odražavaju krizno stanje domaćeg ekonomskog sistema.
Potrebno je razlikovati monetarne odnose, finansijski odnosi i kreditne odnose. Monetarni odnosi su najšira formacija; prvenstveno se odnose na mjerenje vrijednosti (cijene) razne robe i usluga, kao i sa sprovođenjem plaćanja roba i usluga u bezgotovinskom i gotovinskom obliku. U tržišnoj ekonomiji novac posreduje u kretanju čitavog sistema ekonomskih odnosa, prometu svih vrsta kapitala, procesu reprodukcije nacionalnog proizvoda.
Finansijski odnosi su dio monetarnih odnosa koji je povezan sa formiranjem, raspodjelom i korištenjem novčanih sredstava u cilju zadovoljavanja potreba države, preduzeća (firme) i građana (domaćinstva). U procesu reprodukcije, finansijski odnosi prvenstveno izražavaju odnose distribucije. Priroda i sadržaj finansijskih odnosa u glavnim crtama uvijek je određen prirodom monetarnih odnosa.
Kreditni odnosi imaju rotacijski i povratni karakter. Procesi raspodjele i preraspodjele u privredi odvijaju se ne samo kroz finansije, već i korištenjem kredita. Kreditni odnosi su povezani sa reprodukcijom kreditnog kapitala. Gore navedeno određuje relevantnost odabrane teme istraživanja.
Svrha rada je da se prouči suština bankarskog kredita, karakteristike njegove upotrebe u aktivnostima preduzeća i načini njegove transformacije u pružanju malih preduzeća.
Za postizanje cilja postavljeni su sljedeći zadaci u radu:
Utvrditi prirodu i neophodnost zajma;
Proučiti oblike, vrste i funkcije kredita;
Proučiti suštinu bankarskog kredita kao izvora formiranja obrtnog kapitala preduzeća i izvora finansiranja projekata energetske efikasnosti;
Utvrditi probleme i izglede za korištenje bankarskih kredita za mala preduzeća;
Odrediti načine i pravce za poboljšanje bankarskog kreditiranja malih preduzeća.
Predmet proučavanja - bankarstvo u oblasti kreditiranja.
Predmet studije je skup teorijskih i praktičnih aspekata korišćenja bankarskog kredita kao izvora finansiranja preduzeća.
U toku studije, slijedeće naučne metode poput analize, sinteze, metode generalizacije, historijske metode, dedukcije.
Praktični značaj rada leži u činjenici da nam studija omogućava da utvrdimo suštinu bankarskog kredita u ovoj fazi razvoja privrednog sistema, a takođe nam omogućava da utvrdimo moguće načine za unapređenje bankarskog kreditiranja kao izvora finansiranja. za preduzeće.
Rad se sastoji od uvoda, tri glavna dijela, od kojih svaki ima dva paragrafa, zaključka i spiska literature.

Fragment rada na recenziju

Zakonom je utvrđen postupak isplate zarada radnicima i namještenicima, zbog čega u prometu preduzeća, ustanova, organizacija uvijek postoje sredstva u vidu zaostalih plata, koja se mogu privremeno ulagati i akumulirati na bankovnim računima;
- Slobodna ponuda novca među stanovništvom u vidu novčane štednje na bankovnim računima10.
Efikasan metod za predviđanje, izdavanje, korišćenje i otplatu kredita je poštovanje principa bankarskog kreditiranja od strane zajmoprimaca.
Prilikom sklapanja ugovora o kreditu banke ih koriste kako bi spriječile rast rizika iz kreditnog poslovanja. Odvojeno od opšte teorije kredita, primena principa kreditiranja dovodi do smanjenja efektivnosti bankarskih kredita, povećanja rizika njihovog neispunjavanja obaveza.
Prioritetne mjere podrške proizvodnim subjektima, prevaziđene negativan uticaj svijet finansijska kriza je korištenje povlaštenog kreditiranja po stopi koja ne prelazi eskontnu stopu centralne banke, dobijanje subvencija, subvencija iz budžeta različitih nivoa radi smanjenja troškova strateških materijalnih vrijednosti za proizvodnju.
Kontrola kreditni rizici je najurgentniji problem koji zahteva dalja teorijska istraživanja u kontekstu prevencije njihovog nastanka, minimiziranja njihovog uticaja na proces bankarskog kreditiranja. Tokom globalne finansijske krize, nivo kreditnog rizika domaćih banaka dostigao je vrhunac.
Rast problematičnih kredita u velikoj mjeri zavisi od neispunjenja uslova kreditnih ugovora zajmoprimaca kao rezultat nestručnih i neprofesionalnih aktivnosti bankarskih stručnjaka i finansijskih zloupotreba na tržištu. kreditne usluge. To dovodi do povećanja kreditnog rizika, pogoršanja kvaliteta kreditni portfelji. Rast udjela dospjelih i sumnjivih kredita u kreditnom portfelju dovodi do gubitka dijela vrijednosti kolaterala, a profitabilnost bankarskih institucija se smanjuje. bankarske institucije prisiljeni su povećati obim rezervi za nadoknadu mogućih gubitaka po kreditnim operacijama, što negativno utiče na rezultate njihovih aktivnosti. Prilikom davanja kredita, bankarske institucije nemaju lokalne informacije o finansijskom stanju zajmoprimca, njegovom finansijskom, imovinskom stanju. Prilikom davanja kredita banke se uglavnom rukovode finansijskim stanjem i dostupnošću osiguranog kolaterala zajmoprimca koji može osigurati otplatu kredita. Istovremeno, nemoguće je dobiti informacije o stanju imovine zajmoprimca založene od strane druge finansijske i kreditne institucije zbog njene povjerljivosti.
2.2 Bankarski kredit kao izvor finansiranja projekata energetske efikasnosti
Pojam "finansiranje" karakteriše sve mjere usmjerene na pokrivanje potreba preduzeća u kapitalu, koje uključuju mobilizaciju finansijskih sredstava (gotovina, gotovinski ekvivalenti i imovinska sredstva), njihov povrat, kao i odnos između preduzeća i dobavljača kapitala. koji iz toga proizilaze (platni odnosi). , kontrola i obezbjeđivanje)11. Količina finansijskih sredstava koja su usmjerena u jednom ili drugom smjeru ekonomska aktivnost, umnogome zavise od efikasnosti korištenja resursa, pri čemu podrazumijevamo odnos troškova i rezultata. Efikasnost, pak, zavisi od adekvatnosti oblika i metoda finansiranja specifičnostima objekta finansiranja. Raznolikost potreba za finansijskim sredstvima uslovljava veliki broj oblika i metoda finansiranja, koji zajedno čine sistem finansiranja.
Tradicionalno, glavni oblici finansiranja se klasifikuju prema sledećim kriterijumima:
a) zavisno od namjene finansiranja;
b) prema izvorima priliva kapitala.
S obzirom da je svrha finansiranja u našoj studiji obezbjeđivanje sredstava za finansiranje projekata za unapređenje energetske efikasnosti preduzeća (EPEP), fokusiraćemo se na klasifikaciju oblika finansiranja u zavisnosti od izvora priliva kapitala.
Najčešća podjela izvora finansiranja JZZ je njihova podjela na domaće i eksterni resursi. Korišćenje internih resursa – sopstvenih sredstava kompanije – prilično je uobičajeno u svetskoj praksi. U Francuskoj, na primjer, PES, koji se brzo vraćaju, finansiraju preduzeća. Veći projekti sa dugim periodima otplate koje finansira vlada12.
Sopstvena sredstva preduzeća, odnosno amortizacija i planirana dobit, trebalo bi da budu prevashodno najjeftiniji i najpouzdaniji i pristupačniji izvor finansiranja kratkoročnih JPP.
Uprkos prilično širokoj listi mogućih izvora i metoda finansiranja JZZ, mogućnosti privlačenja sredstava iz različitih izvora, posebno u zemljama sa ekonomijama u tranziciji, su ograničene. Dakle, potreba za finansiranjem projekata energetske efikasnosti je prilično velika, dok su stvarni obim znatno manji.
Osim toga, možda nisu uključeni svi izvori finansiranja PES-a. Tabela 2.1 predstavlja ocjenu mogućnosti za privlačenje sredstava iz pojedinačnih izvora u zemljama bivšeg socijalističkog bloka kao što su Mađarska, Češka, Poljska, Rusija, Ukrajina, Rumunija, Bugarska.
Tabela 1.
Ocjena mogućnosti privlačenja finansiranja iz različitih izvora u pojedinim zemljama13
Zemlja
mađarska
češki
Poljska
Rusija
Ukrajina
Rumunija
Bugarska
lokalne banke
4*
4
4
2
2
2
2
Strane banke
4
4
4
2
1
2
2
ESCO
4
3
2,5
1
1
2,5
2,5
Javno privatno partnerstvo
3
4
4
2
2
2,5
2
Nacionalni fondovi
3
3
3
1,5
1,5
2
2
* 4 - tržište je razvijeno, 1 - mogućnost korištenja resursa je vrlo mala
Iz podataka u tabeli 1. vidi se da je različit stepen dostupnosti resursa iz različitih izvora direktno povezan sa stepenom razvijenosti tržišnih odnosa i strukturom finansijskog sistema. Tako su u Mađarskoj, Češkoj i Poljskoj mogućnosti korištenja sredstava banaka ili nacionalnih fondova ili stvaranja javno-privatnog partnerstva za finansiranje PES-a gotovo dvostruko veće nego u Ukrajini, Rusiji, Rumuniji, i Bugarska.
Pored toga, podaci u tabeli 1 pokazuju da bankarski krediti, javno-privatna partnerstva i ESCO (u Mađarskoj) imaju najviši rejting od svih izvora finansiranja. To daje osnove za pretpostavku da u Rusiji ključnu pažnju treba posvetiti razvoju upravo ovih izvora finansiranja JJS, koji u sadašnjoj fazi imaju nizak rejting, što znači značajan potencijal za razvoj.
Uzimajući u obzir ograničene mogućnosti finansiranja iz državnog budžeta, nedostatak sopstvenih sredstava preduzeća u slučaju potrebe za značajnim iznosima finansiranja JZZ-a, jedno od glavnih oblasti državne finansijske podrške JZZ-u trebalo bi da bude stimulisanje kreditiranja banaka, u posebno na principima javno-privatnog partnerstva i korišćenja međunarodnih fondova. finansijske institucije.
Da bismo potkrijepili značajnu ulogu i mjesto bankarskog kreditiranja u sistemu finansiranja JZZ, polazićemo od suštine kreditiranja koja se manifestuje u njegovim funkcijama. U ekonomskoj enciklopediji, koju je priredio S. V. Mocherny, napominje se da je zajam zajam u gotovini ili u robnoj formi pod uslovima otplate u određenom roku uz plaćanje kamate14. Kredit osigurava transformaciju novčanog kapitala u kreditni kapital i izražava odnos između kreditora i zajmoprimaca. Uz njegovu pomoć akumuliraju se slobodni novčani kapital i prihodi preduzeća, građana i države, pretvarajući se u kreditni kapital, koji se uz naknadu prenosi na privremeno korišćenje.
Sada unutar ekonomija Postoje dva pravca u razvoju kreditne teorije. Prva – naturalistička teorija – tumači kreditne odnose i poslovanje samo kao način preraspodjele vrijednosti robe, a njegove pristalice vjeruju da kredit ne može stvoriti kapital, već samo djeluje kao oblik njegovog kretanja od zajmodavca ka zajmoprimcu. Druga teorija (oblikovanje kapitala) zasniva se na pretpostavci da kreditni ugovori ne samo da prenose, već i stvaraju kreditni kapital, te stoga igraju veoma važnu ulogu u ekonomiji. U domaćoj naučnoj misli ovi pristupi suštini kreditnog poslovanja ogledaju se u redistributivnoj i reproduktivnoj funkciji kredita, iako spisak kreditnih funkcija uključuje i uštede u troškovima distribucije; ubrzanje koncentracije i centralizacije kapitala; regulacija.
Redistributivni koncept kreditiranje posmatra kao proces preraspodjele privremeno slobodnih sredstava, a pristalice ove kategorije "kredit" definiraju kao redistributivnu kategoriju koja se ne odnosi samo na jednu fazu društvene reprodukcije, već na cjelokupnu reprodukciju.
Koncept reprodukcije smatra pozajmljivanje kao sastavni dio cjelokupnog reproduktivnog procesa. Zagovornici ovog koncepta sami kredit nazivaju reprodukovanom kategorijom koja se odnosi na plasman privremeno slobodnih sredstava uz početnu akumulaciju.
Akademik A. A. Chukhno smatra da je prvo tumačenje suštine i uloge kredita prilično ograničeno. Budući da je redistributivna funkcija na prvom mjestu, sfera distribucijskih odnosa prepoznata je kao jedna od najvažnijih sfera društvenih odnosa. Dok, iako distribucija igra važnu ulogu, upravo je sfera proizvodnje ta koja igra odlučujuću ulogu u razvoju društvene proizvodnje. Prema AA Chukhno, jedan od glavnih razloga restriktivnog tumačenja kredita i njegove uloge u razvoju privrede je to što se on smatra stabilnom kategorijom koja se ne razvija i ostaje gotovo ista bez obzira na stepen društvenog razvoja. ekonomski napredak.
U svom radu istražujemo bankarske kredite preduzećima PES-a koji su u formi gotovinskog proizvodnog kreditiranja uz učešće banaka. S obzirom da su zajmoprimci u našoj studiji preduzeća koja implementiraju PES, kreditiranje treba vršiti uzimajući u obzir specifičnosti aktivnosti ovih potonjih. S druge strane, kredite u ovom ili onom obliku daju banke koristeći odgovarajuće bankarske alate i tehnologije, što podjednako značajno utiče i na proces kreditiranja JZZ-a. I, konačno, u ovom procesu, suština kreditiranja kao ekonomska kategorija. Na osnovu toga, PES bankovno kreditiranje preduzeća može se okarakterisati kao proces funkcionisanja odnosa između banaka i preduzeća u pogledu obezbjeđenja, korišćenja u svrhu poboljšanja energetske efikasnosti i povrata sredstava na principima naplate, hitnosti, sigurnosti, otplate. i dobrovoljnosti.
Za efikasan proces kreditiranja PES banke, i banka i preduzeće moraju se dogovoriti o iznosu kredita, uslovima, dostupnosti osiguranja i garancija. U tom kontekstu, važno je proučiti relevantne vrste zajmova, uključujući projektno i rizično kreditiranje, finansijski lizing i franšizing. Tipovi kratkoročnih kredita kao što su mikrokredit, prekoračenje, faktoring, kreditna linija, pozajmljivanje mjenica nisu u potpunosti prikladni za finansiranje tako velikih i dugoročnih projekata kao što je PES. Iako u nekim slučajevima za finansiranje malih i srednjih preduzeća koja planiraju da koriste ili proizvode opremu za uštedu energije, mogu se koristiti i kratkoročni oblici kredita.
Prilično čest tip bankarskog kreditiranja PES-a u industriji, stambenom sektoru, građevinarstvu je saradnja banaka i energetskih uslužnih kompanija (ESCO), koje obezbjeđuju finansiranje na osnovu korištenja vlastitih sredstava, bankarskih kredita i sredstava drugih institucija, stranaka. (banke, finansijske institucije, lizing kompanija), kao i sprovode energetska istraživanja, nude energetski efikasne tehnologije i mjere. Ovaj način kreditiranja najčešće se koristi kada postoji nedostatak obrtnih sredstava preduzeća ili je ograničena mogućnost dobijanja kredita direktno od banke.
Generalno, krediti za energetsku efikasnost mogu se podijeliti na sledeće vrste:
1. Ovisno o veličini: mali, srednji, veliki.
2. U zavisnosti od namjene: industrijski, investicijski, poljoprivredni.
3. U zavisnosti od broja učesnika: prosti - jedan poverilac, sindicirani - više poverilaca.
4. U zavisnosti od perioda obezbjeđenja: kratkoročni, srednjoročni, dugoročni.
5. Zavisnosti od kamatne stope: fiksna, promjenjiva.
U praksi, banke su veoma oprezne u kreditiranju tako složenih, rizičnih i velikih projekata kao što je PES.
Oblik finansiranja infrastrukturnih investicionih projekata su grantovi donatora koji se daju gradovima i preduzećima koja učestvuju u projektima međunarodne tehničke pomoći, čiji zadaci to predviđaju. Jer grant je nepovratan ciljano finansiranje, tada je alokacija sredstava u okviru grantova za finansiranje SPEP-a izuzetno ograničena i uglavnom je usmjerena na financiranje malih demonstracijskih projekata, i/ili izvođenje pred-projektnih studija.
Uprkos potencijalnoj snazi ​​takvog izvora finansiranja kao što su sredstva međunarodnih finansijskih organizacija i stranih banaka, nezadovoljavajuće finansijsko stanje velike većine preduzeća u uslovima političke i ekonomske nestabilnosti povećava kreditne rizike i neutrališe interes za davanje kredita preduzećima. od strane stranih banaka. Osim toga, budući da preduzeća primaju prihod u rubljama, postoje devizni rizici zbog gubitaka od kursnih razlika, čija je nadoknada tarifama za usluge izričito zabranjena zakonodavstvom o određivanju tarifa.
ODJELJAK 3. BANKARSKI KREDITI KAO ALAT ZA RAZVOJ MALIH PREDUZEĆA
3.1.Problemi i izgledi kreditiranja malih preduzeća
Sveobuhvatan prodor malog biznisa u privredni sistem neophodan je uslov za prelazak privrede na tržišne odnose, efektivno restrukturiranje proizvodnje, rješavanje problema zapošljavanja i poboljšanje životnog standarda stanovništva. Bez razvoja malog biznisa nemoguće je formirati srednju klasu, koja je pouzdan temelj demokratskog društva.
Istovremeno, danas je akutan problem finansijske i kreditne podrške malim preduzećima, koja spada u primarne faktore koji koče razvoj malih preduzeća. Banke su se posljednjih godina u aktivnom poslovanju suočavale s problemom relativno ograničenog obima kreditnog portfelja – postoji nedostatak potencijalno solventnih klijenata. To je dovelo do preorijentacije kreditne aktivnosti banke u planu kreditiranja malih preduzeća. Postojeća praksa mikrokreditiranja pokazala je da, uprkos značajnom kreditnom riziku koji banka preuzima kreditiranjem ovog sektora privrede, mala preduzeća mogu postati jedan od glavnih objekata aktivnog bankarskog poslovanja.
Dinamika obima kreditnih ulaganja banaka u razvoj privrede i učešće kredita datih malim preduzećima ukazuju na njihov značajan rast. Značajne promjene se dešavaju iu strukturi kreditnog portfelja. Posebno je značajno povećan udio dugoročnih kredita odobrenih malim preduzećima, što ukazuje na pozitivna kretanja na domaćem tržištu dugoročnih kredita datih malim preduzećima16.
Do danas velike domaće banke kreditiraju mala preduzeća i o svom trošku, postepeno napuštajući sredstva stranih kreditnih linija. U ovom procesu vrijedi istaći trend brzog povećanja obima kreditnih ulaganja u sferi malog biznisa na račun vlastitih sredstava banaka.
Opšti trend se može pratiti na tržištu kreditiranja malih preduzeća, a to je povećanje kreditiranja, promjena strukture kreditnog portfolija i povećanje udjela kredita datih malim preduzećima na teret vlastitih sredstava banaka. Jasan trend povećanja kreditiranja malih preduzeća i fizičkih lica – privrednih subjekata – ne isključuje postojanje niza problema čijim će se rješavanjem osigurati optimalni uslovi za kreditiranje banaka i minimizirati kreditni rizik banke.
Po našem mišljenju, u cilju proučavanja i sistematizacije problema koji postoje u ovoj oblasti, preporučljivo je klasifikovati ih prema nivoima pojavljivanja: problemi koji nastaju na makro- i mikroekonomskom nivou. Problemi koji se javljaju na makroekonomskom nivou obuhvataju probleme zakonske i regulatorne podrške finansijskim aktivnostima malih preduzeća, posebno kreditnu podršku malim preduzećima. Dakle, postoje problemi stvaranja institucionalne motivacije za privlačenje banaka na kreditiranje malih preduzeća i smanjenje rizika od kašnjenja kredita prilikom kreditiranja ovog sektora privrede. Kompleks faktora utvrđenih na zakonodavnom nivou otežava tempo i procedure za sprovođenje bankarskog poslovanja u oblasti malog biznisa. Nedostaje pouzdan sistem osiguranja kreditnog rizika, prema kojem bi banke na nesporan način dobile pravo na otpis iznosa loših kredita sa računa osiguravajućih društava17.
Osnovni problem bankarskog kreditiranja malih preduzeća je nedostatak fleksibilnog sistema garantni fondovi korišćenje sredstava iz državnog, lokalnog i opštinskog budžeta, kao i sredstava međunarodnih finansijskih institucija, omogućilo bi mobilizaciju sredstava i resursa u centralnom i regionalnim nivoima u cilju davanja kredita za mala preduzeća, preferencijalni poreski tretman za dobit banaka koje kreditiraju mala preduzeća.
Negativan faktor u sistemu finansijske podrške danas je nedovoljan stepen razvijenosti susjednih tržišta, koja infrastrukturno služe potencijalno rizičnim procedurama za kreditiranje malih preduzeća. Prije svega, to se tiče lizinga i tržišta osiguranja. Stoga je, uzimajući u obzir svjetska i domaća iskustva, neophodno uvesti pilot projekte na bazi najnovije tehnologije pružanje usluga lizinga i osiguranje rizika kreditiranja malih preduzeća, privlačenje finansijskih sredstava državnih vlada za implementaciju šema leasinga ciljanih programa i međunarodne finansijske organizacije.
Problemi mikroekonomske prirode uključuju prisustvo određenog skupa negativnih faktora postavljenih na nivou normativni dokumentišto zauzvrat zahtijeva složenu regulatornu regulativu, na primjer, u vezi sa tehnologijama i procedurama za kreditiranje malih preduzeća. Na regulatornom nivou nije riješeno pitanje pojednostavljenja procedura za provjeru kolaterala i procjenu finansijskog stanja primaoca malog kredita po obimu, što značajno umanjuje nivo efikasnosti bankarskog kreditiranja. Po našem mišljenju, procedure bankovnog kreditiranja malih preduzeća otežavaju i visoke tarife za javnobilježničku ovjeru ugovora o zalozi i ugovora o kupoprodaji nekretnina. Kada kreditira mala preduzeća u inflatornom okruženju, banka mora biti u stanju da spreči inflatorne rizike. U tom cilju, na regulatornom nivou, potrebno je predvidjeti proceduru za promjenu uslova ugovora o kreditu u slučaju više sile.
Resursna baza kreditiranja je od odlučujućeg značaja za uspješnu kreditnu aktivnost banke. Stoga je razmatranje problema kreditiranja malih preduzeća koji se javljaju na nivou banaka, preporučljivo započeti sa njegovim resursna baza. Što se tiče kreditiranja malih preduzeća, kao što je već navedeno, ono se može vršiti na teret sopstvenih sredstava banke ili na teret međunarodnih finansijskih organizacija18.

Bibliografija

SPISAK KORIŠĆENE LITERATURE

1. Energetska strategija Ukrajine za period do 2030. godine. Odobreno naredbom Kabineta ministara Ukrajine od 15. marta 2006. br. 145-r. [Elektronski izvor]. - Način pristupa: http://search.ligazakon.ua/l_doc2.nsf/link1/ed_2006_03_15/FIN3853A.html#.
2. Andreichuk V.G. Kapitalizacija Poljoprivreda: stanje i ekonomska regulacija razvoj: [monografija] / Andreichuk V.G. - Nižin: LLC V-vo "Aspect - Poligraf", 2007. - 216s
3. Batkovsky V. Problemi kreditiranja malih preduzeća / / Bilten NBU 2013. - Br. 4.
4. Beloglazova G.N. Bankarstvo. Organizacija djelatnosti poslovne banke: udžbenik / G.N. Beloglazova, L.P. Krolivetska. – M.: Yurayt, 2011. – 422 str.
5. Bečko T.P. Koncept razvoja bankarskog kreditiranja poljoprivrednog sektora /T.P. Bečko // Savremeni aspekti ekonomskog razvoja: Kolektivna monografija / Ed. AA. Nepočatenko, P.K. Byashka. - Harkov: Izdavač "Soči", 2010. - S. 39 - 44.
6. Bečko T.P. Koncept razvoja bankarskog kreditiranja poljoprivrednog sektora / T.P. Bečko // Savremeni aspekti ekonomskog razvoja: Kolektivna monografija / Ed. AA. Nepočatenko, P.K. Byashka. - Harkov: Izdavač "Soči", 2010. - S. 39 - 44.
7. Borisova V.A. Upute ekonomska reprodukcija resursni potencijal agroindustrijskog kompleksa / V.A.Borisova / / Bilten Sumskog nacionalnog agrarnog univerziteta. Serija "Finansije i kredit" - 2008. - br. 2 (25). - S. 236.
8. Varnaly O.S. Mali biznis u Ukrajini kao faktor regionalni razvoj: stanje i izgledi / Varnaly O.S., Pavlyuk A.P. / / Aktuelni problemi privrede. - 2012. - br. 4 (34). - Str.64 -73.
9. Golodova Zh.G. Finansije i kredit: udžbenik. dodatak / Zh.G. Golodova - M.: INFRA-M, 2009. - 448 str.
10. Epifanov A.A. Poslovanje poslovnih banaka [Tekst]: udžbenik. dodatak. / A. A. Epifanov, N. G. Maslak, I. V. Salo. - Sumi: ITD "Univerzitetska knjiga", 2007. - 523 str.
11. Zharikov V.V. Upravljanje kreditnim rizikom: tutorial/ V.V. Zharikov, M.V. Zharikova, A.I. Evseychev. - Tambov: Izdavačka kuća Tambov. stanje tech. un-ta, 2009. - 244 str.
12. Ivanitsky D.A. Finansijska sigurnost i mali biznis / D.A. Ivanitsky // Financije Ukrajine. - 2007. - br. 8. - Str. 41 - 44.
13. Kuzhel A. Karakteristike državne finansijske podrške malim i srednjim preduzećima u sadašnjoj fazi // Bilten NBU 2013. - br. 9.
14. Lavrushin O. I. Bankarski menadžment: udžbenik / O.I. Lavrushin. – M.: Knorus, 2011. – 560 str.
15. Lavrushin O.I. Bankarski rizici: udžbenik / ur. O.I. Lavrushina, N.I. Valentseva. - 3. izd., revidirano. i dodatne - M. : KNORUS, 2013. - 296 str.
16. Malakhova A. Problemi ekspanzije bankarskih proizvoda // Vestnik TSEU 2012. - br. 3.
17. Nedilko A. Velika banka i mali biznis / A. Nedilko / / Bankarska praksa u inostranstvu - 2013. - br. 9 (57). - Str.36 -39.
18. Oparin VN Finansijski sistem Ukrajine: Teorijski i metodološki aspekti / V.M. Oparin / Kijevski nacionalni univerzitet. - K.: KNEU, 2012.
19. Oparin VN Finansije (opšta teorija): udžbenik. dodatak. / V. Oparin. - K.: KNEU, 2012. - 240 str.
20. Rezultati pilot studije „Finansijsko stanje i očekivanja sektora MSP“ . - 30. mart 2012. // Analitički centar za MSP banku [Elektronski izvor]. – Način pristupa: www.mspbank.ru
21. Cvekla P.Yu. Integrisane poslovne strukture: perspektive razvoja u Ukrajini / P.Yu. Buryak. - M.: Logos, 2011. - 564 str.
22. Cvekla P.Yu. Preduzetništvo: finansijska i pravna podrška. Proc. Dodatak / P.Yu. Buryak. - M.: LDFEI, 2003. – 288 str.
23. Chukhno A.A. Moderna robno-kreditna ekonomija / AA Chukhno / / Financije Ukrajine. - 2012. - br. 1. - S. 43-49.
24. Ekonomska enciklopedija/ [B. D. Gavrylyshyn, O. A. Ustenko i dr.; ed. S. V. Mocherny]. - M.: Ed. centar "Akademija", 2013. - 397s
25. Prioritetni pravci politike uštede energije u Francuskoj [Elektronski izvor]. - Način pristupa: http://biodiesel-ua.com/blog/?p=20704.
26. Thin M.N. Metodološke osnove upravljanje kreditnim rizikom do komercijalna banka/ M.N. Tanak. – M.: Moskva, 2008. [Elektronski izvor]. – Način pristupa: http://www.finrisk.ru/article/totskiy/totskiy2.html.

Molimo pažljivo proučite sadržaj i fragmente rada. Novac za kupljene gotove radove zbog neusklađenosti ovog rada sa Vašim zahtjevima ili njegove jedinstvenosti se ne vraća.

* Kategorija rada se procjenjuje u skladu sa kvalitativnim i kvantitativnim parametrima dostavljenog materijala. Ovaj materijal, ni u cjelini, niti bilo koji njegov dio, nije gotov naučni rad, završni kvalifikacioni rad, naučni izveštaj ili drugi rad predviđen za državni sistem naučnu ili neophodnu za polaganje srednje ili završne certifikacije. Ovaj materijal je subjektivni rezultat obrade, strukturiranja i formatiranja informacija koje je prikupio njegov autor i prvenstveno je namijenjen da se koristi kao izvor za samostalno učenje raditi na ovoj temi.

ZAKLJUČAK

Sumirajući, možemo zaključiti da je bankarsko kreditiranje preduzetničke aktivnosti moćan izvor finansiranja preduzetničke aktivnosti, koji obezbeđuje procese proširene reprodukcije u društvu kroz jačanje investicionih i inovacionih aktivnosti. Stoga je aktiviranje bankarskog kreditiranja realnog sektora privrede važan zadatak ekonomske politike čije će rješavanje imati značajan društveno-ekonomski efekat.
Međutim, niz specifičnosti razvoja preduzetništva, uključujući mala i srednja preduzeća, teški unutrašnji i eksterni ekonomski uslovi za njegovo delovanje povećavaju rizike bankarskog kreditiranja preduzetničkih aktivnosti. Kao rezultat toga, postoji jaz između potreba preduzetnika u kreditima i sposobnosti bankarskog sistema da to zadovolji. Pod ovim uslovima, implementacija ekonomska uloga bankovno kreditiranje kao pokretačka snaga za proširenu reprodukciju je otežano.
Ovaj problem se može prevazići unapređenjem oblika i metoda bankarskog kreditiranja u pravcu usaglašavanja interesa banaka i preduzetnika, što će stvoriti osnovu za unapređenje bankarskog kreditiranja. U radu se ističe glavni pravac takvog poboljšanja - proširenje bankarskog kreditiranja malih preduzeća kroz davanje blanko kredita, kao i uključivanje dodatne usluge o upravljanju i praćenju kreditnih objekata.
Kreditni odnosi pretrpjeli su značajne promjene posljednjih decenija. Sada je suštinu koncepta kredita neprikladno svoditi na iznos sredstava koje zajmodavac obezbjeđuje zajmoprimcu pod uslovima otplate, plaćanja i hitnosti. Sada je svrsishodno definisati kredit kao način efikasnog upravljanja, koji osigurava kontinuitet procesa društvene reprodukcije. Vodeće mjesto u kreditnim odnosima zauzima bankarski kredit. Bankarsko kreditiranje je glavni element finansijskog sistema svake zemlje.
Odnos između bankarskih kredita i privrede dobija posebnu težinu u procesu tranzicije ka ekonomski razvoj na inovativnoj osnovi. Glavne tačke ukrštanja bankarskog kreditiranja i inovativnog razvoja privrede su:
a) dugoročno bankarsko kreditiranje inovativnih procesa;
b) razvoj i implementacija bankarskih inovacija u cilju modernizacije kreditnih odnosa;
c) blagovremeno praćenje ekonomske situacije i visokoefikasna preraspodjela resursa u korist prioritetnih sektora;
d) podrška objektu inovativnog kreditiranja i mjere za komercijalizaciju inovativnog proizvoda.
Uloga bankarskog kredita se u praksi ostvaruje kroz njegove funkcije i, prije svega, kroz funkciju preraspodjele, prema kojoj se vrši preraspodjela privremeno slobodnih sredstava u zemlji. Pri tome je od posebnog značaja uloga kredita, a samim tim i kreditiranja banaka, jer u zadovoljavanju privremenih potreba pojedinih privrednih subjekata (subjekata brodogradnje) za dodatnim sredstvima na račun privremeno slobodnih sredstava (koja su koncentrisana od strane banke) drugih privrednih subjekata. Istovremeno, karakteristike industrije formiraju odgovarajuće potrebe za kreditiranjem i povećavaju njen značaj.

UVOD

Kreditni odnosi funkcionišu u sistemu ekonomskih odnosa. Zasnivaju se na kretanju posebne vrste kapitala - kreditnog kapitala. Kreditni odnosi su poseban dio ekonomskih odnosa koji se odnosi na obezbjeđivanje vrijednosti (sredstava) na kredit i njegovo vraćanje uz određeni procenat.
U savremenoj ekonomiji granice kreditnih odnosa se značajno šire. Kredit služi sve većem udjelu robnih tokova, zamjenjujući tradicionalne robno-novčane razmjene. Kredit je neophodan kao važno sredstvo obezbjeđenja finansijsko-ekonomskih aktivnosti privrednih subjekata.
Kreditni odnosi kombinuju dva podsistema:
1) kreditno-monetarni odnosi;
2) kreditno-robni odnosi.
Zajam se može dati u vrijednosti i u novcu i u t oblik jajnika.
Uloga i mjesto kreditnih odnosa u nacionalnoj privredi zavisi od stanja same privrede. Savremeni kreditno-kreditni odnosi u Ukrajini su tranzicionog karaktera, odražavaju krizno stanje domaćeg ekonomskog sistema.
Potrebno je razlikovati monetarne odnose, finansijske odnose i kreditne odnose. Monetarni odnosi su najšira formacija; povezani su, prije svega, sa mjerenjem cijene (cijene) različitih dobara i usluga, kao i sa sprovođenjem plaćanja roba i usluga u bezgotovinskom i gotovinskom obliku. U tržišnoj ekonomiji novac posreduje u kretanju čitavog sistema ekonomskih odnosa, prometu svih vrsta kapitala, procesu reprodukcije nacionalnog proizvoda.
Finansijski odnosi su dio monetarnih odnosa koji je povezan sa formiranjem, raspodjelom i korištenjem novčanih sredstava u cilju zadovoljavanja potreba države, preduzeća (firme) i građana (domaćinstva). U procesu reprodukcije, finansijski odnosi prvenstveno izražavaju odnose distribucije. Priroda i sadržaj finansijskih odnosa u glavnim crtama uvijek je određen prirodom monetarnih odnosa.
Kreditni odnosi imaju rotacijski i povratni karakter. Procesi raspodjele i preraspodjele u privredi odvijaju se ne samo kroz finansije, već i korištenjem kredita. Kreditni odnosi su povezani sa reprodukcijom kreditnog kapitala. Gore navedeno određuje relevantnost odabrane teme istraživanja.
Svrha rada je da se prouči suština bankarskog kredita, karakteristike njegove upotrebe u aktivnostima preduzeća i načini njegove transformacije u pružanju malih preduzeća.
Za postizanje cilja postavljeni su sljedeći zadaci u radu:
Utvrditi prirodu i neophodnost zajma;
Proučiti oblike, vrste i funkcije kredita;
Proučiti suštinu bankarskog kredita kao izvora formiranja obrtnog kapitala preduzeća i izvora finansiranja projekata energetske efikasnosti;
Utvrditi probleme i izglede za korištenje bankarskih kredita za mala preduzeća;
Odrediti načine i pravce za poboljšanje bankarskog kreditiranja malih preduzeća.
Predmet istraživanja je bankarska aktivnost u oblasti davanja kredita.
Predmet studije je skup teorijskih i praktičnih aspekata korišćenja bankarskog kredita kao izvora finansiranja preduzeća.
U toku istraživanja korištene su naučne metode kao što su analiza, sinteza, metoda generalizacije, historijska metoda, dedukcija.
Praktični značaj rada leži u činjenici da nam studija omogućava da utvrdimo suštinu bankarskog kredita u ovoj fazi razvoja privrednog sistema, a takođe nam omogućava da utvrdimo moguće načine za unapređenje bankarskog kreditiranja kao izvora finansiranja. za preduzeće.
Rad se sastoji od uvoda, tri glavna dijela, od kojih svaki ima dva paragrafa, zaključka i spiska literature.

UVOD 3
ODJELJAK 1. TEORIJSKE OSNOVE BANKARSKOG KREDITA 6
1.1 Suština i neophodnost kredita 6
1.2.Funkcije, oblici i vrste kredita 12
ODJELJAK 2. BANKARSKI KREDITI KAO IZVOR SREDSTAVA PREDUZEĆA 19
2.1.Kredit banke kao izvor formiranja obrtnih sredstava preduzeća 19
2.2 Bankarski kredit kao izvor finansiranja projekata energetske efikasnosti 23
ODJELJAK 3. BANKARSKI KREDITI KAO ALAT ZA RAZVOJ MALIH PREDUZEĆA 30
3.1 Problemi i izgledi kreditiranja malih preduzeća 30
3.2.Unapređenje bankarskih kredita kao izvora finansiranja malih preduzeća 40
ZAKLJUČAK 49
LITERATURA 51

SPISAK KORIŠĆENE LITERATURE

1. Energetska strategija Ukrajine za period do 2030. godine. Odobreno naredbom Kabineta ministara Ukrajine od 15. marta 2006. br. 145-r. [Elektronski izvor]. - Način pristupa: http://search.ligazakon.ua/l_doc2.nsf/link1/ed_2006_03_15/FIN3853A.html#.
2. Andreichuk V.G. Kapitalizacija poljoprivrede: stanje i ekonomska regulacija razvoja: [monografija] / Andreichuk V.G. - Nižin: LLC V-vo "Aspect - Poligraf", 2007. - 216s
3. Batkovsky V. Problemi kreditiranja malih preduzeća / / Bilten NBU 2013. - Br. 4.
4. Beloglazova G.N. Bankarstvo. Organizacija djelatnosti poslovne banke: udžbenik / G.N. Beloglazova, L.P. Krolivetska. - M.: Yurait, 2011. - 422 str.
5. Bečko T.P. Koncept razvoja bankarskog kreditiranja poljoprivrednog sektora / T.P. Bečko // Savremeni aspekti ekonomskog razvoja: Kolektivna monografija / Ed. AA. Nepočatenko, P.K. Byashka. - Harkov: Izdavač "Soči", 2010. - S. 39 - 44.
6. Bečko T.P. Koncept razvoja bankarskog kreditiranja poljoprivrednog sektora / T.P. Bečko // Savremeni aspekti ekonomskog razvoja: Kolektivna monografija / Ed. AA. Nepočatenko, P.K. Byashka. - Harkov: Izdavač "Soči", 2010. - S. 39 - 44.
7. Borisova V.A. Pravci ekonomske reprodukcije resursnog potencijala agroindustrijskog kompleksa / V.A.Borisova / / Bilten Sumskog nacionalnog agrarnog univerziteta. Serija "Finansije i kredit" - 2008. - br. 2 (25). - S. 236.
8. Varnaly O.S. Mali biznis u Ukrajini kao faktor regionalnog razvoja: stanje i izgledi / Varnaly O.S., Pavlyuk A.P. / / Aktuelni problemi privrede. - 2012. - br. 4 (34). - Str.64 -73.
9. Golodova Zh.G. Finansije i kredit: udžbenik. dodatak / Zh.G. Golodova - M.: INFRA-M, 2009. - 448 str.
10. Epifanov A.A. Poslovanje poslovnih banaka [Tekst]: udžbenik. dodatak. / A. A. Epifanov, N. G. Maslak, I. V. Salo. - Sumi: ITD "Univerzitetska knjiga", 2007. - 523 str.
11. Zharikov V.V. Upravljanje kreditnim rizikom: udžbenik / V.V. Zharikov, M.V. Zharikova, A.I. Evseychev. - Tambov: Izdavačka kuća Tambov. stanje tech. un-ta, 2009. - 244 str.
12. Ivanitsky D.A. Finansijska sigurnost i mali biznis / D.A. Ivanitsky // Financije Ukrajine. - 2007. - br. 8. - Str. 41 - 44.
13. Kuzhel A. Karakteristike državne finansijske podrške malim i srednjim preduzećima u sadašnjoj fazi // Bilten NBU 2013. - br. 9.
14. Lavrushin O. I. Bankarski menadžment: udžbenik / O.I. Lavrushin. - M.: Knorus, 2011. - 560s.
15. Lavrushin O.I. Bankarski rizici: udžbenik / ur. O.I. Lavrushina, N.I. Valentseva. - 3. izd., revidirano. i dodatne - M. : KNORUS, 2013. - 296 str.
16. Malakhova A. Problemi ekspanzije bankarskih proizvoda // Vestnik TSEU 2012. - br. 3.
17. Nedilko A. Velika banka i mali biznis / A. Nedilko / / Bankarska praksa u inostranstvu - 2013. - br. 9 (57). - Str.36 -39.
18. Oparin VN Finansijski sistem Ukrajine: Teorijski i metodološki aspekti / V.M. Oparin / Kijevski nacionalni univerzitet. - K.: KNEU, 2012.
19. Oparin VN Finansije (opšta teorija): udžbenik. dodatak. / V. Oparin. - K.: KNEU, 2012. - 240 str.
20. Rezultati pilot studije „Finansijsko stanje i očekivanja sektora MSP“ . - 30. mart 2012. // Analitički centar za MSP banku [Elektronski izvor]. - Način pristupa: www.mspbank.ru
21. Cvekla P.Yu. Integrisane poslovne strukture: perspektive razvoja u Ukrajini / P.Yu. Buryak. - M.: Logos, 2011. - 564 str.
22. Cvekla P.Yu. Preduzetništvo: finansijska i pravna podrška. Proc. Dodatak / P.Yu. Buryak. - M.: LDFEI, 2003. - 288 str.
23. Chukhno A.A. Moderna robno-kreditna ekonomija / AA Chukhno / / Financije Ukrajine. - 2012. - br. 1. - S. 43-49.
24. Ekonomska enciklopedija / [B. D. Gavrylyshyn, O. A. Ustenko i dr.; ed. S. V. Mocherny]. - M.: Ed. centar "Akademija", 2013. - 397s
25. Prioritetni pravci politike uštede energije u Francuskoj [Elektronski izvor]. - Način pristupa: http://biodiesel-ua.com/blog/?p=20704.
26. Thin M.N. Metodološke osnove upravljanja kreditnim rizikom za komercijalnu banku / M.N. Tanak. - M.: Moskva, 2008. [Elektronski izvor]. - Način pristupa: http://www.finrisk.ru/article/totskiy/totskiy2.html

1. Kredit kao izvor finansijskih sredstava.

Kada su preduzeću potrebni dodatni izvori finansiranja, ono se obraća banci. Najčešće je to zbog privremenih poteškoća u obezbjeđivanju tekućih poslovnih aktivnosti. Sredstva po pravilu nisu dovoljna za plaćanje računa, poreza, isplatu plata itd. I još više, preduzeće treba da dobije sredstva od banke kada su u pitanju velika ulaganja u novogradnju, novu tehnologiju i obećavajuće vrijedne papire. .

Ako sopstveni kapital omogućava da se obezbedi finansijska stabilnost i nezavisnost, onda bankarski kredit omogućava manevrisanje resursima, ubrzava obrt kapitala i ne preusmerava sopstvena sredstva za otplatu dugova.

2. Uslovi za izdavanje kredita.

Finansijska podrška preduzetničkoj aktivnosti se izražava u dobijanju kratkoročnih i dugoročnih kredita. Za kredite se odnose na bankarske institucije, uglavnom na banku u kojoj preduzeće ima tekući račun i koja obavlja obračune i gotovinske transakcije za preduzeće.

Da biste postali klijent banke, posebno da biste otvorili račun, potrebna su sledeća dokumenta.

2 ovjerene kartice potpisane od strane službenika kompanije (menadžer i glavni računovođa).

Zapisnik sa sastanka osnivača.

Privremena potvrda o registraciji.

Prijava za registraciju.

Potvrda njihove poreske uprave o visini vanbudžetskih sredstava za koja ovo preduzeće mora platiti.

Nakon podnošenja ovih dokumenata, rukovodilac ili glavni računovođa popunjava standardni zahtjev za otvaranje računa i servisiranje. Međutim, podnošenje zahtjeva banci za kredit ne garantuje uvijek njegov prijem. Izdavanje kredita je odgovorna bankarska operacija.

Da bi se utvrdila pouzdanost klijenta, vrši se obračun pokazatelja: profitabilnost, promet obrtnih sredstava, likvidnost, iznos potraživanja. Ovi proračuni smanjuju rizik kako za banku tako i za samog klijenta.

Postoje određeni uslovi za izdavanje kredita.

Kredit mora biti ciljani.

Definicija hitnosti.

Mogućnost povrata iznosa i kamate.

Banka u ugovoru o kreditu može postaviti uslov za promjenu kamate.

Ugovor o kreditu mora navesti valutu u kojoj se sredstva primaju i vraćaju.

Ugovorom o izdavanju kredita utvrđena je obaveza da iznos kredita vrati primalac novca.

Postoje krediti: kratkoročni (od nekoliko dana do šest meseci), srednjoročni (od godine do 2 - 3 godine), dugoročni (do 8, 10, 15 godina).

Posebno je velika potražnja za kratkoročnim kreditima. Registracija kratkoročnih kredita svodi se na to da banka utvrđuje nivo solventnosti i likvidnosti preduzeća, sačinjava ugovor o kreditu i izdaje kredit. Obezbeđenje kratkoročnih kredita podrazumeva da preduzeće - zajmoprimac ima zalihe, otpremljene proizvode, hartije od vrednosti itd.

Za dobijanje srednjoročnih kredita potreban je poseban kolateral. Zalihe, skladišta, roba, gotovi proizvodi visokog kvaliteta koriste se kao kolateral.

Dugoročni krediti su osigurani nekretninama. Dugoročni krediti su vezani za tehničku preopremu, izgradnju, rekonstrukciju. Krediti dati u ove svrhe nazivaju se hipotekama. Sva imovina preduzeća, uključujući i statutarni fond, je založena.

Prilikom primanja kredita, kompanija nastoji da ne pređe granicu dozvoljenog, odnosno svoje sposobnosti da otplati kredit. Postoji nekoliko koeficijenata koji određuju solventnost preduzeća.

K1 = kapital / ukupan kapital.

K2 = pozajmljeni kapital / ukupan kapital = 1 - K1.

K3 \u003d (posuđeni kapital / vlasnički kapital) * 100%.

Sav kapital = sopstveni + pozajmljen.

Za K1 i K2 postoji određeni standard: 40 - 50% (štaviše, u SAD-u - 60%, u Japanu - 80%).

Kamata banke je plaćanje za kredit, kao i za primanje novca od strane preduzeća u tačno određeno vreme.

Kredit se dešava:

država;

banka;

komercijalno.

3. Efekat finansijske poluge.

Pronađite prinos na kapital za oba preduzeća.

r događaj A \u003d (200 / 1000) * 100% = 20%

r događaj B = (125 / 500) * 100% = 25%

Efekat finansijske poluge = r događaj. B - r događaj. A \u003d 25% - 20% \u003d 5%.

Efekat finansijske poluge djeluje u uslovima kratkoročnog kredita.

Poslovanje sa hartijama od vrednosti.

Vrste vrijednosnih papira.

prihod od vrijednosnih papira.

... (2.2.44) Složena nominalna kamatna stopa (j) (2.2.45) (2.2.46) Složena diskontna stopa (dsl) (2.2.47) (2.2.48) - Kao izazovi sa kojima se suočava finansijsko upravljanje, opseg kontinuiranog interesovanja će se širiti, kako bude moguće koristiti ...

37.308 R19992= 2.227 R1997= 9.159 R1998= 6.108 R1999= 1.492 POGLAVLJE 4. PREPORUKE ZA UNAPREĐENJE FINANSIJSKOG UPRAVLJANJA ORGANIZACIJOM 4.1. Upute za poboljšanje finansijsko upravljanje Finansijski menadžment je postao najvažnija oblast djelovanja svakog subjekta društveno tržišne ekonomije, ...

Organizacija visoko efikasnog upravljanja svojim finansijama. Ovakvo finansijsko upravljanje pojedinačnih privrednih subjekata izdvojilo se u zemljama sa tržišnom ekonomijom početkom 20. veka u posebnoj oblasti znanja koja je nazvana „finansijski menadžment”. To je proces upravljanja formiranjem, raspodjelom i korištenjem finansijskih sredstava privrednog subjekta i ...

preduzeća; · samofinansiranje, · materijalni interes, · finansijska odgovornost, · obezbjeđivanje rizika finansijske rezerve. II. Osnovni koncepti finansijskog upravljanja 2.1 Koncept vremenske vrednosti novca Koncept promene vrednosti novca tokom vremena igra centralnu ulogu u praksi finansijskih obračuna i ...

Finansijska sredstva preduzeća treba shvatiti kao ukupnost njihovih sopstvenih novčanih prihoda, štednje i kapitala, kao i spoljnih novčanih tokova koje akumuliraju preduzeća za formiranje sredstava koja su im potrebna za obavljanje svih vrsta aktivnosti.

U toku formiranja i korišćenja finansijskih sredstava preduzeća nastaju finansijski odnosi. Oni prate procese cirkulacije sredstava za sve vrste delatnosti preduzeća (tekuće, operativne ili proizvodne, investicione, finansijske i dr.). Metode finansiranja su različite; na primjer, možete pozvati:

samofinansiranje;

Finansiranje kroz mehanizme tržišta kapitala;

Bankarsko kreditiranje;

Budžetsko finansiranje;

Uzajamno finansiranje privrednih subjekata.

Poslednjih godina u velikoj meri se koriste oblici finansiranja delatnosti organizacija kao što su finansijski lizing, faktoring itd.

Samofinansiranje je finansiranje aktivnosti organizacije prvenstveno iz gotovine. U ovom slučaju, dobit koju je preduzeće primilo može se koristiti na sljedeći način:

Potpuno uklonjeno iz izvještajne godine u svrhu njegove potrošnje ili ulaganja;

Reinvestirajte u potpunosti u razvoj organizacije;

Kombinacijom ovih opcija, koja podrazumeva raspodelu primljenog neto prihoda na dva dela: reinvestirani profit i dividende.

Bez obzira na svu privlačnost ovu metodu mobilizacijom finansijskih sredstava, ni jedno preduzeće nije ograničeno na samofinansiranje, već pribegava privlačenju dodatnih sredstava iz drugih izvora, od kojih je najznačajniji tržište kapitala.

Postoje dvije glavne opcije za mobilizaciju resursa na tržištu kapitala: vlasničko i dužničko finansiranje. U prvom slučaju kompanija izlazi na tržište sa svojim akcijama, tj. prima sredstva od dodatne prodaje dionica ili od dodatnih doprinosa postojećih vlasnika. U drugom slučaju, društvo na tržištu izdaje i prodaje oročene dužničke hartije od vrijednosti (obveznice), koje svojim vlasnicima daju pravo na tekući prihod i prinos na uloženi kapital u skladu sa uslovima navedenim prilikom organizovanja ovog obvezničkog kredita.

Razmatrani načini (metodi) finansiranja nisu bez nedostataka. Dakle, prvi od njih karakteriše ograničenost uključenih resursa, drugi - složenost implementacije, nedostupnost za veliki broj malih i srednjih preduzeća.

Nedostaci ovih metoda se prevazilaze korišćenjem metode bankarskog kreditiranja, koja izgleda veoma atraktivno.Činjenica je da dobijanje bankarskog kredita suštinski ne zavisi od veličine proizvodnje zajmoprimca, stabilnosti i redovnosti ostvarivanja profita, tj. trgovanja akcijama na tržištu kapitala, kao što je slučaj sa mobilizacijom finansijskih sredstava na finansijskim tržištima.

Obim prikupljenog kapitala putem bankarskog kreditnog mehanizma teoretski može biti prilično velik, kredit možete dobiti u najkraćem mogućem roku, a troškovi privlačenja ovog izvora financiranja su znatno niži u odnosu na troškove koje kompanija ima kao rezultat aktivnosti izdavanja

Glavni problem u savremenim uslovima nije toliko nabaviti kratkoročni krediti za finansiranje tekuće aktivnosti preduzeća, koliko u mogućnosti dobijanja investicionih kredita, koji su po pravilu dugoročni. Za mala preduzeća izuzetno je važno i problematično, na primer, dobijanje takozvanih „start-up“ kredita za finansiranje razvoja biznisa.

Budžetsko finansiranje uključuje korištenje njegovih različitih varijanti (metoda): državne garancije(garancije subjekata Ruske Federacije); budžetski krediti; subvencije; promjena roka za plaćanje poreza i taksi. Međutim, nedavno, zbog drago objektivni razlozi pristup ovom izvoru se stalno sužava.

Uzajamno finansiranje privrednih subjekata nastaje kada se organizacije međusobno snabdijevaju proizvodima pod uslovima plaćanja uz odloženo plaćanje. Osnovna razlika između ovog načina finansiranja i prethodnih je u tome što je on sastavni deo sistema finansiranja tekuće delatnosti preduzeća, dok se druge metode (osim kratkoročnog bankarskog kredita) koriste za finansiranje razvoja. preduzeća, tj imaju strateški fokus.

Prema izvorima formiranja, finansijska sredstva se dijele u tri grupe (slika 4.1):

Finansijska sredstva formirana na teret sopstvenih i ekvivalentnih sredstava (dobit iz osnovne delatnosti, prodaja penzionisane imovine, neprodajni poslovi, amortizacija, prihodi od osnivača pri formiranju odobreni kapital, dodatni udjeli i drugi ulozi, stabilne obaveze itd.);

Finansijska sredstva formirana na teret pozajmljenih sredstava (sredstva od izdavanja i prodaje obveznica, kredit

Rice. 4.1. Sastav finansijskih sredstava formiranih u preduzeću

Vaše banke i krediti pravnim i fizičkim licima, faktoring, finansijski lizing itd.); finansijska sredstva primljena u redoslijedu preraspodjele (osiguranja, sredstva dobijena od koncerna, udruženja, budžetska sredstva itd.). Zauzvrat, sopstvena finansijska sredstva se formiraju na račun internih i eksternih izvora. Kao dio internih izvora, glavno mjesto pripada dobiti koja ostaje na raspolaganju preduzeću, a koja se raspoređuje odlukom

Sastavni (vodeći) organ u svrhu potrošnje i akumulacije.

Važnu ulogu u sastavu sopstvenih internih izvora imaju i amortizacioni odbici, koji predstavljaju novčani izraz troškova amortizacije osnovnih sredstava i nematerijalna imovina. Oni ne povećavaju iznos kapitala, već su sredstvo za njegovo reinvestiranje.

Među eksternim izvorima sopstvenih finansijskih sredstava, glavna uloga pripada dodatno pitanje dionica, kroz koje dolazi do povećanja akcijski kapital preduzeća, kao i privlačenje dodatnih ciljanih sredstava (udionički ulozi) (slika 4.2).

U okviru spoljnih sopstvenih finansijskih resursa treba izdvojiti i neka sredstva preduzeća koja su se u Rusiji klasifikovala kao stabilne obaveze (u svetskoj praksi slična sredstva se nazivaju obračunski računi). Održive obaveze su pozajmljena sredstva koja ne pripadaju ovoj organizaciji, ali su stalno u njenom opticaju. Ove sredine

Rice. 4.2. Sastav sopstvenih finansijskih sredstava preduzeća

Stva se koriste kao izvor formiranja obrtnog kapitala organizacija.

Uopšteno govoreći, pozajmljena sredstva su sredstva koja ne pripadaju preduzeću, ali za razliku od pozajmljenih sredstava nisu izdata posebnim ugovori o zajmu i koriste se, po pravilu, besplatno. U suštini, stabilan je dugovanja: prijenos duga plate i doprinosi za vanbudžetska sredstva; dug na rezervama za pokrivanje budućih troškova i plaćanja; dug budžetu za poreze itd. Formiranje ovih sredstava je zbog činjenice da između momenta prijema sredstava namijenjenih za navedene uplate i fiksnog (bilo ugovornog ili zakonskog) dana uplate postoji određeni broj dana tokom kojih navedena sredstva već su u prometu organizacije, ali se ne troše namjenski.

U tržišnoj ekonomiji, proizvodnja i ekonomska aktivnost preduzeća je nemoguća bez korišćenja pozajmljenih sredstava. Privlačenje pozajmljenih sredstava u promet preduzeća, podložno njihovim efektivna upotreba omogućava mu da poveća volumen poslovne transakcije, povećanje prihoda, povećanje prinosa na kapital, budući da su u normalnim uslovima pozajmljena sredstva jeftiniji izvor u odnosu na sopstvena finansijska sredstva. Uz to, prikupljanje pozajmljenih sredstava omogućava vlasnicima i finansijskim menadžerima da značajno povećaju količinu kontrolisanih finansijskih sredstava, tj. proširiti mogućnosti ulaganja preduzeća.

Međutim, u situaciji kada iznos troškova servisiranja duga premašuje dodatne prihode od korišćenja pozajmljenih sredstava, pogoršanje finansijske situacije u preduzeću je neizbežno.

Na sredstva koja dolaze po redoslijedu preraspodjele, kao već

Napominje se da su uključene naknade osiguranja za nastale rizike, sredstva dobijena od koncerna, udruženja, matičnih kompanija, dividende i kamate na hartije od vrijednosti drugih emitenata. Što se tiče budžetskih sredstava, ona se mogu koristiti i na povratnoj i na bespovratnoj osnovi. Po pravilu se izdvajaju iz budžeta različitih nivoa za finansiranje državnih narudžbi, pojedinačnih investicionih programa ili kao kratkoročne finansijske državna podrška organizacije čiji su proizvodi od nacionalnog ekonomskog značaja

---